中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
1
中国南车股份有限公司
2009 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 安永华明会计师事务所 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司董事长赵小刚、主管会计工作负责人詹艳景及会计机构负责人（会计主管人员）徐伟锋声明：
保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 中国南车
股票代码 ６０１７６６
上市交易所 上海证券交易所
股票简称 中国南车
股票代码 １７６６
上市交易所 香港联合交易所有限公司
公司注册地址和办公地址 北京市海淀区西四环中路16 号
邮政编码 100036
公司国际互联网网址 www.csrgc.com.cn
电子信箱 csr@csrgc.com.cn
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 邵仁强 王宫成
联系地址 北京市海淀区西四环中路16 号 北京市海淀区西四环中路16 号
电话 010-51862188 010-51862188
传真 010-63984785 010-63984785
电子信箱 csr@csrgc.com.cn csr@csrgc.com.cn
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：千元 币种：人民币
2009 年 2008 年
本年比上年增减
(%)
2007 年
营业收入 46,392,668 35,768,147 29.70
27,400,965
利润总额
2,401,337 1,930,532 24.39
1,193,953
归属于上市公司股东的净利润 1,678,153 1,384,240 21.23
807,351
归属于上市公司股东的扣除非经常1,470,502 1,212,687 21.26 513,531中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
2
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 4,405,291 1,338,702 229.07 1,443,173
2009 年末 2008 年末
本年末比上年末增
减(%)
2007 年末
总资产 54,989,357 45,488,675 20.89 32,725,858
归属上市公司股东权益 17,365,109 16,056,070 8.15 4,345,962
3.2 主要财务指标
2009 年2008 年
本年比上年增减
(%)
2007 年
基本每股收益（元／股） 0.14 0.16 -12.50 0.12
稀释每股收益（元／股） 0.14 0.16 -12.50 0.12
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／
股）
0.12 0.14 -14.29 0.07
全面摊薄净资产收益率（%） 9.66 8.62 12.06 18.58
加权平均净资产收益率（%） 10.05 15.41 -34.78 21.79
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益
率（%）
8.47 7.55 12.19 11.82
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收
益率（%）
8.81 13.50 -34.74 13.86
每股经营活动产生的现金流量净额（元／
股）
0.37 0.11 236.36 0.21
归属于上市公司股东的每股净资产（元／
股） 1.47 1.36
8.09
0.62
非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
非经常性损益项目 2009 年度 2008 年度
非流动资产处置损益 -20,592 -21,050
记入当期损益的政府补助(注) 285,999 178,536
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值
业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负
债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性
金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资
产取得的投资收益 -283 63,374
对外委托贷款取得的损益 - 910
处置子公司及其他长期股权投资损益 358 -2,748
使用应付福利费结余 - -
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -17,410 -12,594
非经常性损益的所得税影响数 -39,861 -32,954
归属于少数股东非经常性损益的影响数 -560 -1,921
合计 207,651 171,553中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
3
3.3 境内外会计准则差异：
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
国内会计准则 境外会计准则
净利润 2,116,182 2,116,182
净资产 20,356,093 20,321,152
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
□适用√不适用
限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
股东名称
年初限售股
数
本年解除限
售股数
本年增加限
售股数
年末限售股
数
限售原因
解除
限售
日期
中国南方机车车辆
工业集团公司（“南
车集团”）
6,718,628,571 295,714,286 - 6,422,914,285
发起人股东承
诺A 股股票上
市后36 个月
内限售
2011
年8
月18
日
全国社会保障基金
理事会转持二户
- - 295,714,286 295,714,286
《境内证券市
场转持部分国
有股充实全国
社会保障基金
实施办法》
2014
年8
月18
日
H 股企业投资者 267,576,000 267,576,000 - -
H 股股票上市
之日起6 个月
内限售
2009
年2
月23
日
本公司控股股东中国南方机车车辆工业集团公司名称已于2010 年3 月变更为中国南车集团公司。
4.2 股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 249,321
前十名股东持股情况
股东名称
股东
性质
持股
比例
(%)
持股总数
持有有限售条
件股份数量
质押或冻
结的股份
数量
南车集团
国有
法人
54.25 6,422,914,285
6,422,914,285
无中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
4
HKSCC NOMINEES LIMITED
境外
法人
17.04 2,017,161,900
未知
全国社会保障基金理事会转持二户 - 2.50 295,714,286 295,714,286 未知
铁工经贸
国有
法人
0.82 97,371,429 97,371,429 4,285,714
中国建设银行－长城品牌优选股票型
证券投资基金
其他0.55 65,083,532
未知
中国工商银行－南方绩优成长股票型
证券投资基金
其他0.53 62,412,005
未知
中国建设银行－泰达荷银市值优选股
票型证券投资基金
其他0.40 46,992,436
未知
东海证券有限责任公司 其他0.37 43,671,140 未知
中国工商银行－南方隆元产业主题股
票型证券投资基金
其他0.33 39,646,912
未知
华润深国投信托有限公司－重阳3 期
证券投资集合资金信托计划
其他0.33 38,667,298
未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称
持有无限售条件股份的
数量
股份种类
HKSCC NOMINEES LIMITED 2,017,161,900 境外上市外资股
中国建设银行－长城品牌优选股票型证券投资基
金
65,083,532 人民币普通股
中国工商银行－南方绩优成长股票型证券投资基
金
62,412,005 人民币普通股
中国建设银行－泰达荷银市值优选股票型证券投
资基金
46,992,436 人民币普通股
东海证券有限责任公司 43,671,140 人民币普通股
中国工商银行－南方隆元产业主题股票型证券投
资基金
39,646,912 人民币普通股
华润深国投信托有限公司－重阳3 期证券投资集
合资金信托计划
38,667,298 人民币普通股
中国银行－泰达荷银行业精选证券投资基金 36,999,937 人民币普通股
上海国际信托有限公司－T-0204 36,081,764 人民币普通股
中国工商银行－上证50 交易型开放式指数证券投
资基金
34,250,664 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明
1.中国工商银行－南方绩优成长股票型证券投
资基金和中国工商银行－南方隆元产业主题股
票型证券投资基金同属于南方基金管理有限公
司所管理的基金。
2.中国建设银行－泰达荷银市值优选股票型证
券投资基金和中国银行－泰达荷银行业精选证
券投资基金同属于泰达荷银基金管理有限公司.
3.除此之外公司未知前十名无限售条件股东之
间是否存在关联关系。中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
（1） 法人控股股东情况
单位：万元 币种：人民币
名称 南车集团
单位负责人或法定代表人 赵小刚
成立日期 2002 年7 月2 日
注册资本 705,549.40
主要经营业务或管理活动
铁路机车车辆、城市轨道交通车辆、机电设备及零部件、电子电器及
环保设备相关产品的设计、制造、修理；设备租赁；以上相关产品的
销售；技术服务、信息咨询；实业投资；资产受托管理；进出口业务；
建筑设备安装；化工材料（不含危险化学品）、建筑材料的销售。
（2）实际控制人情况
实际控制人名称：国务院国有资产监督管理委员会
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
注：本公司控股股东中国南方机车车辆工业集团公司名称已于2010 年3 月变更为中国南车集团公司。
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位：万元
姓 名 职 务
性
别
年
龄
任期起始
日期
任期终止
日期
年初
持股
数
年末
持股
数
变
动
原
因
报告期
内从公
司领取
的报酬
基本养
老保险
等福利
缴费
税前
合计
是否在股东
单位或其他
关联单位领
取报酬、津
贴
赵小刚
董事长
执行董事
男 58
2007 年12
月27 日
2010 年12
月26 日
- - - 60.1 5.7 65.8 否中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
6
郑昌泓
副董事长
执行董事
总裁
男 54
2007 年12
月27 日
2010 年12
月26 日
- - - 60.1 5.7 65.8 否
唐克林
执行董事
副总裁
男 57
2007 年12
月27 日
2010 年12
月26 日
- - - 51.1 5.7 56.8 否
刘化龙 执行董事 男 47
2007 年12
月27 日
2010 年12
月26 日
- - - 51.1 5.7 56.8 否
赵吉斌
独立非执
行董事
男 57
2007 年12
月27 日
2010 年12
月26 日
- - - 17.3 否
杨育中
独立非执
行董事
男 65
2007 年12
月27 日
2010 年12
月26 日
- - - 18.8 否
陈永宽
独立非执
行董事
男 63
2007 年12
月27 日
2010 年12
月26 日
- - - 17.0 否
戴德明
独立非执
行董事
男 47
2007 年12
月27 日
2010 年12
月26 日
- - - 18.2 否
蔡大维
独立非执
行董事
男 62
2008 年 3
月3 日
2010 年12
月26 日
- - - 18.2 否
王研
监事会主
席
男 54
