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公司公告

华泰证券：2019年半年度报告2019-08-30  

						2019 半 年 度 报 告   INTERIM REPORT

                            关 于我们




                                        3
                                                                                                                                                2019 半 年 度 报 告   INTERIM REPORT

                                                                                                                                                                            关 于我们




                                                                                                                 601688
                                                                                                  Shanghai Stock Exchange
                                                                                                                     (2010)




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                               var clientName = data.result.clientName; if(clientNo != null &    Hong Kong Stock Exchange
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                                                                                                    London Stock Exchange
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                                                                          "
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                                                                                                   New York Stock Exchange     {var urlTemp
                                                                                                                              base
                                                                                                                     (2019)   Path+bannerList[i].source




                                                                                                                              href=\"https:/
                                                                                                                              /service.htsc.com.cn/service
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                                                华 泰 证 券 Huatai Securities




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                                                            for (var i = 0; i < bannerList.length; i++) {var urlTemp basePath+bannerList[i].source;


       关于我们     004   公司简介                                        strT += "
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       经营分析与   018
                                                                     strT += "
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                          公司业务概要                                            style=\"background:url(/htzq/htsc_web/resources/pic/index/banne
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                                                  if(data.result.isLogin){var loginStr = "
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                                                                                                                class=\"people\">
      "+
      华 泰 证 券 成 立 于 1991 年， 经 过                                                                              "
      "+clientName+"
      "+"
      "+clientNo+ "
        "+"
        • "+
                                                 
        • "+
        •  {var urlTemp basePath+bannerList[i].source
                                                                                                                                                                   lass=\"login_btn3\" onclick=\"quit();\">"+
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        "+a href=\"javascriptvoid(0)\" class=\"login_btn3\" onclick=\"quit();\">"+
        ";for (var i = 0; i < bannerList.length; i++)ata){if(data.code == 0){var strT var basePath="http://www.htsc.c
                                                     aboutht";web/resources/pic/index/banner1.jpg) no-$("#loginMsg").html(loginStr);service/index/init.do\" target=\"_blankif(data.result.isLogin){var loginStr = "
        "+"
        "
                                                            web/resources/pic/index/banner1.jpg) no-repeat center;\">"+"
        "+
        "+
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        ";}$("#bannerUl").html(strT);}else{$("#bannerUl
                                                    ).html("
      • "+"
        • ");}}else{
                                                                                                 .class=\"login"
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        ");
                                                                           repeat center;\">"+"
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                                                        onclick=\"quit();\">"+
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                                                  ata){if(data.code == 0){var strT var basePath="http://www.htsc.com.cn/ftpApp/aboutht";web/resources/pic/index/banner1.jpg) no-$("#loginMsg").html(loginStr);service/index/in
                                                                                                                    blankif(data.result.isLogin){var loginStr = "
        "+"
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        0){
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                                                                                             onclick=\"quit();\">"+
        "+
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        ";}$("#bannerUl").html(strT);}else{$("#bannerUl).html("
      • "+"
        • ");}}else{
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        "+"
        ");rl(/htzq/htsc_w
                                                   pic/index/banner1.jpg) no-repeat center;\">"+"
        ");
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                                                        onclick=\"quit();\">"+
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                                                  ata){if(data.code == 0){var strT var basePath="http://www.htsc.com.cn/ftpApp/aboutht";web/resources/pic/index/banner1.jpg) no-$("#loginMsg").html(loginStr);service/index/in
                                                                                                                    blankif(data.result.isLogin){var loginStr = "
        "+"
        "web/resources/pic/index/banner1.jpg) no-repeat center;\">"+"
        0){
                                                               for (var i = 0; i < bannerList.length; i++) {var urlTemp basePath+bannerList[i].source;if(bannerList[i].source=null bannerList[i].source == ""){continue;} lass=\"login_b
                                                                                             onclick=\"quit();\">"+
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      • "+"
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                                                  if(data.result.isLogin){var loginStr = "
        "                                                           +service/index/init.do\" class=
                                                                                                                class=\"people\">
        "+
                                                                                                                        "
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          • "+
          •  {var urlTemp basePath+bannerList[i].source
                                                                                                                                                                   lass=\"login_btn3\" onclick=\"quit();\">"+
          "+"
          "+a href=\"javascriptvoid(0)\" class=\"login_btn3\" onclick=\"quit();\">"+
          ";for (var i = 0; i < bannerList.length; i++)ata){if(data.code == 0){var strT var basePath="http://www.htsc.c
                                                     aboutht";web/resources/pic/index/banner1.jpg) no-$("#loginMsg").html(loginStr);service/index/init.do\" target=\"_blankif(data.result.isLogin){var loginStr = "
          "+"
          "
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          "+
          "+
          "+service/index/init.do\" target=\"_blank"
          0){
                       华 泰 证 券（ 时 名 江 苏 省                                                            2010
 if(clientNo != null
                       证券公司）成立。                                                                                                             2015
ngth-3),clientNo.

n){var loginStr =
                                                                                                               公司 A 股在上海证券交
=\"login"
          "+"
          "+
          "+"
          "

      的华泰金控（香港）、AssetMark、华泰证券（美国）
                                                                                   web/resources/pic/index/banner1.jpg) no-repeat center;\">"+"
          =4){web/resources/pic/index/banner1.jpg) no-repeat center;\">"+

      等运营主体经营国际业务。                            if(data.result.isLogin){var loginStr = "
          "
                                                                                                                                                         web/resources/pic/index/tou.jpg\" />
          "+
                                                                                                                                                                                                           +service/index/init.do\" class=\"login"
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          "+clientNo+ "
            "+"
            • "+
                                                         
            • "+
          •  {var urlTemp basePath+bannerList[i].source
                                                                                                                                                                                    lass=\"login_btn3\" onclick=\"quit();\">"+
            "+"
            "+
            ";for (var i = 0; i < bannerList.length; i++)ata){if(data.code == 0){var strT var basePath="http://www.htsc.com.cn/ftpA
                                                                                          index/banner1.jpg) no-$("#loginMsg").html(loginStr);service/index/init.do\" target=\"_blankif(data.result.isLogin){var loginStr = "
            "+"
            "
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            "+
            "+
            "+service/index/init.do\" target=\"_blank"
            <
                                                                                                                                                                html(strT);}else{$("#bannerUl
                                                             ).html("
          • "+"
            • ");}}else{
                                                                                                            .class=\"login"
            "+"
            ");
                                                                                                 repeat center;\">"+"
            "+a href=\"javascriptvoid(0)\" c
                                                                             onclick=\"quit();\">"+
            ";for (var i = 0; i < bannerL
                                                        ata){if(data.code == 0){var strT var basePath="http://www.htsc.com.cn/ftpApp/aboutht";web/resources/pic/index/banner1.jpg) no-$("#loginMsg").html(loginStr);service/index/init.do\" targ
                                                                                                                                                     {var loginStr = "
            "+"
            "web/resources/pic/index/banner1.jpg) no-repeat center;\">"+"
            0){
                                                                for (var i = 0; i < bannerList.length; i++) {var urlTemp basePath+bannerList[i].source;if(bannerList[i].source=null bannerList[i].source == ""){continue;} lass=\"login_btn3\" onclick=\"
                                                                                                                                    a>"+
            "+
            "+service/index/init.do\" target=\"_blank"
            <
                                                        html(strT);}else{$("#bannerUl).html("
          • "+"
            • ");}}else{
                                                                                                            .class=\"login"
            "+"
            ");rl(/htzq/htsc_web/resourc
                                                             repeat center;\">"+"
            "+"
            "+a href=\"javascriptvoid(0)\" c
                                                                             onclick=\"quit();\">"+
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                                                        ata){if(data.code == 0){var strT var basePath="http://www.htsc.com.cn/ftpApp/aboutht";web/resources/pic/index/banner1.jpg) no-$("#loginMsg").html(loginStr);service/index/init.do\" targ
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             的公告》的通知执行。本公司及本公司的境内子公司适用的所得税率为 25%，本公司享受研究开发费用加计
扣除优惠政策，本公司的香港子公司适用的利得税率为 16.5%，本公司的其他境外子公司适用于其所在地当地所规
定的所得税税率。




                                                                                                                     051
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      8、融资渠道和融资能力等情况分析

                            从融资方式来看，公司的融资渠道有股权融资和债权融资两种方式。从融资期限来看，公司的短
                            期融资渠道主要包括通过银行间市场进行信用拆借，通过银行间市场和交易所市场进行债券回
                            购，发行短期融资券、短期公司债、短期次级债和收益凭证，向银行等金融机构进行两融收益权
        融资渠道            融资以及资产证券化等；中长期融资渠道主要包括发行公司债、发行长期次级债、非公开公司债
                            以及股权再融资等融资方式。通过多年来卓有成效的努力，探索并建立了包含新型融资工具在内
                            的多融资渠道于一体的，短、中、长相结合的融资平台，在公司业务的快速发展过程中发挥关键
                            作用。

                            截至 2019 年 6 月 30 日，本集团总负债为人民币 3,748.10 亿元，扣除代理买卖证券款、代理
                            承销证券款及合并结构化主体形成的其他负债后，本集团自有负债为人民币 2,288.48 亿元。自
                            有负债主要为：应付短期融资款为人民币 225.92 亿元，占比 9.87%；卖出回购金融资产款为人
        负债结构            民币 970.61 亿元，占比 42.41%；应付债券（包括公司债券、次级债券和长期收益凭证）为人
                            民币 713.14 亿元，占比 31.16%。针对较大的负债规模，公司加强了流动性风险管理，采取多
                            项有效措施防范流动性风险。目前公司无重大到期未偿还的债务，公司整体偿债能力较强，流动
                            性风险可控。

                            公司一贯重视流动性管理，资金管理坚持以“全额集中、统一调配、分类计价、及时监控”的原
                            则，在经营发展战略上注重业务规模与负债相匹配，通过合理的资产配置和多元化的负债融资，
                            确保资产负债的期限、规模的合理配比，确保公司保持适度流动性。
                            公司按照集中管理、分层防控的管理模式，遵循全面性、审慎性、预见性的总体原则进行流动性
                            风险管理，依托全面风险管理架构建立流动性风险管理组织体系，建立健全与公司战略相适应的
                            流动性风险管理体系，贯彻实施偏好为“稳健安全”的流动性风险管理政策，即公司确保不发生
                            对持续经营造成重大影响的流动性风险，全力保障公司各项业务稳健、安全发展。
        流动性管理政
        策和措施            为确保流动性安全，公司采取的主要措施包括：一是不断完善资金计划体系，强化资金头寸管理
                            和现金流量监控，确保日间流动性安全；二是加强资产负债期限匹配管理，建立优质流动资产储
                            备，提高融资的多元化和稳定程度；三是不断完善流动性管理平台，实现通过信息系统对流动性
                            风险实施有效的识别、计量、监测和控制，确保流动性风险可测、可控和可承受；四是分析压力
                            情景下公司的现金流量和流动性风险监管指标，评估公司的流动性风险承受能力，并对压力测试
                            结果进行分析，不断提升公司流动性风险应对能力；五是组织流动性风险应急计划的制定、演练
                            和评估，提升公司的流动性风险应急能力；六是完善流动性风险报告体系，确保管理层及时了解
                            集团流动性风险水平及其管理状况。

                            公司经营规范，信誉良好，资本实力、盈利能力和偿债能力较强，与商业银行保持良好的合作关
                            系，有充足的银行授信额度，授信额度稳步增长，具备较强的短期和中长期融资能力。作为上市
                            券商，公司也可以通过股权再融资等方式，解决长期发展的资金需求。
                            就公司而言，为兼顾流动性和收益性，持有一定金额的固定收益产品，利率变动将对公司持有现
                            金所获利息收入、所持有债券投资的市场价格及投资收益等带来直接影响；融资融券等资本中介
        融资能力及融
                            业务、公司债务融资等与利率直接相关，给相应的利息收入和融资利息支出等带来直接影响；同
        资策略分析
                            时，公司的股票投资也受到利率变动的间接影响。此外，因公司有境外注册的子公司，以外币投
                            入资本金，公司持有外币资金和资产，汇率的变动将对公司财务状况产生一定影响。
                            为保持公司资产的流动性并兼顾收益率，公司自有资金由资金运营部统一管理，并配以健全的管
                            理制度和相应的业务流程。公司通过及时调整各类资产结构，优化资产负债配置结构，加强对利
                            率和汇率市场的研究，运用相应的利率、汇率等衍生金融工具来规避风险和减轻上述因素的影响。

        或有事项及其
                            报告期末，公司或有事项主要包括公司为香港子公司发行的 4 亿美元境外债向中国银行股份有
        对公司财务状
                            限公司提供反担保、未决诉讼仲裁形成的或有负债，上述事项对公司财务状况的影响较小。
        况的影响



052
                                                                          2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

                                                                                                    经 营 分 析 与战略




（四）投资状况分析

 1、对外股权投资总体分析
 截至报告期末，本集团长期股权投资人民币 141.38 亿元，较期初人民币 131.78 亿元增加人民币 9.60 亿元，增幅
 为 7.28%。本集团对外股权投资总体情况请参阅本报告财务报表附注五、合并财务报表项目注释—12、长期股权投资。




（1）本公司无重大的股权投资


（2）本公司无重大的非股权投资

（3）以公允价值计量的金融资产
                                                                                          单位：元 币种：人民币

      项目名称           期初余额             期末余额             当期变动          对当期利润的影响金额

  交易性金融资产     122,244,331,499.24   203,779,206,850.20   81,534,875,350.96         5,080,014,079.53

  其他权益工具投资     9,849,932,745.41    10,526,277,951.71      676,345,206.30                 1,320,000.00

  其他债权投资          606,809,484.07       992,025,856.04       385,216,371.97                25,285,549.47

  交易性金融负债       5,199,989,703.32     5,587,375,247.87      387,385,544.55          -331,073,285.11

  衍生金融工具         1,157,856,445.53    -1,217,227,406.00   -2,375,083,851.53        -1,319,840,875.12




                                                                                                                         053
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      2、募集资金使用情况

      （1）募集资金总体使用情况

       ① A 股募集资金总体使用情况

       （a）A 股首次公开发行股票募集资金使用情况
       经中国证监会《关于核准华泰证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》( 证监许可 [2010]138 号 ) 核准，本公司于
       2010 年 2 月 9 日向社会公众公开发行人民币普通股股票 784,561,275 股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价格人
       民币 20.00 元，共募集资金人民币 15,691,225,500.00 元。扣除承销费和保荐费人民币 130,000,000.00 元后的募集
       资金为人民币 15,561,225,500.00 元，上述募集资金于 2010 年 2 月 12 日全部到位，并经江苏天衡会计师事务所有限
       公司以“天衡验字（2010）009 号”验资报告验证。截至 2012 年 12 月 31 日，公司首发募集资金本金已全部使用完毕，
       累计使用募集资金人民币 156.810 亿元（含募集资金利息人民币 11,980.82 万元），公司募集资金专用账户已全部办
       理销户结息手续。
       （b）A 股非公开发行股票募集资金使用情况
       经中国证监会《关于核准华泰证券股份有限公司非公开发行股票的批复》( 证监许可 [2018]315 号 ) 核准，本公司于
       2018 年 7 月完成非公开发行人民币普通股（A 股 ) 股票发行，共计发行普通股（A 股）股票 1,088,731,200 股，每
       股面值人民币 1.00 元，每股发行价格人民币 13.05 元，共募集资金人民币 14,207,942,160.00 元。扣除与本次非
       公开发行相关的发行费用 ( 包括承销保荐费、律师费、会计师费、信息披露费、发行登记费、印花税等费用 ) 人民币
       74,736,488.79 元后募集资金净额为人民币 14,133,205,671.21 元，上述募集资金已于 2018 年 7 月 31 日全部到位，
       并经毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 以“毕马威华振验字第 1800286 号” 验资报告验证。截至报告期末，
       本公司在 A 股非公开发行募集资金净额的基础上又取得利息收入人民币 48,996,950.36 元。
       截至本报告期末，本公司就其非公开发行 A 股普通股募集资金使用情况如下：人民币 4,800,000,000.00 元用于进一步
       扩大融资融券和股票质押等信用交易业务；人民币 7,967,959,300.00 元用于扩大固定收益产品投资规模，增厚公司优
       质流动资产储备；人民币 500,000,000.00 元用于向华泰紫金投资增资；人民币 300,000,000.00 元用于加大信息系统
       的投入，持续提升信息化工作水平；人民币 425,003,207.50 元用于其他运营资金安排。除上述资金使用外，本公司所
       得款项剩余资金人民币 193,740,396.87 元（含募集资金利息及尚未支付的与本次非公开发行相关的发行费用）尚未使用，
       此部分资金存放于本公司在银行开设的专项账户中。截至 2019 年 6 月 30 日，本公司 A 股非公开发行募集资金计划投
       向与招股说明书披露的内容一致，没有发生变更。公司将根据发展战略、市场状况及 A 股非公开发行募集资金使用计划，
       陆续将资金投入使用。


      ② H 股募集资金总体使用情况

      经中国证监会核准，本公司于 2015 年完成 H 股股票发行，H 股募集资金已经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
      验证，并出具毕马威华振验字第 1501031 号验资报告。
      根据毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《验资报告》，公司 2015 年首次公开发行 H 股共募集资
      金 净 额 折 合 人 民 币 30,587,689,604.94 元（ 扣 除 相 关 上 市 费 用）， 扣 除 承 销 发 行 费 用 后 共 募 集 资 金 折 合 人 民 币
      30,015,054,696.76 元。截至报告期末，本公司在 H 股募集资金总额的基础上又取得利息收入及汇兑损益折合人民币
      65,218,778.58 元。截至报告期末，累计使用 H 股募集资金人民币 30,053,430,189.78 元（含募集资金利息及汇兑
      损益）。
      截至本报告日期，本公司就其于香港联交所上市而首次公开发售新股及因超额配股权获部分行使而发行新股的所得
      款项使用情况如下：人民币 18,352,613,762.96 元用于拓展融资融券等资本中介业务，人民币 3,058,768,960.49
      元 用 于 拓 展 投 资 和 交 易 业 务， 人 民 币 3,058,768,960.49 元 用 于 向 华 泰 紫 金 投 资 和 华 泰 资 管 公 司 增 资， 人 民 币
      3,058,768,960.49 元用于拓展海外业务，人民币 2,524,509,545.35 元用于营运资金和其他一般企业用途。除上述资
      金使用外，本公司所得款项剩余资金人民币 599,478,193.74 元（含募集资金利息及汇兑损益）尚未使用，此部分资
      金存放于本公司在银行开设的账户中。截至 2019 年 6 月 30 日，本公司 H 股募集资金计划投向与招股说明书披露的内
      容一致，没有发生变更。公司将根据发展战略、市场状况及 H 股募集资金使用计划，陆续将 H 股募集资金投入使用。



054
                                                                                         2019 半 年 度 报 告     INTERIM REPORT

                                                                                                                   经 营 分 析 与战略




③ GDR 募集资金总体使用情况

经中国证监会《关于核准华泰证券股份有限公司发行全球存托凭证并在伦敦证券交易所上市的批复》（证监许可
[2018]1993 号）核准，本公司于 2019 年 6 月完成 GDR 发行，共计发行 82,515,000 份 GDR，每份 GDR 发行价
格为 20.50 美元，共募集资金美元 1,691,557,500.00 元，扣除与本次 GDR 相关的发行费用美元 41,213,371.70
元 后 募 集 资 金 净 额 为 美 元 1,650,344,128.30 元， 按 照 募 集 资 金 到 账 日 人 民 币 兑 美 元 中 间 价 折 算 为 人 民 币
11,304,465,209.22 元。上述募集资金已于 2019 年 6 月 28 日全部到位，并经毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合
伙 ) 验证，出具了毕马威华振验字第 1900393 号验资报告。截至 2019 年 6 月 30 日，GDR 募集资金尚未使用，账户
余额为美元 1,691,557,500.00 元。

募集资金总体使用情况
                                                                                                        单位：万元 币种：人民币

  募集年                                     本报告期已使用      已累计使用募集     尚未使用募集资     尚未使用募集资金用
             募集方式      募集资金总额
    份                                         募集资金总额        资金总额             金总额               途及去向

                                                                                                        支持国际业务内生及
                                                                                                        外延式增长、持续投
  2019      GDR 发
                             1,130,446.52                  -                   -     1,130,446.52       入现有主营业务、补
  年        行
                                                                                                        充营运资本及满足一
                                                                                                                般企业用途

  2018      非公开发                                                                                    对香港子公司的投入
                             1,420,794.22         13,448.51       1,399,296.25           19,374.04
  年        行（A 股）                                                                                  及其他运营资金安排

  2015      首次发行                                                                                    用于运营资金和其他
                             3,058,768.96             702.22      3,005,343.02           59,947.82
  年        （H 股）                                                                                                  去向

  2010      首次发行
                          1,556,122.55                     -     1,568,103.37                     -                        -
  年        （A 股）

  合计      -                7,166,132.25         14,150.73       5,972,742.64       1,209,768.38                          -

  募集资金总体使用情况说明                   -



（2）报告期内，本公司不存在募集资金承诺项目情况

（3）报告期内，本公司不存在募集资金变更项目情况


3、非募集资金项目情况

报告期内，公司不存在项目投资总额超过上年度末经审计净资产 10% 的非募集资金投资项目。




                                                                                                                                        055
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      （五）报告期内，本公司不存在重大资产和股权出售情况

      （六）报告期内，本公司不存在破产重整，兼并或分立，重大的资产处置、收购、置换、
        剥离，重组其他公司情况等

      （七）主要控股参股公司分析




056
                                                                                                                                                                                                                单位：万元 币种：人民币

            名称         公司持股比例                          地址                           设立时间       负责人       联系电话         注册资本            总资产           净资产         营业收入       利润总额         净利润

                                        深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层
                                                                                                                               010-
                           99.92%       （01A、02、03、04）、17A、18A、24A、25A、             1997/9/5       刘晓丹                          99,748.00         432,516.52      318,942.44       51,148.66     11,886.05          8,942.32
      华泰联合证券有                                                                                                       56839300
                                        26A
      限责任公司
                        主营业务：证券承销与保荐业务（国债、非金融企业债务融资工具、金融债券承销业务除外）；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；中国证监会批准的其他业务。

                                                                                                                     021-
      华泰证券（上海）     100%        中国（上海）自由贸易试验区东方路 18 号 21 层  2014/10/16      崔春                      260,000.00                      732,839.42      640,568.22     124,468.83      89,118.99        67,426.31
                                                                                                               28972188
      资产管理有限公
      司               主营业务：证券资产管理业务，公开募集证券投资基金管理业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

                                                                                                                               025-
                            100%        南京市汉中路 180 号                                  2008/8/12        姜健                          600,000.00       1,044,758.45      758,797.63     112,621.86     107,770.22        80,917.33
      华泰紫金投资有                                                                                                       83389999
      限责任公司
                        主营业务：股权投资，债权投资，投资于与股权投资、债权投资相关的其他投资基金；股权投资、债权投资的投资顾问、投资管理，财务顾问服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

                                                                                                                               852- 8,800,000,002.00
                            100%        香港皇后大道中 99 号中环中心 58 楼 5808-12 室         2017/4/5        王磊                                           2,710,182.83      819,626.55     118,817.85        5,424.74       -2,183.80
      华泰国际金融控                                                                                                       36586000             港元
      股有限公司
                        主要业务：控股公司。

                                                                                                                               021-
                            100%        北京市西城区丰盛胡同 28 号楼 15 层 1501             2013/11/21        王磊                          350,000.00          89,709.20       55,836.45        6,638.70       1,590.76         1,590.76
                                                                                                                           28972228
      华泰创新投资有
      限公司           主营业务：项目投资；投资管理；销售贵金属；酒店管理；以下限分支机构经营：住宿；餐饮服务；销售食品；健身服务；游泳池；洗衣代收；打字、复印；机动车公共停车场服务；会议服务；承办展览展示；旅游信息咨询；票务代理服务。
                       （1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益；
                       企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动）。
                                                                                                                               020-
                             60%        广州市越秀区东风东路 761 号丽丰大厦 20 层            1995/7/10       吴祖芳                         160,900.00       1,977,339.33      273,682.77       87,937.25       9,904.39         7,090.54
      华泰期货有限公                                                                                                       83901155
      司
                        主营业务：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

                                                                                                                               025-
                             52%        南京市庐山路 188 号 11 层                             2013/7/4        胡智                           20,000.00          36,048.79       28,663.29        1,234.00          80.11            80.11
      江苏股权交易中                                                                                                       89620288
      心有限责任公司    主营业务：为非上市公司股权、债券、资产和相关金融及其衍生品的批准募集挂牌、登记、托管、交易、融资、结算、过户、分红、质押等提供场所、设施和服务，组织和监督交易市场活动，发布市场信息，代理本交易市场内挂
                        牌产品买卖服务，为市场参与方提供咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
                                        深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦                                            0755-
                             45%                                                              1998/3/6       张海波                          30,000.00         782,684.77      489,798.76     191,770.85      67,037.80        46,360.42
      南方基金管理股                    32-42 楼                                                                           82763888
      份有限公司
                        主营业务：基金募集、基金销售、资产管理和国务院证券监督管理机构许可的其他业务。

                                        中国（上海）自由贸易试验区民生路 1199 弄上海证                                         021-
                             49%                                                            2004/11/18        贾波                           20,000.00         125,375.63      102,761.60       36,347.69     12,865.42          9,677.10
      华泰柏瑞基金管                    大五道口广场 1 号 17 层                                                            38601777
      理有限公司
                        主营业务：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。

                                                                                                                               025-
                                                                                                                                                                                                                                                                   2019 半 年 度 报 告




                            5.54%       南京市中华路 26 号                                   2007/1/22        夏平                        1,154,445.00    204,701,043.90 12,875,067.10 2,191,670.00          875,207.30       803,215.80
                                                                                                                           52890919
      江苏银行股份有    主营业务：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券、承销短期融资券；买卖政府债券、金融债券、企业债券；从事同业拆借；提供
      限公司            信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务、代客理财、代理销售基金、代理销售贵金属、代理收付和保管集合资金信托计划；提供保险箱业务；办理委托存贷款业务；从事银行卡业务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；
                        外币兑换；结售汇、代理远期结售汇；国际结算；自营及代客外汇买卖；同业外汇拆借；买卖或代理买卖股票以外的外币有价证券；资信调查、咨询、见证业务；网上银行；经银行业监督管理机构和有关部门批准的其他业务。（依
                        法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

      注：江苏银行股份有限公司的财务数据取自江苏银行 2019 年半年度报告。
                                                                                                                                                                                                                                                                   INTERIM REPORT

                                                                                                                                                                                                                                              经 营 分 析 与战略




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      （八）公司控制的结构化主体情况

       本集团合并的结构化主体主要是指本集团同时作为管理人或投资顾问及投资者的资产管理计划。本集团综合评估本
       集团因持有的份额而享有的回报以及作为资产管理计划管理人或投资顾问的报酬是否将使本集团面临可变回报的影
       响重大，并据此判断本集团是否为资产管理计划的主要责任人。于 2019 年 6 月 30 日，本集团共合并 30 个结构化
       主体，合并结构化主体的总资产为人民币 76,110,679,381.40 元。本集团持在上述合并结构化主体中的权益体现
       在资产负债表中交易性金融资产的金额为人民币 9,444,113,806.46 元。



      三、其他披露事项

      （一）本公司无预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年
      同期相比发生大幅变动的警示及说明

      （二）可能面对的风险及风险防范措施

       1、风险管理概况

       公司高度重视风险管理工作，根据监管要求及公司业务发展实际情况，以全员、覆盖、穿透为核心理念，建立了较为
       完善的全面风险管理体系。公司风险管理组织架构健全有效、职责定位清晰，各层级有效履职；公司制定了清晰的风
       险偏好和容忍度体系，与发展战略有机结合，多层次风险管理制度体系覆盖全公司；公司大力推进集团化风险管理技
       术系统的建设，构建集中、时效、量化、穿透的风险管理技术支柱，提升集团风险管理效果，进一步增强集团总体风
       险识别、量化评估和控制的能力。公司将各子公司纳入集团全面风险管理体系，探索构建有效的子公司风险管理模式，
       同时大力深化专业风险条线集中统一的管理思路，构建满足集团业务发展要求的专业风险管控体系。公司全面风险管
       理体系运行有效，切实保障了公司各项业务的持续健康发展。
       报告期内，公司以集团化风险管理、专业化业务支持为主线，全面推进各项风险管理工作。风险指标体系方面，进一
       步完善集团层面风险偏好、容忍度、专业风险、业务风险等多层级指标及限额体系，推进风险指标分解落实机制，通
       过系统化手段对风险指标进行动态监控和及时预警。专业风险管理方面，升级集团市场风险计量引擎，强化集团交易
       类业务统一监测与分析；完善集团信用风险内评体系建设框架，深化同一客户风险管理体系建设；强化操作风险事中
       监测及过程管控机制，全面深入业务条线，防控业务风险。集团化管理方面，以并表穿透管理为抓手持续深化子公司
       管理，持续推进子公司数据集中建设，持续督促子公司落实全面风险管理各项要求。系统建设方面，深入推进集团风
       险管理系统建设，持续提升集团覆盖穿透、风险发现和计量、资产分析评估的专业能力。创新业务管理方面，加大对
       创新业务风险评估和管控力度，促进业务健康开展。




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                                                                           2019 半 年 度 报 告   INTERIM REPORT

                                                                                                  经 营 分 析 与战略




2、风险管理架构




公司风险管理组织架构包括五个主要部分：董事会及合规与风险管理委员会，监事会，总裁室及风险控制委员会，风
险管理部及各类专业风险管理部门，其他各部门、分支机构及子公司。
公司董事会承担公司全面风险管理的最终责任，负责审议批准公司全面风险管理的基本制度，批准公司的风险偏好、
风险容忍度及重大风险限额，审议公司定期风险评估报告等。公司董事会设合规与风险管理委员会，对风险管理的总
体目标、基本政策进行审议并提出意见；对需董事会审议的重大决策的风险和重大风险的解决方案进行评估并提出意见；
对需董事会审议的风险评估报告进行审议并提出意见等。
公司监事会承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和总裁室在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。
公司总裁室根据董事会的授权和批准，结合公司经营目标，具体负责实施风险管理工作，公司总裁室对全面风险管理
承担主要责任。公司总裁室下设风险控制委员会，根据总裁室授权负责经营过程中风险管理事项的决策，并对各业务
条线进行风险承担的授权。公司设首席风险官，负责分管领导公司全面风险管理工作。
公司指定风险管理部履行全面风险管理职责，并牵头管理公司的市场风险、信用风险和操作风险；指定资金运营部负
责牵头管理公司的流动性风险；指定信息技术部负责牵头管理公司的信息技术风险；指定战略发展部负责牵头管理公
司的声誉风险。公司其他各部门、分支机构及子公司对各自线条的各类风险管理工作负责，负责落实公司及各类专业
风险牵头管理部门制定的各项政策、流程和措施，接受各类风险牵头管理部门的指导以及对各类风险管理、执行责任
的分解。稽查部将全面风险管理纳入审计范畴，对全面风险管理的充分性和有效性进行独立、客观的审查和评价，并
负责牵头或委托外部专业机构定期对公司全面风险管理体系进行评估。


3、市场风险

市场风险是指由于股价、利率、汇率、商品等风险因子波动导致公司资产损失的风险。
报告期内，公司采取了多项措施防范市场风险。权益类证券投资方面，公司坚持交易业务去方向化的投资理念，以
股指期货对冲敞口风险，在保持市场中性前提下积极把握交易机会，同时注重投资标的的市场流动性及持仓资产的
高度分散化。固定收益类证券投资方面，公司通过利率互换及国债期货等利率衍生品有效对冲市场风险，在控制整
体投资组合久期及基点价值的前提下，通过各类利差交易赚取超额收益。衍生品业务方面，公司的场外衍生品业务
和场内期权做市业务均采取市场中性的策略，在严控 Delta 风险的同时，通过丰富交易结构、优化交易策略等方式



                                                                                                                       059
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      有效管理 Gamma 和 Vega 头寸，在风险可控的前提下创造盈利机会；对于场外衍生品业务的标的，在满足监管要
      求的同时，公司建立严格的标的入池、流动性及集中度等管理标准，有效防范市场风险。

      市场风险价值（VAR）情况
                                                                                                              币种：人民币

                                      前瞻期：1 日，置信度 95%，历史模拟法，单位（万元）

                                                      本公司                                   本集团

                                      2019 年中期末            2018 年中期末       2019 年中期末        2018 年中期末

       权益敏感性金融工具                        3,040                 17,456               5,591              19,898

       利率敏感性金融工具                        4,201                  2,221               4,209               2,752

       商品敏感性金融工具                         290                          -              912                  154

       整体组合风险价值                          5,317                 15,641               6,650              17,374

      数据来源：公司内部统计



      4、信用风险

      信用风险是指由于产品或债券发行人违约、交易对手（客户）违约导致公司资产受损失的风险。
      报告期内，市场行情有所回暖、融资类业务风险缓解，待追索债权取得有效进展，公司亦始终贯彻较为严格的客户
      及标的券管控要求，严格把控业务信用风险。投资类业务方面，在债券违约频发的市场背景下，公司基于信用分析
      管理系统（CAMS）的建设进一步优化集团内部评级体系，稳步推进集团层面发行人授信额度统一管控，提升风险
      识别和管控能力。交易类业务方面，公司实行集团层面交易对手授信额度统一管理并增进系统化管控，严控业务风
      险敞口。担保交收业务方面，加强客户准入和风险指标设计的前端管控，强化风险事件处理和风险传导管控能力。
      同时，公司通过巩固信用风险统一管理体系的建设，进一步提升了应对外部复杂信用环境的能力及为各类信用业务
      发展提供强有力风控保障支撑的水平。


      5、流动性风险

      流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展
      的资金需求的风险。
      报告期内，公司不断完善资金计划体系，强化资金头寸管理，确保日间流动性安全；公司根据审慎性原则，搭建了
      包括现金流在内的流动性指标分析框架，并适当设置风险限额，通过信息技术系统实施每日监控，提升流动性风险
      的监控频率和控制水平；公司定期和不定期分析压力情景下的现金流量和流动性指标，评估公司的流动性风险承受
      能力，并对压力测试结果进行分析，不断提升公司流动性风险抗压能力；公司根据风险偏好建立规模适当的流动性
      资产储备，持有充足的优质流动性资产，确保在压力情景下能够及时满足流动性需求；公司完善流动性风险报告体系，
      确保管理层及时了解流动性风险水平及其管理状况。报告期内，公司流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金率（NSFR）
      持续满足监管要求，并保有足够的安全空间。




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                                                                          2019 半 年 度 报 告   INTERIM REPORT

                                                                                                 经 营 分 析 与战略




 6、操作风险

 操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员、系统或外部事件所造成公司损失的风险。
 报告期内，公司已建立的“以制度为基础、以机制及流程管控为核心、以系统控制为支柱，以三大管理工具为辅助”
 的操作风险管理体系持续有效运作。随着内外部环境及业务模式的日趋复杂，公司采取及拟采取的应对措施包括但
 不限于：加大操作风险文化宣导，通过有针对性的培训，提升操作风险识别及评估的充分性及有效性；通过内部外
 事件触发对控制措施有效性的自检，及时发现管控漏洞；加强风险发现机制的建立，提升对控制执行不力的发现能
 力及对潜在风险的预警；强化跨部门操作风险事件的深入分析，多途径完善管控措施，降低同类型操作风险事件的
 发生概率；持续推动操作风险工具在全集团内的深入运用，通过对集团各业务条线共性风险的分析推动横向比较及
 关键管控机制的完善。


 7、合规风险

 合规风险是指因证券公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律法规和准则而使证券公司被依法追究法律责
 任、采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或商业信誉损失的风险。
 报告期内，公司持续完善合规管理体系，优化合规管理机制，加快推动合规风险管理从被动应对向主动管控转型。
 修订工作人员证券投资行为管理办法，优化证券账户报备、监控机制，强化工作人员证券投资行为培训及管控；通
 过现场、视频等多种形式面向相关业务部门、分支机构开展反洗钱培训及检查，优化反洗钱工作流程及系统控制，
 完善存量客户信息，提升洗钱风险管理能力；审慎开展合规审查，履行新业务合规评估职能，促进相关业务或产品
 合规运作；加强集团化的合规文化建设，定期召开子公司合规负责人联席会议，面向各子公司发布集团合规内刊，
 提升合规管理合力；完善分支机构合规人员考核管理，优化客户投诉处理机制；落实法治国企建设要求，推进法治
 宣传教育工作，提升法治宣传教育效果。


 8、信息技术风险

 信息技术风险主要是指各种内、外部原因造成公司信息系统运行异常或者数据损毁、泄露，导致系统在业务实现、
 响应速度、处理能力、数据加密等方面不能持续保障交易与业务管理稳定、高效、安全地进行，从而造成损失的风险。
 公司各项业务以及中后台管理均高度依赖于信息技术系统，信息系统已成为支撑公司业务运转的关键保障。报告期
 内，公司持续加大信息技术投入，不断丰富信息技术风险管理制度，强化专项管理措施，风险管理成效进一步提升。
 公司牢牢守住技术合规底线，不断加强信息技术质量控制，加强信息技术风险隐患排查与事件应对，持续完善信息
 技术内控机制，信息技术风险管理水平进一步提升，确保了公司信息系统安全、稳定、可靠运行，有效防范了信息
 技术风险。


 9、声誉风险

 声誉风险主要是指公司经营、管理及其他行为或外部事件导致有关媒体对公司负面评价的风险。
 报告期内，公司开展了适当而有效的声誉风险管理，继续强化媒体沟通交流的常态化机制，为公司业务发展营造了
 良好的舆情环境。公司持续完善声誉风险事件处理制度和流程，加强集团化声誉风险管理。同时，加强声誉风险的
 事前管理，提高声誉风险应对水平。



（三）报告期内，本公司无其他应披露而未披露的事项




                                                                                                                      061
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      重要事项

      一、股东大会、董事会、监事会会议情况简介

                会议届次                     召开日期             决议刊登的指定网站的查询索引              决议刊登的披露日期

                                                               http://www.sse.com.cn
       2018 年年度股东大会             2019 年 6 月 26 日      http://www.hkexnews.hk                            2019 年 6 月 27 日
                                                               http://www.htsc.com.cn


        会议届次     召开日期         会议形式                                         会议议案
                                                 1、审议公司 2018 年度总裁工作报告；
                                                 2、审议公司 2018 年度财务决算报告；
                                                 3、审议公司 2019 年度财务预算报告；
                                                 4、审议关于公司 2018 年度利润分配的预案；
                                                 5、审议公司 2018 年度董事会工作报告；
                                                 6、审议关于公司 2018 年度报告的议案；
                                                 7、审议关于公司 2018 年度合规报告的议案；
                                                 8、审议关于公司 2018 年度风险管理报告的议案；
                                                 9、审议关于公司 2018 年度内部控制评价报告的议案；
                                                 10、审议公司关于 2018 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告；
                                                 11、审议关于公司 2018 年度社会责任报告的议案；
                                                 12、审议关于预计公司 2019 年日常关联交易的预案；
                                                 13、审议关于预计公司 2019 年自营投资额度的预案；
                                                 14、审议关于公司续聘会计师事务所的议案；
                                                 15、审议关于变更公司会计政策的议案；
                                                 16、审议关于为公司境外发行债券提供担保的议案；
                                                 17、审议关于公司境内外债务融资工具一般性授权的议案；
                                  现场及视频     18、审议关于制定《华泰证券股份有限公司反洗钱和反恐怖融资基本制度（试行）》的议案；
                                  会议方式。     19、审议关于《华泰证券推进一流企业创建重点工作计划（2019）》的议案；
       第四届董                   地点：南京
                                                 20、审议关于聘任公司证券事务代表的议案；
       事会第   2019 年 3         市江东中路
                                                 21、审议关于总部组织架构及有关部门职责调整的议案；
       二十次会 月 29 日          228 号华泰
                                                 22、审议关于公司董事 2018 年度绩效考核和薪酬情况的报告；
       议                         证券广场一
                                                 23、审议关于公司高级管理人员 2018 年度履行职责、绩效考核和薪酬情况的报告；
                                  号楼十二楼
                                  大会议室       24、审议关于修订《华泰证券股份有限公司章程》的议案；
                                                 25、审议关于修订《华泰证券股份有限公司股东大会议事规则》的议案；
                                                 26、审议关于修订《华泰证券股份有限公司董事会议事规则》的议案；
                                                 27、审议关于修订《华泰证券股份有限公司对外担保决策制度》的议案；
                                                 28、审议关于修订《华泰证券股份有限公司募集资金管理制度》的议案；
                                                 29、审议关于修订《华泰证券股份有限公司董事会专门委员会工作细则》的议案；
                                                 30、审议关于制定《华泰证券股份有限公司首席执行官及执行委员会工作细则》的议案；
                                                 31、审议关于修订《华泰证券股份有限公司董事会秘书工作细则》的议案；
                                                 32、审议关于修订《华泰证券股份有限公司信息披露管理办法》的议案；
                                                 33、审议关于修订《华泰证券股份有限公司内幕信息知情人登记管理及保密制度》的议案；
                                                 34、审议关于修订《华泰证券股份有限公司重大信息内部报告制度》的议案；
                                                 35、审议关于在高级管理层实施职业经理人制度的议案；
                                                 36、审议关于召开公司 2018 年度股东大会的议案；
                                                 37、听取公司 2018 年度独立董事工作报告；
                                                 38、听取公司董事会审计委员会 2018 年度履职情况报告；
                                                 39、听取公司 2018 年度合规总监工作报告；
                                                 40、听取公司 2018 年度反洗钱工作报告；
                                                 41、审查关于公司 2018 年度净资本等风险控制指标具体情况的报告。




062
                                                                               2019 半 年 度 报 告   INTERIM REPORT

                                                                                                      经 营 分 析 与战略




会议届次   召开日期     会议形式                                    会议议案

                       现场及视频
第四届                 会议方式。
董事                   地点：南京   1、审议关于公司 2019 年第一季度报告的议案；
           2019 年 4   市江东中路
会第                                2、审议关于修订《华泰证券股份有限公司章程》的议案；
           月 29 日    228 号华泰
二十一                 证券广场一   3、审议关于延期召开公司 2018 年度股东大会的议案。
次会议                 号楼十二楼
                       大会议室

第四届
董事
           2019 年 5
会第                   通讯方式     审议关于增加公司全资子公司华泰创新投资有限公司注册资本的议案。
           月 28 日
二十二
次会议

第四届
董事
           2019 年 6
会第                   通讯方式     审议关于调整公司 2018 年度利润分配的预案的议案。
           月4日
二十三
次会议



会议届次   召开日期     会议形式                                    会议议案

                                    1、审议公司 2018 年度监事会工作报告；
                                    2、审议关于公司 2018 年度利润分配的预案；
                       现场方式。
                       南京市江东
                                    3、审议关于公司 2018 年度报告的议案；
第四届
                       中路 228     4、审议关于公司 2018 年度内部控制评价报告的议案；
监事会     2019 年 3
                       号华泰证券   5、审议公司关于 2018 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告；
第十次     月 29 日
                       广场一号楼   6、审议关于变更公司会计政策的议案；
会议                   十二楼小会
                                    7、审议关于公司监事 2018 年度绩效考核和薪酬情况的报告；
                       议室
                                    8、听取关于公司 2018 年度内部审计工作情况的报告；
                                    9、听取公司 2019 年度内部审计工作计划。

                       现场方式。
第四届                 南京市江东
                       中路 228
监事会     2019 年 4
                       号华泰证券   审议关于公司 2019 年第一季度报告的议案。
第十一     月 29 日
                       广场一号楼
次会议                 十二楼小会
                       议室

第四届
监事会     2019 年 6
                       通讯方式     审议关于调整公司 2018 年度利润分配的预案的议案。
第十二     月4日
次会议




                                                                                                                           063
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      二、利润分配或资本公积金转增预案
      ( 一 ) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案


       是否分配或转增                                                                                                    否

       每 10 股送红股数（股）                                                                                             -

       每 10 股派息数 ( 元 )（含税）                                                                                      -

       每 10 股转增数（股）                                                                                               -

                                               利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明

                        公司董事会在审议半年度报告时，未拟定利润分配预案、资本公积金转增股本预案。




      三、承诺事项履行情况
      公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内
      的承诺事项

                      承诺类                                                               承诺时间     是否有履   是否及时
        承诺背景                      承诺方                   承诺内容
                        型                                                                 及期限       行期限     严格履行

                                                国信集团及附属公司或者附属企业在今后的任
                                                何时间不会以任何方式（包括但不限于自营、
                                                合资或联营）参与或进行与华泰证券主营业务   承诺出具
       其他对公
                                                存在竞争的业务活动（锦泰期货有限公司除     日：2014
       司中小股       解决同
                                  国信集团      外）。凡国信集团及附属公司或者附属企业有   年 6 月 27   否         是
       东所作承       业竞争
                                                任何商业机会可从事、参与或入股任何可能会   日；到期
       诺
                                                与华泰证券生产经营构成竞争的业务，国信集   日：长期
                                                团会将上述商业机会让予华泰证券（锦泰期货
                                                有限公司除外）。




      四、聘任、解聘会计师事务所情况

      聘任、解聘会计师事务所的情况说明

      经公司 2018 年年度股东大会审议批准，公司继续聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为公司及控股子公
      司 2019 年度会计报表和内部控制审计服务机构，并出具 A 股审计报告和内控审计报告；批准公司聘请毕马威会计师
      事务所为公司 H 股审计服务机构，并出具 H 股审计报告。审计服务费合计不超过人民币 550 万元。



      五、公司无破产重整相关事项




064
                                                                                                     2019 半 年 度 报 告       INTERIM REPORT

                                                                                                                                经 营 分 析 与战略




六、重大诉讼、仲裁事项

( 一 ) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的


                              事项概述及类型                                                             查询索引

 华泰联合证券与四通集团、四通集团财务公司债权债务纠纷案                          可在 2011 年至 2018 年年报中查询

 华泰联合证券与北京华资银团集团债权债务纠纷案                                    可在 2011 年至 2018 年年报中查询

 华泰期货公司客户张晓东期货帐户穿仓案                                            可在 2013 年至 2018 年年报中查询



( 二 ) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
                                                                                                                     单位：元 币种：人民币

 报告期内 :

                                                                                           诉讼
                                                                                                                     诉讼
                                                                                          ( 仲裁 )                              诉讼 ( 仲
                              承担连                 诉讼 ( 仲                                         诉讼 ( 仲    ( 仲裁 )
  起诉 ( 申     应诉 ( 被                 诉讼仲                   诉讼 ( 仲裁 ) 涉       是否形                                裁 ) 判决
                              带责任                  裁)基                                             裁)进       审理结
   请)方        申请 ) 方                 裁类型                        及金额            成预计                                 执行情
                                 方                   本情况                                            展情况      果及影
                                                                                          负债及                                   况
                                                                                                                      响
                                                                                           金额

 （委托）
 天津银行       四川圣达
                                          债权债     见表下                                            见表下       见表下      见表下
 股份有限       集团有限                                                70,324,829          否
                                          务纠纷     概述                                              概述         概述        概述
 公司成都       公司
 分行

                宁波银行
 厦门银行
                股份有限                  票据纠     见表下                                            见表下       见表下      见表下
 股份有限                                                                           -       否
                公司深圳                  纷         概述                                              概述         概述        概述
 公司
                分行

1、华泰证券与四川圣达集团有限公司债权债务纠纷案：2012 年四川圣达集团有限公司公司债券（简称：12 圣达债，债券代码：1280443）未能按期足额
向华泰证券付息及兑付回售债券本金。华泰证券根据债券持有人会议决定，与其他债权人共同委托天津银行股份有限公司成都分行于 2016 年 6 月 7 日向四
川省高级人民法院提起诉讼，要求四川圣达集团有限公司返还本金和利息，总本金人民币 3 亿元，按照票面利率 7.25% 支付利息从 2014 年 12 月 6 日起
至付清之日止，并按照年利率 3.625% 支付罚息从 2015 年 12 月 6 日起至付清之日止（其中华泰证券涉及本金人民币 5,000 万元）。截至 2018 年 12 月
31 日，华泰证券应收四川圣达集团有限公司本金人民币 5,000 万元，利息人民币 1475.82 万元，罚息人民币 556.66 万元。该案已调解结案，四川圣达
集团有限公司同意支付上述款项，确认天津银行股份有限公司成都分行就质押物享有处置价款优先受偿权，相关人员承担连带清偿责任。目前执行法院四川
省乐山市中级人民法院正在对质押物进行处置，其中“长城动漫”（股票代码：000835）1000 万股股票于 2018 年 11 月 21 日第二次拍卖，长城动漫第
二大股东以 4268 万元竞得股权，2019 年 2 月华泰证券收到拍卖款约 701 万元。其他两项质押物的处置工作仍在推进中。

2、华泰证券华福厦门银行 1 号定向资产管理计划项下票据纠纷：华泰证券华福厦门银行 1 号定向资产管理计划（以下简称“华福厦门银行 1 号”）委托人
厦门银行股份有限公司于 2016 年 10 月和 2017 年 3 月，就华福厦门银行 1 号项下相关票据纠纷，向福建省高级人民法院提起了以宁波银行股份有限公司
深圳分行为被告的合同纠纷诉讼，标的票据金额合计为人民币 9.5 亿元。报告期内，相关案件已于 2018 年 3 月 13 日由福建省高级人民法院开庭合并审理，
华泰资管公司作为第三人参与诉讼。2018 年 6 月 26 日，福建省高级人民法院出具相关判决结果，判决被告宁波银行深圳分行于判决生效之日起十日内向
厦门银行支付共计 9.5 亿元人民币及违约金。2018 年 8 月 17 日，宁波银行深圳分行向最高人民法院提起上诉，请求最高人民法院撤销一审判决，驳回厦
门银行全部诉讼请求。2019 年 2 月 13 日，最高人民法院正式受理宁波银行深圳分行的上诉申请，相关案件已进入二审程序。

华泰资管公司作为华福厦门银行 1 号定向资产管理计划管理人，被列为民事诉讼第三人，未被要求承担赔偿责任，本次诉讼对华泰资管公司本期利润或期后
利润没有不利影响。




                                                                                                                                                     065
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      （三）公司本报告期被处罚和公开谴责的情况

      四川证监局于 2019 年 2 月 19 日向公司成都晋阳路证券营业部作出《关于对华泰证券股份有限公司成都晋阳路证
      券营业部采取责令增加内部合规检查次数措施的决定》（行政监管措施决定书 [2019]5 号），主要内容为 ：营业部营
      销人员执业行为管理不到位，营业部未对企业风险管理平台营销人员风险监控模块预警信息进行核查，营业部未对
      客户回访中发现的违规线索进行核查处理，反映出该营业部内部控制不完善。责令该营业部对上述问题限期整改，
      并在 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日期间，每季度开展一次内部合规检查，并在每次检查后 10 个工作日内，
      向四川证监局报送合规检查报告。

      公司已责成四川分公司进行整改。四川分公司组织该营业部对检查中发现的问题进行了整改，对事件涉及的相关人
      员进行了合规问责处理，并下发了合规检查工作通知，对每季度内部合规检查事项进行了安排，组织该营业部成立
      内部合规检查小组，按季度开展内部合规检查。



      七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购
      人处罚及整改情况
      报告期内，公司董事、监事、高级管理人员、持有 5% 以上股份的股东、实际控制人不存在被有权机关调查、被司
      法机关或纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、被采取市场禁入、被认定为不适当人选、被其
      他行政管理部门处罚、以及被证券交易所公开谴责的情形。

      报告期内，公司处罚及整改的情况请参见本报告本节“重大诉讼、仲裁事项”“（三）公司本报告期被处罚和公开谴
      责的情况”。



      八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

      报告期内，公司及其实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。



      九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

      （一）公司未实施股权激励计划、员工持股计划

      （二）其他激励措施
      本集团控股公司 AssetMark Holdings, LLC 于 2016 年 11 月 1 日向其子公司 AssetMark Financial Holdings,
      Inc. 的所有高级管理人员实施了一项股份支付计划。该股份支付计划为以 AssetMark Holdings, LLC 的 C 级普
      通股股份为基础计算确定的利润激励股份支付计划。该激励计划行权条件为完成等待期内服务或达到规定业绩条件。
      该计划规定，C 级普通股股份授予后三年内不得行权，行权限制期满后的 4 年至 8 年为行权有效期。




066
                                                                   2019 半 年 度 报 告   INTERIM REPORT

                                                                                           经 营 分 析 与战略




十、重大关联交易

（一）与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

（1）出租席位获取交易佣金收入及其他收入
                                                                                  单位：元 币种：人民币

               关联方                       关联交易内容      2019 年 1-6 月      2018 年 1-6 月

  南方基金管理股份有限公司       席位费分仓佣金及销售服务费    27,772,194.55       17,433,855.50

  华泰柏瑞基金管理有限公司       席位费分仓佣金及销售服务费    18,054,833.25       16,179,960.98

  江苏省苏豪控股集团有限公司     证券代理买卖佣金                           -            30,977.92

  江苏省国信集团有限公司         证券代理买卖佣金                 174,982.82             10,017.09

  江苏交通控股有限公司           证券代理买卖佣金                           -                 10.07

  华泰柏瑞基金管理有限公司       证券代理买卖佣金                           -                  0.10

  南方基金管理股份有限公司       证券代理买卖佣金                     905.31                       -

  江苏省国信集团有限公司         债券承销收入                  11,792,452.83         4,150,943.40

  江苏银行股份有限公司           承销保荐                      16,792,452.83         4,603,773.58

  江苏金融租赁股份有限公司       债券承销                       1,320,754.72                       -

  江苏交通控股有限公司           债券承销收入                  3,973,584.90                        -

  江苏省国信创业投资有限公司     证券代理买卖佣金                      93.78                       -

  江苏舜天行健贸易有限公司       证券代理买卖佣金                        6.09                      -

  江苏锦盈资本管理有限公司       证券代理买卖佣金                 31,621.01                        -

  江苏舜天国际集团有限公司       证券代理买卖佣金                      10.00                       -

  苏州高远创业投资有限公司       证券代理买卖佣金                     810.54                818.50

  弘业期货股份有限公司           证券代理买卖佣金                   8,903.61             42,091.53

  江苏苏豪投资集团有限公司       证券代理买卖佣金                  28,520.61             28,145.04

  江苏省苏豪控股集团有限公司     证券代理买卖佣金                 96,518.89                        -

  江苏高投鑫海创业投资有限公司   证券代理买卖佣金                   9,495.57                       -

  江苏省国际信托有限责任公司     证券代理买卖佣金                           -            45,709.01

  江苏云杉资本管理有限公司       证券代理买卖佣金                           -             9,924.70

  关联自然人                     证券代理买卖佣金                 84,526.11                        -




                                                                                                                067
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      （2）利息净收入
                                                                                                   单位：元 币种：人民币

                              关联方                       关联交易内容         2019 年 1-6 月     2018 年 1-6 月

        江苏银行股份有限公司                           银行存款利息收入            2,695,055.31     10,736,756.38

        江苏交通控股集团财务有限公司                   质押式回购利息支出        -2,885,460.13                      -

        江苏银行股份有限公司                           质押式回购利息支出        -7,258,957.63                      -

        江苏银行股份有限公司                           拆入资金利息支出            -381,111.11                      -

        江苏银行股份有限公司                           应付债券利息支出          -3,346,185.79                      -



      （3）投资收益
                                                                                                   单位：元 币种：人民币

                      关联方                         关联交易内容               2019 年 1-6 月     2018 年 1-6 月

        江苏省国信集团有限公司          持有及处置交易性金融资产收益               2,507,315.67        403,173.01

        江苏省国信集团有限公司          持有及处置债权投资收益                     1,790,363.89                     -

        江苏交通控股有限公司            持有及处置交易性金融资产收益               2,265,777.68      4,099,738.03

        江苏银行股份有限公司            持有及处置交易性金融资产收益             66,924,605.85     12,636,678.61

        江苏高科技投资集团有限公司      持有及处置交易性金融资产收益                670,328.68                      -



      （4）本集团净认购 / ( 赎回 ) 企业债关联方发行债券情况
                                                                                                   单位：元 币种：人民币

                        关联方                   关联交易内容               2019 年 1-6 月        2018 年 1-6 月

        江苏省国信集团有限公司            净认购企业债                                       -      20,157,764.71

        江苏银行股份有限公司              净认购 /( 赎回 ) 企业债            388,852,143.37       -473,908,018.63

        江苏交通控股有限公司              净 ( 赎回 ) 企业债                                 -     -48,044,650.00



      （5）关联租赁
                                                                                                   单位：元 币种：人民币

                       承租方                    租赁资产种类               2019 年 1-6 月        2018 年 1-6 月

        江苏银行股份有限公司              房屋建筑物                           3,169,526.18          3,264,764.38

        南方基金管理股份有限公司          房屋建筑物                             387,958.53          1,670,167.06

        江苏沿海创新资本管理有限公司      房屋建筑物                           1,606,992.86                         -

                       出租方                    租赁资产种类               2019 年 1-6 月        2018 年 1-6 月

        江苏银行股份有限公司              办公设备                                           -           95,238.10




068
                                                                                            2019 半 年 度 报 告    INTERIM REPORT

                                                                                                                     经 营 分 析 与战略




（6）与关联方相关取得的股利收益
                                                                                                            单位：元 币种：人民币

               关联方                            关联交易内容                    2019 年 1-6 月            2018 年 1-6 月

  华泰柏瑞基金管理有限公司             收到股利分红                                                -         81,340,000.00



（7）与关联方开展质押式回购业务情况
                                                                                                            单位：元 币种：人民币

                关联方                               关联交易内容                2019 年 1-6 月            2018 年 1-6 月

  江苏交通控股集团财务有限公司              质押式回购                          5,389,400,000.00                             -

  江苏银行股份有限公司                      质押式回购                         54,815,000,000.00                             -



（8）关键管理人员报酬
                                                                                                            单位：元 币种：人民币

                   关联交易内容                                   2019 年 1-6 月                       2018 年 1-6 月

  关键管理人员报酬                                                          19,127,825.34                    27,896,575.80




2、临时公告未披露的事项
                                                                                                            单位：元 币种：人民币

                                     关联     关联交                            关联交易                          占同类交易金
  关联交易方                                             关联交易内容                       关联交易金额
                                     关系     易类型                            定价原则                          额的比例 (%)

  北京华泰瑞联并购基金中心 ( 有限    联营     其它流
                                                         证券代理买卖佣金       市价原则    44,561.05             6.40
  合伙 )                             公司     入

  深圳前海瑞联一号投资中心 ( 有限    联营     其它流
                                                         证券代理买卖佣金       市价原则    8,844.35              1.27
  合伙）                             公司     入

  北京瑞联京深投资中心（有限合       联营     其它流
                                                         证券代理买卖佣金       市价原则    28,744.43             4.13
  伙）                               公司     入

                                     联营     其它流
  上海京瑞投资中心（有限合伙）                           证券代理买卖佣金       市价原则    177,264.32            25.48
                                     公司     入

  北京华泰瑞联并购基金中心 ( 有限    联营     其它流
                                                         收取基金管理费         市价原则    1,977,254.22          3.03
  合伙 )                             公司     入

  南京瑞联二号投资中心（有限合       联营     其它流
                                                         收取基金管理费         市价原则    200,008.97            0.31
  伙）                               公司     入

  南京瑞联一号投资中心（有限合       联营     其它流
                                                         收取基金管理费         市价原则    1,289,166.77          1.97
  伙）                               公司     入

  华泰紫金（江苏）股权投资基金（有   联营     其它
                                                         收取基金管理费         市价原则    7,960,619.96          12.18
  限合伙）                           公司     流入

