CSR
目錄
一. 重要提示 1
二. 公司基本情況 2
三. 股本變動及股東情況 7
四. 董事、監事和高級管理人員情況 12
五. 董事會報告 14
六. 重要事項 30
七. 財務報告 47
八. 備查文件目錄 152
（一） 本公司董事會、監事會及其董事、監事、高級管理人員保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，
並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
（二） 公司全體董事出席董事會會議。
（三） 公司半年度財務報告未經審計。
（四） 公司負責人趙小剛、主管會計工作負責人詹艷景及會計機構負責人（會計主管人員）徐偉鋒聲明：保證半年度報告中財務報
告的真實、完整。
（五） 本公司不存在被控股股東及其關聯方非經營性佔用資金情況。
（六） 本公司不存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況。
公司基本情況
1. 公司法定中文名稱： 中國南車股份有限公司
公司法定中文名稱縮寫： 中國南車
公司英文名稱： CSR Corporation Limited
公司英文名稱縮寫： CSR
2. 公司A股上市交易所： 上海證券交易所
公司A股簡稱： 中國南車
公司A股代碼： 601766
上市日期： 2008年8月18日
公司H股上市交易所： 香港聯合交易所有限公司
公司H股簡稱： 中國南車
公司H股代碼： 1766
上市日期： 2008年8月21日
3. 公司註冊地址： 北京市海淀區西四環中路16號
公司辦公地址： 北京市海淀區西四環中路16號
郵政編碼： 100036
公司國際互聯網網址： www.csrgc.com.cn
公司電子信箱： csr@csrgc.com
4. 法定代表人： 趙小剛
5. 公司董事會秘書： 邵仁強
電話： 010-51862188
傳真： 010-63984785
E-mail： csr@csrgc.com
聯繫地址： 北京市海淀區西四環中路16號
公司證券事務代表： 鄭勝
電話： 010-51862188
傳真： 010-63984785
E-mail： csr@csrgc.com
聯繫地址： 北京市海淀區西四環中路16號
6. 公司選定的A股信息
披露報紙名稱： 中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報
登載公司A股半年度報告的
中國證券監督管理委員會
指定國際互聯網網址： www.sse.com.cn
登載公司H股中期報告的
香港聯合交易所有限公司
指定網站的網址： www.hkex.com.hk
公司半年度報告備置地點： 北京市海淀區西四環中路16號董事會辦公室
7. 其他有關資料
公司首次註冊日期： 2007年12月28日
公司首次註冊地點： 北京市海淀區西四環中路16號
公司變更註冊日期： 2008年1月28日，2008年10月7日
企業法人營業執照註冊號： 100000000041417
稅務登記號碼： 110108710935222
組織機構代碼： 71093522-2
8. 公司聘請的會計師事務所情況
公司聘請的境內
會計師事務所名稱： 安永華明會計師事務所
公司聘請的境內會計師 中國北京市東城區東長安街1號東方廣場安永大樓
事務所辦公地址： （東三辦公樓）16層
公司聘請的境外
會計師事務所名稱： 安永會計師事務所
公司聘請的境外會計師
事務所辦公地址： 香港中環金融街8號國際金融中心2期18樓
9. 聯席公司秘書 邵仁強、王佳欣
10. 授權代表 劉化龍、王佳欣
公司基本情況（續）
11. 法律顧問
有關香港法律： 貝克 麥堅時律師事務所
香港金鐘道88號太古廣場一期23樓
有關中國法律： 北京市嘉源律師事務所
中國北京市復興門內大街158號遠洋大廈 F407
12. 香港主要營業地點： 香港灣仔港灣道1號會展廣場辦公大樓41樓H室
13. 境內股份過戶登記處 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司
聯繫地址： 上海市浦東新區陸家嘴東路166號中國保險大廈36樓
14. 香港股份過戶登記處 香港中央證券登記有限公司
聯繫地址： 香港灣仔皇后大道東183號合和中心17M樓
1.
單位：千元 幣種：人民幣
上年度期末 本報告期末比
調整後 調整前 上年度期末增減
(%)
總資產 92,918,067 73,760,542 73,565,670 25.97
歸屬於上市公司股東權益 20,797,529 19,267,671 19,244,184 7.94
歸屬於上市公司股東的
每股淨資產（元╱股） 1.76 1.63 1.63 7.98
中國南車股份有限公司 4
公司基本情況（續）
(1 6 上年同期 本報告期比
調整後 調整前 上年同期增減
(%)
營業利潤 2,945,860 1,658,659 1,657,608 77.60
利潤總額 3,083,356 1,773,368 1,772,353 73.87
歸屬於上市公司股東的淨利潤 2,044,547 1,104,673 1,104,065 85.08
歸屬於上市公司股東的扣除非經 1,955,179 1,047,740 1,047,740 86.61
常性損益的淨利潤
基本每股收益（元） 0.17 0.09 0.09 88.89
扣除非經常性損益後的 0.17 0.09 0.09 88.89
基本每股收益（元）
稀釋每股收益（元） 0.17 0.09 0.09 88.89
加權平均淨資產收益率(%) 10.20 6.18 6.19 增加4.02個
百分點
經營活動產生的現金流量淨額 -7,697,565 -520,175 -512,262 赤字增加
7,177,390千元
每股經營活動產生的 -0.65 -0.04 -0.04 赤字增加
現金流量淨額（元） 0.61元
說明： 本公司之子公司南車株洲電力機車研究所有限公司收購襄陽南車電機技術有限公司為同一控制下的企
業合併，按會計準則規定對上年度期末數和上年同期數進行了調整。
5 2011 年半年度報告
公司基本情況（續）
2.
單位：千元 幣種：人民幣
非流動資產處置損益 6,327
計入當期損益的政府補助（與企業業務密切相關，
按照國家統一標準定額或定量享受的政府補助除外） 89,501
除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、
交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、
交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益 -684
同一控制下企業合併產生的子公司期初至合併日的當期淨損益 695
單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回 281
處置長期股權投資損益 1,545
除上述各項之外的其他營業外收入和支出 7,714
所得稅影響額 -15,820
少數股東權益影響額（稅後） -191
合計 89,368
本公司對非經常性損益項目的確認依照《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號—非經常性損益》
（證監會公告[2008]43號）的規定執行。
3.
按中國企業會計準則編製的財務報表淨利潤與按國際財務報告準則編製的財務報表淨利潤無差異。
按中國企業會計準則編製的財務報表淨資產與按國際財務報告準則編製的財務報表淨資產無差異。
中國南車股份有限公司 6
股本變動及股東情況（續）
股本變動及股東情況
股本變動及股東情況
報告期內，公司股份總數及股本結構未發生變化。
截 至2011年6月30日 止6個 月 期 間，本 公 司 及 其 各
子公司沒有進行香港上市規則項下的購回、出售
或贖回本公司任何證券的行為。
本公司最低公眾持股量已滿足香港上市規則第8.08
條的規定。
7 2011 年半年度報告
股本變動及股東情況（續）
1.
