中国南车股份有限公司
601766
2010年第一季度报告601766 中国南车股份有限公司 2010 年第一季度报告
目录
§1 重要提示..........................................................................2
§2 公司基本情况......................................................................2
§3 重要事项..........................................................................3
§4 附录..............................................................................6
1601766 中国南车股份有限公司 2010 年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4
公司负责人姓名
赵小刚
主管会计工作负责人姓名
詹艳景
会计机构负责人（会计主管人员）姓名
徐伟锋
公司负责人赵小刚、主管会计工作负责人詹艳景及会计机构负责人（会计主管人员）徐伟锋声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末
上年度期末
本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产(千元)
59,689,174.00
54,989,357.00
8.55
所有者权益（或股东权益）(千元)
17,717,557.00
17,365,109.00
2.03
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）
1.50
1.47
2.04
年初至报告期期末
比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(千元)
-4,128,202.00
-224.51
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）
-0.35
-224.51
报告期
年初至报告期期末
本报告期比上年同期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(千元)
355,879.00
355,879.00
84.55
基本每股收益（元/股）
0.03
0.03
84.55
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股)
0.03
0.03
90.79
稀释每股收益（元/股）
0.03
0.03
84.55
加权平均净资产收益率（%）
2.03
2.03
增加0.84个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）
1.93
1.93
增加0.83个百分点
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：千元 币种:人民币
项目
金额
非流动资产处置损益
971
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
18,789
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
-548
其他符合非经常性损益定义的损益项目
717
2601766 中国南车股份有限公司 2010 年第一季度报告
所得税影响额
-2,556
少数股东权益影响额（税后）
-97
合计
17,276
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户）
208,795
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）
期末持有无限售条件流通股的数量
种类
HKSCC NOMINEES LIMITED
2,017,520,900
境外上市外资股
中国建设银行－长城品牌优选股票型证券投资基金
65,083,532
人民币普通股
中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金
62,853,046
人民币普通股
华润深国投信托有限公司－重阳3期证券投资集合资金信托计划
61,037,762
人民币普通股
中国建设银行－交银施罗德蓝筹股票证券投资基金
55,141,071
人民币普通股
上海国际信托有限公司－T-0204
50,192,608
人民币普通股
中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金
41,149,294
人民币普通股
中国银行股份有限公司－泰达宏利行业精选证券投资基金
40,004,896
人民币普通股
中国工商银行－南方隆元产业主题股票型证券投资基金
39,646,912
人民币普通股
中国建设银行－泰达荷银市值优选股票型证券投资基金
38,000,000
人民币普通股
注：HKSCC NOMINEES LIMITED (香港中央结算（代理人）有限公司）持有的H股乃代表多个客户持有。
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、货币资金较年初减少5,651,132千元（-43.84%），系主要客户迟滞支付货款及增加采购导致流动资金减少； 2、应收账款较年初增长6,638,656千元（100.00%），系主要客户迟滞支付货款导致应收款增加影响； 3、预付款项较年初增长1,845,821千元（50.64%），系因生产规模扩大导致采购预付款项增加； 4、应付债券较年初增长2,000,000千元（100.00%），系发行中期票据20亿元所致； 5、营业收入同比增长5,071,978千元（68.77%），系公司受益于国家对铁路行业的大力投入，交通装备制造业的迅速发展，业务规模不断扩大，市场销售额不断增长； 6、营业成本同比增长4,187,403千元（68.25%），系销售规模扩大带来营业成本的同步增长； 7、销售费用同比增长128,123千元（78.53%），销售规模扩大带来销售费用的同步增长； 8、管理费用同比增长437,301千元（63.66%），系公司研发费用投入不断加大（同比增长155.78%）和企业规模扩大等因素引起相关费用的上升，其上升幅度小于收入增长幅度； 9、财务费用同比增长56,411千元（261.78%），系公司累计发行40亿中期票据后融资规模扩大引起财务费用上升； 10、资产减值损失同比增长12,121千元（175.92%），系公司应收账款的增长，按账龄计提的坏帐准备相应增加；
3601766 中国南车股份有限公司 2010 年第一季度报告