  江苏工业和信息产业投资基金         联营     其它
                                                         收取基金管理费         市价原则    564,192.31            0.86
  （有限合伙）                       公司     流入

  江苏华泰互联网产业投资基金         联营     其它
                                                         收取基金管理费         市价原则    4,678,679.23          7.16
  （有限合伙）                       公司     流入




                                                                                                                                          069
      华 泰 证 券 Huatai Securities




                                      关联   关联交                        关联交易                    占同类交易金
       关联交易方                                     关联交易内容                    关联交易金额
                                      关系   易类型                        定价原则                    额的比例 (%)

       江苏华泰战略新兴产业投资基     联营   其它
                                                      收取基金管理费       市价原则   23,391,524.91    35.80
       金（有限合伙）                 公司   流入

       南京华泰大健康一号股权投资     联营   其它
                                                      收取基金管理费       市价原则   13,655,699.15    20.90
       合伙企业（有限合伙）           公司   流入

       南京华泰大健康二号股权投资     联营   其它
                                                      收取基金管理费       市价原则   935,642.27       1.43
       合伙企业（有限合伙）           公司   流入

       华泰招商（江苏）资本市场投     合营   其它
                                                      收取基金管理费       市价原则   9,824,243.98     15.03
       资母基金（有限合伙 ）          公司   流入

       江苏紫金弘云健康产业投资合     联营   其它
                                                      收取基金管理费       市价原则   869,346.08       1.33
       伙企业 ( 有限合伙 )            公司   流入

       深圳前海瑞联一号投资中心       联营   其它
                                                      收到股利分红         市价原则   245,514.00       0.13
       （有限合伙）                   公司   流入

       北京华泰瑞联并购基金中心       联营   其它
                                                      收到股利分红         市价原则   195,210,965.85   99.87
       ( 有限合伙 )                   公司   流入

       南京瑞联一号投资中心（有限     联营   增资
                                                      对联营企业投资增资   市价原则   5,375.92         0.00
       合伙）                         公司   扩股

       华泰紫金（江苏）股权投资基     联营   其它
                                                      对联营企业投资减少   市价原则   -53,075,000.00   50.97
       金（有限合伙）                 公司   流出

       南京华泰瑞联并购基金一号       联营   其它
                                                      对联营企业投资减少   市价原则   -25,486,691.43   24.48
       ( 有限合伙 )                   公司   流出

       北京瑞联京深投资中心（有限     联营   其它
                                                      对联营企业投资减少   市价原则   -243,696.83      0.23
       合伙）                         公司   流出

                                      联营   其它
       上海京瑞投资中心（有限合伙）                   对联营企业投资减少   市价原则   -1,110,348.47    1.07
                                      公司   流出

       江苏紫金弘云健康产业投资合     联营   增资
                                                      对联营企业投资增资   市价原则   145,000,000.00   100.00
       伙企业（有限合伙）             公司   扩股

       江苏华泰瑞联并购基金（有限     联营   其它
                                                      对联营企业投资减少   市价原则   -8,889.30        0.01
       合伙）                         公司   流出

       南京瑞联二号投资中心（有限     联营   其它
                                                      对联营企业投资减少   市价原则   -4,147.94        0.00
       合伙）                         公司   流出

       南京华泰瑞联并购基金二号       联营   其它
                                                      对联营企业投资减少   市价原则   -18,056.29       0.02
       ( 有限合伙 )                   公司   流出

       南京华泰瑞联并购基金四号       联营   其它
                                                      对联营企业投资减少   市价原则   -184,570.52      0.18
       ( 有限合伙 )                   公司   流出

       华泰招商（江苏）资本市场投     合营   其它
                                                      对合营企业投资减少   市价原则   -24,000,000.00   23.05
       资母基金（有限合伙）           公司   流出

       合计                                                                           301,936,246.99   /




      ( 二 ) 公司无因资产或股权收购、出售发生的关联交易，无共同对外投资的重大关联交易




070
                                                                              2019 半 年 度 报 告    INTERIM REPORT

                                                                                                       经 营 分 析 与战略




 ( 三 ) 关联债权债务往来

1、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

（1）应收关联方款项
                                                                                              单位：元 币种：人民币


                      关联方交易内          2019 年 6 月 30 日                   2018 年 12 月 31 日
       关联方
                            容         账面余额          坏账准备            账面余额               坏账准备

  南方基金管理股份    基金分仓佣金
                                      8,470,919.09       -42,354.60          7,989,619.45           -39,948.10
  有限公司            及销售服务费

  华泰柏瑞基金管理    基金分仓佣金
                                     11,442,882.80       -57,214.41          7,761,684.25           -38,808.42
  有限公司            及销售服务费


（2）应收股利
                                                                                              单位：元 币种：人民币

            关联方                     关联交易内容              2019 年 6 月 30 日      2018 年 12 月 31 日

  南方基金管理股份有限公司       应收股利                           174,883,967.38           131,136,101.82

  江苏银行股份有限公司           应收股利                           217,600,000.00                             -



（3）存放关联方款项
                                                                                              单位：元 币种：人民币

             关联方                   关联方交易内容             2019 年 6 月 30 日      2018 年 12 月 31 日

  江苏银行股份有限公司           银行存款                            253,316,904.87          450,189,493.76


（4）关联方资金拆借
                                                                                              单位：元 币种：人民币

             关联方                   关联方交易内容             2019 年 6 月 30 日      2018 年 12 月 31 日

  江苏银行股份有限公司           拆入资金                           800,000,000.00                             -


（5）应付关联方款项
                                                                                              单位：元 币种：人民币

                 关联方                     关联方交易内容       2019 年 6 月 30 日      2018 年 12 月 31 日

  江苏省国信集团有限公司                    应付款项                    3,211,190.78            3,211,190.78

  江苏省国信集团有限公司                    代理买卖证券款            50,254,976.05           13,139,484.02

  江苏交通控股有限公司                      代理买卖证券款                    145.82                      63.94

  江苏高科技投资集团有限公司                代理买卖证券款              1,546,929.27            8,357,522.45

  江苏省苏豪控股集团有限公司                代理买卖证券款            23,648,257.80                     100.00

  南方基金管理股份有限公司                  代理买卖证券款                 77,665.31                171,018.97

  华泰柏瑞基金管理有限公司                  代理买卖证券款                  1,990.47                  1,986.95

  江苏银行股份有限公司                      代理买卖证券款                 77,872.83                           -




                                                                                                                            071
      华 泰 证 券 Huatai Securities




                            关联方            关联方交易内容   2019 年 6 月 30 日       2018 年 12 月 31 日

       江苏舜天国际集团有限公司               代理买卖证券款                100.00                 100.00

       江苏省国信创业投资有限公司             代理买卖证券款                        -           15,522.27

       江苏锦盈资本管理有限公司               代理买卖证券款                  1.00                    2.00

       江苏冶金进出口有限公司                 代理买卖证券款              2,089.68                       -

       江苏省软件产业股份有限公司             代理买卖证券款              1,425.39                       -

       江苏省国信创业投资公司                 代理买卖证券款           327,964.10                        -

       江苏舜天股份有限公司                   代理买卖证券款                168.07                       -

       江苏舜天行健贸易有限公司               代理买卖证券款           185,508.25                        -

       江苏舜天国际集团苏迈克斯工具有限公司   代理买卖证券款              7,816.17                       -

       江苏省国际信托有限责任公司             代理买卖证券款         8,820,290.93            4,168,730.94

       江苏省投资管理有限责任公司             代理买卖证券款         4,333,226.35            1,595,574.43

       江苏云杉资本管理有限公司               代理买卖证券款                 53.76                       -

       弘业期货股份有限公司                   代理买卖证券款                199.51               4,438.52

       江苏苏豪投资集团有限公司               代理买卖证券款        11,611,236.02              880,923.58

       莱绅通灵珠宝股份有限公司               代理买卖证券款              3,566.59                       -

       南通天生港发电有限公司                 代理买卖证券款                 22.77                       -

       江苏宁沪高速公路股份有限公司           代理买卖证券款              2,808.13                       -

       江苏丰海新能源淡化海水发展有限公司     代理买卖证券款              1,220.83                       -

       江苏省文化投资管理集团有限公司         代理买卖证券款              2,059.70                       -

       江苏高新创业投资管理有限公司           代理买卖证券款                744.79                       -

       高投名力成长创业投资有限公司           代理买卖证券款            12,329.44                        -

       徐州矿务集团有限公司                   代理买卖证券款              9,647.57                       -

       江苏高投鑫海创业投资有限公司           代理买卖证券款            14,540.89                        -

       江苏高投发展创业投资有限公司           代理买卖证券款           768,480.61                        -

       江苏高投中小企业创业投资有限公司       代理买卖证券款                261.21                       -

       南京技术进出口有限责任公司             代理买卖证券款            13,245.07                        -

       苏州中方财团控股股份有限公司           代理买卖证券款              1,740.81                       -

       南京紫金投资集团有限责任公司           代理买卖证券款                876.09                       -

       江苏金融租赁股份有限公司               代理买卖证券款                529.34                       -

       江苏鑫惠创业投资有限公司               代理买卖证券款              1,784.17                       -

       江苏信新资产管理股份公司               代理买卖证券款              1,026.95                       -

       江苏苏豪资本管理有限公司               代理买卖证券款                        -           16,783.86

       关联自然人                             代理买卖证券款         3,475,798.17            1,281,692.81

       江苏银行股份有限公司                   房租                                  -          554,667.08



072
                                                                                                2019 半 年 度 报 告           INTERIM REPORT

                                                                                                                                经 营 分 析 与战略




2、临时公告未披露的事项
                                                                                                                       单位：元 币种：人民币


                       关联                  向关联方提供资金                                   关联方向上市公司提供资金
       关联方
                       关系   期初余额           发生额         期末余额         期初余额              发生额                 期末余额

 江苏华泰互联网产业 联营
                                         -                -                -     219,511.29              80,304.58              299,815.87
 投资基金（有限合伙） 公司

 江苏华泰战略新兴产
                       联营
 业投资基金（有限合                      -                -                -   15,952,005.90         -5,926,953.27           10,025,052.63
                       公司
 伙）

 华泰紫金（江苏）股
                       联营
 权投资基金（有限合                      -                -                -        6,205.68             -5,207.02                  998.66
                       公司
 伙）

 南京华泰大健康一号
                       联营
 股权投资合伙企业                        -                -                -     134,302.43             168,396.36              302,698.79
                       公司
 （有限合伙）

 南京华泰大健康二号
                       联营
 股权投资合伙企业                        -                -                -      42,227.02               6,688.16               48,915.18
                       公司
 （有限合伙）

 北京华泰瑞联并购基    联营
                                         -                -                -      21,662.79             -17,291.57                4,371.22
 金中心 ( 有限合伙 )   公司

 江苏华泰瑞联并购基    联营
                                         -                -                -     735,396.14            -735,396.14                       -
 金 ( 有限合伙 )       公司

 深圳前海瑞联一号投    联营
                                         -                -                -        2,343.42             -2,343.42                       -
 资中心 ( 有限合伙）   公司

 南京华泰瑞联并购基    联营
                                         -                -                -      49,805.80          45,932,994.44           45,982,800.24
 金一号（有限合伙）    公司

 南京华泰瑞联并购基    联营
                                         -                -                -        1,182.03                -14.67                1,167.36
 金二号（有限合伙）    公司

 南京华泰瑞联并购基    联营
                                         -                -                -        3,914.53                    6.93              3,921.46
 金四号（有限合伙）    公司

 北京瑞联京深投资中    联营
                                         -                -                -     115,967.03            -115,967.03                       -
 心（有限合伙）        公司

 上海京瑞投资中心      联营
                                         -                -                -        4,502.11              1,158.26                5,660.37
 （有限合伙）          公司

 华泰招商（江苏）资
                       合营
 本市场投资母基金                        -                -                -      68,809.34             745,644.82              814,454.16
                       公司
 （有限合伙）

 北京华泰瑞联并购基    联营
                              9,333,698.40    -9,333,698.40                -                -                     -                      -
 金中心 ( 有限合伙 )   公司

 南京瑞联三号投资中    联营
                              1,359,680.19                -     1,359,680.19                -                     -                      -
 心 ( 有限合伙 )       公司

 南京瑞联二号投资中    联营
                               286,974.21      -251,834.51        35,139.70                 -                     -                      -
 心（有限合伙）        公司




                                                                                                                                                     073
      华 泰 证 券 Huatai Securities




                              关联                        向关联方提供资金                                      关联方向上市公司提供资金
              关联方
                              关系         期初余额           发生额           期末余额          期初余额              发生额              期末余额

       南京瑞联一号投资中     联营
                                           8,440,694.76     1,366,516.77       9,807,211.53                 -                    -                    -
       心（有限合伙）         公司

       南京华泰大健康一号
                              联营
       股权投资合伙企业                     319,890.72        -79,972.92        239,917.80                  -                    -                    -
                              公司
       ( 有限合伙 )

       南京华泰大健康二号
                              联营
       股权投资合伙企业                      21,917.49         -5,479.19         16,438.30                  -                    -                    -
                              公司
       ( 有限合伙 )

       华泰紫金（江苏）股
                              联营
       权投资基金（有限合                  7,995,365.27      -69,930.30        7,925,434.97                 -                    -                    -
                              公司
       伙）

       江苏工业和信息产业 联营
                                           2,412,000.06       598,043.85       3,010,043.91                 -                    -                    -
       投资基金（有限合伙） 公司

       江苏华泰战略新兴产
                              联营
       业投资基金（有限合              50,000,999.92       24,795,016.42      74,796,016.34                 -                    -                    -
                              公司
       伙）

       江苏华泰互联网产业 联营
                                       10,001,000.00        4,959,400.00      14,960,400.00                 -                    -                    -
       投资基金（有限合伙） 公司

       南方基金管理股份有     联营
                                            188,222.34      -188,222.34                   -                 -                    -                    -
       限公司                 公司

       江苏紫金弘云健康产
                              联营
       业投资合伙企业 ( 有                            -       921,506.85        921,506.85                  -                    -                    -
                              公司
       限合伙 )

       华泰招商（江苏）资
                              合营
       本市场投资母基金                               -    10,413,698.62      10,413,698.62                 -                    -                    -
                              公司
       （有限合伙 ）

       合计                            90,360,443.36       33,125,044.85     123,485,488.21    17,357,835.51         40,132,020.43         57,489,855.94

       关联债权债务形成原因           应收关联方款项为应收管理费，应付关联方为代理买卖证券款

       关联债权债务对公司经营成果
                                      无
       及财务状况的影响




074
                                                                                                          2019 半 年 度 报 告        INTERIM REPORT

                                                                                                                                          经 营 分 析 与战略




十一、重大合同及其履行情况

（一）公司无重大托管、承包、租赁事项

（二）担保情况
                                                                                                                           单位：亿元 币种：人民币

                                                   公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

           担保方                                                                             担保是                        是否     是否
                                                   担保发生                                               担保     担保
 担保      与上市                           担保                 担保      担保      担保     否已经                        存在     为关      关联
                      被担保方                     日期 ( 协                                              是否     逾期
 方        公司的                           金额                 起始日    到期日    类型     履行完                        反担     联方      关系
                                                   议签署日 )                                             逾期     金额
           关系                                                                               毕                            保       担保

 华泰                 中国银行（其为公
                                                                 2014      2020      连带
 证券   公司本        司全资子公司提供             2014 年 9
                                            30                   年9月     年5月     责任     否          否       -        是       否           -
 （反   部            担保，系反担保的             月 24 日
                                                                 24 日     7日       担保
 担保）               被担保方）

 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）                                                                                                   -

 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）                                                                                               30

                                                        公司及其子公司对子公司的担保情况

 报告期内对子公司担保发生额合计                                                                                                               56.03

 报告期末对子公司担保余额合计（B）                                                                                                           165.23

                                                    公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

 担保总额（A+B）                                                                                                                             195.23

 担保总额占公司净资产的比例 (%)                                                                                                               16.71

 其中：

 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）                                                                                                  -

 直接或间接为资产负债率超过 70% 的被担保对象提供的债务担保金
                                                                                                                                             103.23
 额（D）

 担保总额超过净资产 50% 部分的金额（E）                                                                                                           -

 上述三项担保金额合计（C+D+E）                                                                                                               103.23

 未到期担保可能承担连带清偿责任说明                                                                              承担债券的本金、利息及其他费用

            1、本公司的担保
          （1）华泰金控（香港）下设的 Huatai International Finance I Limited 于 2014 年 10 月 8 日完成了首期境外债券发行。为增强本次首期境外债券的偿
            债保障，降低发行利率，根据公司 2013 年度股东大会的授权，公司获授权人士确定由中国银行澳门分行以开立备用信用证方式为本次首期境外债券提供
            担保。同时，根据公司第三届董事会第九次会议决议，公司就发行的首期境外债券开立的备用信用证向中国银行出具反担保函，反担保金额不超过本次
            债券本金、利息及其他相关费用合计 30 亿元人民币等值美元。保证方式为连带责任保证，保证期结束日期为备用信用证有效期届满之日起六个月。
          （2）2015 年 1 月，华泰资管公司正式营业。为保证华泰资管公司各项风险控制指标持续符合监管要求，经公司第三届董事会第十六次会议和 2014 年度
            股东大会审议批准，公司为华泰资管公司提供最高额度为人民币 12 亿元的净资本担保，并承诺当华泰资管公司开展业务需要现金支持时，公司将无条件
            在上述额度内提供现金。 经公司第三届董事会第三十五次会议及 2016 年第二次临时股东大会审议通过，公司为华泰资管公司提供最高额度为人民币 50
            亿元的净资本担保，并承诺当华泰资管公司开展业务需要现金支持时，公司将无条件在上述额度内提供现金。
 担保     （3）于 2017 年，经本公司第四届董事会第五次会议及 2016 年年度股东大会审议通过，本公司为华泰资管公司新增提供最高额度为人民币 19 亿元的净
 情况       资本担保。报告期内，人民币 19 亿元新增净资本担保尚未使用。
 说明     （4）于 2018 年，经本公司第四届董事会第十六次会议审议通过，本公司为华泰联合证券提供最高额度为人民币 20 亿元的净资本担保承诺。报告期内，
            人民币 20 亿元净资本担保尚未使用。
          （5）报告期内，经本公司第四届董事会第二十次会议审议通过，本公司作为担保人与花旗国际有限公司（作为受托人）签署担保协议，为华泰国际下属
            公司 Pioneer Reward Limited 发行的美元债券提供金额为 5 亿美元的无条件及不可撤销的保证担保。
            2、子公司的担保
            报告期内，华泰国际和华泰金控（香港）存在担保事项，相关担保均是对其下属公司提供，且为满足下属公司业务开展而进行的，主要为 ：融资担保、
            中期票据担保、以及与交易对手方签署国际衍生品框架协议（ISDA 协议）、全球证券借贷主协议（GMSL 协议）涉及的交易担保等。截至 2019 年 6 月
            30 日，上述担保金额约合人民币 68.95 亿元。
            3、前述直接或间接为资产负债率超过 70% 的被担保对象提供的债务担保金额人民币 103.23 亿元，包括 ：1）本公司为华泰国际下属公司 Pioneer
            Reward Limited 发行美元债券提供的 5 亿美元保证担保 ；2）华泰国际及华泰金控（香港）为满足业务开展需要对其下属公司提供的担保。




                                                                                                                                                               075
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      （三）其他重大合同
                                                                                                                           币种：人民币


                                       签订日
         合同名称       合同双方名称               交易价格                                  执行情况
                                         期

                                                               2010 年 7 月，公司与中国江苏国际经济技术合作公司签订
                        华泰证券股份
                                                               了《华泰证券广场施工总承包合同》，2018 年 12 月经江苏
        华泰证券广      有限公司与中     2010
                                                   98,601.93   苏亚金诚工程管理咨询有限公司结算审计，交易价格为结算
        场施工总承      国江苏国际经    年7月
                                                        万元   审计价。报告期内该合同正常履行，公司已按约支付总承包
        包合同          济技术合作公     30 日
                                                               及其主要分包合同价款 6,624.93 万元。截止报告期末，公
                        司
                                                               司已按约累计支付总承包合同价款 95,597.39 万元。

                                                               2012 年 3 月，公司与上海浩德科技股份有限公司签订了《华
                                                               泰证券广场智能化施工合同》，合同价 19,889.97 万元，
                        华泰证券股份                           2016 年 2 月 15 日 签 订 补 充 协 议 合 同 总 价 调 整 到 21,300
        华泰证券广                       2012
                        有限公司与上               21,382.11   万元。2018 年 12 月经江苏苏亚金诚工程管理咨询有限公
        场智能化施                      年3月
                        海浩德科技股                    万元   司结算审计，交易价格为结算审计价。报告期内该合同正常
        工合同                            6日
                        份有限公司                             履行，公司已按约支付智能化施工合同价款 765.96 万元。
                                                               截止报告期末，公司已按约累计支付智能化施工合同价款
                                                               20,210.21 万元。

                                                               2013 年 5 月 21 日，公司与浙江亚厦装饰股份有限公司签订
                                                               了《华泰证券广场室内装饰装修二标段工程施工合同》，合
        华泰证券广                                             同价 11,758.45 万元，2016 年 7 月 14 日签订补充协议合
                        华泰证券股份
        场室内装饰                     2013 年                 同总价调整到 12,200 万元。2017 年 12 月经江苏苏亚金诚
                        有限公司与浙               14,106.04
        装修二标段                     5 月 21                 工程管理咨询有限公司结算审计，交易价格为结算审计价。
                        江亚厦装饰股                    万元
        工程施工合                            日               报告期内该合同正常履行，公司已按约支付内装饰装修二标
                        份有限公司
        同                                                     段工程施工合同价 141.06 万元。截止报告期末，公司已按
                                                               约累计支付内装饰装修二标段工程施工合同价款 13,753.39
                                                               万元。

                                                               2013 年 5 月 21 日，公司与中国建筑集团有限公司签订了
                                                               《华泰证券广场室内装饰装修一标段工程施工合同》，合同
                                                               价 7,877.18 万元，2015 年 7 月 9 日签订补充协议（2）合
        华泰证券广
                        华泰证券股份                           同总价调整到 9,800 万元，2016 年 7 月 14 日签订补充协
        场室内装饰                     2013 年
                        有限公司与中               14,002.86   议（3）合同总价调整到 12,007.13 万元。2017 年 12 月经
        装修一标段                     5 月 21
                        国建筑集团有                    万元   江苏苏亚金诚工程管理咨询有限公司结算审计，交易价格为
        工程施工合                            日
                        限公司                                 结算审计价。报告期内该合同正常履行，公司已按约支付内
        同
                                                               装饰装修一标段工程施工合同价款 140.03 万元。截止报告
                                                               期末，公司已按约累计支付内装饰装修一标段工程施工合同
                                                               价款 13,652.54 万元。

                                                               2013 年 10 月，公司与深圳市深装总装饰工程工业有限公
                                                               司 签 订 了《 华 泰 证 券 广 场 工 程 内 装 三 标 段 施 工 合 同》， 合
                        华泰证券股份                           同 价 13,158.63 万 元。2016 年 2 月 3 日 签 订 补 充 协 议，
        华泰证券广
                        有限公司与深                           增 加 合 同 价 346.63 万 元， 合 同 总 价 调 整 到 13,505.26 万
        场工程内装                     2013 年     13,244.43
                        圳市深装总装                           元。2018 年 12 月经江苏苏亚金诚工程管理咨询有限公司
        三标段施工                       10 月          万元
                        饰工程工业有                           结算审计，交易价格为结算审计价。报告期内该合同正常履
        合同
                        限公司                                 行，公司已按约支付内装三标段施工合同 721.48 万元。截
                                                               止报告期末，公司已按约累计支付内装三标段施工合同价款
                                                               12,272.81 万元。



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                                                                                                 经 营 分 析 与战略




十二、上市公司扶贫工作情况

1. 精准扶贫规划

（1）基本方略 ：精准扶贫、精准脱贫


（2）总体目标 ：充分发挥公司人才、智力、资源和资本等方面的优势，助力贫困县早日实现脱贫攻坚，为 2020 年全
面建成小康社会、打赢脱贫攻坚战作出应有贡献。

（3）主要任务 ：结合当地资源禀赋，积极帮助扶贫对象和贫困地区发展特色优势产业，提升扶贫对象和贫困地区借助
资本市场实现自我发展的能力，持续增强经济发展的内在动力。

（4）保障措施 ：


1）组建金融扶贫工作站
在贫困地区设立金融扶贫工作站，建立结对帮扶长效机制，实现公司与扶贫对象的深入对接。
2）设立营业网点
在条件成熟的情况下，在贫困地区设立营业网点，普及证券法规和金融知识、传播理性投资理念，促进当地资本市场
健康发展。
3）提供多层次资本市场帮扶服务
①精准对接贫困县企业的上市辅导培育和孵化需求，积极推荐符合条件的优质企业进行上市融资，帮助县域企业规范
治理，为企业进军资本市场提供意见和建议。
②积极参与贫困县供给侧结构性改革，为不同规模、不同类型、不同成长阶段的企业提供差异化的金融服务。
③开展金融知识培训。
4）提供产业扶贫服务
①为贫困县产业基金的设立提供支持服务，积极参与引导基金的管理运作，为贫困县中小企业提供投融资及管理咨询
服务，拓宽融资渠道，促进贫困县经济发展和产业升级。
②根据贫困县产业发展情况，积极协助贫困县开展招商引资推介。
5）提供消费扶贫服务
积极借助中证互联消费扶贫业务平台，帮助贫困县特色农产品拓宽销售渠道，带动农民增收和产业发展。
6）提供教育扶贫服务
组织优秀内部讲师与贫困县高职院校进行交流，帮助贫困县培养金融专业人才，为贫困县的长远发展提供有力的人力
资源支撑。
7）提供就业扶贫服务
同等条件下，优先录用来自结对帮扶贫困县建档立卡贫困户家庭的应届毕业生，帮助解决贫困家庭就业问题。
8）提供公益扶贫服务
①有针对性的开展扶贫助困活动，组织爱心人士对贫困村、建档立卡贫困户进行捐款、捐物。
②开展关爱儿童之家建设等多类型公益活动，促进贫困县公益事业发展。
9）积极推介当地特色资源
结合公司自身和贫困地区实际，积极推介当地生态、旅游及教育等方面的特色资源，如与革命老区结成定点红色教育
基地等。
10）选派人员挂职
根据贫困地区需求，选派政治合格、敢于担当、业务水平和组织协调能力强的人员到贫困县挂职，开展精准人才帮扶。



                                                                                                                      077
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      2. 年度精准扶贫概要


      2019 年上半年，华泰证券一如既往支持国家脱贫攻坚战略，积极承担社会责任，为贫困地区发展贡献华泰力量。继
      续与安徽省金寨县开展“一司一县”结对帮扶，继续积极参与江苏省“五方挂钩”帮扶工作，派驻扶贫队员在徐州丰
      县小李寨村开展定点扶贫。公司下属子公司华泰期货与云南江城县、新疆麦盖提县签订精准扶贫协议，在期货专业帮扶、
      携手奔小康、消费扶贫、产业帮扶、教育帮扶、人才帮扶等各方面与江城县展开全方位合作。

      产业扶贫再谱新篇章。上半年，公司投入资金人民币 300 余万元，在内蒙古兴和县、甘肃秦安县、云南江城县及新疆
      麦盖提县等贫困地区开展产业扶贫工作。其中，向内蒙古兴和县捐赠人民币 200 万元，专项用于建设藜麦加工车间等
      产业扶贫项目，项目收益分配给县村集体经济，带动贫困户脱贫 ；华泰期货向甘肃秦安县、云南江城县、新疆麦盖提
      县等地捐赠人民币 111.7 万元用于产业扶贫等，帮助麦盖提县贫困户修建了日光温室大棚，切实保障当地贫困户按期
      实现脱贫目标。公司同时在金寨县采购了人民币 38.7 万元的特色农产品，帮助其拓宽市场、打开销路，带动当地农户
      增收。

      金融扶贫再展新作为。公司在结对帮扶过程中，注重发挥专业优势，帮扶贫困地区增强经济发展的内在动力。公司于
      1 月组织内部风控、行业研究方面的专业人员为金寨县重点投资项目进行风险论证，协助金寨县政府对相关项目进行
      把关。江西分公司和投行子公司于 6 月应邀参与了在江西省鄱阳县人民政府举办的科创板金融知识讲座，现场为鄱阳
      县企事业单位答疑解惑。公司同时积极与丰县平台公司进行对接，了解丰县平台公司现状和需求，对平台公司进行投
      融资业务培训，在省定经济薄弱村进行金融精准扶贫和普及金融知识防范非法集资宣传，做好丰县当地企业的基本证
      券业务服务，协助进行招商引资等。

      公益扶贫再现新亮点。公司联合爱德基金会在腾讯公益平台上线第二期“益心华泰困境儿童资助计划”，为公司“关
      爱儿童之家”设点学校及青海省玉树州长江源区小学共 150 名困境儿童募集一年的生活费补贴，于 5 月 31 日圆满达
      成人民币 39.6 万元的筹款目标，筹款金额较去年增长 50%。为了让“益心华泰 一个明天”项目更精准、专业地帮助
      留守儿童，项目团队前期对学校进行志愿服务需求调研，并从报名的 66 名志愿者中遴选专业、特长最匹配学校需求
      的 25 名志愿者前往项目学校开展志愿服务。5 月 27 日至 31 日，来自全国各地的华泰志愿者分赴安徽金寨和岳西、
      湖北恩施、江苏宿迁，为孩子们带去丰富多彩的课程。




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                                                                         2019 半 年 度 报 告    INTERIM REPORT

                                                                                                  经 营 分 析 与战略




3. 精准扶贫成效
                                                                                       单位：万元 币种：人民币

                       指   标                                        数量及开展情况

 一、总体情况                                                                                      314.92

 其中：1. 资金                                                                                     314.92

 二、分项投入

       1. 社会扶贫

       1.1 定点扶贫工作投入金额                                                                    313.70

       1.2 扶贫公益基金                                                                               1.22

 三、所获奖项（内容、级别）

       2018 年度江苏扶贫济困突出贡献奖



4. 后续精准扶贫计划

在脱贫攻坚的关键时期，公司将坚持全情投入，扎实做好结对帮扶和扶贫公益事业。
继续推进“一司一县”结对帮扶。充分发挥人才智力优势，为金寨招商引资、资本运作提供智囊服务。推介金寨红色
教育品牌，组织党员赴金寨干部学院开展党员教育培训班。依托于“益心华泰为了明天关爱儿童”公益项目，聚焦
当地困境留守儿童，开展形式多样的公益活动。
继续推进“五方挂钩”定点帮扶。积极开展校园环境提升、文化广场修建、居住环境整治等重点民生工程。积极嫁接
电商平台，做好电商扶贫和消费扶贫。协助当地金融监管局和人民银行等做好企业投融资服务、防范非法集资和金融
精准扶贫宣传等工作。




                                                                                                                       079
      华 泰 证 券 Huatai Securities




       十三、公司无可转换债券

       十四、环境信息情况
       公司为金融业企业，不属于环境保护部门公布的重点排污单位或其重要子公司。公司每年会委托有资质的第三方机构
       对总部办公场所废水、废气、噪声进行检测，根据 2018 年度环评检测报告，公司气体检测、水质检测以及噪声检测
       均符合国家的标准，公司 2019 年度环评检测将于下半年进行。
       为保护生态、防止污染、履行环境责任，公司采取诸多提倡节能环保的措施 ：


              主要途径                                                    具体内容

                                      公司办公区域绿化率高于一般商务办公区绿化水平，围绕着花园办公的理念，除了中央绿
        倡导花园办公理念
                                      化，还通过多层次的景观打造，有效优化办公环境，增加办公舒适度。

        鼓励绿色出行方式              公司地下车库配备有新能源汽车充电桩和电瓶车充电桩，鼓励员工践行绿色出行方式。

                                      公司空调系统采用太阳能光伏发电系统、太阳能热水系统、日照光诱导照明装置系统、地
                                      源热泵系统、冰蓄冷、地板送风系统、雨水回用等节能环保技术，充分利用可再生能源，
        充分利用可再生能源
                                      为低碳经济带来良好的社会效益。同时对各项设备进行有效监测，确保各类设备系统运行
                                      稳定、安全可靠，达到节能环保的管理要求。

                                      在幕墙、内装修、景观等方面，采用绿色、新颖、环保的理念，如使用环保新型的装饰材料、
                                      采用呼吸式双层幕墙及 LOW-E 玻璃、内照明设计值接近绿色建筑目标值且设置节能时间控
        推行绿色环保装修
                                      制模块、要求各种装饰材料供应单位必须提供相应检测报告，同时现场批量抽样送检，检测指
                                      标符合绿色环保标准方能使用等，来为员工办公提供安全、舒适的良好环境。




       十五、公司治理
      作为境内外上市的公众公司，公司严格按照境内外上市地的法律、法规及规范性文件的要求，规范运作，不断致力于
      维护和提升公司良好的市场形象。报告期内，公司严格依照《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券
      公司治理准则》、《上市公司治理准则》、《香港上市规则》附录十四《企业管治守则》及《企业管治报告》等相关法律
      法规以及公司《章程》的规定，按照建立现代企业制度的目标，健全和完善公司法人治理结构、合规风控制度和内控
      管理体系，形成了股东大会、董事会、监事会和经营管理层相互分离、相互制衡的公司治理结构，使各层次在各自的
      职责、权限范围内，各司其职，各负其责，确保了公司的稳健经营和规范运作。


      （一）企业管治政策以及就企业管治而言董事会的职责

      公司严格遵照《香港上市规则》，以《企业管治守则》及《企业管治报告》中所列的所有原则作为企业管治政策。就企
      业管治职能而言，董事会的职权范围至少包括 ：

      （1）制定及检讨公司的企业管治政策及常规 ；

      （2）检讨及监察董事及高级管理人员的培训及持续专业发展 ；

      （3）检讨及监察公司在遵守法律及监管规定方面的政策及常规 ；

      （4）制定、检讨及监察雇员及董事的操守准则及合规手册（如有）；

      （5）检讨公司遵守《企业管治守则》的情况及在《企业管治报告》内的披露。



      （二）符合《香港上市规则》附录十四《企业管治守则》的要求


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                                                                            2019 半 年 度 报 告   INTERIM REPORT

                                                                                                   经 营 分 析 与战略




报告期内，公司召开股东大会 1 次，董事会 4 次，监事会 3 次，审计委员会 4 次，合规与风险管理委员会 1 次，发展
战略委员会 1 次，薪酬与考核委员会 1 次，共计 15 次会议，公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开及表决程
序规范合法有效。报告期内，公司不断加强投资者关系管理及信息披露工作，公司投资者关系管理工作规范专业，信
息披露真实、准确、完整、及时、公平，公司透明度持续提高。

2016 年 12 月 21 日，公司第四届董事会第一次会议选举周易先生为公司第四届董事会董事长，继续聘任周易先生为
公司总裁。根据《企业管治守则》第 A.2.1 条的规定，主席及行政总裁之角色应有所区分，而且不应由一人同时兼任。
鉴于周易先生自 2006 年 8 月加入本集团以来，一直承担监管本公司日常经营与管理工作、制定公司及业务战略及决
定或提名本公司高级管理人员的职责，董事会相信周易先生同时承担有效管理及业务发展的职责符合本公司的最佳利
益。因此，董事会认为公司目前安排与《企业管治守则》第 A.2.1 条不一致在有关情况下乃属恰当。尽管有上述情况，
但董事会认为此管理层架构对本公司营运而言乃属有效且有足够的制衡。

公司长期以来致力于公司治理结构和制度建设的不断完善。公司治理结构不断规范，公司治理水平不断提高，公司治
理的实际状况与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。同时，除以上披露外，公司严格遵守《企业管
治守则》及《企业管治报告》中的所有守则条文，达到了《企业管治守则》中所列明的绝大多数建议最佳常规条文的要求。


（三）董事、监事及有关雇员之证券交易

报告期内，本公司已采纳《标准守则》所订标准作为本公司董事、监事及相关雇员进行证券交易的行为守则。根据境
内监管要求，2014 年 11 月 25 日，公司第三届董事会第十三次会议审议通过了《公司董事、监事和高级管理人员所
持本公司股份管理制度》，以规范公司董事、监事和高级管理人员持有本公司股份及买卖本公司股份的行为。2015 年
3 月 6 日，为满足公司 H 股挂牌上市相关监管要求，公司对该《管理制度》进行了修订，并经公司第三届董事会第
十六次会议审议通过。《管理制度》与《标准守则》中的强制性规定相比更加严格。根据对公司董事、监事及高级管理
人员的专门查询后，公司所有董事、监事及高级管理人员均已确认其于报告期内严格遵守了《管理制度》及《标准守
则》的相关规定。公司董事会将不时检查公司的公司治理及运作，以符合《香港上市规则》有关规定并保障股东的利益。
本公司于报告期内也没有发现有关雇员违反指引。


（四）独立非执行董事

本公司已根据《香港上市规则》的规定委任足够数目、并具备适当的专业资格、或具备适当的会计或相关财务管理专
长的独立非执行董事。本公司共委任五名独立非执行董事，分别为陈传明先生、刘红忠先生、李志明先生、刘艳女士、
陈志斌先生。



十六、审计委员会及审计事项
公司董事会设有审计委员会，符合中国证监会、上交所的有关规定及香港联交所《证券上市规则》的规定。公司第四
届董事会审计委员会由独立董事与股东单位派驻的董事组成。截至报告期末，公司审计委员会共 3 人，独立董事占
1/2 以上，成员包括李志明先生、陈泳冰先生、陈志斌先生，其中李志明先生为审计委员会主任委员（召集人）。审计
委员会主要负责本公司内外部审计的沟通、监督及核查等工作，并向董事会提供专业意见。

报告期内，公司董事会审计委员会共召开了 4 次会议。具体情况如下 ：

1、公司第四届董事会审计委员会 2019 年第一次会议于 2019 年 1 月 24 日以现场及视频会议方式召开，会议听取了
毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）相关人员关于 2018 年审计工作进度安排、年审审计重点、预审工作情况
的汇报等。

2、公司第四届董事会审计委员会 2019 年第二次会议于 2019 年 2 月 28 日以通讯方式召开，会议审议通过了《关于




                                                                                                                        081
      华 泰 证 券 Huatai Securities




       公司 2018 年度审计计划的议案》。

       3、公司第四届董事会审计委员会 2019 年第三次会议于 2019 年 3 月 28 日在南京召开，会议审议通过了《公司
       2018 年度财务决算报告》、《公司 2019 年度财务预算报告》、《关于公司 2018 年度利润分配的预案》、《关于公司
       2018 年度财务报表的议案》、《关于公司 2018 年度报告的预案》、《关于公司 2018 年度内部控制评价报告的议案》、《公
       司关于 2018 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》、《关于预计公司 2019 年日常关联交易的预案》、《关于
       公司续聘会计师事务所的预案》、《关于变更公司会计政策的议案》、《公司董事会审计委员会 2018 年度履职情况报告》、
      《公司 2018 年度关联交易专项审计报告》、《公司 2019 年度内部审计工作计划》，审阅了公司 2018 年度审计报告“关
       键审计事项”等涉及的重要事项，并听取了关于公司 2018 年度内部审计工作情况的报告。

       4、公司第四届董事会审计委员会 2019 年第四次会议于 2019 年 4 月 26 日以通讯方式召开，会议审议通过了《关于
       公司 2019 年 1—3 月份财务报表的议案》。



       十七、其他重大事项的说明

       ( 一 ) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响

       公司会计政策变更的内容及原因，请参阅本报告“中期财务报告” 财务报表附注” 三、公司重要会计政策、会计估计” 37
       主要会计政策、会计估计的变更”的相关内容。



       ( 二 ) 报告期内未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况


       ( 三 ) 其他

       1、报告期内证券营业部及分公司新设、迁址、撤销等变化情况

      （1）报告期内，公司分公司新设情况 ：


        序号         名称         所在地区       经营范围

                  西北分公       陕西省西        证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；融资融券；代销金融产品；证券承
        1
                  司（注）       安市            销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）。

       注：报告期内，公司收到江苏证监局《关于核准华泰证券股份有限公司在陕西省西安市设立西北分公司的批复》（苏证监许可字 [2019]6 号），公司目前正在
       办理分公司设立及工商登记事宜，尚未获得《经营证券期货业务许可证》。


      （2）报告期内，公司分公司迁址情况 ：


         序     迁址前分公        迁址后分公
                                                                              迁址后地址                                获得许可证日期
         号       司名称            司名称

        1      深圳分公司        深圳分公司          深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 8A                      2019 年 1 月 11 日

                                                     天津市河西区友谊路 5 号北方金融大厦 1 层 HI 座、
        2      天津分公司        天津分公司                                                                             2019 年 1 月 22 日
                                                     5 层 E-I 座

                                                     湖南省长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远华中心
        3      湖南分公司        湖南分公司                                                                             2019 年 3 月 1 日
                                                     4、5 号楼 1301-1305、1313-1316

                                                     厦门市思明区展鸿路 81 号特房波特曼财富中心 A 座
        4      福建分公司        福建分公司                                                                             2019 年 3 月 7 日
                                                     10D 单元



082
                                                                        2019 半 年 度 报 告   INTERIM REPORT

                                                                                                        公 司治理




（3）报告期内，公司证券营业部迁址情况 ：


  序   迁址前营业部名   迁址后营业部名
                                                       迁址后地址                   获得许可证日期
  号         称               称

                                         中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区
       成都晋阳路证券   成都锦晖西二街
  1                                      府城大道西段 399 号天府新谷 10 栋 1 单     2019 年 1 月 7 日
       营业部           证券营业部
                                         元 21 层 2103 号

       天津东丽开发区   天津东丽开发区
                                         天津市东丽开发区二纬路 9 号财智大厦二
  2    二纬路证券营业   二纬路证券营业                                              2019 年 1 月 8 日
                                         楼 209-211 室
       部               部

                        深圳深南大道基
       深圳侨香路智慧                    深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金
  3                     金大厦证券营业                                              2019 年 1 月 11 日
       广场证券营业部                    大厦 8B
                        部

       武汉武珞路证券   武汉武珞路证券   武汉市武昌区武珞路 421 号帝斯曼国际中
  4                                                                                 2019 年 2 月 22 日
       营业部           营业部           心 3 栋第 1 层 1F-21、第 15 层 5-13 号

       福州六一中路证   福州五一北路证   福州市鼓楼区水部街道五一北路 153 号正
  5                                                                                 2019 年 2 月 27 日
       券营业部         券营业部         祥中心 3# 楼 19 层

       深圳竹子林四路   深圳竹子林四路   深圳市福田区香蜜湖街道竹林社区紫竹七道
  6                                                                                 2019 年 3 月 13 日
       证券营业部       证券营业部       18 号中国经贸大厦 10H、10I、10J 单元

       厦门夏禾路证券   厦门夏禾路证券   厦门市思明区厦禾路 668 号海翼大厦 B 栋
  7                                                                                 2019 年 3 月 20 日
       营业部           营业部           201、202

       常州新北区高新
                        常州太湖东路证   常州市新北区太湖东路府琛花园 1-10 号、
  8    科技园证券营业                                                               2019 年 3 月 28 日
                        券营业部         11 号、12 号、26 号、27 号、28 号
       部

                        上海浦东新区世
       上海浦东新区乳                    中国（上海）自由贸易试验区世纪大道
  9                     纪大道证券营业                                              2019 年 4 月 8 日
       山路证券营业部                    1229 号 1 层 05 单元
                        部

       广州新港东路证   广州广州大道中
  10                                     广州市越秀区广州大道中 307 号 103 房       2019 年 5 月 7 日
       券营业部         证券营业部

       吴江盛泽镇市场   吴江盛泽广州路   苏州市吴江区盛泽镇新城区陈家桥村路北
  11                                                                                2019 年 5 月 15 日
       路证券营业部     证券营业部       侧金融商务中心汇赢大厦 107 室

       杭州求是路证券   杭州求是路证券   浙江省杭州市西湖区求是路 8 号公元大厦
  12                                                                                2019 年 5 月 23 日
       营业部           营业部           北楼 501B、805 室

       南通环城西路证   南通工农路证券   南通市工农路 57 号圆融广场南楼 2404-
  13                                                                                2019 年 6 月 10 日
       券营业部         营业部           2405 室

       淮安淮阴北京东   淮安淮阴承德北
  14                                     淮安市淮阴区承德府 2 号楼 2、3、4 室       2019 年 6 月 10 日
       路证券营业部     路证券营业部



（4）报告期内，公司无证券营业部及分公司撤销。




                                                                                                                    083
      华 泰 证 券 Huatai Securities




       2、华泰紫金投资及下属子公司

      （1）主要工商变更情况

      报告期内，华泰紫金投资受让了华泰瑞联基金管理有限公司或其控股主体持有的北京华泰瑞联并购基金中心（有限合
      伙）、江苏华泰瑞联并购基金（有限合伙）、南京华泰瑞联并购基金一号（有限合伙）、南京华泰瑞联并购基金二号（有
      限合伙）、南京华泰瑞联并购基金四号（有限合伙）、深圳前海瑞联一号投资中心（有限合伙）、深圳前海瑞联七号投资
      中心（有限合伙）、上海京瑞投资中心（有限合伙）、南京瑞联一号投资中心（有限合伙）、南京瑞联二号投资中心（有
      限合伙）、南京瑞联三号投资中心（有限合伙）、北京瑞联京深投资中心（有限合伙）的部分出资额，并成为上述合伙
      企业的普通合伙人。

      报告期内，华泰紫金投资由伊犁苏新投资基金合伙企业（有限合伙）的有限合伙人变更为普通合伙人，并担任执行事
      务合伙人及管理人。

      （2）投资出资情况

      华泰紫金投资于 2019 年 3 月 29 日发起设立了江苏紫金弘云健康产业投资合伙企业（有限合伙）。截止报告期末，华
      泰紫金投资作为管理人、执行事务合伙人、普通合伙人认缴出资人民币 29,000 万元，占总认缴出资额的 20%，承担
      无限责任，完成实缴出资人民币 14,500 万元。

      华泰紫金投资于 2019 年 5 月 16 日完成对南京瑞联一号投资中心（有限合伙）的缴款出资人民币 5,375.92 元，占其
      认缴出资额的 0.82%。截止报告期末，华泰紫金投资作为管理人、普通合伙人完成对南京瑞联一号投资中心（有限合伙）
      实缴出资人民币 442,373.96 元，占认缴出资额的 67.54%。

      （3）董事、监事变化情况

      报告期内，华泰紫金投资的监事由周翔变更为顾成中，并完成工商备案手续。


      3、华泰国际
      2019 年 4 月 17 日， 华 泰 国 际 子 公 司 AssetMark Financial, Inc. 收 购 三 家 境 外 全 资 子 公 司， 分 别 为 Global
      Financial Private Capital, LLC（美国弗罗里达州注册成立）、Global Financial Advisory, LLC（美国特拉华州注
      册成立）、AlphaPeak Services, LLC（美国特拉华州注册成立）。


      4、华泰期货

      报告期内，华泰期货境外子公司华泰资本管理（香港）有限公司分别向其全资子公司华泰（香港）期货有限公司和华
      泰金融美国公司（Huatai Financial USA, Inc.）增资 6,600 万港元和 320 万美元。增资后，华泰（香港）期货有限
      公司实收资本为 12,045.60 万港元，华泰金融美国公司实收资本为 830 万美元。

      报告期内，华泰期货向两家子公司华泰长城资本管理有限公司和华泰长城投资管理有限公司分别增资人民币 3 亿元和
      人民币 2 亿元。


      5、华泰创新投资

      2019 年 6 月，华泰创新投资完成工商变更登记，注册资本由人民币 5 亿元变更为人民币 35 亿元。同期，华泰瑞新（上
      海）投资有限公司根据监管要求于存续项目到期后完成清算和注销。


      6、报告期内，公司已在《中国证券报》、 上海证券报》、 证券时报》、 证券日报》以及上交所网站（www.
      sse.com.cn）上披露的其他重大事项见附录。




084
                                                                            2019 半 年 度 报 告   INTERIM REPORT

                                                                                                           公 司治理




7、报告期内与股东沟通以及投资者关系工作开展情况

投资者关系是公司规范发展、合规经营的重要工作之一，公司董事会高度重视投资者关系管理工作。公司以高度负责
的精神策划、安排和组织各类投资者关系管理活动，包括协调来访接待，保持与监管机构、投资者、中介机构及新闻
媒体的联系等。

报告期内，公司维护好公司网站“投资者关系”栏目，并做好上交所网站 E 互动平台投资者咨询问题答复工作 ；上半
年共接待境内外多家券商和基金公司等机构共 3 批次约 33 名研究员和投资人员的到访调研或电话访谈 ；认真做好日
常投资者咨询工作，详细回答投资者提出的问题。同时，为配合定期报告的公布，公司举行了 1 次业绩发布会，并积
极参加境内外证券经营机构举办的策略报告会与投资论坛，就行业发展趋势、公司经营业绩及业务发展战略等问题与
投资者进行了充分的沟通与交流，有效促进了投资者对公司经营情况和业绩表现的深入了解，全面推介了公司业务发
展优势，有效引导了市场预期。公司坚持对机构投资者、研究员提出的各种问题进行归纳分析整理，以不断提高公司
投资者关系管理工作的专业性和规范性，提升投资者关系管理工作质量。


2019 年上半年公司接待调研、沟通、采访等工作开展情况 ：


                                                                                  谈论的主要内容及提供的
 序号        接待时间        接待地点     接待方式             接待对象
                                                                                  资料

 1      2019 年 2 月 20 日   公司总部    现场访谈        广发证券等 （13 人次）
                                                                                  公司业务发展情况、创新
 2      2019 年 5 月 17 日   公司总部    电话访谈        海通证券等（15 人次）    业务开展情况及公司长远
                                                                                  发展战略等
 3      2019 年 6 月 28 日   公司总部    现场访谈        中银国际等（5 人次）




                                                                                                                       085
      华 泰 证 券 Huatai Securities




                                      华泰证券
                                      H U ATA I S E C U R I T I E S




086
                               2019 半 年 度 报 告   INTERIM REPORT

                                                           公 司治理




公司治理

普通股股份变动及股东情况                                  088


董事、监事、高级管理人员情况                              094


公司债券相关情况                                          096




                                                                       087
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      普通股股份变动及股东情况

      一、股本变动情况

      ( 一 ) 股份变动情况表

      1、股份变动情况表
                                                                                                                                     单位 : 股

                                      本次变动前                           本次变动增减（＋，－）                       本次变动后

                                                                                   公积
                                                   比例                       送           其                                        比例
                                 数量                       发行新股               金转               小计            数量
                                                   (%)                        股           他                                        (%)
                                                                                     股

       一、有限售条件
                            1,088,731,200          13.19               -       -      -     -                -    1,088,731,200      11.99
       股份

       1、国家持股                          -          -               -       -      -     -                -                -           -

       2、国有法人持股        153,256,704           1.86               -       -      -     -                -     153,256,704        1.69

       3、其他内资持股        935,474,496          11.34               -       -      -     -                -     935,474,496       10.30

       其中：境内非国
                              935,474,496          11.34               -       -      -     -                -     935,474,496       10.30
       有法人持股

       境内自然人持股                       -          -               -       -      -     -                -                -           -

       4、外资持股                          -          -               -       -      -     -                -                -           -

       其中：境外法人
                                            -          -               -       -      -     -                -                -           -
       持股

       境外自然人持股                       -          -               -       -      -     -                -                -           -

       二、无限售条件
                            7,162,768,800          86.81    825,150,000        -      -     -       825,150,000   7,987,918,800      88.01
       流通股份

       1、 人 民 币 普 通
                            5,443,723,120          65.97    825,150,000        -      -     -       825,150,000   6,268,873,120      69.07
       股

       2、 境 内 上 市 的
                                            -          -               -       -      -     -                -                -           -
       外资股

       3、 境 外 上 市 的
                            1,719,045,680          20.84               -       -      -     -                -    1,719,045,680      18.94
       外资股

       4、其他                              -          -               -       -      -     -                -                -           -

       三、股份总数         8,251,500,000          100.00   825,150,000        -      -     -       825,150,000   9,076,650,000      100.00



088
                                                                              2019 半 年 度 报 告   INTERIM REPORT

                                                                                                           公 司治理




2、股份变动情况说明

经中国证监会《关于核准华泰证券股份有限公司发行全球存托凭证并在伦敦证券交易所上市的批复》（证监许可［2018］
1993 号）核准并经英国相关监管机构批准公司发行 GDR 的招股说明书，公司发行 75,013,636 份全球存托凭证（Global
Depository Receipts，“GDR”）（超额配售权行使前）并于 2019 年 6 月 20 日（伦敦时间）在伦敦证券交易所上市，
对应的 750,136,360 股新增基础 A 股股票于 2019 年 6 月 20 日上市。稳定价格期内稳定价格操作人通过行使超额配
售权，要求公司额外发行 7,501,364 份 GDR 并于 2019 年 6 月 27 日（伦敦时间）向已同意延迟交付所认购 GDR
的投资者交付超额配售的 7,501,364 份 GDR，对应的 75,013,640 股新增基础 A 股股票于 2019 年 6 月 27 日上市。
本次发行及超额配售的 GDR 对应的新增基础 A 股股票上市后公司股本总数变更为 9,076,650,000 股，其中 ：A 股
7,357,604,320 股，占总股数的 81.06% ；H 股 1,719,045,680 股，占总股数的 18.94%。
根据境内的相关监管规定，本次发行及超额配售的 GDR 自 2019 年 6 月 20 日（伦敦时间）至 2019 年 10 月 17 日（伦
敦时间）不得转换为 A 股股票。在兑回限制期满后，GDR 可以兑回为 A 股，将导致公司的无限售条件流通股增加，可
以兑回的 GDR 对应的 A 股数量上限为 825,150,000 股，因公司送股、股份分拆或者合并、转换比例调整等原因导致
GDR 增加或者减少的，对应的 A 股数量上限相应调整。


3、报告期后到半年报披露日期间未发生股份变动


4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

2019 年 1 月 3 日，公司收到国信集团通知，国信集团在 2018 年 7 月 3 日至 2019 年 1 月 2 日通过上交所交易系统
累计增持公司股份 20,144,411 股 A 股，约占公司总股数的 0.2441%，已达到增持计划的下限，未超过本次增持计划
的上限 ；累计增持金额 298,741,932.96 元（含手续费）。增持后，国信集团持有公司股份 1,271,072,836 股，约占
公司总股数的 15.4041%。国信集团计划自 2019 年 1 月 4 日起 6 个月内继续增持公司股份，累计增持股份比例为不
低于公司总股数（按截至 2019 年 1 月 3 日公司已发行股份总数计算，下同）的 0.1212%（1,000 万股）、不高于公
司总股数的 0.5%。（详见上交所公告 2019-001）
截至 2019 年 7 月 3 日，该增持股份计划实施期限届满。2019 年 7 月 4 日，公司收到国信集团通知，2019 年 1 月 4
日至 2019 年 7 月 3 日，国信集团通过港股通的方式累计增持公司 H 股股份 31,277,800 股，约占公司 2019 年 1 月
3 日公司已发行总股数的 0.3791%，已达到本次增持计划的下限，未超过本次增持计划的上限 ；累计增持金额人民币
386,689,186.45 元（不含手续费）。增持后，国信集团持有公司股份 1,302,350,636 股，占公司 2019 年 1 月 3 日已
发行总股数的 15.7832%，占公司 2019 年 7 月 3 日已发行总股数的 14.3484%。国信集团计划自 2019 年 7 月 5 日
起 6 个月内继续增持公司股份，累计增持股份比例为不低于公司总股数（按截至 2019 年 7 月 3 日公司已发行股份总
数计算，下同）的 0.1102%（1,000 万股）、不高于公司总股数的 0.3%。（详见上交所公告 2019-046）
截至 2019 年 8 月 29 日，本次增持计划尚未实施完毕，国信集团持有公司 A 股 1,271,072,836 股，H 股 58,151,200 股，
约占公司总股数的 14.6444%。


( 二 ) 公司无限售股份变动情况


二、股东情况

( 一 ) 股东总数

 截止报告期末普通股股东总数 ( 户 )                                                                   220,686

 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）                                                              -


截止报告期末普通股股东总数中，A 股股东 212,350 户，H 股登记股东 8,336 户




                                                                                                                       089
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      ( 二 ) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                                                                        单位 : 股

                                                              前十名股东持股情况

                                                                                                              质押或冻结情况
                                                                                        持有有限售条
                股东名称（全称）          报告期内增减      期末持股数量     比例 (%)                    股份                         股东性质
                                                                                          件股份数量                  数量
                                                                                                         状态

       香港中央结算（代理人）有限公司     -40,138,300       1,650,023,327    18.1788               -     无                    －     境外法人

       江苏省国信集团有限公司              31,277,800       1,302,350,636    14.3484               -     无                    －     国有法人

       Citibank, National Association     825,150,000         825,150,000     9.0909               -     无                    －     境外法人

       江苏交通控股有限公司                 3,167,800         470,314,418     5.1816               -     无                    －     国有法人

       江苏高科技投资集团有限公司                   -         351,678,006     3.8745               -     无                    －     国有法人

                                                                                                                                      境内非国
       阿里巴巴（中国）网络技术有限公司             -         268,199,233     2.9548    268,199,233      无                    －
                                                                                                                                      有法人

                                                                                                                                      境内非国
       苏宁易购集团股份有限公司                     -         260,536,398     2.8704    260,536,398      未知      258,000,000
                                                                                                                                      有法人

       安信证券－招商银行－安信证券定增
                                                    -         247,545,593     2.7273    247,545,593      无                    －     未知
       宝 1号集合资产管理计划

       中国证券金融股份有限公司                     －        246,720,811     2.7182               -     无                    －     未知

       中国国有企业结构调整基金股份有限
                                                    －        153,256,704     1.6885    268,199,233      无                    －     国有法人
       公司

                                                     前十名无限售条件股东持股情况

                                                     持有无限售条件流通股的                            股份种类及数量
       股东名称
                                                               数量                         种类                             数量
       香港中央结算（代理人）有限公司                            1,650,023,327            境外上市外资股                  1,650,023,327
                                                                                            人民币普通股                  1,271,072,836
       江苏省国信集团有限公司                                    1,302,350,636
                                                                                          境外上市外资股                        31,277,800
       Citibank,National Association                               825,150,000              人民币普通股                       825,150,000
                                                                                            人民币普通股                       449,995,418
       江苏交通控股有限公司                                        470,314,418
                                                                                          境外上市外资股                        20,319,000
                                                                                            人民币普通股                     342,028,006
       江苏高科技投资集团有限公司                                  351,678,006
                                                                                          境外上市外资股                            9,650,000
       中国证券金融股份有限公司                                    246,720,811              人民币普通股                       246,720,811
                                                                                            人民币普通股                       132,309,161
       江苏省苏豪控股集团有限公司                                  136,325,361
                                                                                          境外上市外资股                            4,016,200
       江苏宏图高科技股份有限公司                                  123,169,146              人民币普通股                       123,169,146
       中央汇金资产管理有限责任公司                                 98,222,400              人民币普通股                       98,222,400
       香港中央结算有限公司                                         85,978,997              人民币普通股                       85,978,997

                                                         江苏省国信集团有限公司、江苏交通控股有限公司、江苏高科技投资集团有限公
                                                         司、江苏省苏豪控股集团有限公司均为江苏省国资委所属独资企业。此外，未知
       上述股东关联关系或一致行动的说明
                                                         其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规
                                                         定的一致行动人。

       表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明            公司无优先股股东




090
                                                                                                2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

                                                                                                                                    公 司治理




前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
                                                                                                                                单位 : 股


                                                                                有限售条件股份可上市交易情况
  序                                                   持有的有限售条件股
        有限售条件股东名称                                                                                           限售条件
  号                                                   份数量                   可上市交易时        新增可上市交
                                                                                间                  易股份数量