(1)
報告期末，公司股東總數為358,783戶。其中，A股股東總數為356,022戶，H股股東總數為2,761戶。
(2)
單位：股
(%)
中國南車集團公司
（「南車集團」） 國有法人 54.27 6,425,714,285 0 6,422,914,285 無
HKSCC NOMINEES LIMITED 境外法人 17.04 2,017,939,839 (127,001) 未知
全國社會保障基金理事會
轉持二戶 — 2.50 295,714,286 0 295,714,286 未知
中國南車集團投資管理公司 國有法人 0.82 97,371,429 0 97,371,429 4,285,714
中國工商銀行－南方隆元產
業主題股票型證券投資基金 其他 0.74 87,644,860 25,144,860 未知
中國建設銀行－長城品牌優
選股票型證券投資基金 其他 0.54 64,371,102 0 未知
中國銀行－大成藍籌穩健證
券投資基金 其他 0.42 50,087,853 5,985,026 未知
海通證券股份有限公司 其他 0.27 31,724,652 31,494,552 未知
中國工商銀行－開元證券
投資基金 其他 0.21 24,528,538 2,728,538 未知
UBS AG 其他 0.21 24,394,092 18,314,540 未知
注： 1. HKSCC NOMINEES LIMITED（香港中央結算（代理人）有限公司）持有的H股乃代表多個客戶所持有。
2. 中國南車集團投資管理公司是南車集團的全資子公司。除此之外公司未知上述其他股東存在關聯
關係。
3. 根 據2009年 頒 佈 實 施 的《境 內 證 券 市 場 轉 持 部 分 國 有 股 充 實 全 國 社 會 保 障 基 金 實 施 辦 法》，公 司
國有股東需將相當於公司首次公開發行股票並上市時實際發行股份數量的10%的國有股轉由全國
社會保障基金理事會持有，為此，本報告期末中國南車集團投資管理公司所持部分股份被凍結。
2011年7月11日，中國南車集團投資管理公司所持被凍結的4,285,714股已劃轉給全國社會保障基
金理事會轉持二戶持有。
中國南車股份有限公司 8
股本變動及股東情況（續）
(3)
單位：股
HKSCC NOMINEES LIMITED 2,017,939,839 境外上市外資股
中國工商銀行－南方隆元產業主題股票型證券投資基金 87,644,860 人民幣普通股
中國建設銀行－長城品牌優選股票型證券投資基金 64,371,102 人民幣普通股
中國銀行－大成藍籌穩健證券投資基金 50,087,853 人民幣普通股
海通證券股份有限公司 31,724,652 人民幣普通股
中國工商銀行－開元證券投資基金 24,528,538 人民幣普通股
UBS AG 24,394,092 人民幣普通股
華潤深國投信託有限公司－
重陽3期證券投資集合資金信託計劃 21,093,745 人民幣普通股
中國銀行－嘉實滬深300指數證券投資基金 20,684,509 人民幣普通股
新華人壽保險股份有限公司－分紅－團體分紅－
018L－FH001滬 18,999,991 人民幣普通股
上述股東關聯關係或一致行動人的說明 公司未知上述股東存在關聯關係。
9 2011 年半年度報告
股本變動及股東情況（續）
(4)
單位：股
1 南車集團 6,422,914,285 2011年8月18日 6,422,914,285 發起人股東承諾A股股票上市
後36個月內限售
2 全國社會保障基金理事會 295,714,286 2014年8月18日 295,714,286 《境內證券市場轉持部分國有
轉持二戶 股充實全國社會保障基金實
施辦法》
3 中國南車集團投資管理公司 97,371,429 2011年8月18日 97,371,429 發起人股東承諾A股股票上市
後36個月內限售
上述股東關聯關係或一致行動人的說明 中國南車集團投資管理公司是南車集團的全資子公司。
2.
本報告期內公司控股股東及實際控制人沒有發生變更。
中國南車股份有限公司 10
股本變動及股東情況（續）
Comfort
Safety
Reliability
11 2011 年半年度報告
董事、監事和高級管理人員情況
報告期內，公司董事、監事、高級管理人員均未持有或買賣本公司股票。
本公司董事會於2011年4月27日決議根據本公司於2011年4月26日採納之股票期權計劃，向以下董事和高級管
理人員授予A股股票期權，有關期權尚待滿足股票期權計劃項下所有生效條件後方可生效並行權：
單位：股
A
趙小剛 董事長 2011年4月27日 人民幣5.43元 200,000
鄭昌泓 副董事長、總裁 2011年4月27日 人民幣5.43元 200,000
唐克林 執行董事、副總裁 2011年4月27日 人民幣5.43元 170,000
劉化龍 執行董事 2011年4月27日 人民幣5.43元 170,000
張 軍 副總裁 2011年4月27日 人民幣5.43元 170,000
傅建國 副總裁 2011年4月27日 人民幣5.43元 170,000
詹艷景 副總裁、財務總監 2011年4月27日 人民幣5.43元 170,000
邵仁強 董事會秘書 2011年4月27日 人民幣5.43元 150,000
除以上披露情形外，於2011年6月30日，所有公司董事、監事及高級管理人員及其配偶或未滿18歲子女均未
持有本公司或《證券及期貨條例》第XV部所指的相聯法團的任何股份、相關股份及債權證的權益及淡倉。而該
等權益及淡倉根據《證券及期貨條例》第352條須記錄於公司備存的登記冊或根據《標準守則》董事及監事須通
知本公司和香港聯交所。
中國南車股份有限公司 12
董事、監事和高級管理人員情況（續）
本公司第一屆董事會、監事會任期屆滿，公司於2011年4月26日召開2011年第一次臨時股東大會，選舉公司
第一屆董事會的全體成員繼續擔任公司第二屆董事會董事，其中：趙小剛、鄭昌泓、唐克林、劉化龍等4人為
第二屆董事會執行董事，趙吉斌、楊育中、陳永寬、戴德明、蔡大維等5人為第二屆董事會獨立非執行董事；
選舉王研、孫克為公司第二屆監事會股東代表監事，與職工代表監事邱偉共同組成第二屆監事會，其中王研、
邱偉曾任第一屆監事會監事，孫克為新任監事。第一屆監事會股東代表監事李建國已到齡退休，不再擔任本
公司監事。
公司第二屆董事會第一次會議選舉趙小剛繼續擔任公司第二屆董事會董事長、鄭昌泓繼續擔任公司第二屆董
事會副董事長。
公司第二屆監事會第一次會議選舉王研繼續擔任公司第二屆監事會主席。
公司第二屆董事會第二次會議根據第二屆董事會提名委員會第一次會議的推薦，繼續聘任：鄭昌泓為公司總裁，
唐克林、張軍、傅建國、詹艷景為公司副總裁，邵仁強為公司董事會秘書。
本公司獨立非執行董事楊育中於2011年5月起兼任中國國際航空股份有限公司獨立非執行董事。
13 2011 年半年度報告
董事會報告
2011年1-6月
實現歸屬於母公司股東的
淨利潤20.45 億元
同比增長 85.08%
2011年 上 半 年，公 司 認 真 落 實 發 展 戰 略，積 極 拓 展 市 場，着 力 技 術 創 新，強 化 基 礎 管 理，全 力 抓 好 生 產 經
營，實 現 了 較 快 的 發 展。2011年 上 半 年，本 公 司 實 現 營 業 收 入401.27億 元，較 上 年 同 期 增 長42.39%；實 現
營業利潤29.46億元，較上年同期增長77.60%；實現歸屬於母公司股東的淨利潤20.45億元，較上年同期增長
85.08%。另外，本公司合營企業BST公司2011年上半年實現營業收入28.13億元，淨利潤5.43億元。截至2011
年6月30日，公司未完工訂單約1,000億元，其中動車組訂單約500億元（含BST公司約113億元），海外訂單約
120億元。
公司的主營業務為鐵路機車、客車、貨車、動車組、城軌地鐵車輛及重要零部件的研發、設計、製造、銷售、
修理和租賃，以及新產業（軌道交通裝備專有技術延伸產業）等業務。
中國南車股份有限公司 14
董事會報告（續）
1.