2007 年12
月27 日
2010 年12
月26 日
- - - 是
李建国 监事 男 59
2007 年12
月27 日
2010 年12
月26 日
- - - 31.4 5.7 37.1 否
钱毅 职工监事 男 60
2007 年12
月27 日
2009 年12
月21 日
- - - 26.2 3.7 29.9 否
邱伟 职工监事 男 50
2009 年12
月22 日
2010 年12
月26 日
- - - 30.4 5.7 36.1 否
张军 副总裁 男 54
2007 年12
月27 日
2010 年12
月26 日
- - - 51.1 5.7 56.8 否
傅建国 副总裁 男 46
2007 年12
月27 日
2010 年12
月26 日
- - - 51.1 5.7 56.8 否
詹艳景
副总裁
财务总监
女 46
2007 年12
月27 日
2010 年12
月26 日
- - - 51.1 5.7 56.8 否
邵仁强
董事会秘
书
男 45
2007 年12
月27 日
2010 年12
月26 日
- - - 34.1 4.9 39.0 否中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
(一) 报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内公司总体经营情况概述
公司的业务收入主要来源于轨道交通装备制造业务，因而本公司的业务很大程度上依赖我国轨道
交通运输的发展状况与国家在轨道交通运输基础建设方面的投资。近几年，国家不断增加轨道交通运
输基础建设的投资，为本公司的发展提供了良好的平台。
2009年得益于国家在轨道交通装备方面的投资增加，同时公司也积极开拓新业务和海外市场，公
司的业务量不断扩大，盈利能力大幅上升。2009年度公司实现营业收入463.93亿元，较上年增长
29.70%；实现营业利润19.82亿元，较上年增长20.67%；实现归属于母公司股东的净利润 16.78亿元，
较上年增长21.23%。
纵观2009年公司经营情况，除了货车业务板块受经济危机影响业务下滑38.63%外，其它业务板块
均有良好表现。
2009年本公司在国内率先完成六轴9600kW大功率电力机车全部机车整车型式试验，并完成交付160
台，占当年同类产品交付量的89.39%，该车是为落实国务院“引进先进技术、联合设计生产、打造中
国品牌”的战略目标，高起点、高标准、高平台的基础上实现自主创新，为进一步满足铁路运输需要、
提升自主持续研发能力和制造能力而开发新型大功率电力机车；在大功率内燃机车方面，本公司完成
机车交付207台，占当年同类产品交付量的78.71%；快速开发成功并批量生产新型大功率电力机车：在
充分借鉴HXD1 型和HXD1B型机车先进设计制造技术基础上，按照模块化、标准化、系列化的要求，开
展HXD1C型7200kW 六轴大功率交流传动电力机车集成创新设计，完全保障了机车的技术先进性和可靠
性，提升了电力机车系统集成技术。HXD1C型7200kW六轴大功率交流传动电力机车从方案设计到施工设
计、从部件验证到整车落成、从样车试制到批量制造，全过程不到半年时间。该车当年完成全部型式
试验，并批量生产160台投入铁路运输。
本公司是唯一一家具有青藏客车、高端客车制造技术和生产资质的企业。2009年本公司共签订新
造客车订单2795辆，合同金额约55.37亿元，数量与金额分别占国内市场当年采购量的55.90%和55.93%。
本公司在高速动车组引进、吸收、消化再创新的进程中，把技术平台建设作为自主创新的切入点，
积极构建开放式技术创新体系，坚持走引进技术与自主创新相结合的科技发展道路，采取先人一步的
策略取得成功。截止2009年底，本公司和本公司的合营公司累计签订动车组订单680列（折算为标准8
辆编组），占总订单数量的58.12%，已向市场投放242列（折算为标准8辆编组），市场占有率为70.97%。
本公司拥有国际一流水平的城轨车辆制造能力，拥有良好的技术、人才和装备资源，形成了自主
研发、系统配套、设备先进、规模经营的轨道交通装备研发制造体系。拥有3家整机城轨交通装备国产
化定点单位，布局合理，各单位城轨产品已具规模，车型、档次比较完备，并各有专长，形成互补，
在蓬勃发展的城市轨道交通车辆市场竞争中占据相对有利的位置。2009年国内城轨车辆市场主要有北
京、上海、深圳、广州、苏州、重庆、成都等6个城市，本公司中标1438辆车，合同总金额108.388亿
元，合同车辆数占比为51%，合同金额占比为53.3%。中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
8
2009年本公司新产业板块快速发展，大功率半导体器件产业：本公司已成为我国铁路机车用大功
率半导体器件的制造基地，成为我国高压直流输电（HVDC）、无功功率补偿（SVC）等领域最具竞争力
的供应商，产品还广泛应用于大电流电源、电机软启动、工业传动、电机励磁、感应加热等领域，并
已批量出口至北美、欧洲、东南亚等市场，在该产业板块形成了很强的核心竞争力；新材料产业：本
公司在国内橡塑弹性元件行业的具有领先地位，是风力发电橡胶减振产品的国内唯一供应商，占据了
国内70％的市场份额，弹性铁垫板项目大批量应用于国内时速350公里高速道岔、城轨和地铁市场，2009
年市场占有率70%，行业排名居第一位；电动汽车产业：本公司是国家首批核准的新能源汽车制造企业
之一，同时还是国家高技术研究计划成果产业化基地、国家电动汽车重大专项多个项目的承担单位、
国家火炬计划产业化基地。本公司是北京奥运会最大的电动汽车系统和部件供应商，是纯电动客车动
力系统和相关配套设备的独家供应商。2009年，公司系统产品成功进入上海世博会市场，在世博会纯
电驱动客车领域的综合市场占有率超过70%；风力发电整机产业：本公司从2003年开始涉足风电产业，
从风电关键零部件研发生产开始，逐步完成引进消化吸收国外先进整体设计制造技术，完成具有自主
知识产权的关键部件研发，完成WT1650部分自主研发以及小批量装机运行，2009年实现WT1650机组大
批量装机运行，实现了风电产业整机制造产业的快速崛起；轨道工程养护机械产业：在轨道大型养护
机械电气系统领域，通过引进先进技术并实现国产化，公司的核心技术及其产业化实现手段在国内处
于领先地位，技术和产品质量均达到世界先进、国内领先的水平，是国内唯一全面掌握养路机械电气
控制系统技术的单位。
2009年本公司出口签约金额为12亿美元，主要出口地区、产品包括出口到新加坡、苏丹、塔吉克
斯坦、几内亚、土耳其、斯里兰卡、阿根廷、突尼斯、沙特、委内瑞拉、澳大利亚、巴基斯坦、俄罗
斯、日本、美国、韩国、意大利、法国等国家和地区的34台机车、80列城轨、地铁及动车组、1382辆
货车及各种相关零配件。2009年本公司出口产品结构出现较大调整，高附加值产品出口比例显著提高，
2009新签约项目中，地铁、城轨及动车组项目合同签约金额占全年总签约金额的约77%，实现了市场拓
展及产品拓展双重突破。随着经济全球化的进一步发展，以及金融危机的影响，提高产品技术含量及
技术标准，开拓新的市场领域，出口高附加值产品是提高本公司以至中国制造业在国际市场地位以及
影响力的重要途径。斯里兰卡追加的动车组项目，是本公司产品质量及售后服务得到用户认可的有力
佐证。新加坡地铁项目，是本公司在国际地铁市场与世界地铁车辆先进企业的首次成功合作，这种合
作证明了中国南车已经进入了技术最高标准铁路市场，通过项目的履行及管理，将进一步提升公司项
目管理能力及技术标准。土耳其轻轨车项目标志着中国南车打通了通往欧洲铁路的大门；突尼斯内燃
动车组项目展示了中国南车直击强劲对手的实力。沙特货车项目，不仅是中国南车货车产品首次进入
海湾国家，而且是产品技术要求最高的货车产品出口。
2、公司主营业务及其经营状况
（1）公司主营业务情况概述
公司的主营业务为铁路机车、客车、货车、动车组、城轨地铁车辆及重要零部件的研发、制造、
销售、修理和租赁，以及轨道交通装备专有技术延伸产业等业务。中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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（2）各业务板块收入分析
2009 年度公司各业务板块收入与上年度的比较情况如下表所示：
2009年度 2008年度
业务板块
金额（千元） 占比% 金额（千元） 占比%
增长率%
机车 14,141,676 30.48 8,171,587 22.85 73.06
客车 4,534,377 9.77 3,283,197 9.18 38.11
货车 5,823,988 12.55 9,489,830 26.53 -38.63
动车组 7,980,760 17.20 5,702,565 15.94 39.95
城轨地铁车辆 4,400,799 9.49 2,580,366 7.21 70.55
新产业 4,952,374 10.67 2,959,799 8.27 67.32
其他 4,558,694 9.84 3,580,803 10.02 27.31
合计 46,392,668 100.00 35,768,147 100.00 29.70
营业收入主要由机车、客车、货车、动车组、城轨地铁车辆、新产业和其他收入构成。报告期内
本公司营业规模增长较大，营业收入增长的主要原因是随着我国近年来轨道交通装备制造业的快速发
展，本公司积极抓住发展机遇，充分利用技术提升优势，加大新产品开发力度和技术改造投入，扩大
了业务规模，市场销售额不断提升，从而带动报告期内的营业收入有较大增长。
机车业务收入是本公司收入的重要组成部分。2009 年本公司机车业务收入与上年相比大幅增长的
主要原因是，伴随着中国高速、重载铁路的发展，市场需求持续大幅上升，以前年度签订的大批量订
单进入交付高峰期，机车销售数量大幅增加从而带动机车收入的显著增长。机车业务收入占总收入比
重同比增加7.63个百分点。
2009 年本公司客车业务收入与上年相比上升的主要原因是新造客车需求增加，销售规模扩大所
致。客车业务收入占总收入比重同比增加0.59个百分点。
2009 年本公司货车业务收入与上年相比下降的主要原因是铁道部除减少对新造货车的招标数量
外新造货车销售的平均单价也有所降低。货车业务收入占总收入比重同比降低13.98个百分点。
2009 年本公司动车组业务收入与上年相比增幅较大，占总收入比重同比增加1.26个百分点。主要
原因是伴随着武广线、郑西线的相继开通，市场需求持续上升，交付量增加，从而带动动车组收入的
显著增长。
2009 年本公司的城轨地铁车辆业务收入与上年相比增幅显著，占总收入比重同比增加2.28个百分
点。主要原因是2007、2008年获取订单增加并在2009年实现销售，从而提高了城轨地铁业务收入。
新产业包括与轨道交通装备专有技术相关程度较高的延伸产业等。2009年本公司新产业与上年相
比增幅显著，占总收入比重同比增加2.40个百分点。主要原因是本公司积极利用技术能力和优势发展
专有技术延伸产品，产、销量扩大，新产业收入增幅显著。其中：风力发电设备收入14.1亿元，同比中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
10
增长108.27%；工程机械收入13.56亿元，同比增长128.28%；工业用内燃机收入5.12亿元;复合材料收
入5.25亿。
其他收入包括材料销售、非轨道交通相关产业收入等。
（3）分地区经营收入分析
2009 年度本公司经营业务按地区的经营收入以及其与上年度的比较情况如下表所示：
2009 年度 2008 年度
业务板块
金额（千元） 占比% 金额（千元） 占比%
增长率%
国内市场 45,008,098 97.02 34,129,686 95.42 31.87
海外市场 1,384,570 2.98 1,638,461 4.58 -15.50
合计 46,392,668 100.00 35,768,147 100.00 29.70
本公司国内市场收入较上年增长31.87%；海外市场收入较上年减少15.50%，主要原因是虽然2009
年海外市场签约额较2008年同比增长，但签订的多为长期合同，大多于2009年之后实现销售，导致2009
年海外市场收入同比减少。
（4）毛利和毛利率分析
2009 年度本公司综合毛利及其与上年度的比较情况如下表所示：
2009 年度 2008 年度
项目
金额（千元） 金额（千元）
增长率%
营业收入 46,392,668 35,768,147 29.70%
营业成本 38,768,610 29,676,918 30.64%
营业税金及附加 184,194 164,745 11.81%
毛利 7,439,864 5,926,484 25.54%
毛利率 16.04% 16.57%
2009年度本公司毛利和毛利率的下降主要是机车产品结构调整和货车产品价格下降影响所致。
（5）主要供应商及客户情况