  1     阿里巴巴（中国）网络技术有限公司                      268,199,233        2019-08-02                   －     限售期为 12个月

  2     苏宁易购集团股份有限公司                              260,536,398        2019-08-02                   －     限售期为 12个月

        安信证券－招商银行－安信证券定增宝
  3                                                           247,545,593        2019-08-02                   －     限售期为 12个月
        1号集合资产管理计划

  4     中国国有企业结构调整基金股份有限公司                  153,256,704        2019-08-02                   －     限售期为 12个月

        北信瑞丰资产－民生银行－北信瑞丰资
  5                                                               115,019,157    2019-08-02                   －     限售期为 12个月
        产民生凤凰 2号专项资产管理计划

        阳光财产保险股份有限公司－传统－普
  6                                                               44,174,115     2019-08-02                   －     限售期为 12个月
        通保险产品

                                                       苏宁易购集团股份有限公司的持股 5%以上股东淘宝（中国）软件有限公
                                                       司与阿里巴巴（中国）网络技术有限公司同为阿里巴巴集团控股有限公司
 上述股东关联关系或一致行动的说明                      （Alibaba Group Holding Ltd）的全资下属公司。此外，未知其他股东之
                                                       间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一
                                                       致行动人。

注：1、人民币普通股（A 股）股东性质为股东在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记的账户性质。

2、本公司境外上市外资股（H 股）股东中，非登记股东的股份由香港中央结算（代理人）有限公司代为持有。截至报告期末，江苏省国信集团有限公
司、江苏交通控股有限公司、江苏高科技投资集团有限公司和江苏省苏豪控股集团有限公司通过港股通分别购入了本公司 H 股股份 31,277,800 股、
20,319,000 股、9,650,000 股和 4,016,200 股，此部分股份亦为香港中央结算（代理人）有限公司代为持有。本报告披露时，特将此部分股份单独列出，
若将此部分股份包含在内，香港中央结算（代理人）有限公司实际代为持有股份为 1,715,286,327 股，占公司总股数的 18.90%。

3、香港中央结算有限公司是沪股通投资者所持有公司 A 股股份的名义持有人。

4、Citibank,N.A. 为公司 GDR 存托人，GDR 对应的境内基础 A 股股票依法登记在其名下；公司本次发行及超额配售的 GDR 自 2019 年 6 月 20 日（伦
敦时间）至 2019 年 10 月 17 日（伦敦时间）不得转换为 A 股股票。

5、截至报告期末，江苏交通控股有限公司持有的 2,070,000 股 A 股股票因参与转融通业务仍出借在外，若全部归还，其实际持有公司 452,065,418 股 A
股和 20,319,000 股 H 股股份，占公司总股数的 5.20%。

6、苏宁易购集团股份有限公司除持有 260,536,398 股公司 A 股股票外，其境外全资子公司 Suning InternationalGroup Co.,Limited 持有 2,439,000
份 GDR（代表 24,390,000 股公司 A 股股票），苏宁易购集团股份有限公司及其境外全资子公司 Suning InternationalGroup Co.,Limited 合计持有权
益比例为 3.14%。

7、中国国有企业结构调整基金股份有限公司除直接持有 153,256,704 股公司 A 股股票之外，还通过合格境内机构投资者（QDII）产品持有 2,439,000
份 GDR（代表 24,390,000 股公司 A 股股票），合计持有权益比例为 1.96%。




( 三 ) 不存在战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东的情况



三、本公司无控股股东及实际控制人变更的情况




                                                                                                                                                091
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      四、主要股东及其他人士于股份及相关股份拥有的权益及淡仓

      截至 2019 年 6 月 30 日，据董事合理查询所知，以下人士（并非本公司董事、监事或最高行政人员）于股份或相关
      股份中，拥有根据《证券及期货条例》第 XV 部第 2 及第 3 分部须向本公司披露并根据《证券及期货条例》第 336
      条已记录于本公司须存置的登记册内的权益或淡仓：


                                                                                                                                       好仓（注
                                                                                                                         占本公司
                                                                                                       占本公司已                       2）/ 淡
                                                                                                                         已发行 A
        序                            股份类                                   持有的股份数目          发行股份总                       仓（注
                主要股东名称                              权益性质                                                       股 /H 股
        号                               别                                         （股）              数的比例                        3）/ 可
                                                                                                                         总数的比
                                                                                                         （%）                          供借出
                                                                                                                         例（%）
                                                                                                                                        的股份

                                      A股             实益拥有人 ( 注 1)        1,271,072,836             14.0038        17.2756       好仓
              江苏省国信集团
        1                             H 股（港
              有限公司                                实益拥有人 ( 注 1)            31,277,800              0.3446         1.8195      好仓
                                      股通）

                                      A股             实益拥有人 ( 注 1)          449,995,418               4.9577         6.1161      好仓
              江苏交通控股有
        2                             H 股（港
              限公司                                  实益拥有人 ( 注 1)           20,319,000               0.2239         1.1820      好仓
                                      股通）

        3     社保基金会              H股             实益拥有人 ( 注 1)          142,346,200               1.5683         8.2805      好仓

                                      H股          受控法团权益 ( 注 1)           122,189,413               1.3462         7.1080      好仓

                                      H股          受控法团权益 ( 注 1)             26,020,536              0.2867         1.5137      淡仓
        4     Citigroup Inc.
                                                                                                                                       可供借
                                      H股          核准借出代理人 ( 注 1)           92,787,728              1.0223         5.3976      出的股
                                                                                                                                       份

                                                    受控法团权益、投资
                                      H股           经理、持有股份的保            108,496,357               1.1953         6.3114      好仓
                                                         证权益人 ( 注 1)
              JPMorgan
        5                             H股          受控法团权益 ( 注 1)            48,607,566               0.5355         2.8276      淡仓
              Chase & Co.
                                                                                                                                       可供借
                                      H股          核准借出代理人 ( 注 1)           46,772,426              0.5153         2.7208      出的股
                                                                                                                                       份

              BlackRock,              H股          受控法团权益 ( 注 1)           103,270,785               1.1378         6.0074      好仓
        6
              Inc.                    H股          受控法团权益 ( 注 1)                145,200              0.0016         0.0084      淡仓

        7     Schroders Plc           H股               投资经理 ( 注 1)           86,923,600               0.9577        5.0565       好仓

      注 1：按香港交易所网站（www.hkex.com.hk）及中国证券登记结算有限公司 (www.chinaclear.cn) 所提供的信息。根据《证券及期货条例》第 336 条，
      倘若干条件达成，则本公司股东须呈交披露权益表格。倘股东于本公司的持股量变更，除非若干条件已达成，否则股东毋须知会本公司及香港联交所，故
      主要股东于本公司之最新持股量可能与呈交予香港联交所的持股量不同；
      注 2：如股东对股份本身持有权益，包括透过持有、沽出或发行金融文书（包括衍生工具）而持有权益，并因而具有如下的权利与责任，该股东便属于持有 [ 好
      仓 ]：（i）其有权购入相关股份；（ii）其有责任购入相关股份；（iii）如相关股份价格上升，其有权收取款项；或（iv）如相关股份价格上升，其有权避
      免或减低损失；及
      注 3：如股东根据证券借贷协议借入股份，或如股东因持有、沽出或发行金融文书（包括衍生工具）而具有以下的权利与责任，该股东便属于持有 [ 淡仓 ]：
      （i）其有权要求另一个人购入相关股份；（ii）其有责任交付相关股份；（iii）如相关股份价格下降，其有权收取款项；或（iv）如相关股份价格下降，其
      有权避免或减低损失。


      除上述披露外，于 2019 年 6 月 30 日，本公司并不知悉任何其他人士（本公司董事、监事及最高行政人员除外）于
      本公司股份或相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第 336 条规定须记录于登记册内之权益或淡仓。



092
                                                                                                 2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

                                                                                                                                     公 司治理




五、董事、监事及最高行政人员于本公司及相联法团的股份、相关股份或债券之权益及淡仓
截至 2019 年 6 月 30 日，就本公司所获得的资料及据董事所知，本公司董事、监事及最高行政人员在本公司或其相
联法团（定义见《证券及期货条例》第 XV 部分）的股份、相关股份或债权证中根据《证券及期货条例》第 XV 部及
第 7 及 8 分部须通知本公司及香港联交所的权益及淡仓（包括根据《证券及期货条例》的该等条文被当作或视为拥
有的权益或淡仓），或根据《证券及期货条例》第 352 条须通知本公司及香港联交所的权益及淡仓：


                                                                              占本公司已发行        占本公司已发          好仓 / 淡仓
 序                     股份                                 持有的股份
           姓名                         权益性质                              股份总数的比例        行 A 股 /H 股总       / 可供借出
 号                     类别                                 数目（股）
                                                                                  （%）             数的比例（%）           的股份

 1      周易            H股       信托的受益人 ( 注 1)           353,261                0.0039                0.0205             好仓

 2      朱学博          H股       信托的受益人 ( 注 1)           211,957                0.0023                0.0123             好仓

注 1: 2015 年 7 月 , 在公司股价出现大幅波动下，为了积极参与维护资本市场的稳定，通过合格境内机构投资者（QDII）定向资产管理计划渠道，在符合
有关法律法规的前提下，购入本公司的 H 股股份。


除上述披露外，于 2019 年 6 月 30 日，本公司并不知悉其他本公司董事、监事及最高行政人员在本公司或其相联法
团的股份、相关股份或债权证中拥有任何根据《证券及期货条例》第 XV 部及第 7 及 8 分部须通知本公司及香港联交
所的权益及淡仓（包括根据《证券及期货条例》的该等条文被当作或视为拥有的权益或淡仓），或根据《证券及期货
条例》第 352 条规定须在存置之权益登记册中记录，或根据《标准守则》的规定需要通知本公司和香港联交所之权
益或淡仓。



六、购回、出售或赎回本公司及附属公司的上市证券
报告期内，本公司及附属公司未购回、出售或赎回本公司及附属公司的任何上市证券。



七、公司无优先股相关情况




                                                                                                                                                 093
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      董事、监事、高级管理人员情况




      一、持股变动情况

      ( 一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员未持有公司股份

      ( 二) 董事、监事、高级管理人员报告期内未被授予的股权激励


      二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

                        姓名                        担任的职务                            变动情形

                        彭敏                         职工监事                               离任

                        周翔                         职工监事                               离任

                       顾成中                        职工监事                               聘任

                        翟军                         职工监事                               聘任


      公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明

      2019 年 4 月 26 日，公司监事会收到公司职工代表大会《关于第四届监事会职工监事增补选举结果的通知》，公司职工
      代表大会选举顾成中、翟军为公司第四届监事会职工代表监事。原职工代表监事彭敏女士因到法定退休年龄不再担任本
      公司职工代表监事职务，原职工代表监事周翔先生因工作变动不再担任职工代表监事职务。顾成中先生、翟军先生自
      2019 年 4 月 26 日起接替彭敏女士、周翔先生履行公司第四届监事会职工代表监事职责，任期至本届监事会任期结束。
      除以上所披露外，报告期内，本公司未发生新聘或解聘董事、监事及高级管理人员情况。同时，根据上市规则第
      13.51(2) 条须予披露有关董事、监事及行政总裁之任何资料并无变动。


094
                                                                              2019 半 年 度 报 告   INTERIM REPORT

                                                                                                          公 司治理




三、其他说明

（一）董事、监事服务合约的说明

根据《香港上市规则》第 19A.54 及 19A.55 条，本公司已与各董事及监事就（其中包括）遵守相关法律及法规和遵从
公司章程及仲裁条文订立合约。除上述披露者外，本公司并无及并不建议与本公司任何董事或监事以其各自作为董事╱
监事的身份订立任何服务合约（于一年内届满或可由雇主于一年内终止而毋须支付赔偿（不包括法定赔偿）的合约除外）。


（二）员工及薪酬政策

1、薪酬政策

公司注重薪酬激励的外部竞争性和内部公平性，实行以市场水平为定薪依据、以业绩考核结果为分配导向的薪酬分配体系。
公司薪酬由基本薪酬、绩效奖金和福利体系构成。
根据相关法律法规，公司为员工依法足额缴纳了各项社会保险（养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险及生育保险）
和住房公积金。与此同时，公司为员工建立了补充医疗保险计划和企业年金计划，提升员工补充医疗保障和退休待遇水平。


2、培训

为适应行业创新转型发展趋势，公司培训工作继续围绕业务创新、入职教育、通用能力、管理素质和内部讲师等方面，
采取集中培训与外部培训相结合、现场培训与华泰云端学院培训相结合的方式推进，年度培训计划有序实施。公司持续
完善培训体系，建立了覆盖“全职涯、全序列”的赋能培训发展体系，致力于为公司培养人才、推动业务、培育客户。
上半年公司共完成 15 场次集中培训，108 期线上线下结合的华泰大讲堂，53 场外派培训；现场参训人员约 2,200 人次，
通过在线直播参训人员超过 11,000 人次，网络培训自学超 236,000 人次 ；共有超过 5,200 名员工通过公司华泰云端学
院完成了 80,000 学时的在线学习 ；内部讲师共完成 160 学时的授课，开发课程超过 90 门。
公司着力于开拓员工国际视野，引进海外高端师资，组织海外直通车培训 ；立足全面财富管理转型，开展了覆盖全公司
的投资顾问专项提升项目 ；打造面向未来的管理能力，举办了覆盖总部部门及分支机构基层管理人员能力提升培训 ；响
应行业创新趋势及经验传播需要，通过易见直播等形式开展业务专题学习 ；建立各部门内部常规培训机制，组织各部门
制定并实施本部门的年度培训计划。


3、员工人数

截至 2019 年 6 月 30 日，集团共 9,731 人，其中母公司 6,852 人，子公司 2,879 人。




                                                                                                                      095
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      公司债券相关情况



      一、公司债券基本情况
                                                                                                         单位 : 亿元 币种 : 人民币

                                                                                           债券 利率 还本付息           交易场
       债券名称                             简称        代码       发行日        到期日
                                                                                           余额 （%）  方式               所

       华泰证券 2013 年公司债                                                                            到期还本，
                                      13 华泰 02   122262.SH   2013-06-05   2023-06-05    60.00   5.10              上交所
       券 (10 年期 )                                                                                     按年付息

       华泰证券 2016 年公司债                                                                            到期还本 ,
                                      16 华泰 G1   136851.SH   2016-12-06   2019-12-06    35.00   3.57                  上交所
       券 ( 第一期 )( 品种一 )                                                                           按年付息

       华泰证券 2016 年公司债                                                                            到期还本 ,
                                      16 华泰 G2   136852.SH   2016-12-06   2021-12-06    25.00   3.78                  上交所
       券 ( 第一期 )( 品种二 )                                                                           按年付息

       华泰证券 2016 年公司债                                                                            到期还本 ,
                                      16 华泰 G3   136873.SH   2016-12-14   2019-12-14    50.00   3.79                  上交所
       券 ( 第二期 )( 品种一 )                                                                           按年付息

       华泰证券 2016 年公司债                                                                            到期还本 ,
                                      16 华泰 G4   136874.SH   2016-12-14   2021-12-14    30.00   3.97                  上交所
       券 ( 第二期 )( 品种二 )                                                                           按年付息

       华泰证券 2018 年面向合
                                                                                                         到期还本 ,
       格投资者公开发行公司           18 华泰 G1   155047.SH   2018-11-26   2021-11-26    30.00   3.88                  上交所
                                                                                                         按年付息
       债券 ( 第一期 )( 品种一 )

       华泰证券 2018 年面向合
                                                                                                         到期还本 ,
       格投资者公开发行公司           18 华泰 G2   155048.SH   2018-11-26   2023-11-26    10.00   4.17                  上交所
                                                                                                         按年付息
       债券 ( 第一期 )( 品种二 )

       华 泰 证 券 2019 年 面
       向合格投资者公开发                                                                                到期还本 ,
                                      19 华泰 G1   155240.SH   2019-03-19   2022-03-19    70.00   3.68                  上交所
       行公司债券 ( 第一期 )                                                                             按年付息
       ( 品种一 )

       华 泰 证 券 2019 年 面
       向合格投资者公开发                                                                                到期还本 ,
                                      19 华泰 G3   155358.SH   2019-04-22   2022-04-22    50.00   3.80                  上交所
       行公司债券 ( 第二期 )                                                                             按年付息
       ( 品种一 )


      公司债券付息兑付情况

      公司于 2019 年 6 月 5 日兑付了债券“13 华泰 02”自 2018 年 6 月 5 日至 2019 年 6 月 4 日期间的利息共计人民币
      30,600 万元 ( 含税 )。


096
                                                                                  2019 半 年 度 报 告   INTERIM REPORT

                                                                                                                公 司治理




 公司债券其他情况的说明

 投资者适当性安排 ：发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 A 股证券账户且符合《公司债券发行
 与交易管理办法》及相关法律法规规定的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。 投资者不得非法利用他人账户或
 资金账户进行认购，也不得违规融资或替代违规融资认购。投资者认购本期债券应遵守相关法律法规和中国证券监督管
 理委员会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。



二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式

                       名称           广发证券股份有限公司

                       办公地址       广东省广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼 (4301-4316 房 )
  债券受托管理人
                       联系人         李鹏、冯卉

                       联系电话       021-60750691

                       名称           申万宏源证券有限公司

                       办公地址       上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
  债券受托管理人
                       联系人         喻珊、刘元

                       联系电话       010-88013931

                       名称           上海新世纪资信评估投资服务有限公司
  资信评级机构
                       办公地址       上海市汉口路 398 号华盛大厦 14 楼

 其他说明 ：

“13 华泰 02”的债券受托管理人是广发证券股份有限公司，“16 华泰 G1”、“16 华泰 G2”、“16 华泰 G3”、“16 华泰
 G4”、“18 华泰 G1”、“18 华泰 G2”、“19 华泰 G1”和“19 华泰 G2”的债券受托管理人是申万宏源证券有限公司，
 各期债券的资信评级机构均是上海新世纪资信评估投资服务有限公司。



三、公司债券募集资金使用情况

 2013 年期公司债券募集资金已全部用于补充公司运营资金，主要投向为扩大融资融券、股票约定购回以及股票质押式
 回购业务规模，上述投向符合募集说明书的要求 ；2016 年发行的两期公司债券募集资金已全部用于补充公司运营资金，
 主要投向为股票质押等资本中介业务及 FICC 等投资业务，上述投向与募集说明书的约定一致 ；2018 年发行的公司债
 券募集资金已全部用于补充运营资金和偿还到期债务，上述投向与募集说明书的约定一致 ；2019 年发行的两期公司债
 券募集资金已全部用于补充运营资金和偿还到期债务，上述投向与募集说明书的约定一致。



四、公司债券评级情况
 2019 年 5 月 15 日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司对本公司已发行公司债券“13 华泰 02”、“16 华泰 G1”、“16
 华泰 G2”、“16 华泰 G3”、“16 华泰 G4”、“18 华泰 G1”、“18 华泰 G2”和“19 华泰 G1”的信用状况进行了跟踪评级，
 并出具了《华泰证券股份有限公司及其发行的 13 华泰 02、16 华泰 G1、16 华泰 G2、16 华泰 G3、16 华泰 G4、18
 华泰 G1、18 华泰 G2 与 19 华泰 G1 跟踪评级报告》 编号：新世纪 [2019]100061），维持本公司债券“13 华泰 02”、“16
 华泰 G1”、“16 华泰 G2”、“16 华泰 G3”、“16 华泰 G4”、“18 华泰 G1”、“18 华泰 G2”与“19 华泰 G1”的信用
 等级为 AAA，维持本公司主体信用级别为 AAA，评级展望稳定。
 评级结果内容详见《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》与上交所网站（www.sse.com.cn）公告。



                                                                                                                            097
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况

      公司发行的六期公司债券的增信机制是均采用无担保的发行方式，偿债计划均为在债券存续期内每年付息一次，最后一
      期利息随本金的兑付一起支付。报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更，公司严格履
      行募集说明书中有关偿债计划的约定，按时兑付公司债券利息，及时披露公司相关信息，以保障投资者的合法权益。



      六、报告期内，公司未召开债券持有人会议

      七、公司债券受托管理人履职情况
      报告期内，广发证券股份有限公司作为受托管理人出具了《华泰证券股份有限公司 2013 年公司债券受托管理事务报告
      （2018 年度）》，详细请见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告。
      报告期内，申万宏源证券有限公司作为受托管理人出具了《华泰证券股份有限公司 2016 年公司债券（第一期）、华泰
      证券股份有限公司 2016 年公司债券（第二期）受托管理事务报告（2018 年度）》和《华泰证券股份有限公司 2018 年
      面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）受托管理事务报告（2018 年度）》，详细请见公司在上海证券交易所网站
      （www.sse.com.cn）披露的相关公告。



      八、截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标
                                                                                                                单位 : 元 币种 : 人民币


        主要指标                      本报告期末           上年度末      本报告期末比上年度末增减（%）                    变动原因

        流动比率                              1.45              1.57                                -7.64                           -

        速动比率                              1.45              1.57                                -7.64                           -

        资产负债率（%）                      71.16             66.12                    增加 5.04 个百分点                          -

        贷款偿还率（%）                     100.00            100.00                                    -                           -

                                 本报告期（1-6 月）         上年同期          本报告期比上年同期增减（%）                 变动原因

        EBITDA 利息保障
                                               3.15             2.27                                38.77      利润同比增加所致
        倍数

        利息偿付率（%）                     100.00            100.00                                    -                           -



       九、报告期内，公司无关于逾期债项的说明

      十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
                                                                                                               单位 : 亿元 币种 : 人民币


          债券简称          发行规模        期末余额        票面利率（%）           起息日            到期日             兑付兑息

        16 华泰 C1               50.00             50.00               3.30       2016-10-14        2021-10-14                      -

        17 华泰 02               20.00             20.00               4.65       2017-02-24        2020-02-24                  兑息

        17 华泰 03               40.00             40.00               5.00       2017-05-15        2019-05-15            兑付兑息



098
                                                                                                  2019 半 年 度 报 告       INTERIM REPORT

                                                                                                                                         公 司治理




    债券简称          发行规模          期末余额         票面利率（%）              起息日                 到期日            兑付兑息

 17 华泰 04                 60.00             60.00                  5.25        2017-05-15              2020-05-15                兑息

 17 华泰 06                 50.00             50.00                  4.98        2017-10-19              2019-04-19           兑付兑息

 17 华泰 C2                 50.00             50.00                  4.95        2017-07-27              2020-07-27                      -

 18 华泰 C1                 10.00             10.00                  5.65        2018-03-15              2020-03-15                兑息

 18 华泰 C2                 28.00             28.00                  5.20        2018-05-10              2021-05-10                兑息

 18 华泰 D1                 46.00             46.00                  5.00        2018-06-11              2019-06-11           兑付兑息

 19 华泰
                            30.00             30.00                  3.00        2019-04-29              2019-07-29                      -
 CP001

 境外债券                 4 亿美元         4 亿美元                3.625         2014-10-08              2019-10-08                兑息

 境外债券                 5 亿美元         5 亿美元                3.375         2019-05-23              2022-05-23                      -


注：1、“16 华泰 C1”附第 3 年末发行人赎回选择权
1、次级债的付息兑付情况
报告期内，公司对非公开发行 2018 年次级债券（第一期）（简称“18 华泰 C1”）支付了 2018 年 3 月 15 日至 2019 年 3 月 14 日的利息，本期利息金
额为人民币 5,650 万元（含税）；对非公开发行 2018 年次级债券（第二期）（品种一）（简称“18 华泰 C2”）支付了 2018 年 5 月 10 日至 2019 年 5
月 9 日的利息，本期利息金额为人民币 14,560 万元（含税）。相关公告详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上的披露。
2、非公开发行公司债的付息兑付情况
报告期内，公司对非公开发行 2017 年公司债券（第一期）（品种二）（简称“17 华泰 02”）支付了 2018 年 2 月 24 日至 2019 年 2 月 23 日的的利息，
本期利息金额为人民币 9,300 万元（含税）；对非公开发行 2017 年公司债券（第二期）（品种二）（简称“17 华泰 04”）支付了 2018 年 5 月 15 日
至 2019 年 5 月 14 日的利息，本期利息金额为人民币 31,500 万元（含税）。相关公告详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上的披露。
报告期内，公司对非公开发行 2017 年公司债券（第二期）（品种一）（简称“17 华泰 03”）进行了本息兑付，兑付金额为人民币 420,000 万元（含税）；
对非公开发行 2017 年公司债券（第四期）（简称“17 华泰 06”）进行了本息兑付，兑付金额为人民币 524,900 万（含税）；对非公开发行 2018 年证
券公司短期公司债券（第一期）（简称“18 华泰 D1”）进行了本息兑付，兑付金额为人民币 483,000 万元（含税）。相关公告详见公司在上海证券交易
所网站（www.sse.com.cn）上的披露。
3、境外债券的付息兑付情况
报告期内，华泰金控（香港）下属特殊目的公司 Huatai International Finance I Limited，于 2019 年 4 月 9 日支付了境外债券利息 725 万美元。




十一、公司报告期内的银行授信情况
报告期内，公司继续加强授信管理工作。截至 2019 年 6 月末，公司获得商业银行的授信总额度达到人民币 4,519 亿元，
可有效满足公司各项业务的发展需求。
公司信誉良好，报告期内公司按时偿还银行贷款，未发生贷款展期、减免情形。



十二、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
报告期内，公司严格执行公司债券募集说明书相关约定或承诺，募集资金投向与募集说明书的约定一致 ；严格履行信息
披露责任，按期兑付债券利息，保障投资者的合法权益。报告期内，公司已发行债券兑付兑息不存在违约情况 ；公司经
营稳定，盈利情况良好，未发现可能导致未来出现不能按期偿付情况的风险。



十三、公司未发生对公司经营情况和偿债能力存在影响的重大事项



                                                                                                                                                     099
      华 泰 证 券 Huatai Securities




                                      华泰证券
                                      H U ATA I S E C U R I T I E S




100
                   2019 半 年 度 报 告   INTERIM REPORT

                                               公 司治理




财务报告及备查文件

中期财务报告                                  102


备查文件目录                                  266


证券公司信息披露                              266


附录                                          267




                                                           101
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      中期财务报告                                                                                                             （未经审计）

                                                                                                                               华泰证券股份有限公司
                                                                                        自 2019 年 1 月 1 日 至 2019 年 6 月 30 日止半年度财务报表
                                                                                                                         ( 按中国企业会计准则编制 )



                                                       华泰证券股份有限公司
                                                 合并资产负债表和母公司资产负债表
                                                            2019 年 6 月 30 日
                                                                                                                                   ( 金额单位：人民币元 )

                                                                     本集团                                               本公司

                                      附注五        2019 年 6 月 30 日         2018 年 12 月 31 日       2019 年 6 月 30 日          2018 年 12 月 31 日

       资产

         货币资金                       1         111,039,265,159.55           71,102,643,314.51        72,904,770,022.93            42,413,315,457.84

              其中：客户资金存款                   61,781,376,850.64           42,902,018,376.63        52,279,002,918.23            31,760,855,525.90

         结算备付金                     2          19,622,233,694.54           19,068,365,339.98        19,941,274,682.89            20,259,533,365.50

              其中：客户备付金                     15,820,634,055.41           16,044,994,914.66        15,819,747,593.13            16,038,610,231.94

         融出资金                       3          56,931,236,495.68           46,188,884,860.29        56,325,696,839.52            45,387,682,848.93

         衍生金融资产                   4           1,179,958,285.63            1,933,958,476.40         1,045,896,590.59             1,663,164,165.24

         存出保证金                     5           9,068,222,722.19            7,836,506,104.91         1,809,620,013.99             2,669,162,811.81

         应收款项                       6           6,331,069,345.61            3,090,165,422.15         4,391,430,018.59             1,609,776,988.71

         买入返售金融资产               7          26,712,204,668.07           43,556,564,734.21        21,867,273,476.77            34,729,163,046.28

         金融投资：                               233,294,922,349.71          148,975,237,504.15       166,440,584,232.97            95,912,248,595.42

              交易性金融资产            8         203,779,206,850.20          122,244,331,499.24       139,968,442,922.99            71,413,963,799.21

              债权投资                  9          17,997,411,691.76           16,274,163,775.43        15,975,563,358.27            14,677,952,050.80

              其他债权投资             10            992,025,856.04              606,809,484.07                          -                            -

              其他权益工具投资         11          10,526,277,951.71            9,849,932,745.41        10,496,577,951.71             9,820,332,745.41

         长期股权投资                  12          14,138,155,359.01           13,177,660,861.27        26,747,406,710.56            26,437,213,803.79

         投资性房地产                  13            570,393,813.30               586,333,637.71         1,424,570,107.93             1,426,027,913.71

         固定资产                      14           3,540,974,549.53            3,499,127,756.91         2,469,022,355.64             2,444,069,885.86

         在建工程                      15              65,010,434.53               49,025,690.37            64,934,334.53                48,965,850.37

         无形资产                      16           5,521,415,311.34            5,462,012,108.36           513,159,652.72               526,962,846.50

         商誉                          17           2,284,200,530.92            2,099,412,099.41                         -                            -

         使用权资产                    18            827,304,540.08                             -          404,043,690.10                             -

         递延所得税资产                19            188,524,301.56               225,134,860.27                         -                            -

         其他资产                      20           1,697,945,359.17            1,814,841,287.81         1,031,790,255.76             1,203,876,938.88



       资产总计                                   493,013,036,920.42          368,665,874,058.71       377,381,472,985.49           276,731,164,518.84




      后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。




102
                                                                                                       2019 半 年 度 报 告           INTERIM REPORT

                                                                                                                                 财 务 报 告 及 备 查文件




                                               华泰证券股份有限公司
                                       合并资产负债表和母公司资产负债表 ( 续 )
                                                 2019 年 6 月 30 日
                                                                                                                               ( 金额单位：人民币元 )

                                                                 本集团                                               本公司

                              附注五            2019 年 6 月 30 日        2018 年 12 月 31 日        2019 年 6 月 30 日          2018 年 12 月 31 日


负债和股东权益



负债：

  短期借款                      22                429,366,431.71           3,015,790,687.57                          -                            -

  应付短期融资款                23             22,592,153,792.33          21,123,999,727.58         22,557,766,317.63            20,927,044,004.58

  拆入资金                      24              7,437,325,863.46           5,813,487,101.88          7,437,325,863.46             5,813,487,101.88

  交易性金融负债                25              5,587,375,247.87           5,199,989,703.32                          -             1,436,004,566.67

  衍生金融负债                  4               2,397,185,691.63             776,102,030.87          2,128,300,748.85               603,694,554.69

  卖出回购金融资产款            26             97,060,851,975.30          40,095,053,613.01         90,887,083,730.69            34,794,768,684.66

  代理买卖证券款                27             83,209,102,253.30          59,492,175,533.47         67,481,379,352.96            44,673,270,293.49

  代理承销证券款                28                 48,078,549.99               1,813,300.00              5,078,549.99                  1,813,300.00

  应付职工薪酬                  29              7,636,265,047.74           7,915,032,953.00          5,969,436,632.28              5,751,455,877.68

  应交税费                      30                960,453,923.30             846,735,501.48            777,719,298.79               213,347,683.65

  应付款项                      31              4,768,210,286.54           7,476,963,437.89          3,302,395,738.95             5,445,646,960.08

  合同负债                      32                 57,913,748.68               7,441,733.86                          -                            -

  租赁负债                      33                808,684,288.82                           -           386,110,009.08                             -

  预计负债                                            101,047.62                           -               101,047.62                             -

  长期借款                      34              1,691,264,341.89           1,698,768,893.25                          -                            -

  应付债券                      35             71,313,580,895.26          62,890,730,583.32         64,985,796,600.07            60,123,324,566.77

  递延所得税负债                19              1,814,776,838.51           1,810,175,478.47            388,930,257.43               580,364,965.24

  其他负债                      36             66,997,545,039.00          45,752,009,850.23          3,726,801,192.97              1,569,854,635.84




负债合计                                      374,810,235,262.95        263,916,270,129.20         270,034,225,340.77        181,934,077,195.23
                                           ------------------        ------------------         ------------------        ------------------




后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。




                                                                                                                                                            103
      华 泰 证 券 Huatai Securities




                                                        华泰证券股份有限公司
                                                合并资产负债表和母公司资产负债表 ( 续 )
                                                          2019 年 6 月 30 日
                                                                                                                                           ( 金额单位：人民币元 )

                                                                            本集团                                                本公司

                                       附注五              2019 年 6 月 30 日         2018 年 12 月 31 日        2019 年 6 月 30 日          2018 年 12 月 31 日


       负债和股东权益 ( 续 )



       股东权益：


         股本                            37                9,076,650,000.00            8,251,500,000.00          9,076,650,000.00             8,251,500,000.00


         资本公积                        38               69,463,742,159.98           58,859,859,896.75         69,134,592,654.46            58,621,922,798.33


         其他综合收益                    39                 846,679,370.09              179,338,036.95             365,194,819.45              (238,269,630.14)


         盈余公积                        40                4,489,830,174.82            4,489,830,174.82          4,489,830,174.82             4,489,830,174.82


         一般风险准备                    41               12,421,490,513.57           12,196,945,015.12          9,191,569,164.13             9,191,569,164.13


         未分配利润                      42               20,525,495,080.40           19,416,103,801.35         15,089,410,831.86            14,480,534,816.47




         归属于母公司股东权益合计                        116,823,887,298.86          103,393,576,924.99        107,347,247,644.72            94,797,087,323.61


         少数股东权益                                      1,378,914,358.61            1,356,027,004.52                          -                            -




       股东权益合计                                  118,202,801,657.47            104,749,603,929.51          107,347,247,644.72         94,797,087,323.61
                                                  ------------------            ------------------          ------------------        ------------------



       负债和股东权益总计                                493,013,036,920.42          368,665,874,058.71        377,381,472,985.49           276,731,164,518.84




      此财务报表已获董事会批准。




      周易                          舒本娥                          费雷

      法定代表人                    主管会计工作负责人              会计机构负责人




      后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。




104
                                                                                                  2019 半 年 度 报 告            INTERIM REPORT

                                                                                                                             财 务 报 告 及 备 查文件




                                                    华泰证券股份有限公司
                                                  合并利润表和母公司利润表
                                                        2019 年半年度
                                                                                                                           ( 金额单位：人民币元 )

                                                                   本集团                                         本公司

                                         附注五       2019 年 1-6 月            2018 年 1-6 月       2019 年 1-6 月              2018 年 1-6 月



一、营业总收入                                    11,106,722,614.55          8,216,136,681.72     6,913,232,477.83            5,527,853,057.82

    手续费及佣金净收入                    43       4,462,750,511.51          3,896,642,955.91     2,320,422,175.44            1,805,150,092.09

      其中：

          经纪业务手续费净收入                     2,242,527,648.60          1,860,099,334.84     2,119,015,047.94            1,717,211,576.96

          投资银行业务手续费净收入                   603,932,093.74            807,689,380.84       159,388,097.63               42,257,141.46

          资产管理业务手续费净收入                 1,399,378,640.84          1,118,448,530.65                    -                            -

    利息净收入                            44       1,267,936,419.69          1,309,574,358.47       915,159,349.89              959,573,295.49

      其中：利息收入                               4,216,609,014.78          4,839,700,578.79     3,542,204,810.27            4,286,642,690.57

               利息支出                           (2,948,672,595.09)        (3,530,126,220.32)   (2,627,045,460.38)          (3,327,069,395.08)

    投资收益                              45       3,172,314,191.20          2,184,369,094.99     2,567,136,298.79            2,436,957,252.14

      其中：

          对联营及合营企业的投资收益               1,280,144,323.13            967,353,687.36       475,260,227.45              632,568,503.39
          以摊余成本计量的金融资产终止
            确认产生的收益                               980,210.99                         -           980,210.99                            -

    其他收益                              46          17,778,737.29            147,680,915.21         8,770,593.51               20,818,557.46

    公允价值变动收益                      47       1,539,230,262.22            344,809,694.14     1,020,779,729.41              243,955,084.25

    汇兑收益 / ( 损失 )                               55,070,585.11             (3,965,020.38)       45,311,179.10                 6,175,075.83

    其他业务收入                          48         591,773,655.52            336,458,361.43        35,862,334.84               54,553,271.83

    资产处置 ( 损失 ) / 收益              49           (131,747.99)                566,321.95         (209,183.15)                  670,428.73



二、营业支出                                       5,691,637,092.40          4,195,996,315.99     2,886,851,745.67            1,945,521,478.22

    税金及附加                            50          77,051,407.44             72,610,645.13        69,686,919.99               61,767,578.68

    业务及管理费                          51       4,922,085,562.36          3,803,218,439.75     2,646,397,525.33            1,783,278,916.36

    信用减值损失                          52         146,720,901.40             60,508,534.37       146,094,805.68               70,774,479.41

    其他资产减值 ( 转回 )/ 损失           53          (2,067,442.84)             2,033,080.25                    -                            -

    其他业务成本                          54         547,846,664.04            257,625,616.49        24,672,494.67               29,700,503.77



三、营业利润                                       5,415,085,522.15          4,020,140,365.73     4,026,380,732.16            3,582,331,579.60

    加：营业外收入                        55          12,451,663.83              5,401,517.56         7,148,867.54                 5,248,398.29

    减：营业外支出                        55           9,495,186.72              5,060,941.39         2,834,472.24                 3,821,345.51




后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。




                                                                                                                                                        105
      华 泰 证 券 Huatai Securities




                                                           华泰证券股份有限公司
                                                       合并利润表和母公司利润表 ( 续 )
                                                               2019 年半年度
                                                                                                                                      ( 金额单位：人民币元 )

                                                                                  本集团                                          本公司

                                                      附注五         2019 年 1-6 月           2018 年 1-6 月         2019 年 1-6 月           2018 年 1-6 月



       四、利润总额                                               5,418,041,999.26         4,020,480,941.90       4,030,695,127.46         3,583,758,632.38

           减：所得税费用                              56         1,317,941,220.73          813,995,360.94          698,824,112.07          373,483,451.46




       五、净利润                                                 4,100,100,778.53       3,206,485,580.96         3,331,871,015.39       3,210,275,180.92
                                                               ---------------        ---------------          ---------------        ---------------

           ( 一 ) 按所有权归属分类                                4,100,100,778.53         3,206,485,580.96       3,331,871,015.39         3,210,275,180.92

                归属于母公司股东的净利润                          4,056,931,777.50         3,158,898,403.05       3,331,871,015.39         3,210,275,180.92

                少数股东损益                                        43,169,001.03            47,587,177.91                       -                        -

           ( 二 ) 按持续经营分类                                  4,100,100,778.53         3,206,485,580.96       3,331,871,015.39         3,210,275,180.92

                持续经营净利润                                    4,100,100,778.53         3,206,485,580.96       3,331,871,015.39         3,210,275,180.92



       六、其他综合收益的税后净额                      39          647,707,686.20          (249,229,256.46)        603,464,449.59          (341,585,998.55)



           归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额                667,341,333.14          (249,155,147.36)        603,464,449.59          (341,585,998.55)

           （一）不能重分类进损益的其他综合收益

                1. 其他权益工具投资公允价值变动                    507,183,904.71          (331,458,110.07)        507,183,904.71          (343,683,110.07)

           （二）将重分类进损益的其他综合收益

                1. 权益法下可转损益的其他综合收益                   96,280,544.88              2,097,111.52         96,280,544.88              2,097,111.52

                2. 其他债权投资公允价值变动                         28,580,409.12                         -                      -                        -

                3. 其他债权投资信用损失准备                            744,195.60                         -                      -                        -

                4. 外币财务报表折算差额                             34,552,278.83            80,205,851.19                       -                        -




           归属于少数股东的其他综合收益的税后净额                  (19,633,646.94)              (74,109.10)                      -                        -



       七、综合收益总额                                           4,747,808,464.73         2,957,256,324.50       3,935,335,464.98         2,868,689,182.37



           归属于母公司股东的综合收益总额                         4,724,273,110.64         2,909,743,255.69       3,935,335,464.98         2,868,689,182.37

           归属于少数股东的综合收益总额                             23,535,354.09            47,513,068.81                       -                        -




      后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。




106
                                                                                            2019 半 年 度 报 告          INTERIM REPORT

                                                                                                                     财 务 报 告 及 备 查文件




                                                      华泰证券股份有限公司
                                                  合并利润表和母公司利润表 ( 续 )
                                                          2019 年半年度
                                                                                                                   ( 金额单位：人民币元 )

                                                                  本集团                                  本公司

                                 附注五              2019 年 1-6 月        2018 年 1-6 月    2019 年 1-6 月              2018 年 1-6 月




 八、每股收益

       ( 一 ) 基本每股收益            57                      0.49                  0.44                 -                            -




       ( 二 ) 稀释每股收益            57                      0.49                  0.44                 -                            -




此财务报表已获董事会批准。



周易                         舒本娥                       费雷

法定代表人                   主管会计工作负责人           会计机构负责人




后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。




                                                                                                                                                107
      华 泰 证 券 Huatai Securities




                                                       华泰证券股份有限公司
                                                 合并现金流量表和母公司现金流量表
                                                               2019 年半年度
                                                                                                                               ( 金额单位：人民币元 )

                                                                            本集团                                         本公司

                                                 附注
                                                               2019 年 1-6 月           2018 年 1-6 月        2019 年 1-6 月           2018 年 1-6 月
                                                 五



       一、经营活动产生的现金流量：

           收取利息、手续费及佣金的现金                    10,749,385,952.46          9,284,705,954.08      7,217,408,951.44         6,890,106,829.97

           拆入资金净增加额                                 1,623,838,761.58          8,168,406,829.40      1,654,576,163.10         8,168,406,829.40

           融出资金净减少额                                                -          7,881,870,050.02                    -          7,850,592,165.96

           回购业务资金净增加额                            69,056,581,226.68         22,827,699,889.05    67,714,308,993.53         19,812,385,813.54

           代理买卖证券收到的现金净额                      23,716,926,719.83           989,325,039.00      22,753,116,999.55         3,999,026,175.39

           收到其他与经营活动有关的现金          58(1)     19,829,694,807.62          1,929,407,166.30       149,711,077.68          1,902,079,888.65




           经营活动现金流入小计                           124,976,427,468.17         51,081,414,927.85    99,489,122,185.30         48,622,597,702.91

                                                         ---------------        ---------------          ---------------       ---------------

           融出资金净增加额                                10,726,033,153.85                        -     10,982,303,846.79                        -

           为交易目的而持有的金融工具净增加额              76,996,267,376.47         18,287,662,523.58    66,794,781,421.23         18,657,516,477.50

           支付利息、手续费及佣金的现金                     3,050,042,100.11          3,316,695,490.33      1,877,556,822.49         2,457,387,635.72

           支付给职工及为职工支付的现金                     3,548,906,337.89          4,160,338,631.34      1,659,316,959.67         2,017,401,627.84

           支付的各项税费费                                 1,807,698,987.96          1,484,671,502.88       704,467,082.06           807,502,612.48

           支付其他与经营活动有关的现金          58(2)      8,042,225,189.17          7,534,640,956.98      2,755,972,550.65         2,316,703,053.39




           经营活动现金流出小计                           104,171,173,145.45         34,784,009,105.11    84,774,398,682.89         26,256,511,406.93
                                                         ---------------         ---------------         ---------------        ---------------

           经营活动产生的现金流量净额            58(6)     20,805,254,322.72         16,297,405,822.74     14,714,723,502.41        22,366,086,295.98
                                                         ---------------        ---------------          ---------------       ---------------




      后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。




108
                                                                                                      2019 半 年 度 报 告         INTERIM REPORT

                                                                                                                               财 务 报 告 及 备 查文件




                                                 华泰证券股份有限公司
                                         合并现金流量表和母公司现金流量表 ( 续 )
                                                     2019 年半年度
                                                                                                                           ( 金额单位：人民币元 )

                                                                     本集团                                           本公司

                                         附注五         2019 年 1-6 月           2018 年 1-6 月          2019 年 1-6 月            2018 年 1-6 月



二、投资活动产生的现金流量：




    收回投资所收到的现金                                104,131,400.78                        -                       -            29,500,000.00

    取得投资收益收到的现金                              557,043,950.11           253,572,221.18         957,140,362.47          1,290,953,190.20

    收到其他与投资活动有关的现金          58(3)           2,220,138.97             3,346,980.68            1,370,438.59             3,092,271.40




    投资活动现金流入小计                                663,395,489.86           256,919,201.86         958,510,801.06          1,323,545,461.60

                                                  ----------------        ----------------         ----------------       ----------------




    投资所支付的现金                                  2,079,891,881.48         7,323,979,607.20        1,308,983,079.21         7,323,979,607.20

    购建固定资产、无形资产和其他长期资
                                                        423,896,041.75           228,251,833.03         301,595,575.77            150,456,197.72
      产所支付的现金

    取得子公司及其他营业单位支付的现金                  385,923,864.12           114,650,000.00                       -            13,330,201.89

    支付其他与投资活动有关的现金          58(4)          64,800,808.55           124,200,000.00                       -                         -




    投资活动现金流出小计                              2,954,512,595.90         7,791,081,440.23        1,610,578,654.98         7,487,766,006.81

                                                  -----------------       -----------------        -----------------      -----------------


    投资活动 ( 使用 ) 的现金流量净额                 (2,291,117,106.04)       (7,534,162,238.37)       (652,067,853.92)        (6,164,220,545.21)

                                                  ----------------        ----------------         ----------------       ----------------




后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。




                                                                                                                                                          109
      华 泰 证 券 Huatai Securities




                                                          华泰证券股份有限公司
                                                  合并现金流量表和母公司现金流量表 ( 续 )
                                                              2019 年半年度
                                                                                                                                      ( 金额单位：人民币元 )

                                                                               本集团                                            本公司

                                                   附注五         2019 年 1-6 月             2018 年 1-6 月         2019 年 1-6 月            2018 年 1-6 月



      三、筹资活动产生的现金流量：




         吸收投资收到的现金                                  11,586,661,407.96                           -     11,586,661,407.96                          -

         其中：子公司吸收少数股东投资
                                                                              -                          -                      -                         -
               收到的现金

         发行债券证券收到的现金                              54,351,211,323.66          28,066,710,000.00      51,115,390,000.00          28,066,710,000.00

         取得借款收到的现金                                                   -            400,082,397.63                       -                         -




         筹资活动现金流入小计                                 65,937,872,731.62         28,466,792,397.63       62,702,051,407.96         28,066,710,000.00

                                                            ---------------        ---------------            ---------------        ---------------




         偿还债务支付的现金                                  46,860,442,807.22          35,118,390,000.00      45,364,194,000.00          35,118,390,000.00

         分配股利、利润或偿付利息支付的现金                   2,052,942,012.01           2,389,338,432.56       1,800,546,536.14           2,137,836,355.97

         其中：子公司支付给少数股东的
                                                                    648,000.00              12,715,000.00                       -                         -
               股利、利润

         支付其他与筹资活动有关的现金              58(5)        138,263,980.06                           -         95,255,029.67                          -




         筹资活动现金流出小计                                49,051,648,799.29          37,507,728,432.56      47,259,995,565.81          37,256,226,355.97

                                                            ---------------        ---------------            ---------------        ---------------


         筹资活动产生 / ( 使用 ) 的现金流量净额              16,886,223,932.33          (9,040,936,034.93)     15,442,055,842.15          (9,189,516,355.97)

                                                            ---------------        ---------------            ---------------        ---------------


      四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                       26,552,080.69              (6,917,244.97)          45,311,179.10              6,175,075.83

                                                            ---------------        ---------------            ---------------        ---------------




      后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。




110
                                                                                                     2019 半 年 度 报 告        INTERIM REPORT

                                                                                                                             财 务 报 告 及 备 查文件




                                                   华泰证券股份有限公司
                                           合并现金流量表和母公司现金流量表 ( 续 )
                                                       2019 年半年度
                                                                                                                         ( 金额单位：人民币元 )

                                                                      本集团                                        本公司

                                           附注五        2019 年 1-6 月           2018 年 1-6 月       2019 年 1-6 月            2018 年 1-6 月




五、现金及现金等价物净增加 / ( 减少 ) 额   58(7)      35,426,913,229.70         (284,609,695.53)    29,550,022,669.74         7,018,524,470.63




加：年初现金及现金等价物余额                          99,628,861,431.84        96,682,132,974.24    70,528,807,525.75        70,167,178,730.22




六、期末现金及现金等价物余额               58(8)     135,055,774,661.54        96,397,523,278.71   100,078,830,195.49        77,185,703,200.85




此财务报表已获董事会批准。


周易                            舒本娥                    费雷

法定代表人                      主管会计工作负责人        会计机构负责人




后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。




                                                                                                                                                        111
112
                                                                                                     华泰证券股份有限公司
                                                                                                       合并股东权益变动表
                                                                                                         2019 年半年度
                                                                                                                                                                                                             ( 金额单位：人民币元 )

                                                                                                                                     2019 年 1-6 月

                                                                                                            归属于母公司股东权益
                                                                                                                                                                                                                                      华 泰 证 券 Huatai Securities




                                             附注                      股本               资本公积      其他综合收益               盈余公积           一般风险准备          未分配利润        少数股东权益           股东权益合计



      一、201 8 年 12 月 31 日                           8,251,500,000.00       58,859,859,896.75     179,338,036.95     4,489,830,174.82     12,196,945,015.12      19,416,103,801.35    1,356,027,004.52    104,749,603,929.51
             加：会计政策变更                                              -                     -                 -                      -                      -                   -                   -                       -



      二、本期期初余额                                   8,251,500,000.00       58,859,859,896.75     179,338,036.95     4,489,830,174.82     12,196,945,015.12      19,416,103,801.35    1,356,027,004.52    104,749,603,929.51


      三、本期增减变动金额                                    825,150,000.00    10,603,882,263.23     667,341,333.14                      -      224,545,498.45       1,109,391,279.05      22,887,354.09      13,453,197,727.96


             ( 一 ) 综合收益总额                                           -                     -    667,341,333.14                      -                      -    4,056,931,777.50      23,535,354.09        4,747,808,464.73
             ( 二 ) 股东投入和减少资本                        825,150,000.00    10,603,882,263.23                  -                      -                      -                   -                   -     11,429,032,263.23
                  1. 股东投入的普通股                         825,150,000.00    10,603,882,263.23                  -                      -                      -                   -                   -     11,429,032,263.23
                  2. 其他                                                  -                     -                 -                      -                      -                   -                   -                       -
             ( 三 ) 利润分配                五、42                         -                     -                 -                      -      224,545,498.45      (2,947,540,498.45)       (648,000.00)     (2,723,643,000.00)
                  1. 提取盈余公积                                          -                     -                 -                      -                      -                   -                   -                       -
                  2. 提取一般风险准备                                      -                     -                 -                      -      224,545,498.45       (224,545,498.45)                   -                       -
                  3. 对股东的分配                                          -                     -                 -                      -                      -   (2,722,995,000.00)       (648,000.00)     (2,723,643,000.00)



      四、2019 年 6 月 30 日                             9,076,650,000.00       69,463,742,159.98     846,679,370.09     4,489,830,174.82     12,421,490,513.57      20,525,495,080.40    1,378,914,358.61    118,202,801,657.47




      此财务报表已获董事会批准。



      周易                               舒本娥                          费雷

      法定代表人                         主管会计工作负责人              会计机构负责人




      后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
                                                                                                 华泰证券股份有限公司
                                                                                                   合并股东权益变动表
                                                                                                     2018 年半年度
                                                                                                                                                                                                           ( 金额单位：人民币元 )

                                                                                                                                  2018 年 1-6 月

                                                                                                         归属于母公司股东权益

                                              附注                  股本              资本公积        其他综合收益              盈余公积           一般风险准备           未分配利润        少数股东权益           股东权益合计



       一、2017 年 12 月 31 日                          7,162,768,800.00    45,820,626,561.97    1,447,656,530.79    3,919,487,458.07      10,008,183,215.62      18,977,215,150.02    1,253,974,684.53     88,589,912,401.00

      加：会计政策变更                                                 -                    -     (715,017,564.02)       34,366,327.19         60,799,142.29         549,912,890.90         (152,115.77)       (70,091,319.41)




      二、 本期期初余额                                  7,162,768,800.00   45,820,626,561.97      732,638,966.77     3,953,853,785.26     10,068,982,357.91      19,527,128,040.92    1,253,822,568.76     88,519,821,081.59



       三、本期增减变动金额                                            -       (3,491,136.43)    (249,155,147.36)                     -        28,520,762.08       3,130,377,640.97      24,959,187.70        2,931,211,306.96



             ( 一 ) 综合收益总额                                       -                    -    (249,155,147.36)                     -                      -     3,158,898,403.05      47,513,068.81        2,957,256,324.50

             ( 二 ) 股东投入资本                                       -       (3,491,136.43)                   -                     -                      -                    -      (9,838,881.11)        (13,330,017.54)

                   1. 股东投入资本                                     -       (3,491,136.43)                   -                     -                      -                    -      (9,838,881.11)        (13,330,017.54)

                   2. 其他                                             -                    -                   -                     -                      -                    -                   -                       -

             ( 三 ) 利润分配                 五、42                    -                    -                   -                     -        28,520,762.08        (28,520,762.08)     (12,715,000.00)        (12,715,000.00)

                   1. 提取盈余公积                                     -                    -                   -                     -                      -                    -                   -                       -

                   2. 提取一般风险准备                                 -                    -                   -                     -        28,520,762.08        (28,520,762.08)                   -                       -

                   3. 对股东的分配                                     -                    -                   -                     -                      -                    -     (12,715,000.00)        (12,715,000.00)



       四、2018 年 6 月 30 日                           7,162,768,800.00     45,817,135,425.54    483,483,819.41     3,953,853,785.26      10,097,503,119.99       22,657,505,681.89   1,278,781,756.46       91,451,032,388.55



      此财务报表已获董事会批准。
                                                                                                                                                                                                                                                               2019 半 年 度 报 告




      周易                               舒本娥                      费雷

      法定代表人                         主管会计工作负责人          会计机构负责人




      后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
                                                                                                                                                                                                                                                               INTERIM REPORT

                                                                                                                                                                                                                                    财 务 报 告 及 备 查文件




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                                                                                                 华泰证券股份有限公司
                                                                                                 母公司股东权益变动表
                                                                                                     2019 年半年度
                                                                                                                                                                                     ( 金额单位：人民币元 )

                                                                                                                        2019 年 1-6 月

                                                                       股本               资本公积       其他综合收益             盈余公积       一般风险准备           未分配利润            股东权益合计
                                                                                                                                                                                                              华 泰 证 券 Huatai Securities




      一、2018 年 12 月 31 日                            8,251,500,000.00        58,621,922,798.33   (238,269,630.14)    4,489,830,174.82    9,191,569,164.13   14,480,534,816.47       94,797,087,323.61

      加：会计政策变更                                                   -                      -                  -                     -                 -                    -                        -



      二、 本期期初余额                                  8,251,500,000.00        58,621,922,798.33   (238,269,630.14)    4,489,830,174.82    9,191,569,164.13   14,480,534,816.47       94,797,087,323.61



      三、本期增减变动金额                                   825,150,000.00      10,512,669,856.13    603,464,449.59                     -                 -       608,876,015.39       12,550,160,321.11

             ( 一 ) 综合收益总额                                         -                      -     603,464,449.59                     -                 -     3,331,871,015.39        3,935,335,464.98

             ( 二 ) 股东投入资本和减少资本                   825,150,000.00      10,512,669,856.13                 -                     -                 -                    -       11,337,819,856.13

                  1. 股东投入资本                            825,150,000.00      10,512,669,856.13                 -                     -                 -                    -       11,337,819,856.13

             ( 三 ) 利润分配                                             -                      -                  -                     -                 -    (2,722,995,000.00)     (2,722,995,000.00)

                  1. 提取盈余公积                                        -                      -                  -                     -                 -                    -                        -

                  2. 提取一般风险准备                                    -                      -                  -                     -                 -                    -                        -

                  3. 对股东的分配                                        -                      -                  -                     -                 -    (2,722,995,000.00)     (2,722,995,000.00)

             ( 四 ) 股东权益内部结转                                     -                      -                  -                     -                 -                    -                        -

                  1. 其他综合收益结转留存收益                            -                      -                  -                     -                 -                    -                        -



      四、2019 年 6 月 30 日                             9,076,650,000.00        69,134,592,654.46    365,194,819.45     4,489,830,174.82    9,191,569,164.13   15,089,410,831.86     107,347,247,644.72



      此财务报表已获董事会批准。



      周易                              舒本娥                        费雷

      法定代表人                        主管会计工作负责人            会计机构负责人




      后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
                                                                                             华泰证券股份有限公司
                                                                                           母公司股东权益变动表 ( 续 )
                                                                                                 2018 年半年度
                                                                                                                                                                                   ( 金额单位：人民币元 )

                                                                                                                      2018 年 1-6 月

                                                                     股本               资本公积       其他综合收益             盈余公积       一般风险准备           未分配利润            股东权益合计



      一、2017 年 12 月 31 日                            7,162,768,800.00      45,577,448,327.12   1,020,851,663.49    3,919,487,458.07    8,050,883,730.63   12,951,360,799.26       78,682,800,778.57

      加：会计政策变更                                                 -                      -    (335,769,933.01)       34,366,327.19      68,732,654.38      240,564,290.28             7,893,338.84



      二、 本期期初余额                                  7,162,768,800.00      45,577,448,327.12    685,081,730.48     3,953,853,785.26    8,119,616,385.01   13,191,925,089.54      78,690,694,117.41



      三、本期增减变动金额                                             -                      -    (341,585,998.55)                    -                 -     3,226,575,180.92        2,884,989,182.37

             ( 一 ) 综合收益总额                                       -                      -    (325,285,998.55)                    -                 -     3,210,275,180.92        2,884,989,182.37

             ( 二 ) 股东投入资本

                  1. 股东投入资本                                      -                      -                  -                     -                 -                    -                        -

             ( 三 ) 利润分配

                  1. 提取盈余公积                                      -                      -                  -                     -                 -                    -                        -

                  2. 提取一般风险准备                                  -                      -                  -                     -                 -                    -                        -

                  3. 对股东的分配                                      -                      -                  -                     -                 -                    -                        -

             ( 四 ) 股东权益内部结转                                   -                      -     (16,300,000.00)                    -                 -        16,300,000.00                        -

                  1. 其他综合收益结转留存收益                          -                      -     (16,300,000.00)                    -                 -        16,300,000.00                        -



      四、2018 年 6 月 30 日                             7,162,768,800.00      45,577,448,327.12    343,495,731.93     3,953,853,785.26    8,119,616,385.01   16,418,500,270.46       81,575,683,299.78



      此财务报表已获董事会批准。
                                                                                                                                                                                                                                       2019 半 年 度 报 告




      周易                              舒本娥                      费雷

      法定代表人                        主管会计工作负责人          会计机构负责人




      后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
                                                                                                                                                                                                                                       INTERIM REPORT

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      财务报表附注
                                                                                                                      ( 金额单位：人民币元 )



      一、公司基本情况

      华泰证券股份有限公司 ( 以下简称“公司”或“本公司”) 原为江苏省证券公司，系经中国人民银行总行批准，于 1991 年 4 月 9 日
      在江苏省工商行政管理局登记注册，总部设在江苏省南京市。


      于 1999 年 12 月经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称“证监会”) “证监机构字 [1999] 152 号”文批准，公司更名为“华泰证
      券有限责任公司”。于 2007 年 11 月 29 日经证监会《关于华泰证券有限责任公司变更为股份有限公司的批复》( 证监机构字 [2007]
      311 号 ) 批准，公司改制为股份有限公司。