(1)
2011年1-6月，本公司各業務板塊收入與上年同期比較情況如下表所示：
2011 1-6 2010年1-6月
金額 佔比 增長率
% （千元） % %
機車 11,008,475 27.43 7,987,649 28.34 37.82
客車 2,651,296 6.61 2,106,014 7.47 25.89
貨車 5,052,183 12.59 3,584,191 12.72 40.96
動車組 10,067,606 25.09 4,986,898 17.70 101.88
城軌地鐵車輛 2,868,492 7.15 3,423,887 12.15 -16.22
新產業 5,785,304 14.42 3,697,341 13.12 56.47
其他 2,693,969 6.71 2,394,605 8.50 12.50
合計 40,127,325 100.00 28,180,585 100.00 42.39
15 2011 年半年度報告
董事會報告（續）
2011年1-6月
401.27 億元
實現營業收入
同比增長 42.39%
2011年1-6月動車組板塊
較上年增長
2011年1-6月新產業板塊 101.88%
較上年增長
2011年1-6月機車板塊較
上年增長
56.47%
37.82%
營業收入主要由機車、客車、貨車、動車組、城軌地鐵車輛、新產業和其他收入構成。報告期內
本公司營業規模增長較大，營業收入增長的主要原因是隨着國家近年來軌道交通裝備製造業的快
速發展，本公司積極抓住發展機遇，充分利用技術提升優勢，加大新產品開發力度和技術改造投
入，擴 大 業 務 規 模，市 場 銷 售 額 不 斷 提 升，2011年1-6月，實 現 營 業 收 入401.27億 元，同 比 增 長
42.39%。本公司各業務板塊收入分析如下:
機車業務收入同比增長37.82%，主要原因是隨着中國高速、重載鐵路的發展，市場需求持續大幅
上升，從而帶動機車收入的顯著增長。
客車業務收入同比增長25.89%，主要原因是鐵道部增加採購，從而使客車收入較上年同期有一定
程度增長。
貨車業務收入同比增長40.96%，主要原因是隨着金融危機影響的逐漸消除，貨運周轉量的不斷提
高以及企業自備車政策的放開，國鐵貨車訂單、貨車自備車訂單增加，帶動貨車收入的同比增長。
動車組業務收入同比增長101.88%，主要原因是隨着中國高速鐵路的快速發展，市場需求持續上升，
從而帶動動車組收入的顯著增長。
城軌地鐵車輛業務收入同比減少16.22%，主要原因是城軌地鐵車輛按合同交付不均衡所致。
新產業業務收入同比增長56.47%，主要原因是本公司在專有技術延伸產品的發展上給予技術和資
金的大力支持，促進新產業業務快速發展。其中：風電設備收入18.09億元，同比增長18.11%；工
程機械收入9.36億元，同比增長83.71%；複合材料收入11.15億元，同比增長96.42%；汽車裝備收
入5.9億元，同比增長156.52%。
中國南車股份有限公司 16
董事會報告（續）
其他收入包括材料銷售和非軌道交通相關產業收入等。其他收入同比增長12.50%，主要原因是市
場規模的擴大和業務量的增長，帶動其他收入的自然增長。
(2)
2011年1-6月，本公司按地區營業收入與上年同期比較情況如下表所示：
2011 1-6 2010年1-6月
金額 佔比 增長率
% （千元） % %
國內市場 37,668,970 93.87 27,148,445 96.34 38.75
海外市場 2,458,355 6.13 1,032,140 3.66 138.18
合計 40,127,325 100.00 28,180,585 100.00 42.39
國內市場收入較上年同期增長38.75%，海外市場收入較上年同期增長138.18%。2011年1-6月，公
司積極開拓國內和海外市場，效果良好，尤其是海外市場的機車、客車實現收入增長較快。
(3)
2011年1-6月，本公司綜合毛利及毛利率與上年同期的比較情況如下表所示：
2011 1-6 2010年1-6月
金額 增長率
（千元） %
營業收入 40,127,325 28,180,585 42.39
營業成本 32,751,613 23,446,219 39.69
營業稅金及附加 197,065 105,524 86.75
毛利 7,178,647 4,628,842 55.09
毛利率(%) 17.89 16.43
2011年1-6月，本公司綜合毛利率17.89%，同比增長1.46個百分點，主要原因是收入結構優化，管
理水平提升所致。
17 2011 年半年度報告
董事會報告（續）
2.
(1)
本公司資產主要採用歷史成本法計量，部分採用公允價值計量，採用公允價值計量的主要報表項
目是金融資產。主要資產計量屬性在報告期內沒有發生重大變化。
截至2011年6月30日，公司主要資產構成及當期變動情況（以淨額反映）如下表所示：
2011 6 30 2010年12月31日
金額 佔比 增長率
% （千元） % %
66,990,802 72.10 50,277,749 68.16 33.24
其中：貨幣資金 13,037,102 14.03 14,540,603 19.71 –10.34
應收賬款 26,625,874 28.66 11,179,240 15.16 138.17
預付款項 3,797,711 4.09 3,047,340 4.13 24.62
存貨 19,103,433 20.56 17,793,573 24.12 7.36
25,927,265 27.90 23,482,793 31.84 10.41
其中：固定資產 15,096,483 16.25 14,732,108 19.97 2.47
在建工程 3,726,286 4.01 2,368,411 3.21 57.33
無形資產 4,465,602 4.81 4,380,690 5.94 1.94
92,918,067 100.00 73,760,542 100.00 25.97
截至2011年6月30日，本公司流動資產佔總資產的比重為72.10%，本公司的資產結構呈現流動資
產比重較高、非流動資產比重較低的特點，這主要與裝備製造行業在經營過程中產品生產週期較
長有關。
本公司貨幣資金主要包括現金和銀行存款。從絕對額看，本公司期末貨幣資金13,037,102千元，
較年初減少10.34%，主要是本期銷售規模擴大引起的生產資金佔用增加，以及工程支付資金增加
所致。從相對比例看，本公司期末貨幣資金佔總資產14.03%，較年初減少5.68個百分點。
中國南車股份有限公司 18
董事會報告（續）
本公司應收賬款主要是應收取的合同款項。從絕對額看，本公司期末應收賬款淨額26,625,874千元，
較年初增長138.17%，主要原因一是銷售收入增加導致應收賬款自然增長，二是主要客戶遲滯支
付貨款。從相對比例看，本公司期末應收賬款淨額佔總資產28.66%，較年初增加13.5個百分點。
本公司預付款項主要是預付給原材料供應商的採購款。從絕對額看，本公司期末預付款項3,797,711
千元，較年初增長24.62%，主要是本公司原材料採購預付款增加所致。從相對比例看，本公司期
末預付款項佔總資產4.09%，與年初基本持平。
本公司存貨主要是原材料、在產品、庫存商品、委託加工物資等。從絕對額看，本公司期末存貨
淨額19,103,433千元，較年初增長7.36%，主要是本公司經營規模擴大、業務量上升帶來生產備料
的增加。從相對比例看，本公司期末存貨淨額佔總資產比重為20.56%，較年初減少3.56個百分點。
本公司固定資產主要是房屋及建築物、機器設備、運輸工具、辦公設備及其他。從絕對額看，本
公司期末固定資產賬面價值15,096,483千元，較年初增長2.47%，主要是本公司為擴充生產能力和
進行產品更新、技術改造升級所作的固定資產投資增加。從相對比例看，本公司期末固定資產賬
面價值佔總資產16.25%，較年初減少3.72個百分點。
本公司在建工程主要是為擴充生產能力和進行產品、技術更新改造升級所購置資產的在建項目。
從絕對額看，本公司期末在建工程3,726,286千元，較年初增長57.33%，主要是由於本公司為擴充
生產能力和進行產品、技術更新改造升級所作的投資增加所致。從相對比例看，本公司期末在建
工程佔總資產4.01%，與年初基本持平。
本公司無形資產主要是土地使用權、軟件使用權、工業產權及專有技術。從絕對額看，本公司期
末無形資產淨額4,465,602千元，較年初增長1.94%。從相對比例看，本公司期末無形資產淨額佔
總資產4.81%，較年初略有下降。
本公司非主要資產變動情況請見本報告財務報表補充資料4財務報表項目數據的變動分析。
19 2011 年半年度報告
董事會報告（續）
(2)
截至2011年6月30日，公司主要負債構成及當期變動情況如下表所示：
2011 6 30 2010年12月31日
金額 佔比 增長率
% （千元） % %
59,423,977 88.71 42,815,092 85.82 38.79
其中：短期借款 14,756,828 22.03 5,296,222 10.62 178.63
應付票據 7,832,321 11.69 6,925,713 13.88 13.09
應付賬款 24,628,008 36.76 18,044,142 36.17 36.49
預收款項 5,581,031 8.33 8,163,821 16.36 -31.64
7,566,246 11.29 7,076,866 14.18 6.92
其中：長期借款 217,231 0.32 203,724 0.41 6.63
應付債券 4,000,000 5.97 4,000,000 8.02 —
其他非流動負債 2,667,422 3.98 2,404,248 4.82 10.95
66,990,223 100.00 49,891,958 100.00 34.27
截至2011年6月30日，本公司流動負債佔總負債的比重為88.71%，與高流動資產比重相對應，本
公司負債結構也呈高流動負債比重的特點。
本公司的短期借款主要用於滿足經營過程中流動資金的需求。從絕對額看，本公司期末短期借款
14,756,828千元，較年初增長178.63%，主要原因是國家實行貨幣緊縮政策背景下，資金相對緊張，
為保證生產經營，增加了短期借款；從相對比例看，本公司期末短期借款佔總負債22.03%，較年
初增加11.41個百分點。
本 公 司 應 付 票 據 主 要 是 為 融 通 資 金 開 具 給 供 應 商 的 票 據 款。從 絕 對 額 看，本 公 司 期 末 應 付 票 據
7,832,321千元，較年初增長13.09%。主要是本公司經營規模擴大、業務量上升、採購額增加所帶
來的相應增加；從相對比例看，本公司期末應付票據佔總負債11.69%，較年初減少2.19個百分點。
中國南車股份有限公司 20
董事會報告（續）
本 公 司 應 付 賬 款 主 要 是 應 付 原 材 料 供 應 商 的 應 付 未 付 款。從 絕 對 額 看，本 公 司 期 末 應 付 賬 款
24,628,008千元，較年初增長36.49%。主要原因是本公司經營規模擴大、業務量上升、採購額增
加而帶來的應付賬款相應增加；從相對比例看，本公司期末應付賬款佔總負債36.76%，與年初基
本持平。
本 公 司 預 收 款 項 主 要 是 按 照 合 同 規 定 或 交 易 雙 方 之 約 定，在 未 發 出 商 品 或 未 提 供 勞 務 時，向 購
買 方 或 接 受 勞 務 方 預 收 的 款 項。從 絕 對 額 看，本 公 司 期 末 預 收 款 項5,581,031千 元，較 年 初 減 少
31.64%，主要是上半年按照銷售合同規定交付貨物所致；從相對比例看，本公司期末預收款項佔
總負債8.33%，較年初減少8.03個百分點。
本公司期末應付債券4,000,000千元，主要是本公司2009年、2010年發行的中期票據。
本公司其他非流動負債主要是補充養老保險和內退員工福利負債，為本公司承擔的並應於未來年
度支付給離休、退休人員補充福利和內退人員費用的款項。本公司期末其他非流動負債2,667,422
千元，較年初增長10.95%。
本公司非主要負債變動情況請見本報告財務報表補充資料4財務報表項目數據的變動分析。
3.