2009年度，公司向前 5 名供应商合计的采购金额为34.51亿元，占年度采购总额的比例为 9.42%；
前 5 名客户的销售额合计为288.59亿元，占公司销售总额的比例为62.21%。客户集中度较高的原因在
于铁道部和地方铁路部门及其投资和管理的公司是本公司最大的客户。
3、报告期内公司主要资产、负债构成及变动情况
（1）报告期内公司主要资产构成及变动情况
2009年度，本公司资产采用的计量属性主要为历史成本法，部分采用公允价值法计量，采用公允
价值计量的主要报表项目为金融资产。主要资产计量属性在报告期内没有发生重大变化。
截至 2009 年 12 月 31 日，公司主要资产构成及同比变动情况（以净额反映）如下表所示：中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
11
2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日
项目
金额（千元） 占比 金额（千元） 占比
增长率
流动资产合计 36,402,916 66.20% 31,025,177 68.20% 17.33%
其中：货币资金 12,891,514 23.44% 11,722,772 25.77% 9.97%
应收账款 6,638,161 12.07% 5,995,583 13.18% 10.72%
预付账款 3,644,759 6.63% 3,555,793 7.82% 2.50%
存货 11,415,070 20.76% 8,389,453 18.44% 36.06%
非流动资产合计 18,586,441 33.80% 14,463,498 31.80% 28.51%
其中：固定资产 10,846,745 19.73% 7,694,160 16.91% 40.97%
在建工程 2,662,462 4.84% 2,547,943 5.60% 4.49%
无形资产 3,893,715 7.08% 3,432,401 7.55% 13.44%
资产总额 54,989,357 100.00% 45,488,675 100.00% 20.89%
截至 2009 年 12 月 31 日，本公司流动资产占总资产的比重为 66.20%，本公司的资产结构呈现
流动资产比重较高、非流动资产比重较低的特点，这主要与装备制造行业在经营过程中产品生产周期
较长有关。
本公司货币资金主要包括现金和银行存款。本公司货币资金余额相对较大，2009年末货币资金占
总资产比重为 23.44%，这与年末回款力度较大、年末中期票据融资20亿到账有关。
本公司应收账款主要是应收取的合同款项。从绝对额看，2009年末本公司应收账款净额较上年末
增加10.72%，主要是2009年营业收入的较大增长所致，但应收账款的增幅远低于营业收入的增幅。从
相对比例看，2009年末应收账款占总资产的比重有所下降。
本公司预付账款主要是预付给原材料和设备供应商的采购款。2009年末本公司预付账款与上年末
总额基本持平，占比较为稳定。
本公司存货主要是原材料、在产品、库存商品、委托加工物资等。从绝对额看，本公司2009年末
存货净额较上年末增加36.06%，主要原因是本公司经营规模扩大、业务量上升带来的相应增长。从相
对比例看，2009年末存货净额占总资产比重为20.76%，占比相对稳定，较上年末略有上升。
本公司固定资产主要是房屋及建筑物、机器设备、运输工具、办公设备及其他。从绝对额看，2009
年末本公司固定资产净额较上年末增加40.97%，主要是本公司为满足不断增长的业务规模需求扩充生
产能力和进行产品、技术更新改造升级所作的投资增加。从相对比例看，2009年末固定资产净额占总
资产比重为19.73%，较上年末有所增长。
本公司在建工程主要是为扩充生产能力和进行产品、技术更新改造升级所购置资产的在建项目。
从绝对额看，2009年末本公司在建工程较上年末略有增加。从相对比例看，2009年末在建工程占总资
产比重为4.84%，较上年末略有下降。
本公司无形资产主要是土地使用权、软件使用权、工业产权及专有技术。从相对比例看，2009
年末无形资产净额占总资产比重为7.08%，较上年略有下降。
（2）报告期内公司主要负债构成及变动情况
截至 2009 年 12 月 31 日，公司主要负债构成及同比变动情况如下表所示：中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
12
2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日
项目
金额（千元） 占比 金额（千元） 占比
增长率
流动负债合计 29,782,703 85.99% 23,589,640 87.98% 26.25%
其中：短期借款 3,190,403 9.21% 3,713,581 13.85% -14.09%
应付票据 4,975,387 14.37% 3,127,130 11.66% 59.10%
应付账款 13,676,189 39.49% 8,415,044 31.39% 62.52%
预收账款 5,174,616 14.94% 6,252,075 23.32% -17.23%
非流动负债合计 4,850,561 14.01% 3,221,516 12.02% 50.57%
其中：长期借款 171,866 0.50% 664,996 2.48% -74.16%
应付债券 2,000,000 5.77%
其他非流动负债 2,492,743 7.20% 2,459,065 9.17% 1.37%
负债总额 34,633,264 100.00% 26,811,156 100.00% 29.17%
截至2009年12月31日，本公司流动负债占总负债的比重为85.99%，与高流动资产比重相对应，本
公司负债结构也呈高流动负债比重的特点。
本公司的短期借款主要用于满足经营过程中流动资金的需求。从绝对额看，2009年末本公司短期
借款较上年末减幅较大，减少14.09%；从相对比例看，短期借款占总负债比重较上年末有所下降。主
要原因是流动资金相对充裕，归还了部分短期借款。
本公司应付票据主要是为融通资金开具给供应商的票据款。2009年末本公司应付票据较上年末增
加59.10%，增幅较大。主要原因是本公司经营规模扩大、业务量上升采购额增加所带来的相应增加。
本公司应付账款主要是应付原材料供应商的应付未付款。2009年末本公司应付账款较上年末增加
62.52%，增幅较大。主要原因是本公司经营规模扩大、业务量上升采购额增加而带来的应付款相应增
加。
本公司2009年末预收账款较上年末下降17.23%，主要是依据销售合同，上年末收到的大量预收货
款在本年收入确认时冲回。
本公司2009年末长期借款较上年末减少74.16%，减幅较大，主要是本公司于本年度发行了20亿元
的中期票据以满足资金需求，因此相应减少了借款。
本公司2009年末应付债券20亿元，主要是发行中期票据所致。
本公司其他非流动负债主要是补充养老保险和内退员工福利负债，为本公司承担的并应于未来年
度支付给离休、退休人员补充福利和内退人员费用的款项。2009年末本公司其他非流动负债较上年末
变动幅度不大，占比略有下降。
4、报告期内期间费用等财务数据的重大变动情况
2009 年度，本公司期间费用等财务数据及同期变动情况如下表所示：
2009 年度 2008 年度
项目
金额（千元） 金额（千元）
增长率
销售费用 1,132,661 787,350 43.86%
管理费用 4,194,992 3,341,641 25.54%
财务费用 201,126 258,909 -22.32%
资产减值损失 276,150 127,521 116.55%中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
13
投资收益 356,941 231,644 54.09%
营业外收入 506,799 346,921 46.09%
营业外支出 87,695 59,094 48.40%
所得税费用 285,155 244,929 16.42%
2009年度,本公司销售费用较上年增长43.86%，主要是因为本公司销售收入增加导致相应销售费用
增加；本公司管理费用较上年增长25.54%，主要是本年度业务量和研发费用增加导致相应管理费用增
加；本公司财务费用较上年下降22.32%，主要是本年贷款减少、利率下降所致；本公司资产减值损失
较上年增长116.55%，主要是本年度应收账款坏账准备和存货跌价准备的增加所致；本公司投资收益较
上年增长54.09%，主要是由于本年度按照权益法分占合营公司及联营公司的利润增加所致；本公司营
业外收入较上年增长46.09%，主要是本年度政府补助收入增加所致；本公司营业外支出较上年增长
48.40%，主要是由于本年度履约保函违约损失增加所致；本公司所得税费用较上年增长16.42%，主要
原因是本年度营业利润总体增加所致。实际所得税率为11.87%，同比降低了0.82个百分点。
5、报告期内现金流量分析
2009 年度，本公司现金流量及同期变动情况如下表所示：
2009 年度 2008 年度
项目
金额（千元） 金额（千元）
增长率
经营活动产生的现金流量净额 4,405,291 1,338,702 229.07%
投资活动产生的现金流量净额 -4,541,317 -3,049,428 48.92%
筹资活动产生的现金流量净额 103,690 5,817,557 -98.22%
2009年度,本公司经营现金净流量净额较上年大幅增加229.07%，主要是本年度销售商品、提供劳
务收到的现金扣除购买商品、接受劳务支付的现金后净额增加较大;本公司投资活动现金净流量净额赤
字4,541,317千元，较上年增加赤字1,491,889千元，增加赤字48.92%，主要原因是购建固定资产、无
形资产和其他长期资产支付的现金增加所致;本公司筹资活动现金净流量较上年减少98.22%，主要是上
年发行股票募集资金所致。
6、报告期重大资本性支出情况
2009 年度，本公司重大资本性支出情况如下表所示：
2009 年度 2008 年度
项目
金额（千元） 金额（千元）
房屋及建筑物 121,664 40,777
机器设备 408,725 216,326
运输工具 31,609 9,185
办公设备及其他 109,122 103,223
土地使用权 432,891 343,440中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
14
软件使用权 97,550 30,457
工业产权及专有技术 97,425 41,364
在建工程 3,552,167 3,206,051
合计 4,851,153 3,990,823
本公司的资本性支出主要用于建造厂房及建筑物、购买生产设备等。公司的资本性支出增强了业
务能力和可持续发展能力，进一步提高了经营规模和经营实力。
7、公司主要子公司经营情况
单位：人民币千元
子公司名称
主营业务
注册资本
年末资产总
额
归属于母
公司股东
的年末净
资产
2009 年归
属于母公
司股东的
净利润
2009 年营业
收入
南车株洲电
力机车有限
公司（“株机
公司”）
铁路电力机车、
动车组、城轨车
辆等的研发制造
等
1,944,025.8
11,061,721
2,265,962
334,501 10,574,605
四方股份
铁路动车组、客
车、城轨车辆研
发、制造；铁路
动车组、高档客
车修理服务等
3,103,712.3
10,133,663
3,713,475
460,707
10,141,853
南车株洲电
力机车研究
所有限公司
（“株洲所”）
轨道交通电传动
与控制技术及相
关电气设备的研
究、制造；铁路
机车车辆配件研
发、制造等
2,381,710.0
9,974,676
3,062,088
325,304
6,116,546
南车长江车
辆公司有限
公司
（ “ 长江公
司”）
铁路货车研发、
制造与修理业务
等 1,707,418.3
3,919,967
1,544,786
-210,217
2,399,840
南车戚墅堰
机车有限公
司（“戚墅堰
公司”）
铁路内燃机车研
发、制造及修理
等
942,610.6 2,504,141 1,023,591 106,564 3,506,476中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
15
8、同公允价值计量相关资产情况
单位：人民币千元
项目 期初金额本期公
允价值
变动损
益
计入权益的
累计公允价
值变动
本期计
提的减
值
本期其他
增减变动
期末金额
金融资产
其中：1.以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融
资产
100,000 -9,644 - - - 24,248
其中：衍生金融资产 100,000 -9,644 - - - 24,248
2.可供出售金融资产 7,746 884 - - 8,084