11、投资收益同比增长21,938千元（175.64%），系分占联营企业和合营企业的投资收益增长所致； 12、所得税费用同比增长31,046千元（41.93%），系利润增长带来的所得税费用相应增加。报告期实际所得税率17.33%，同比降低了3.38%； 13、经营活动现金净流量同比减少2,856,082千元（-224.51%），系公司应收账款增加对经营活动现金流的影响所致； 14、投资活动现金净流量同比减少1,636,552千元（-584.42%），系公司购买了10亿元民生银行保本理财投资产品和为满足业务规模增长而扩充生产能力和进行产品、技术更新升级改造所作的投资增加所致； 15、筹资活动现金净流量同比增长1,605,207千元，系公司一季度发行中期票据融资20亿元影响所致；
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
本公司于2010年2月3日在中国银行间债券市场成功发行2010年度第一期中期票据，详情请见公司于2010年2月6日刊载在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站、香港联交所网站的相关公告。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
本公司控股股东南车集团在招股说明书中承诺： （1）就所持股份锁定承诺：自本公司A股股票在上海证券交易所上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。 （2）就南方汇通重组承诺：将对其持有的南方汇通股权及相应资产进行重组，包括但不限于南车集团取得南方汇通货车业务相关资产；南车集团将在取得南方汇通相应资产后3个月内，向本公司转让上述已取得的货车业务相关资产；转让价格将根据资产评估的结果协商确定；上述资产转让将按照境内外监管机构的要求履行必要的审批程序。 （3）就避免同业竞争承诺： ①南车集团承诺南车集团本身、并且南车集团必将通过法律程序使南车集团之全资、控股子企业将来均不从事任何与本公司正在经营的业务有直接竞争的业务；②在符合上述第①项承诺的前提下，如南车集团（包括受南车集团控制的全资、控股或其他关联企业）将来经营的产品或服务与本公司的主营产品或服务有可能形成竞争，南车集团同意本公司有权优先收购南车集团与该等产品或服务有关的资产或南车集团在子企业中的全部股权；③在符合上述第①项承诺的前提下，南车集团将来可以在本公司所从事的业务范围内开发先进的、盈利水平高的项目，但是应当在同等条件下优先将项目成果转让给本公司经营；④如因南车集团未履行其所作出的上述①—③项承诺给本公司造成损失的，南车集团将赔偿本公司的实际损失。 本报告期内，本公司控股股东南车集团遵守了其所作出的上述承诺。
4601766 中国南车股份有限公司 2010 年第一季度报告
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
根据《公司法》、《证券法》、有关财政政策和《公司章程》、本公司《招股说明书》承诺，结合本公司的财务状况，董事会建议：拟按照公司2009年度实现的可供分配利润（合并归属于母公司股东）的29.83%向股东进行利润分配，即每10股派发0.4元（含税）人民币。该分配预案还须经公司股东大会审议通过。
中国南车股份有限公司
法定代表人:赵小刚
2010年4月22日
5601766 中国南车股份有限公司 2010 年第一季度报告
§4 附录
4.1
合并资产负债表
2010年3月31日
编制单位: 中国南车股份有限公司
单位：千元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目
期末余额
年初余额
流动资产：
货币资金
7,240,382
12,891,514
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
22,420
24,248
应收票据
1,024,215
999,097
应收账款
13,276,817
6,638,161
预付款项
5,490,580
3,644,759
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
22,498
22,498
其他应收款
868,747
674,178
买入返售金融资产
存货
12,526,418
11,415,070
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
211,394
93,391
流动资产合计
40,683,471
36,402,916
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
8,084
8,084
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
923,178
888,750
投资性房地产
固定资产
11,057,943
10,846,745
在建工程
3,051,176
2,662,462
工程物资
615
2,699
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
3,686,878
3,893,715
开发支出
11,430
15,876
商誉
57,875
61,171
长期待摊费用
23,991
23,498
递延所得税资产
184,533
183,441
其他非流动资产
非流动资产合计
19,005,703
18,586,441
资产总计
59,689,174
54,989,357
流动负债：
短期借款
2,392,000
3,190,403
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向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
5,299,483
4,975,387
应付账款
16,210,952
13,676,189
预收款项
5,379,503
5,174,616
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬
432,491
463,309
应交税费
514,631
297,677
应付利息
39,460
4,877
应付股利
24,948
47,781
其他应付款
1,276,452
1,662,207
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
375,226
290,257
其他流动负债
流动负债合计
31,945,146
29,782,703
非流动负债：
长期借款
162,946
171,867
应付债券
4,000,000
2,000,000
长期应付款
3,209
3,209
专项应付款
26,115
26,115
预计负债
194,719
144,724
递延所得税负债
10,242
11,903
其他非流动负债
2,492,743
2,492,743
非流动负债合计
6,889,974
4,850,561
负债合计
38,835,120
34,633,264
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）
11,840,000
11,840,000
资本公积
2,844,936
2,844,936
减：库存股
专项储备
盈余公积
149,754
149,754
一般风险准备
未分配利润
2,889,638
2,533,759
外币报表折算差额
-6,771