2011年1-6月，本公司期間費用等財務數據及同比變動情況如下表所示：
2011 1-6 2010年1-6月
金額 增長率
（千元） %
銷售費用 1,213,575 696,401 74.26
管理費用 2,858,510 2,167,359 31.89
財務費用 375,695 182,773 105.55
公允價值變動收益 -1,963 -6,386 —
投資收益 317,916 197,480 60.99
所得稅費用 464,097 281,970 64.59
21 2011 年半年度報告
董事會報告（續）
2011年1-6月，本 公 司 銷 售 費 用1,213,575千 元，較 上 年 同 期 增 長74.26%，原 因 一 是 按 比 例 計 提 的 預 計
產品質量保證準備隨銷售收入的增長而增加；二是隨着公司市場規模的增長和業務領域的擴大，銷售
服務費、銷售佣金和中介費等費用增長較快；三是銷售人員薪酬隨着銷售機構的擴大而增加。本公司
管理費用2,858,510千元，較上年同期增長31.89%，原因一是隨着本公司經營規模的擴大和業務量的增
加，管理機構的人員薪酬、修理費等費用相應增加；二是本公司研發費用投入增加較大。本公司財務
費用375,695千元，較上年同期增長105.55%，主要是有息負債增加引起利息支出增加所致。本公司公
允價值變動收益-1,963千元，主要是本公司交易性金融資產的公允價值變動收益所致。本公司投資收益
317,916千元，較上年同期增長60.99%，主要是由於按照權益法分佔合營公司及聯營公司的利潤增加所
致。本公司所得稅費用464,097千元，較上年同期增長64.59%，主要原因是營業利潤總體增加所致。所
得稅實際稅負率15.05%，較上年同期下降0.85個百分點。
4.
2011年1-6月，本公司現金流量及同比變動情況如下表所示：
2011 1-6 2010年1-6月
金額 增長額
（千元） （千元）
經營活動產生的現金流量淨額 -7,697,565 -520,175 -7,177,390
投資活動產生的現金流量淨額 -3,537,246 -1,838,206 -1,699,040
籌資活動產生的現金流量淨額 9,640,207 1,622,719 8,017,488
2011年1-6月，本公司經營現金淨流量赤字7,697,565千元，赤字較上年同期增加7,177,390千元，主要是
銷售商品、提供勞務收到的現金扣除購買商品、接受勞務支付的現金後赤字較上年同期增加；本公司投
資活動現金淨流量赤字3,537,246千元，較上年同期增加赤字1,699,040千元，主要原因是購建固定資產、
無形資產和其他長期資產支付的現金增加所致；本公司籌資活動現金淨流量9,640,207千元，較上年同
期增加8,017,488千元，主要是本公司為應對未來資金緊張局面，增加了銀行借款和短期融資券等債務
融資規模。
中國南車股份有限公司 22
董事會報告（續）
5.
單位：千元
(%)
BST 軌道車輛生產 543,283 271,641 13.29%
青島四方龐巴迪鐵路運輸設備有限公司（簡稱BST)成立於1998年11月27日，由南車四方車輛有限公司與
龐巴迪公司分別出資50%組建的從事軌道車輛生產的中外合資企業。經營範圍：設計、生產高檔客車、
普通客車車體、電動車組、豪華雙層客車、高速客車及城市軌道車輛等，銷售自產產品，提供相關售後
服務。2011年上半年，該公司實現營業收入28.13億元。
6.
除本半年度報告第六章重要事項列明的本公司擔保情況外，本公司沒有重大或有債務。
7.
截至2011年6月30日，本公司有以下資產賬面價值共計1,422,962千元作抵押用於獲得銀行貸款及其他銀
行信貸，其中：物業、廠房及設備59,647千元，租賃預付款4,677千元，定期存款及銀行結余645,590千
元，其他資產713,048千元。
23 2011 年半年度報告
董事會報告（續）
8.
(1)
本公司所處的軌道交通裝備製造業作為中國國民經濟的基礎性行業之一，行業發展與國家宏觀政策、
國民經濟的景氣程度有較強相關性。目前國家鼓勵發展軌道交通裝備製造行業，但如果未來的產
業或行業政策出現變化，將可能導致公司市場環境出現變化，並給公司經營帶來風險；如果國家
經濟增速快，將提高對軌道交通運輸的需求，從而刺激對軌道交通裝備的需求，反之則抑制軌道
交通裝備的需求增長，進而影響本公司的業績，給本公司的生產經營帶來風險。
應對措施：建立產業政策等宏觀信息的收集、分析和應用機制，安排部門及專人定期和不定期地
收集、分析各種信息，形成報告，並針對產業政策狀況及時採取前瞻性的應對策略和應對方案，
提前防範風險。根據宏觀政策環境制定相應的發展戰略，在充分發展軌道交通裝備產品以外，開
發相關多元產品並積極開拓海外市場，不斷增強公司應對宏觀政策風險的能力。
(2)
本公司自成立以來，在技術創新方面已經取得了相當的進步。當前軌道交通運輸裝備產業正面臨
着持續的升級換代，公司持續創新和快速創新壓力較大。伴隨着公司產品的不斷升級，對產品質
量和可靠性也提出了更高要求，這在技術創新上給公司提出了新的挑戰。公司如果不能在上述領
域成功應對技術創新的挑戰，保持和增強技術競爭力，將會對本公司的經營業績和財務狀況產生
不利影響。
應對措施：進一步加大科研投入力度，加強對國外先進技術的消化、吸收和再創新工作，不斷增
強公司產品的技術和成本優勢。在借鑒、吸收國外先進技術的同時，通過建立仿真設計平台等手
段提高設計水平、試驗手段，加強產品特別是核心產品的技術創新，保障研發技術的可用性、可
靠性和安全性。
(3)
本公司正處於高速發展期，需要營銷、研發、生產、技術和管理等各方面的專業人才，具有國際
化視野的高端綜合性人才以及大量的熟練技術操作人員，對各個種類人力資源的需求均較大。如
果不能滿足快速增長的人力資源需求，進一步保持人力資源管理的合理和有效性，將會產生人才
保障風險，對公司生產經營和快速發展帶來風險。
應對措施：依據戰略規劃和業務發展的需要，聘請高素質專業人才，或者在公司內部有意識地選
擇部分人才提前進行針對性地鍛煉和培養，為未來發展儲備好相關專業人才。根據未來市場前景、
自身業務發展狀況、崗位兼容性、人力資源素質和能力挖掘等狀況，制定人力資源整體需求規劃。
中國南車股份有限公司 24
董事會報告（續）
1. A
2008年8月，本 公 司 首 次 公 開 發 行A股 股 票 募 集 資 金 淨 額63.6941億 元。截 至2011年6月30日，募 集 資 金
存放銀行產生利息共計0.2311億元。2011年上半年，本公司向募投項目投入募集資金0.2243億元，截至
報告期末，本公司累計使用募集資金63.9240億元。
截至2011年6月30日，本公司募集資金專戶余額共計0.0012億元。該等結余資金將繼續投入公司承諾的
募投項目—高速動車組及大功率機車關鍵零部件產業化項目。
2.