金融资产小计 107,746 -9,644 884 - - 32,332
金融负债
投资性房地产 - - - - - -
生产性生物资产 - - - - - -
其他 - - - - - -
合计 107,746 -9,644 884 - - 32,332
9、持有外币金融资产、金融负债情况
本公司持有外币金融资产、金融负债情况见下表：
单位：人民币千元
项目 期初金额 本期公允
价值变动
损益
计入权益
的累计公
允价值变
动
本期计
提的减
值
本期其他增
减变动
期末金
额
金融资产
其中：1.以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产
- - - - - -
其中：衍生金融资产 - - - - - -
2.贷款和应收款项 4,391,643 - - - - 2,830,891
3.可供出售金融资产 - - - - - -
4.持有至到期投资 - - - - - -
金融资产小计 4,391,643 - - - - 2,830,891
金融负债 193,152 - - - - 417,902
10、报告期内主要产品销量
业务板块 2009年数量 2008年数量
一、机车
新造机车 769台 363台
修理机车 1122台 1335台
二、客车
新造普通客车 1843辆 863辆
修理普通客车 1798辆 2216辆
三、货车中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
16
新造货车 12229辆 18404辆
修理货车 14404辆 24687辆
四、动车组
新造动车组 392辆 304辆
修理动车组 648辆 480辆
五、城轨地铁车辆
新造城轨地铁车辆 862辆 552辆
修理城轨地铁车辆 6辆 8辆
11、报告期末未完工订单情况
单位：万元人民币
业务板块 合同额
机车 1,565,436
客车 191,444
货车 102,559
动车组 5,521,530
城轨地铁 1,743,327
新产业 679,015
合计 9,803,311
其中海外业务 892,391
12、报告期内海外市场签约情况（分地区）
单位：万美元
出口地区 合同额
亚洲 64,463
中南美洲 29,547
非洲/中东 20,800
独立国家联合体 2,173
北美 2,066
西欧 642
大洋洲 306
合计 119,997
13、科研成果介绍
2009 年公司投入科技经费26.2 亿元；新立科技研发项目404 项，延续科技研发项目304 项；获
国家级科技进步奖一等奖1 项，获中国铁道学会科学技术奖特等奖2 项、一等奖1 项、二等奖3 项、中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
17
三等奖2 项；申请国家专利718 项，获得国家专利授权554 项；动车组和机车牵引与控制国家重点实
验室被国家科学技术部纳入建设计划。
2009 年，中国南车在技术引进消化吸收和三大技术平台建设的基础上，以市场发展趋势为导向，
以接轨世界一流为目标，积极建设开放式的技术创新体系，增强系统集成创新和自主创新能力，迅速
研发出一批满足轨道交通装备及其延伸产业市场需要的系列产品。
拥有自主知识产权、具有世界先进水平的高速动车组实现批量生产，在京津城际铁路、武广高速
铁路表现出优良的运行品质，并在郑西客运专线试验中创造了394.2 公里的最高时速；持续深化高速
动车组关键技术研究，确定了新一代高速动车组的系统设计方案，主要系统和关键部件的试验验证取
得突破，为研制新一代高速动车组奠定了基础。
大功率交流传动机车关键技术创新取得重大进展。成功研制了HXD1B 型6 轴9600 千瓦大功率电力
机车，自主研发的HXD1C 型6 轴7200 千瓦大功率电力机车从产品设计到批量生产仅用半年多时间，创
造了业界佳绩。HXN5 型6000 马力大功率内燃机车重大零部件国产化工作取得重大进展。
用于深圳地铁1 号线续建项目并上线运行的A 型地铁车辆，被科技部认定为国家自主创新产品，
使南车成为我国首家具有A 型城轨车辆自主研制能力的企业；具有自主知识产权、用于上海地铁11
号线的A 型车，填补了国内A 型地铁车辆时速100 公里等级的空白；用于广州地铁3 号延长线的城轨
车辆时速达到120 公里，成为当前国内速度最快的自主化地铁车辆项目。
9 个新产品参加铁道部组织的新型货车观摩受到好评；NX70A 型共用车、P70C 型滑动顶专用棚车
等车型先后定型并批量生产。
成功实现大功率IGBT 国内封装，拥有了国际上仅少数公司掌握的高压绝缘双极型晶体管核心制造
技术；成功开发并联、串联式混合动力客车，其节油率获得国家权威检测机构的认定，技术水平位居
行业前列；风电产业的1.65 兆瓦风机远程监控系统等全部完成国产化试制并已通过装机试运行考核，
风机整机成功实现批量生产；成功研制T80 履带起重机、TR400C、TR135 旋挖钻机等工程机械新产品
并实现销售，其中国内首台超大吨位TR400C 型旋挖钻机，在第十届国际工程机械展览会上，获“工程
机械造型与外观质量评比一等奖”。先后完成了国内功率最大的风力发电机、出口古巴的风力发电机
以及国内首台12000m 钻机绞车用电机的研制等，赢得了更加广阔的市场空间。
（二）对公司未来发展的展望
1、所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
铁路行业：根据2008 年调整的《中长期铁路网规划》，到2010 年，全国铁路营业里程达到9 万
公里以上，其中客运专线约7000 公里，复线、电化率均达到45%以上。到2020 年，全国铁路营业里
程达到12 万公里以上，其中客运专线1.6 万公里以上，复线率和电化率分别达到50%和60%以上，主
要繁忙干线实现客货分线，主要技术装备达到或接近国际先进水平。铁路行业将继续保持快速增长。
城市轨道交通行业：截至2009 年底，我国40 余城市在建或筹建地铁和轻轨等城市轨道交通设施，
已获批的25 个城市规划至2016 年新建轨道交通总里程约为2500 公里，投资规模近万亿元。中国已成
为世界最大的城市轨道交通建设市场，城轨车辆的需求将快速增长。中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
18
本公司在国内行业中占主导地位。国内的铁路机车、客车、货车等干线轨道交通装备制造，短期
内面临的国外竞争对手压力较为有限。在城轨地铁车辆领域，目前行业的国内外参与者数量较多，随
着行业的发展，竞争有可能进一步加剧。伴随着国际化战略实施步伐加快，本公司在海外市场的参与
程度将不断提高，与国际竞争对手的直接竞争局面也将不断出现。
2、公司管理层关注的未来公司发展机遇和挑战
公司发展面临良好的机遇：第一，铁道部推进和谐铁路建设，2008 年调整《中长期路网规划》，
进一步加快铁路建设和发展步伐，将刺激机车车辆装备品种、质量和数量的高水平需求，为轨道交通
装备业的发展提供了重大机遇。第二，城市化进程的加快，特别是长三角、珠三角、环渤海、长株潭、
成渝以及中原城市群、武汉城市圈、关中-天水、海峡西岸城镇群等区域经济的快速发展，将促进城市
/城际轨道交通的迅猛发展，进一步拓展轨道交通装备业的发展空间。第三，国家强力实施节能减排战
略，大力扶持具有绿色、环保优势的轨道交通运输方式，增强了轨道交通装备业在国民经济中的产业
地位，有利于轨道交通装备制造业持续快速发展。第四，国务院出台了《加快装备制造业调整振兴计
划》等产业振兴规划以及一系列区域振兴规划，并且在重大装备制造企业进口免税、出口退税等方面
推出了诸多优惠扶植政策，将对轨道交通制造企业带来发展机遇。第五，全球经济一体化和中国经济
不断融入世界经济将推动轨道交通装备业的技术进步、结构调整，同时促进企业经营的国际化。第六，
全球许多国家的轨道交通装备正在或将要进入更新期，我国日益完善的制造产业链所带来的竞争优势，
加之世界制造中心向中国转移，为轨道交通装备业开展国际化经营提供了有利时机。
公司发展面临的主要挑战有：第一，随着铁路等基础建设投资加大，市场对轨道交通装备的需求
快速增长，但产品需求结构不均衡仍将存在。第二，全球金融危机给世界经济带来巨大的冲击，也给
轨道交通装备的出口带来一定的影响，轨道交通装备国际市场和专有技术延伸业务拓展仍有一定难度，
履约和汇兑风险增加。第三，用户要求的提高和市场格局的变化，对企业的持续发展带来了一定挑战。
第四，全球流动性过剩可能带来的油、水、电、钢材、有色金属等基本生产资料的价格波动预期增大，
企业经营成本控制难度加大。
3、公司的发展战略及业务发展规划
本公司将加大科研的投入力度，建立国际先进水平的产品研究开发、生产制造体系，通过引进技
术消化吸收再创新和自主创新，使轨道交通装备设计、制造、产品水平达到国际同期先进水平，并保
持与国际先进水平同步发展。全面进入全球轨道交通装备制造业三强，使中国南车成为全球有较高知
名度的行业品牌。本公司中长期发展目标是努力向世界500 强企业迈进，中国南车成为全球行业知名
品牌。
主要各业务单元的发展规划：
机车业务：根据未来铁路机车的发展趋势，高速、重载的大功率机车将成为发展主导。未来本公
司将大力发展电力机车，尤其是高速、重载的大功率电力机车；规划建设国际一流、生产规模领先的
电力机车研发、试验和制造基地。内燃机车将按照调整规模与结构、提高水平的原则规划，继续保持中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
19
在国内大功率内燃机车、工矿和调车机车方面的制造规模、技术领先以及出口优势，保持国内领先水
平并与国际先进水平接轨。
动车组业务：动车组是未来发展的一个重点方向，本公司将对动车组按扩大规模、提高水平、优
化结构、发挥优势原则进行统一规划，不断扩大产能，提高产能利用率，提升动车组领先优势。
客车业务：保持客车业务的领先优势，通过精益生产提升生产效率和产品质量。
货车业务：按照保持现有生产规模、资源重新整合的原则进行产品规划布局；建设世界一流、亚
洲规模最大的铁路货车研发、制造、服务和出口基地；全面推行适应未来发展方向的快速、重载货车
产品结构，并提高专业货运运输产品的研发及生产能力。
城轨地铁车辆业务：按照增加品种、扩大生产能力和提升国际化竞争能力原则进行产品规划布局，
以自有研发基地为基础，通过与国外先进企业的技术引进和合作，加大技术改造力度，完善以不锈钢
和铝合金等车体技术为基础的A、B 型地铁和轻轨车辆技术平台，打造世界一流、国内最大生产能力的
城轨地铁车辆研发、试验和新造的产业化基地；积极参与城轨地铁车辆的修理和部件翻新改造等业务，
形成并扩大本公司新的产业。
专有技术延伸业务：未来几年，本公司除了重点发展上述轨道交通装备传统产品，并进行创新外，
还将利用技术能力及优势，发展轨道交通装备专有技术的延伸产品，包括风力发电设备、电动汽车、
齿轮传动系统、电机、工程机械、发动机及其部件、工业变流及电气装置、汽车增压器等专有技术延
伸产品，扩大公司的收入来源，提升业务发展潜力，提高公司的盈利能力和整体竞争力。
4、新年度的经营计划
2010 年公司将继续保持快速发展，预期营业收入增长幅度将超过25%。为此，2010 年将重点做好
以下工作：（1）把握市场动向，加大拓展力度。（2）加强财务管理，提高盈利水平。（3）推进技术
创新，增强发展实力（4）强化资源整合，提升竞争能力。（5）加强管理创新，提升运营水平。
5、公司为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划
根据公司发展战略和生产经营的需要，2010 年计划安排固定资产投资60.23 亿元，主要投向对公
司发展战略具有重大支撑作用的大功率机车、高速动车组、城轨地铁、铁路货车、轨道交通装备专有
技术延伸等项目。公司将主要使用上市募集资金的剩余部分、中期票据融资和自有资金，不足部分将
采取银行贷款等方式解决。
6、可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及其对策
（1）公司面临的主要风险
①宏观政策风险
国内政治、经济、法律、自然环境等因素随时可能发生变化，将导致国家产业政策和国内市场需
求在一定幅度内波动。本公司所处的轨道交通装备制造行业受到国家产业和行业政策的监管。目前国
家鼓励发展轨道交通装备制造行业，但如果未来的产业或行业政策出现变化，将可能导致公司的市场中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
20
环境和发展空间出现变化，并给公司经营带来风险。此外，本公司所处行业的发展与国民经济的景气
程度有很强的相关性。如果经济增速快，将提高对轨道交通运输的需求，从而刺激对轨道交通装备的
需求，反之则抑制轨道交通装备的需求增长，进而影响本公司的业绩，给本公司的生产经营带来一定
的风险。
②技术风险
本公司自成立以来，在技术创新方面已经取得了相当的进步，技术实力不断增强。当前，国内轨
