证券代码：601702           证券简称：华峰铝业          公告编号：2023-003



                      上海华峰铝业股份有限公司
                 关于开展期货套期保值业务的公告

            本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
         或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


     重要内容提示：

     套期保值种类：本次拟开展的期货套期保值业务仅限于公司生产经营相关的原材
料品种，主要为铝锭。
     套期保值金额：保证金余额不超过人民币25,000万元（不含标准仓单交割占用的
保证金规模），前述额度在有效期内可循环滚动使用。
     履行的审议程序：经公司第四届董事会第二次会议审议通过，本次额度在董事会
审批权限内，无需提交公司股东大会审议。
     特别风险提示：公司及合并报表范围内子公司开展期货套期保值业务，以合法、
谨慎、安全和有效为原则，不以套利、投机为目的，但进行期货套期保值交易仍可能存
在价格波动风险、资金风险、内部控制风险、技术风险等。敬请广大投资者注意投资
风险。


    一、套期保值情况概述
    （一）套期保值的目的
    为降低公司生产经营相关原材料现货市场价格波动带来的不可控风险，公司及下属子
公司将以规避原材料价格波动风险、稳定采购成本为目的，结合销售和生产采购计划，择
机开展期货套期保值业务，实现对冲现货市场交易中存在的价格波动风险，以此达到稳定
采购成本的目的，保障公司业务稳步发展。
    （二）套期保值金额
    公司及下属子公司开展期货套期保值业务，占用的保证金最高额度不超过人民币
25,000万元（不含标准仓单交割占用的保证金规模），在上述额度内，可循环滚动使用。
    （三）资金来源
   资金来源为公司自有资金。
    （四）套期保值方式

    1、套期保值品种：公司拟开展的商品期货套期保值业务的品种限于公司生产经营
相关的原材料品种，主要为铝锭。
    2、实施方式：董事会根据公司期货套期保值业务相关管理规定授权董事长行使该项决
策并签署相关合同文件。
    （五）套期保值期限
    董事会审议通过之日起一年内（含一年）。


    二、审议程序
    公司于2023年2月9日召开第四届董事会第二次会议，以5票同意、0票反对、0票弃权的
表决结果，审议通过了《关于开展期货套期保值业务的议案》，同意公司及下属子公司开
展期货套期保值业务，占用的保证金最高额度不超过人民币25,000万元（不含标准仓单交
割占用的保证金规模），业务期限为自董事会审议通过之日起一年内（含一年）有效，上
述额度在决议有效期内，可循环滚动使用。该议案无需提交公司股东大会审议。


    三、期货套期保值业务的风险分析及风控措施
    （一）风险分析
    公司进行的商品期货套期保值业务遵循的是锁定原材料价格风险、套期保值的原则，
不做投机性、套利性的交易操作，因此在签订套期保值合约及平仓时进行严格的风险控
制，依据公司经营规模使用自有资金适时购入相应的期货合约，在现货采购合同生效时，
做相应数量的期货平仓。商品期货套期保值操作可以抵消材料价格波动对公司的影响，使
公司专注于生产经营，在材料价格发生大幅波动时，仍保持一个稳定的利润水平，但同时
也会存在一定风险：
    1、价格波动风险：在期货行情变动较大时，公司可能无法实现在材料锁定价格或其下
方买入套保合约，造成损失。
    2、资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，如投入金额过大，可能造成资金
流动性风险，甚至因为来不及补充保证金而被强行平仓带来实际损失。
    3、内部控制风险：期货交易专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控制度不完善
而造成风险。
    4、技术风险：由于无法控制和不可预测的系统故障、网络故障、通讯故障等造成交易
系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险。
    （二）风控措施
    1、价格波动风险控制措施：将套期保值业务与公司生产经营相匹配，最大程度对冲价
格波动风险。公司期货套期保值业务只限于在境内期货交易所交易的、且与公司生产经营
所需的原材料相同的商品期货品种。
    2、资金风险控制措施：严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金。公司
全年期货套期保值投入保证金余额不超过人民币25,000万元，公司将在董事会授权范围内
进行业务操作。公司将合理调度自有资金用于套期保值业务，不使用募集资金直接或间接
进行套期保值。
    3、内部控制风险控制措施：公司将不断加强套期保值业务管理工作，健全和强化内部
业务监管、审批及授权机制，组织业务关联岗位衔接人员参加相关培训，加强相关人员的
职业道德教育及提升业务能力，增加风险管理及防范意识。
    4、技术风险控制措施：设立符合要求的计算机系统及相关设施，确保交易工作正常开
展；当发生故障时，及时采取相应处理措施以减少损失。


    四、开展期货套期保值业务对公司的影响
    （一）对公司的影响
    通过开展期货套期保值业务，可以充分利用期货市场的套期保值功能，有效规避生产
经营活动中因原材料和产品价格波动带来的风险，降低其对公司正常经营的影响，有利于
提升公司整体抵御风险能力，增强财务稳健性。公司及合并报表范围内子公司使用自有资
金开展期货套期保值业务，计划投入的保证金规模与自有资金、经营情况和实际需求相匹
配，不会影响公司及合并报表范围内子公司正常经营业务。
    （二）会计政策核算原则
    公司根据财政部发布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会
计准则第24号——套期会计》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》等相关规定和
指南，对套期保值业务进行相应的会计处理。


    五、独立董事意见
    公司独立董事认为：公司及下属子公司利用期货市场开展与公司生产经营相关的产品
套期保值业务，相关审批程序符合相关法律法规和《公司章程》的有关规定；公司建立了
相应的业务审批流程和风险控制等内控机制以有效防控套期保值业务风险；在保证正常生
产经营的前提下，开展套期保值业务，有利于规避风险，减少因原材料价格大幅波动所带
来的经营风险，不存在损害公司和全体股东利益的情形。综上，我们同意公司在董事会审
批额度和期限内开展相关套期保值业务。



    特此公告。


                                              上海华峰铝业股份有限公司董事会
                                                                2023年2月9日