      本公司于 2010 年 2 月公开发行人民币普通股 (A 股 ) 784,561,275 股，并在上海证券交易所挂牌上市，每股面值人民币 1 元。


      本公司于 2015 年 6 月在香港联合交易所有限公司 (“香港联交所”) 完成境外上市外资股 (“H 股”) 的首次公开发售，共向公众发
      售 1,562,768,800 股每股面值人民币 1 元的新股。本公司于 2015 年 7 月 14 日更换了注册号为 320000000000192 的《企业法
      人营业执照》。


      本公司于 2018 年 7 月非公开发行 A 股 1,088,731,200 股并于 2018 年 8 月完成新增股份登记，每股面值人民币 1 元。本公司于
      2018 年 9 月 11 日更换了统一社会信用代码为 91320000704041011J 的《企业法人营业执照》。


      本 公 司 于 2019 年 6 月 在 伦 敦 证 券 交 易 所 发 行 全 球 存 托 凭 证（Global Depository Receipts，“GDR”）， 共 向 公 众 发 售
      82,515,000 份 GDR，并在伦敦证券交易所上市，其中每份 GDR 代表 10 股公司 A 股股票，相应新增基础 A 股股票 825,150,000 股。


      截至 2019 年 6 月 30 日，本公司累计发行股本总额为人民币 9,076,650,000 元，注册资本为人民币 9,076,650,000 元。


      本公司及子公司 ( 以下简称“本集团”) 经营范围：证券经纪业务，证券自营，证券资产管理业务，证券承销保荐业务，证券投资咨询，
      为期货公司提供中间介绍业务，融资融券业务，代销金融产品业务，证券投资基金代销，证券投资基金托管，公开募集证券投资基
      金管理业务，黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务，股票期权做市业务，直接投资业务，创新投资业务，期货经纪
      业务以及证监会批准的其他业务。


      截至 2019 年 6 月 30 日，本公司经批准设立分公司 29 家，证券营业部 241 家，本公司下设子公司情况参见附注八、1。


      截至 2019 年 6 月 30 日，本公司拥有员工 6,852 人，其中高级管理人员 9 人。




      二、财务报表的编制基础

      1 编制基础

      本公司以持续经营为基础编制财务报表。


      2 持续经营

      本公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。




      三、公司重要会计政策、会计估计

      1 遵循企业会计准则的声明



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本财务报表符合中华人民共和国财政部 ( 以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2019 年 6

月 30 日的合并财务状况和财务状况、2019 年 1-6 月的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。


此外，本公司的财务报表同时符合证监会 2014 年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》

有关财务报表及其附注的披露要求。


2 会计期间

会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。


3 营业周期

本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。


4 记账本位币

本公司的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本公司及本公司子公司选定记账本位币的依据是主要业务收支
的计价和结算币种。本公司的部分子公司采用本公司记账本位币以外的货币作为记账本位币，在编制本财务报表时，这些子公司的

外币财务报表按照附注三、8 进行了折算。


5 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

(1) 同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合
并中取得的资产和负债，按照合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面
价值 ( 或发行股份面值总额 ) 的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。为进行企业
合并发生的直接相关费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。


(2) 非同一控制下的企业合并

参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。本集团作为购买方，为取得被购买
方控制权而付出的资产 ( 包括购买日之前所持有的被购买方的股权 ) 、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值
之和，减去合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，如为正数则确认为商誉 ( 参见附注三、16) ；如为负
数则计入当期损益。本集团将作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认
金额。本集团为进行企业合并发生的其他各项直接费用计入当期损益。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
本集团在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得
对被购买方控制权的日期。


通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本集团会按照该股权在购买日的公允价值
进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的

其他综合收益及权益法核算下的其他所有者权益变动 ( 参见附注三、10(2)(b)) 于购买日转入当期投资收益。


6 合并财务报表的编制方法

(1) 总体原则

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司、本公司控制的子公司及受本公司控制的结构化主体。控制，是指本
集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
在判断本集团是否拥有对被投资方的权力时，本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利 ( 包括本集团自身所享有的及其他方所享
有的实质性权利 ) 。子公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。



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      子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的股东权益中和合并利润表的净利润及综合收益总额项目
      后单独列示。


      如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。


      当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要
      的调整。合并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损
      失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。


      (2) 合并取得子公司

      对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司的各项资产、负债在最终控制方财务报
      表中的账面价值为基础，视同被合并子公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围，并对合并财务报表的期
      初数以及前期比较报表进行相应调整。


      对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债
      的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。


      (3) 处置子公司

      本集团丧失对原有子公司控制权时，由此产生的任何处置收益或损失，计入丧失控制权当期的投资收益。对于剩余股权投资，本集
      团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量，由此产生的任何收益或损失，也计入丧失控制权当期的投资收益。


      通过多次交易分步处置对子公司长期股权投资直至丧失控制权的，按下述原则判断是否为一揽子交易：


      - 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；


      - 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；


      - 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；


      - 一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。


      如果各项交易不属于一揽子交易的，则在丧失对子公司控制权以前的各项交易，按照不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股
      权投资的会计政策进行处理 ( 参见附注三、6(4)) 。


      如果各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置原有子公司并丧失控制权的交易进行处理，在丧失控制权之前每
      一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额之间的差额，在合并财务报表中计入
      其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。


      (4) 少数股东权益变动

      本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的净资产份额之间的差额，以及在不丧失
      控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合

      并资产负债表中的资本公积 ( 股本溢价 ) ，资本公积 ( 股本溢价 ) 不足冲减的，调整留存收益。


      7 现金及现金等价物的确定标准

      现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险
      很小的投资。


      8 外币业务和外币报表折算

      本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率或即期汇




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率的近似汇率折合为人民币。


即期汇率是中国人民银行公布的人民币外汇牌价。即期汇率的近似汇率是按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似
的当期平均汇率。


于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算，除与购建符合资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额 ( 参
见附注三、14) 外，其他汇兑差额计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算。以公允
价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，属于以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产的外币非货币性项目的差额，计入其他综合收益；其他差额计入当期损益。


对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目中除未分
配利润及其他综合收益中的外币财务报表折算差额项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采
用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在其他综合收益中列示。处置境外经营时，
相关的外币财务报表折算差额自其他综合收益转入处置当期损益。


9 金融工具

本集团的金融工具包括货币资金、债券投资、除长期股权投资 ( 参见附注三、10) 以外的股权投资、应收款项、应付款项、借款、应
付债券及股本等。


(1) 金融资产及金融负债的确认和计量

金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。


除不具有重大融资成分的应收账款外，在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始
确认金额。对于不具有重大融资成分的应收账款，本集团按照根据附注三、23 的会计政策确定的交易价格进行初始计量。


(2) 金融资产的分类和后续计量

(a) 本集团金融资产的分类


本集团通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以摊余成本计
量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。


除非本集团改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一
天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。


本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：


- 本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；


- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。


本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产：


- 本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；


- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。


对于非交易性权益工具投资，本集团可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。




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      除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本集团将其余所有的金融资产分类为以公允价
      值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本集团可以将本应以摊余成本计量
      或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。


      管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本集团所管理金融资产现金流量的来源是
      收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本集团以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业
      务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。


      本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付
      本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付
      本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本集团对可能导致金融资产合同现金流量的时间分
      布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。


      (b) 本集团金融资产的后续计量


      - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产


      初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失 ( 包括利息和股利收入 ) 计入当期损益，除非该金融资
      产属于套期关系的一部分。


      - 以摊余成本计量的金融资产


      初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产
      生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。


      - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资


      初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，
      其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。


      - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资


      初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。股利收入计入损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，
      将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。


      (3) 金融负债的分类和后续计量

      本集团将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计量的金融负债。


      - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债


      该类金融负债包括交易性金融负债 ( 含属于金融负债的衍生工具 ) 和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。


      初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失 ( 包括利息费用 ) 计入当期损益。


      - 财务担保负债


      财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本集团向蒙受损失的合同持有人赔付
      特定金额的合同。


      初始确认后，财务担保合同相关收益依据附注三、23 所述会计政策的规定分摊计入当期损益。财务担保负债以按照依据金融工具的
      减值原则 ( 参见附注三、9(6)) 所确定的损失准备金额以及其初始确认金额扣除财务担保合同相关收益的累计摊销额后的余额孰高进
      行后续计量。




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- 以摊余成本计量的金融负债


初始确认后，对其他金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。。


(4) 抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：


- 本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是当前可执行的；


- 本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。


(5) 金融资产和金融负债的终止确认

满足下列条件之一时，本集团终止确认该金融资产：


- 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；


- 该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；


- 该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产控制。


金融资产整体转移满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入当期损益：


- 被转移金融资产在终止确认日的账面价值；


- 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额 ( 涉及转移的金融
资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资 ) 之和。


金融负债 ( 或其一部分 ) 的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债 ( 或该部分金融负债 ) 。


(6) 金融资产的减值

本集团以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：


- 以摊余成本计量的金融资产；


- 租赁应收款；


- 合同资产；


- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资；


- 非以公允价值计量且其变动计入当期损益的财务担保合同。


本集团持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型，包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的债权投资或
权益工具投资，指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，以及衍生金融资产。


预期信用损失的计量


预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、
根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。


在计量预期信用损失时，本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限 ( 包括考虑续约选择权 ) 。


整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。




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      华 泰 证 券 Huatai Securities




      未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内 ( 若金融工具的预计存续期少于 12 个月，则为预计存续期 ) 可能发
      生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。


      对于应收账款和合同资产，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本集团基于历史信用损失经
      验计算上述金融资产的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日借款人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的
      评估进行调整。


      除应收账款和合同资产外，本集团对满足下列情形的金融工具按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其
      他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：


      - 该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或


      - 该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。


      具有较低的信用风险


      如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存
      在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。


      信用风险显著增加


      本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约
      风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。


      在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包
      括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括：


      - 债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；


      - 已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级 ( 如有 ) 的严重恶化；


      - 已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；


      - 现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的还款能力产生重大不利影响。


      根据金融工具的性质，本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，
      本集团可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。


      本集团认为金融资产在下列情况发生违约：


      - 借款人不大可能全额支付其对本集团的欠款，该评估不考虑本集团采取例如变现抵押品 ( 如果持有 ) 等追索行动。


      已发生信用减值的金融资产


      本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减
      值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资
      产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：


      - 发行方或债务人发生重大财务困难；


      - 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；


      - 本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；




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- 债务人很可能破产或进行其他财务重组；


- 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。


预期信用损失准备的列报


为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加
或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中
列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本集团在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减
该金融资产的账面价值。


核销


如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融
资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，
被减记的金融资产仍可能受到本集团催收到期款项相关执行活动的影响。


已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。


(7) 权益工具

本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。


回购本公司股份时，回购的股份作为库存股管理，回购股份的全部支出转为库存股成本，同时进行备查登记。库存股不参与利润分配，
在资产负债表中作为股东权益的备抵项目列示。


库存股注销时，按注销股票面值总额减少股本，库存股成本超过面值总额的部分，应依次冲减资本公积 ( 股本溢价 ) 、盈余公积和未
分配利润；库存股成本低于面值总额的，低于面值总额的部分增加资本公积 ( 股本溢价 ) 。


库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积 ( 股本溢价 )；低于库存股成本的部分，依次冲减资本公积 ( 股本溢价 )、
盈余公积、未分配利润。


(8) 资产证券化

资产证券化业务，一般是指将金融资产出售给结构化主体，然后再由该结构化主体向投资者发行资产支持证券。证券化金融资产的
权益以优先级资产支持证券、次级资产支持证券或其他剩余权益的形式体现。对于资产证券化业务，本集团按照附注三、6 所述的会
计政策判断是否需要对结构化主体予以合并，并按照附注三、9(5) 所述的会计政策判断是否应终止确认资产证券化业务中所转移的
金融资产。


10 长期股权投资

(1) 长期股权投资投资成本确定

(a) 通过企业合并形成的长期股权投资


- 对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照合并日取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财
务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整
资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。通过非一揽子的多次交易分步实现的同一控制下企业
合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价
值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减时，
调整留存收益。


- 对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或




                                                                                                                                        123
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      承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投资的初始投资成本。通过非一揽子的多次交易分步实现的非同一控制下企
      业合并形成的对子公司的长期股权投资，其初始投资成本为本公司购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投
      资成本之和。


      (b) 其他方式取得的长期股权投资


      - 对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确认时，对于以支付现金取得的长期股权投资，本集团按照实际
      支付的购买价款作为初始投资成本；对于发行权益性证券取得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值作为初始投
      资成本。


      (2) 长期股权投资后续计量及损益确认方法

      (a) 对子公司的投资


      在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量，除非投资符合持有待售的条件 ( 参见附注三、
      31) 。对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有的部分确认为当期投资收益，但取得投资时实际支付的价款或对价中包
      含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。


      对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。


      对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。


      在本集团合并财务报表中，对子公司按附注三、6 进行处理。


      (b) 对合营企业和联营企业的投资


      合营企业指本集团与其他合营方共同控制 ( 参见附注三、10(3)) 且仅对其净资产享有权利的一项安排。


      联营企业指本集团能够对其施加重大影响 ( 参见附注三、10(3)) 的企业。


      后续计量时，对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，除非投资符合持有待售的条件 ( 参见附注三、31) 。


      本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括：


      - 对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以前者作为长期股权投资的成本；
      对于长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以后者作为长期股权投资的成本，
      长期股权投资的成本与初始投资成本的差额计入当期损益。


      - 取得对合营企业和联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投
      资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少
      长期股权投资的账面价值。对合营企业或联营企业除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动 ( 以下简称“其
      他所有者权益变动”) ，本集团按照应享有或应分担的份额计入股东权益，并同时调整长期股权投资的账面价值。


      - 在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益、其他综合收益及所有者权益的其他变动的份额时，本集团以取得投资时被投
      资单位可辨认净资产公允价值为基础，按照本集团的会计政策或会计期间进行必要调整后确认投资收益和其他综合收益等。本集团
      与联营企业及合营企业之间内部交易产生的未实现损益按照应享有的比例计算归属于本集团的部分，在权益法核算时予以抵销。内
      部交易产生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。


      - 本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构
      成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确
      认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。


      本集团对合营企业和联营企业投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。




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(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准

共同控制指按照合同约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动 ( 即对安排的回报产生重大影响的活动 ) 必须经过分享控
制权的参与方一致同意后才能决策。


本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项：


- 是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动；


- 涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致同意。


重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。


11 投资性房地产

本集团将持有的为赚取租金或资本增值，或两者兼有的房地产划分为投资性房地产。本集团采用成本模式计量投资性房地产，即以
成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。本集团将投资性房地产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在使用寿命内
按年限平均法计提折旧，除非投资性房地产符合持有待售的条件。减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。


投资性房地产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为：


 项目                                          使用寿命 ( 年 )                 残值率 (%)                      年折旧率 (%)



 房屋及建筑物                                      30 - 35 年                         3%                     2.77% - 3.23%



12 固定资产

(1) 固定资产确认条件

固定资产指本集团为经营管理或提供劳务而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。


外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建
造固定资产按附注三、13 确定初始成本。


对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，
本集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。


对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在与支出相关的经济利益很可能流入本集团时资本化计入
固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。


固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。


(2) 固定资产的折旧方法

本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限平均法计提折旧，除非固定资产符合持有待售的
条件。


各类固定资产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为：


 类别                                                 使用寿命 ( 年 )        残值率 (%)                        年折旧率 (%)



 房屋及建筑物                                            30 - 50 年                3%                        1.94% - 3.23%

 运输工具                                                   3-8年                  3%                      12.13% - 32.33%




                                                                                                                                      125
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       电子设备                                                  5年                    3%                           19.40%

       办公设备及其他设备                                     2-5年                     3%                   19.40% - 48.50%


      本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。


      (3) 减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。

      (4) 固定资产处置

      固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。


      - 固定资产处于处置状态；


      - 该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。


      报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额之间的差额，并于报废或处置日在损益中确认。


      13 在建工程

      自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的

      必要支出。


      自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建工程，且不计提折旧。


      在建工程以成本减减值准备 ( 参见附注三、18) 在资产负债表内列示。


      14 借款费用

      本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建的借款费用，予以资本化并计入相关资产的成本，其他借款费用均于发生
      当期确认为财务费用。


      在资本化期间内，本集团按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额 ( 包括折价或溢价的摊销 ) ：


      - 对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，本集团以专门借款按实际利率计算的当期利息费用，减去将尚未动用的借
      款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款应予资本化的利息金额。


      - 对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，本集团根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出的加权平均数乘以
      所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率是根据一般借款加权平均的实际利率计算确定。


      本集团确定借款的实际利率时，是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该借款初始确认时确定的金
      额所使用的利率。


      在资本化期间内，外币专门借款本金及其利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。而除外币专门借款之
      外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额作为财务费用，计入当期损益。


      资本化期间是指本集团从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。当资本支出
      和借款费用已经发生及为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，借款费用开始资本化。当购建符合资本化条件
      的资产达到预定可使用状态时，借款费用停止资本化。对于符合资本化条件的资产在购建过程中发生非正常中断、且中断时间连续

      超过 3 个月的，本集团暂停借款费用的资本化。


      15 无形资产



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                                                                                    2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

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无形资产以成本减累计摊销 ( 仅限于使用寿命有限的无形资产 ) 及减值准备 ( 参见附注三、18) 后在资产负债表内列示。对于使用寿
命有限的无形资产，本集团将无形资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销，除非该无形资
产符合持有待售的条件。


各项无形资产的摊销年限为：


 项目                                                                                                        摊销年限 ( 年 )



 土地使用权                                                                                                           50 年

 交易席位费                                                                                                 使用寿命不确定

 与现有经纪商的关系                                                                                         使用寿命不确定

 商标                                                                                                                 20 年

 软件及其他                                                                                                       2 - 20 年


本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，并对这类无形资产不予摊销。本集团在每个会计
期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，并按

上述使用寿命有限的无形资产处理。


16 商誉

因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。


本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值准备 ( 参见附注三、18) 在资产负债表内列示。商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予
以转出，计入当期损益。


17 长期待摊费用

长期待摊费用在受益期限内分期平均摊销。各项费用的摊销期限分别为：


 项目                                                                                                              摊销期限



 固定资产改良支出                                                                                                   1-5年

 其他                                                                                                               1-5年



18 除金融资产外的其他资产减值

本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包括：


- 固定资产


- 在建工程


- 无形资产


- 采用成本模式计量的投资性房地产


- 长期股权投资


- 商誉


- 使用权资产




                                                                                                                                     127
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      - 长期待摊费用等


      本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论是否存在减值迹象，本集团于每年年度终了对商
      誉估计其可收回金额。本集团依据相关资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值，并在此
      基础上进行商誉减值测试。


      可收回金额是指资产 ( 或资产组、资产组组合，下同 ) 的公允价值 ( 参见附注三、20) 减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流
      量的现值两者之间较高者。


      资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。


      资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其
      进行折现后的金额加以确定。


      可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产
      减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者
      资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他
      各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额 ( 如可确定的 ) 、该资产预计
      未来现金流量的现值 ( 如可确定的 ) 和零三者之中最高者。


      资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。


      19 买入返售金融资产和卖出回购金融资产款

      买入返售金融资产，是指本集团按返售协议先买入再按固定价格返售金融资产所融出的资金。卖出回购金融资产款，是指本集团按
      回购协议先卖出再按固定价格回购金融资产所融入的资金。


      买入返售和卖出回购金融资产款按业务发生时实际支付或收到的款项入账并在资产负债表中反映。买入返售的已购入标的资产不予
      以确认，在表外记录；卖出回购的标的资产在资产负债表中不终止确认。


      买入返售和卖出回购业务的买卖差价在相关交易期间以实际利率法摊销，分别确认为利息收入和利息支出。


      买入返售金融资产的减值准备计提参见附注三、9(6)。


      20 公允价值的计量

      除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：


      公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。


      本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征 ( 包括资产状况、对资产出售或者使用
      的限制等 ) ，并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益
      法和成本法。


      21 预计负债

      如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，以及有关金额能够可靠
      地计量，则本集团会确认预计负债。


      预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于货币时间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流
      量折现后的金额确定。在确定最佳估计数时，本集团综合考虑了与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。


      所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，




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最佳估计数分别下列情况处理：


- 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定；


- 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。


本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。


22 股份支付

(1) 股份支付的种类

本集团的股份支付为以现金结算的股份支付。


(2) 实施股份支付计划的相关会计处理

- 以现金结算的股份支付


对于以现金结算的股份支付，本集团承担以股份或其他权益工具为基础计算确定交付现金或其他资产来换取职工提供服务时，以相
关权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量换取服务的价格。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权
的股份支付交易，在等待期内的每个资产负债日，本集团以对可行权情况的最佳估计数为基础，按照本集团承担负债的公允价值金额，
将当期取得的服务计入成本或费用，并相应计入负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日和结算日，对负债的公允价值重新计量，
其变动计入损益。


当本集团接受服务且有结算义务，并且授予职工的是本公司最终控制方或其控制的除本集团外的子公司的权益工具时，本集团将此
股份支付计划作为现金结算的股份支付处理。


23 收入

收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。


本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。


合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易
价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。


交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。本集团确认的交易价格不超
过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。预期将退还给客户的款项作为退货负债，不计入交易价格。
合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格
与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本集团预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款
间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。


满足下列条件之一时，本集团属于在某一段时间内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：


- 客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；


- 客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；


- 本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。


对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成
本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。


对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制



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      权时，本集团会考虑下列迹象：


      - 本集团就该商品或服务享有现时收款权利；


      - 本集团已将该商品的实物转移给客户；


      - 本集团已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户；


      - 客户已接受该商品或服务等。


      本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利 ( 且该权利取决于时间流逝之外的其他因素 ) 作为合同资产列示，合同资产以
      预期信用损失为基础计提减值 ( 参见附注三、9(6)) 。本集团拥有的、无条件 ( 仅取决于时间流逝 ) 向客户收取对价的权利作为应收
      款项列示。本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。


      与本集团取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：


      (1) 手续费及佣金收入

      手续费及佣金收入的金额按照本集团在日常经营活动中提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。


      本集团履行了合同中的履约义务，客户取得相关商品或服务的控制权时，确认相关的手续费及佣金收入：


      (a) 经纪业务收入


      代理买卖证券业务手续费收入及期货经纪业务手续费收入在交易日确认为收入。


      (b) 投资银行业务收入


      承销收入于本集团完成承销合同中的履约义务时确认收入。


      根据合约条款，保荐收入在本集团履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认。


      (c) 咨询服务业务收入


      根据咨询服务的性质及合约条款，咨询服务业务收入在本集团履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认。


      (d) 资产管理及基金管理业务收入


      根据合同条款，受托客户资产管理业务收入和基金管理费收入在本集团履行履约义务的过程中，根据合同或协议约定的收入计算方法，
      且已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回时，确认为当期收入。


      (2) 利息收入

      利息收入和利息支出是按借出和借入货币资金的时间和实际利率计算确定的。


      (3) 投资收益

      本集团持有的交易性金融资产、其他权益工具投资、衍生金融工具及其他投资在持有期间取得的利息、红利、股息或现金股利确认
      当期收益。


      金融资产转移满足终止确认条件的，应当将下列两项金额的差额计入投资收益：


      - 终止确认部分的账面价值；


      - 终止确认部分的对价，与原直接计入股东权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额 ( 涉及转移的金融资产为以公允




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价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资 ) 之和。


采用成本法核算长期股权投资的，按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中属于本公司的部分确认收益；采用权益法核算长期股
权投资的，根据被投资单位实现的净利润或经调整的净利润计算应享有的份额确认投资收益。


24 合同成本

合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。


为取得合同发生的增量成本是指本集团不取得合同就不会发生的成本 ( 如销售佣金等 ) 。该成本预期能够收回的，本集团将其作为合
同取得成本确认为一项资产。本集团为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。


为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，本集团将其作为合同履约成本确认为一
项资产：


- 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用 ( 或类似费用 ) 、明确由客户承担的成本以
及仅因该合同而发生的其他成本；


- 该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；


- 该成本预期能够收回。


合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产 ( 以下简称“与合同成本有关的资产”) 采用与该资产相关的商品或服务收入确
认相同的基础进行摊销，计入当期损益。摊销期限不超过一年则在发生时计入当期损益。


当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本集团对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：


- 本集团因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；


- 为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。


25 职工薪酬

(1) 短期薪酬

本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工资、奖金、医疗保险费、工伤保险费和生育保
险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。


(2) 离职后福利 - 设定提存计划

本集团所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求，本集团职工参加的由政府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险。
基本养老保险的缴费金额按国家规定的基准和比例计算。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负债，并计入
当期损益或相关资产成本。


(3) 辞退福利

本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日，
确认辞退福利产生的负债，同时计入当期损益。


- 本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；


- 本集团有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且，该重组计划已开始实施，或已向受其影响的各方通告了该计划的主
要内容，从而使各方形成了对本集团将实施重组的合理预期时。




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      (4) 其他长期职工福利

      本集团的其他长期职工福利为报告期末 12 个月内不需支付的递延发放奖金，本集团根据职工提供服务而获取的未来报告期间预计获
      得的福利金额，将其予以折现后的现值确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。


      26 政府补助

      政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以投资者身份向本集团投入的资本。


      政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。


      政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量。


      本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助。本集团取得的与资产相关之外的其他
      政府补助作为与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内按照合理、
      系统的方法分期计入其他收益或营业外收入。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关费用或损失的，本集团
      将其确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入其他收益或营业外收入；否则直接计入其他收益或营业外收入。


      27 所得税

      除因企业合并和直接计入股东权益 ( 包括其他综合收益 ) 的交易或者事项产生的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当
      期损益。


      当期所得税是按本期应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上以往年度应付所得税的调整。


      资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行，那么当期所得税资产
      及当期所得税负债以抵销后的净额列示。


      递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与
      其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂
      时性差异的应纳税所得额为限。


      如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额 ( 或可抵扣亏损 ) ，则该项交易中产生的暂时性差异
      不会产生递延所得税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。


      资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该
      负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。


      资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所
      得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。


      资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：


      - 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；


      - 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在
      未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得
      资产、清偿负债。


      28 租赁

      租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。




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(1) 本集团作为承租人

在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。本集团使用直线法对使用权资产计提折旧。使用权资产按附注三、18
所述的会计政策计提减值准备。


租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各
期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。


本集团已选择对短期租赁 ( 租赁期不超过 12 个月的租赁 ) 和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额
在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。


(2) 本集团作为出租人

经营租赁的租出资产在租赁期内按直线法确认为租金收入。


29 融出资金和融出证券

融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。本集团发
生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。


本集团融资融券业务所融出的资金确认为应收债权，作为融出资金列示并确认相应利息收入；为融券业务购入的金融资产在融出前
按照附注三、9(1) 的相关规定进行列示，融出后在资产负债表中不终止确认，继续按照附注三、9(1) 的相关规定进行会计处理，同
时将相应利息收入计入当期损益。


本集团在资产负债表日，以预期信用损失模型对融资类业务计提减值准备详见附注三、9(6)。


30 转融通业务核算方法

本集团通过中国证券金融股份有限公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认为一项资产，同时确认一项对借出方的负债，
转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对融入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承担，不将其计入资产负债表。
本集团根据借出资金及违约概率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反映应承担的借出资金及证券的履约风险情况。


31 持有待售和终止经营

(1) 持有待售

本集团主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，将该非流动资产或处置组划分为持有待售类别。


处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。


本集团将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：


- 根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，该非流动资产或处置组在其当前状况下即可立即出售；


- 出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且已与其他方签订了具有法律约束力的购买协议，预计出售将在一年内
完成。


本集团按账面价值与公允价值 ( 参见附注三、20) 减去出售费用后净额之孰低者对持有待售的非流动资产 ( 不包括金融资产 ( 参见附
注三、9) 及递延所得税资产 ( 参见附注三、27) 或处置组进行初始计量和后续计量，账面价值高于公允价值 ( 参见附注三、20) 减
去出售费用后净额的差额确认为资产减值损失，计入当期损益。


(2) 终止经营

本集团将满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本集团处置或划分为持有待售类别的界定为终止经营：



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      - 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；


      - 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；


      - 该组成部分是专为转售而取得的子公司。


      本集团对于当期列报的终止经营，在当期利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益，并在比较期间的利润表中将原来作为持
      续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。


      32 股利分配

      现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。


      资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。


      33 关联方

      一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为
      个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。


      此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团或本公司的关联方。


      34 风险准备计提

      本公司根据《金融企业财务规则》( 中华人民共和国财政部令第 42 号 ) 及其实施指南 ( 财金 [2007] 23 号 ) 的规定，以及证监会颁
      布的《关于证券公司 2007 年年度报告工作的通知》 证监机构字 [2007] 320 号 ) 的要求，按照当期净利润的 10% 提取一般风险准备；
      本公司根据《证券法》和证监机构字 [2007] 320 号的规定，按照当期净利润的 10% 提取交易风险准备。本公司相关子公司亦根据
      相关监管规定的要求计提一般风险准备和交易风险准备。计提的一般风险准备和交易风险准备计入一般风险准备项目核算。


      35 分部报告

      本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单
      项产品或劳务的性质、生产过程的性质、产品或劳务的客户类型、销售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受法律及行政
      法规的影响等方面具有相同或相似性的，可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部。


      本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所
      采用的会计政策一致。


      36 主要会计估计及判断

      编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。
      实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变
      更当期和未来期间予以确认。


      (1) 主要会计估计

      除投资性房地产、固定资产及无形资产等资产的折旧及摊销 ( 参见附注三、11、12 和 15) 和各类资产减值 ( 参见附注五、1、3、6、
      7、9、10、12、13、14、15、16、17 和 18 以及附注十八、1) 涉及的会计估计外，其他主要的会计估计如下：


      (i) 附注五、19 - 递延所得税资产的确认；及


      (ii) 附注十 - 金融工具公允价值估值。




134
                                                                                         2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

                                                                                                               财 务 报 告 及 备 查文件




(2) 主要会计判断

本集团在运用会计政策过程中做出的重要判断如下：


(i) 附注七 - 本集团是否控制结构化主体的判断。


37 主要会计政策、会计估计的变更

(1) 会计政策变更

(a) 变更的内容及原因


财政部于 2018 年颁布了《企业会计准则第 21 号——租赁 ( 修订 ) 》(“新租赁准则”)。本集团自 2019 年 1 月 1 日起执行新租赁准则，
对会计政策相关内容进行调整。


(b) 变更的主要影响


新租赁准则完善了租赁的定义，本集团在新租赁准则下根据租赁的定义评估合同是否为租赁或者包含租赁。对于首次执行日前已存
在的合同，本集团在首次执行日选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。


本集团作为承租人


原租赁准则下，本集团根据租赁是否实质上将与资产所有权有关的全部风险和报酬转移给本集团，将租赁分为融资租赁和经营租赁。


新租赁准则下，本集团不再区分融资租赁与经营租赁。本集团对所有租赁 ( 选择简化处理方法的短期租赁和低价值资产租赁除外 ) 确
认使用权资产和租赁负债。


在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时，本集团按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。


本集团选择根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整首次执行新租赁准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不
调整可比期间信息。


对于首次执行日前的经营租赁，本集团在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行日本集团增量借款利率折现的现值计量租赁负
债，并按照与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整计量使用权资产。


对于首次执行日前的融资租赁，本集团在首次执行日按照融资租入资产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租
赁负债。


本集团作为出租人


在新租赁准则下，本集团作为转租出租人应基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。对于首
次执行日前划分为经营租赁且在首次执行日后仍存续的转租赁，本集团在首次执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条款进
行重新评估，并按照新租赁准则的规定进行分类。重分类为融资租赁的，本集团将其作为一项新的融资租赁进行会计处理。


除转租外，本集团自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。


在新租赁准则下，本集团根据新收入准则关于交易价格分摊的规定将合同对价在每个租赁组成部分和非租赁组成部分之间进行分摊。




                                                                                                                                          135
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      2019 年 1 月 1 日执行新租赁准则对财务报表的影响


      在 计 量 租 赁 负 债 时， 本 集 团 使 用 2019 年 1 月 1 日 的 增 量 借 款 利 率 来 对 租 赁 付 款 额 进 行 折 现。 本 集 团 所 用 的 增 量 借 款 利 率 为

      4.17%-6.00%。


                                                                                                                                                      本集团



       2018 年 12 月 31 日合并财务报表中披露的重大经营租赁的尚未支付的最低租赁付款额                                                        832,484,972.36

       按 2019 年 1 月 1 日本集团增量借款利率折现的现值                                                                                     781,901,829.73

       2019 年 1 月 1 日新租赁准则下的租赁负债                                                                                              707,223,584.71

       上述折现的现值与租赁负债之间的差额                                                                                                    74,678,245.02


      本集团采用新租赁准则对 2019 年 1 月 1 日合并资产负债表各项目的影响如下：


                                                              2018 年 12 月 31 日                      2019 年 1 月 1 日                               调整数


       使用权资产                                                               -                       725,265,299.88                        725,265,299.88

       其他资产                                                 1,814,841,287.81                      1,796,900,620.26                        (17,940,667.55)

       预计负债                                                                 -                           101,047.62                            101,047.62

       租赁负债                                                                 -                       707,223,584.71                        707,223,584.71


      (2) 会计估计变更

      报告期内，本集团主要会计估计未发生变更。




136
                                                                                                       2019 半 年 度 报 告       INTERIM REPORT

                                                                                                                             财 务 报 告 及 备 查文件




四、税项

1 主要税种及税率

 税种                    计税依据                                                                                                          税率



                         按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，                                                  3% - 16%
 增值税
                         在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税                                                           ( 注 1)


 城市维护建设税          按应交增值税计征                                                                                             1% - 7%

 教育费附加              按应交增值税计征                                                                                             2% - 3%

 地方教育费附加          按应交增值税计征                                                                                             1% - 2%

 企业所得税              按应纳税所得额计征                                                                                         25% ( 注 2)


注 1 ：根据财政部、国家税务总局和海关总署发布的《关于深化增值税改革有关政策的公告》( 财政部 税务总局 海关总署公告 2019 年第 39 号 ) 文，自

2019 年 4 月 1 日起，纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用 16% 税率的，税率调整为 13% ；原适用 10% 税率的，税率调整为 9%。根

据财政部和国家税务总局发布的《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》( 财税 [2016] 140 号 ) 、《关于资管产品增值税政策

有关问题的补充通知》( 财税 [2017] 2 号文 ) 及《关于资管产品增值税有关问题的通知》( 财税 [2017] 56 号 ) ，2018 年 1 月 1 日 ( 含 ) 以后，资管产品

管理人 ( 以下称管理人 ) 运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。


注 2 ：本公司及本公司的境内子公司适用的所得税率为 25% (2018 年 1-6 月 ：25%) 。本公司的香港子公司适用的利得税率为 16.5% (2018 年 1-6 月 ：

16.5%) 。本公司美国子公司根据美国于 2017 年 12 月 22 日签发的《减税和就业法案》，将最高税率为 35% 的企业所得税累进制度改为 21% 的单一税制，

自 2018 年 1 月 1 日起执行。本公司的其他境外子公司适用于其所在地当地所规定的所得税税率。




五、合并财务报表项目注释

1 货币资金

(1) 按类别列示

                                                                                  2019 年 6 月 30 日                         2018 年 12 月 31 日


库存现金                                                                                 194,383.71                                 225,163.83

银行存款                                                                       111,042,001,238.61                            71,103,532,504.12

  其中：客户资金存款                                                            61,781,376,850.64                            42,902,018,376.63

           公司存款                                                             49,260,624,387.97                            28,201,514,127.49

其他货币资金                                                                           2,959,398.71                                 233,110.27

减：减值准备                                                                          (5,889,861.48)                             (1,347,463.71)



合计                                                                           111,039,265,159.55                            71,102,643,314.51




                                                                                                                                                        137
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      (2) 按币种列示

                                                     2019 年 6 月 30 日                                        2018 年 12 月 31 日
                                              原币金额      折算率                 人民币金额            原币金额      折算率               人民币金额

       库存现金：
         人民币                            183,824.61      1.0000                183,824.61           216,077.97      1.0000               216,077.97
         美元                                   86.00      6.8747                     591.22               86.00      6.8632                   590.23
         港币                               11,331.00      0.8797                   9,967.88             9,696.00     0.8762                  8,495.63


       库存现金合计                                                              194,383.71                                                225,163.83
                                                                     -----------------                                          -----------------
       银行存款：
         客户非信用资金存款
              人民币              51,207,688,005.75        1.0000          51,207,688,005.75    35,737,650,843.92     1.0000         35,737,650,843.92
              美元                     169,205,329.99      6.8747           1,163,235,882.08      103,205,629.67      6.8632           708,320,877.59
              港币                    1,174,015,808.22     0.8797           1,032,781,706.49      290,681,516.29      0.8762           254,695,144.58
              其他                                                              5,071,915.57                                              1,492,295.61


         小计                                                              53,408,777,509.89                                         36,702,159,161.70
                                                                     -----------------                                          -----------------
         客户信用资金存款
              人民币                  8,372,599,340.75     1.0000           8,372,599,340.75     5,215,068,472.71     1.0000          5,215,068,472.71
              美元                                  -      6.8747                          -       32,013,918.56      6.8632           219,717,925.85
              港币                                  -      0.8797                          -      872,776,143.02      0.8762           764,726,456.51
              其他                                                                         -                                               346,359.86


         小计                                                               8,372,599,340.75                                          6,199,859,214.93
                                                                     -----------------                                          -----------------
         客户存款小计                                                      61,781,376,850.64                                         42,902,018,376.63
                                                                     -----------------                                          -----------------
         公司自有资金存款
              人民币              31,409,674,319.52        1.0000          31,409,674,319.52    23,324,297,392.34     1.0000         23,324,297,392.34
              美元                    2,434,940,298.54     6.8747          16,739,484,070.37      582,444,929.61      6.8632          3,997,436,040.90
              港币                     986,761,409.61      0.8797            868,054,012.03      1,000,847,160.25     0.8762           876,942,281.81
              其他                                                              2,711,875.21                                              2,738,412.44


         小计                                                              49,019,924,277.13                                         28,201,414,127.49
                                                                     -----------------                                          -----------------
         公司信用资金存款
              人民币                   240,700,110.84      1.0000            240,700,110.84           100,000.00      1.0000               100,000.00


         小计                                                                240,700,110.84                                                100,000.00
                                                                     -----------------                                          -----------------
         公司存款小计                                                      49,260,624,387.97                                         28,201,514,127.49
                                                                     -----------------                                          -----------------
       银行存款合计                                                       111,042,001,238.61                                         71,103,532,504.12
                                                                     -----------------                                          -----------------
       其他货币资金：
         人民币                           2,959,398.71     1.0000               2,959,398.71          233,110.27      1.0000               233,110.27


       其他货币资金合计                                                         2,959,398.71                                               233,110.27
                                                                     -----------------                                          -----------------
       小计                                                               111,045,155,021.03                                         71,103,990,778.22
       减：减值准备                                                           (5,889,861.48)                                            (1,347,463.71)


       合计                                                               111,039,265,159.55                                         71,102,643,314.51




138
                                                                                     2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

                                                                                                           财 务 报 告 及 备 查文件




(3) 使用受限制的货币资金

于 2019 年 6 月 30 日，本集团使用受限制的货币资金主要为最低流动资本限制、结构化主体中的风险准备金及待缴纳结构化主体增

值税等共计人民币 961,271,441.50 元 (2018 年 12 月 31 日：人民币 448,373,584.50 元 ) 。


2 结算备付金

(1) 按类别列示


                                                                2019 年 6 月 30 日                         2018 年 12 月 31 日



客户备付金                                                     15,820,634,055.41                           16,044,994,914.66

公司备付金                                                      3,801,599,639.13                            3,023,370,425.32




合计                                                           19,622,233,694.54                           19,068,365,339.98




                                                                                                                                      139
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      (2) 按币种列示

                                                2019 年 6 月 30 日                                      2018 年 12 月 31 日

                                           原币金额     折算率               人民币金额            原币金额     折算率              人民币金额

       客户备付金：



         客户普通备付金

              人民币           11,854,519,402.01       1.0000        11,854,519,402.01    13,181,757,078.53    1.0000     13,181,757,078.53

              美元                    41,430,253.32    6.8747          284,820,562.50        39,813,532.90     6.8632          273,248,239.00

              港币                    72,170,278.71    0.8797           63,488,194.18        83,487,141.46     0.8762           73,151,433.35



         小计                                                        12,202,828,158.69                                    13,528,156,750.88
                                                                 ---------------                                         ---------------

         客户信用备付金

              人民币             3,616,919,434.44      1.0000         3,616,919,434.44     2,512,248,432.82    1.0000         2,512,248,432.82

              港币                     1,007,687.03    0.8797              886,462.28          5,238,222.96    0.8762            4,589,730.96



         小计                                                         3,617,805,896.72                                        2,516,838,163.78
                                                                 ---------------                                         ---------------

         客户备付金合计                                              15,820,634,055.41                                    16,044,994,914.66
                                                                 ---------------                                         ---------------

       公司备付金：



         公司普通备付金

              人民币             3,801,599,267.65      1.0000         3,801,599,267.65     3,023,370,055.32    1.0000         3,023,370,055.32

              港币                          422.28     0.8797                   371.48              422.28     0.8762                  370.00



         公司备付金合计                                               3,801,599,639.13                                        3,023,370,425.32
                                                                 ---------------                                         ---------------

       合计                                                          19,622,233,694.54                                    19,068,365,339.98




140
                                                                         2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

                                                                                               财 务 报 告 及 备 查文件




3 融出资金

(1) 按类别列示


                                                 2019 年 6 月 30 日                            2018 年 12 月 31 日



融资融券业务融出资金                            56,405,921,468.60                              45,485,316,731.81

孖展融资                                          627,349,504.12                                 821,921,087.06

减：减值准备
                                                 (102,034,477.04)                               (118,352,958.58)




融出资金净值                                    56,931,236,495.68                              46,188,884,860.29




(2) 按账龄分析

                                                 2019 年 6 月 30 日

                                     账面余额                                     坏账准备

                                    金额        比例 (%)                         金额                计提比例 (%)


1 - 3 个月             32,563,254,309.57           57.10                46,392,943.20                        0.14

3 - 6 个月              6,081,135,869.69           10.66                 8,649,036.43                        0.14

6 个月以上             18,388,880,793.46           32.24                46,992,497.41                        0.26




合计                   57,033,270,972.72         100.00                102,034,477.04                        0.18




                                                 2018 年 12 月 31 日

                                     账面余额                                     坏账准备

                                    金额        比例 (%)                         金额                计提比例 (%)


1 - 3 个月             14,949,613,689.77           32.29                31,489,027.51                        0.21

3 - 6 个月              3,932,919,542.55            8.49                 8,441,981.58                        0.21

6 个月以上             27,424,704,586.55           59.22                78,421,949.49                        0.29




合计                   46,307,237,818.87         100.00                118,352,958.58                        0.26




                                                                                                                          141
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      (3) 按客户类别列示

                                                                  2019 年 6 月 30 日                    2018 年 12 月 31 日


       境内

         其中：个人                                              53,241,852,858.42                      43,308,431,771.94

               机构                                               3,164,068,610.18                       2,176,884,959.87

       减：减值准备                                                (80,224,629.08)                        (97,633,882.88)



       账面价值小计                                              56,325,696,839.52                      45,387,682,848.93

                                                ------------------------------         ------------------------------

       境外

         其中：个人                                                200,474,585.20                         137,124,672.45

               机构                                                426,874,918.92                         684,796,414.61

       减：减值准备                                                (21,809,847.96)                        (20,719,075.70)



       账面价值小计                                                605,539,656.16                         801,202,011.36

                                                ------------------------------         ------------------------------

       合计                                                      56,931,236,495.68                      46,188,884,860.29




      (4) 担保物公允价值

      融出资金的担保物公允价值详见附注十七、3 (1) 。




142
                                                                                                            2019 半 年 度 报 告             INTERIM REPORT

                                                                                                                                       财 务 报 告 及 备 查文件




4 衍生金融工具

                                                                        2019 年 6 月 30 日

                              用于套期的衍生金融工具                                                      用于非套期的衍生金融工具

                                                       公允价值                                                                  公允价值

                         名义金额                      资产                 负债                 名义金额                       资产                  负债



利率衍生工具                      -                        -                     -   108,272,860,324.00               161,428.04            (10,775,852.67)

货币衍生工具                      -                        -                     -     4,214,661,260.50            26,998,559.80             (2,587,751.44)

权益衍生工具                      -                        -                     -    47,682,950,434.65         1,042,562,610.95        (661,462,176.91)

信用衍生工具                      -                        -                     -     1,151,705,000.00              1,317,706.60            (3,092,453.36)

其他衍生工具                      -                        -                     -   147,078,717,054.68           108,917,980.24       (1,719,267,457.25)



合计                              -                        -                     -   308,400,894,073.83         1,179,958,285.63       (2,397,185,691.63)




                                                                       2018 年 12 月 31 日

                              用于套期的衍生金融工具                                                      用于非套期的衍生金融工具

                                                       公允价值                                                                  公允价值

                         名义金额                      资产                 负债                 名义金额                       资产                  负债



利率衍生工具                      -                        -                     -    62,537,399,303.18              2,934,438.03            (1,263,256.24)

货币衍生工具                      -                        -                     -       849,806,658.49            26,934,743.36              (849,240.31)

权益衍生工具                      -                        -                     -    45,549,552,678.95         1,838,951,666.80        (768,910,449.46)

信用衍生工具                      -                        -                     -           35,000,000.00             555,063.21               (56,139.86)

其他衍生工具                      -                        -                     -     3,050,979,423.40            64,582,565.00             (5,022,945.00)



合计                              -                        -                     -   112,022,738,064.02         1,933,958,476.40        (776,102,030.87)




(1) 已抵销的衍生金融工具


                                  2019 年 6 月 30 日                                                      2018 年 12 月 31 日

项目                 抵销前总额                 抵销金额            抵销后净额               抵销前总额                 抵销金额                 抵销后净额



利率衍生工具    (32,556,732.77)          21,780,880.10         (10,775,852.67)       (29,667,606.17)              28,404,349.93             (1,263,256.24)

权益衍生工具   (153,606,138.58)         153,606,138.58                       -        63,413,180.57             (63,413,180.57)                          -

其他衍生工具      3,279,511.04           (3,279,511.04)                      -               10,928.34               (10,928.34)                         -


在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括本集团所持有的国债期货、利率互换、股指期货和商品期货产生的公允价值变动金额。
因此，衍生金融资产和衍生金融负债项下的国债期货、利率互换、股指期货和商品期货投资按抵销相关暂收暂付款后的净额列示。




                                                                                                                                                                  143
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      5 存出保证金

                                                                                                2019 年 6 月 30 日                    2018 年 12 月 31 日



       期货保证金                                                                              7,975,909,431.57                       5,549,939,971.14

       信用保证金                                                                                308,306,919.52                       1,756,973,243.47

       交易保证金                                                                                784,006,371.10                         529,592,890.30




       合计                                                                                    9,068,222,722.19                       7,836,506,104.91




                                                  2019 年 6 月 30 日                                          2018 年 12 月 31 日

                                           外币金额         折算率              人民币金额            外币金额           折算率               人民币金额



       期货保证金：

         人民币                 7,876,881,160.54           1.0000        7,876,881,160.54    5,496,133,188.04           1.0000        5,496,133,188.04

         美元                         12,737,694.90        6.8747           87,567,831.13        6,781,295.83           6.8632            46,541,389.54

         港币                          3,453,216.48        0.8797            3,037,794.54        3,545,067.29           0.8762             3,106,187.96

         其他                                                                8,422,645.36                                                  4,159,205.60




       小计                                                              7,975,909,431.57                                             5,549,939,971.14
                                                                       ---------------                                              ---------------


       信用保证金：

         人民币                  308,306,919.52            1.0000          308,306,919.52    1,756,973,243.47           1.0000        1,756,973,243.47




       小计                                                                308,306,919.52                                             1,756,973,243.47
                                                                       ---------------                                              ---------------


       交易保证金：

         人民币                  610,618,970.67            1.0000          610,618,970.67     395,931,687.88            1.0000          395,931,687.88

         美元                         23,079,686.22        6.8747          158,665,918.86      17,785,918.23            6.8632          122,068,313.99

         港币                         16,734,661.33        0.8797           14,721,481.57      13,230,870.15            0.8762            11,592,888.43




       小计                                                                784,006,371.10                                               529,592,890.30
                                                                       ----------------                                             ----------------


       合计                                                              9,068,222,722.19                                             7,836,506,104.91




144
                                                      2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

                                                                            财 务 报 告 及 备 查文件




6 应收款项

(1) 按类别分析如下

                                 2019 年 6 月 30 日                         2018 年 12 月 31 日


应收权益互换及场外期权           4,022,641,761.10                           1,465,652,899.04

应收手续费及佣金                  804,298,081.01                              763,403,288.54

应收经纪、交易商及结算所          679,133,873.48                              323,014,008.50

应收利率互换利息                  380,466,215.81                              223,323,976.80

应收申购款                        293,463,183.30                              120,027,346.42

应收清算款                         39,200,198.66                               23,851,167.13

应收开放式基金赎回款               63,830,250.09                                7,948,020.21

其他                               80,454,967.05                              180,834,444.65



小计                             6,363,488,530.50                           3,108,055,151.29



减：坏账准备（按简化模型计提）    (32,419,184.89)                             (17,889,729.14)



合计                             6,331,069,345.61                            3,090,165,422.15




                                                                                                       145
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      (2) 按账龄分析如下

                                                                  2019 年 6 月 30 日

                                                      账面余额                                   坏账准备

                                                     金额        比例 (%)                       金额        计提比例 (%)


       1 年以内 ( 含 1 年 )              6,288,467,503.96          98.82               24,710,972.38               0.39

       1 年至 2 年 ( 含 2 年 )             56,368,882.69            0.89                 281,162.51                0.50

       2 年至 3 年 ( 含 3 年 )               4,598,043.85           0.07                 400,000.00                8.70

       3 年以上                            14,054,100.00            0.22                7,027,050.00              50.00




       合计                              6,363,488,530.50         100.00               32,419,184.89               0.51




                                                                 2018 年 12 月 31 日

                                                      账面余额                                   坏账准备

                                                     金额        比例 (%)                       金额        计提比例 (%)


       1 年以内 ( 含 1 年 )              3,077,596,493.60          99.02               10,478,929.14               0.34

       1 年至 2 年 ( 含 2 年 )              8,904,557.69            0.29                 233,750.00                2.63

       2 年至 3 年 ( 含 3 年 )              9,000,000.00            0.29                 900,000.00               10.00

       3 年以上                            12,554,100.00            0.40                6,277,050.00              50.00




       合计                              3,108,055,151.29         100.00               17,889,729.14               0.58




      账龄自应收款项确认日起开始计算。




146
                                                                                          2019 半 年 度 报 告           INTERIM REPORT

                                                                                                                    财 务 报 告 及 备 查文件




(3) 按评估方式分析如下

                                                                   2019 年 6 月 30 日

                                                 账面余额                                           坏账准备

                                                金额              比例 (%)                        金额                     计提比例 (%)


单独计提减值准备                                  -                      -                           -                               -

组合计提减值准备                    6,363,488,530.50               100.00                32,419,184.89                            0.51




合计                                6,363,488,530.50               100.00                32,419,184.89                            0.51




                                                                  2018 年 12 月 31 日

                                                 账面余额                                           坏账准备

                                                金额              比例 (%)                        金额                     计提比例 (%)


单独计提减值准备                                  -                      -                           -                               -

组合计提减值准备                    3,108,055,151.29               100.00                17,889,729.14                            0.58




合计                                3,108,055,151.29               100.00                17,889,729.14                            0.58




(4) 单项计提坏账准备的应收款项


本集团并无单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项。


(5) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

2019 年上半年度应收款项坏账准备的变动情况参见附注五、21。


(6) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收款项情况

单位名称                                           与本公司关系                   金额            账龄         占应收款项总额的比例 (%)



交通银行                                                 第三方     1,236,720,662.87          一年以内                          19.43

九坤投资（北京）有限公司                                 第三方       581,208,359.43          一年以内                            9.13

Broker A/R- Nomura (House)-Consolidated                  第三方       456,648,412.53          一年以内                            7.18

民生银行                                                 第三方       450,843,203.35          一年以内                            7.08

上海明汯投资管理有限公司                                 第三方       421,970,965.39          一年以内                            6.63



合计                                                                3,147,391,603.57                                            49.45




应收款项余额中无应收持有本公司 5% ( 含 5%) 以上股份的股东之款项。




                                                                                                                                               147
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      7 买入返售金融资产

      (1) 按标的物类别列示

                                                                                  2019 年 6 月 30 日                          2018 年 12 月 31 日



       股票                                                                      15,813,135,808.18                            28,334,473,962.06

       债券                                                                      11,563,091,188.08                            15,769,083,635.06

       减：减值准备                                                               (664,022,328.19)                             (546,992,862.91)



       合计                                                                      26,712,204,668.07                            43,556,564,734.21




      (2) 按业务类别列示

                                                                                  2019 年 6 月 30 日                          2018 年 12 月 31 日



       股票质押式回购                                                            15,813,135,808.18                            28,334,473,962.06

       债券质押式回购                                                            11,563,091,188.08                            15,769,083,635.06

       减：减值准备                                                               (664,022,328.19)                             (546,992,862.91)




       合计                                                                      26,712,204,668.07                            43,556,564,734.21




      (i)     于 2019 年 6 月 30 日 和 2018 年 12 月 31 日， 股 票 质 押 式 回 购 中 剩 余 到 期 日 一 年 以 上 的 账 面 余 额 分 别 为 人 民 币

      553,323,260.28 元和人民币 2,819,242,236.17 元。


      (3) 担保物信息

                                                                                  2019 年 6 月 30 日                          2018 年 12 月 31 日



       担保物                                                                    57,782,629,545.12                            80,196,090,068.58

       其中：可出售或可再次向外抵押的担保物                                                       -                                            -

            其中：已出售或已再次向外抵押的担保物                                                  -                                            -



       合计                                                                      57,782,629,545.12                            80,196,090,068.58




      对于通过交易所操作的国债逆回购交易，因其为交易所自动撮合并保证担保物足值，因此无法获知对手方质押库信息，故上述担保
      物公允价值未包括交易所国债逆回购所取得的担保物资产的公允价值。于 2019 年 6 月 30 日和 2018 年 12 月 31 日，上述交易所国

      债逆回购的金额分别为人民币 1,329,858,622.40 元和人民币 4,766,984,646.91 元。




148
                                                                                                      2019 半 年 度 报 告       INTERIM REPORT

                                                                                                                             财 务 报 告 及 备 查文件




8 交易性金融资产

(1) 按类别列示

                                                                     2019 年 6 月 30 日

                                         公允价值                                                       初始投资成本

                  分类为以公允价值     指定为以公允价值                            分类为以公允价值      指定为以公允价值
                  计量且其变动计入     计量且其变动计入          公允价值合计      计量且其变动计入      计量且其变动计入      初始投资成本合计
                当期损益的金融资产   当期损益的金融资产                          当期损益的金融资产    当期损益的金融资产


债券           151,294,230,539.76                    －   151,294,230,539.76    148,988,391,201.97                     －   148,988,391,201.97

公募基金        28,872,604,438.71                    －    28,872,604,438.71     28,943,502,384.62                     －    28,943,502,384.62

股票            11,377,423,327.72                    －    11,377,423,327.72     11,105,930,990.10                     －    11,105,930,990.10

银行理财产品      719,227,493.84                     －      719,227,493.84         716,231,762.75                     －       716,231,762.75

券商资管产品     4,350,966,208.81                    －     4,350,966,208.81      4,311,791,027.30                     －     4,311,791,027.30

信托计划         2,251,494,105.89                    －     2,251,494,105.89      2,234,039,637.56                     －     2,234,039,637.56

其他股权投资     3,020,727,411.12                    －     3,020,727,411.12      1,679,773,362.75                     －     1,679,773,362.75

其他             1,892,533,324.35                    －     1,892,533,324.35      1,664,418,609.49                     －     1,664,418,609.49



合计           203,779,206,850.20                    －   203,779,206,850.20    199,644,078,976.54                     －   199,644,078,976.54




                                                                     2018 年 12 月 31 日

                                         公允价值                                                       初始投资成本

                  分类为以公允价值     指定为以公允价值                            分类为以公允价值      指定为以公允价值
                  计量且其变动计入     计量且其变动计入          公允价值合计      计量且其变动计入      计量且其变动计入      初始投资成本合计
                当期损益的金融资产   当期损益的金融资产                          当期损益的金融资产    当期损益的金融资产


债券            82,285,969,993.98                    －    82,285,969,993.98     80,469,535,452.38                     －    80,469,535,452.38

公募基金        22,749,332,141.79                    －    22,749,332,141.79     23,045,776,945.94                     －    23,045,776,945.94

股票             7,299,491,714.11                    －     7,299,491,714.11      7,422,813,635.07                     －     7,422,813,635.07

银行理财产品     3,101,797,753.39                    －     3,101,797,753.39      3,095,000,000.00                     －     3,095,000,000.00

券商资管产品     1,495,279,141.97                    －     1,495,279,141.97      1,486,366,507.33                     －     1,486,366,507.33

信托计划          444,598,020.00                     －      444,598,020.00         444,838,400.00                     －      444,838,400.00

其他股权投资     3,072,923,012.85                    －     3,072,923,012.85      1,781,264,848.56                     －     1,781,264,848.56

其他             1,794,939,721.15                    －     1,794,939,721.15      1,683,474,796.59                     －     1,683,474,796.59



合计           122,244,331,499.24                    －   122,244,331,499.24    119,429,070,585.87                     －   119,429,070,585.87




                                                                                                                                                        149
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      (2) 交易性金融资产中的融出证券情况

      截至 2019 年 6 月 30 日，本集团交易性金融资产余额中包含融出证券人民币 1,298,073,889.36 元（2018 年 12 月 31 日：人民
      币 1,168,460,845.10 元）。


      (3) 变现有限制的交易性金融资产


                                                    限制条件               2019 年 6 月 30 日              2018 年 12 月 31 日



       债券                                             质押              82,514,603,442.46               26,020,466,349.24

       股票                                             质押                449,601,074.72                   192,499,650.01

       股票                                       已融出证券                369,306,219.08                   362,073,130.31

       公募基金                                   已融出证券                928,767,670.28                   806,387,714.79

       股票                                     存在限售期限                707,885,171.27                   524,037,679.19

       公募基金                                 存在限售期限                 67,625,014.87                     15,641,032.10

                                          以管理人身份认购的

       券商资管产品                         集合资产管理计划                263,025,166.89                   242,087,234.70



       合计                                                               85,300,813,759.57               28,163,192,790.34




150
                                                                                          2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

                                                                                                                财 务 报 告 及 备 查文件




9 债权投资

(1) 债权投资金融资产情况

                                                                  2019 年 6 月 30 日

                                        初始成本                     利息                    减值准备                   账面价值



国债                            6,024,217,264.91           97,695,512.46                           -            6,121,912,777.37

地方政府债                      2,030,000,000.00           48,477,929.50                (283,322.28)            2,078,194,607.22

企业债                          1,212,457,300.00           10,924,994.84                (187,780.07)            1,223,194,514.77

公司债                          5,269,890,792.21           47,659,165.91               (4,375,270.65)           5,313,174,687.47

金融债                            950,000,000.00            9,752,286.18                           -              959,752,286.18

其他债                          1,100,000,000.00           16,274,324.20                (284,223.14)            1,115,990,101.06

应收款项类投资                  1,176,159,241.80            9,862,595.62                (829,119.73)            1,185,192,717.69



合计                           17,762,724,598.92          240,646,808.71               (5,959,715.87)       17,997,411,691.76




                                                                 2018 年 12 月 31 日

                                        初始成本                     利息                    减值准备                   账面价值



国债                            5,190,000,000.00          100,555,052.56                           -            5,290,555,052.56