單位：萬元
654,000 2,243
639,240
1 時速200公里動車組生產建設項目 否 20,000 20,000 是 9,771.44 是
2 時速300公里及以上高速動車組產業化項目 否 24,353 24,353 是 10,522.09 是
3 高速鐵路客車及城際動車組產業化項目 否 23,500 23,500 是 166.00 是
4 大功率交流傳動機車產業化項目（機車部分） 否 8,000 8,000 是 3,300.18 是
5 交流傳動電力機車研發體系建設和 否 10,000 10,000 是 6,185.60 是
產業提升項目（六軸）
6 大功率電力機車製造基地項目 否 10,000 10,000 是 1,801.00 是
7 交流傳動內燃機車國產化技術改造項目 否 31,984 31,984 是 4,151.00 是
8 大功率內燃機車產業提升項目 否 15,000 15,000 否 3,663.00 是
9 機車製造基地建設項目 否 15,000 15,000 否 288.14 是
10 GE大功率交流傳動內燃機車技術轉讓 否 3,938 3,938 是 1,560.98 是
及國產化項目配套交流電機技術
改造項目
25 2011 年半年度報告
董事會報告（續）
11 高速動車組及大功率機車關鍵零部件 否 4,000 6,243 是 3,442.54 是
產業化項目
12 大型發動機曲軸生產基地項目 否 15,000 15,000 否 445.64 是
*13 提升（電控）內燃機關鍵零部件 否 10,000 10,000 否 項目未完， 不適用
熱加工製造能力項目 不適用
14 提升（電控）內燃機關鍵零部件 否 10,000 10,000 否 29.28 是
冷加工製造能力項目
*15 大功率交流傳動電力機車及動車組 否 30,000 30,000 否 項目未完， 不適用
牽引電機變壓器技術改造項目 不適用
16 提高城軌地鐵車輛生產能力項目 否 7,785 7,785 否 3,861.02 是
17 城軌車輛研發和製造資源優化項目 否 30,000 30,000 是 1,408.96 是
18 不銹鋼軌道交通車輛生產建設項目 否 9,883 9,883 是 750.00 是
19 地鐵車輛研製及產業提升項目 否 20,956 20,956 是 2,705.00 是
20 長江公司總部、研發中心及 否 153,548 153,548 是 11,067.00 是
武漢製造基地建設項目
21 長江公司株洲基地技術改造項目 否 10,000 10,000 是 7,098.00 是
22 南車長江車輛公司銅陵分公司 否 10,000 10,000 否 98.00 是
技術改造項目
23 鐵路重載、快速貨車及關鍵零部件 否 10,000 10,000 是 1,952.00 是
技術改造項目
24 高檔客車修理基地項目 否 — — 不適用 不適用 不適用
25 汽車增壓器配件產業化擴能項目 否 50,000 50,000 是 1,489.76 是
26 齒輪傳動系統產業化項目 否 40,000 40,000 是 2,174.63 是
27 風力發電裝備整機製造項目 否 20,171 20,171 是 1,691.16 是
28 電動汽車整車及關鍵零部件 否 18,000 18,000 是 427.73 是
產業化基地建設項目
29 提升企業信息化能力工程建設項目 否 25,823 25,879 是 10,733.25 是
合計 636,941 639,240
中國南車股份有限公司 26
董事會報告（續）
未達到計劃進度原因 未達到《招股說明書》披露進度的說明：
8. 大功率內燃機車產業提升項目，為搞好技術引進與產業化提
升之間的銜接，適度放慢了項目建設進度，2010年7月已投產。
9. 機 車 製 造 基 地 建 設 項 目，由 於 主 型 產 品 由9600KW調 整 為
7200KW，建 設 方 案 前 期 調 研 和 論 證 時 間 加 長，一 定 程 度 上
影響了建設進度，2010年7月已投產。
12. 大型發動機曲軸生產基地項目，由於國際金融危機對船舶製
造業產生一定影響，曲軸和發動機市場出現波動，為控制投
資風險，更好地發揮資金使用效用，公司適度放緩了該項目
的實施節奏，2011年5月已投產。
13. 提升（電控）內燃機關鍵零部件熱加工製造能力項目，由於國
際金融危機對船舶製造業產生一定影響，曲軸和發動機市場
出 現 波 動；為 控 制 投 資 風 險，並 與 城 市 規 劃 銜 接，適 度 放 緩
了該項目的實施節奏，預計2011年10月底之前全部建成投產。
14. 提升（電控）內燃機關鍵零部件冷加工製造能力項目，由於國
際金融危機對船舶製造業產生一定影響，曲軸和發動機市場
出 現 波 動，為 控 制 投 資 風 險，更 好 地 發 揮 資 金 使 用 效 用，公
司適度放緩了投資節奏，2011年5月已投產。
15. 大功率交流傳動電力機車及動車組牽引電機變壓器技術改造
項目，由於金融危機對石油、高壓電機市場產生一定影響，
為控制投資風險，更好地發揮資金使用效用，公司適度放緩
了部分內容的投資節奏；因部分土地交付時間推遲，與之相
應的建設內容推遲，預計在2011年11月底之前全部建成投用。
27 2011 年半年度報告
董事會報告（續）
16. 提高城軌地鐵車輛生產能力項目，為優化企業整體工藝佈局，
項 目 建 設 進 度 需 與 時 速350公 里 高 速 動 車 組 產 業 化 建 設 項 目
合理銜接，適度放緩了總裝和轉向架部分的建設進度，2010
年11月已投產。
22. 南 車 長 江 車 輛 公 司 銅 陵 分 公 司 技 術 改 造 項 目，根 據「重 大 零
部件專業化生產」戰略，將銅陵分公司定位為鐵路貨車車軸、
搖 枕 側 架、車 鉤、緩 衝 器 箱 體 等 鑄 鍛 件 專 業 化 生 產 基 地，受
金融危機對貨車市場的影響，為控制投資節奏，放緩了建設
進度，2011年4月已投產。
變更原因及變更程序說明 無
尚未使用的募集資金用途及去向 截 至2011年6月30日，募 集 資 金 專 戶 余 額 合 計 約12.2萬 元，全 部 為
募 集 資 金 存 放 銀 行 產 生 的 利 息，該 等 結 余 資 金 將 繼 續 投 入 公 司 承
諾的募投項目—高速動車組及大功率機車關鍵零部件產業化項目。
3. H
2008年公司發行H股共募集資金港幣47.84億元，扣除相關發行費用後，實際到賬金額為港幣46.47億元。
截至2011年6月30日，公司累計使用H股募集資金約合港幣46.97億元（其中為南車香港注資港幣3.9億元），
累計收到銀行存款利息港幣0.61億元。2011年上半年共使用H股募集資金約合港幣6.98億元，其中用於
採購國外先進的研發、生產及試驗設備港幣0.14億元，用於採購國外整車國產化配套的關鍵零部件港幣
6.68億元，用於引進國外鐵路機車車輛關鍵技術港幣0.16億元。
截至2011年6月30日，公司H股募集資金賬戶余額共計約合港幣0.11億元（含銀行利息）。上述募集資金
的使用嚴格按照招股說明書及外管局相關批复支付，並接受開戶銀行的監管。
本公司已於2011年3月8日發佈有關調整H股募集資金使用比例的公告。因本公司目前預計仍存在與採購
國外先進的研發、生產試驗設備以及進口促進整車國產化配套關鍵零部件有關的較大資金需求，董事
會認為有必要調整計劃的H股募集資金使用比例，且已經作出決議批准將尚未使用的H股募集資金全部
調整為用於採購國外先進的研發、生產試驗設備以及進口促進整車國產化配套關鍵零部件。
中國南車股份有限公司 28
董事會報告（續）
4.