道交通运输装备的产品面临着持续的升级换代，对公司的持续创新能力提出了挑战；伴随着产品的升
级，对产品质量和可靠性也提出了更高要求，这也在技术创新上给公司提出了新的挑战。本公司如果
不能在上述领域成功应对技术创新的挑战，保持和增强本公司的技术竞争力，将会对本公司的经营业
绩和财务状况产生不利影响。
③市场和经营风险
本公司的最大客户为铁道部和地方铁路部门及其投资和管理的公司，本公司预期，由于轨道交通
装备行业的特点，如果整体行业格局不发生重大变化，本公司仍将对主要客户保持一定程度的依赖。
因此，如果主要客户减少或取消订单，将可能使得本公司的销售收入大幅下跌，并对经营业绩产生不
利影响。由于铁道部和地方铁路部门及其投资和管理的公司是本公司的最大客户和长期客户，其基本
遵循市场定价原则，但由于受订单数量和长期客户的影响，本公司在向其销售产品时缺乏较强的议价
能力，对公司的经营业绩有可能造成不利影响。
④财务风险
一是税收政策变动有可能带来的风险。目前我国政府正积极稳妥地推进税制改革，与本公司经营
相关的税收政策可能会发生调整。本公司一直高度重视税务风险管理，但某些税收政策的变化仍可能
会对本公司的经营业绩和财务状况产生影响。二是因客户延迟付款带来风险，可能会使公司在有限的
短期内出现营运资金和现金流动的风险。
（2）公司的应对措施
①注重收集各种宏观和微观经济信息，把握市场和行业发展脉络，进一步加强市场风险分析和辨
识，提高市场应对能力和风险防控能力。
②努力加强技术人才队伍建设，培育以国家重点实验室为龙头的科研机构，加大技术投入和储备，
加强技术创新力度，不断提高产品设计、制造和工艺水平。
③完善公司治理和内部控制，建立健全各项管理制度，加速建设ERP 等信息系统，深入落实“精
益”制造理念，不断提高公司运营管理水平。
6.2 募集资金使用情况
√适用 □不适用
2008 年8 月，本公司首次公开发行A 股股票募集资金净额人民币63.6941 亿元。2009 年，公司共
使用募集资金19.8118 亿元（含暂时补充流动资金6.3 亿元）。中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
21
经公司第一届董事会第十二次会议审议批准，本公司于2009 年6 月16 日利用闲置募集资金6.3
亿元暂时补充流动资金，并于2009 年11 月24 日全部归还；经公司第一届董事会第十五次会议审议批
准，本公司于2009 年11 月27 日利用闲置募集资金6.3 亿元暂时补充流动资金。
截至2009 年12 月31 日，本公司募集资金专户余额共计1.7076 亿元。该等结余将继续投入公司
承诺的募投项目。
募投项目资金使用情况表 单位：万元
本年度已使用募集资金总额 135,118
募集资金总额 654,000
已累计使用募集资金总额 558,869
序号 承诺项目
是否
属于
变更
拟投入募集
资金金额
本报告期
内投入募
集资金
截至报告
期末累计
投入募集
资金
是否符
合计划
进度
本年度实现
的效益
是否达到预
期效益
1
时速200 公里动车组
生产建设项目
否 20,000 0 20,000 是 4,532 是
2
时速300 公里及以上
高速动车组产业化
项目
否 24,353 0 24,353 是 不适用 不适用
3
高速铁路客车及城
际动车组产业化项
目
否 23,500 6,711 14,082 是 不适用 不适用
4
大功率交流传动机
车产业化项目（机车
部分）
否 8,000 0 8,000 是 4,383
不适用。正
在办理竣工
验收
5
交流传动电力机车
研发体系建设和产
业提升项目（六轴）
否 10,000 1,076 10,000 是
项目尚未完
成竣工验收，
不适用
不适用
6
大功率电力机车制
造基地项目
否 10,000 0 10,000 是
项目尚未完
成竣工验收，
不适用
不适用
7
交流传动内燃机车
国产化技术改造项
目
否 31,984 11,351 31,984 是
项目尚未完
成竣工验收，
不适用
不适用
8
大功率内燃机车产
业提升项目
否 15,000 15,000 15,000 否* 不适用 不适用
9
机车制造基地建设
项目
否 15,000 11,165 15,000 否* 不适用 不适用
10
GE 大功率交流传动
内燃机车技术转让
及国产化项目配套
交流电机技术改造
项目
否 3,938 0 3,938 是 280 不适用
11
高速动车组及大功
率机车关键零部件
产业化项目
否 4,000 0 4,000 是 不适用 不适用
12
大型发动机曲轴生
产基地项目
否 15,000 8,205 15,000 否* 不适用 不适用中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
22
13
提升（电控）内燃机
关键零部件热加工
制造能力项目
否 10,000 7,702 10,000 否* 不适用 不适用
14
提升（电控）内燃机
关键零部件冷加工
制造能力项目
否 10,000 1,888 10,000 否* 不适用 不适用
15
大功率交流传动电
力机车及动车组牵
引电机变压器技术
改造项目
否 30,000 14,665 30,000 否* 不适用 不适用
16
提高城轨地铁车辆
生产能力项目
否 7,785 0 7,785 否* 不适用 不适用
17
城轨车辆研发和制
造资源优化项目
否 30,000 8,323 30,000 是 不适用 不适用
18
不锈钢轨道交通车
辆生产建设项目
否 9,883 1,553 9,883 是
项目尚未完
成竣工验收，
不适用
不适用
19
地铁车辆研制及产
业提升项目
否 20,956 0 20,956 是 不适用 不适用
20
长江公司总部、研发
中心及武汉制造基
地建设项目
否 153,548 12,398 142,937 - - -
20.1
总部及研发中心建
设项目
否 46,186 3,729 42,994 是
项目尚未完
成竣工验收，
不适用
不适用
20.2
铁道车辆新造建设
项目
否 54,219 4,378 50,472 是
项目尚未完
成竣工验收，
不适用
不适用
20.3
铁道车辆修理建设
项目
否 53,143 4,291 49,471 是
项目尚未完
成竣工验收，
不适用
不适用
21
长江公司株洲基地
技术改造项目
否 10,000 2,267 7,750 是
项目尚未完
成竣工验收，
不适用
不适用
22
南车长江车辆公司
铜陵分公司技术改
造项目
否 10,000 7,871 10,000 否* 不适用 不适用
23
铁路重载、快速货车
及关键零部件技术
改造项目
否 10,000 0 10,000 是 不适用 不适用
24
高档客车修理基地
项目
否 0 0 0 - 不适用 不适用
25
汽车增压器配件产
业化扩能项目
否 50,000 11,562 30,440 是
不适用
不适用
26
齿轮传动系统产业
化项目
否 40,000 8,408 24,617 是
不适用
不适用
27
风力发电装备整机
制造项目
否 20,171 0 20,171 是
不适用
不适用
28
电动汽车整车及关
键零部件产业化基
地建设项目
否 18,000 0 18,000 是 不适用 不适用
29
提升企业信息化能
力工程建设项目
否 25,823 4,973 4,973 是 不适用 不适用中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
23
合计 636,941.00 135,118 558,869
未达到计划进度原因
8.大功率内燃机车产业提升项目，为搞好技术引进与产业化提升之间的衔接，适度放
慢了项目建设进度，预计2010 年6 月底之前建成投产。
9.机车制造基地建设项目，由于主型产品由9600KW 调整为7200KW，建设方案前期调
研和论证时间加长，一定程度上影响了建设进度，预计2010 年6 月底全部建成投产。
12.大型发动机曲轴生产基地项目，由于国际金融危机对船舶制造业产生一定影响，
曲轴和发动机市场出现波动，为控制投资风险，更好地发挥资金使用效用，公司适度
放缓了该项目的实施节奏，预计2011 年4 月底之前全部建成投产。
13.提升（电控）内燃机关键零部件热加工制造能力项目，由于国际金融危机对船舶
制造业产生一定影响，曲轴和发动机市场出现波动。为控制投资风险，并与城市规划
衔接，适度放缓了该项目的实施节奏，预计2011 年10 月底之前全部建成投产。
14.提升（电控）内燃机关键零部件冷加工制造能力项目，由于国际金融危机对船舶
制造业产生一定影响，曲轴和发动机市场出现波动，为控制投资风险，更好地发挥资
金使用效用，公司适度放缓了投资节奏，预计2011 年4 月底之前全部建成投产。
15.大功率交流传动电力机车及动车组牵引电机变压器技术改造项目，由于金融危机
对石油、高压电机市场产生一定影响，为控制投资风险，更好地发挥资金使用效用，
公司适度放缓了部分内容的投资节奏；因部分土地交付时间推迟，与之相应的建设内
容推迟，预计在2011 年11 月底之前全部建成投用。
16.提高城轨地铁车辆生产能力项目，为优化企业整体工艺布局，项目建设进度需与
时速350 公里高速动车组产业化建设项目合理衔接，适度放缓了总装和转向架部分的
建设进度，预计2010 年10 月底之前全部建成。
22.南车长江车辆公司铜陵分公司技术改造项目，根据“重大零部件专业化生产”战
略，将铜陵分公司定位为铁路货车车轴、摇枕侧架、车钩、缓冲器箱体等铸锻件专业
化生产基地，受金融危机对货车市场的影响，为控制投资节奏，放缓了建设进度，预
计2011 年3 月底之前全部建成投产。
变更原因及变更程序说明 无
尚未使用的募集资金用途
及去向
截至2009 年12 月31 日，募集资金专户余额合计1.7076 亿元,该等资金存放于
公司在银行开设的专用账户
变更项目情况
□适用 √不适用
2、H 股募集资金使用情况
2008 年公司发行H 股共募集资金港币47.84 亿元，扣除相关发行费用后，实际到账金额为港币
46.47 亿元。截至2009 年12 月31 日，公司累计使用H 股募集资金约合港币35.09 亿元，其中2009
年使用约合港币31.93 亿元。2009 年用于采购国外先进的研发、生产及试验设备，约合港币8.94 亿
元；用于进口促进整车国产化配套关键零部件约合港币22.92 亿元；用于引进国外先进铁路机车车辆
关键技术约合港币0.07 亿元。此外，2009 年为中国南车（香港）有限公司（“南车香港”）注资港
币3.9 亿元。2009 年收到银行存款利息港币0.55 亿元。
截至2009 年12 月31 日，公司H 股募集资金户资金余额共计约合港币8.03 亿元，其中：港币3.91
亿元，美元0.53 亿元。上述募集资金的使用严格按照招股说明书及外管局相关批复支付，并接受开户
银行的监管。
6.3 非募集资金项目情况
√适用 □不适用中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
24
2009 年，公司非募集资金投资项目完成投资21.43 亿元，主要项目有：四方股份时速350 公里高
速动车组产业化建设项目、南车洛阳机车有限公司铁路工程机械技术改造项目、株洲所高分子减振降
噪弹性元件产品扩能项目、DYNEX 公司IGBT 芯片生产线改造项目和南车戚墅堰所朗锐铸造公司搬迁扩
建项目等。
单位:万元 币种:人民币
项目名称
项目总
投资
本报告期
内投资
项目进度 项目收益情况
四方股份时速350 公
里高速动车组产业化
建设项目
129,360 56,238
土地已征，主要建筑工程已完工，大
部分设备已定货，部分已安装完毕并
投入使用，预计2010 年7 月正式投
产。
项目未完工，尚
未产生收益。
南车洛阳机车有限公
司铁路工程机械技术
改造项目
12,813 3,581
大部分设备已定货，部分已安装完
毕，预计2010 年底完工。
项目未完工，尚
未产生收益。
株洲所高分子减振降
噪弹性元件产品扩能
项目
25,009 2,468
土地已征，主要建筑工程已开工，部
分设备已定货，预计2010 年底建成。
项目未完工，尚
未产生收益。
DYNEX 公司IGBT 芯片
生产线改造项目
12,222 10,965 主要建设内容已完工，准备试生产。
项目未完工，尚
未产生收益。
南车戚墅堰所朗锐铸
造公司搬迁扩建项目
22,000 4,061
建设内容已基本完工，正在进行设备
调试和工艺试验。
项目未完工，尚
未产生收益。
6.4 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.5 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
根据《公司法》、《证券法》、有关财政政策和《公司章程》、本公司《招股说明书》承诺，结合
本公司的财务状况，董事会建议：拟按照公司2009 年度实现的可供分配利润（合并归属于母公司股东）