地方政府债                      1,640,000,000.00           24,690,060.90                (268,434.39)            1,664,421,626.51

企业债                          1,350,657,000.00           20,989,281.19                (246,784.88)            1,371,399,496.31

公司债                          5,185,395,436.25          (10,964,584.80)               (621,923.43)            5,173,808,928.02

金融债                          1,550,000,000.00           27,028,906.47                 (53,161.60)            1,576,975,744.87

其他债                            390,000,000.00           16,795,162.78                (179,925.92)              406,615,236.86

应收款项类投资                    791,954,276.04            3,128,772.00               (4,695,357.74)             790,387,690.30



合计                           16,098,006,712.29          182,222,651.10               (6,065,587.96)       16,274,163,775.43




有关本集团持有的债券投资的信用风险敞口，参见附注九、2 (1) 。


(2) 债权投资金融资产减值准备变动情况

2019 年 1-6 月债权投资金融资产减值准备变动情况参见附注五、21。


(3) 变现有限制的债权投资

于 2019 年 6 月 30 日，本集团债权投资中有人民币 15,296,401,639.94 元的债券投资为卖出回购业务设定质押（2018 年 12 月 31 日：
人民币 10,275,034,198.71 元）。




                                                                                                                                           151
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      10 其他债权投资

                                                                2019 年 6 月 30 日

                                      初始成本          利息             公允价值变动         账面价值     累计减值准备



       债券                   171,745,852.82              -             8,392,092.09    180,137,944.91    (393,888.65)
       应收款项类投资         779,422,620.87              -           32,465,290.26     811,887,911.13    (799,697.50)



                              951,168,473.69              -           40,857,382.35     992,025,856.04   (1,193,586.15)




                                                                2018 年 12 月 31 日

                                      初始成本          利息             公允价值变动         账面价值     累计减值准备



       应收款项类投资         585,215,208.93              -           21,594,275.14     606,809,484.07    (449,390.55)




      有关本集团持有的债券投资的信用风险敞口，参见附注九、2 (1)。




152
                                                                                           2019 半 年 度 报 告       INTERIM REPORT

                                                                                                                 财 务 报 告 及 备 查文件




11 其他权益工具投资

                                                                     2019 年 6 月 30 日
                        注                                         初始成本                                            期末公允价值



非交易性权益工具        (i)                               10,069,777,052.69                                      10,526,277,951.71




                                                                     2018 年 12 月 31 日
                        注                                         初始成本                                            年末公允价值



非交易性权益工具        (i)                               10,069,677,052.69                                       9,849,932,745.41




(i) 于 2019 年 6 月 30 日，以上其他权益工具投资主要系本公司与其他若干家证券公司投资于证金公司设立的专户投资。该专户由
本公司与其他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险分享投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理。本集团出于非
交易性目的对该专户投资进行管理，并将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。于 2019 年 6
月 30 日，本公司根据证金公司提供的资产报告确定上述投资的期末公允价值为人民币 10,443,884,091.68 元（2018 年 12 月 31

日上述金融资产公允价值为人民币 9,767,638,885.38 元）。


12 长期股权投资

(1) 按类别列示

                                                                               2019 年 6 月 30 日                2018 年 12 月 31 日


对联营企业的投资                                                              13,507,879,476.71                  12,527,828,214.15

对合营企业的投资                                                                630,275,882.30                     649,832,647.12



小计                                                                          14,138,155,359.01              13,177,660,861.27



减：减值准备

       - 联营企业                                                                              -                                  -

       - 合营企业                                                                              -                                  -



合计                                                                          14,138,155,359.01              13,177,660,861.27




                                                                                                                                            153
154
      (2) 长期股权投资本期变动情况分析如下：


                                                                                                                                                 本期增减变动

                                                                                                                权益法下确认的                                           宣告发放现金   计提减值                                 减值准备
      被投资单位                                                期初余额         追加投资          减少投资                           其他综合收益   其他权益变动                                    其他            期末余额
                                                                                                              投资收益 / ( 损失 )                                          股利或利润       准备                                 期末余额




      联营企业
                                                                                                                                                                                                                                            华 泰 证 券 Huatai Securities




      南方基金管理股份有限公司                          2,144,402,945.15               -                 -     199,036,402.88        18,835,579.59              -     (43,747,865.56)         -        -     2,318,527,062.06          -

      华泰柏瑞基金管理有限公司                           427,315,174.65                -                 -      47,541,456.85         (260,779.03)              -                  -          -        -      474,595,852.47           -

      华泰紫金 ( 江苏 ) 股权投资基金
                                                          508,911,192.61               -    (53,075,000.00)     72,663,513.36                   -               -                  -          -        -      528,499,705.97           -
        ( 有限合伙 )
      江苏工业和信息产业投资基金
                                                         226,794,118.92                -                 -        2,623,343.38                  -               -                  -          -        -      229,417,462.30           -
        ( 有限合伙 )

      江苏银行股份有限公司 ( 注 2)                      5,690,533,546.42               -                 -     228,682,367.72        77,705,744.32              -    (217,600,000.00)         -        -     5,779,321,658.46          -

      南京华泰瑞联并购基金一号
                                                        2,845,814,876.42               -    (25,486,691.43)    673,318,235.27                   -               -                  -          -        -     3,493,646,420.26          -
        ( 有限合伙 ) ( 注 1)

      南京华泰大健康一号股权投资合伙企业（有限合伙 )      294,175,999.61               -                 -      14,652,941.45                   -               -                  -          -        -      308,828,941.06           -

      其他                                                389,880,360.37   145,005,375.92    (1,569,709.35)     37,182,827.04                   -               -    (195,456,479.85)         -        -      375,042,374.13           -




      小计                                             12,527,828,214.15   145,005,375.92   (80,131,400.78)   1,275,701,087.95       96,280,544.88              -    (456,804,345.41)         -        -    13,507,879,476.71          -

                                                       --------------      -----------      ------------       ------------         ------------     ---------      --------------      ------     ------   --------------      --------
      (2) 长期股权投资本期变动情况分析如下 ( 续 )：


                                                                                                                     本期增减变动

                                                                                       权益法下确认的                                             宣告发放现金                                                             减值准备
      被投资单位                      年初余额          追加投资          减少投资                            其他综合收益      其他权益变动                         计提减值准备            其他         期末余额
                                                                                     投资收益 / ( 损失 )                                            股利或利润                                                             期末余额




      合营企业

      华泰招商 ( 江苏 ) 资
        本市场投资母基金       648,377,502.96                 -    (24,000,000.00)       4,423,921.36                   -                 -                  -                 -               -    628,801,424.32               -
        ( 有限合伙 )( 注 3)
      江苏华泰锐盛基金管
                                 1,455,144.16                 -                 -           19,313.82                   -                 -                  -                 -               -      1,474,457.98               -
        理有限公司




      小计                     649,832,647.12                 -    (24,000,000.00)       4,443,235.18                   -                 -                  -                 -               -    630,275,882.30               -

                              ------------        ------------     ------------      ------------          ------------      ------------      ------------       ------------      ------------    ------------     ------------


      合计                    13,177,660,861.27   145,005,375.92 (104,131,400.78) 1,280,144,323.13          96,280,544.88                 -    (456,804,345.41)                -               - 14,138,155,359.01               -




      注 1：2018 年 10 月，本集团与华泰瑞联基金管理有限公司 (“华泰瑞联”) 签订重组协议，不再持有华泰瑞联的股权，而直接持有华泰瑞联所管理的 12 家私募股权投资合伙企业的权益，并从南京华泰瑞联并购基金一号 ( 有

             限合伙 ) （“并购一号基金”）及北京华泰瑞联并购基金中心（有限合伙）（“北京并购基金”）的有限合伙人变更为共同管理人。截至 2019 年 6 月 30 日，本集团认为对并购一号基金和北京并购基金具有重大影响，

             并将对其的股权投资会计核算方法由交易性金融资产变更为长期股权投资按权益法核算。


      注 2：截至 2019 年 6 月 30 日，本公司在江苏银行股份有限公司（简称“江苏银行”）董事会中派有 1 名董事，且本公司通过派出的董事参与江苏银行的财务和经营政策的制定，从而实施对江苏银行的重大影响，因此本

             公司对江苏银行的投资确认为长期股权投资并按权益法核算。


      注 3：2018 年 4 月，本集团成为华泰招商 ( 江苏 ) 资本市场投资母基金 ( 有限合伙 ) 的合营方。截至 2019 年 6 月 30 日，本集团持有华泰招商 ( 江苏 ) 资本市场投资母基金 ( 有限合伙 ) 10.00% 的股权。根据该有限合

             伙基金的合伙协议，本集团与第三方约定分享该基金的控制权，并有权拥有该基金的净资产。因此，本集团管理层认为本集团与第三方共同对该基金具有实际控制，故将其作为本集团的合营企业核算，并将对该基金

             的股权投资会计核算方法由交易性金融资产变更为长期股权投资按权益法核算。
                                                                                                                                                                                                                                                                 2019 半 年 度 报 告
                                                                                                                                                                                                                                                                 INTERIM REPORT

                                                                                                                                                                                                                                      财 务 报 告 及 备 查文件




155
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      13 投资性房地产

      (1) 采用成本法计量的投资性房地产

                                                                                                                 房屋、建筑物


       原值

         期初余额                                                                                             850,590,280.21

         本期增加

              - 外购                                                                                                       -

              - 固定资产转入                                                                                               -

              - 在建工程转入                                                                                               -

         本期减少

              - 处置                                                                                                       -

              - 其他转出                                                                                                   -

              - 其他                                                                                                       -



         期末余额                                                                                             850,590,280.21
                                                                                       ---------------------------------

       减：累计折旧

         期初余额                                                                                           (259,709,624.79)

         本期计提

              - 计提折旧                                                                                     (15,939,824.41)

              - 固定资产转入                                                                                               -

         本期减少

              - 处置                                                                                                       -

              - 其他转出                                                                                                   -



         期末余额                                                                                           (275,649,449.20)
                                                                                       ---------------------------------

       减值准备

         期初余额                                                                                             (4,547,017.71)

         本期计提                                                                                                          -

         本期减少                                                                                                          -



         期末余额                                                                                             (4,547,017.71)
                                                                                       ---------------------------------

       账面价值

         期末                                                                                                 570,393,813.30



         期初                                                                                                 586,333,637.71




      (2) 未办妥产权证书的投资性房地产情况

      于 2019 年 6 月 30 日，本集团尚未办妥产权证书的投资性房地产账面价值为人民币 86,958,833.64 元 (2018 年 12 月 31 日：人

      民币 103,481,002.45 元 )。



156
                                                                                             2019 半 年 度 报 告        INTERIM REPORT

                                                                                                                    财 务 报 告 及 备 查文件




14 固定资产

(1) 固定资产情况

                                   房屋及建筑物             运输工具             电子设备     办公设备及其他设备                  合计



原值

  期初余额                    3,574,576,267.10       147,872,019.49       791,119,643.57        221,436,227.52       4,735,004,157.68

  本期增加

       - 购置                                -        19,365,064.56       188,663,758.63          6,509,498.71         214,538,321.90

       - 投资性房地产转入                    -                    -                    -                      -                     -

       - 在建工程转入                        -                    -           369,201.72          1,172,243.88           1,541,445.60

       - 其他                                -                    -                    -                      -                     -

  本期减少

       - 处置或报废                          -       (11,415,360.66)      (35,301,250.05)        (2,594,439.67)       (49,311,050.38)

       - 其他                                -                    -                    -                      -                     -




  期末余额                    3,574,576,267.10       155,821,723.39       944,851,353.87        226,523,530.44       4,901,772,874.80

                            ---------------       ---------------      ---------------      ---------------        ---------------

减：累计折旧

  期初余额                    (598,165,779.69)      (125,140,061.25)     (433,285,616.49)      (79,284,943.34)      (1,235,876,400.77)

  本期计提                     (45,540,735.99)        (3,481,419.29)      (71,268,917.40)       (51,590,015.27)      (171,881,087.95)

  投资性房地产转入                           -                    -                    -                      -                     -

  本期减少

       - 处置或报废                          -        11,070,488.02        33,445,527.53          2,443,147.90          46,959,163.45




  期末余额                    (643,706,515.68)      (117,550,992.52)     (471,109,006.36)     (128,431,810.71)      (1,360,798,325.27)

                            ---------------       ---------------      ---------------      ---------------        ---------------

账面价值

  期末                        2,930,869,751.42        38,270,730.87       473,742,347.51         98,091,719.73       3,540,974,549.53




  期初                        2,976,410,487.41        22,731,958.24       357,834,027.08        142,151,284.18       3,499,127,756.91




于 2019 年 6 月 30 日，本集团及本公司管理层认为无需对固定资产计提减值准备 (2018 年：无 )。




                                                                                                                                               157
158
      (2) 未办妥产权证书的固定资产情况

      于 2019 年 6 月 30 日，本集团尚未办妥产权证书的固定资产账面价值为人民币 67,083,402.77 元 (2018 年 12 月 31 日：人民币 68,517,230.88 元 ) 。

      (3) 暂时闲置的固定资产情况

      于 2019 年 6 月 30 日，本集团无暂时闲置的固定资产。
                                                                                                                                                                              华 泰 证 券 Huatai Securities




      15 在建工程

                                                            2019 年 6 月 30 日                                                      2018 年 12 月 31 日

                                               账面余额                    减值准备            账面价值                 账面余额                   减值准备        账面价值




      房屋装修工程                        65,010,434.53                          -        65,010,434.53           49,025,690.37                           -   49,025,690.37
      16 无形 资产

      (1) 无形资产情况


                                         土地使用权                 交易席位费          与现有经纪商的关系                       商标                 软件及其他                       合计



      原值

        期初余额                    359,161,122.60             125,497,526.81           3,917,478,580.17              314,714,001.07           1,787,197,071.67           6,504,048,302.32

        收购子公司                               -                          -                           -                          -              95,631,750.00              95,631,750.00

        本期增加                      3,119,542.84                          -                           -                          -             139,353,419.52             142,472,962.36

        处置                                     -                          -                           -                          -                          -                          -

        外币报表折算差额                         -                   1,627.24              18,597,665.64                1,494,059.42               4,814,956.77              24,908,309.07



        期末余额                    362,280,665.44             125,499,154.05           3,936,076,245.81              316,208,060.49           2,026,997,197.96           6,767,061,323.75
                           ---------------------      ---------------------      ---------------------       ---------------------      ---------------------      ---------------------




      减：累计折旧

        期初余额                    (78,122,148.29)           (124,860,374.61)                          -             (37,323,504.98)           (801,730,166.08)         (1,042,036,193.96)

        本期增加                     (3,608,583.34)                 (4,999.98)                          -             (13,253,730.33)           (182,981,921.71)           (199,849,235.36)

        处置                                     -                          -                           -                          -                          -                          -

        外币报表折算差额                         -                          -                           -               (642,372.61)              (3,118,210.48)             (3,760,583.09)



        期末余额                    (81,730,731.63)           (124,865,374.59)                          -             (51,219,607.92)           (987,830,298.27)         (1,245,646,012.41)
                           ---------------------      ---------------------      ---------------------       ---------------------      ---------------------      ---------------------


      账面价值
                                                                                                                                                                                                                         2019 半 年 度 报 告




        期末                        280,549,933.81                 633,779.46           3,936,076,245.81              264,988,452.57           1,039,166,899.69           5,521,415,311.34



        期初                        281,038,974.31                 637,152.20           3,917,478,580.17              277,390,496.09             985,466,905.59           5,462,012,108.36
                                                                                                                                                                                                                         INTERIM REPORT

                                                                                                                                                                                              财 务 报 告 及 备 查文件




159
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      (2) 无形资产抵押或担保情况

      于 2019 年 6 月 30 日及 2018 年 12 月 31 日，本集团均无用于抵押或担保的无形资产。


      (3) 使用寿命不确定的无形资产

      本集团无法预见与现有经纪商的关系为企业带来的经济利益期限，将该项无形资产视为使用寿命不确定的无形资产。


      于 2019 年 6 月 30 日，本集团基于上述单项无形资产的可回收金额能否可靠估计的判断，对上述单项无形资产进行减值测试。可收
      回金额以预计未来现金流量现值的方法确定，本集团根据管理层批准的 5 年期的财务预算和折现率 13.5% 预计该资产组的未来现金
      流量现值，该折现率已反映相关资产的特定风险。超过财务预算之后年份的现金流量以 3.5% 的长期平均增长率推断。


      于 2019 年 6 月 30 日，本集团及本公司管理层认为无需对无形资产计提减值准备 (2018 年：无 )。


      17 商誉

      (1) 商誉变动情况


       被投资单位名称                       注              期初余额              本期增加              本期处置               期末余额



       华泰联合证券有限责任公司             (a)       51,089,439.80                     -                     -          51,089,439.80

       华泰期货有限公司                     (b)          252,127.50                     -                     -             252,127.50

       AssetMark Financial Holdings, Inc.   (c)     2,048,070,532.11          1,176,842.93                    -        2,049,247,375.04

       Global Financial Private Capital     (d)                   -        183,611,588.58                     -         183,611,588.58




       小计                                        2,099,412,099.41        184,788,431.51                     -        2,284,200,530.92



       减：减值准备                                               -                     -                     -                      -




       账面价值                                    2,099,412,099.41        184,788,431.51                     -        2,284,200,530.92




      (a) 本集团于 2006 年收购了华泰联合证券有限责任公司 70% 的权益。合并成本超过按比例获得的华泰联合证券有限责任公司可辨
      认资产、负债公允价值的差额确认为与华泰联合证券有限责任公司相关的商誉。


      (b) 本集团于 2006 年收购了长城伟业期货经纪公司 ( 现更名为“华泰期货有限公司”) 60% 的权益。合并成本超过按比例获得的
      长城伟业期货经纪公司可辨认资产、负债公允价值的差额确认为与长城伟业期货经纪公司相关的商誉。


      (c) 本集团于 2016 年收购了 AssetMark Financial Holdings, Inc. 98.952% 的权益。合并成本超过按比例获得的 AssetMark
      Financial Holdings, Inc. 可辨认资产、负债公允价值的差额确认为与 AssetMark Financial Holdings, Inc. 相关的商誉。本期
      增加数主要为外币报表折算差额。


      (d) 本 集 团 于 2019 年 收 购 了 Global Financial Private Capital, LLC 100% 的 权 益。 合 并 成 本 超 过 按 比 例 获 得 的 Global
      Financial Private Capital, LLC 可辨认资产、负债公允价值的差额确认为与 Global Financial Private Capital, LLC 相关的商誉。




160
                                                                                         2019 半 年 度 报 告       INTERIM REPORT

                                                                                                               财 务 报 告 及 备 查文件




(2) 商誉减值准备

本集团将商誉分摊至各资产组的具体情况如下：


                                           注                       2019 年 6 月 30 日                         2018 年 12 月 31 日



投行业务                                   (a)                        51,089,439.80                                51,089,439.80

期货经纪业务                               (a)                             252,127.50                                 252,127.50

境外资产管理业务                           (b)                     2,232,858,963.62                            2,048,070,532.11



合计                                                               2,284,200,530.92                            2,099,412,099.41




由于上述子公司产生的主要现金流均独立于本集团的其他子公司，且本集团对上述子公司均单独进行经营管理，因此，每个子公司
就是一个资产组，企业合并形成的商誉被分配至相对应的子公司以进行减值测试。


(a) 投行业务、期货经纪业务资产组


各资产组的可收回金额以预计未来现金流量现值的方法确定。本集团根据相关子公司管理层批准的最近未来若干年财务预算和适用
的折现率预计该资产组的未来现金流量现值。超过财务预算之后年份的现金流量以适当的预测加权平均增长率推断。该增长率并不
超出资产组所涉及业务的长期平均增长率。现金流量的折现使用适当的折现率进行计算，并反映相关资产组的特定风险。其他预测
现金流入或流出有关的可收回金额估计值的主要假设包括预测收入及收入利润率，该估计值是根据该资产组过往的表现及管理层对
市场变化的预期而确定。


(b) 境外资产管理业务资产组


资产组的可收回金额按照资产组的预计未来现金流量的现值确定，其预计的未来现金流量以子公司管理层批准的 5 年期财务预算为
基础来确定。现金流量预测所用的折现率是 13.5%，用于推断财务预算之后年份的现金流量增长率为 3.5% 。其他预测现金流入或
流出有关的可收回金额估计值的主要假设包括预测收入及收入利润率，该估计值是根据该资产组过往的表现及管理层对市场变化的
预期而确定。


于 2019 年 6 月 30 日，对投行业务、期货经纪业务资产组及境外资产管理业务的可收回金额的预计结果并没有导致确认减值损失。
本集团认为已根据可以获得的信息做出适当假设。对该资产组未来现金流量现值进行预计所依据的关键假设可能会发生改变，可能
会导致可收回金额超过或者低于其账面价值。




                                                                                                                                          161
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      18 使用权资产

                                                              房屋、建筑物


       原值

         上年年末余额                                                   -

         会计政策调整                                      725,265,299.88

         本期期初余额                                      725,265,299.88

         本期增加

              - 外购                                       227,637,912.27

         本期减少

              - 处置                                                    -

              - 其他转出                                                -

              - 其他                                                    -



         期末余额                                          952,903,212.15
                                      ---------------------------------

       减：累计折旧

         期初余额                                                       -

         本期计提

              - 计提折旧                                  (125,598,672.07)

              - 固定资产转入                                            -

         本期减少

              - 处置                                                    -

              - 其他转出                                                -



         期末余额                                         (125,598,672.07)
                                      ---------------------------------

       减值准备

         期初余额                                                       -

         本期计提                                                       -

         本期减少                                                       -



         期末余额                                                       -
                                      ---------------------------------

       账面价值

         期末                                              827,304,540.08



         期初                                              725,265,299.88




162
                                                                                         2019 半 年 度 报 告           INTERIM REPORT

                                                                                                                   财 务 报 告 及 备 查文件




19 递延所得税资产和递延所得税负债

(1) 未经抵销的递延所得税资产和递延所得税负债

                                       2019 年 6 月 30 日                                    2018 年 12 月 31 日

                               可抵扣暂时性差异 /                                     可抵扣暂时性差异 /
项目                                                   递延所得税资产 / ( 负债 )                             递延所得税资产 / ( 负债 )
                             ( 应纳税暂时性差异 )                                   ( 应纳税暂时性差异 )



递延所得税资产：

  资产减值准备                1,598,804,746.98                 399,701,186.76        1,483,411,517.27                 370,852,879.34

  公允价值变动                   93,636,233.72                  23,409,058.43          313,844,319.51                  78,461,079.88

  应付职工薪酬                6,093,765,584.69               1,524,889,768.83        5,526,975,967.73               1,386,041,261.21

  应付利息                      590,152,692.81                 147,538,173.20          588,066,846.47                 147,016,711.62

  其他                        2,308,078,794.35                 387,413,821.38        2,020,281,329.23                 417,356,248.24



小计                         10,684,438,052.55               2,482,952,008.60        9,932,579,980.21               2,399,728,180.29



互抵金额                     (9,930,340,846.46)             (2,294,427,707.04)      (9,095,058,604.36)             (2,174,593,320.02)



互抵后的金额                    754,097,206.09                 188,524,301.56          837,521,375.85                 225,134,860.27




递延所得税负债：

  公允价值变动               (2,791,868,200.56)              (727,842,503.08)       (2,613,352,258.19)              (647,647,502.10)

  应收利息                   (3,546,953,568.54)              (886,738,392.14)       (3,922,859,853.11)              (980,714,963.28)

  于收购中确认的无形资产     (4,685,850,214.91)             (1,228,409,926.98)      (4,700,475,977.12)             (1,224,779,185.99)

  其他                       (5,184,356,705.04)             (1,266,213,723.35)      (4,526,508,588.48)             (1,131,627,147.12)



小计                        (16,209,028,689.05)             (4,109,204,545.55)     (15,763,196,676.90)             (3,984,768,798.49)



互抵金额                      9,930,340,846.46               2,294,427,707.04        9,095,058,604.36               2,174,593,320.02



互抵后的金额                 (6,278,687,842.59)             (1,814,776,838.51)      (6,668,138,072.54)             (1,810,175,478.47)




                                                                                                                                              163
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      (2) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

                                                2019 年 6 月 30 日                                        2018 年 12 月 31 日
                                           递延所得税资产               抵销后递延所得税             递延所得税资产               抵销后递延所得税
       项目
                                           和负债互抵金额                 资产或负债余额             和负债互抵金额                 资产或负债余额



       递延所得税资产                 (2,294,427,707.04)               188,524,301.56           (2,174,593,320.02)               225,134,860.27

       递延所得税负债                 2,294,427,707.04               (1,814,776,838.51)         2,174,593,320.02            (1,810,175,478.47)


      (3) 未确认递延所得税资产明细

                                                                                           2019 年 6 月 30 日                   2018 年 12 月 31 日



       可抵扣亏损                                                                          1,091,638,690.04                     1,144,583,087.47




      (4) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的到期情况

       年份                                                                                2019 年 6 月 30 日                   2018 年 12 月 31 日



       2019 年                                                                                             -                                      -

       2020 年                                                                                             -                                      -

       2021 年                                                                                             -                                      -

       2022 年                                                                               54,486,039.89                          54,486,039.89

       2023 年                                                                                   995,507.40                       146,143,608.85

       2024 年及以后年度                                                                   1,036,157,142.75                       943,953,438.73



       合计                                                                                1,091,638,690.04                     1,144,583,087.47




164
                                          2019 半 年 度 报 告       INTERIM REPORT

                                                                财 务 报 告 及 备 查文件




20 其他资产

(1) 其他资产按类别分析如下

                               2019 年 6 月 30 日               2018 年 12 月 31 日



应收股利                        443,384,104.96                    210,032,143.05

其他应收款                      421,023,705.60                    387,832,055.03

长期待摊费用                    242,173,195.22                    259,751,221.73

应收利息                        186,335,877.62                    184,676,513.25

预缴所得税                       63,567,390.61                    472,541,290.84

待抵扣增值税                     41,136,284.78                      38,111,259.67

抵债资产                         29,912,930.75                      29,912,930.75

待摊费用                         14,521,874.51                      25,187,658.77

其他                            255,889,995.12                    206,796,214.72



合计                           1,697,945,359.17                 1,814,841,287.81




(2) 其他应收款

(a) 其他应收款按类别分析如下


                               2019 年 6 月 30 日               2018 年 12 月 31 日



其他应收款余额                 1,164,313,432.73                 1,102,147,142.96

减：坏账准备                   (743,289,727.13)                  (714,315,087.93)



其他应收款净值                  421,023,705.60                    387,832,055.03




                                                                                           165
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      (b) 其他应收款按账龄分析如下


                                                                2019 年 6 月 30 日

                                                     账面余额                                 坏账准备

                                                       金额          比例 (%)                   金额     计提比例 (%)



       1 年以内                             923,395,184.90             79.31          591,506,452.70           64.06

       1至2年(含2年)                        127,103,152.33             10.92           88,168,605.06           69.37

       2至3年(含3年)                         43,908,361.71              3.77           24,550,836.17           55.91

       3 年以上                              69,906,733.79              6.00           39,063,833.20           55.88




       合计                                1,164,313,432.73           100.00          743,289,727.13           63.84




                                                                2018 年 12 月 31 日

                                                     账面余额                                 坏账准备

                                                       金额          比例 (%)                   金额     计提比例 (%)



       1 年以内                             651,360,145.02             59.10          338,384,866.80           51.95

       1至2年(含2年)                         97,755,798.78              8.87           67,231,291.81           68.77

       2至3年(含3年)                         38,583,578.11              3.50           29,236,698.29           75.77

       3 年以上                             314,447,621.05             28.53          279,462,231.03           88.87




       合计                                1,102,147,142.96           100.00          714,315,087.93           64.81




      账龄自其他应收款确认日起开始计算。




166
                                                                                                     2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

                                                                                                                           财 务 报 告 及 备 查文件




(c) 其他应收款按减值准备评估方式分析如下


                                                                        2019 年 6 月 30 日

                                                  账面余额                                                   坏账准备

                                                    金额                     比例 (%)                          金额             计提比例 (%)



单独计提减值准备                        706,147,112.19                         60.65                 706,147,112.19                  100.00

组合计提减值准备                        458,166,320.54                         39.35                  37,142,614.94                    8.11




合计                                   1,164,313,432.73                       100.00                 743,289,727.13                   64.33




                                                                        2018 年 12 月 31 日

                                                  账面余额                                                   坏账准备

                                                    金额                     比例 (%)                          金额             计提比例 (%)



单独计提减值准备                        701,007,779.53                         63.60                 687,164,594.67                   98.03

组合计提减值准备                        401,139,363.43                         36.40                  27,150,493.26                    6.77




合计                                   1,102,147,142.96                       100.00                 714,315,087.93                   64.81




账龄自其他应收款确认日起开始计算。


(d) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：


2019 年上半年度其他应收款坏账准备的变动情况参见附注五、21。


(e) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况

                                                                                                                                占其他应收款
单位名称                                                         性质                         金额             账龄
                                                                                                                              总额的比例 (%)



招商期货有限公司                                 应收场外期权结算款            220,813,001.04               1 年以内                  18.97

四通集团公司                               占用原受托管理营业部资金            115,060,441.18               3 年以上                   9.88

保定天威英利新能源有限公司                                   应收债权            62,615,027.00              1至2年                     5.38

四川圣达集团                                                 应收债权            42,905,013.33              1 年以内                   3.69

天津南大科技                                                 应收债权            30,869,930.42              1 年以内                   2.65




合计                                                                           472,263,412.97                                         40.57




(f) 截至 2019 年 6 月 30 日，其他应收款项余额中无持本公司 5% 以上 ( 含 5%) 表决权股份的股东单位欠款。




                                                                                                                                                      167
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      (3) 长期待摊费用

                                                                                                               2019 年
                           2019 年 1 月 1 日余额         本期购入     在建工程转入          本期摊销
                                                                                                         6 月 30 日余额



       固定资产改良支出         77,666,660.32        3,339,432.37    7,884,125.63    (32,711,214.87)   56,179,003.45

       其他                    182,084,561.41        4,153,629.71               -      (243,999.35)    185,994,191.77



       合计                    259,751,221.73        7,493,062.08    7,884,125.63    (32,955,214.22)   242,173,195.22




                                                                                                               2018 年
                           2018 年 1 月 1 日余额         本年购入     在建工程转入          本年摊销
                                                                                                        12 月 31 日余额



       固定资产改良支出         56,778,072.67       46,991,560.88   10,499,893.14    (36,602,866.37)   77,666,660.32

       其他                     24,269,527.21      158,693,249.17               -       (878,214.97)   182,084,561.41



       合计                     81,047,599.88      205,684,810.05   10,499,893.14    (37,481,081.34)   259,751,221.73




168
      21 资产减值准备

      (1) 各项减值准备的变动情况：


                                                                                                                          本期减少
                                                            期初余额                    本期计提                                                                               期末余额
                                                                                                                         转回                   核销 / 转销



      货币资金减值准备                                  1,347,463.71                5,810,546.60               (1,268,148.83)                            -                 5,889,861.48

      融出资金减值准备                                118,352,958.58                2,323,345.90              (18,641,827.44)                            -               102,034,477.04

      买入返售金融资产减值准备                        546,992,862.91              129,478,932.52              (12,449,467.24)                            -               664,022,328.19

      应收款项坏账准备                                 17,889,729.14               14,529,455.75                           -                             -                32,419,184.89

      债权投资金融资产减值准备                          6,065,587.96                1,955,603.36               (2,047,601.06)                 (13,874.39)                  5,959,715.87

      其他债权投资金融资产减值准备                       449,390.55                  744,195.60                            -                             -                 1,193,586.15

      其他应收款坏账准备                              714,315,087.93               39,761,355.74              (10,786,716.54)                            -               743,289,727.13

      应收利息坏账准备                                 70,146,451.68               35,968,814.53              (38,657,587.49)                            -                67,457,678.72




      金融工具及其他项目信用减值准备小计            1,475,559,532.46              230,572,250.00              (83,851,348.60)                 (13,874.39)              1,622,266,559.47

                                           -----------------------     -----------------------     -----------------------      -----------------------       -----------------------


      抵债资产减值准备                                 26,112,930.76                          -                            -                             -                26,112,930.76

      投资性房地产减值准备                              4,547,017.71                          -                            -                             -                 4,547,017.71

      其他资产减值准备                                  5,687,473.38                          -                (2,067,442.84)               (2,624,592.01)                  995,438.53




      其他资产减值准备小计                             36,347,421.85                          -                (2,067,442.84)               (2,624,592.01)                31,655,387.00

                                           -----------------------     -----------------------     -----------------------      -----------------------       -----------------------
                                                                                                                                                                                                                     2019 半 年 度 报 告




      合计                                          1,511,906,954.31              230,572,250.00              (85,918,791.44)              (2,638,466.40)              1,653,921,946.47
                                                                                                                                                                                                                     INTERIM REPORT

                                                                                                                                                                                          财 务 报 告 及 备 查文件




169
170
      (2) 按阶段划分的预期信用损失减值准备：


                                                                                         2019 年 6 月 30 日

                                                                          整个存续期预期信用损失              整个存续期预期信用损失
                                               未来 12 个月预期信用损失                                                                            合计
                                                                              （未发生信用减值）                  （已发生信用减值）



      货币资金减值准备                                   5,889,861.48                          -                                  -       5,889,861.48
                                                                                                                                                          华 泰 证 券 Huatai Securities




      融出资金减值准备                                  68,971,509.52            12,194,801.77                       20,868,165.75      102,034,477.04

      买入返售金融资产减值准备                          29,892,196.79            17,638,331.89                      616,491,799.51      664,022,328.19

      应收款项坏账准备                                               -           32,419,184.89                                    -      32,419,184.89

      债权投资金融资产减值准备                           5,959,715.87                          -                                  -       5,959,715.87

      其他债权投资金融资产减值准备                       1,193,586.15                          -                                  -       1,193,586.15

      其他应收款坏账准备                                             -          458,101,619.73                      285,188,107.40      743,289,727.13

      应收利息                                                       -            6,272,426.72                       61,185,252.00       67,457,678.72




      合计                                            111,906,869.81            526,626,365.00                      983,733,324.66     1,622,266,559.47
                                                                              2018 年 12 月 31 日

                                                                整个存续期预期信用损失              整个存续期预期信用损失
                                     未来 12 个月预期信用损失                                                                            合计
                                                                    （未发生信用减值）                  （已发生信用减值）



      货币资金减值准备                         1,347,463.71                         -                                   -       1,347,463.71

      融出资金减值准备                        83,165,951.34            15,512,517.16                       19,674,490.08      118,352,958.58

      买入返售金融资产减值准备                61,655,813.41            33,592,950.32                      451,744,099.18      546,992,862.91

      应收款项坏账准备                                     -           17,889,729.14                                    -      17,889,729.14

      债权投资金融资产减值准备                 6,065,587.96                         -                                   -       6,065,587.96

      其他债权投资金融资产减值准备               449,390.55                         -                                   -         449,390.55

      其他应收款坏账准备                                   -           27,150,493.26                      687,164,594.67      714,315,087.93

      应收利息                                             -              910,451.38                       69,236,000.30       70,146,451.68




      合计                                  152,684,206.97             95,056,141.26                    1,227,819,184.23     1,475,559,532.46
                                                                                                                                                                           2019 半 年 度 报 告
                                                                                                                                                                           INTERIM REPORT

                                                                                                                                                财 务 报 告 及 备 查文件




171
172
      22 短期借款

                                                                                                                           2019 年 6 月 30 日                                2018 年 12 月 31 日



      质押借款                                                                                                              131,998,924.74                                                    -

      信用借款                                                                                                              297,367,506.97                                    3,015,790,687.57
                                                                                                                                                                                                   华 泰 证 券 Huatai Securities




                                                                                                                            429,366,431.71                                    3,015,790,687.57




      23 应付短期融资款

      类型             项目                                        面值                   起息日期                                期限                           发行金额              票面利率

                                                                   原币                                                                                               原币



      公司债           18 华泰 D1               人民币 4,600,000,000.00                 2018/06/11                                1年             人民币 4,600,000,000.00                5.00%

      短融             华泰 CP001               人民币 3,000,000,000.00                 2019/04/25                              3 个月            人民币 3,000,000,000.00                3.00%

      境外债           FRGN                          美元 50,000,000.00                 2018/11/28                                1年                  美元 50,000,000.00                4.61%

      收益凭证         收益凭证 (1)            人民币 19,190,760,000.00                      注 (1)                             注 (1)           人民币 19,190,760,000.00                 注 (1)


      类型                    项目                                           年初余额                           本期增加                                   本期减少                    期末余额

                                                                           等值人民币                         等值人民币                                 等值人民币                  等值人民币



      公司债                  18 华泰 D1                            4,727,917,808.22                     95,693,302.89                           (4,823,611,111.11)                           -

      短融                    华泰 CP001                                           -                   3,015,287,671.23                                          -            3,015,287,671.23

      境外债                  FRGN                                    344,635,723.00                       1,450,936.72                             (18,219,185.02)            327,867,474.70

                                         (1)
      收益凭证                收益凭证                             16,051,446,196.36                  31,251,308,646.40                         (28,053,756,196.36)          19,248,998,646.40



      合计                                                         21,123,999,727.58                  34,363,740,557.24                         (32,895,586,492.49)          22,592,153,792.33




      (1) 本公司于上半年度截至 2019 年 6 月 30 日共发行 2,321 期期限小于一年的收益凭证，其中未到期收益凭证的固定收益率为 2.75%-6.60%。
                                                                                                  2019 半 年 度 报 告       INTERIM REPORT

                                                                                                                        财 务 报 告 及 备 查文件




24 拆入资金

                                           注                           2019 年 6 月 30 日                              2018 年 12 月 31 日



银行拆入资金                                                            7,437,325,863.46                                 3,785,225,990.77

转融通融入资金                             (i)                                          -                               2,028,261,111.11



合计                                                                    7,437,325,863.46                                5,813,487,101.88




(i) 转融通融入资金剩余期限和利率分析

                                                            2019 年 6 月 30 日                                          2018 年 12 月 31 日

剩余期限                                             金额                利率                            金额                          利率



1 个月以内                                             -                    -                 500,848,611.11                        4.70%

1 至 3 个月内                                          -                    -                1,527,412,500.00                       5.10%




合计                                                   -                                     2,028,261,111.11




25 交易性金融负债

(1) 按项目列示

                                                                                  2019 年 6 月 30 日                    2018 年 12 月 31 日



分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债                               3,117,291,540.13                       2,812,857,482.15

指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债                               2,470,083,707.74                       2,387,132,221.17



合计                                                                             5,587,375,247.87                       5,199,989,703.32




                                                                                                                                                   173
174
      (2) 按类别列示


                                                           2019 年 6 月 30 日                                                      2018 年 12 月 31 日

                                        分类为以公允价值         指定为以公允价值                               分类为以公允价值          指定为以公允价值
                                        计量且其变动计入         计量且其变动计入          公允价值合计         计量且其变动计入          计量且其变动计入         公允价值合计
                                      当期损益的金融负债       当期损益的金融负债                             当期损益的金融负债        当期损益的金融负债
                                                                                                                                                                                  华 泰 证 券 Huatai Securities




      股票                                  555,269.99                          -          555,269.99               327,473.38                           -         327,473.38

      债券                            3,116,736,270.14                          -     3,116,736,270.14        1,376,525,442.10                           -    1,376,525,442.10

      黄金租赁                                        -                         -                    -        1,436,004,566.67                           -    1,436,004,566.67

      其他                                            -         2,470,083,707.74      2,470,083,707.74                        -         2,387,132,221.17      2,387,132,221.17




      合计                            3,117,291,540.13          2,470,083,707.74      5,587,375,247.87        2,812,857,482.15          2,387,132,221.17      5,199,989,703.32




      于 2019 年 6 月 30 日，指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债主要为资产管理计划其他份额持有者或私募基金其他有限合伙人在合并结构化主体中享有的权益。指定为以

      公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债因企业自身信用风险变动而引起的公允价值变动金额为零。
                                                                                  2019 半 年 度 报 告       INTERIM REPORT

                                                                                                        财 务 报 告 及 备 查文件




26 卖出回购金融资产款

(1) 按金融资产种类

                                                                  2019 年 6 月 30 日                    2018 年 12 月 31 日


债券                                                             84,825,885,474.74                  33,097,320,391.50
贵金属                                                           11,837,378,308.80                      5,819,307,849.45
信用业务债权收益权                                                                -                     1,001,833,333.32
股票                                                               397,588,191.76                         176,592,038.74


合计                                                             97,060,851,975.30                  40,095,053,613.01




(2) 按业务类别列示

                                                                  2019 年 6 月 30 日                    2018 年 12 月 31 日


交易所质押式回购                                                 52,882,962,403.13                  25,152,993,970.50
贵金属                                                           11,040,068,875.06                      5,819,307,849.45
银行间质押式卖出回购                                             27,924,541,440.83                      4,859,125,413.66
银行间买断式卖出回购                                              1,391,418,868.34                      1,717,045,530.83
质押式报价回购                                                    1,295,079,242.78                                       -
信用业务债权收益权                                                                -                     1,001,833,333.32
其他                                                              2,526,781,145.16                      1,544,747,515.25


合计                                                             97,060,851,975.30                  40,095,053,613.01




(3) 担保物信息

                                                                  2019 年 6 月 30 日                    2018 年 12 月 31 日


债券                                                             92,036,296,356.43                  37,129,196,174.18
贵金属                                                           12,963,364,125.00                      5,976,600,000.00
信用业务债权收益权                                                                -                     1,650,302,231.19
股票                                                               449,601,074.72                         192,499,650.01
基金                                                                 17,684,339.40                                       -


合计                                                            105,466,945,895.55                  44,948,598,055.38




(4) 报价回购融入资金按剩余期限分类

期限                                                              2019 年 6 月 30 日                    2018 年 12 月 31 日


一个月内                                                           712,119,907.52                                        -
一个月至三个月内                                                   419,610,552.17                                        -
三个月至一年内                                                     163,348,783.09                                        -
一年以上                                                                          -                                      -


合计                                                              1,295,079,242.78                                       -




于 2019 年 6 月 30 日，质押式报价回购利率区间为 3.00%-6.80%。



                                                                                                                                   175
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      27 代理买卖证券款

                                                                               2019 年 6 月 30 日                  2018 年 12 月 31 日



       普通经纪业务

         其中：个人                                                           55,354,253,607.51                    37,921,299,090.41

                  机构                                                        16,280,540,538.13                    14,338,510,247.04



       小计                                                                   71,634,794,145.64                    52,259,809,337.45
                                                               --------------------------              --------------------------

       信用业务

         其中：个人                                                           10,297,594,535.18                     6,578,315,998.59

                  机构                                                         1,276,713,572.48                      654,050,197.43



       小计                                                                   11,574,308,107.66                     7,232,366,196.02
                                                               --------------------------              --------------------------

       合计                                                                   83,209,102,253.30                    59,492,175,533.47




      28 代理承销证券款

                                                                               2019 年 6 月 30 日                  2018 年 12 月 31 日



       债券                                                                          5,078,549.99                       1,813,300.00

         其中：中期票据                                                              1,306,883.33                       1,773,300.00

                  短期融资券                                                         3,771,666.66                          40,000.00

       股票                                                                         43,000,000.00                                   -



       合计                                                                         48,078,549.99                       1,813,300.00




      29 应付职工薪酬

      (1) 应付职工薪酬列示：

                                附注                年初余额           本期增加额                   本期减少额               期末余额



       短期薪酬                 五、29(2)   2,867,806,419.40     2,364,902,554.77          (3,348,416,783.99)       1,884,292,190.18

       离职后福利设定提存计划   五、29(3)       1,236,996.95      215,335,781.26            (213,975,813.31)            2,596,964.90

       长期应付职工薪酬         五、29(4)   5,045,989,536.65      748,279,614.12             (44,893,258.11)        5,749,375,892.66



       合计                                 7,915,032,953.00     3,328,517,950.15          (3,607,285,855.41)       7,636,265,047.74




      2019 年上半年，本公司向关键管理人员支付的薪酬总额为人民币 1,913 万元 (2018 年上半年：人民币 2,790 万元 )。



176
                                                                          2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

                                                                                                财 务 报 告 及 备 查文件




(2) 短期薪酬

                                      年初余额         本期增加额           本期减少额                  期末余额



工资、奖金、津贴和补贴      2,846,187,661.95     2,106,680,150.43   (3,082,850,526.44)          1,870,017,285.94

职工福利费                          11,550.90      39,566,809.45       (39,572,115.45)                  6,244.90

社会保险费                         589,952.75      95,727,306.64       (95,222,355.01)              1,094,904.38

  其中：医疗保险费                 522,683.38      88,927,869.51       (88,453,902.61)                996,650.28

        工伤保险费                   5,976.98       1,076,018.68        (1,075,422.07)                  6,573.59

        生育保险费                  61,292.39        5,723,418.45       (5,693,030.33)                 91,680.51

住房公积金                        866,029.96      107,131,312.57     (106,905,194.06)               1,092,148.47

工会经费和职工教育经费          20,151,223.84      15,796,975.68       (23,866,593.03)             12,081,606.49



合计                        2,867,806,419.40     2,364,902,554.77   (3,348,416,783.99)          1,884,292,190.18




(3) 离职后福利 - 设定提存计划

                                     年初余额          本期增加额           本期减少额                  期末余额



基本养老保险费                   1,207,057.61     147,444,976.79     (146,553,153.17)               2,098,881.23

失业保险费                         29,939.34        4,064,238.13        (4,019,036.99)                 75,140.48

企业年金缴费                                -      63,826,566.34       (63,403,623.15)                422,943.19



合计                             1,236,996.95     215,335,781.26     (213,975,813.31)               2,596,964.90




(4) 长期应付职工薪酬

                                     年初余额          本期增加额           本期减少额                  期末余额



其他长期职工福利            6,119,693,270.14      676,259,771.99    (1,218,389,858.11)          5,577,563,184.02

以现金结算的股份支付            99,792,866.51      72,019,842.13                    -             171,812,708.64



小计                        6,219,486,136.65      748,279,614.12    (1,218,389,858.11)          5,749,375,892.66

减：一年内支付的部分       (1,173,496,600.00)                  -     1,173,496,600.00                         -



合计                        5,045,989,536.65      748,279,614.12      (44,893,258.11)           5,749,375,892.66




                                                                                                                           177
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      30 应交税费

                                                                            2019 年 6 月 30 日            2018 年 12 月 31 日



       企业所得税                                                            544,510,239.75                 284,435,867.08

       个人所得税                                                            236,027,516.47                 189,139,361.29

       增值税                                                                161,701,489.02                 330,645,487.57

       房产税                                                                   4,511,963.23                   6,213,533.24

       城建税                                                                   4,427,221.11                  11,459,597.95

       教育费附加                                                               3,334,950.58                  13,553,200.41

       其他                                                                     5,940,543.14                  11,288,453.94



       合计                                                                  960,453,923.30                 846,735,501.48




      31 应付款项

                                                                            2019 年 6 月 30 日            2018 年 12 月 31 日



       应付交易款项                                                         2,951,187,158.60               3,358,493,419.23

       应付清算款                                                           1,103,501,705.45                669,789,534.09

       应付利率互换利息                                                      385,639,631.07                 229,002,523.63

       开放式基金申、认购款                                                  191,397,282.29                2,876,028,779.85

       应付手续费及佣金                                                       57,257,160.66                 119,211,337.04

       应付赎回款                                                             10,037,973.00                   65,496,600.78

       其他                                                                   69,189,375.47                 158,941,243.27



       合计                                                                 4,768,210,286.54               7,476,963,437.89




      32 合同负债

                                                                            2019 年 6 月 30 日            2018 年 12 月 31 日



       销售货物预收款                                                         57,913,748.68                    7,441,733.86




      合同负债主要涉及本集团销售货物收取的预收款。该预收款在合同签订时收取，该合同的相关收入在本集团履行履约义务后确认。


      33 租赁负债

                                                                            2019 年 6 月 30 日            2018 年 12 月 31 日



       房屋租赁                                                              808,684,288.82                                -




178
                                                                                             2019 半 年 度 报 告       INTERIM REPORT

                                                                                                                   财 务 报 告 及 备 查文件




34 长期借款

(1) 长期借款分类

                                                                             2019 年 6 月 30 日                    2018 年 12 月 31 日



信用借款                                                                     1,691,264,341.89                      1,698,768,893.25




(2) 长期借款明细

                                                                                        2019 年 6 月 30 日         2019 年 6 月 30 日

贷款单位                 借款起始日           借款终止日    币种          利率                        原币                 等值人民币



Credit Suisse   2018 年 11 月 14 日   2025 年 11 月 14 日   美元   LIBOR+3.5%              246,012,821.20            1,691,264,341.89




35 应付债券

(1) 应付债券

                                                                             2019 年 6 月 30 日                    2018 年 12 月 31 日



公司债                                                                     49,588,070,417.97                   41,664,284,629.13

次级债                                                                      14,184,624,426.75                  14,076,450,962.18

境外债                                                                       6,327,784,295.19                      2,767,406,016.55

收益凭证                                                                     1,213,101,755.35                      4,382,588,975.46



合计                                                                        71,313,580,895.26                  62,890,730,583.32




                                                                                                                                              179
180
      (2) 应付债券的明细

      类型     项目                            面值     起息日期    期限                   发行金额   票面利率              年初余额             本期增加              本期减少             期末余额
                                               原币                                            原币                       等值人民币           等值人民币            等值人民币           等值人民币


      公司债   13 华泰 02   人民币 6,000,000,000.00   2013/06/05   10 年    人民币 6,000,000,000.00    5.10%       6,168,633,670.21      153,802,039.94       (306,000,000.00)     6,016,435,710.15
               16 华泰 G1   人民币 3,500,000,000.00   2016/12/06     3年    人民币 3,500,000,000.00    3.57%       3,508,900,547.95       62,475,000.00                      -     3,571,375,547.95
               16 华泰 G2   人民币 2,500,000,000.00   2016/12/06     5年    人民币 2,500,000,000.00    3.78%       2,506,731,506.85       47,250,000.00                      -     2,553,981,506.85
                                                                                                                                                                                                       华 泰 证 券 Huatai Securities




               16 华泰 G3   人民币 5,000,000,000.00   2016/12/14     3年    人民币 5,000,000,000.00    3.79%       5,009,345,205.48       94,750,000.00                      -     5,104,095,205.48
               16 华泰 G4   人民币 3,000,000,000.00   2016/12/14     5年    人民币 3,000,000,000.00    3.97%       3,005,873,424.66       59,550,000.00                      -     3,065,423,424.66
               17 华泰 02   人民币 2,000,000,000.00   2017/02/24     3年    人民币 2,000,000,000.00    4.65%       2,078,731,506.85       46,500,000.00         (93,000,000.00)    2,032,231,506.85
               17 华泰 03   人民币 4,000,000,000.00   2017/05/15     2年    人民币 4,000,000,000.00    5.00%       4,126,575,342.47       66,666,666.67      (4,193,242,009.14)                   -
               17 华泰 04   人民币 6,000,000,000.00   2017/05/15     3年    人民币 6,000,000,000.00    5.25%       6,198,493,150.68      157,500,000.00       (315,000,000.00)     6,040,993,150.68
               17 华泰 06   人民币 5,000,000,000.00   2017/10/19   1.5 年   人民币 5,000,000,000.00    4.98%       5,049,800,000.00       62,250,000.00      (5,112,050,000.00)                   -
               18 华泰 G1   人民币 3,000,000,000.00   2018/11/26     3年    人民币 3,000,000,000.00    3.88%       3,008,191,643.84       58,892,148.33                      -     3,067,083,792.17
               18 华泰 G2   人民币 1,000,000,000.00   2018/11/26     5年    人民币 1,000,000,000.00    4.17%       1,003,008,630.14        21,006,241.27                     -     1,024,014,871.41
               19 华泰 G1   人民币 7,000,000,000.00   2019/03/19     3年    人民币 7,000,000,000.00    3.68%                      -     7,066,915,854.84                     -     7,066,915,854.84
               19 华泰 G3   人民币 5,000,000,000.00   2019/04/22     3年    人民币 5,000,000,000.00    3.80%                      -     5,031,505,463.64                     -     5,031,505,463.64
               19 华泰 02   人民币 5,000,000,000.00   2019/05/27     3年    人民币 5,000,000,000.00    3.94%                      -     5,014,014,383.29                     -     5,014,014,383.29



               小计                                                                                               41,664,284,629.13    17,943,077,797.98    (10,019,292,009.14)   49,588,070,417.97
                                                                                                                 --------------- --------------- --------------- ---------------
      (2) 应付债券的明细 ( 续 )

      类型       项目                              面值          起息日期     期限                   发行金额   票面利率              年初余额            本期增加              本期減少             期末余额
                                                   原币                                                  原币                       等值人民币          等值人民币            等值人民币           等值人民币


      次级债    16 华泰 C1      人民币 5,000,000,000.00        2016/10/14     5年     人民币 5,000,000,000.00    3.30%       5,035,712,328.77       82,500,000.00                     -     5,118,212,328.77
                17 华泰 C2      人民币 5,000,000,000.00        2017/07/27     3年     人民币 5,000,000,000.00    4.95%       5,107,815,068.49      123,750,000.00                     -     5,231,565,068.49
                18 华泰 C1      人民币 1,000,000,000.00        2018/03/15     2年     人民币 1,000,000,000.00    5.65%       1,041,554,195.06       30,093,780.98        (56,500,000.00)    1,015,147,976.04
                18 华泰 C2      人民币 2,800,000,000.00        2018/05/10     3年     人民币 2,800,000,000.00    5.20%       2,891,369,369.86       73,929,683.59      (145,600,000.00)     2,819,699,053.45


                 小计                                                                                                       14,076,450,962.18      310,273,464.57      (202,100,000.00)    14,184,624,426.75
                                                                                                                           --------------- --------------- --------------- ---------------

      境外债    华泰 B1910          美元 400,000,000.00        2014/10/08     5年        美元 399,664,600.00     3.63%       2,767,406,016.55       22,233,878.19        (22,669,317.72)    2,766,970,577.02
                华泰 B2205          美元 500,000,000.00        2019/05/23     3年        美元 500,000,000.00     3.38%                      -     3,458,957,195.54                    -     3,458,957,195.54
                华泰 B2006           美元 14,757,000.00        2019/06/04     1年         美元 14,757,000.00     4.00%                      -      101,856,522.63                     -      101,856,522.63


                                                                                                                             2,767,406,016.55     3,583,047,596.36       (22,669,317.72)    6,327,784,295.19
                                                                                                                           --------------- --------------- --------------- ---------------
      收益
                 收益凭证 (1)   人民币 1,144,000,000.00             注 (1)   注 (1)   人民币 1,144,000,000.00     注 (1)     4,382,588,975.46      315,428,368.23     (3,484,915,588.34)    1,213,101,755.35
      凭证
                                                                                                                           --------------- --------------- --------------- ---------------

                 合计                                                                                                       62,890,730,583.32    22,151,827,227.14   (13,728,976,915.20)   71,313,580,895.26




      注 (1) 本公司上半年发行了 1 期期限大于一年的收益凭证。
                                                                                                                                                                                                                                           2019 半 年 度 报 告
                                                                                                                                                                                                                                           INTERIM REPORT

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181
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      36 其他负债

      (1) 其他负债按类别分析如下

                                                   注                        2019 年 6 月 30 日             2018 年 12 月 31 日



       合并结构化主体形成的其他金融负债            (a)                     62,705,127,729.28                43,497,436,978.30

       应付股利                                                              2,747,344,791.97                                -

       其他应付款                                  (b)                       1,313,877,002.24                1,098,560,857.27

       期货风险准备金                              (c)                        116,783,419.60                   111,876,673.02

       递延收益                                                                11,769,857.16                    11,769,857.16

       代理兑付证券款                                                            9,707,749.12                    9,707,749.12

       应付资产证券化产品                          (d)                                       -                 950,000,000.00

       其他                                                                    92,934,489.63                    72,657,735.36



       合计                                                                66,997,545,039.00                45,752,009,850.23




      (a) 合并结构化主体形成的其他金融负债


      合并结构化主体形成的其他金融负债为本集团纳入合并范围内结构化主体产生的应付其他权益持有人享有的权益。纳入合并范围的
      结构化主体信息详见附注八、3。


      (b) 其他应付款


      金额较大的其他应付款分析如下：


                                                                              金额                                     款项性质



       发行可交换债券担保抵押分红款                                 422,097,619.35                 发行可交换债券担保抵押分红款

       应付上市费用                                                 282,085,825.68                                     上市款项

       办公楼工程款                                                  81,442,379.87                             办公楼应付工程款

       应付证券投资者保护基金款项                                    59,736,466.83                             应付保护基金款项



       合计                                                         845,362,291.73




      (c) 期货风险准备金


      本集团下设子公司华泰期货有限公司根据《商品期货交易财务管理暂行规定》按商品和金融期货经纪业务手续费收入的 5% 计提期
      货风险准备并计入当期损益，动用风险准备金弥补因自身原因造成的损失或是按规定核销难以收回的垫付风险损失款时，冲减期货
      风险准备金余额。


      (d) 本集团将资产支持专项计划发行资产支持证券收到的对价确认为其他负债，应付资产证券化产品已于本期全部清算完成。




182
                                                                                              2019 半 年 度 报 告        INTERIM REPORT

                                                                                                                      财 务 报 告 及 备 查文件




37 股本

                   期初余额                                           本期变动增减                                             期末余额

                                    发行新股                  送股        公积金转股         其他              小计


股份总数   8,251,500,000.00   825,150,000.00                    -                    -         -    825,150,000.00     9,076,650,000.00




本公司于 2019 年 6 月 28 日完成了发售 GDR82,515,000 份，所代表的基础证券 A 股股票为 825,150,000 股，每份 GDR 发行
价格为 20.50 美元。通过上述 GDR 发行，本公司募集资金总额共计美元 1,691,557,500.00 元，折合人民币 11,586,661,407.96
元。其中股本人民币 825,150,000.00 元，股本溢价人民币 10,761,511,407.96 元。扣除与本次非公开发行相关的发行费用人民币
273,624,476.76 元，扣除后的净额人民币 10,487,886,931.20 元计入资本公积 ( 参见附注五、38) 。上述新增股本由会计师事
务所验资并出具了验资报告。


38 资本公积

                                                   期初余额                    本期增加             本期减少                   期末余额



股本溢价                                58,858,009,223.24            10,603,882,263.23                    -           69,461,891,486.47

其他资本公积                                   1,850,673.51                              -                -                1,850,673.51



合计                                   58,859,859,896.75             10,603,882,263.23                    -           69,463,742,159.98




                                                                                                                                                 183
184
      39 其他综合收益

                                                                                                         2019 年 6 月 30 日

                                                归属于母公司                     减：前期计入                                                                                     归属于母公司
                                                                  本期所得税前                                                                  税后归属于        税后归属于
      项目                                    股东的其他综合                     其他综合收益      减：所得税费用                   合计                                        股东的其他综合
                                                                        发生额                                                                    于母公司          少数股东
                                                收益期初余额                     当期转入损益                                                                                     收益期末余额
                                                                                                                                                                                                 华 泰 证 券 Huatai Securities




        不能重分类进损益的其他综合收益

        其中：- 权益法下不能转损益的其他
                                                          -                 -              -                   -                      -                 -                 -                 -
                综合收益
              - 其他权益工具投资公允
                                           (176,235,791.28)    676,245,206.29              -    (169,061,301.58)      507,183,904.71       507,183,904.71                 -    330,948,113.43
                价值变动