2011年上半年，公司非募集資金投資項目完成投資17.7億元，主要有：長江常州分公司技改、石家莊國
祥公司列車空調機組擴能升級、株洲所天津風電整機產業化建設、時代新材高分子減震降噪彈性元件
產品擴能等項目。
本報告期內，本公司員工總數、構成及其薪酬和培訓情況並無重大變動。
29 2011 年半年度報告
重要事項
( )
本公司認為良好的公司治理是公司發展的內在動力。報告期內，公司作為在中國大陸和中國香港兩地上市的
公司，嚴格按照境內外上市地的法律、法規及規範性文件的要求，規範公司運作，根據《公司法》等法律、法規，
以及監管機構的部門規章制度的要求，構建了以「三會一層」為代表的現代公司治理架構，建立有效公司治理
機制。不斷提高企業管制和運營管理水平，公司治理更趨於完善。
本公司依照香港上市規則附錄十四《企業管治常規守則》（下稱《守則》）建立了企業管制常規制度。截至2011
年6月30日止6個月期間內，本公司遵守了《守則》的各項守則條文。
本公司按不遜於《標準守則》所載的條款，制定並採納《中國南車股份有限公司董事、監事和高級管理人員所
持公司股份及其變動管理辦法》。可能擁有有關買賣本公司證券且未經刊發足以影響本公司股價資料的有關
員工，亦須遵守規定的準則。
截至2011年6月30日，在向所有董（監）事做出特定查詢後，本公司確認全體董（監）事都遵守《標準守則》所定
有關董（監）事進行證券交易的標準及本公司所制定的《中國南車股份有限公司董事、監事和高級管理人員所
持公司股份及其變動管理辦法》。
本公司董事會下設立的審計與風險管理委員會成員現時包括戴德明先生（獨立非執行董事）、楊育中先生（獨
立非執行董事）及蔡大維先生（獨立非執行董事）。戴德明先生擔任本公司審計與風險管理委員會主席。
審計與風險管理委員會已審閱本公司截至2011年6月30日止6個月的未經審計的中期財務報表及半年度報告。
審計與風險管理委員會亦已就本公司所採納的會計政策及常規以及內部監控等事項，與本公司管理層進行商討。
( )
本 公司2010年 度末 期 股息 於2011年5月30日經 公 司2010年 度 股東 大 會批 准。上述 末 期股 息於2011年6月29日
派發完畢。上述股息派發方案詳見本公司於2011年5月31日刊載在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券日報》、
《證券時報》及上海證券交易所網站、香港聯交所網站的相關公告。
中國南車股份有限公司 30
重要事項（續）
( )
根據《公司章程》規定：公司利潤分配政策應保持一定連續性和穩定性。公司可以下列形式（或同時採取兩種形式）
分配股利：（一）現金；（二）股票。公司在保證正常生產經營和發展所需資金的前提下，進行適當比例的現金分紅。
經公司2011年5月30日召開的2010年度股東大會批准，公司向全體股東分配2010年度利潤，每10股派發現金
紅利 0.40 元人民幣（含稅），本次派發紅利總額為473,600,000 元人民幣，上述股息於2011年6月29日派發完畢。
本公司2011年上半年不進行利潤分配，也不實施資本公積金轉增股本。
( )
本報告期公司無重大訴訟、仲裁事項。
( )
本報告期公司無破產重整相關事項。
( )
1.
幣種：港幣
（元） （股） （元） (%) （元）
香港上市股票 01618 中國中冶 38,484,429 6,000,000 18,240,000 100 -2,340,000
31 2011 年半年度報告
重要事項（續）
2.
單位：元
(%)
601328 交通銀行 477,657.60 — 2,592,437.46 28,076.94 28,076.94 可供出售的金融資產 購買
00958.HK 華能新能源 392,774,658.4港幣 1.84 388,855,000港幣 0 –3,919,658.4港幣 可供出售的金融資產 購買
注： 公司持有上述交通銀行的股權比例不足1%。
3.
（元） （股） (%) （元） （元） （元）
江蘇銀行 74,400.00 74,400 — 74,400.00 0 0 長期股權投資 購買
華融湘江銀行股份
有限公司 770,000.00 700,000 — 550,000.00 0 0 長期股權投資 購買
東海證券有限
責任公司 19,483,800.00 20,000,000 1.20 19,483,800.00 0 0 長期股權投資 購買
注： 公司持有江蘇銀行和華融湘江銀行股份有限公司股權比例不足1%。
中國南車股份有限公司 32
重要事項（續）
( )
本報告期公司無重大收購及出售資產、吸收合併事項。
( )
1.
(1) 2010年9月27日，公司第一屆董事會第二十次會議審議通過了《關於〈公司股票期權計劃（草案）〉》
的議案；同日，公司第一屆監事會第十三次會議審議通過了《關於核查公司股票期權激勵對象名單》
的議案。詳情請見本公司於2010年9月28日刊載在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《證
券日報》及上海證券交易所網站、香港聯交所網站的相關公告。
(2) 根據中國證券監督管理委員會的審核反饋意見，2011年3月7日，公司第一屆董事會第二十三次會
議審議通過了關於《公司股票期權計劃（草案修訂稿）》的議案；同日，公司第一屆監事會第十六次
會議審議通過了關於《公司股票期權計劃（草案修訂稿）》的議案。詳情請見本公司於2011年3月8日
刊載在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《證券日報》及上海證券交易所網站、香港聯
交所網站的相關公告。
(3) 經中國證券監督管理委員會審核無異議後，2011年4月26日，公司2011年第一次臨時股東大會審
議通過了《公司股票期權計劃（草案修訂稿）》。詳情請見本公司於2011年4月27日刊載在《中國證券
報》、《上海證券報》、《證券時報》、《證券日報》及上海證券交易所網站、香港聯交所網站的相關公告。
(4) 2011年4月27日，公 司 召 開 第 二 屆 董 事 會 第 三 次 會 議，審 議 通 過《關 於 確 定〈股 票 期 權 計 劃〉中 期
權授予日的議案》，確定本次股票期權計劃授予日為2011年4月27日。授予情況詳情請見本公司於
2011年4月28日以及2011年4月30刊載在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《證券日報》
及上海證券交易所網站、香港聯交所網站的相關公告。
33 2011 年半年度報告
重要事項（續）
2.
