中国国际金融股份有限公司

                       中信建投证券股份有限公司

                       关于中国电信股份有限公司

                     2021 年度持续督导现场检查报告

上海证券交易所：

    经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准中国电信股份有
限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可〔2021〕2541号）核准，中国电信股份有
限公司（以下简称“中国电信”或“公司”）首次公开发行A股股票（以下简称“本次
A股发行”）的发行价格为4.53元/股，发行数量如下：超额配售选择权行使前，本次A
股发行的发行规模为10,396,135,267股；超额配售选择权行使后，额外发行178,635,111股，
最终发行规模为10,574,770,378股。本次A股发行最终募集资金总额约为4,790,370.98万
元，扣除发行费用约38,808.69万元后，募集资金净额约为4,751,562.29万元。本次发行证
券已于2021年8月20日在上海证券交易所上市。中国国际金融股份有限公司（以下简称
“中金公司”或“联席保荐机构”）、中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建
投”或“联席保荐机构”）担任其持续督导联席保荐机构，持续督导期间为2021年8月
20日至2023年12月31日。

    根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引
第1号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》
《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等相关法律、
法规要求，中金公司、中信建投于2022年2月21日对中国电信进行了现场检查，现将本
次检查的情况报告如下：



一、本次现场检查的基本情况

（一）联席保荐机构
    中国国际金融股份有限公司、中信建投证券股份有限公司

（二）保荐代表人
    中金公司：徐石晏、龙亮；中信建投：王晨宁、董军峰

（三）现场检查时间
    2022年2月21日

（四）现场检查人员
    中金公司：徐石晏、李振阳、余朝辉；中信建投：董军峰、花紫辰、王卓

（五）现场检查手段
    1、与公司相关董事、监事、高级管理人员及有关人员访谈沟通；
    2、查阅公司上市以来召开的各次股东大会、董事会、监事会文件；
    3、查阅公司上市以来公司公告、公司治理文件、重大合同、公司定期报告及重大
资金往来凭证等底稿文件；
    4、查阅公司上市以来募集资金专户银行对账单、募集资金使用相关重大合同、凭
证等资料；
    5、查阅公司上市以来建立或更新的有关内控制度文件；
    6、查阅公司上市以来关联交易、对外担保和重大对外投资有关资料；
    7、查看公司主要生产经营场所。



二、针对现场检查事项逐项发表的意见

（一）公司治理和内部控制情况

    联席保荐机构查阅了公司章程，股东大会、董事会、监事会议事规则、信息披露制
度及其他内部控制制度文件，收集了公司上市以来股东大会、董事会、监事会的会议文
件等资料，并和公司相关董事、监事、高级管理人员及有关人员进行了访谈和沟通。

    经核查，保荐机构认为：本持续督导期间内，公司章程和治理制度完备、合规，相
关制度得到有效执行。公司董事、监事及高级管理人员能够按照有关规定的要求履行责
任，公司各项内部控制制度整体上得到有效执行。
（二）信息披露情况

    联席保荐机构检查了公司信息披露制度，查阅了已披露的公司公告及相关资料，并
与公司相关董事、监事、高级管理人员及相关人员进行了访谈和沟通。

    经核查，联席保荐机构认为：本持续督导期间内，公司真实、准确、完整地披露了
公司信息，履行了信息披露义务，相关披露不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

（三）公司的独立性以及与控股股东、实际控制人及其他关联方资金往来情况

    联席保荐机构查阅了公司章程、关联交易管理制度等相关制度文件，股东大会、董
事会、监事会文件及公告，核查了公司与关联方交易、资金往来等相关资料，并与公司
董事、监事、高级管理人员和相关人员进行了访谈与沟通。

    经核查，联席保荐机构认为：本持续督导期间内，公司资产完整，人员、财务、机
构、业务独立性良好，不存在控股股东、实际控制人及其他关联方违规占用公司资金的
情况。

（四）募集资金使用情况

    公司首次公开发行募集资金已全部存放至募集资金专户，并分别与专户开立银行
及联席保荐机构签署了募集资金监管协议，联席保荐机构核对了募集资金专户对账单
及使用明细台账，并抽取了资金使用凭证，审阅了公司关于募集资金的相关内部控制
制度，核对了公司在本持续督导期间的募集资金账户对账单、资金支付凭证及相关的
董事会决议、独立董事意见。

    经核查，联席保荐机构认为：本持续督导期间内，公司按照募集资金管理制度对募
集资金使用进行管理，公司募集资金均存放于募集资金专户，并已分别与联席保荐机构
以及专户银行签署了募集资金监管协议。公司募集资金不存在被控股股东和实际控制人
占用、不存在违规委托理财等情形，也不存在未经履行审议程序擅自变更募集资金用途
的情形。公司不存在违反《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》
《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》的情形。

（五）关联交易、对外担保、重大对外投资情况

    联席保荐机构查阅了公司章程、关联交易、对外担保、对外投资等内部控制制度，
查看了公司关联交易、对外担保和重大对外投资有关的内部决策文件、重大合同、公告
等资料，并与公司相关董事、监事、高级管理人员及相关人员进行了访谈与沟通。

    经核查，联席保荐机构认为：本持续督导期间内，公司不存在违规关联交易、对外
担保及重大对外投资情况。

（六）经营状况

    联席保荐机构查看了公司主要生产经营场所，查阅了持续督导期内公司财务报表等
财务资料，对公司高级管理人员及相关人员进行了访谈，从公开信息查阅了同行业上市
公司的相关经营情况，了解近期行业及市场变化情况，了解了公司董事、监事、高级管
理人员及相关人员情况。

    经核查，联席保荐机构认为：本持续督导期内，公司经营模式未发生重大变化，公
司业务正常运转，公司经营状况良好。

（七）保荐人认为应予以现场检查的其他事项

    无。



三、提请上市公司注意的事项及建议

    公司应持续、合理地推进募集资金使用，有序推进募投项目的建设及实施，确保募
投项目完成并实现预期收益。公司应保持对信息披露工作的高度重视，不断加强对《上
海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续
督导》等规章制度的学习，持续做好信息披露工作。




四、上市公司是否存在《证券发行上市保荐业务管理办法》及上海证券交

易所相关规则规定应向中国证监会和上海证券交易所报告的事项
    联席保荐机构经核查后认为，本持续督导期间内，公司不存在《证券发行上市保
荐业务管理办法》及上海证券交易所相关规定应当向中国证监会和上海证券交易所报
告的事项。
五、上市公司及其他中介机构的配合情况

    联席保荐机构本次现场检查过程中，公司及其他中介机构积极进行配合，为本次现
场检查提供了有力支持。




六、现场检查结论

    经现场检查，联席保荐机构认为：

    本持续督导期间内，公司在公司治理、内控制度、董事会及股东大会运作、信息披
露、独立性、募集资金使用、关联交易、对外担保、重大对外投资等重要方面的运作符
合《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号—
—规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等相关要
求。



       特此报告。