        以后将重分类进损益的其他综合收益

        其中：- 权益法下在被投资单位以后
                将重分类进损益的其他综合     94,722,321.04      96,280,544.88              -                   -       96,280,544.88        96,280,544.88                 -    191,002,865.92
                收益中享有的份额
              - 可供出售金融资产公允价值
                                                          -                 -              -                   -                      -                 -                 -                 -
                变动损益

              - 其他债权投资公允价值变动     21,594,275.14      28,580,409.12              -                   -       28,580,409.12        28,580,409.12                 -     50,174,684.26

              - 其他债权投资信用减值准备        449,390.55        744,195.60               -                   -              744,195.60      744,195.60                  -      1,193,586.15

              - 外币财务报表折算差额        238,807,841.50      14,918,631.89              -                   -       14,918,631.89        34,552,278.83    (19,633,646.94)   273,360,120.33




      合计                                  179,338,036.95     816,768,987.78              -    (169,061,301.58)      647,707,686.20       667,341,333.14    (19,633,646.94)   846,679,370.09
                                                                                             2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

                                                                                                                   财 务 报 告 及 备 查文件




40 盈余公积

                            期初余额      会计政策变更调整金额                    本期增加          本期减少                期末余额



法定盈余公积        4,489,830,174.82                        -                           -                 -         4,489,830,174.82




根据《公司法》以及本公司章程的规定，本公司税后净利润在弥补以前年度未弥补亏损后，按 10% 的比例提取法定盈余公积金。法
定盈余公积金累计额为注册资本 50% 以上的，可不再提取。


41 一般风险准备

                                       期初余额                        本期增加                本期减少                     期末余额



一般风险准备                  6,515,342,824.16                   224,545,498.45                      -              6,739,888,322.61

交易风险准备                  5,681,602,190.96                               -                       -              5,681,602,190.96



合计                        12,196,945,015.12                    224,545,498.45                      -             12,421,490,513.57




一般风险准备包括本公司及本公司下属子公司根据相关规定计提的一般风险准备和交易风险准备 ( 参见附注三、34)。




                                                                                                                                              185
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      42 未分配利润

                                                        注                      2019 年 6 月 30 日               2018 年 6 月 30 日



       调整前上年年末未分配利润                                               19,416,103,801.35                18,977,215,150.02

       调整年初未分配利润合计数                                                                 -                 549,912,890.90



       调整后年初未分配利润                                                   19,416,103,801.35                19,527,128,040.92

       加：本期归属于母公司股东的净利润                                        4,056,931,777.50                 3,158,898,403.05

       减：提取法定盈余公积                            (1)                                      -                                -

               提取一般风险准备                        (1)                      (224,545,498.45)                  (28,520,762.08)

               应付普通股股利                          (2)                    (2,722,995,000.00)                                 -



       期末未分配利润                                  (3)                    20,525,495,080.40                22,657,505,681.89




      (1) 提取各项盈余公积和风险准备

      本公司按证券法、公司章程及其他相关规定，提取 2019 年度以下各项盈余公积和风险准备：


       (i)           提取法定盈余公积                                                                                         10%

       (ii)          提取一般风险准备                                                                                         10%

       (iii)         提取交易风险准备                                                                                         10%


      一般风险准备还包括本公司下属子公司根据所属行业或所属地区适用法规提取的一般风险准备和交易风险准备。


      (2) 本期内分配普通股股利

      根据 2019 年 6 月 26 日股东大会的批准，本公司将向普通股股东派发现金股利，每 10 股人民币 3.00 元，共人民币 2,722,995,000.00
      元，并已于 2019 年 8 月 16 日发放。(2018 年 1-6 月：无 )。


      (3) 期末未分配利润的说明

      截至 2019 年 6 月 30 日，本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公司子公司提取的盈余公积人民币 1,201,881,706.02 元

      (2018 年 12 月 31 日：人民币 1,197,508,810.52 元 )。




186
                                                     2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

                                                                           财 务 报 告 及 备 查文件




43 手续费及佣金净收入

                                注        2019 年 1-6 月                      2018 年 1-6 月


证券经纪业务净收入                     2,149,556,213.60                    1,751,291,999.34

其中：证券经纪业务收入                 3,198,376,548.21                    2,551,260,148.54

       其中：代理买卖证券业务          2,899,363,046.52                    2,291,893,481.53

             交易单元席位租赁            221,405,301.75                      175,123,133.16

             代销金融产品业务             77,608,199.94                       84,243,533.85

       证券经纪业务支出               (1,048,820,334.61)                   (799,968,149.20)

       其中：代理买卖证券业务         (1,048,820,334.61)                   (799,968,149.20)


期货经纪业务净收入                        92,971,435.00                      108,807,335.50

其中：期货经纪业务收入                   518,304,796.36                      116,092,759.97

       期货经纪业务支出                (425,333,361.36)                       (7,285,424.47)


投资银行业务净收入                       603,932,093.74                      807,689,380.84

其中：投资银行业务收入                   623,089,635.64                      820,139,841.52

       其中：证券承销业务                340,673,664.59                      577,403,083.82

             证券保荐业务                 61,855,714.41                       44,598,155.26

             财务顾问业务       (i)      220,560,256.64                      198,138,602.44

       投资银行业务支出                 (19,157,541.90)                     (12,450,460.68)

       其中：证券承销业务               (18,159,428.67)                     (11,967,192.53)

             证券保荐业务                             -                        (436,745.51)

             财务顾问业务       (i)        (998,113.23)                          (46,522.64)


资产管理业务净收入                     1,399,378,640.84                    1,118,448,530.65

其中：资产管理业务收入                 1,840,670,951.15                    1,489,178,269.91

       资产管理业务支出                (441,292,310.31)                    (370,729,739.26)


基金管理业务净收入                        81,630,736.87                       60,464,373.24

其中：基金管理业务收入                    81,630,736.87                       60,464,373.24


投资咨询服务净收入                       105,655,819.43                       21,136,451.61

其中：投资咨询服务收入                   105,655,819.43                       21,136,451.61

       投资咨询服务支出                               -                                   -


其他手续费及佣金净收入                    29,625,572.03                       28,804,884.73

其中：其他手续费及佣金收入                34,989,266.16                       34,039,803.49

       其他手续费及佣金支出               (5,363,694.13)                      (5,234,918.76)



合计                                   4,462,750,511.51                    3,896,642,955.91




其中：手续费及佣金收入合计             6,402,717,753.82                    5,092,311,648.28

       手续费及佣金支出合计           (1,939,967,242.31)               (1,195,668,692.37)




                                                                                                      187
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      (i) 财务顾问业务净收入


                                                       2019 年 1-6 月                  2018 年 1-6 月



       并购重组财务顾问净收入                         147,311,226.39                   90,046,603.76

          - 境内上市公司                              138,355,566.01                   88,677,358.47

          - 其他                                        8,955,660.38                    1,369,245.29

       其他财务顾问业务净收入                          72,250,917.02                  108,045,476.04



       合计                                           219,562,143.41                  198,092,079.80




      44 利息净收入

                                                       2019 年 1-6 月                  2018 年 1-6 月



       利息收入

       　融资融券利息收入                           1,864,813,389.49                2,102,067,496.45

       　货币资金及结算备付金利息收入               1,203,865,010.22                1,151,823,790.51

       　买入返售金融资产利息收入                     699,154,642.74                1,551,554,743.16

       　　其中：股票质押回购利息收入                 576,939,963.88                1,413,793,982.23

       　债权投资利息收入                             360,607,259.27                               -

       　其他债权投资利息收入                          26,029,745.07                               -

       　其他                                          62,138,967.99                   34,254,548.67



       利息收入小计                                 4,216,609,014.78                4,839,700,578.79
                                        --------------------------      --------------------------

       利息支出

       　应付债券利息支出                          (1,464,914,314.06)              (1,729,361,173.77)

       　　其中：次级债券利息支出                    (308,886,791.63)                (378,803,835.62)

       　卖出回购金融资产利息支出                    (814,121,554.47)                (661,470,519.47)

       　应付短期融资款利息支出                      (189,085,427.04)                (551,586,301.29)

       　代理买卖证券款利息支出                      (163,842,850.05)                (134,565,682.56)

       　拆入资金利息支出                            (154,990,020.38)                (300,628,058.99)

       　　其中：转融通利息支出                       (16,238,647.68)                (234,158,877.05)

       　长期借款利息支出                             (55,306,494.27)                              -

       　短期借款利息支出                             (34,608,570.87)                  (5,975,526.85)

        租赁负债利息支出                              (10,579,138.40)                              -

       　其他                                         (61,224,225.55)                (146,538,957.39)



       利息支出小计                                (2,948,672,595.09)              (3,530,126,220.32)
                                        --------------------------      --------------------------

       利息净收入                                   1,267,936,419.69                1,309,574,358.47




188
                                                                                       2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

                                                                                                             财 务 报 告 及 备 查文件




45 投资收益

(1) 投资收益按类别列示

                                                                           2019 年 1-6 月                       2018 年 1-6 月



权益法核算的长期股权投资收益                                            1,280,144,323.13                       967,353,687.36

处置长期股权投资产生的投资收益                                                         -                                    -

金融工具投资收益                                                        1,892,169,868.07                     1,217,015,407.63

  其中：持有期间取得的收益                                               558,518,054.03                      2,220,588,398.55

        - 交易性金融资产                                                 700,689,526.03                      2,090,467,177.37

        - 债权投资                                                                     -                       142,601,221.18

        - 其他权益工具投资                                                  1,320,000.00                                    -

        - 交易性金融负债                                                (143,491,472.00)                      (12,480,000.00)

        处置金融工具取得的收益 /（损失）                                1,333,651,814.04                  (1,003,572,990.92)

        - 交易性金融资产                                                1,648,606,183.59                     (890,256,734.44)

        - 债权投资                                                           980,210.99                                     -

        - 衍生金融工具                                                  (221,000,046.52)                     (308,850,820.37)

        - 交易性金融负债                                                 (94,934,534.02)                       195,534,563.89



合计                                                                    3,172,314,191.20                     2,184,369,094.99




(2) 对联营及合营企业的投资收益

被投资单位                                             2019 年 1-6 月            2018 年 1-6 月       本期比上期增减变动的原因



南京华泰瑞联并购基金一号 ( 有限合伙 )                673,318,235.27                          -       18 年下半年转换为联营企业

江苏银行股份有限公司                                 228,682,367.72            361,808,232.52             被投资单位净利润变化

南方基金管理股份有限公司                             199,036,402.88            226,958,026.50             被投资单位净利润变化

华泰紫金 ( 江苏 ) 股权投资基金 ( 有限合伙 )           72,663,513.36            167,996,919.89             被投资单位净利润变化

华泰柏瑞基金管理有限公司                              47,541,456.85             43,802,244.37             被投资单位净利润变化

北京华泰瑞联并购基金中心（有限合伙）                  18,494,849.72                          -       18 年下半年转换为联营企业

华泰招商 ( 江苏 ) 资本市场投资母基金 ( 有限合伙 )       4,423,921.36              3,568,903.39            被投资单位净利润变化

华泰瑞联基金管理有限公司                                           -           133,803,790.23      18 年下半年从被投资单位退出

其他联营企业投资                                      35,983,575.97             29,415,570.46             被投资单位净利润变化



合计                                                1,280,144,323.13           967,353,687.36




                                                                                                                                        189
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      (3) 本集团不存在投资收益汇回的重大限制。

      (4) 交易性金融工具投资收益明细表

      交易性金融工具                                                                  2019 年 1-6 月      2018 年 1-6 月



      分类为以公允价值计量且其变动计                           持有期间收益          700,689,526.03    2,090,467,177.37

        入当期损益的金融资产                          处置取得收益 /（损失）       1,648,606,183.59    (890,256,734.44)

      指定为以公允价值计量且其变动计                           持有期间收益                       -                   -

        入当期损益的金融资产                                   处置取得收益                       -                   -

      分类为以公允价值计量且其变动计                           持有期间收益                       -                   -

        入当期损益的金融负债                          处置取得（损失）/ 收益         (94,934,534.02)    195,534,563.89

      指定为以公允价值计量且其变动计                           持有期间损失        (143,491,472.00)     (12,480,000.00)

        入当期损益的金融负债                                   处置取得收益                       -                   -



      合计                                                                         2,110,869,703.60    1,383,265,006.82




      46 政府补助

      其他收益


                                                                               2019 年 1-6 月            2018 年 1-6 月



       与收益相关的政府补助                                                    17,778,737.29            147,680,915.21

       与资产相关的政府补助                                                                -                          -



       合计                                                                    17,778,737.29            147,680,915.21




      营业外收入


      本集团 2019 年上半年无计入营业外收入的政府补助 ( 2018 年上半年：无 )。


      (1) 与收益相关的政府补助：

      本集团 2019 年上半年获得的与收益相关的政府补助主要系政府扶持资金及税收返还收入。


      (2) 与资产相关的政府补助

      本集团 2019 年上半年无与资产相关的政府补助。




190
                                                                                              2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

                                                                                                                    财 务 报 告 及 备 查文件




47 公允价值变动收益

                                                                                  2019 年 1-6 月                       2018 年 1-6 月



交易性金融资产                                                                 2,730,718,369.91                 (1,948,860,780.92)

交易性金融负债                                                                   (92,647,279.09)                      163,891,002.69

  其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债                     (144,513,833.32)                       170,212,107.07

衍生金融工具                                                                  (1,098,840,828.60)                    2,129,779,472.37



合计                                                                           1,539,230,262.22                       344,809,694.14




48 其他业务收入

                                                                                  2019 年 1-6 月                       2018 年 1-6 月



大宗商品销售收入                                                                 504,402,929.22                       213,698,732.59

租赁收入                                                                          30,415,963.86                        49,326,549.29

其他                                                                              56,954,762.44                        73,433,079.55



合计                                                                             591,773,655.52                       336,458,361.43




49 资产处置 ( 损失 ) / 收益

                                                                                                               2019 年 1-6 月计入非
项目                                                         2019 年 1-6 月              2018 年 1-6 月
                                                                                                                  经常性损益的金额



固定资产处置 ( 损失 ) / 利得                                  (131,747.99)                    9,718.18                  (131,747.99)

无形资产处置利得                                                         -                  556,603.77                              -




合计                                                          (131,747.99)                  566,321.95                  (131,747.99)




50 税金及附加

                                                                                  2019 年 1-6 月                       2018 年 1-6 月




城建税                                                                            31,321,246.39                        27,640,452.19

教育费附加                                                                        23,567,492.96                        21,442,078.34

其他                                                                              22,162,668.09                        23,528,114.60




合计                                                                              77,051,407.44                        72,610,645.13




                                                                                                                                               191
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      51 业务及管理费

                                        2019 年 1-6 月     2018 年 1-6 月



       员工成本                       3,317,026,587.81   2,646,405,492.75

       无形资产摊销                    199,849,235.36     155,334,312.55

       固定资产折旧                    171,881,087.95     111,350,996.58

       使用权资产折旧                  125,598,672.07                   -

       业务宣传费                       94,968,209.09      61,946,716.49

       咨询费                           93,664,612.54      49,521,837.81

       差旅费                           83,954,369.82      74,739,261.80

       交易所费用                       83,904,556.68      71,474,791.35

       业务招待费                       66,334,537.99      50,911,241.32

       证券投资者保护基金               57,289,448.16      28,578,398.29

       产品代销手续费                   48,205,838.66      62,297,514.98

       邮电通讯费                       47,535,877.21      41,707,993.81

       租赁费                           34,126,540.98     172,111,160.12

       长期待摊费用摊销                 32,955,214.22      15,602,606.46

       其他                            464,790,773.82     261,236,115.44



       合计                           4,922,085,562.36   3,803,218,439.75




      52 信用减值损失

                                        2019 年 1-6 月     2018 年 1-6 月



       货币资金减值损失                   4,542,397.77       2,820,143.23

       融出资金减值转回                (16,318,481.54)    (28,415,875.67)

       应收及其他应收坏账准备计提       43,504,094.95      15,844,220.19

       债权投资减值（转回）/ 损失          (91,997.70)       1,222,568.98

       其他债权投资减值损失                744,195.60                   -

       买入返售金融资产减值损失        117,029,465.28      69,037,477.64

       应收利息减值转回                 (2,688,772.96)                  -



       合计                            146,720,901.40      60,508,534.37




192
                                                                  2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

                                                                                        财 务 报 告 及 备 查文件




53 其他资产减值 ( 转回 )/ 损失

                                                      2019 年 1-6 月                       2018 年 1-6 月



其他资产减值 ( 转回 )/ 损失                           (2,067,442.84)                        2,033,080.25




54 其他业务成本

                                                      2019 年 1-6 月                       2018 年 1-6 月



大宗商品销售成本                                      501,698,410.40                      213,568,924.29

投资性房地产折旧                                       15,939,824.41                       14,464,037.45

员工成本                                               11,491,362.34                        9,510,558.16

其他                                                   18,717,066.89                       20,082,096.59



合计                                                  547,846,664.04                      257,625,616.49




55 营业外收 支

(1) 营业外收入分项目情况如下：

                                                                                   2019 年 1-6 月计入非
                                     2019 年 1-6 月            2018 年 1-6 月
                                                                                      经常性损益的金额



其他                                 12,451,663.83              5,401,517.56               12,451,663.83


(2) 营业外支出

                                                                                   2019 年 1-6 月计入非
项目                             2019 年 1-6 月              2018 年 1-6 月
                                                                                      经常性损益的金额



捐赠支出                          4,564,060.22                 1,795,250.00                 4,564,060.22

罚款、违约和赔偿损失                161,667.90                   564,183.07                   161,667.90

其他                              4,769,458.60                 2,701,508.32                 4,769,458.60



合计                              9,495,186.72                 5,060,941.39                 9,495,186.72




                                                                                                                   193
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      56 所得税费用

                                                                        2019 年 1-6 月     2018 年 1-6 月



       按税法及相关规定计算的当期所得税                               1,437,285,823.91    496,831,753.18

       汇算清缴差异调整                                                   8,504,779.65       3,781,904.54

       递延所得税的变动                                               (127,849,382.83)    313,381,703.22



       合计                                                           1,317,941,220.73    813,995,360.94




      (1) 递延所得税调整分析如下：

                                                                        2019 年 1-6 月     2018 年 1-6 月



       暂时性差异的产生和转回                                         (127,849,382.83)    313,381,703.22




      (2) 所得税费用与会计利润的关系如下：

                                                                        2019 年 1-6 月     2018 年 1-6 月



       税前利润                                                       5,418,041,999.26   4,020,480,941.90




       按税率 25% 计算的预期所得税                                    1,354,510,499.82   1,005,120,235.49

       子公司适用不同税率的影响                                         23,844,236.59        6,858,360.58

       调整以前年度所得税的影响                                           8,504,779.65       3,781,904.54

       非应税收入的影响                                               (111,556,971.09)   (197,076,201.59)

       不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                 55,926,594.93      28,692,390.99

       使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响                  (16,598,195.85)    (38,974,239.58)

       本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响       3,362,096.49       1,512,752.70

       其他                                                                (51,819.81)       4,080,157.81



       本期所得税费用                                                 1,317,941,220.73    813,995,360.94




194
                                                                                    2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

                                                                                                          财 务 报 告 及 备 查文件




57 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

(1) 基本每股收益

基本每股收益以归属于本公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普通股的加权平均数计算：


                                                                        2019 年 1-6 月                       2018 年 1-6 月



归属于本公司普通股股东的合并净利润                                    4,056,931,777.50                    3,158,898,403.05




本公司发行在外普通股的加权平均数                                      8,289,628,478.01                    7,162,768,800.00




基本每股收益 ( 元 / 股 )                                                          0.49                                 0.44




普通股的加权平均数计算过程如下：


                                                                        2019 年 1-6 月                       2018 年 1-6 月



年初已发行普通股股数                                                  8,251,500,000.00                    7,162,768,800.00

本期新增普通股加权平均数                                                38,128,478.01                                     -



期末普通股的加权平均数                                                8,289,628,478.01                    7,162,768,800.00




(2) 稀释每股收益

本公司不存在稀释性潜在普通股，因此稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。




                                                                                                                                     195
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      58 现金流量表项目注释

      (1) 收到其他与经营活动有关的现金

                                                             2019 年 1-6 月        2018 年 1-6 月



       合并结构化主体收到的现金                           19,207,690,750.98                     -

       收到的往来款项                                                        -   1,439,866,372.10

       其他业务收入                                         591,773,655.52        336,458,361.43

       收到的政府补助及营业外收入                             30,230,401.12       153,082,432.77



       合计                                               19,829,694,807.62      1,929,407,166.30




      (2) 支付其他与经营活动有关的现金

                                                             2019 年 1-6 月        2018 年 1-6 月



       合并结构化主体减少的现金                                              -    583,225,481.92

       存出保证金本期净支付                                1,231,716,617.28      2,210,243,132.64

       使用受限制货币资金的变动                             619,235,066.54       3,227,952,416.35

       支付的其他费用                                      6,191,273,505.35      1,513,219,926.07



       合计                                                8,042,225,189.17      7,534,640,956.98




      (3) 收到其他与投资活动有关的现金

                                                             2019 年 1-6 月        2018 年 1-6 月




       处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金        2,220,138.97         3,346,980.68



       合计                                                    2,220,138.97         3,346,980.68




      (4) 支付其他与投资活动有关的现金

                                                            2019 年 1-6 月         2018 年 1-6 月



       应付私募基金份额持有人及有限合伙人净资产减少额       64,800,808.55         124,200,000.00




       合计                                                 64,800,808.55         124,200,000.00




196
                                                                               2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

                                                                                                     财 务 报 告 及 备 查文件




(5) 支付其他与筹资活动有关的现金

                                                                   2019 年 1-6 月                       2018 年 1-6 月



支付租赁负债的金额                                                138,263,980.06                                     -



合计                                                              138,263,980.06                                     -




(6) 将净利润调节为经营活动现金流量

                                                                    2019 年 1-6 月                      2018 年 1-6 月



净利润                                                           4,100,100,778.53                     3,206,485,580.96

加：资产减值损失                                                   144,653,458.56                       62,541,614.62

       固定资产、使用权资产及投资性房地产折旧                      313,419,584.43                      125,815,034.03

       无形资产摊销                                                199,849,235.36                      155,334,312.55

       长期待摊费用摊销                                             32,955,214.22                       15,602,606.46

       处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 / ( 收益 )           131,747.99                         (566,321.95)

       公允价值变动收益                                         (1,711,337,769.86)                    (344,809,694.14)

       利息支出                                                  1,383,307,546.97                     2,325,124,614.74

       汇兑 ( 收益 ) / 损失                                        (55,070,585.11)                        3,965,020.38

       投资收益                                                 (1,281,124,534.12)               (1,109,954,908.54)

       递延所得税资产减少                                           36,610,558.71                       23,427,874.44

       递延所得税负债 ( 减少 ) / 增加                            (164,459,941.54)                      289,953,828.78

       交易性金融工具的增加                                    (76,996,267,376.48)              (19,345,953,424.34)

       经营性应收项目的 ( 增加 ) / 减少                         (3,217,524,572.88)                    7,636,766,817.49

       经营性应付项目的增加                                     98,020,010,977.94                    23,253,672,867.26




经营活动产生的现金流量净额                                      20,805,254,322.72                    16,297,405,822.74




                                                                                                                                197
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      (7) 现金及现金等价物净变动情况

                                                                            2019 年 1-6 月        2018 年 1-6 月



       现金及现金等价物的期末余额                                      135,055,774,661.54     96,397,523,278.71

       减：现金及现金等价物的年初余额                                   99,628,861,431.84     96,682,132,974.24



       现金及现金等价物净增加 / ( 减少 ) 额                             35,426,913,229.70      (284,609,695.53)




      (8) 现金及现金等价物构成

                                                                         2019 年 6 月 30 日    2018 年 6 月 30 日



       现金                                                            124,125,914,156.22     80,903,005,242.21

         其中：库存现金                                                        194,383.71            185,896.45

               可随时用于支付的银行存款                                104,506,624,179.26     63,256,983,651.49

               可随时用于支付的其他货币资金                                  2,959,398.71             15,439.07

               结算备付金                                               19,616,136,194.54     17,645,820,255.20

       现金等价物                                                       10,929,860,505.32     15,494,518,036.50



       现金及现金等价物余额                                            135,055,774,661.54     96,397,523,278.71




      (9) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

      于 2019 年上半年，本集团无不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。




198
                                                                2019 半 年 度 报 告       INTERIM REPORT

                                                                                      财 务 报 告 及 备 查文件




59 外币货币性项目

(1) 外币货币性项目

                                          2019 年 6 月 30 日
                           期末外币余额                        折算汇率               期末折算人民币余额


货币资金
  其中：美元          2,604,145,714.53                          6.8747                17,902,720,543.67
           港币       2,160,788,548.83                          0.8797                 1,900,845,686.40
           其他                                                                            7,783,790.78


结算备付金
  其中：美元             41,430,253.32                          6.8747                   284,820,562.50
           港币          73,178,388.02                          0.8797                    64,375,027.94


应收款项
  其中：美元             47,393,558.90                          6.8747                   325,816,499.37
           港币       1,320,906,334.60                          0.8797                 1,162,001,302.55
           其他                                                                            1,021,152.16


存出保证金
  其中：美元             35,817,381.12                          6.8747                   246,233,749.99
           港币          20,187,877.81                          0.8797                    17,759,276.11
           其他                                                                            8,422,645.36


其他应收款
  其中：美元            103,717,634.93                          6.8747                   713,027,624.85
           港币          51,494,551.10                          0.8797                    45,299,756.60


代理买卖证券款
  其中：美元          (163,397,587.88)                          6.8747                (1,123,309,397.40)
           港币      (1,245,512,999.11)                         0.8797                (1,095,677,785.32)
           其他                                                                            (476,041.10)


应付款项
  其中：美元           (84,433,970.01)                          6.8747                 (580,458,213.63)
           港币       (583,469,643.50)                          0.8797                 (513,278,245.39)
           其他                                                                         (19,868,762.18)


应付短期融资款
  其中：美元           (47,691,895.60)                          6.8747                 (327,867,474.70)


应付债券
  其中：美元          (920,445,153.27)                          6.8747                (6,327,784,295.19)


短期借款
  其中：美元           (41,974,885.70)                          6.8747                 (288,564,746.74)
           港币       (160,056,479.45)                          0.8797                 (140,801,684.97)


长期借款
  其中：美元          (246,012,821.20)                          6.8747                (1,691,264,341.89)


其他应付款
  其中：美元              (470,529.97)                          6.8747                    (3,234,752.38)
           港币       (104,630,431.82)                          0.8797                   (92,043,390.87)




                                                                                                                 199
      华 泰 证 券 Huatai Securities




                                                                         2018 年 12 月 31 日
                                                          期末外币余额                         折算汇率     期末折算人民币余额

      货币资金
        其中：美元                                     717,664,563.84                           6.8632      4,925,475,434.57
                 港币                                2,164,314,515.56                           0.8762      1,896,372,378.53
                 其他                                                                                             4,577,067.91


      结算备付金
        其中：美元                                      39,813,532.90                           6.8632        273,248,239.00
                 港币                                   88,725,786.70                           0.8762         77,741,534.31


      应收款项
        其中：美元                                      72,030,435.65                           6.8632        494,359,285.95
                 港币                                  147,788,567.67                           0.8762        129,492,342.99


      存出保证金
        其中：美元                                      24,567,214.06                           6.8632        168,609,703.53
                 港币                                   16,775,937.45                           0.8762         14,699,076.39
                 其他                                                                                             4,159,205.60


      其他应收款
        其中：美元                                           5,335.00                           6.8632              36,615.17
                 港币                                   71,507,983.64                           0.8762           62,655,295.27


      代理买卖证券款
        其中：美元                                   (184,071,804.71)                           6.8632     (1,263,321,610.09)
                 港币                               (1,003,458,005.99)                          0.8762      (879,229,904.85)
                 其他                                                                                          (6,208,635.78)


      应付款项
        其中：美元                                    (224,727,923.92)                          6.8632     (1,542,352,687.45)
                 港币                                (452,389,871.38)                           0.8762      (396,384,005.30)


      应付短期融资款
        其中：美元                                     (50,215,019.67)                          6.8632      (344,635,723.00)


      应付债券
        其中：美元                                   (403,223,863.00)                           6.8632     (2,767,406,016.55)


      短期借款
        其中：美元                                   (328,952,336.62)                           6.8632     (2,257,665,676.67)
                 港币                                (859,514,788.84)                           0.8762      (753,106,857.98)


      长期借款
        其中：美元                                   (247,518,488.93)                           6.8632     (1,698,768,893.25)


      其他应付款
        其中：美元                                       (673,669.80)                           6.8632         (4,623,530.57)
                 港币                                  (73,805,405.37)                          0.8762        (64,668,296.19)


      (2) 境外经营实体说明

      本公司主要境外经营实体为本公司子公司华泰金融控股 ( 香港 ) 有限公司及 AssetMark Financial Holdings, Inc.，其经营地分别
      在香港和美国，记账本位币分别为港币和美元。记账本位币依据境外经营实体的主要经济环境决定，本期未发生变化。



200
                                                                                                2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

                                                                                                                      财 务 报 告 及 备 查文件




六、资产证券化的交易安排、会计处理及破产隔离条款

1 交易安排

于 2018 年 5 月，本公司以向特定融资融券客户借出资金后，本公司对该客户享有的债权及权利 ( 以下简称“融出资金债权”或
“基础资产”) 转让给“华泰国君融出资金债权 2 号资产支持专项计划”( 以下简称“该专项计划”)。该专项计划同时发行优先
级资产支持证券和次级资产支持证券，其中优先级资产支持证券规模人民币 950,000,00.00 元，次级资产支持证券规模人民币
50,000,000.00 元，优先级资产支持证券均由第三方投资者进行认购，次级资产支持证券均由本公司进行认购。资产支持专项计划
所募集的认购资金只能用于向本公司购买基础资产，在首批受让的基础资产产生回收款后，该专项计划对符合基础资产合格标准约
定的融出资金债权进行循环投资。该专项计划已于 2019 年 5 月 24 日到期。


2 会计处理

在本公司个别财务报表中，本公司将融出资金债权转移至资产支持专项计划。由于本公司从融出资金债权获取的现金流量并未及时
转移给资产支持专项计划，并且本公司有责任于未来指定日期以约定价格回购融出资金债权，本公司保留了融出资金债权所有权上
几乎所有的风险和报酬，不符合终止确认条件，因此本公司未终止确认已转移的融出资金债权，并将收到的对价确认为一项金融负债。


在本集团合并财务报表中，本集团评估其在资产支持专项计划中的权力、享有的可变回报以及有能力运用权力影响其回报的金额，
从而以判断本集团是否为资产支持专项计划的主要责任人。如本集团作为资产支持专项计划的主要责任人，应将该资产支持专项计
划纳入合并范围。由于资产支持专项计划从融出资金债权获取的现金流量并未及时转移给资产支持证券的持有人，并且本公司有责
任于未来指定日期以约定价格回购融出资金债权，因此本集团未终止确认上述金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。


截 至 2019 年 6 月 30 日， 本 集 团 未 予 终 止 确 认 的 已 转 移 融 出 资 金 债 权 的 账 面 价 值 为 零 (2018 年 12 月 31 日： 人 民 币
1,077,838,092.88 元 )；确认的金融负债金额为零 (2018 年 12 月 31 日：人民币 950,000,000.00 元 )。由于本集团为华泰国君
融出资金债权 2 号资产支持专项计划的主要责任人，因此该计划在未到期前纳入本集团的合并财务报表范围。


3 破产隔离条款

在资产专项计划在资产专项计划存续期间，如果本公司进入破产程序，该专项计划不得再使用专项计划回收款后续循环购买任何基
础资产，且专项计划应立即指令托管人将专项计划资金归集账户的全部余额划付至专项计划托管账户，用以向资产支持专项计划持
有人进行分配。


七、合并范围的变更

1 非同一控制下的企业合并

于 2019 年 4 月， 本 集 团 通 过 AssetMark 完 成 了 对 Global Financial Private Capital, LLC 的 收 购。Global Financial
Private Capital, LLC 是一家财富管理公司，总部位于美国。收购事项于 2019 年 4 月 16 日完成，实际收购股份比例为 100%，
实际支付对价为 3,590.60 万美元。自购买日起，本集团将其纳入合并财务报表范围。


2 纳入合并范围结构化主体的减少而导致的合并范围变更

本集团对同时作为结构化主体的管理人或投资顾问和投资人，且综合评估本集团因持有投资份额而享有的回报以及作为结构化主体
管理人的管理人报酬将使本集团面临可变回报的影响重大的结构化主体进行了合并 ( 主要是资产管理计划 ) 。本集团本期结构化主体
纳入合并报表范围较上年减少 2 个，详见附注八、3。


八、在其他主体中的权益

1 在子公司中的权益




                                                                                                                                                 201
202
      (1) 企业集团的构成

                                                                                                                                              持股比例 (%)
      子公司名称                                            注释     主要经营地     注册地         业务性质     币种      注册 / 认缴资本                                取得方式
                                                                                                                                            ( 或类似权益比例 )

                                                                                                                                    原币      直接                间接



      华泰联合证券有限责任公司                                             深圳       深圳         投资银行   人民币    997,480,000.00       99.92                  -        购买
                                                                                                                                                                                    华 泰 证 券 Huatai Securities




      华泰期货有限公司                                                     广州       广州         期货经纪   人民币   1,609,000,000.00      60.00                  -        购买

      华泰紫金投资有限责任公司                                             南京       南京         股权投资   人民币   6,000,000,000.00     100.00                  -        设立

      江苏股权交易中心有限责任公司                                         南京       南京    股权交易服务    人民币    200,000,000.00       52.00                  -        设立

      华泰创新投资有限公司                                  注 (6)         北京       北京         创新投资   人民币   3,500,000,000.00     100.00                  -        设立

      华泰证券 ( 上海 ) 资产管理有限公司                                   上海       上海         资产管理   人民币   2,600,000,000.00     100.00                  -        设立

      华泰国际金融控股有限公司                                             香港       香港         控股投资     港币   8,800,000,002.00     100.00                  -        设立

      华泰金融控股 ( 香港 ) 有限公司                                       香港       香港         证券经纪     港币   8,800,000,000.00          -           100.00          设立

      南京华泰瑞通投资管理有限公司                                         南京       南京         投资管理   人民币       5,000,000.00          -               54.00       设立

      华泰金控投资咨询 ( 深圳 ) 有限公司                                   深圳       深圳         管理咨询     港币     10,000,000.00           -           100.00          设立

      深圳市华泰君信基金投资管理有限公司                                   深圳       深圳         投资管理   人民币       5,000,000.00          -               51.00       设立

      北京华泰同信投资基金管理有限公司                                     北京       北京         投资管理   人民币       3,000,000.00          -               51.00       设立

      华泰长城资本管理有限公司                              注 (4)         上海       深圳   基差及仓单交易   人民币    650,000,000.00           -           100.00          设立

      华泰长城国际贸易有限公司                                             上海       上海         风险管理   人民币    100,000,000.00           -           100.00          设立

      深圳市华泰瑞麟基金投资管理合伙企业 ( 有限合伙 )                      深圳       深圳         投资管理   人民币     30,000,000.00           -               52.00       设立

      深圳市华泰瑞麟股权投资基金合伙企业 ( 有限合伙 )       注 (1)         深圳       深圳         股权投资   人民币   1,000,000,000.00          -               31.00       设立

      北京华泰瑞合医疗产业投资中心 ( 有限合伙 )             注 (1)         北京       北京         股权投资   人民币   1,000,000,000.00          -               45.00       设立

      深圳市华泰瑞麟一号股权投资基金合伙企业 ( 有限合伙 )   注 (1)         深圳       深圳         股权投资   人民币    220,010,000.00           -               25.00       设立

      北京华泰瑞合投资基金管理合伙企业 ( 有限合伙 )                        北京       北京         投资管理   人民币     30,000,000.00           -               52.00       设立

      盛道（南京）股权投资管理有限公司                                     南京       南京         投资管理   人民币       1,000,000.00          -               51.00       设立

      南京致远股权投资合伙企业（有限合伙）                                 南京       南京         投资管理   人民币       1,000,000.00          -               52.00       设立

      HTSC LIMITED                                                         香港       香港           不活动     港币                1.00         -           100.00          设立

      Huatai HK SPC                                                    开曼群岛   开曼群岛         基金管理     美元                1.00         -           100.00          设立

      Huatai HK Investment (Cayman) Limited                            开曼群岛   开曼群岛         投资管理     美元                0.01         -           100.00          设立
                                                                                                                                                   持股比例 (%)
      子公司名称                                         注释         主要经营地           注册地       业务性质     币种      注册 / 认缴资本                                取得方式
                                                                                                                                                 ( 或类似权益比例 )

                                                                                                                                         原币      直接                间接

      Huatai International Finance I Limited
                                                                  英属维尔京群岛   英属维尔京群岛       融资业务     美元                1.00         -           100.00          设立
      ( 华泰国际财务 I 有限公司 )
      Huatai International Finance Limited
                                                                  英属维尔京群岛   英属维尔京群岛       融资业务     美元                1.00         -           100.00          设立
      ( 华泰国际财务有限公司 )
      Huatai Capital Finance Limited
                                                                            香港             香港       财务业务     港币                2.00         -           100.00          设立
      ( 华泰资本财务有限公司 )
      Huatai Capital Investment Limited
                                                                            香港             香港       自营投资     港币                2.00         -           100.00          设立
      ( 华泰资本投资有限公司 )

      Principle Solution Group Limited                                      香港   英属维尔京群岛       控股投资     美元                1.00         -           100.00          设立

      Pioneer Reward Limited                                                香港   英属维尔京群岛       控股投资     美元                1.00         -           100.00          设立

      Huatai International Financial Products Limited                       香港   英属维尔京群岛       控股投资     美元                1.00         -           100.00          设立

      Pioneer Return Limited                                                香港   英属维尔京群岛       控股投资     美元                1.00         -           100.00          设立

      Pioneer Return Holdings Limited                                       香港   英属维尔京群岛       控股投资     美元                1.00         -           100.00          设立

      Pioneer Festive Limited                                               香港   英属维尔京群岛       控股投资     美元                1.00         -           100.00          设立

      Huatai Principal Investment I Limited                                 香港   英属维尔京群岛       控股投资     美元                1.00         -           100.00          设立

      Huatai Principal Investment Group Limited                             香港   英属维尔京群岛       控股投资     美元                1.00         -           100.00          设立

      华泰资本管理 ( 香港 ) 有限公司                                        香港             香港   期货经纪管理     港币     33,300,000.00           -           100.00          设立

      伊犁华泰瑞达股权投资管理有限公司                                      伊宁             伊宁       投资管理   人民币       2,000,000.00          -               51.00       设立

      伊犁华泰瑞达股权投资管理合伙企业 ( 有限合伙 )                         伊宁             伊宁       股权投资   人民币       2,000,000.00          -               52.00       设立

      伊犁苏新投资基金合伙企业 ( 有限合伙 )              注 (1)             伊宁             伊宁       股权投资   人民币   1,900,000,000.00          -               24.73       设立

      南京华泰瑞兴投资管理有限公司                                          南京             南京       投资管理   人民币       1,000,000.00          -               51.00       设立

      南京华泰瑞兴投资基金管理合伙企业 ( 有限合伙 )                         南京             南京       股权投资   人民币       1,000,000.00          -               52.00       设立

      Huatai Financial USA Inc                                              美国             美国       期货经纪     美元       2,000,000.00          -           100.00          设立

      华泰 ( 香港 ) 期货有限公司                                            香港             香港       期货经纪     港币     33,300,000.00           -           100.00          设立

      华泰长城投资管理有限公司                           注 (3)             上海             上海       投资管理   人民币    550,000,000.00           -           100.00          设立
                                                                                                                                                                                                                    2019 半 年 度 报 告




      Huatai International Investment Holdings Limited                      香港         开曼群岛       股权投资     美元                1.00         -           100.00          设立

      AssetMark Holdings, LLC                                               美国             美国       投资管理     美元    777,286,142.00           -               98.57       设立

      AssetMark Financial Holdings, Inc.                                    美国             美国       资产管理     美元           1,000.00          -           100.00          购买
                                                                                                                                                                                                                    INTERIM REPORT

                                                                                                                                                                                         财 务 报 告 及 备 查文件




203
204
                                                                                                                                                                          持股比例 (%)
       子公司名称                                         注释           主要经营地             注册地          业务性质             币种         注册 / 认缴资本                                     取得方式
                                                                                                                                                                        ( 或类似权益比例 )

                                                                                                                                                            原币           直接              间接

       AssetMark Financial, Inc.                                               美国               美国          投资管理             美元          1,087,718.00              -           100.00           购买

       AssetMark Trust Company                                                 美国               美国          资产托管             美元             60,000.00              -           100.00           购买

       AssetMark Retirement Services, Inc.                                     美国               美国          投资咨询             美元                100.00              -           100.00           购买
                                                                                                                                                                                                                  华 泰 证 券 Huatai Securities




       AssetMark, Inc.                                                         美国               美国          投资咨询             美元              1,000.00              -           100.00           购买

       AssetMark Brokerage, LLC                                                美国               美国          基金经纪             美元            245,000.00              -           100.00           购买

       Huatai Securities USA Holding, Inc                                      美国               美国          投资管理             美元                100.00              -           100.00           设立

       Huatai Securities (USA), Inc                                            美国               美国          投资管理             美元                100.00              -           100.00           设立

       Global Financial Private Capital, LLC                                   美国               美国          投资咨询             美元               100,000              -           100.00           购买

       Global Financial Advisory, LLC                                          美国               美国      保险中介服务             美元                      -             -           100.00           购买


      注 1：截至 2019 年 6 月 30 日，本公司间接持有深圳市华泰瑞麟股权投资基金合伙企业 ( 有限合伙 ) 、北京华泰瑞合医疗产业投资中心 ( 有限合伙 ) 、深圳市华泰瑞麟一号股权投资基金合伙企业 ( 有限合伙 ) 、伊犁苏新

            投资基金合伙企业 ( 有限合伙 ) 的股权比例均小于 50% 。根据上述有限合伙基金的合伙协议，本公司拥有控制这些基金的权力，并且有能力运用该权力影响本公司的可变回报金额。因此，本公司管理层认为本公司

            对这些基金具有实际控制，故纳入合并财务报表范围。

      注 2：于 2019 年 3 月 21 日，本公司子公司华泰瑞新（上海）投资有限公司依法注销。

      注 3：于 2019 年 4 月 18 日，本公司子公司华泰长城投资管理有限公司注册资本变更为人民币 550,000,000.00 元。

      注 4：于 2019 年 4 月 23 日，本公司子公司华泰长城资本管理有限公司注册资本变更为人民币 650,000,000.00 元。

      注 5：于 2019 年 6 月 13 日，本公司子公司 AlphaPeak Services, LLC（本期收购）依法注销。

      注 6：于 2019 年 6 月 20 日，本公司子公司华泰创新投资有限公司注册资本变更为人民币 3,500,000,000,00 元。
                                                                                                    2019 半 年 度 报 告       INTERIM REPORT

                                                                                                                          财 务 报 告 及 备 查文件




(2) 重要的非全资子公司

子公司名称                     少数股东的持股比例   本期归属于少数股东的损益    本期向少数股东宣告分派的股利          期末少数股东权益余额



华泰期货有限公司                         40.00%              28,362,140.77                                  -              1,103,134,103.72


下表列示了上述子公司的主要财务信息，该子公司的主要财务信息是集团内部交易抵销前的金额：


                                                                                        华泰期货有限公司

                                                                               2019 年 6 月 30 日                         2018 年 12 月 31 日



资产合计                                                                   19,773,393,301.28                           19,161,074,947.26

负债合计                                                                 (17,036,565,625.67)                         (16,495,253,147.15)



                                                                                  2019 年 1-6 月                              2018 年 1-6 月

营业收入                                                                        879,372,532.81                               606,893,421.45

净利润                                                                            70,905,351.92                              100,364,069.79

其他综合收益                                                                         100,523.58                                 (127,774.32)

综合收益总额                                                                      71,005,875.50                              100,236,295.47

经营活动现金流量                                                          (3,114,157,764.06)                          (5,182,550,308.27)




2 在联营企业和合营企业中的权益

项目                                                                           2019 年 6 月 30 日                         2018 年 12 月 31 日



联营企业

  - 重要的联营企业                                                         11,591,495,140.78                           10,680,751,367.99

  - 不重要的联营企业                                                           1,916,384,335.93                            1,847,076,846.16

合营企业

  - 重要的合营企业                                                               628,801,424.32                              648,377,502.96

  - 不重要的合营企业                                                               1,474,457.98                                1,455,144.16



小计                                                                       14,138,155,359.01                           13,177,660,861.27



减：减值准备                                                                                    -                                           -



合计                                                                       14,138,155,359.01                           13,177,660,861.27




                                                                                                                                                     205
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      (1) 重要联营企业或合营企业：

                                                                                               对联营 / 合营企
                                                                                                                      注册 / 认缴资本        对集团活动是否
       企业名称                          主要经营地   注册地   业务性质       持股比例 (%)     业投资的会计处
                                                                                                                        ( 人民币万元 )           具有战略性
                                                                                                        理方法

                                                                            直接       间接



       联营企业

       江苏银行股份有限公司 ( 注 1)            南京     南京   商业银行    5.54%      -                权益法         1,154,445.00                        是

       南方基金管理股份有限公司                深圳     深圳   基金管理   45.00%      -                权益法             30,000.00                       是

       南京华泰瑞联并购基金一号 ( 有限
                                               南京     南京   股权投资        -   47.78%              权益法           544,200.00                        是
       合伙 )（注 2）



       合营企业

       华泰招商（江苏）资本市场投资母
                                               南京     南京   股权投资        -   10.00%              权益法         1,000,100.00                        是
       基金（有限合伙）（注 3）


      注 1：本公司 2017 年度将江苏银行的股权投资会计核算方法由可供出售金融资产变更为长期股权投资按权益法核算 ( 详见附注五、12
      （2）)。


      注 2：本集团 2018 年度将南京华泰瑞联并购基金一号 ( 有限合伙 ) 的股权投资会计核算方法由交易性金融资产变更为长期股权投资按
      权益法核算 ( 详见附注五、12（2）) 。


      注 3：本集团 2018 年度将华泰招商 ( 江苏 ) 资本市场投资母基金 ( 有限合伙 ) 的股权投资会计核算方法由交易性金融资产变更为长期
      股权投资按权益法核算 ( 详见附注五、12（2）)。


      (2) 重要联营企业的主要财务信息：

      下表列示了本集团重要联营企业的主要财务信息，这些联营企业的重要会计政策与本集团会计政策无重大差异。此外，下表还列示
      了这些财务信息按照权益法调整至本集团对联营企业投资账面价值的调节过程：


                                                                                               江苏银行股份有限公司

                                                                                     2019 年 6 月 30 日                                  2018 年 12 月 31 日



       资产                                                                    2,047,010,439,000.00                               1,925,823,000,000.00

       负债                                                                   (1,918,259,768,000.00)                            (1,801,343,709,000.00)

       净资产                                                                      128,750,671,000.00                               124,479,291,000.00

       少数股东权益                                                                  2,039,890,000.00                                    1,854,291,000.00

       归属于母公司普通股股东权益                                                  103,944,994,000.00                               102,647,000,000.00

       按持股比例计算的净资产份额                                                    5,762,491,600.73                                    5,690,533,546.42

       其他调整                                                                           16,830,057.73                                                   -

       对联营企业投资的账面价值                                                      5,779,321,658.46                                    5,690,533,546.42




                                                                                          2019 年 1-6 月                                     2018 年 1-6 月

       营业收入                                                                     21,916,700,000.00                                17,217,634,000.00

       净利润                                                                        8,032,158,000.00                                    6,917,554,000.00

       其他综合收益                                                                (1,163,950,000.00)                                      266,068,000.00

       综合收益总额                                                                  6,868,208,000.00                                    7,183,622,000.00


       本年收到的来自联营企业的股利                                                                    -                                                  -




206
                                                     2019 半 年 度 报 告       INTERIM REPORT

                                                                           财 务 报 告 及 备 查文件




                                       南方基金管理股份有限公司

                                2019 年 6 月 30 日                         2018 年 12 月 31 日



资产                            8,251,925,785.20                           7,826,847,732.22

负债                           (3,004,324,500.08)                         (2,928,860,103.12)

净资产                          5,247,601,285.12                           4,897,987,629.10

少数股东权益                       95,318,924.99                             132,647,750.99

归属于母公司股东权益            5,152,282,360.13                           4,765,339,878.11

按持股比例计算的净资产份额      2,318,527,062.06                           2,144,402,945.15



对联营企业投资的账面价值        2,318,527,062.06                           2,144,402,945.15



                                   2019 年 1-6 月                              2018 年 1-6 月

营业收入                        1,917,708,523.71                           1,782,218,688.33

净利润                            463,604,230.99                             513,168,641.35

其他综合收益                       39,156,984.06                              (7,879,314.45)

综合收益总额                      502,761,215.05                             505,289,326.90



本期收到的来自联营企业的股利                     -                                          -



                                  南京华泰瑞联并购基金一号 ( 有限合伙 )

                                2019 年 6 月 30 日                         2018 年 12 月 31 日



资产                            7,287,662,108.59                           5,896,114,443.12

负债                                             -                                          -

净资产                          7,287,662,108.59                           5,896,114,443.12

少数股东权益                                                                                -

归属于母公司股东权益            7,287,662,108.59                           5,896,114,443.12

按持股比例计算的净资产份额      3,482,044,955.48                           2,816,960,226.42

其他调整                           11,601,464.78                               28,854,650.00



对联营企业投资的账面价值        3,493,646,420.26                           2,845,814,876.42



                                   2019 年 1-6 月                              2018 年 1-6 月

营业收入                        1,495,444,048.64                                            -

净利润                          1,444,431,610.08                                            -

其他综合收益                                     -                                          -

综合收益总额                    1,444,431,610.08                                            -



本期收到的来自联营企业的股利                     -                                          -




                                                                                                      207
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      (3) 重要合营企业的主要财务信息：

      下表列示了本集团重要合营企业的主要财务信息，这些合营企业的重要会计政策与本集团会计政策无重大差异。此外，下表还列示
      了这些财务信息按照权益法调整至本集团对合营企业投资账面价值的调节过程：


                                                                      华泰招商 ( 江苏 ) 资本市场投资母基金 ( 有限合伙 )

                                                                          2019 年 6 月 30 日                              2018 年 12 月 31 日



       资产                                                              6,408,348,387.40                                 6,484,127,357.28

       负债                                                                (10,144,119.15)                                     (352,328.02)

       净资产                                                            6,398,204,268.25                                 6,483,775,029.26

       少数股东权益                                                                                                                        -

       归属于母公司股东权益                                              6,398,204,268.25                                 6,483,775,029.26

       按持股比例计算的净资产份额                                          639,820,426.83                                   648,377,502.96

       其他调整                                                            (11,019,002.51)



       对合营企业投资的账面价值                                            628,801,424.32                                   648,377,502.96



                                                                             2019 年 1-6 月                                   2018 年 5-6 月

       营业收入                                                             54,180,897.31                                     39,040,351.90

       净利润                                                                44,239,213.63                                    35,689,033.93

       其他综合收益                                                                        -                                               -

       综合收益总额                                                          44,239,213.63                                    35,689,033.93



       本期收到的来自合营企业的股利                                                        -                                               -


      (4) 不重要联营企业和合营企业的汇总财务信息如下：

                                                                               2019 年 6 月 30 日                         2018 年 12 月 31 日

       联营企业：
         投资账面价值合计                                                      1,916,384,335.93                           1,847,076,846.16
         下列各项按持股比例计算的合计数                                           2019 年 1-6 月                              2018 年 1-6 月
              - 净利润                                                          174,664,082.08                              375,018,524.95
              - 其他综合收益                                                       (260,779.03)                              (3,529,459.07)
              - 综合收益总额                                                    174,403,303.05                              371,489,065.88



                                                                               2019 年 6 月 30 日                         2018 年 12 月 31 日

       合营企业：
         投资账面价值合计                                                          1,474,457.98                                1,455,144.16
         下列各项按持股比例计算的合计数                                           2019 年 1-6 月                              2018 年 1-6 月
              - 净亏损                                                                19,313.82                                            -
              - 其他综合收益                                                                    -                                          -
              - 综合收益总额                                                          19,313.82                                            -




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                                                                                      2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

                                                                                                            财 务 报 告 及 备 查文件




3 本集团在合并的结构化主体中的权益

本集团合并的结构化主体主要是指本集团同时作为管理人或投资顾问及投资者的资产管理计划。本集团综合评估本集团因持有的份额
而享有的回报以及作为资产管理计划管理人或投资顾问的报酬是否将使本集团面临可变回报的影响重大，并据此判断本集团是否为资
产管理计划的主要责任人。


于 2019 年 6 月 30 日，本集团共合并 30 个结构化主体 (2018 年 12 月 31 日 ：32 个结构化主体 ) ，合并结构化主体的总资产为人
民币 76,110,679,381.40 元 (2018 年 12 月 31 日 ：人民币 56,643,506,472.68 元 ) 。本集团持在上述合并结构化主体中的权益体
现在资产负债表中交易性金融资产的金额为人民币 9,444,113,806.46 元 (2018 年 12 月 31 日上述合并结构化主体中的权益体现在

资产负债表中交易性金融资产的金额为人民币 8,077,162,900.14 元 )。


4 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

本集团作为结构化主体的管理者，在报告期间对资产管理计划拥有管理权。除已于附注八、3 所述本集团已合并的结构化主体外，本
集团因在结构化主体中拥有的权益而享有可变回报并不重大，因此，本集团并未合并该等结构化主体。


于 2019 年 6 月 30 日，上述由本集团管理的未合并结构化主体的资产总额为人民币 886,803,658,036.97 元 (2018 年 12 月 31
日：人民币 764,743,575,800.51 元 ) 。于 2019 年 6 月 30 日，本集团于上述未合并结构化主体中所持权益账面价值为人民币
1,648,373,042.56 元 (2018 年 12 月 31 日：人民币 1,139,236,900.53 元 ) 。


于 2019 年 1-6 月，本集团在上述结构化主体中获得的收益包括管理费收入及业绩报酬共计人民币 512,174,774.74 元 (2018 年 1-6
月：人民币 360,092,455.78 元 )。




                                                                                                                                       209
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      5 本集团在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益

      本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享有权益，这些结构化主体未纳入本集团的合并财务报表范围，
      主要包括基金、银行理财产品、信托计划与其他理财产品。这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，
      其融资方式是向投资者发行投资产品。


      于 2019 年 6 月 30 日和 2018 年 12 月 31 日，合并资产负债表中上述投资的账面金额等同于本集团因持有第三方机构发行的未合并
      结构化主体而可能存在的最大风险敞口，详情载列如下：


                                                                        2019 年 6 月 30 日

                                                       交易性金融资产                   其他权益工具投资                  合计



       基金                                        19,048,712,048.12                                  -      19,048,712,048.12

       银行理财产品                                  712,351,993.84                                   -        712,351,993.84

       信托计划                                      863,580,128.55                                   -        863,580,128.55

       其他                                         2,944,357,874.65                 10,443,884,091.68       13,388,241,966.33



       合计                                        23,569,002,045.16                 10,443,884,091.68       34,012,886,136.84




                                                                        2018 年 12 月 31 日

                                                       交易性金融资产                   其他权益工具投资                  合计



       基金                                        13,210,731,131.94                                  -      13,210,731,131.94

       银行理财产品                                 3,101,797,753.69                                  -       3,101,797,753.69

       信托计划                                       51,500,000.00                                   -         51,500,000.00

       其他                                         1,353,530,942.23                  9,767,638,885.38       11,121,169,827.61



       合计                                        17,717,559,827.86                  9,767,638,885.38       27,485,198,713.24




      于 2019 年 6 月 30 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团因投资上述基金、银行理财产品、信托计划与其他理财产品而可能遭受损失的

      最大风险敞口为其在报告日的公允价值。




210
                                                                                     2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

                                                                                                           财 务 报 告 及 备 查文件




九、与金融工具相关的风险


1 风险管理政策及组织架构

(1) 风险管理政策

为了提高集团管理和运营的科学性、规范性和有效性，增强对金融风险的防范能力，保障集团各项业务持续、稳定、快速发展，根据《中
华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司内部控制指引》、《证券公司全面风险管理规范》等有关规定并
结合业务和管理实际情况，本集团制定了《风险管理基本制度》并经董事会审议通过，明确了风险管理目标、原则、公司总体及各
风险类型的风险偏好及容忍度、风险管理流程、相关资源保障及考核机制。经营管理层方面，制定并发布了各类专业风险管理指引，
明确了各类风险的管理流程及措施、风险指标及限额；此外，经营层面还制定了《风险控制指标管理办法》、《子公司风险管理办法（试
行）》、《压力测试实施方案及实施细则》等政策。具体业务层面，集团根据各业务和管理条线自身的风险点，建立了业务风险管
理制度或风险管理手册。


本集团在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动风险、市场风险、操作风险、声誉风险、信息技术风险和合规风险等。
本集团制定了相应的政策和程序来识别和分析这些风险，并结合实际设定适当的风险指标、风险限额、风险内部控制流程，通过信
息系统支持和有效的机制持续管理上述各类风险。


风险管理是本集团所有员工的共同责任，集团通过培训和考核的方式，促进全体员工不断增强风险管理意识和风险敏感度以培养良
好的风险管理文化。


(2) 风险治理组织架构

本公司风险管理组织架构包括五个主要部分：董事会及合规与风险管理委员会，监事会，总裁室及风险控制委员会，风险管理部及
各类专业风险管理部门，其他各部门、分支机构及子公司。


董事会是风险管理的最高决策机构，并对公司全面风险管理体系的有效性承担最终责任。董事会设合规与风险管理委员会，对风险
管理的总体目标、基本政策、风险评估报告进行审议并提出意见；对需董事会审议的重大决策的风险和重大风险的解决方案进行评
估并提出意见。监事会承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和总裁室在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。
总裁室根据董事会的授权和批准，结合公司经营目标，具体负责实施风险管理工作，并下设风险控制委员会。公司设首席风险官，
负责分管领导全面风险管理工作。风险管理部履行全面风险管理职责，对总裁室和公司整体风险负责，牵头管理市场风险、信用风
险和操作风险。公司相关职能部门根据职责定位分别负责牵头管理其他类型风险；公司其他各部门、分支机构及子公司对各自条线
的风险管理工作负责，落实公司及各类风险牵头管理部门制定的各项政策、流程和措施，接受各类风险牵头管理部门的指导以及风
险牵头管理部门对各类风险管理、执行责任的分解。稽查部负责对公司风险管理流程的有效性及执行情况进行稽核检查，并牵头对
公司全面风险管理体系进行评估。


2 公司面临的主要风险及应对措施

(1) 信用风险管理

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。


报告期内，本集团面临的信用风险主要包括三类：一是在债券交易业务中，发债企业违约或交易对手违约造成的风险；二是在融资融券、
股票质押等信用业务中，客户违约致使借出资券及息费遭受损失的风险；三是除债券投资外的固定收益类金融资产及衍生金融资产
的违约风险，即交易对手方出现违约，导致资产遭受损失的风险。


对于债券交易中的信用风险，报告期内本集团重点加强对发债主体和债券的研究，强化信用风险评级体系，对重点持仓债券进行调研，
严控所投债券的品质；对交易对手信用状况进行评估，研究交易对手池，防范交易对手违约风险。


融资融券、股票质押式回购业务方面，本集团重点加强客户适当性管理，通过征信评级全面了解客户资信水平和风险承受能力，综




                                                                                                                                      211
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      合确定客户信用评级及授信额度，并通过业务合同及风险揭示书，明确违约处置措施；加强对融出资券履约保障比例的监控，发现
      风险时及时与客户沟通反馈，避免客户违约给集团造成损失。信用类创新业务方面，业务人员加强前期尽职调查，提交全面的项目
      可行性分析报告、尽职调查报告，经评审通过后，项目才可实施。