單位：份
激勵方式 股票期權
標的股票來源 向激勵對象發行A股股票
A股股票在緊接股票期權授予日 7.22元╱股
之前的收市價
報告期內激勵對象的範圍 公司董事、高級管理人員和公司認為應當激勵的核心技術（管
理）人員，但不包括獨立董事、監事和持股5%以上的主要股東
或實際控制人及其配偶、直系近親屬。
報告期初累計已授出但 0
尚未行使的權益總額
報告期內授出的權益總額 36,605,000
報告期內行使的權益總額 0
報告期內失效的權益總額 0
至報告期末累計已授出但 36,605,000
尚未行使的權益總額
至報告期末累計已授出且 0
已行使的權益總額
報告期內授予價格與行權價格歷次 本次股票期權授予價格和行權價格為股票期權計劃草案摘要公
調整的情況以及經調整後的 告前一個交易日的公司股票收盤價5.43元╱股。截至報告期末，
最新授予價格與行權價格 無授予價格與行權價格調整。
中國南車股份有限公司 34
重要事項（續）
趙小剛 董事長 0 200,000 0 200,000
鄭昌泓 副董事長、總裁 0 200,000 0 200,000
唐克林 執行董事、副總裁 0 170,000 0 170,000
劉化龍 執行董事 0 170,000 0 170,000
張 軍 副總裁 0 170,000 0 170,000
傅建國 副總裁 0 170,000 0 170,000
詹艷景 副總裁、財務總監 0 170,000 0 170,000
邵仁強 董事會秘書 0 150,000 0 150,000
小計 0 1,400,000 0 1,400,000
其他激勵對象小計 0 35,205,000 0 35,205,000
合計 0 36,605,000 0 36,605,000
因激勵對象行權所引起的 截至報告期末，公司股票期權在等待期內，尚未開始行權。無因激勵對象行權引起的
股本變動情況 股本變化。
權益工具公允價值的計量方法 公司選擇布萊克—舒爾茨(Black-Scholes)期權定價模型作為股票期權的公允價格測算
的權益工具。
估值技術採用的模型、 估值模型：Black-Scholes期權定價模型
參數及選取標準 參數選取標準：
股票期權行權價格：5.43元╱股。
授予日股票市場價格：7.09元╱股。2011年4月27日為授予日。
股票期權預期期限：5-7年。
預期股價波動率: 52.68%-56.51%
預期分紅收益率: 0.60%
無風險利率: 3.481%-3.694%
權益工具公允價值的 根 據 上 述 參 數 的 選 取：運 用B-S模 型 期 權 定 價 公 式 計 算 出 期 權 的 公 允 價 值 為 人 民 幣
分攤期間及結果 151,009,745元，其中本公司於2011年1-6月確認的期權費用為人民幣9,096,074元。
股票期權價值的計算結果基於所使用參數的若干假設並受到所採用模型的限制，因此，
股票期權的估值可能具有主觀性及不確定性。
35 2011 年半年度報告
重要事項（續）
( )
根據中國證券監管機構的有關規定，披露《上海證券交易所股票上市規則》下的A股關聯交易如下：
1.
本公司的日常性關聯交易是指與南車集團及其附屬公司（本公司及本公司控制企業除外）的交易。南車
集團是公司的控股股東，直接持有公司54.27%的股權，並通過中國南車集團投資管理公司持有公司0.82%
的股權。因此，按照《上海證券交易所股票上市規則》的規定，南車集團及其附屬公司為公司的關聯方。
公司主要向南車集團銷售原材料、配件，供其加工成軌道交通裝備零部件後回購，同時，公司也會向南
車集團採購燃料等輔助產品及輔助配套服務。由於長期形成的業務關係及生產的連續性，公司與南車
集團及其附屬公司發生的關聯交易是必要的。
2010年12月31日，本公司與南車集團簽署的原規範雙方日常關聯交易的《產品互供框架協議》、《綜合服
務互供框架協議》及《房屋租賃框架協議》已經到期，經第一屆董事會第二十二次會議審議批准，本公司
與南車集團重新續簽了上述協議，新簽署的協議有效期為2011年1月1日至2013年12月31日。協議中詳
細約定了雙方互供產品、服務、房屋租賃的範疇、交易定價原則等條款，並進一步明確了交易的結算方
式，約定雙方同意根據上述協議進行的交易將以現金或雙方同意的其他方式進行付款和結算，有關的
付款和結算條款應為不遜於本公司可從獨立第三方取得的市場條款。為了實現交易價格的公平、公正，
上述協議對關聯交易的定價原則進行了如下約定：凡有政府定價的，執行政府定價；凡沒有政府定價，
但有政府指導價的，執行政府指導價；沒有政府定價和政府指導價的，執行市場價（含招標價）；如果前
三種價格都沒有或無法在實際產品買賣中適用以上定價原則的，執行協議價。
本公司嚴格按照上述關聯交易框架協議的約定實施與關聯方之間的交易。由於本公司與南車集團關聯
方互供的多數產品、服務以及資產租賃均存在活躍的第三方市場，因此，本公司與南車集團發生的關聯
交易主要通過市場價格或招標價格確定。本公司與南車集團關聯方之間發生的交易是在協商一致的基
礎上，按市場化原則確定交易的具體事項及價格，不存在損害本公司及非關聯股東利益的行為，也不會
對本公司的持續經營能力、損益及資產狀況產生重大影響。
中國南車股份有限公司 36
重要事項（續）
報告期內，公司與關聯方發生的主要日常關聯交易如下：
1)
單位：千元
南方匯通股份有限公司 產品互供框架協議 銷售鋼材等 市場價格 45,400 0.11%
成都南車隧道裝備有限公司 產品互供框架協議 銷售配件等 市場價格 4,598 0.01%
常州昌成鐵路機械廠 產品互供框架協議 銷售機車配件等 市場價格 1,247 小於0.01%
其他 產品互供框架協議 銷售原材料、配件等 市場價格 120 小於0.01%
合計 51,365 0.13%
2)
單位：千元
南方匯通股份有限公司 產品互供框架協議 採購貨車配件等 市場價格 53,696 0.16%
常州昌成鐵路機械廠 產品互供框架協議 採購原材料及配件等 市場價格 2,153 0.01%
中國南車集團投資管理公司 產品互供框架協議 採購原材料等 市場價格 1,214 小於0.01%
常州新區昌成物資有限公司 產品互供框架協議 採購原材料及配件等 市場價格 907 小於0.01%
合計 57,970 0.18%
37 2011 年半年度報告
重要事項（續）
2.
公司擬以非公開發行方式向南車集團、社保基金共計兩名特定對象發行A股股票，擬募集資金總額110
億元。其中，南車集團認購金額60億元，社保基金認購金額50億元。2011年6月13日，公司與南車集團
簽署《中國南車股份有限公司與中國南車集團公司附條件生效的非公開發行股份認購協議》；2011年6月
14日，公司與社保基金簽署《中國南車股份有限公司與社保基金附條件生效的非公開發行股份認購協議》。
根據上海證券交易所上市規則等相關規定，以上交易構成關聯交易。
公司第二屆董事會第五次會議審議並通過了非公開發行A股股票的相關議案，有表決權的非關聯董事審
議並一致通過了該等議案中涉及的關聯交易事項。
本次發行的實施，有利於公司進一步提高製造能力和研發能力，鞏固技術優勢，並進一步優化現有產品
結構，完善銷售和服務體系，提升集約化管理水平。
本次發行方案已取得國務院國有資產監督管理委員會的批准，尚須提請公司股東大會審議通過，並經
中國證券監督管理委員會核准。
3.
報告期內，公司發生的重大債權債務往來如下：
單位：千元
南車集團及其附屬公司 11,548 63,796 56,395 418,316
其中：
應收賬款（或應付賬款） 20,153 52,558 12,052 17,743
應收票據（或應付票據） (878) 10,322 334 11,688
其他應收款（或其他應付款） (389) 916 44,009 388,885
預付款項（或預收款項） (7,338) 0 0 0
本公司與關聯方之間的債權債務往來為經營性往來，如商品、勞務購銷等產生。
中國南車股份有限公司 38
重要事項（續）
( )
1. 10% 10%
(1)
本報告期公司無託管事項。
(2)
本報告期公司無承包事項。
(3)
本報告期公司無租賃事項。
2.