-3,340
归属于母公司所有者权益合计
17,717,557
17,365,109
少数股东权益
3,136,497
2,990,984
所有者权益合计
20,854,054
20,356,093
负债和所有者权益总计
59,689,174
54,989,357
公司法定代表人: 赵小刚 主管会计工作负责人:詹艳景 会计机构负责人:徐伟锋
7601766 中国南车股份有限公司 2010 年第一季度报告
母公司资产负债表
2010年3月31日
编制单位: 中国南车股份有限公司
单位:千元 币种:人民币 审计类型:未经审计
项目
期末余额
年初余额
流动资产：
货币资金
1,859,731
4,342,201
交易性金融资产
应收票据
应收账款
预付款项
应收利息
37,540
18,235
应收股利
178,670
850,479
其他应收款
5,510,732
2,862,166
存货
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计
7,586,673
8,073,081
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
279,000
244,000
长期股权投资
19,637,293
19,537,293
投资性房地产
固定资产
9,490
6,825
在建工程
503
503
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
7,177
7,687
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计
19,933,463
19,796,308
资产总计
27,520,136
27,869,389
流动负债：
短期借款
150,000
600,000
交易性金融负债
应付票据
应付账款
预收款项
应付职工薪酬
8,223
7,676
应交税费
94
1,799
应付利息
38,243
4,877
应付股利
其他应付款
3,080,944
4,957,801
8601766 中国南车股份有限公司 2010 年第一季度报告
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计
3,277,504
5,572,153
非流动负债：
长期借款
100,000
100,000
应付债券
4,000,000
2,000,000
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
15,247
15,933
非流动负债合计
4,115,247
2,115,933
负债合计
7,392,751
7,688,086
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）
11,840,000
11,840,000
资本公积
7,222,642
7,222,642
减：库存股
专项储备
盈余公积
149,754
149,754
一般风险准备
未分配利润
914,989
968,907
所有者权益（或股东权益）合计
20,127,385
20,181,303
负债和所有者权益（或股东权益）总计
27,520,136
27,869,389
公司法定代表人: 赵小刚 主管会计工作负责人:詹艳景 会计机构负责人:徐伟锋
9601766 中国南车股份有限公司 2010 年第一季度报告
4.2
合并利润表
2010年1—3月
编制单位: 中国南车股份有限公司
单位：千元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目
本期金额
上期金额
一、营业总收入
12,446,949
7,374,971
其中：营业收入
12,446,949
7,374,971
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本
11,896,297
7,048,069
其中：营业成本
10,322,940
6,135,537
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加
60,900
34,031
销售费用
291,282
163,159
管理费用
1,124,204
686,903
财务费用
77,960
21,549
资产减值损失
19,011
6,890
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
-1,793
投资收益（损失以“－”号填列）
34,428
12,490
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
34,428
-690
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）
583,287
339,392
加：营业外收入
26,846
24,549
减：营业外支出
3,650
6,445
其中：非流动资产处置损失
72
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
606,483
357,496
减：所得税费用
105,090
74,044
五、净利润（净亏损以“－”号填列）
501,393
283,452
归属于母公司所有者的净利润
355,879
192,841
少数股东损益
145,514
90,611
六、每股收益：
（一）基本每股收益
0.03
0.02
（二）稀释每股收益
0.03
0.02
七、其他综合收益
-3,431
1,879
八、综合收益总额
501,393
283,452
归属于母公司所有者的综合收益总额
352,448
285,331
归属于少数股东的综合收益总额
145,514
90,611
公司法定代表人: 赵小刚 主管会计工作负责人:詹艳景 会计机构负责人:徐伟锋
10601766 中国南车股份有限公司 2010 年第一季度报告
母公司利润表
2010年1—3月
编制单位: 中国南车股份有限公司
单位：千元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目
本期金额
上期金额
一、营业收入
减：营业成本
营业税金及附加
销售费用
20,936
287
管理费用
24,273
18,558
财务费用
8,708
-45,303
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）
-53,917
26,458
加：营业外收入
减：营业外支出
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
-53,917
26,458
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
-53,917
26,458
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益
七、综合收益总额
-53,917
26,458
公司法定代表人: 赵小刚 主管会计工作负责人:詹艳景 会计机构负责人:徐伟锋