      交易对手管理方面，报告期内本集团重点加强交易对手统一管理体系建设，完善交易对手信用资质审核及限额管理的工作机制和流程，
      加强交易对手授信额度的风险审核力度并实现常态化监控。


      本集团代理客户买卖证券及进行期货交易等，如在结算当日客户的资金不足以支付交易所需的情况下，或客户资金由于其他原因出
      现缺口，本集团有责任代客户进行结算从而可能给本集团造成损失。对此，本集团代理客户进行证券交易均以全额保证金结算方式
      进行风险规避；代理客户进行期货交易通过严格筛选客户、逐日盯市来控制信用风险。


      本集团除现金以外的货币资金主要存放于信用良好的金融机构，管理层认为其不存在重大的信用风险。本集团开展的衍生品交易的
      交易对手多为国内外信用良好的金融机构，少量非金融机构对手方多为期货衍生品涉及的产业客户，集团对各类交易对手均建立明
      确的准入标准及授信额度管控机制，因此本集团认为面临的交易对手信用风险并不重大。


      (a) 最大信用风险敞口


      在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风险敞口是指金融资产扣除减值准备后的账面价值。本集
      团最大信用风险敞口金额列示如下：


                                                                             2019 年 6 月 30 日            2018 年 12 月 31 日



       货币资金                                                           111,039,070,775.84               71,102,418,150.68

       结算备付金                                                           19,622,233,694.54              19,068,365,339.98

       融出资金                                                             56,931,236,495.68              46,188,884,860.29

       交易性金融资产                                                      152,592,304,429.12              83,454,430,839.08

       衍生金融资产                                                          1,179,958,285.63               1,933,958,476.40

       买入返售金融资产                                                     26,712,204,668.07              43,556,564,734.21

       应收款项                                                              6,331,069,345.61               3,090,165,422.15

       存出保证金                                                            9,068,222,722.19               7,836,506,104.91

       债权投资                                                             17,997,411,691.76              16,274,163,775.43

       其他债权投资                                                           992,025,856.04                 606,809,484.07

       其他资产 ( 金融资产 )                                                 1,050,743,688.18                 572,508,568.28



       合计                                                               403,516,481,652.66              293,684,775,755.48




212
                                                                                     2019 半 年 度 报 告       INTERIM REPORT

                                                                                                           财 务 报 告 及 备 查文件




(b) 债券投资


本集团采用信用评级方法来监控债券投资组合的信用风险。下表列示了于资产负债表日本集团债券投资的信用评级情况。其中，未
评级的债券投资主要包括国债、同业存单、政策性金融债及私募债。


(i) 按短期信用评级列示的债券投资


                                                                     2019 年 6 月 30 日                    2018 年 12 月 31 日




A-1                                                                  9,509,223,770.25                       4,198,679,484.36

A-1 以下                                                                10,000,000.00                                        -

未评级                                                               3,463,255,526.41                       1,286,393,560.00




合计                                                                12,982,479,296.66                       5,485,073,044.36




(ii) 按长期信用评级列示的债券投资


                                                                       2019 年 6 月 30 日                  2018 年 12 月 31 日




AAA                                                                   68,462,758,376.13                    39,834,929,122.23

A 至 AA+                                                              19,812,200,971.21                16,303,373,882.62

A 以下                                                                       132,333.33                       110,195,282.55

未评级                                                                67,029,016,481.41                36,036,174,747.35




合计                                                                155,304,108,162.08                 92,284,673,034.75




                                                                                                                                      213
214
      (2) 流动性风险管理

      流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司已建立并健全了资金业务的风险评估和监测制度，严格控制资金流动性风险。日常
      头寸调度外的每笔资金业务在使用前均需进行严格的内部审批程序，使各项资金比例严格控制在公司可承受风险范围之内。


      于资产负债表日，本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：


                                                                                                                   2019 年 6 月 30 日
                                                                                                                                                                                                                 华 泰 证 券 Huatai Securities




                                        即期偿还             1 个月内      1 个月至 3 个月         3 个月至 1 年           1 年至 5 年            5 年以上   无期限                 合计    资产负债表账面价值




      短期借款                                -       429,470,565.52                    -                     -                     -                   -        -      429,470,565.52        429,366,431.71

      应付短期融资款                          -    12,124,150,340.67    3,284,621,083.78      7,220,950,932.41                      -                   -        -    22,629,722,356.86    22,592,153,792.33

      拆入资金                                -     6,403,523,111.11                    -     1,050,000,001.45                      -                   -        -     7,453,523,112.56     7,437,325,863.46

      交易性金融负债              66,265,911.80     1,553,063,907.63     941,637,549.27        630,886,349.37        837,381,041.16      1,568,314,321.08        -     5,597,549,080.31     5,587,375,247.87

      衍生金融负债                            -       179,009,270.72     271,693,794.96       1,911,707,427.11         34,775,198.84                    -        -     2,397,185,691.63     2,397,185,691.63

      卖出回购金融资产款                      -    84,635,599,271.26    6,763,592,336.58      5,794,200,600.48                      -                   -        -    97,193,392,208.32    97,060,851,975.30

      代理买卖证券款          83,209,102,253.30                    -                    -                     -                     -                   -        -    83,209,102,253.30    83,209,102,253.30

      代理承销证券款              48,078,549.99                    -                    -                     -                     -                   -        -       48,078,549.99         48,078,549.99

      应付款项                 4,768,210,286.54                    -                    -                     -                     -                   -        -     4,768,210,286.54     4,768,210,286.54

      长期借款                                -                    -      73,788,764.95         92,274,191.99        384,515,971.49      1,433,169,005.83        -     1,983,747,934.26     1,691,264,341.89

      应付债券                                -       562,800,000.00     210,800,000.00      28,588,353,658.32     47,615,871,125.00                    -        -    76,977,824,783.32    71,313,580,895.26

      其他负债 ( 金融负债 )   66,997,545,039.00                    -                    -                     -                     -                   -        -    66,997,545,039.00    66,997,545,039.00

      租赁负债                                -        18,188,259.76      47,433,697.59        205,694,162.49        560,257,493.21        14,918,943.84         -      846,492,556.89        808,684,288.82




      合计                    155,089,202,040.63   105,905,804,726.67 11,593,567,227.13      45,494,067,323.62     49,432,800,829.70     3,016,402,270.75        -    370,531,844,418.50   364,340,724,657.10
                                                                                                                    2018 年 12 月 31 日

                                        即期偿还             1 个月内       1 个月至 3 个月         3 个月至 1 年            1 年至 5 年            5 年以上   无期限                 合计    资产负债表账面价值




      短期借款                                -      165,261,267.85      2,867,724,238.10                      -                      -                   -        -     3,032,985,505.95     3,015,790,687.57

      应付短期融资款                          -     6,515,309,238.86     3,482,310,567.52     11,303,298,054.42                       -                   -        -    21,300,917,860.80    21,123,999,727.58

      拆入资金                                -     2,253,743,424.66     1,538,145,205.48      2,092,279,542.22                       -                   -        -     5,884,168,172.36     5,813,487,101.88

      交易性金融负债           1,438,579,947.72     1,436,991,133.34                     -                     -       888,070,355.01      1,437,334,833.92        -     5,200,976,269.99     5,199,989,703.32

      衍生金融负债                            -       50,955,842.84        56,893,598.25        619,985,403.20          48,267,186.58                     -        -      776,102,030.87        776,102,030.87

      卖出回购金融资产款                      -    33,068,056,429.91     1,230,345,041.64      6,120,943,822.43                       -                   -        -    40,419,345,293.98    40,095,053,613.01

      代理买卖证券款          59,492,175,533.47                    -                     -                     -                      -                   -        -    59,492,175,533.47    59,492,175,533.47

      代理承销证券款               1,813,300.00                    -                     -                     -                      -                   -        -         1,813,300.00         1,813,300.00

      应付款项                 7,476,963,437.89                    -                     -                     -                      -                   -        -     7,476,963,437.89     7,476,963,437.89

      长期借款                                -                    -       31,974,088.48         94,539,281.41         482,425,465.92      1,450,107,989.53        -     2,059,046,825.34     1,698,768,893.25

      应付债券                                -                    -     3,154,579,452.05     23,754,206,600.80     40,974,347,685.64                     -        -    67,883,133,738.49    62,890,730,583.32

      其他负债 ( 金融负债 )   43,509,206,835.46     1,119,980,729.26      172,822,285.51        950,000,000.00                        -                   -        -    45,752,009,850.23    45,752,009,850.23




      合计                    111,918,739,054.54   44,610,298,066.72    12,534,794,477.03     44,935,252,704.48     42,393,110,693.15      2,887,442,823.45        -    259,279,637,819.37   253,336,884,462.39
                                                                                                                                                                                                                                              2019 半 年 度 报 告
                                                                                                                                                                                                                                              INTERIM REPORT

                                                                                                                                                                                                                   财 务 报 告 及 备 查文件




215
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      (3) 市场风险管理

      市场风险指市场价格变动，如外汇汇率、利率和证券价格的变动等，影响本集团收入或持有的金融工具的价值而形成的风险。市场
      风险管理的目标是在可接受范围内管理和控制市场风险，并使风险报酬率最大化。


      (a) 汇率风险


      汇率风险是指本集团进行的外币业务因外汇汇率变动所产生的风险。本集团除了境外子公司持有以港币或美元为记账本位币的资产
      及负债外，其他外币资产及负债主要为 B 股业务交易手续费等佣金费用、跨境业务中产生的外币金融资产及负债以及子公司所购买
      外币金融资产。对于不是以记账本位币计价的货币资金、结算备付金、存出保证金、应收款项、代理买卖证券款、应付款项、应付
      债券等外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本集团会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的
      水平。本集团的外币资产及外币负债详见附注五、59 (1)。


      敏感性分析


      假定除汇率以外的其他风险变量不变，于 2019 年 6 月 30 日和 2018 年 12 月 31 日人民币对美元和港币的汇率变动使人民币升值 1%
      将导致本集团股东权益和净利润的变动情况如下。此影响按资产负债表日即期汇率折算为人民币列示，负数表示减少净利润或股东
      权益，正数表示增加净利润或股东权益。


                                                                                  股东权益                               净利润


       2019 年 6 月 30 日

         美元                                                            (133,995,976.46)                      (127,959,366.72)

         港币                                                              (24,751,530.71)                      (22,488,637.30)



       合计                                                              (158,747,507.17)                      (150,448,004.02)




                                                                                  股东权益                               净利润


       2018 年 12 月 31 日

         美元                                                              (46,564,038.23)                      (43,756,638.01)

         港币                                                              (23,705,325.58)                      (21,445,866.61)



       合计                                                                (70,269,363.81)                      (65,202,504.62)




      于 2019 年 6 月 30 日和 2018 年 12 月 31 日，在假定其他变量保持不变的前提下，人民币对美元和港币的汇率变动使人民币贬值 1%
      将导致本集团股东权益和净利润的变化和上表列示的金额相同但方向相反。


      上述敏感性分析是假设资产负债表日汇率发生变动，以变动后的汇率对资产负债表日本集团持有的、面临汇率风险的金融工具进行
      重新计量得出的。


      (b) 利率风险


      利率风险是指公司的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本公司的生息资产主要为银行存款、结算备付金、融
      出资金、买入返售金融资产、存出保证金及债券投资等，付息负债主要为短期借款、应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融资
      产款、代理买卖证券款、应付债券等。


      对于资产负债表日持有的使本集团面临公允价值利率风险的金融工具，本集团利用敏感性分析作为监控利率风险的主要方法。采用
      敏感性分析衡量在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，将对净利润和股东权益产生的影响。



216
      下表列示于各资产负债表日本集团的利率风险。表内的金融资产和金融负债项目，按合约重新定价日与到期日两者较早者分类，以账面价值列示：


                                                                                                         2019 年 6 月 30 日

                                             1 个月内         1 个月至 3 个月           3 个月至 1 年               1 年至 5 年               5 年以上                不计息                  合计



      金融资产

        货币资金                  103,339,302,362.22       3,067,064,998.67        4,490,173,325.44                           -                     -        142,724,473.22     111,039,265,159.55

        结算备付金                 19,616,136,194.54                       -                       -                          -                     -           6,097,500.00     19,622,233,694.54

        融出资金                    1,805,114,613.30      10,386,208,040.28       41,841,917,545.62                           -                     -       2,897,996,296.48     56,931,236,495.68

        交易性金融资产              9,683,404,692.19      13,236,584,799.69       38,700,329,666.67       83,796,181,654.52          4,024,637,860.94      54,338,068,176.19    203,779,206,850.20

        衍生金融资产                     161,428.03                        -                       -                          -                     -       1,179,796,857.60      1,179,958,285.63

        买入返售金融资产           14,496,792,111.95       3,544,832,790.65        7,688,437,946.32           543,737,029.66                        -        438,404,789.49      26,712,204,668.07

        应收款项                                   -                       -                       -                          -                     -       6,331,069,345.61      6,331,069,345.61

        存出保证金                    979,012,462.92                       -                       -                          -                     -       8,089,210,259.27      9,068,222,722.19

        其他权益工具投资                           -                       -                       -                          -                     -      10,526,277,951.71     10,526,277,951.71

        其他债权投资                               -                       -        191,365,681.63            797,934,002.23                        -           2,726,172.18       992,025,856.04

        债权投资                       92,012,323.84       1,034,943,728.96        2,125,768,399.91       14,156,125,801.37           285,012,739.29         303,548,698.39      17,997,411,691.76

        其他资产 ( 金融资产 )                      -                       -                       -                          -                     -       1,050,743,688.18      1,050,743,688.18




      金融资产合计                150,011,936,188.99      31,269,634,358.25       95,037,992,565.59       99,293,978,487.78          4,309,650,600.23      85,306,664,208.32    465,229,856,409.16

                                ----------------        ----------------        ----------------        ----------------          ----------------       ----------------      ----------------
                                                                                                                                                                                                                                2019 半 年 度 报 告
                                                                                                                                                                                                                                INTERIM REPORT

                                                                                                                                                                                                     财 务 报 告 及 备 查文件




217
218
                                                                                                        2019 年 6 月 30 日

                                            1 个月内        1 个月至 3- 个月           3 个月至 1 年               1 年至 5 年               5 年以上                 不计息                   合计



      金融负债

        短期借款                    (429,196,657.06)                      -                       -                          -                     -            (169,774.65)       (429,366,431.71)

        应付短期融资款           (12,039,710,000.00)     (3,278,750,000.00)      (7,200,167,474.70)                          -                     -         (73,526,317.63)    (22,592,153,792.33)
                                                                                                                                                                                                      华 泰 证 券 Huatai Securities




        拆入资金                  (6,400,000,000.00)                      -        (972,982,992.50)                          -                     -         (64,342,870.96)     (7,437,325,863.46)

        交易性金融负债            (1,552,797,333.33)       (934,786,800.21)        (627,829,840.27)                          -                     -      (2,471,961,274.06)     (5,587,375,247.87)

        衍生金融负债                 (10,775,852.66)                      -                       -                          -                     -      (2,386,409,838.97)     (2,397,185,691.63)

        卖出回购金融资产款       (84,595,237,934.72)     (6,663,263,791.27)      (5,600,571,684.49)                          -                     -        (201,778,564.82)    (97,060,851,975.30)

        代理买卖证券款           (83,209,102,253.30)                      -                       -                          -                     -                      -     (83,209,102,253.30)

        代理承销证券款                            -                       -                       -                          -                     -         (48,078,549.99)        (48,078,549.99)

        租赁负债                     (18,105,311.83)        (42,306,172.93)        (195,914,628.27)        (540,800,343.09)           (11,557,832.70)                     -        (808,684,288.82)

        应付款项                                  -                       -                       -                          -                     -      (4,768,210,286.54)     (4,768,210,286.54)

        长期借款                                  -         (12,280,894.51)                       -                          -     (1,678,983,447.38)                     -      (1,691,264,341.89)

        应付债券                    (300,000,000.00)       (200,000,000.00)     (25,923,059,107.61)     (43,809,620,840.29)                        -      (1,080,900,947.36)    (71,313,580,895.26)

        其他负债 ( 金融负债 )                     -                       -                       -                          -                     -     (66,997,545,039.00)    (66,997,545,039.00)




      金融负债合计              (188,554,925,342.90)    (11,131,387,658.92)     (40,520,525,727.84)     (44,350,421,183.38)        (1,690,541,280.08)    (78,092,923,463.98)   (364,340,724,657.10)

                                -----------------      -----------------       -----------------       -----------------         -----------------      -----------------      -----------------


      利率敏感度敞口合计         (38,542,989,153.91)     20,138,246,699.33       54,517,466,837.75        54,943,557,304.40         2,619,109,320.15       7,213,740,744.34     100,889,131,752.06
                                                                                                       2018 年 12 月 31 日

                                            1 个月内         1 个月至 3 个月           3 个月至 1 年              1 年至 5 年                5 年以上                不计息                  合计



      金融资产

        货币资金                  65,183,542,651.39       4,021,330,806.22        1,586,440,856.06                           -                     -        311,329,000.84      71,102,643,314.51

        结算备付金                19,063,639,231.45                       -                       -                          -                     -           4,726,108.53     19,068,365,339.98

        融出资金                   3,360,102,878.71       8,505,793,961.85       31,384,584,528.94                           -                     -       2,938,403,490.79     46,188,884,860.29

        交易性金融资产             3,629,269,033.29       7,412,946,750.15       29,766,436,565.03       37,086,608,438.95          3,692,290,616.77      40,656,780,095.05    122,244,331,499.24

        衍生金融资产                   1,738,648.86                       -                       -                          -                     -       1,932,219,827.54      1,933,958,476.40

        买入返售金融资产          19,984,423,055.28       3,594,991,753.72       16,410,689,695.46        2,764,112,099.38                         -        802,348,130.37      43,556,564,734.21

        应收款项                                  -                       -                       -                          -                     -       3,090,165,422.15      3,090,165,422.15

        存出保证金                 3,168,917,343.96                       -                       -                          -                     -       4,667,588,760.95      7,836,506,104.91

        其他权益工具投资                          -                       -                       -                          -                     -       9,849,932,745.41      9,849,932,745.41

        其他债权投资                              -                       -        358,360,697.17           248,448,786.90                         -                     -        606,809,484.07

        债权投资                    299,287,918.35         159,204,758.05         1,777,738,816.18       13,530,981,465.29           199,209,798.13         307,741,019.43      16,274,163,775.43

        其他资产 ( 金融资产 )                     -                       -                       -                          -                     -        572,508,568.28        572,508,568.28




      金融资产合计               114,690,920,761.29      23,694,268,029.99       81,284,251,158.84       53,630,150,790.52          3,891,500,414.90      65,133,743,169.34    342,324,834,324.88

                                ----------------       ----------------        ----------------        ----------------          ----------------       ----------------      ----------------
                                                                                                                                                                                                                               2019 半 年 度 报 告
                                                                                                                                                                                                                               INTERIM REPORT

                                                                                                                                                                                                    财 务 报 告 及 备 查文件




219
220
                                                                                                        2018 年 12 月 31 日

                                            1 个月内        1 个月至 3- 个月           3 个月至 1 年               1 年至 5 年                5 年以上                 不计息                   合计



      金融负债

        短期借款                    (163,876,644.78)     (2,836,072,944.64)                       -                           -                     -         (15,841,098.15)     (3,015,790,687.57)

        应付短期融资款            (6,494,544,000.00)     (3,431,230,000.00)     (11,022,775,635.00)                           -                     -        (175,450,092.58)    (21,123,999,727.58)
                                                                                                                                                                                                       华 泰 证 券 Huatai Securities




        拆入资金                  (2,250,000,000.00)     (1,500,000,000.00)      (1,968,406,829.40)                           -                     -         (95,080,272.48)     (5,813,487,101.88)

        交易性金融负债            (1,423,000,000.00)                      -                       -                           -                     -      (3,776,989,703.32)     (5,199,989,703.32)

        衍生金融负债                  (1,128,878.06)                      -                       -                           -                     -        (774,973,152.81)       (776,102,030.87)

        卖出回购金融资产款       (32,878,969,620.10)     (1,161,319,292.66)      (5,990,073,931.73)                           -                     -         (64,690,768.52)    (40,095,053,613.01)

        代理买卖证券款           (59,492,175,533.47)                      -                       -                           -                     -                      -     (59,492,175,533.47)

        代理承销证券款                            -                       -                       -                           -                     -          (1,813,300.00)         (1,813,300.00)

        应付款项                                  -                       -                       -                           -                     -      (7,476,963,437.89)     (7,476,963,437.89)

        长期借款                                  -         (15,819,676.00)                       -                           -     (1,682,949,217.25)                     -      (1,698,768,893.25)

        应付债券                                  -      (3,000,000,000.00)     (21,418,736,698.83)      (37,285,873,740.74)                        -      (1,186,120,143.75)    (62,890,730,583.32)

        其他负债 ( 金融负债 )                     -                       -                       -                           -                     -     (45,752,009,850.23)    (45,752,009,850.23)




      金融负债合计              (102,703,694,676.41)    (11,944,441,913.30)     (40,399,993,094.96)      (37,285,873,740.74)        (1,682,949,217.25)    (59,319,931,819.73)   (253,336,884,462.39)

                                -----------------      -----------------       -----------------       -----------------          -----------------      -----------------      -----------------


      利率敏感度敞口合计          11,987,226,084.88      11,749,826,116.69       40,884,258,063.88        16,344,277,049.78          2,208,551,197.65       5,813,811,349.61      88,987,949,862.49
                                                                                                 2019 半 年 度 报 告          INTERIM REPORT

                                                                                                                       财 务 报 告 及 备 查文件




市场利率的波动主要影响本集团持有的以公允价值计量的生息资产的估值。假设收益率曲线平行移动 100 个基点，对本集团各资产
负债表日的股东权益和净利润的潜在影响分析如下：


                                                  2019 年 6 月 30 日                                   2018 年 12 月 31 日

                                                 股东权益                    净利润                    股东权益                      净利润



收益率曲线向上平移 100 个基点          (1,519,690,669.29)        (1,519,690,669.29)         (704,859,891.41)            (704,859,891.41)

收益率曲线向下平移 100 个基点           1,575,168,800.23          1,575,168,800.23           726,215,325.07                  726,215,325.07


(c) 其他价格风险


其他价格风险是指本集团所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的
风险。本集团主要投资于证券交易所上市的股票、债券及基金等，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
下表汇总了本集团的其他价格风险敞口：


                                                                                      2019 年 6 月 30 日

                                                                                      公允价值                                  占净资产比例



交易性金融资产

   - 股票                                                                   10,397,592,020.84                                           9%

   - 基金                                                                  28,514,866,695.42                                           24%

   - 债券                                                                 151,294,230,539.76                                          128%

   - 其他股权投资                                                            3,020,727,411.12                                           3%

   - 其他                                                                    8,523,085,910.24                                           7%



其他债权投资

   - 债券                                                                     180,137,944.91                                            0%

   - 贷款及垫款                                                               811,887,911.13                                            1%



其他权益工具投资

   - 非交易性权益工具                                                       10,526,277,951.71                                           9%



交易性金融负债

   - 股票                                                                        (555,269.99)                                           0%

   - 债券                                                                  (3,116,736,270.14)                                          -3%

   - 其他                                                                  (2,470,083,707.74)                                          -2%



合计                                                                      207,681,431,137.26                                          176%




                                                                                                                                                  221
      华 泰 证 券 Huatai Securities




                                                                                      2018 年 12 月 31 日

                                                                                      公允价值                     占净资产比例



       交易性金融资产

          - 股票                                                             6,008,815,653.79                              6%

          - 基金                                                            22,376,437,563.53                             21%

          - 债券                                                            80,558,282,683.83                             77%

          - 其他股权投资                                                     3,072,923,012.85                              3%

          - 其他                                                             6,225,678,445.65                              6%



       其他债权投资

          - 贷款及垫款                                                         606,809,484.07                              1%



       其他权益工具投资

          - 非交易性权益工具                                                 9,849,932,745.41                              9%



       交易性金融负债

          - 股票                                                                 (327,473.38)                              0%

          - 债券                                                            (1,376,525,442.10)                            -1%

          - 黄金租赁                                                        (1,436,004,566.67)                            -1%

          - 其他                                                            (2,387,132,221.17)                            -2%



       合计                                                                123,498,889,885.81                            118%




      截至 2019 年 6 月 30 日，若本集团持有的上述投资的公允价值上升 5% 且其他市场变量保持不变，本集团净资产将相应增加 7% (2018
      年 12 月 31 日：4%) ；反之，若本集团持有金融工具的公允价值下降 5% 且其他市场变量保持不变，本集团净资产则将相应下降 7%
      (2018 年 12 月 31 日：4%)。




222
                                                                                     2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

                                                                                                           财 务 报 告 及 备 查文件




(4) 操作风险管理

操作风险是指由于公司内部流程设置不合理，员工操作失误或未严格执行流程等导致公司损失的风险。风险管理部是本公司操作风
险的牵头管理部门，各业务部门、支持部门等按照职能分工，分别执行本业务领域的操作风险管控。公司利用技术手段覆盖各项业
务及管理流程，防范关键环节的操作风险，并加强流程管控，以保证风险管理的政策、制度能够有效落实。公司运用风险与控制自
我评估、关键风险指标监测、损失数据收集作为辅助工具加强对操作风险的管理。


本公司根据财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布的《企业内部控制基本规范》及其配套指引以及监管部门和公司相
关工作要求，开展了以风险为导向的内部控制规范建设工作，并开展持续优化，将操作风险自我评估与内控自评相结合，对各业务
流程中的固有风险、控制活动等进行了全面梳理、评估，对控制设计及执行的有效性进行了测试，对内控缺陷落实整改，全面梳理
优化了公司各业务环节和制度流程，同时补充完善了风险控制矩阵及内控手册，记录了风险点、关键控制活动及业务主要流程图，
以保障公司内控措施的到位以及风险管理的有效性。此外，公司在日常工作中将风险管理及内部控制工作前移，全程参与新业务或
新产品的制度流程及方案设计，充分识别和全面评估操作风险，通过设置前端控制、规范业务流程、建立发现型指标、开展培训与
检查等前中后管理机制，以落实关键风险点的内部控制措施。


(5) 金融资产转移

在日常业务中，本集团通过卖出回购协议将已确认的金融资产转让给对手方。本集团尚保留该部分已转让金融资产的风险与回报，
因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。


本集团与客户订立卖出回购协议，借出分类为交易性金融资产的债务证券、债权投资及融出资金债权收益权。卖出回购协议是指如
下交易，将证券及融出资金债权收益权出售并同时达成回购协议，在未来某时间以约定价格购回。即使回购价格是约定的，本集团
仍面临着显著的信用风险、市场风险和出售这些证券及融出资金债权收益权获取回报的风险。本集团尚保留该部分已转让金融资产
的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。


本集团与客户订立融出证券协议，借出分类为交易性金融资产的股票及交易所交易基金。根据融出证券协议规定，股票及交易所交
易基金的法定所有权转让给客户。尽管客户可于协议期间出售相关证券，但有责任于未来指定日期向本集团归还该等证券。由于本
集团尚保留该部分已转让证券的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。




                                                                                                                                      223
224
      于 2019 年 6 月 30 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团已转移但未终止确认的金融资产及相关负债如下：


      2019 年 6 月 30 日                                                             交易性金融资产             融出资金             融出资金                 合计

                                                            卖出回购协议                   融出证券           资产证券化       债权收益权回购



      转让资产的账面金额                               1,431,862,910.00           1,298,073,889.36                    -                    -     2,729,936,799.36

      相关负债的账面金额                              (1,391,418,868.34)                         -                    -                    -    (1,391,418,868.34)
                                                                                                                                                                     华 泰 证 券 Huatai Securities




      净头寸                                              40,444,041.66           1,298,073,889.36                    -                    -     1,338,517,931.02




      2018 年 12 月 31 日                                                            交易性金融资产             融出资金             融出资金                 合计

                                                            卖出回购协议                   融出证券           资产证券化       债权收益权回购



      转让资产的账面金额                               1,864,902,300.00           1,168,460,845.10      1,077,838,092.88    1,650,302,231.19     5,761,503,469.17

      相关负债的账面金额                              (1,714,862,514.41)                         -      (950,000,000.00)   (1,000,000,000.00)   (3,664,862,514.41)



      净头寸                                             150,039,785.59           1,168,460,845.10       127,838,092.88       650,302,231.19     2,096,640,954.76
                                                                                   2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

                                                                                                         财 务 报 告 及 备 查文件




(6) 金融资产和金融负债的抵销

当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本集团计划以净额结算或同时变现该
金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额列示。


本集团已就衍生金融工具应用了可执行的总抵销协议进行了抵销列示。


根据本集团与客户签订的权益类收益互换协议，与同一客户间的应收及应付款项于同一结算日以净额结算。


在本集团与香港中央结算有限公司进行持续净额结算的情况下，与该公司间同一结算日内应收及应付款项以净额结算。




十、金融工具的公允价值


下表列示了本集团在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量
的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：


第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；


第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；


第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。




                                                                                                                                    225
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      1 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

                                                                                     2019 年 6 月 30 日

                                            附注              第一层次             第二层次                    第三层次                 合计



       持续的公允价值计量

         资产

           交易性金融资产                  五、8    122,026,981,028.97   75,496,272,921.96          6,255,952,899.27      203,779,206,850.20

                - 交易性债券投资                     83,598,140,869.51   67,112,812,388.22            583,277,282.03      151,294,230,539.76

                - 交易性其他债务工具投资                            -                     -         1,030,119,111.98        1,030,119,111.98

                - 交易性权益工具                     38,428,840,159.46    8,383,460,533.74          4,642,556,505.26       51,454,857,198.46

         衍生金融资产                      五、4         33,762,781.00      428,164,660.08            718,030,844.55        1,179,958,285.63

         其他债权投资                      五、10      180,137,944.91                     -           811,887,911.13         992,025,856.04

         其他权益工具投资                  五、11                   -    10,443,884,091.68                82,393,860.03    10,526,277,951.71




       持续以公允价值计量的资产总额                 122,240,881,754.88   86,368,321,673.72          7,868,265,514.98      216,477,468,943.58




         负债

           交易性金融负债                  五、25         (555,269.99)   (3,181,124,615.64)       (2,405,695,362.24)      (5,587,375,247.87)

           其中：指定为以公允价值计量且
                                                                    -      (64,388,345.50)        (2,405,695,362.24)      (2,470,083,707.74)
           其变动计入当期损益的金融负债

         衍生金融负债                      五、4       (32,808,158.66)    (334,728,075.25)        (2,029,649,457.72)      (2,397,185,691.63)




       持续以公允价值计量的负债总额                    (33,363,428.65)   (3,515,852,690.89)       (4,435,344,819.96)      (7,984,560,939.50)




226
                                                                                              2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

                                                                                                                    财 务 报 告 及 备 查文件




                                                                             2018 年 12 月 31 日

                                     附注              第一层次             第二层次                    第三层次                 合计



持续的公允价值计量

  资产

    交易性金融资产                  五、8    78,242,059,101.09    38,969,008,532.72         5,033,263,865.43       122,244,331,499.24

         - 交易性债券投资                    49,282,012,032.29    32,465,983,849.47           537,974,112.22        82,285,969,993.98

         - 交易性其他债务工具投资                            -                    -         1,029,268,720.36         1,029,268,720.36

         - 交易性权益工具                    28,960,047,068.80     6,503,024,683.25         3,466,021,032.85        38,929,092,784.90

  衍生金融资产                      五、4        16,646,050.81       338,702,712.54         1,578,609,713.05         1,933,958,476.40

  其他债权投资                      五、10                   -                    -           606,809,484.07          606,809,484.07

  其他权益工具投资                  五、11                   -     9,767,638,885.38                82,293,860.03     9,849,932,745.41




持续以公允价值计量的资产总额                 78,258,705,151.90    49,075,350,130.64         7,300,976,922.58       134,635,032,205.12




  负债

    交易性金融负债                  五、25   (1,436,332,040.05)   (1,438,252,474.34)       (2,325,405,188.93)      (5,199,989,703.32)

    其中：指定为以公允价值计量且
                                                             -       (61,727,032.24)       (2,325,405,188.93)      (2,387,132,221.17)
    其变动计入当期损益的金融负债

  衍生金融负债                      五、4       (13,515,027.38)    (441,034,038.02)          (321,552,965.47)        (776,102,030.87)




持续以公允价值计量的负债总额                 (1,449,847,067.43)   (1,879,286,512.36)       (2,646,958,154.40)      (5,976,091,734.19)




                                                                                                                                               227
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      2 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

      对于存在活跃市场的交易性金融资产及负债、衍生金融资产及负债，其公允价值是按资产负债表日的市场报价确定的。此市场报价
      取自活跃市场中与交易价，经销商及交易对手以及公平切磋商为基础的市场交易。


      3 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

      对于交易性金融资产中的债券投资的公允价值是采用相关债券登记结算机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用
      了反映市场状况的可观察输入值。


      对于交易性金融资产和其他权益工具投资中不存在公开市场的债务及权益工具投资，如管理人定期对相应结构化主体的净值进行报
      价，则其公允价值以未来现金流折现的方法确定。所采用的折现率为报告期末相关的可观察收益率曲线。


      衍生金融资产和负债的公允价值是根据市场报价来确定的。根据每个合约的条款和到期日，采用类似衍生金融工具的市场利率将未
      来现金流折现，以验证报价的合理性。权益互换合约中嵌入的衍生工具的公允价值是采用相关证券交易所报价计算的相关权益证券
      回报来确定的。股指期权的公允价值是通过期权定价模型来确定的，标的权益工具的波动率反映了对应期权的可观察输入值。


      2019 年，本集团上述持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生变更。


      4 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

      本集团制定了相关流程来确定持续的第三层次公允价值计量中合适的估值技术和输入值。本集团定期复核相关流程以及公允价值确
      定的合适性。


      第三层次公允价值计量的量化信息如下：


                                       2019 年 6 月 30 日
                                                                                估值技术          不可观察输入值                         对公允价值影响
                                              的公允价值



       理财产品及私募配售债券         3,813,198,282.49                  贴现现金流量模型      经风险调整的贴现率   经风险调整的贴现率越高，公允价值越低

       未上市股权投资                 3,337,036,387.94                            市场法    缺乏市场流通性贴现率               贴现率越高，公允价值越低

                                                            布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型   标的资产的价格波动率   价格波动率越大，对公允价值的影响越大

       场外期权                   (1,311,618,613.17)                蒙特卡洛期权定价模型    标的资产的价格波动率   价格波动率越大，对公允价值的影响越大

       私募基金其他合伙人于合并
                                  (2,405,695,362.24)                              市场法    缺乏市场流通性贴现率               贴现率越高，公允价值越低
       结构化主体享有的权益



                                      2018 年 12 月 31 日
                                                                                估值技术          不可观察输入值                         对公允价值影响
                                              的公允价值



       理财产品及私募配售债券         2,567,150,336.65                  贴现现金流量模型      经风险调整的贴现率   经风险调整的贴现率越高，公允价值越低

       未上市股权投资                 3,155,216,872.88                            市场法    缺乏市场流通性贴现率               贴现率越高，公允价值越低

                                                            布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型   标的资产的价格波动率   价格波动率越大，对公允价值的影响越大

       场外期权                       1,257,056,747.58              蒙特卡洛期权定价模型    标的资产的价格波动率   价格波动率越大，对公允价值的影响越大

       私募基金其他合伙人于合并
                                  (2,325,405,188.93)                              市场法    缺乏市场流通性贴现率               贴现率越高，公允价值越低
       结构化主体享有的权益



      2019 年上半年度，上述持续第三层次公允价值计量的资产和负债的公允价值的估值技术并未发生变更。




228
      5 持续以第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息

                                                                                                    本期利得或损失总额                                            购买、发行、出售和结算                        对于期末持有的资产
                                     2019 年 1 月 1 日          转入第 转出第                                                                                                              2019 年 6 月 30 日   和承担的负债，计入
                                                 余额           三层次 三层次                                计入其他                                                                                    余额   损益的当期未实现利
                                                                                     计入损益 (i)                                    购买    发行              出售                结算
                                                                                                           综合收益 (i)                                                                                                   得或损失



      资产

       交易性金融资产                5,033,263,865.43    128,040,230.43     -     99,578,432.43                       -   1,289,217,110.96      -   (203,259,650.22)     (90,887,089.76)    6,255,952,899.27        80,448,602.14

         - 交易性债券投资              537,974,112.22      5,200,000.00     -     (8,832,034.29)                      -     48,935,204.10       -                 -                    -      583,277,282.03        (8,832,034.29)

         - 交易性其他债务工具投资    1,029,268,720.36                -      -     21,052,116.12                       -        148,163.28       -    (20,349,887.78)                   -    1,030,119,111.98        21,052,116.12

         - 交易性权益工具            3,466,021,032.85    122,840,230.43     -     87,358,350.60                       -   1,240,133,743.58      -   (182,909,762.44)     (90,887,089.76)    4,642,556,505.26        68,228,520.31

       其他债权投资                    606,809,484.07                -      -                   -       20,932,512.63      207,173,444.44       -    (23,027,530.01)                   -      811,887,911.13                     -

       其他权益工具投资                 82,293,860.03                -      -                   -                     -        100,000.00       -                 -                    -       82,393,860.03                     -

       衍生金融资产                  1,578,609,713.05                -      -   (895,182,118.37)                      -    231,456,568.48       -   (196,853,318.61)                   -      718,030,844.55     (853,493,508.91)




      负债

       衍生金融负债                  (321,552,965.47)                -      -   (118,190,415.44)                      - (1,765,556,401.94)      -                 -      175,650,325.13    (2,029,649,457.72)         (349,706.74)

       交易性金融负债               (2,325,405,188.93)               -      -   (144,513,833.31)                      -                 -       -     64,223,660.00                    -   (2,405,695,362.24)    (144,513,833.31)




      合计                           4,654,018,768.18    128,040,230.43     - (1,058,307,934.69)        20,932,512.63      (37,609,278.06)      -   (358,916,838.84)      84,763,235.37     3,432,920,695.02     (917,908,446.82)
                                                                                                                                                                                                                                                                2019 半 年 度 报 告
                                                                                                                                                                                                                                                                INTERIM REPORT

                                                                                                                                                                                                                                     财 务 报 告 及 备 查文件




229
230
                                                                                                                                                                                                                 对于期末持有的资产
                                                                                                      本期利得或损失总额                                           购买、发行、出售和结算
                             2018 年 1 月 1 日          转入第            转出第                                                                                                            2018 年 6 月 30 日   和承担的负债，计入
                                         余额           三层次            三层次                               计入其他                                                                                   余额   损益的当期未实现利
                                                                                       计入损益 (i)                                   购买    发行              出售                结算
                                                                                                             综合收益 (i)                                                                                                  得或损失



      资产

       交易性金融资产        7,644,292,256.92    106,946,768.75 (309,378,192.66)   629,072,287.38                       -   185,920,425.63       -   (972,800,928.97)     (15,950,116.23)    7,268,102,500.82       625,561,751.93
                                                                                                                                                                                                                                      华 泰 证 券 Huatai Securities




         - 交易性债券投资       45,231,900.00                -                 -     1,947,531.67                       -    42,650,000.00       -    (44,530,000.00)      (2,159,131.67)       43,140,300.00                     -

         - 交易性权益工具    7,599,060,356.92    106,946,768.75 (309,378,192.66)   627,124,755.71                       -   143,270,425.63       -   (928,270,928.97)     (13,790,984.56)    7,224,962,200.82       625,561,751.93

       其他权益工具投资         65,993,860.03                -                 -                  -       16,300,000.00                  -       -                 -                    -       82,293,860.03                     -

       衍生金融资产            254,600,625.41                -                 - 1,504,269,269.01                       -    92,377,978.48       -    (68,502,036.95)    (209,788,221.21)    1,572,957,614.74     1,294,481,047.80




      负债

       衍生金融负债          (226,485,115.99)                -                 -   176,429,590.69                       -   (14,003,482.42)      -     13,314,443.87       (7,809,456.29)     (58,554,020.14)       168,620,134.41

       交易性金融负债       (2,345,668,417.26)               -                 -   170,212,107.07                       -                -       -    124,200,000.00                    -   (2,051,256,310.19)      170,212,107.07




      合计                   5,392,733,209.11    106,946,768.75 (309,378,192.66) 2,479,983,254.15         16,300,000.00     264,294,921.69       -   (903,788,522.05)    (233,547,793.73)    6,813,543,645.26     2,258,875,041.21
                                                                                                              2019 半 年 度 报 告          INTERIM REPORT

                                                                                                                                       财 务 报 告 及 备 查文件




(i) 上述本集团于本期确认的利得或损失计入损益或其他综合收益的具体项目情况如下：


                                                                                                 2019 年 1-6 月

                                                                                                 项目                                                金额



 本期计入损益的已实现利得或损失                                                              投资收益                                   (140,399,487.87)

 本期计入损益的未实现利得或损失                                                      公允价值变动收益                                   (917,908,446.82)



 合计                                                                                                                                 (1,058,307,934.69)



 计入其他综合收益的利得或损失                                            其他债权投资公允价值变动收益                                      20,932,512.63



 合计                                                                                                                                      20,932,512.63




                                                                                                 2018 年 1-6 月

                                                                                                 项目                                                金额



 本期计入损益的已实现利得或损失                                                              投资收益                                    221,108,212.94

 本期计入损益的未实现利得或损失                                                      公允价值变动收益                                  2,258,875,041.21



 合计                                                                                                                                  2,479,983,254.15



 计入其他综合收益的利得或损失                                       其他权益工具投资公允价值变动收益                                       16,300,000.00




6 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

对于持续的以公允价值计量的资产和负债，本集团在每个报告期末通过重新评估分类 ( 基于对整体公允价值计量有重大影响的最低
层级输入值 ) ，判断各层级之间是否存在转换。


于财务报告期间，本集团持有由第二层次转入第一层次的以公允价值计量的金融资产共计人民币 20,956,558.09 元，主要系停牌股
票复牌。由于已上市权益类证券上市后退市，公允价值层次存在由第二层次转入第三层次的金融资产共计人民币 128,040,230.43 元。


7 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本集团不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：货币资金、结算备付金、债权投资、融出资金、买入返售金融资产、存出
保证金、应收款项、短期借款、长期借款、应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、应付款项、租赁负债、应
付 债 券 和 其 他 金 融 负 债 等。 于 2019 年 6 月 30 日， 除 债 权 投 资、 应 付 短 期 融 资 款 以 及 应 付 债 券 外， 其 他 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的
账 面 价 值 与 公 允 价 值 之 间 无 重 大 差 异。 截 至 2019 年 6 月 30 日， 本 集 团 所 持 有 债 权 投 资 账 面 价 值 为 人 民 币 17,997,411,691.76
元， 公 允 价 值 为 人 民 币 18,160,839,414.34 元， 本 集 团 所 持 有 应 付 短 期 融 资 款 账 面 价 值 为 人 民 币 22,592,153,792.33 元， 公
允价值为人民币 22,592,778,121.10 元，本集团所持有应付债券账面价值为人民币 71,313,580,895.26 元，公允价值为人民币
71,343,624,950.52 元。




                                                                                                                                                                  231
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      十一、资本管理

      本集团资本管理的主要目标是保障本集团的持续经营，能够通过制定与风险水平相当的产品和服务价格并确保以合理融资成本获得
      融资的方式，持续为股东提供回报。


      本集团定期复核和管理自身的资本结构，力求达到最理想的资本结构和股东回报。本集团考虑的因素包括：本集团未来的资金需求、
      资本效率、现实的及预期的盈利能力、预期的现金流、预期资本支出等。如果经济状况发生改变并影响本集团，本集团将会调整资
      本结构。


      于 2016 年 6 月 16 日，证监会颁布了《证券公司风险控制指标管理办法》 证监会令第 125 号 ) 及《证券公司风险控制指标计算标准规定》
      ( 证监会公告 [2016] 10 号 ) ，对证券公司必须持续符合的风险控制指标体系及标准进行了修改，并要求于 2016 年 10 月 1 日起施行，
      本公司须就风险控制指标持续达到下列标准：


      1. 净资本与各项风险资本准备之和的比率不得低于 100% (“比率 1”) ；


      2. 净资本与净资产的比率不得低于 20% (“比率 2”) ；


      3. 净资本与负债的比率不得低于 8% (“比率 3”) ；


      4. 净资产与负债的比率不得低于 10% (“比率 4”) ；


      5. 自营权益类证券及证券衍生品与净资本的比率不得超过 100% (“比率 5”) ；


      6. 自营非权益类证券及证券衍生品与净资本的比率不得超过 500% (“比率 6”) ；


      7. 核心净资本与表内外资产总额的比率不得少于 8% (“比率 7”) ；


      8. 优质流动性资产与未来 30 天现金净流出量的比率不得少于 100% (“比率 8”) ；


      9. 可用稳定资金与所需稳定资金的比率不得少于 100% (“比率 9”) ；及


      10. 融资 ( 含融券 ) 的金额与净资本的比率不得超过 400% (“比率 10”) 。


      净资本指资产净值扣除管理办法所指若干类别资产的风险调整。




232
                                                                                                2019 半 年 度 报 告        INTERIM REPORT

                                                                                                                       财 务 报 告 及 备 查文件




于 2019 年 6 月 30 日及 2018 年 12 月 31 日，本公司的净资本及上述比率如下：


                                                                                2019 年 6 月 30 日                     2018 年 12 月 31 日



净资本 ( 人民币元 )                                                         69,459,037,962.81                          59,559,867,685.52



比率 1                                                                                   257.56%                                 281.90%

比率 2                                                                                    64.71%                                  62.83%

比率 3                                                                                    34.33%                                  44.32%

比率 4                                                                                    53.05%                                  70.54%

比率 5                                                                                    36.75%                                  30.10%

比率 6                                                                                   229.73%                                 139.03%

比率 7                                                                                    21.69%                                  24.57%

比率 8                                                                                   242.04%                                 648.34%

比率 9                                                                                   143.74%                                 140.95%

比率 10                                                                                  104.71%                                 123.60%


本集团若干子公司与本公司按照属地管理原则须分别遵守由中国证监会、香港证券及期货事务监察委员会及其他海外监管机构颁布
的中国、香港及海外监管要求的资本规定。截至 2019 年 6 月 30 日及 2018 年 12 月 31 日，该等子公司均遵守资本规定。



十二、关联方及关联交易


1 主要股东：

持有本公司 5% ( 含 5%) 以上表决权股份的股东单位情况如下


                                                                                        对本公司的        对本公司的               本公司
股东名称                           注册地          业务性质         注册资本
                                                                                      持股比例 (%)    表决权比例 (%)           最终控制方



江苏省国信集团有限公司               南京    国有资产管理等   人民币 300 亿元                14.35            14.35                    否

江苏交通控股有限公司                 南京    国有资产管理等   人民币 168 亿元                 5.18             5.18                    否




本公司的实际控制人为江苏省人民政府国有资产管理委员会。


2 本公司的子公司情况

本公司的子公司信息详见附注八、1。存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作
抵销。


3 本集团的联营和合营企业情况

本集团的联营和合营企业详见附注八、2。




                                                                                                                                                  233
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      4 其他关联方

      本期与本集团发生关联方交易，或前期与本集团发生关联交易形成余额的其他关联方情况如下：


       名称                                                                                                                 关联关系



       江苏省苏豪控股集团有限公司                                                     其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )

       江苏高科技投资集团有限公司                                                     其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )

       江苏沿海创新资本管理有限公司                                                   其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )

       江苏金融租赁股份有限公司                                                       其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )

       江苏高投发展创业投资有限公司                                                   其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )

       江苏苏豪投资集团有限公司                                                       其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )

       江苏高投鑫海创业投资有限公司                                                   其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )

       弘业期货股份有限公司                                                           其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )

       苏州中方财团控股股份有限公司                                                   其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )

       江苏苏豪资本管理有限公司                                                       其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )

       苏州高远创业投资有限公司                                                       其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )

       莱绅通灵珠宝股份有限公司                                                       其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )

       南通天生港发电有限公司                                                         其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )

       江苏宁沪高速公路股份有限公司                                                   其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )

       江苏丰海新能源淡化海水发展有限公司                                             其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )

       江苏省文化投资管理集团有限公司                                                 其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )

       江苏高新创业投资管理有限公司                                                   其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )

       高投名力成长创业投资有限公司                                                   其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )

       徐州矿务集团有限公司                                                           其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )

       江苏高投中小企业创业投资有限公司                                               其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )

       南京技术进出口有限责任公司                                                     其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )

       南京紫金投资集团有限责任公司                                                   其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )

       江苏鑫惠创业投资有限公司                                                       其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )

       江苏信新资产管理股份公司                                                       其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )




      注：江苏苏豪创业投资有限公司于 2019 年 5 月 29 日更名为江苏苏豪资本管理有限公司。苏州工业园区股份有限公司于 2019 年 6
      月 28 日更名为苏州中方财团控股股份有限公司。


      其他关联人包括本公司董事、监事、高级管理人员及与其关系密切的家庭成员。




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                                                                                             2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

                                                                                                                   财 务 报 告 及 备 查文件




5 关联交易情况

(1) 佣金收入

关联方                                                                  关联交易内容    2019 年 1-6 月                2018 年 1-6 月



主要股东及其子公司                                                      债券承销收入    15,766,037.73                  4,150,943.40

主要股东及其子公司                                        证券代理买卖交易佣金收入         206,713.70                     65,660.87

本集团的联营和合营企业                                                基金管理费收入    65,346,377.85                 54,497,290.89

本集团的联营和合营企业                                  席位费分仓佣金及销售服务费      45,827,027.80                 33,613,816.48

本集团的联营和合营企业                                                  承销保荐收入    16,792,452.83                  4,603,773.58

本集团的联营和合营企业                                    证券代理买卖交易佣金收入         260,319.46                     43,109.25

其他关联人担任董事、高级管理人员的公司                                  债券承销收入     1,320,754.72                  4,150,943.40

其他关联人担任董事、高级管理人员的公司                    证券代理买卖交易佣金收入         144,249.22                    102,032.99

其他关联人                                                证券代理买卖交易佣金收入          84,526.11                             -




合计                                                                                   145,748,459.42                101,227,570.86




(2) 利息净收入

关联方                                                                  关联交易内容    2019 年 1-6 月                2018 年 1-6 月



本集团的联营和合营企业                                              银行存款利息收入     2,695,055.31                 10,736,756.38

本集团的联营和合营企业                                            质押式回购利息支出    (7,258,957.63)                            -

本集团的联营和合营企业                                              拆入资金利息支出     (381,111.11)                             -

本集团的联营和合营企业                                              应付债券利息支出    (3,346,185.79)                            -

主要股东及其子公司                                                质押式回购利息支出    (2,885,460.13)                            -




合计                                                                                   (11,176,659.35)                10,736,756.38




(3) 投资收益

关联方                                   关联交易内容                                  2019 年 1-6 月                 2018 年 1-6 月



主要股东及其子公司                       持有及处置交易性金融资产收益                   4,773,093.35                   4,502,911.04

主要股东及其子公司                       持有及处置债权投资收益                         1,790,363.89                              -

本集团的联营和合营企业                   持有及处置交易性金融资产收益                  66,924,605.85                  21,237,978.61

其他关联人担任董事、高级管理人员的公司   持有及处置交易性金融资产收益                     670,328.68                   1,333,291.10




合计                                                                                   74,158,391.77                  27,074,180.75




                                                                                                                                              235
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      (4) 关联租赁

      出租


       承租方名称                                 租赁资产种类             2019 年 1-6 月确认的租金收入       2018 年 1-6 月确认的租金收入




       本集团的联营和合营企业                     房屋建筑物                             3,557,484.71                       4,934,931.44

       其他关联人担任董事、高级管理人员的公司     房屋建筑物                             1,606,992.86                         949,000.00




       合计                                                                              5,164,477.57                       5,883,931.44




      承租


       出租方名称                                 租赁资产种类             2019 年 1-6 月确认的租金支出       2018 年 1-6 月确认的租金支出




       本集团的联营和合营企业                     办公设备                                           -                          95,238.10




      (5) 本集团净认购 / ( 赎回 ) 关联方发行债券情况

       关联方                                   关联交易内容                             2019 年 1-6 月                    2018 年 1-6 月



       主要股东及其子公司                       净认购 / ( 赎回 ) 企业债                                  -               (27,886,885.29)

       本集团的联营和合营企业                   净认购 / ( 赎回 ) 企业债                388,852,143.37                  (473,908,018.63)



       合计                                                                             388,852,143.37                  (501,794,903.92)




      (6) 与关联方相关取得的股利收益

       关联方                                   关联交易内容                             2019 年 1-6 月                    2018 年 1-6 月



       本集团的联营和合营企业                   收到股利分红                            195,456,479.85                    110,971,000.00




      (7) 对关联方投资

       关联方                                   关联交易内容                             2019 年 1-6 月                    2018 年 1-6 月



       本集团的联营和合营企业                   投资增加                                145,005,375.92                    153,250,000.00

       本集团的联营和合营企业                   投资减少                               (104,131,400.78)                   (38,600,000.00)



       合计                                                                               40,873,975.14                   114,650,000.00




236
                                                                                                         2019 半 年 度 报 告           INTERIM REPORT

                                                                                                                                   财 务 报 告 及 备 查文件




(8) 与关联方开展质押式回购业务情况

关联方                                    关联交易内容                                          2019 年 1-6 月                         2018 年 1-6 月



主要股东及其子公司                        质押式回购                                         5,389,400,000.00                                        -

本集团的联营和合营企业                    质押式回购                                        54,815,000,000.00                                        -



合计                                                                                        60,204,400,000.00                                        -




(9) 关键管理人员报酬

关联交易内容                                                                                    2019 年 1-6 月                         2018 年 1-6 月



关键管理人员报酬                                                                                19,127,825.34                          27,896,575.80




6 关联方款项余额

(1) 应收关联方款项

                                                                   2019 年 6 月 30 日                                 2018 年 12 月 31 日

关联方                   关联方交易内容                           账面余额                 坏账准备                   账面余额                 坏账准备



本集团的联营和合营企业   基金分仓佣金及销售服务费           19,913,801.89               (99,569.01)          15,751,303.70                  (78,756.52)

本集团的联营和合营企业   应收管理费                        123,485,488.21                        -           90,172,221.02                           -

本集团的联营和合营企业   代垫费用                                       -                        -                 189,168.18                 (945.84)



合计                                                       143,399,290.10               (99,569.01)         106,112,692.90                  (79,702.36)




(2) 应收股利

关联方                                    关联方交易内容                                      2019 年 6 月 30 日                   2018 年 12 月 31 日



本集团的联营和合营企业                    应收股利分红                                         392,483,967.38                         131,136,101.82




(3) 存放关联方款项

关联方                                    关联方交易内容                                      2019 年 6 月 30 日                   2018 年 12 月 31 日



本集团的联营和合营企业                    银行存款                                             253,316,904.87                         450,310,868.67




                                                                                                                                                              237
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      (4) 应付关联方款项

       关联方                                   关联方交易内容                         2019 年 6 月 30 日           2018 年 12 月 31 日




       主要股东及其子公司                       应付款项                                      3,211,190.78               3,211,190.78

       主要股东及其子公司                       代理买卖证券款                            63,933,765.57                 18,919,477.60

       本集团的联营和合营企业                   房租                                                    -                  554,667.08

       本集团的联营和合营企业                   代理买卖证券款                           57,647,384.55                  17,530,841.43

       其他关联人担任董事、高级管理人员的公司   代理买卖证券款                           37,641,507.56                   9,259,768.41

       其他关联人                               代理买卖证券款                                3,475,798.17               1,281,692.81




       合计                                                                             165,909,646.63                  50,757,638.11




      (5) 关联方资金拆借

       关联方                                   关联方交易内容                         2019 年 6 月 30 日           2018 年 12 月 31 日



       本集团的联营和合营企业                   拆入资金                                800,000,000.00                               -




      十三、子公司股份支付


      1 子公司股份支付总体情况

      本期发生的股份支付费用如下：


                                                                             2019 年 1-6 月

                                                       年初账面余额       本期增加额                   本期支付额         期末账面余额



       以现金结算的股份支付

         　- 美元等值人民币                        99,792,866.51      72,019,842.13                            -      171,812,708.64




238
                                                                                                2019 半 年 度 报 告       INTERIM REPORT

                                                                                                                      财 务 报 告 及 备 查文件




2 以现金结算的股份支付情况

本集团子公司 AssetMark Holdings, LLC 于 2016 年 11 月 1 日向其子公司 AssetMark Financial Holdings, Inc. 的所有高级
管理人员实施了一项股份支付计划。该股份支付计划为以 AssetMark Holdings, LLC 的 C 级普通股股份为基础计算确定的利润激
励股份支付计划。该激励计划行权条件为完成等待期内服务或达到规定业绩条件。该计划规定，C 级普通股股份授予后三年内不得
行权，行权限制期满后的 4 年至 8 年为行权有效期。


截 至 2019 年 6 月 30 日， 负 债 中 因 以 现 金 结 算 的 股 份 支 付 产 生 的 累 计 负 债 金 额 为 24,992,030.00   美 元， 等 值 人 民 币
171,812,708.64 元，本期以现金结算的股份支付而确认的费用总额为人民币 72,019,842.13 元。


获得服务以换取股权的公允价值按授予认股权的公允价值计量。本集团承担的、以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公
允价值确定方法是蒙特卡罗 (Monte Carlo) 方法。



十四、分部报告

1 业务分部

(1) 报告分部的确定依据与会计政策

本集团根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了财富管理分部，机构服务分部，投资管理分部，国际业务分部和其他分
部共五个报告分部。每个报告分部为单独的业务分部，提供不同的劳务，由于每个分部需要不同的技术及市场策略而需要进行单独
的管理。本集团管理层将会定期审阅不同分部的财务信息以决定向其配置资源、评价业绩。


财富管理分部代理客户买卖股票、基金、债券及期货，向客户提供各种金融产品销售服务和资产配置服务，此外，本分部亦提供融
资融券、股票质押式回购及销售金融产品服务。


机构服务分部主要包括投资银行业务，研究业务与机构销售业务，权益证券投资及交易、固定收益投资及交易、OTC 金融产品与交
易等业务。


投资管理分部主要包括资产管理业务，私募股权投资，另类投资及商品交易与套利。


国际业务分部主要包括境外子公司的海外业务。


其他分部业务主要包括总部的其他运营，主要包括利息收入，母公司参股联营公司所享有的权益，运营资金利息支出以及中后台的
成本和费用。




                                                                                                                                                 239
240
      (2) 报告分部的财务信息


                                                                                                               2019 年 1-6 月

                                                   财富管理               机构服务               投资管理                国际业务                  其他              分部间抵销                  合计



      营业收入

        手续费及佣金净收入                2,044,531,476.63         793,486,202.39         652,094,805.63       1,082,500,752.61          (11,225,790.34)        (98,636,935.41)      4,462,750,511.51
                                                                                                                                                                                                         华 泰 证 券 Huatai Securities




        利息净收入 / ( 支出 )             2,020,689,858.81        (705,998,994.96)        125,568,313.25          12,958,616.38         (192,445,449.90)          7,164,076.11       1,267,936,419.69

        投资收益 / ( 亏损 )                 (18,550,891.61)      1,101,774,925.15       1,104,047,257.26         280,740,487.66        1,501,638,412.74        (797,336,000.00)      3,172,314,191.20

        公允价值变动 ( 损失 ) / 收益         86,095,939.12       1,012,093,098.49         699,217,977.48        (197,498,876.76)         (60,677,876.11)                     -       1,539,230,262.22

        其他                                521,045,349.50           9,979,853.38          53,923,462.55          11,587,306.22           78,068,281.20         (10,113,022.92)        664,491,229.93