的29.83％向股东进行利润分配，即每10 股派发0.4 元（含税）人民币。该分配预案还须经公司股东
大会审议通过。
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用 √不适用
7.2 出售资产
□适用 √不适用
7.3 重大担保
√适用 □不适用
单位:千元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担
保）
-
报告期末担保余额合计（不包括对子公司的担
保）
-中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
25
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 3,001,902
报告期末对子公司担保余额合计 3,131,151
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 3,131,151
担保总额占公司净资产的比例(%) 18.03
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额-
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对
象提供的债务担保金额
1,758,443
担保总额超过净资产50％部分的金额 -
上述三项担保金额合计 1,758,443
注：担保总额占公司净资产的比例=担保金额/归属于母公司股东权益。
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用
报告期内，公司与主要关联方发生的主要日常性关联交易如下：
1）向关联方的销售
单位：千元
关联方名称 日常关联交易协议交易内容定价原则 交易金额
占同类交易
比例
湖南铁道职业技术学院 综合服务互供框架
协议
动能转供
等
市场价格 3,861 51%
中国南车集团成都机车车辆
厂
综合服务互供框架
协议
提供劳务
等
市场价格 1,223 16.1%
中国南车集团洛阳机车厂 综合服务互供框架
协议
提供劳务 市场价格 1,450 19.09%
南方汇通股份有限公司
产品互供框架协议销售钢材
等
市场价格 32,888 6.10%
中国南车集团襄樊牵引电机
有限公司
产品互供框架协议销售机车
配件等
市场价格 10,080 0.51%
湖南铁道职业技术学院天一
实业有限公司
产品互供框架协议销售原材
料等
市场价格
24,684 4.3%
常州昌成铁路机械厂
产品互供框架协议机车配件
等
市场价格 2,767 0.14%
成都南车隧道装备有限公司
产品互供框架协议销售配件
等
市场价格 1,114 0.06%
其他
产品互供框架协议
以及综合服务互供
框架协议
销售原材
料、配件及
劳务等
市场价格 5,309 0.01%
合计 83,376
2）向关联方的采购
单位：千元
关联方名称 日常关联交易协议 交易内容 定价原则 交易金额
占同类交易
比例
中国南方机车车辆工业集团
公司
产品互供框架协议 采购地铁
配件
市场价格 97,190 5.1%中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
26
湖南铁道职业技术学院天一
实业有限公司
产品互供框架协议 采购机车
配件等
市场价格 71,630 21.03%
成都南车隧道装备有限公司
产品互供框架协议 两台TBM 招标价格 444,994 100%
南方汇通股份有限公司
产品互供框架协议 货车配件
等
市场价格 27,354 16.1%
常州昌成铁路机械厂
产品互供框架协议 原材料及
配件等
市场价格 5,898 1.53%
中国南车集团襄樊牵引电机
有限公司
产品互供框架协议 机车配件
等
市场价格 38,800 7.7%
中国南方机车车辆工业集团
公司
房屋租赁框架协议 租入固定
资产
市场价格 9,600 74.83%
其他
产品互供框架协议及
房屋租赁框架协议
产品采购
或租入房
屋
市场价格 7,883 0.00%
合计 703,349
本公司关联交易均通过货币方式结算。
7.4.2 关联债权债务往来
√适用 □不适用
单位：千元
关联方 向关联方提供资金 关联方向公司提供资金
发生额 余额 发生额 余额
南车集团及其附属公司 (164,944) 44,665 254,497 304,308
其中：
应收账款（或应付账款） (15,886) 32,843 252,507 286,775
应收票据（或应付票据） - - 6,440 12,850
其他应收款（或其他应付款 ）
预付账款（或预收账款）
-109,696
(39,362)
10,617
1,205
-4,450
-
4,683
-
本公司与关联方之间的债权债务往来为经营性往来，如商品、劳务购销等产生。
7.4.3 2009 年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
1、本公司控股股东南车集团在招股说明书中承诺：
（1）就所持股份锁定承诺：自本公司A 股股票在上海证券交易所上市之日起36 个月内，不转让或者
委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。
（2）就南方汇通重组承诺：将对其持有的南方汇通股权及相应资产进行重组，包括但不限于南车集团中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
27
取得南方汇通货车业务相关资产；南车集团将在取得南方汇通相应资产后3 个月内，向本公司转让上
述已取得的货车业务相关资产；转让价格将根据资产评估的结果协商确定；上述资产转让将按照境内
外监管机构的要求履行必要的审批程序。
（3）就避免同业竞争承诺： ①南车集团承诺南车集团本身、并且南车集团必将通过法律程序使南车
集团之全资、控股子企业将来均不从事任何与本公司正在经营的业务有直接竞争的业务；②在符合上
述第①项承诺的前提下，如南车集团（包括受南车集团控制的全资、控股或其他关联企业）将来经营
的产品或服务与本公司的主营产品或服务有可能形成竞争，南车集团同意本公司有权优先收购南车集
团与该等产品或服务有关的资产或南车集团在子企业中的全部股权；③在符合上述第①项承诺的前提
下，南车集团将来可以在本公司所从事的业务范围内开发先进的、盈利水平高的项目，但是应当在同
等条件下优先将项目成果转让给本公司经营；④如因南车集团未履行其所作出的上述①—③项承诺给
本公司造成损失的，南车集团将赔偿本公司的实际损失。
本报告期内，本公司控股股东南车集团遵守了其所作出的上述承诺。
2、有关房屋产权问题的承诺
本公司在招股说明书中披露，公司拥有的房屋中尚有326 项、总建筑面积为282,019.03 平方米的
房屋尚未获得《房屋所有权证》，主要是由于石家庄实施“退城进郊”和成都地区城市规划变化的原
因，当地主管部门不予办理相关房产的《房屋所有权证》。就该等城市规划事项，石家庄市城乡规划
局出具了《关于中国南车集团石家庄车辆厂厂区规划的情况说明》，指出因城市规划原因不再受理原
有无证房屋的规划许可证补办申请；成都市规划管理局出具了《关于中国南车集团成都机车车辆厂厂
区规划道路的情况说明》，指出按城市未来发展需要，将有两条规划市政道路穿越厂区土地。这部分
房屋将按照当地政府要求，暂缓办理《房屋所有权证》。除上述两家子公司因客观原因部分房产不能
办理《房屋所有权证》外，其余已100%办理《房屋所有权证》。
7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原
盈利预测及其原因作出说明：
□适用 √不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用 √ 不适用中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
28
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
√适用 □不适用
币种：港币
序
号
证券品种 证券代码 证券简称
最初投资
成本（元）
持有数量
（股）
期末账面
价值
（元）
占期末
证券总
投资比
例（％）
报告期损益
（元）
1
香港联交所
上市股票
01618.HK 中国中冶38,484,429 6,000,000 27,540,000 100 -10,944,429
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元
证券代
码
证券
简称
最初投资成
本
占该公
司股权
比例
（％）
期末账面价
值
报告期损益
报告期所有
者权益变动
会计核算
科目
股份
来源
601328
交通
银行
989,952.80 _ 8,083,879.10 234,380.09 3,985,741.46
可供出售
金融资产
购买
600335
鼎盛
天工
3,402,547.00 _ 7.50 5,917,562.36 -3,102,987.85
可供出售
金融资产
抵债
所得
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
√适用 □不适用
所持对象
名称
最初投资成
本（元）
持有数量
（股）
占该公
司股权
比例
（%）
期末账面价
值（元）
报告期损益
（元）
报告期所有
者权益变动
（元）
会计核
算科目
股
份
来
源
江苏银行 74,400.00 74,400.00 _ 74,400.00 11,904.00 -
长期股
权投资
购
买
株洲市商
业银行
770,000.00 700,000.00 0.21 550,000.00 42,000.00 -
长期股
权投资
购
买
东海证券
有限责任
公司
19,483,800.00 20,000,000.00 1.20 19,483,800.00 3,200,000.00 -
长期股
权投资
购
买中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
29
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
√适用 □不适用
买卖方向 股份名称
期初股份
数量（股）
报告期买入/
卖出股份数
量（股）
期末股份
数量（股）
使用的资金数
量（元）
产生的投资收益
（元）
买入、卖出 国药控股 0 50,000 0 808,072 港币 135,239.01 港币
卖出 鼎盛天工 800,002 800,001 1 545,014.14 5,917,562.36
7.9 公司披露了内部控制的自我评价报告和审计机构的核实评价意见及履行社会责任报告，披露网址
为上海证券交易所网站。
§8 监事会报告
8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见
公司董事会、公司高级管理人员能严格按照《公司法》和《公司章程》及上市地其他法规和制度
进行规范运作，本着诚信和勤勉态度履行自己的职责，执行股东大会的各项决议和授权，各项经营活
动和决策符合法律法规及《公司章程》的规定。监事会在检查公司财务情况、监督公司董事及高级管
理人员履行职责情况时，未发现有违反法律法规、《公司章程》及各项规章制度的行为。
8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见
公司的财务报告真实、公允、完整地反映了公司的财务状况和经营成果。 年度财务报告经安永华
明会计师事务所审计，出具了标准无保留意见的审计报告。
8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
募集资金的使用符合国家有关法律、法规和《公司章程》的规定，不存在损害公司和股东利益的
行为。公司监事会将继续监督检查项目的进展情况。
8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见
报告期内，公司收购、出售资产交易价格公允合理，未发现有内幕交易和损害股东权益造成公司
资产流失的行为。
8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见
报告期内，公司与各关联方发生的关联交易符合香港联交所和上海证券交易所的有关规定，关联
交易价格合理、公允，遵循了公允、公平、公正的原则，未发现损害公司及非关联股东利益的情形。
§9 财务会计报告
9.1 审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
30
9.2 财务报表
中国南车股份有限公司
合并资产负债表
人民币元
资产 2009年12月31日2008年12月31日
流动资产:
货币资金 12,891,514,160 11,722,771,634