11601766 中国南车股份有限公司 2010 年第一季度报告
4.3
合并现金流量表
2010年1—3月
编制单位: 中国南车股份有限公司
单位：千元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目
本期金额
上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
8,752,181
7,542,821
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
33,194
8,255
收到其他与经营活动有关的现金
105,377
28,813
经营活动现金流入小计
8,890,752
7,579,889
购买商品、接受劳务支付的现金
10,165,745
7,300,810
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
1,221,658
880,226
支付的各项税费
710,608
429,489
支付其他与经营活动有关的现金
920,943
241,484
经营活动现金流出小计
13,018,954
8,852,009
经营活动产生的现金流量净额
-4,128,202
-1,272,120
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
47,148
400,000
取得投资收益收到的现金
6,891
8,119
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
1,764
15,028
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
888
651
投资活动现金流入小计
56,691
423,798
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
972,833
615,347
投资支付的现金
1,000,000
87,980
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
441
502
投资活动现金流出小计
1,973,274
703,829
投资活动产生的现金流量净额
-1,916,583
-280,031
三、筹资活动产生的现金流量：
12601766 中国南车股份有限公司 2010 年第一季度报告
吸收投资收到的现金
57,383
138,585
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
57,383
138,585
取得借款收到的现金
3,476,237
310,888
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
3,533,620
449,473
偿还债务支付的现金
2,262,269
1,093,656
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
376,553
48,812
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
4,800
10,950
支付其他与筹资活动有关的现金
17,414
筹资活动现金流出小计
2,638,822
1,159,882
筹资活动产生的现金流量净额
894,798
-710,409
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
-5,054
3,081
五、现金及现金等价物净增加额
-5,155,041
-2,259,479
加：期初现金及现金等价物余额
10,998,084
11,032,907
六、期末现金及现金等价物余额
5,843,043
8,773,428
公司法定代表人: 赵小刚 主管会计工作负责人:詹艳景 会计机构负责人:徐伟锋
13601766 中国南车股份有限公司 2010 年第一季度报告
母公司现金流量表
2010年1—3月
编制单位: 中国南车股份有限公司
单位:千元 币种:人民币 审计类型:未经审计
项目
本期金额
上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
15,577
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金
126,114
1,506,057
经营活动现金流入小计
126,114
1,521,634
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
13,173
9,843
支付的各项税费
1,800
2,919
支付其他与经营活动有关的现金
1,630,899
2,286,320
经营活动现金流出小计
1,645,872
2,299,082
经营活动产生的现金流量净额
-1,519,758
-777,448
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
621,000
取得投资收益收到的现金
111,442
188,959
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
111,442
809,959
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
2,719
400
投资支付的现金
2,622,000
1,413,906
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
2,624,719
1,414,306
投资活动产生的现金流量净额
-2,513,277
-604,347
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
3,200,000
300,000
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
3,200,000
300,000
偿还债务支付的现金
1,650,000
1,100,000
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
2,641
17,957
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
1,652,641
1,117,957
筹资活动产生的现金流量净额
1,547,359
-817,957
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
-703
7,927
五、现金及现金等价物净增加额
-2,486,379
-2,191,825
加：期初现金及现金等价物余额
4,333,843
5,984,589
六、期末现金及现金等价物余额
1,847,464
3,792,764
公司法定代表人: 赵小刚 主管会计工作负责人:詹艳景 会计机构负责人:徐伟锋
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