      营业收入合计                        4,653,811,732.45       2,211,335,084.45       2,634,851,816.17       1,190,288,286.11        1,315,357,577.59        (898,921,882.22)     11,106,722,614.55

                                       ----------------       ----------------       ----------------       ----------------        ----------------       ----------------       ----------------

      营业支出                           (2,034,112,734.50)       (570,521,427.52)       (537,878,580.64)     (1,144,074,320.31)      (1,429,781,417.23)         24,731,387.80      (5,691,637,092.40)

                                       -----------------      -----------------      -----------------      -----------------       -----------------      -----------------      -----------------

      营业利润 / ( 亏损 )                 2,619,698,997.95       1,640,813,656.93       2,096,973,235.53          46,213,965.80         (114,423,839.64)       (874,190,494.42)      5,415,085,522.15




      利润 / ( 亏损 ) 总额                2,625,031,246.72       1,637,981,261.85       2,096,074,001.80          44,748,779.58         (111,602,796.27)       (874,190,494.42)      5,418,041,999.26



      分部资产                          159,722,311,753.88     147,093,881,404.65      93,362,437,608.77      27,642,398,672.19      112,555,010,281.00     (47,363,002,800.07)    493,013,036,920.42

      分部负债                         (153,048,452,243.68)   (143,478,142,693.37)    (71,078,816,973.29)    (19,360,044,439.30)     (35,207,781,713.38)     47,363,002,800.07    (374,810,235,262.95)



      补充信息

        利息收入                          3,205,575,792.30         179,103,216.96         198,552,488.68         231,861,506.49          401,516,010.35                      -       4,216,609,014.78

        利息支出                         (1,184,885,933.49)       (885,102,211.92)        (72,984,175.43)       (218,902,890.11)        (593,961,460.25)          7,164,076.11      (2,948,672,595.09)

        折旧与摊销费用                      (71,535,893.24)        (23,248,060.90)        (24,190,120.48)       (131,298,336.13)        (295,951,623.26)                     -        (546,224,034.01)

        资本性支出                           92,193,043.09          17,808,550.91           1,836,302.58         168,613,751.67          212,991,307.97                      -         493,442,956.22

        信用减值 ( 损失 ) / 转回           (142,244,628.54)        (10,694,773.28)          1,009,497.04          (1,699,905.85)           6,908,909.23                      -        (146,720,901.40)

        其他资产减值损失                      2,067,442.84                       -                      -                       -                     -                      -           2,067,442.84
                                                                                                               2018 年 1-6 月

                                                   财富管理               机构服务               投资管理                国际业务                  其他              分部间抵消                  合计



      营业收入

        手续费及佣金净收入                1,687,151,194.07         900,361,658.86         414,975,094.48         894,186,830.99                       -             (31,822.49)      3,896,642,955.91

        利息净收入 / ( 支出 )             2,327,401,282.19      (1,027,316,648.76)        146,322,962.64         (76,463,419.95)         (60,369,817.65)                     -       1,309,574,358.47

        投资收益                             19,381,695.08         228,252,437.06         964,962,234.85         210,132,538.84        2,253,423,494.26      (1,491,783,305.10)      2,184,369,094.99

        公允价值变动 ( 损失 ) / 收益        (52,624,057.60)        (83,679,687.46)         87,232,503.98         (14,849,168.14)         408,730,103.36                      -         344,809,694.14

        其他                                243,332,218.75          26,509,328.96         166,984,168.52               13,183.55          54,560,241.33         (10,658,562.90)        480,740,578.21




      营业收入合计                        4,224,642,332.49          44,127,088.66       1,780,476,964.47       1,013,019,965.29        2,656,344,021.30      (1,502,473,690.49)      8,216,136,681.72

                                       ----------------       ----------------       ----------------       ----------------        ----------------       ----------------       ----------------

      营业支出                           (1,444,517,648.55)       (678,433,559.29)       (447,927,532.77)       (813,862,642.40)        (821,723,623.47)         10,468,690.49      (4,195,996,315.99)

                                       -----------------      -----------------      -----------------      -----------------       -----------------      -----------------      -----------------

      营业利润 / ( 亏损 )                 2,780,124,683.94        (634,306,470.63)      1,332,549,431.70         199,157,322.89        1,834,620,397.83      (1,492,005,000.00)      4,020,140,365.73




      利润 / ( 亏损 ) 总额                2,781,683,773.70        (635,099,312.15)      1,332,695,039.31         199,133,143.48        1,834,073,297.56      (1,492,005,000.00)      4,020,480,941.90



      截止 2018 年 12 月 31 日

      分部资产                          138,579,672,603.74      83,486,332,148.39      70,659,009,925.95      23,639,712,992.98      117,330,040,541.96     (65,028,894,154.31)    368,665,874,058.71

      分部负债                         (135,301,554,002.84)    (81,533,946,416.00)    (51,412,688,131.58)    (15,390,295,734.39)     (45,306,679,998.70)     65,028,894,154.31    (263,916,270,129.20)



      补充信息

        利息收入                          4,194,235,587.76          70,185,109.80         201,546,039.47          39,990,781.43          333,743,060.33                      -       4,839,700,578.79

        利息支出                         (1,866,834,305.57)     (1,097,501,758.56)        (55,223,076.83)       (116,454,201.38)        (394,112,877.98)                     -      (3,530,126,220.32)
                                                                                                                                                                                                                                    2019 半 年 度 报 告




        折旧与摊销费用                      (18,997,376.42)        (14,688,904.40)         (4,944,233.92)        (87,022,773.79)        (171,098,664.51)                     -        (296,751,953.04)

        资本性支出                          132,967,166.46          11,809,879.78          10,307,275.78          55,481,572.41           21,088,641.77                      -         231,654,536.20

        信用减值 ( 损失 ) / 转回            (65,847,404.78)         13,603,344.24                       -           (132,411.73)          (8,132,062.10)                     -         (60,508,534.37)

        其他资产减值损失                     (2,033,080.25)                     -                       -                       -                     -                      -          (2,033,080.25)
                                                                                                                                                                                                                                    INTERIM REPORT

                                                                                                                                                                                                         财 务 报 告 及 备 查文件




241
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      2 地区信息

      本集团按不同地区列示的有关 (i) 取得的对外交易收入及 (ii) 固定资产、在建工程、投资性房地产、商誉、无形资产、长期待摊费用
      及长期股权投资等非流动资产 ( 简称“非流动资产”) 的信息如下。对外交易收入的地区分布是按接受服务的客户所在地进行划分。
      非流动资产是按资产实物所在地 ( 对于固定资产、在建工程、投资性房地产和长期待摊费用而言 ) 或被分配到相关业务的所在地 ( 对
      商誉和无形资产而言 ) 或联营企业的所在地进行划分。


       国家或地区                                   对外交易收入总额                                    非流动资产总额

                                             2019 年 1-6 月               2018 年 1-6 月    2019 年 6 月 30 日           2018 年 12 月 31 日



       中国大陆                          10,007,646,735.54             7,203,116,716.43    19,631,322,728.11             18,163,311,519.08

       境外 ( 注 )                        1,099,075,879.01             1,013,019,965.29     7,558,305,005.82              6,970,011,856.68



       合计                              11,106,722,614.55             8,216,136,681.72    27,189,627,733.93             25,133,323,375.76




      注：境外主要是中国香港及美国。


      3 主要客户

      于 2019 年 1-6 月及 2018 年 1-6 月，本集团来自各单一客户的收入均低于本集团总收入的 10%。




      十五、或有事项

      1 未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响

      截至 2019 年 6 月 30 日及 2018 年 12 月 31 日，本集团作为被告人涉及若干未决诉讼，因未决诉讼形成的或有负债分别为人民币
      18,567,653.52 元及人民币 14,325,828.80 元。根据法庭裁决、法定代理人意见及管理层的判断，本集团未对该索赔金额计提任
      何预计负债。本公司董事认为法院的最终裁决对本集团的财务状况或经营不会造成重大影响。


      2 为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响

      于 2014 年，中国银行股份有限公司向华泰证券香港子公司 Huatai International Finance I Limited 发行的 4 亿美元境外债券提
      供了担保，本公司为该笔担保向中国银行股份有限公司提供了反担保。反担保金额不超过上述债券本金、利息及其他相关费用合计
      人民币 30 亿元等值美元。


      3 其他或有负债及其财务影响

      截至 2019 年 6 月 30 日，本集团不存在其他或有负债。


      4 或有资产

      截至 2019 年 6 月 30 日，本集团不存在或有资产。




242
                                                                                                      2019 半 年 度 报 告       INTERIM REPORT

                                                                                                                            财 务 报 告 及 备 查文件




十六、承诺事项

1 重大承诺事项

(1) 资本承担

项目                                                                                  2019 年 6 月 30 日                    2018 年 12 月 31 日



已签约但未拨付                                                                        2,856,450,700.84                       1,770,619,148.18




上述资本承担主要为本集团证券包销承诺的资本承担。



十七、其他重要事项


1 资产负债表日后事项

(1) 发行公司债券

于 2019 年 7 月 9 日，本公司已完成 2019 年度第二期短期融资券的发行工作，规模为人民币 30 亿元。该短期融资券年利率为 2.60%，
期限为 91 天。

于 2019 年 8 月 6 日，本公司已完成 2019 年度第三期短期融资券的发行工作，规模为人民币 40 亿元。该短期融资券年利率为 2.70%，
期限为 90 天。

于 2019 年 8 月 19 日，本公司已完成 2019 年度第一期金融债券的发行工作，规模为人民币 60 亿元。该金融债券年利率为 3.40%，
期限为 3 年。

(2) 海外子公司 AssetMark 完成上市

美国证券交易委员会于 2019 年 7 月 17 日（美国纽约时间）宣布 AssetMark 招股章程有效注册。AssetMark 本次股票公开发售
价格为每股 22 美元，共发售 12,500,000 股股票（其中公司境外全资子公司出售 6,250,000 股股票），并于 2019 年 7 月 18 日（美
国纽约时间）在美国纽约证券交易所开始交易，于 2019 年 7 月 22 日（美国纽约时间）完成上市。AssetMark 上市后，公司仍为
其控股股东。

(3) 期后利润分配

根 据 公 司 2019 年 6 月 26 日 的 2018 年 年 度 股 东 大 会 决 议， 公 司 2018 年 度 利 润 分 配 采 用 现 金 分 红 的 方 式， 以 公 司 总 股 本
9,076,650,000 股 为 基 数， 每 10 股 派 发 现 金 红 利 人 民 币 3.00 元， 分 配 现 金 红 利 总 额 为 人 民 币 2,722,995,000.00 元， 已 于
2019 年 8 月 16 日发放完毕。

2 新设证券营业部

截至 2019 年 6 月 30 日，本公司无新获准设立营业部。




                                                                                                                                                       243
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      3 其他需要披露的重要事项

      (1) 融资融券业务

      (i) 融资融券业务明细情况


       核算科目                                                2019 年 6 月 30 日                2018 年 12 月 31 日



       融出资金                                               56,931,236,495.68                  46,188,884,860.29

       融出证券                                                1,298,073,889.36                   1,168,460,845.10



       合计                                                   58,229,310,385.04                  47,357,345,705.39




      融出资金详见附注五、3。


      (ii) 融券业务明细情况


                                                               2019 年 6 月 30 日                2018 年 12 月 31 日



       融出证券

         - 交易性金融资产                                      1,298,073,889.36                   1,168,460,845.10

         - 转融通融入证券                                        101,232,993.00                      38,408,005.00



       融出证券总额                                            1,399,306,882.36                   1,206,868,850.10




       转融通融入证券总额                                       146,667,316.00                       76,783,351.00




      (iii) 融出资金及融出证券担保物公允价值


                                                               2019 年 6 月 30 日                2018 年 12 月 31 日




       股票                                                  170,012,027,649.81                 119,268,801,303.40

       资金                                                   11,384,545,529.23                   6,966,255,206.68

       基金                                                    3,261,724,410.33                   3,078,364,940.43

       债券                                                      325,568,892.57                     185,061,902.42




       合计                                                  184,983,866,481.94                 129,498,483,352.93




      (iv) 本期融券业务无违约情况。


      (2) 本公司为履行社会责任，在公益项目、慈善捐赠、扶贫捐赠等方面的支出为人民币 4,564,060.22 元（2018 年 1-6
      月：1,795,250.00 元）


244
      (3) 以公允价值计量的资产和负债

      2019 年 6 月 30 日


                                       2019 年 1 月 1 日余额   本期公允价值变动损益   计入权益的累计公允价值变动   本期计提的减值   2019 年 6 月 30 日余额



      金融资产

        交易性金融资产                 122,244,331,499.24        2,730,718,369.91                             -                -     203,779,206,850.20

        衍生金融资产                     1,933,958,476.40      (1,013,507,194.73)                             -                -       1,179,958,285.63

        其他权益工具投资                 9,849,932,745.41                        -              676,245,206.29                 -      10,526,277,951.71

        其他债权投资                       606,809,484.07                        -               28,580,409.12      (744,195.60)         992,025,856.04



      金融资产小计                     134,635,032,205.12        1,717,211,175.18               704,825,615.41      (744,195.60)     216,477,468,943.58



      金融负债

        交易性金融负债                 (5,199,989,703.32)          (92,647,279.09)                            -                -      (5,587,375,247.87)

        衍生金融负债                     (776,102,030.87)          (85,333,633.87)                            -                -      (2,397,185,691.63)



      金融负债小计                     (5,976,091,734.19)        (177,980,912.96)                             -                -      (7,984,560,939.50)
                                                                                                                                                                                        2019 半 年 度 报 告
                                                                                                                                                                                        INTERIM REPORT

                                                                                                                                                             财 务 报 告 及 备 查文件




245
246
      2018 年 6 月 30 日


                                       2018 年 1 月 1 日余额   本期公允价值变动损益   计入权益的累计公允价值变动   本期计提的减值   2018 年 6 月 30 日余额



      金融资产

        交易性金融资产                 112,772,907,274.48      (1,948,860,780.92)                             -                -     124,938,357,897.68

        衍生金融资产                       391,714,298.43        1,482,226,342.55                             -                -       1,795,404,368.49
                                                                                                                                                             华 泰 证 券 Huatai Securities




        其他权益工具投资                11,161,621,365.07                        -            (441,944,146.76)                 -      10,719,677,218.31



      金融资产小计                     124,326,242,937.98        (466,634,438.37)             (441,944,146.76)                 -     137,453,439,484.48



      金融负债

        交易性金融负债                 (14,381,328,363.06)         163,891,002.69                             -                -      (9,622,714,370.12)

        衍生金融负债                    (1,642,283,334.96)         647,553,129.82                             -                -        (764,105,358.06)



      金融负债小计                     (16,023,611,698.02)         811,444,132.51                             -                -    (10,386,819,728.18)




      注：本表不存在必然的勾稽关系。
      (4) 外币金融资产和金融负债

      2019 年 6 月 30 日


                                   2019 年 1 月 1 日余额   本期公允价值变动损益   计入权益的累计公允价值变动   本期计提的减值   2019 年 6 月 30 日余额



      金融资产

        交易性金融资产               6,330,593,194.51          144,797,947.86                             -                -      10,956,996,704.51

        衍生金融资产                   244,176,977.32        (124,915,293.27)                             -                -         139,614,896.67

        其他债权投资                   606,809,484.07                        -                8,192,211.30      (744,195.60)         992,025,856.04

        应收款项                       623,851,628.95                        -                            -                -       1,488,838,954.08



      金融资产小计                   7,805,431,284.85           19,882,654.59                 8,192,211.30      (744,195.60)      13,577,476,411.30



      金融负债

        交易性金融负债             (1,376,525,442.10)          (42,239,420.75)                            -                -      (3,541,611,943.76)

        衍生金融负债                 (120,677,845.44)           (5,491,222.01)                            -                -         (83,523,318.69)



      金融负债小计                 (1,497,203,287.54)          (47,730,642.76)                            -                -      (3,625,135,262.45)
                                                                                                                                                                                    2019 半 年 度 报 告
                                                                                                                                                                                    INTERIM REPORT

                                                                                                                                                         财 务 报 告 及 备 查文件




247
248
      2018 年 6 月 30 日


                                       2018 年 1 月 1 日余额   本期公允价值变动损益   计入权益的累计公允价值变动   本期计提的减值   2018 年 6 月 30 日余额



      金融资产

        交易性金融资产                   5,347,983,533.68        (167,966,500.40)                             -                -       7,028,761,569.90

        衍生金融资产                        28,927,325.00          176,279,061.26                             -                -         205,206,386.26
                                                                                                                                                             华 泰 证 券 Huatai Securities




        应收款项                           551,365,684.41                        -                            -                -         486,131,204.77



      金融资产小计                       5,928,276,543.09            8,312,560.86                             -                -       7,720,099,160.93



      金融负债

        交易性金融负债                   (110,979,270.92)           14,468,938.23                             -                -       (484,820,897.00)

        衍生金融负债                       (19,834,532.41)         (37,630,667.23)                            -                -       (101,689,166.58)



      金融负债小计                       (130,813,803.33)          (23,161,729.00)                            -                -        (586,510,063.58)




      注：本表不存在必然的勾稽关系。
                                                     2019 半 年 度 报 告       INTERIM REPORT

                                                                           财 务 报 告 及 备 查文件




(5) 所有权或使用权受到限制的资产


                                     2019 年 6 月 30 日                    2018 年 12 月 31 日




货币资金                              961,271,441.50                          448,373,584.50

融出资金                                              -                     2,728,140,324.07

交易性金融资产                      85,300,813,759.57                  28,163,192,790.34

债权投资                            15,296,401,639.94                  10,275,034,198.71

其他权益工具投资                    10,443,884,091.68                       9,767,638,885.38




合计                               112,002,370,932.69                  51,382,379,783.00




                                                                                                      249
250
      (6) 金融资产计量基础分类表


                                                                                                             2019 年 1 月 1 日账面金额


                                                                    以公允价值计量且其变动计入其他综合收益                                           以公允价值计量且其变动计入当期损益

      金融资产项目             以摊余成本计量的金融资产                                     指定为以公允价值计量且其                                     按照《金融工具确认和计量》准   按照《套期会计》准则指定为以
                                                          分类为以公允价值计量且其变动                                    分类为以公允价值计量且其变动
                                                                                            变动计入其他综合收益的非                                     则指定为以公允价值计量且其变   公允价值计量且其变动计入当期
                                                            计入其他综合收益的金融资产                                          计入当期损益的金融资产
                                                                                                  交易性权益工具投资                                         动计入当期损益的金融资产                 损益的金融资产
                                                                                                                                                                                                                       华 泰 证 券 Huatai Securities




      货币资金                      71,102,643,314.51                                -                                -                              -                              -                              -


      结算备付金                    19,068,365,339.98                                -                                -                              -                              -                              -


      融出资金                      46,188,884,860.29                                -                                -                              -                              -                              -


      交易性金融资产                                  -                              -                                -           122,244,331,499.24                                -                              -


      衍生金融资产                                    -                              -                                -              1,933,958,476.40                               -                              -


      买入返售金融资产              43,556,564,734.21                                -                                -                              -                              -                              -


      应收款项                       3,090,165,422.15                                -                                -                              -                              -                              -


      存出保证金                     7,836,506,104.91                                -                                -                              -                              -                              -


      其他权益工具投资                                -                              -             9,849,932,745.41                                  -                              -                              -


      其他债权投资                                    -               606,809,484.07                                  -                              -                              -                              -


      债权投资                      16,274,163,775.43                                -                                -                              -                              -                              -


      其他资产                         572,508,568.28                                -                                -                              -                              -                              -
                                                                        2019 年 1 月 1 日账面金额


                                                                                         以公允价值计量且其变动计入当期损益
      金融负债项目         以摊余成本计量的金融负债
                                                      分类为以公允价值计量且其变动    按照《金融工具确认和计量》准则指定为以公允   按照《套期会计》准则指定为以公允价值计量
                                                            计入当期损益的金融负债        价值计量且其变动计入当期损益的金融负债             且其变动计入当期损益的金融负债




      短期借款                   3,015,790,687.57                                -                                             -                                          -


      应付短期融资款            21,123,999,727.58                                -                                             -                                          -


      拆入资金                   5,813,487,101.88                                -                                             -                                          -


      交易性金融负债                              -             2,812,857,482.15                              2,387,132,221.17                                            -


      衍生金融负债                                -               776,102,030.87                                               -                                          -


      卖出回购金融资产款        40,095,053,613.01                                -                                             -                                          -


      代理买卖证券款            59,492,175,533.47                                -                                             -                                          -


      代理承销证券款                  1,813,300.00                               -                                             -                                          -


      应付款项                   7,476,963,437.89                                -                                             -                                          -


      长期借款                   1,698,768,893.25                                -                                             -                                          -


      应付债券                  62,890,730,583.32                                -                                             -                                          -


      其他负债                  45,752,009,850.23                                -                                             -                                          -
                                                                                                                                                                                                         2019 半 年 度 报 告
                                                                                                                                                                                                         INTERIM REPORT

                                                                                                                                                                              财 务 报 告 及 备 查文件




251
252
                                                                                                   2019 年 6 月 30 日账面金额


                                                              以公允价值计量且其变动计入其他综合收益                                        以公允价值计量且其变动计入当期损益

      金融资产项目       以摊余成本计量的金融资产                                     指定为以公允价值计量且其                                  按照《金融工具确认和计量》准   按照《套期会计》准则指定为以
                                                    分类为以公允价值计量且其变动                                 分类为以公允价值计量且其变动
                                                                                      变动计入其他综合收益的非                                  则指定为以公允价值计量且其变   公允价值计量且其变动计入当期
                                                      计入其他综合收益的金融资产                                       计入当期损益的金融资产
                                                                                            交易性权益工具投资                                      动计入当期损益的金融资产                 损益的金融资产
                                                                                                                                                                                                              华 泰 证 券 Huatai Securities




      货币资金               111,039,265,159.55                                -                             -                              -                              -                              -


      结算备付金              19,622,233,694.54                                -                             -                              -                              -                              -


      融出资金                56,931,236,495.68                                -                             -                              -                              -                              -


      交易性金融资产                            -                              -                             -           203,779,206,850.20                                -                              -


      衍生金融资产                              -                              -                             -             1,179,958,285.63                                -                              -


      买入返售金融资产        26,712,204,668.07                                -                             -                              -                              -                              -


      应收款项                 6,331,069,345.61                                -                             -                              -                              -                              -


      存出保证金               9,068,222,722.19                                -                             -                              -                              -                              -


      其他权益工具投资                          -                              -           10,526,277,951.71                                -                              -                              -


      其他债权投资                              -               992,025,856.04                               -                              -                              -                              -


      债权投资                17,997,411,691.76                                -                             -                              -                              -                              -


      其他资产                 1,050,743,688.18                                -                             -                              -                              -                              -
                                                                       2019 年 6 月 30 日账面金额


                                                                                         以公允价值计量且其变动计入当期损益
      金融负债项目         以摊余成本计量的金融负债
                                                      分类为以公允价值计量且其变动   按照《金融工具确认和计量》准则指定为以公允   按照《套期会计》准则指定为以公允价值计量
                                                            计入当期损益的金融负债       价值计量且其变动计入当期损益的金融负债             且其变动计入当期损益的金融负债




      短期借款                     429,366,431.71                                -                                            -                                          -


      应付短期融资款            22,592,153,792.33                                -                                            -                                          -


      拆入资金                   7,437,325,863.46                                -                                            -                                          -


      交易性金融负债                              -             3,117,291,540.13                              2,470,083,707.74                                           -


      衍生金融负债                                -             2,397,185,691.63                                              -                                          -


      卖出回购金融资产款        97,060,851,975.30                                -                                            -                                          -


      代理买卖证券款            83,209,102,253.30                                -                                            -                                          -


      代理承销证券款                48,078,549.99                                -                                            -                                          -


      应付款项                   4,768,210,286.54                                -                                            -                                          -


      租赁负债                     808,684,288.82                                -                                            -                                          -


      长期借款                   1,691,264,341.89                                -                                            -                                          -


      应付债券                  71,313,580,895.26                                -                                            -                                          -


      其他负债                  66,997,545,039.00                                -                                            -                                          -
                                                                                                                                                                                                        2019 半 年 度 报 告
                                                                                                                                                                                                        INTERIM REPORT

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253
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      十八、母公司财务报表主要项目注释

      1 长期股权投资

      (1) 按类别列示

                                                          2019 年 6 月 30 日

                                               账面余额                        减值准备            账面价值

                                               人民币元                        人民币元            人民币元




       对子公司投资                   18,174,962,137.57                              -    18,174,962,137.57

       对联营企业投资                  8,572,444,572.99                              -     8,572,444,572.99




       合计                           26,747,406,710.56                              -    26,747,406,710.56




                                                          2018 年 12 月 31 日

                                               账面余额                        减值准备            账面价值

                                               人民币元                        人民币元            人民币元




       对子公司投资                   18,174,962,137.57                              -    18,174,962,137.57

       对联营企业投资                  8,262,251,666.22                              -     8,262,251,666.22




       合计                           26,437,213,803.79                              -    26,437,213,803.79




254
      (2) 对子公司的投资

      单位名称                                                       期初余额                          本期增加                           本期减少                            期末余额                        减值准备期末余额



      华泰联合证券有限责任公司                               1,288,386,241.52                                 -                                 -                  1,288,386,241.52                                         -

      华泰期货有限公司                                         971,998,085.65                                 -                                 -                       971,998,085.65                                      -

      华泰紫金投资有限责任公司                               5,200,000,000.00                                 -                                 -                  5,200,000,000.00                                         -

      华泰国际金融控股有限公司                               7,510,577,810.40                                 -                                 -                  7,510,577,810.40                                         -

      华泰金融控股 ( 香港 ) 有限公司                                        -                                 -                                 -                                   -                                       -

      江苏股权交易中心有限责任公司                             104,000,000.00                                 -                                 -                       104,000,000.00                                      -

      华泰创新投资有限公司                                     500,000,000.00                                 -                                 -                       500,000,000.00                                      -

      华泰证券 ( 上海 ) 资产管理有限公司                     2,600,000,000.00                                 -                                 -                  2,600,000,000.00                                         -




      合计                                                  18,174,962,137.57                                 -                                 -                 18,174,962,137.57                                         -




      本公司子公司的相关信息参见附注八。


      (3) 对联营企业的投资

                                                                                                                           本期增减变动

                                                                                          权益法下                                        宣告发放
      联营企业                                期初余额    追加投资       减少投资                     其他综合收益   其他权益变动                        计提减值准备              其他            期末余额 减值准备期末余额
                                                                                    确认的投资收益                                  现金股利或利润



      南方基金管理股份有限公司     2,144,402,945.15             -               -   199,036,402.88   18,835,579.59             -    (43,747,865.56)                -                     - 2,318,527,062.06                  -

      华泰柏瑞基金管理有限公司          427,315,174.65          -               -    47,541,456.85    (260,779.03)             -                     -             -                     -   474,595,852.47                  -

      江苏银行股份有限公司         5,690,533,546.42             -               -   228,682,367.72   77,705,744.32             - (217,600,000.00)                  -                     - 5,779,321,658.46                  -
                                                                                                                                                                                                                                                            2019 半 年 度 报 告




      合计                             8,262,251,666.22         -               -   475,260,227.45   96,280,544.88             - (261,347,865.56)                  -                     - 8,572,444,572.99                  -
                                                                                                                                                                                                                                                            INTERIM REPORT

                                                                                                                                                                                                                                 财 务 报 告 及 备 查文件




255
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      2 应付职工薪酬

      (1) 应付职工薪酬列示：

                                附注                     年初余额             本期增加额             本期减少额             期末余额



       短期薪酬                 十八 2(2)        1,178,384,807.07      1,158,640,277.52     (1,490,421,647.73)       846,603,436.86

       离职后福利设定提存计划   十八 2(3)             567,670.61         119,598,714.26       (119,626,090.76)           540,294.11

       长期应付职工薪酬         十八 2(4)        4,572,503,400.00        549,789,501.31                         -   5,122,292,901.31



       合计                                      5,751,455,877.68      1,828,028,493.09     (1,610,047,738.49)      5,969,436,632.28




      2019 年上半年，本公司向关键管理人员支付的薪酬总额为人民币 1,913 万元 (2018 年上半年：人民币 2,790 万元 ) 。


      (2) 短期薪酬

                                                    年初余额              本期增加额               本期减少额               期末余额



       工资、奖金、津贴和补贴               1,175,370,420.95         971,843,316.65        (1,303,431,853.76)        843,781,883.84

       职工福利费                                 11,550.90           28,034,256.86          (28,039,562.86)               6,244.90

       社会保险费                                230,319.86           76,075,248.36          (76,078,391.58)             227,176.64

         其中：医疗保险费                        211,921.52           70,890,954.23          (70,894,268.66)             208,607.09

                  工伤保险费                        4,351.14             804,643.36             (804,449.55)               4,544.95

                  生育保险费                      14,047.20            4,379,650.77            (4,379,673.37)             14,024.60

       住房公积金                                 57,475.71           76,072,111.98          (76,183,084.90)             (53,497.21)

       工会经费和职工教育经费                   2,715,039.65           6,615,343.67            (6,688,754.63)          2,641,628.69



       合计                                 1,178,384,807.07        1,158,640,277.52       (1,490,421,647.73)        846,603,436.86




256
                                                                        2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

                                                                                              财 务 报 告 及 备 查文件




(3) 离职后福利 - 设定提存计划

                                     年初余额        本期增加额           本期减少额                  期末余额



基本养老保险费                    554,962.20    116,409,077.06     (116,453,742.93)                 510,296.33

失业保险费                         12,708.41      3,189,637.20        (3,172,347.83)                 29,997.78

企业年金缴费                               -                 -                    -                         -



合计                              567,670.61    119,598,714.26     (119,626,090.76)                 540,294.11




(4) 长期应付职工薪酬

                                     年初余额        本期增加额           本期减少额                  期末余额



其他长期职工福利            5,746,000,000.00    549,789,501.31    (1,173,496,600.00)          5,122,292,901.31

减：一年内支付的部分       (1,173,496,600.00)                -     1,173,496,600.00                         -



合计                        4,572,503,400.00    549,789,501.31                    -           5,122,292,901.31




                                                                                                                         257
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      3 手续费及佣金净收入

                                           2019 年 1-6 月      2018 年 1-6 月



       证券经纪业务净收入               2,119,015,047.94    1,717,211,576.96

       其中：证券经纪业务收入           3,165,735,774.36    2,516,377,388.14

              其中：代理买卖证券业务    2,871,264,705.97    2,256,166,381.07

                    交易单元席位租赁      221,964,200.71     175,977,657.73

                    代销金融产品业务       72,506,867.68      84,233,349.34

              证券经纪业务支出         (1,046,720,726.42)   (799,165,811.18)

              其中：代理买卖证券业务   (1,046,720,726.42)   (799,165,811.18)



       投资银行业务净收入                 159,388,097.63      42,257,141.46

       其中：投资银行业务收入             175,096,436.17      87,986,486.72

              其中：证券承销业务          175,096,436.17      87,986,486.72

              投资银行业务支出           (15,708,338.54)     (45,729,345.26)

              其中：证券承销业务         (15,708,338.54)     (45,729,345.26)



       投资咨询服务净收入                  12,392,657.84      16,876,488.94

       其中：投资咨询服务收入              12,392,657.84      16,876,488.94

              投资咨询服务支出                         -                   -



       其他手续费及佣金净收入              29,626,372.03      28,804,884.73

       其中：其他手续费及佣金收入          34,989,266.16      34,039,803.49

              其他手续费及佣金支出         (5,362,894.13)     (5,234,918.76)



       合计                             2,320,422,175.44    1,805,150,092.09



       其中：手续费及佣金收入合计       3,388,214,134.53    2,655,280,167.29

              手续费及佣金支出合计     (1,067,791,959.09)   (850,130,075.20)




258
                                                            2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

                                                                                  财 务 报 告 及 备 查文件




4 利息净收入

                                                2019 年 1-6 月                       2018 年 1-6 月



利息收入

　融资融券利息收入                           1,843,405,442.49                     2,091,080,827.25

　货币资金及结算备付金利息收入                 815,534,305.14                       713,128,625.25

　买入返售金融资产利息收入                     593,270,180.17                     1,482,433,238.07

　　其中：股票质押回购利息收入                 564,356,122.95                     1,364,073,453.25

　债权投资利息收入                             289,994,882.47                                    -

　其他                                                      -                                    -



利息收入小计                                 3,542,204,810.27                     4,286,642,690.57
                                 --------------------------      --------------------------

利息支出

　应付债券利息支出                          (1,391,845,860.33)                (1,679,409,460.05)

　　其中：次级债券利息支出                    (308,886,791.63)                    (378,803,835.62)

　卖出回购金融资产利息支出                    (724,800,848.52)                    (574,539,444.19)

 应付短期融资款利息支出                       (186,704,909.71)                    (551.565,988.01)

　拆入资金利息支出                            (154,990,020.38)                    (300,628,058.99)

　　其中：转融通利息支出                       (16,238,647.68)                    (234,158,877.05)

　代理买卖证券款利息支出                      (129,029,333.64)                    (103,339,443.93)

　租赁负债利息支出                              (8,147,300.91)                                   -

　其他                                         (31,527,186.89)                    (117,586,999.91)



利息支出小计                                (2,627,045,460.38)                (3,327,069,395.08)
                                 --------------------------      --------------------------

利息净收入                                     915,159,349.89                       959,573,295.49




                                                                                                             259
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      5 投资收益

      (1) 投资收益按类别列示

                                                                  2019 年 1-6 月              2018 年 1-6 月




       成本法核算的长期股权投资收益                              797,336,000.00            1,492,005,000.00

       权益法核算的长期股权投资收益                              475,260,227.45              632,568,503.39

       金融工具投资收益                                        1,294,540,071.34              312,383,748.75

       　持有期间取得的分红和利息                                295,144,043.15            1,484,814,579.18

         其中：交易性金融资产                                    295,144,043.15            1,342,213,358.00

               债权投资                                                          -           142,601,221.18

         处置金融工具取得的收益 / ( 亏损 )                       999,396,028.19          (1,172,430,830.43)

         其中：交易性金融资产                                  1,686,480,490.18          (1,088,847,265.10)

               债权投资                                              980,210.99                            -

               衍生金融工具                                     (612,091,670.17)           (276,060,902.12)

               交易性金融负债                                    (75,973,002.81)             192,477,336.79




       合计                                                    2,567,136,298.79            2,436,957,252.14




      (2) 对联营企业的投资收益


                                                  本期发生额        上期发生额       本期比上期增减变动的原因




       江苏银行股份有限公司                  228,682,367.72    361,808,232.52            被投资单位净利润变化

       南方基金管理股份有限公司              199,036,402.88    226,958,026.50            被投资单位净利润变化

       华泰柏瑞基金管理有限公司               47,541,456.85     43,802,244.37            被投资单位净利润变化




       合计                                  475,260,227.45    632,568,503.39




      (3) 本公司不存在投资收益汇回的重大限制。




260
                                                                                                     2019 半 年 度 报 告       INTERIM REPORT

                                                                                                                           财 务 报 告 及 备 查文件




(4) 交易性金融工具投资收益明细表

交易性金融工具                                                                                   2019 年 1-6 月                2018 年 1-6 月



分类为以公允价值计量且其变动计入                                      持有期间收益             295,144,043.15               1,342,213,358.00

  当期损益的金融资产                                         处置取得收益 / ( 亏损 )          1,686,480,490.18             (1,088,847,265.10)

指定为以公允价值计量且其变动计入                                      持有期间收益                           -                             -

  当期损益的金融资产                                                  处置取得收益                           -                             -

分类为以公允价值计量且其变动计入                                      持有期间收益                           -                             -

  当期损益的金融负债                                         处置取得 ( 亏损 )/ 收益           (75,973,002.81)                192,477,336.79

指定为以公允价值计量且其变动计入                                      持有期间收益                           -                             -

  当期损益的金融负债                                                  处置取得收益                           -                             -



合计                                                                                          1,905,651,530.52                445,843,429.69




6 公允价值变动收益

                                                                                         2019 年 1-6 月                       2018 年 1-6 月



交易性金融资产                                                                         1,745,961,726.20                (1,639,626,366.88)

交易性金融负债                                                                           77,700,000.00                       (21,013,580.00)

  其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债                                            -                                    -

衍生金融工具                                                                           (802,881,996.79)                     1,904,595,031.13



合计                                                                                   1,020,779,729.41                      243,955,084.25




                                                                                                                                                      261
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      7 业务及管理费

                                        2019 年 1-6 月     2018 年 1-6 月



       员工成本                       1,828,028,493.09   1,212,608,256.12

       固定资产折旧                    132,957,976.21      78,711,551.32

       无形资产摊销                    103,071,972.84      73,032,641.63

       使用权资产折旧                   77,321,348.65                   -

       交易所费用                       77,242,323.58      67,076,904.58

       业务招待费                       48,929,399.24      34,862,906.55

       研究开发费                       47,062,988.40      19,760,373.15

       业务宣传费                       44,882,728.26      22,249,464.54

       证券投资者保护基金               44,057,332.85      14,551,488.38

       长期待摊费用摊销                 29,109,422.04      12,666,218.46

       邮电通讯费                       28,473,026.74      27,666,781.71

       差旅费                           24,110,649.40      22,337,342.92

       租赁费                           17,998,605.65      96,334,795.93

       咨询费                            8,883,651.96      10,834,214.47

       其他                            134,267,606.42      90,585,976.60



       合计                           2,646,397,525.33   1,783,278,916.36




262
                                                                             2019 半 年 度 报 告      INTERIM REPORT

                                                                                                   财 务 报 告 及 备 查文件




8 现金流量表补充资料

(1) 将净利润调节为经营活动现金流量

                                                                2019 年 1-6 月                         2018 年 1-6 月




净利润                                                       3,331,871,015.39                       3,210,275,180.92

加：资产减值损失                                               146,094,805.68                         70,774,479.41

    固定资产、使用权资产及投资性房地产折旧                     234,889,470.00                        106,806,724.68

    无形资产摊销                                               103,071,972.84                         73,032,641.63

    长期待摊费用摊销                                            29,109,422.04                         12,666,218.46

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 /（收益）           209,183.15                           (670,428.73)

    公允价值变动收益                                         (813,652,462.79)                       (423,329,775.87)

    利息支出                                                 1,371,651,755.35                       2,230,975,448.06

    汇兑收益                                                   (45,311,179.10)                        (6,175,075.83)

    投资收益                                                (1,273,576,438.44)                 (2,267,174,724.57)

    递延所得税负债（减少）/ 增加                             (363,074,929.67)                        209,077,675.38

    交易性金融工具的增加                                   (68,374,678,459.45)                (18,630,460,667.75)

    经营性应收项目 ( 增加 )/ 减少                            (485,815,438.34)                  12,030,821,185.54

    经营性应付项目的增加                                    80,853,934,785.75                  25,749,467,414.65




经营活动产生的现金流量净额                                  14,714,723,502.41                  22,366,086,295.98




(2) 现金及现金等价物净变动情况


                                                             2019 年 6 月 30 日                     2018 年 6 月 30 日




现金及现金等价物的期末余额                                 100,078,830,195.49                  77,185,703,200.85

减：现金及现金等价物的年初余额                              70,528,807,525.75                      70,167,178,730.22




现金及现金等价物净增加额                                    29,550,022,669.74                       7,018,524,470.63




                                                                                                                              263
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      十九、补充资料

      1 2019 年 1-6 月非经常性损益明细表

                                                                                                                     金额



       非流动资产处置损益                                                                                    (131,747.99)

       计入当期损益的政府补助 ( 与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 )          17,778,737.29

       除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                                                  2,956,477.11

       其他符合非经常性损益定义的损益项目                                                                              -

       所得税影响额                                                                                        (5,275,407.43)

       少数股东权益影响额 ( 税后 )                                                                         (1,928,800.91)



       合计                                                                                                 13,399,258.07




      2 境内外会计准则下会计数据差异

      本公司按照中国企业会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的 2019 年 1-6 月及 2018

      年 1-6 月的净利润、2019 年 06 月 30 日及 2018 年 12 月 31 日的净资产无差异。




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                                                                                                         财 务 报 告 及 备 查文件




3 净资产收益率及每股收益

本集团按照证监会颁布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订 )
以及会计准则相关规定计算的净资产收益率和每股收益如下：


报告期利润                                       加权平均净资产收益率 (%)        基本每股收益                 稀释每股收益



归属于公司普通股股东的净利润                                        3.82                0.49                         0.49

扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润                      3.81                0.49                         0.49


因本公司不存在稀释性潜在股，故本公司稀释每股收益等于基本每股收益。




二十、财务报表的批准报出


本财务报表经公司董事会于 2019 年 8 月 29 日批准报出。




                                                                                                                                    265
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      备查文件目录


                                      载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表

       备查文件目录                   报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件及公告

                                      公司章程


                                                                                                                      董事长：周易
                                                                                                   董事会批准报送日期：2019-08-29




      证券公司信息披露

      一、公司重大行政许可事项的相关情况

      1、2019 年 2 月 27 日，《关于核准华泰证券股份有限公司在陕西省西安市设立西北分公司的批复》（苏证监许可字 [2019]6 号）；

      2、2019 年 3 月 26 日，《关于顾成中证券公司监事任职资格的批复》（苏证监许可字 [2019]9 号）；

      3、2019 年 4 月 4 日，《关于翟军证券公司监事任职资格的批复》（苏证监许可字 [2019]10 号）。




      二、监管部门对公司的分类结果

      1、2017 年度，在证券公司分类评价中，公司被评为 A 类 AA 级。

      2、2018 年度，在证券公司分类评价中，公司被评为 A 类 AA 级。

      3、2019 年度，在证券公司分类评价中，公司被评为 A 类 AA 级。




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                                                                                                   2019 半 年 度 报 告         INTERIM REPORT

                                                                                                                           财 务 报 告 及 备 查文件




附录：信息披露索引

1、报告期内，公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》以及上交所网站 (www.sse.com.cn) 上披
露的信息如下：


 序号      日期                                                             公告事项


 1      2019-01-04   华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份计划实施结果及下一阶段增持计划的公告


 2      2019-01-10   华泰证券 2018 年 12 月份经营情况主要财务数据


 3      2019-01-19   华泰证券关于获得上海证券交易所上市基金主做市商业务资格的公告


 4      2019-02-12   华泰证券 2019 年 1 月份经营情况主要财务数据


 5      2019-02-16   华泰证券非公开发行 2017 年公司债券（第一期）（品种二）2019 年付息公告


                     华泰证券非公开发行 2018 年次级债券（第一期）2019 年付息公告、华泰证券关于发行短期融资券获得中国人民银行备案通知的公告、
 6      2019-03-07
                     华泰证券 2019 年 2 月份经营情况主要财务数据


 7      2019-03-09   华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份进展公告


                     华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告、华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第

 8      2019-03-14   一期）发行公告、华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书、华泰证券 2019 年面向合格投资者公

                     开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要


 9      2019-03-15   关于延长华泰证券股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）簿记建档时间的公告


 10     2019-03-18   华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）票面利率公告


 11     2019-03-20   华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）发行结果公告


 12     2019-03-28   华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）在上海证券交易所上市的公告


                     华泰证券 2018 年年度报告、华泰证券 2018 年年度报告摘要、华泰证券董事会审计委员会 2018 年度履职情况报告、华泰证券 2018

                     年度内部控制评价报告、国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司 2018 年度募集资金存

                     放与实际使用情况的专项核查报告、国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司非公开发行

                     A 股股票 2018 年度持续督导年度报告书、华泰证券独立董事关于公司 2018 年度报告相关事项的独立意见、华泰证券独立董事关于

                     公司变更会计政策事项的独立意见、华泰证券第四届董事会第二十次会议决议公告、国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限
 13     2019-03-30
                     责任公司关于华泰证券股份有限公司 2019 年度日常关联交易预计的专项核查意见、华泰证券第四届监事会第十次会议决议公告、华

                     泰证券关于预计 2019 年度日常关联交易的公告、华泰证券关于会计政策变更的公告、2018 年度审计报告、2018 年度非经营性资金

                     占用及其他关联资金往来情况的专项说明、华泰证券独立董事 2018 年度履职报告、华泰证券关于 2018 年度募集资金存放与实际使

                     用情况的专项报告、华泰证券 2018 年度社会责任报告、关于 2018 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的鉴证报告、2018

                     年度内部控制审计报告


 14     2019-04-09   华泰证券非公开发行 2017 年公司债券（第四期）2019 年付息及摘牌公告


 15     2019-04-10   华泰证券 2019 年 3 月份经营情况主要财务数据




                                                                                                                                                      267
      华 泰 证 券 Huatai Securities




        序号        日期                                                                公告事项


                               华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）发行公告、华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）

       16      2019-04-17      募集说明书、华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要、华泰证券 2019 年面向合格投资者公

                               开发行公司债券（第二期）信用评级报告


       17      2019-04-18      关于延长华泰证券股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）簿记建档时间的公告


       18      2019-04-19      华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）票面利率公告


       19      2019-04-22      华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）发行结果公告


       20      2019-04-25      华泰证券关于所属企业 AssetMark 境外上市进展事宜的公告


       21      2019-04-26      华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）在上海证券交易所上市的公告


       21      2019-04-26      华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）在上海证券交易所上市的公告


                               华泰证券非公开发行 2018 年次级债券（第二期）（品种一）2019 年付息公告、华泰证券非公开发行 2017 年公司债券（第二期）（品种一）

       22      2019-04-30      2019 年付息及摘牌公告、华泰证券关于职工代表监事变更的公告、华泰证券第四届董事会第二十一次会议决议公告、华泰证券 2019

                               年第一季度报告


       23      2019-05-07      华泰证券非公开发行 2017 年公司债券（第二期）（品种二）2019 年付息公告


       24      2019-05-09      华泰证券 2019 年 4 月份经营情况主要财务数据


       25      2019-05-10      华泰证券关于召开 2018 年年度股东大会的通知、华泰证券 2018 年度股东大会文件


       26      2019-05-14      华泰证券关于开展国债期货做市业务收到中国证监会复函的公告


       27      2019-05-15      华泰证券 2013 年公司债券受托管理事务报告（2018 年度）


                               华泰证券及其发行的 18 华泰 C1 与 18 华泰 C2 跟踪评级报告、华泰证券关于 2013 年、2016 年、2018 年、2019 年公司债券和

       28      2019-05-16      2018 年次级债券跟踪评级结果的公告、华泰证券及其发行的 13 华泰 02、16 华泰 G1、16 华泰 G2、16 华泰 G3、16 华泰 G4、

                               18 华泰 G1、18 华泰 G2 与 19 华泰 G1 跟踪评级报告


       29      2019-05-24      华泰证券关于境外债券于香港联合交易所有限公司上市的公告、华泰证券为境外全资附属公司发行美元债券提供担保的公告


                               华泰证券 2013 年公司债券 2019 年付息公告、华泰证券非公开发行 2018 年证券公司短期公司债券（第一期）2019 年付息及摘牌公
       30      2019-05-29
                               告、华泰证券第四届董事会第二十二次会议决议公告

                               国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司为境外全资附属公司发行美元债券提供担保的专
       31      2019-06-01
                               项核查意见

                               华泰证券第四届董事会第二十三次会议决议公告、华泰证券独立董事关于调整公司 2018 年度利润分配的预案的独立意见、华泰证券
       32      2019-06-05
                               第四届监事会第十二次会议决议公告、华泰证券关于发行 GDR 并在伦敦证券交易所披露上市意向函的公告


       33      2019-06-06      华泰证券关于 2018 年年度股东大会取消部分议案及增加临时提案的公告、华泰证券 2018 年度股东大会文件


       34      2019-06-07      华泰证券关于全资子公司华泰证券（上海）资产管理有限公司注册地址变更的公告、华泰证券 2019 年 5 月份经营情况主要财务数据


       35      2019-06-11      华泰证券关于召开 2018 年年度股东大会的第二次通知、华泰证券关于所属企业 AssetMark 境外上市进展事宜的公告


                               华泰证券关于发行 GDR 并在伦敦证券交易所上市的招股说明书获得英国金融市场行为监管局批准并刊发的公告、华泰证券关于发行
       36      2019-06-12
                               GDR 并在伦敦证券交易所上市的提示性公告、华泰证券关于华泰证券（美国）有限公司获得开展经纪交易商业务资格的公告




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                                                                                                 2019 半 年 度 报 告       INTERIM REPORT

                                                                                                                        财 务 报 告 及 备 查文件




序号      日期                                                              公告事项


                    华泰证券 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）受托管理事务报告（2018 年度）、华泰证券股份有限公司 2016 年公
37     2019-06-13
                    司债券（第一期）、华泰证券股份有限公司 2016 年公司债券（第二期）受托管理事务报告（2018 年度）


38     2019-06-15   华泰证券关于 GDR 发行价格、发行结果等事宜的公告


39     2019-06-19   华泰证券关于发行 GDR 对应的新增基础 A 股股票上市暨股份变动的提示性公告


40     2019-06-21   华泰证券关于发行 GDR 并在伦敦证券交易所上市交易的公告


41     2019-06-22   华泰证券关于短期融资券最高待偿还余额有关事项的公告


42     2019-06-24   华泰证券关于公司发行 GDR 相关行使超额配售权、稳定价格行动及稳定价格期结束的公告


                    华泰证券关于公司发行 GDR 相关行使超额配售权对应的新增基础 A 股股票上市提示性公告、华泰证券关于发行金融债券收到中国证
43     2019-06-26
                    监会监管意见书的公告


44     2019-06-27   华泰证券 2018 年年度股东大会决议公告、华泰证券 2018 年年度股东大会的法律意见书


45     2019-06-28   华泰证券关于公司发行 GDR 相关行使超额配售权后股份变动的公告、华泰证券关于华泰创新投资有限公司增加注册资本的公告




                                                                                                                                                   269
      华 泰 证 券 Huatai Securities




      2、报告期内，公司在香港交易所披露易网站（www.hkexnews.hk）上披露的信息如下：


        序号       日期                                                                 公告事项


                               截至二零一八年十二月三十一日止股份发行人的证券变动月报表、海外监管公告 -- 华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份计
       1       2019-01-03
                               划实施结果及下一阶段增持计划的公告


       2       2019-01-09      2018 年 12 月之经营情况主要财务数据公告


       3       2019-01-18      海外监管公告 -- 华泰证券关于获得上海证券交易所上市基金主做市商业务资格的公告


       4       2019-02-01      截至二零一九年一月三十一日止股份发行人的证券变动月报表


       5       2019-02-11      2019 年 1 月之经营情况主要财务数据公告


       6       2019-02-15      海外监管公告 -- 华泰证券非公开发行 2017 年公司债券（第一期）（品种二）2019 年付息公告


                               2019 年 2 月之经营情况主要财务数据公告、关于发行短期融资券获得中国人民银行备案通知的公告、截至二零一九年二月二十八日止
       7       2019-03-06
                               股份发行人的证券变动月报表、海外监管公告 - 华泰证券非公开发行 2018 年次级债券（第一期）2019 年付息公告


       8       2019-03-08      海外监管公告 -- 华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份进展公告


                               海外监管公告 -- 华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告、华泰证券 2019 年面向合格投资者公
       9       2019-03-14      开发行公司债券（第一期）发行公告、华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书、华泰证券 2019 年
                               面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要


       10      2019-03-15      海外监管公告 -- 关于延长华泰证券股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）簿记建档时间的公告


       11      2019-03-18      海外监管公告 -- 华泰证券股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）票面利率公告


       12      2019-03-19      董事会召开日期


       13      2019-03-20      海外监管公告 -- 华泰证券股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）发行结果公告


       14      2019-03-28      海外监管公告 -- 华泰证券股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）在上海证券交易所上市的公告


                               建议修订《公司章程》及相关公司治理文件、2018 社会责任报告、截至 2018 年 12 月 31 日止年度之业绩公告、海外监管公告 -- 国
                               泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司非公开发行 A 股股票 2018 年度持续督导年度报告
                               书、国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司 2018 年度募集资金存放与实际使用情况的专
                               项核查报告、国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司 2019 年度日常关联交易预计的专项
                               核查意见、华泰证券股份有限公司内部控制审计报告、关于 2018 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的鉴证报告、2018 年
       15      2019-03-29      度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项说明、华泰证券股份有限公司独立董事关于公司变更会计政策事项的独立意见、
                               华泰证券股份有限公司独立董事关于公司 2018 年度报告相关事项的独立意见、关于 2018 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报
                               告、2018 年度内部控制评价报告、华泰证券股份有限公司董事会审计委员会 2018 年度履职情况报告、华泰证券股份有限公司独立董
                               事 2018 年度履职报告、华泰证券股份有限公司关于会计政策变更的公告、华泰证券股份有限公司关于预计 2019 年度日常关联交易的
                               公告、华泰证券股份有限公司第四届监事会第十次会议决议公告、华泰证券股份有限公司第四届董事会第二十次会议决议公告、华泰证
                               券 2018 年度报告摘要、华泰证券 2018 年度报告


       16      2019-04-04      截至二零一九年三月三十一日止股份发行人的证券变动月报表


       17      2019-04-08      海外监管公告 -- 华泰证券股份有限公司非公开发行 2017 年公司债券（第四期）2019 年付息及摘牌公告


       18      2019-04-09      2019 年 3 月之经营情况主要财务数据公告


       19      2019-04-15      董事会召开日期




270
                                                                                                    2019 半 年 度 报 告        INTERIM REPORT

                                                                                                                           财 务 报 告 及 备 查文件




序号      日期                                                              公告事项


                    海外监管公告 -- 关于延长华泰证券股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）簿记建档时间的公告、华泰证
                    券股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）信用评级报告、华泰证券股份有限公司 2019 年面向合格投资者
20     2019-04-18
                    公开发行公司债券（第二期）募集说明书、华泰证券股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要、
                    华泰证券股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）发行公告


21     2019-04-22   海外监管公告 -- 华泰证券股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）票面利率公告


22     2019-04-23   海外监管公告 -- 华泰证券股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）发行结果公告


23     2019-04-24   ASSETMARK 于美国建议分拆上市


24     2019-04-25   致登记股东的通知信函及申请表格、致非登记持有人的通知信函及申请表格、2018 年年度报告


25     2019-04-26   海外监管公告 -- 华泰证券股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）在上海证券交易所上市的公告


                    建议变更职工代表监事、2019 年第一季度报告、建议修订公司章程、海外监管公告 -- 华泰证券股份有限公司非公开发行 2017 年公司
26     2019-04-29   债券（第二期）（品种一）2019 年付息及摘牌公告、华泰证券股份有限公司第四届董事会第二十一次会议决议公告、华泰证券股份有
                    限公司非公开发行 2018 年次级债券（第二期）（品种一）2019 年付息公告

                    截至二零一九年四月三十日止股份发行人的证券变动月报表、海外监管公告 -- 华泰证券股份有限公司非公开发行 2017 年公司债券（第
27     2019-05-06
                    二期）（品种二）2019 年付息公告


28     2019-05-08   2019 年 4 月之经营情况主要财务数据公告


                    致非登记持有人的通知信函及申请表格、致登记股东的通知信函及申请表格、2019 年 6 月 26 日举行的年度股东大会 H 股股东代表委
29     2019-05-09   任表格、H 股股东出席 2019 年 6 月 26 日举行的年度股东大会回条、年度股东大会通告、2018 年度股东大会通函、海外监管公告 --
                    华泰证券股份有限公司关于召开 2018 年年度股东大会的通知、华泰证券股份有限公司 2018 年度股东大会文件


30     2019-05-13   海外监管公告 -- 华泰证券股份有限公司关于开展国债期货做市业务收到中国证监会复函的公告


                    海外监管公告 -- 华泰证券股份有限公司关于 2013 年、2016 年、2018 年、2019 年公司债券和 2018 年次级债券跟踪评级结果的公告、
31     2019-05-15   华泰证券及其发行的 18 华泰 C1 与 18 华泰 C2 跟踪评级报告、华泰证券股份有限公司及其发行的 13 华泰 02、16 华泰 G1、16 华泰
                    G2、16 华泰 G3、16 华泰 G4、18 华泰 G1、18 华泰 G2 与 19 华泰 G1 跟踪评级报告

                    海外监管公告 -- 华泰证券股份有限公司为境外全资附属公司发行美元债券提供担保的公告、华泰证券股份有限公司关于境外债券于香
32     2019-05-23
                    港联合交易所有限公司上市的公告

                    海外监管公告 -- 华泰证券股份有限公司第四届董事会第二十二次会议决议公告、华泰证券股份有限公司非公开发行 2018 年证券公司
33     2019-05-28
                    短期公司债券（第一期）2019 年付息及摘牌公告、华泰证券股份有限公司 2013 年公司债券 2019 年付息公告

                    海外监管公告 -- 国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司为境外全资附属公司发行美元债
34     2019-05-31
                    券提供担保的专项核查意见

                    关于发行 GDR 并在伦敦证券交易所披露上市意向函的公告、截至二零一九年五月三十一日止股份发行人的证券变动月报表、海外监管
35     2019-06-04   公告 -- 华泰证券股份有限公司独立董事关于调整公司 2018 年度利润分配的预案的独立意见、华泰证券股份有限公司第四届监事会第
                    十二次会议决议公告、华泰证券股份有限公司第四届董事会第二十三次会议决议公告

                    致非登记持有人的通知信函及申请表格、致登记股东的通知信函及申请表格、经修订年度股东大会通告、2018 年度利润分配方案及经
36     2019-06-05   修订年度股东大会通告、海外监管公告 -- 华泰证券股份有限公司关于 2018 年年度股东大会取消部分议案及增加临时提案的公告、华
                    泰证券股份有限公司 2018 年度股东大会文件

                    2019 年 5 月之经营情况主要财务数据公告、海外监管公告 -- 华泰证券股份有限公司关于全资子公司华泰证券（上海）资产管理有限
37     2019-06-06
                    公司注册地址变更的公告


38     2019-06-10   关于召开 2018 年年度股东大会的第二次通知、关于 ASSETMARK 于美国建议分拆上市获得中国证监会无异议函的公告




                                                                                                                                                      271
      华 泰 证 券 Huatai Securities




        序号       日期                                                               公告事项


                               关于发行 GDR 并在伦敦证券交易所上市的招股说明书获得英国金融市场行为监管局批准并刊发的公告、海外监管公告 -- 华泰证券股
       39      2019-06-11      份有限公司关于华泰证券（美国）有限公司获得开展经纪交易商业务资格的公告、华泰证券股份有限公司关于发行 GDR 并在伦敦证券
                               交易所上市的提示性公告


       40      2019-06-14      关于 GDR 发行价格、发行结果等事宜的公告


       41      2019-06-18      海外监管公告 -- 华泰证券股份有限公司关于发行 GDR 对应的新增基础 A 股股票上市暨股份变动的提示性公告


       42      2019-06-20      翌日披露报表、关于发行 GDR 并在伦敦证券交易所上市交易的公告


       43      2019-06-21      海外监管公告 -- 华泰证券股份有限公司关于短期融资券最高待偿还余额有关事项的公告


       44      2019-06-23      关于发行 GDR 相关行使超额配售权、稳定价格行动及稳定价格期结束的公告


                               海外监管公告 -- 华泰证券股份有限公司关于发行金融债券收到中国证监会监管意见书的公告、华泰证券股份有限公司关于公司发行
       45      2019-06-25
                               GDR 相关行使超额配售权对应的新增基础 A 股股票上市提示性公告

                               2018 年度股东大会之投票表决结果；派付末期股息；及公司章程的核准生效、翌日披露报表、关于发行 GDR 相关行使超额配售权后
       46      2019-06-27
                               股份变动的公告、海外监管公告 -- 华泰证券关于华泰创新投资有限公司增加注册资本的公告




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    华 泰 证 券 Huatai Securities




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