交易性金融资产 24,248,419 100,000,000
应收票据 999,096,715 399,649,863
应收账款 6,638,161,350 5,995,582,717
预付款项 3,644,758,758 3,555,792,937
应收股利 22,498,007 2,296,375
其他应收款 674,177,665 559,629,668
存货 11,415,070,253 8,389,453,135
其他流动资产 93,390,730 300,000,000
流动资产合计 36,402,916,057 31,025,176,329
非流动资产:
可供出售金融资产 8,083,887 7,746,147
长期股权投资 888,749,663 594,009,485
固定资产 10,846,744,882 7,694,159,659
在建工程 2,662,462,127 2,547,942,659
工程物资 2,698,680 607,066
无形资产 3,893,715,306 3,432,401,019
开发支出 15,876,304 42,919,160
商誉 61,171,249 56,742,277
长期待摊费用 23,498,399 26,463,690
递延所得税资产 183,440,366 60,506,683
非流动资产合计 18,586,440,863 14,463,497,845
资产总计 54,989,356,920 45,488,674,174中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
31
中国南车股份有限公司
合并资产负债表(续)
人民币元
负债和股东权益 2009年12月31日2008年12月31日
流动负债:
短期借款 3,190,403,179 3,713,581,259
应付票据 4,975,387,324 3,127,129,503
应付账款 13,676,189,317 8,415,044,195
预收款项 5,174,616,316 6,252,075,294
应付职工薪酬 463,309,419 462,306,487
应交税费 297,677,092 -58,390,364
应付股利 47,780,448 59,469,614
应付利息 4,876,667 -
其他应付款 1,662,207,288 1,420,911,816
一年内到期的非流动负债 290,256,413 197,511,231
流动负债合计 29,782,703,463 23,589,639,035
非流动负债:
长期借款 171,866,459 664,996,132
应付债券 2,000,000,000 -
长期应付款 3,209,254 4,818,393
专项应付款 26,115,300 -
预计负债 144,724,272 82,570,988
递延所得税负债 11,902,667 10,065,633
其他非流动负债 2,492,742,739 2,459,065,427
非流动负债合计 4,850,560,691 3,221,516,573
负债合计 34,633,264,154 26,811,155,608
股东权益:
股本 11,840,000,000 11,840,000,000
资本公积 2,844,935,736 2,839,638,619
盈余公积 149,754,064 59,046,710
未分配利润 2,533,759,043 1,325,193,592
外币报表折算差额 -3,339,535 -7,809,403
归属于母公司股东权益合计 17,365,109,308 16,056,069,518
少数股东权益 2,990,983,458 2,621,449,048
股东权益合计 20,356,092,766 18,677,518,566
负债和股东权益总计 54,989,356,920 45,488,674,174中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
32
中国南车股份有限公司
合并利润表
人民币元
2009年2008年
一、营业收入 46,392,668,374 35,768,147,070
减：营业成本 38,768,609,566 29,676,918,230
营业税金及附加 184,193,803 164,744,503
销售费用 1,132,661,076 787,350,215
管理费用 4,194,991,959 3,341,641,279
财务费用 201,125,871 258,909,477
资产减值损失 276,149,904 127,521,456
加：公允价值变动收益 -9,644,067 -
投资收益 356,940,896 231,643,957
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益 343,742,698 178,374,135
二、营业利润 1,982,233,024 1,642,705,867
加：营业外收入 506,798,986 346,920,522
减：营业外支出 87,694,711 59,093,981
其中：非流动资产处置损失 41,609,305 38,605,167
三、利润总额 2,401,337,299 1,930,532,408
减：所得税费用 285,155,448 244,929,387
四、净利润 2,116,181,851 1,685,603,021
归属于母公司股东的净利润 1,678,152,805 1,384,240,302
少数股东损益 438,029,046 301,362,719
五、每股收益
(一)基本每股收益 0.14 0.16
(二)稀释每股收益 0.14 0.16
六、其他综合收益 11,232,938 -46,324,798
七、综合收益总额 2,127,414,789 1,639,278,223
其中：
归属于母公司股东的综合收益总额 1,683,753,707 1,346,395,634
归属于少数股东的综合收益总额 443,661,082 292,882,589中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
33
中国南车股份有限公司
合并股东权益变动表
人民币元
2009 年
归属于母公司股东权益 少数股东权益 股东
股本资本 盈余未分配外币报表小计 权益合计
公积 公积利润折算差额
一、本年年初余额 11,840,000,000 2,839,638,619 59,046,710 1,325,193,592 -7,809,403 16,056,069,518 2,621,449,048 18,677,518,566
二、本年增减变动金额
(一)净利润 - - - 1,678,152,805 - 1,678,152,805 438,029,046 2,116,181,851
(二)其他综合收益 - 1,131,034 - - 4,469,868 5,600,902 5,632,036 11,232,938
综合收益总额 - 1,131,034 - 1,678,152,805 4,469,868 1,683,753,707 443,661,082 2,127,414,789
(三)股东投入和减少资本
1.少数股东投入/减少
资本净增加额 - - - - - - 74,912,504 74,912,504
2.因收购/处置子公司
少数股权而产生的
价差净额 - 4,166,083 - - - 4,166,083 -4,166,083 -
- 4,166,083 - - - 4,166,083 70,746,421 74,912,504
(四)利润分配
1.提取盈余公积 - - 90,707,354 -90,707,354 - - - -
2.对股东的分配 - - - -378,880,000 - -378,880,000 -144,873,093 -523,753,093
- - 90,707,354 -469,587,354 - -378,880,000 -144,873,093 -523,753,093
三、本年年末余额 11,840,000,000 2,844,935,736 149,754,064 2,533,759,043 -3,339,535 17,365,109,308 2,990,983,458 20,356,092,766中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
34
中国南车股份有限公司
合并股东权益变动表
人民币元
2008 年
归属于母公司股东权益 少数股东权益股东
股本资本 盈余未分配外币报表小计 权益合计
公积 公积利润折算差额
一、本年年初余额 7,000,000,000 -2,654,038,162 - - - 4,345,961,838 2,069,906,346 6,415,868,184
二、本年增减变动金额
(一)净利润 - - - 1,384,240,302 - 1,384,240,302 301,362,719 1,685,603,021
(二)其他综合收益 - -30,035,265 - - -7,809,403 -37,844,668 -8,480,130 -46,324,798
综合收益总额 - -30,035,265 - 1,384,240,302 -7,809,403 1,346,395,634 292,882,589 1,639,278,223
(三)股东投入和减少资本
1.所有者投入资本
净增加额 4,840,000,000 5,534,163,816 - - - 10,374,163,816 -26,735,939 10,347,427,877
2.因收购/处置子公司
少数股权而产生的
价差净额 - -14,226,739 - - - -14,226,739 14,226,739 -
3.合并范围改变 - 3,774,969 - - - 3,774,969 405,638,628 409,413,597
4,840,000,000 5,523,712,046 - - - 10,363,712,046 393,129,428 10,756,841,474
(四)利润分配
1.提取盈余公积 - - 59,046,710 -59,046,710 - - - -
2.对股东的分配 - - - - - - -134,469,315 -134,469,315
- - 59,046,710 -59,046,710 - - -134,469,315 -134,469,315
三、本年年末余额 11,840,000,000 2,839,638,619 59,046,710 1,325,193,592 -7,809,403 16,056,069,518 2,621,449,048 18,677,518,566中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
35
中国南车股份有限公司
合并现金流量表
人民币元
2009年2008年
一、 经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 53,397,729,203 42,120,174,579
收到的税费返还 280,420,061 290,324,787
收到其他与经营活动有关的现金 560,893,521 248,269,235
经营活动现金流入小计 54,239,042,785 42,658,768,601
购买商品、接受劳务支付的现金 -40,074,913,434 -33,033,881,464
支付给职工以及为职工支付的现金 -4,844,983,749 -4,263,382,280
支付的各项税费 -2,038,245,638 -1,645,628,766
支付其他与经营活动有关的现金 -2,875,608,923 -2,377,174,478
经营活动现金流出小计 -49,833,751,744 -41,320,066,988
经营活动产生的现金流量净额 4,405,291,041 1,338,701,613
二、 投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金 407,702,259 909,062,487
取得投资收益收到的现金 83,909,562 85,085,929
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额 83,106,058 124,182,725
处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额 - -1,919,830
投资活动现金流入小计 574,717,879 1,116,411,311
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金净额 -4,696,900,569 -3,871,297,769
投资支付的现金 -396,636,492 -406,309,334
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额 - 111,767,636
支付的其他与投资活动有关的现金 -22,498,007 -
投资活动现金流出小计 -5,116,035,068 -4,165,839,467
投资活动产生的现金流量净额 -4,541,317,189 -3,049,428,156中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
36
中国南车股份有限公司
合并现金流量表(续)
人民币元
2009年2008年
三、 筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金 43,695,319 10,812,009,408
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 43,695,319 50,412,783
发行债券收到的现金 2,000,000,000 -
取得借款收到的现金 15,576,534,557 10,404,579,750
筹资活动现金流入小计 17,620,229,876 21,216,589,158
收购少数股东股权所支付的现金 -76,633,411 -12,128,422
偿还债务支付的现金 -16,642,601,072 -14,426,791,326
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 -791,095,518 -572,679,149
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 -145,682,954 -120,530,153
支付其他与筹资活动有关的现金 -6,210,000 -387,432,809
筹资活动现金流出小计 -17,516,540,001 -15,399,031,706
筹资活动产生的现金流量净额 103,689,875 5,817,557,452
四、 汇率变动对现金及现金等价物的影响 -2,486,633 26,616,522
五、 现金及现金等价物净增加/(减少)额 -34,822,906 4,133,447,431
加：年初现金及现金等价物余额 11,032,907,022 6,899,459,591
六、 年末现金及现金等价物余额 10,998,084,116 11,032,907,022中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
37
中国南车股份有限公司
资产负债表
人民币元
资产 2009 年12 月31 日2008 年12 月31 日
流动资产:
货币资金 4,342,200,574 5,991,989,246
应收账款 - 30,000,000
预付款项 - 78,960
应收利息 18,234,558 8,539,258
应收股利 850,478,820 633,200,106
其他应收款 2,862,166,481 1,450,649,742
流动资产合计 8,073,080,433 8,114,457,312
非流动资产:
长期应收款 244,000,000 294,000,000
长期股权投资 19,537,293,303 15,297,628,563
固定资产 6,825,269 8,959,983
在建工程 502,890 502,890
无形资产 7,686,928 721,848
非流动资产合计 19,796,308,390 15,601,813,284
资产总计 27,869,388,823 23,716,270,596中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
38
中国南车股份有限公司
资产负债表(续)
人民币元
负债和股东权益 2009 年12 月31 日2008 年12 月31 日
流动负债:
短期借款 600,000,000 1,630,000,000
应付职工薪酬 7,676,045 10,364,993
应交税费 1,799,000 5,138,337
应付利息 4,876,667 -
其他应付款 4,957,801,655 1,797,835,355
一年内到期的非流动负债 - 500,000
流动负债合计 5,572,153,367 3,443,838,685
非流动负债:
长期借款 100,000,000 600,000,000
应付债券 2,000,000,000 -
其他非流动负债 15,932,369 19,322,369
非流动负债合计 2,115,932,369 619,322,369
负债合计 7,688,085,736 4,063,161,054
股东权益:
股本 11,840,000,000 11,840,000,000
资本公积 7,222,642,446 7,222,642,446
盈余公积 149,754,064 59,046,710
未分配利润 968,906,577 531,420,386
股东权益合计 20,181,303,087 19,653,109,542
负债和股东权益总计 27,869,388,823 23,716,270,596中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
39
中国南车股份有限公司
利润表
人民币元
2009 年2008 年
一、营业收入 120,154,247 158,380,000
减: 营业成本 2,127,473 4,655,120
营业税金及附加 6,619,484 8,710,900
销售费用 6,103,508 4,563,583
管理费用 97,378,238 76,373,354
财务费用 1,295,942 109,075,214
加: 投资收益 900,005,435 636,600,118
二、营业利润 906,635,037 591,601,947
加：营业外收入 500,000 -
减：营业外支出 61,492 1,134,851
其中：非流动资产处置损失 61,492 128,351
三、利润总额 907,073,545 590,467,096
减: 所得税费用 - -
四、净利润 907,073,545 590,467,096
五、其他综合收益 - -
六、综合收益总额 907,073,545 590,467,096中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
40
中国南车股份有限公司
股东权益变动表
人民币元
2009 年
股本
资本
公积
盈余
公积
未分配
利润
股东
权益合计
一、本年年初余额 11,840,000,000 7,222,642,446 59,046,710 531,420,386 19,653,109,542
二、本年增减变动金额
(一)净利润 - - - 907,073,545 907,073,545
(二)其他综合收益 - - - - -
综合收益总额 - - - 907,073,545 907,073,545
(三)利润分配
提取盈余公积 - - 90,707,354 -90,707,354 -
对所有者的分配 - - - -378,880,000 -378,880,000
- - 90,707,354 -469,587,354 -378,880,000
三、本年年末余额 11,840,000,000 7,222,642,446 149,754,064 968,906,577 20,181,303,087中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
41
中国南车股份有限公司
股东权益变动表
人民币元
2008 年
股本
资本
公积
盈余
公积
未分配
利润
股东
权益合计
一、本年年初余额 7,000,000,000 1,688,478,630 - - 8,688,478,630
二、本年增减变动金额
(一)净利润 - - - 590,467,096 590,467,096
(二)其他综合收益 - - - - -
综合收益总额 - - - 590,467,096 590,467,096
(三)股东投入和减少资本
所有者投入资本 4,840,000,000 5,534,163,816 - - 10,374,163,816
4,840,000,000 5,534,163,816 - - 10,374,163,816
(三)利润分配
提取盈余公积 - - 59,046,710 -59,046,710 -
- - 59,046,710 -59,046,710 -
三、本年年末余额 11,840,000,000 7,222,642,446 59,046,710 531,420,386 19,653,109,542中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
42
中国南车股份有限公司
现金流量表
人民币元
2009年2008年
一、 经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 150,154,247 128,380,000
收到其他与经营活动有关的现金 1,962,347,402 2,097,678,267
经营活动现金流入小计 2,112,501,649 2,226,058,267
购买商品、接受劳务支付的现金 -3,084,805 -9,965,779
支付给职工以及为职工支付的现金 -47,122,754 -39,378,987
支付的各项税费 -13,378,276 -4,335,961
支付其他与经营活动有关的现金 -56,446,629 -47,253,397
经营活动现金流出小计 -120,032,464 -100,934,124
经营活动产生的现金流量净额 1,992,469,185 2,125,124,143
二、 投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金 - 246,805,235
取得投资收益收到的现金 633,200,106 3,400,012
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收回的现金净额
- 15,000
投资活动现金流入小计 633,200,106 250,220,247
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金净额
-9,311,810 -2,506,906
投资支付的现金 -4,239,664,740 -5,606,969,717
投资活动现金流出小计 -4,248,976,550 -5,609,476,623
投资活动产生的现金流量净额 -3,615,776,444 -5,359,256,376中国南车股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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中国南车股份有限公司
现金流量表(续)
人民币元
2009年 2008年
三、 筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金 - 10,761,596,625
发行债券所收到的现金 2,000,000,000 -
取得借款收到的现金 9,430,000,000 5,930,000,000
筹资活动现金流入小计 11,430,000,000 16,691,596,625
偿还债务支付的现金 -10,960,000,000 -8,940,000,000
分配股利、利润或偿付
利息支付的现金
-498,177,899 -262,643,026
支付其他与筹资活动有关的现金 -6,210,000 -387,432,809
筹资活动现金流出小计 -11,464,387,899 -9,590,075,835
筹资活动产生的现金流量净额 -34,387,899 7,101,520,790
四、 汇率变动对现金及现金等价物的影响 6,949,156 17,200,086
五、 现金及现金等价物净增加/(减少)额 -1,650,746,002 3,884,588,643
加：年初现金及现金等价物余额 5,984,588,643 2,100,000,000
六、 年末现金及现金等价物余额 4,333,842,641 5,984,588,643
董事长：赵小刚
中国南车股份有限公司
2010 年4 月22 日