單位：千元 幣種：人民幣
報告期內擔保發生額合計（不包括對子公司的擔保） —
報告期末擔保余額合計（不包括對子公司的擔保） —
報告期內對子公司擔保發生額合計 4,582,065
報告期末對子公司擔保余額合計 7,468,663
擔保總額 7,468,663
擔保總額佔公司淨資產的比例(%) 35.91%
其中：
為股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的金額 —
直接或間接為資產負債率超過70%的被擔保對象提供的債務擔保金額 3,552,049
擔保總額超過淨資產50%部分的金額 —
上述三項擔保金額合計 3,552,049
注： 擔保總額佔公司淨資產的比例=擔保金額╱歸屬母公司所有者權益
39 2011 年半年度報告
重要事項（續）
受銀行信貸收緊影響，各子公司利用總部集中授信額度開出銀行承兌匯票、保函、信用證等業務大量增
加，導致公司本期擔保業務增長較多。公司及一級子公司報告期內對子公司擔保發生額合計45.82億元，
截至2011年6月30日擔保余額為74.69億元，佔淨資產比例為35.91%，其中：對全資子公司擔保余額為
51.21億元；對控股子公司擔保余額為23.48億元。按擔保類型劃分，銀行承兌匯票擔保54.58億元；保函、
信用證擔保1.19億元；保理擔保0.79億元；貸款擔保18.13億元。
公司本報告期末的擔保余額為對下屬子公司的擔保，不存在為控股股東、實際控制人及其關聯方提供的
擔保。截至本期末，公司對負債比率超過70%的子公司提供的擔保余額為35.52億元。公司為負債比率
超過70%的全資及控股子公司的擔保，均已按照《公司章程》的規定履行了董事會及股東大會審批的程序。
3.
本報告期內，公司沒有發生應予披露的委託理財事項。
4.
報告期內，本公司部分子公司分別與客戶簽訂若干項重大合同。詳情請見本公司分別於2011年2月18日、
4月30日和5月28日刊載在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《證券日報》及上海證券交易所
網站、香港聯交所網站的相關公告。
( )
1.
(1) 就所持股份鎖定承諾：自本公司A股股票在上海證券交易所上市之日起36個月內，不轉讓或者委託
他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司收購該部分股份。
(2) 就南方匯通重組承諾：將對其持有的南方匯通股權及相應資產進行重組，包括但不限於南車集團
取得南方匯通貨車業務相關資產；南車集團將在取得南方匯通相應資產後3個月內，向本公司轉讓
上述已取得的貨車業務相關資產；轉讓價格將根據資產評估的結果協商確定；上述資產轉讓將按
照境內外監管機構的要求履行必要的審批程序。
中國南車股份有限公司 40
重要事項（續）
(3) 就避免同業競爭承諾： ①南車集團承諾南車集團本身、並且南車集團必將通過法律程序使南車集
團之全資、控股子企業將來均不從事任何與本公司正在經營的業務有直接競爭的業務；②在符合
上述第①項承諾的前提下，如南車集團（包括受南車集團控制的全資、控股或其他關聯企業）將來
經營的產品或服務與本公司的主營產品或服務有可能形成競爭，南車集團同意本公司有權優先收
購南車集團與該等產品或服務有關的資產或南車集團在子企業中的全部股權；③在符合上述第①
項承諾的前提下，南車集團將來可以在本公司所從事的業務範圍內開發先進的、盈利水平高的項目，
但是應當在同等條件下優先將項目成果轉讓給本公司經營；④如因南車集團未履行其所作出的上
述①-③項承諾給本公司造成損失的，南車集團將賠償本公司的實際損失。
本報告期內，本公司控股股東南車集團遵守了其所作出的上述承諾。2011年1月29日，本公司刊發
了《關於中國南車集團對南方匯通有關承諾事項的說明》的公告：本公司接到大股東中國南車集團《關
於對南方匯通進行重組的有關承諾事項的函》。有關內容如下：1.中國南車集團確定將本公司作為
其從事機車、客車、貨車、動車組、城軌地鐵車輛及重要零部件的研發、製造、銷售、修理和租賃，
以及軌道交通裝備專有技術延伸產業等業務的最終整合的唯一平台。2.中國南車集團力爭用5年左
右時間，通過資產購並、重組等方式，將其持有的南方匯通股權進行處置，並在取得南方匯通相
應資產後，向本公司轉讓取得的貨車業務相關資產。
2.
本公司在招股說明書中披露，公司擁有的房屋中尚有326項、總建築面積為282,019.03平方米的房屋尚
未獲得《房屋所有權證》，主要是由於石家莊實施「退城進郊」和成都地區城市規劃變化的原因，當地主
管部門不予辦理相關房產的《房屋所有權證》。就該等城市規劃事項，石家莊市城鄉規劃局出具了《關於
中國南車集團石家莊車輛廠廠區規劃的情況說明》，指出因城市規劃原因不再受理原有無證房屋的規劃
許可證補辦申請；成都市規劃管理局出具了《關於中國南車集團成都機車車輛廠廠區規劃道路的情況說明》，
指出按城市未來發展需要，將有兩條規劃市政道路穿越廠區土地。這部分房屋將按照當地政府要求，暫
緩辦理《房屋所有權證》。除上述兩家子公司因客觀原因部分房產不能辦理《房屋所有權證》外，其余已
100%辦理《房屋所有權證》。
( )
本公司繼續聘任安永華明會計師事務所和安永會計師事務所分別為本公司的境內外審計機構。
( )
本報告期公司及其董事、監事、高級管理人員、公司股東、實際控制人均未受中國證券監督管理委員會的稽查、
行政處罰、通報批評及證券交易所的公開譴責。
41 2011 年半年度報告
重要事項（續）
( )
1.
2010年7月1日，本公司控股股東南車集團首次增持本公司A股股份200萬股，並擬在未來12個月內以自
身名義或通過一致行動人繼續通過上海證券交易所交易系統增持本公司A股股份，累計增持比例不超過
本公司已發行總股份的2%（含已增持部分股份），累計投入金額不超過10億元人民幣（含本次已增持部
分股份投入的金額）。南車集團承諾，在增持期間及法定期限內不減持其持有的本公司股份。
截至2011年6月30日，南車集團增持計劃已實施完畢，其通過上海證券交易所交易系統累計增持本公司
A股股份2,800,000股，約佔本公司已發行股份總數的0.02%。增持完成後，南車集團共直接持有本公司
股份6,425,714,285股，約佔本公司總股本的54.27%。在增持計劃實施期間，南車集團依據承諾，未減
持其持有的本公司股份。
2. A
本公司於2011年6月14日召開董事會，審議通過了《關於公司非公開發行A股股票預案的議案》等議案，
詳情請見本公司於2011年6月15日刊載在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《證券日報》及上
海證券交易所網站、香港聯交所網站的相關公告。上述非公開發行事項，本公司已獲得國務院國有資產
監督管理委員會下發的《關於中國南車股份有限公司非公開發行A股股票有關問題的批复》，該發行方案
尚需經公司股東大會審議通過，並需獲得中國證券監督管理委員會核准後方可實施。
3.
2011年7月7日，本公司在中國銀行間債券市場成功發行了2011年度第一期短期融資券，發行金額為人
民幣30億元。詳情請見本公司於2011年7月12日刊載在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《證
券日報》及上海證券交易所網站、香港聯交所網站上的公告。
中國南車股份有限公司 42
重要事項（續）
( )
中國南車關於中國南車集團對 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年1月29日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
南方匯通有關承諾事項的說明 《證券時報》、《證券日報》
中國南車2010年度業績預增公告 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年1月31日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
《證券時報》、《證券日報》
中國南車重大合同公告 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年2月18日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
《證券時報》、《證券日報》
中國南車關於召開2011年第一次 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年3月8日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
臨時股東大會、A股類別股東會的通知 《證券時報》、《證券日報》
中國南車獨立董事征集投票權報告書 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年3月8日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
《證券時報》、《證券日報》
中國南車獨立董事關於公司股票期權計劃 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年3月8日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
（草案修訂稿）的獨立意見 《證券時報》、《證券日報》
中國南車第一屆董事會 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年3月8日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
第二十三次會議決議公告 《證券時報》、《證券日報》
中國南車第一屆監事會 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年3月8日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
第十六次會議決議公告 《證券時報》、《證券日報》
中國南車H股公告 2011年3月9日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
中國南車H股公告 2011年3月30日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
中國南車應收控股股東及其他關聯方 2011年3月30日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
款項以及向控股股東及控股股東
所屬企業提供擔保問題的專項說明
中國南車2011年度A股日常關聯交易公告 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年3月30日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
《證券時報》、《證券日報》
中國南車董事會秘書工作規則 2011年3月30日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
中國南車2010年度社會責任報告 2011年3月30日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
中國南車2010年度內部控制評價報告 2011年3月30日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
43 2011 年半年度報告
重要事項（續）
中國南車第一屆董事會 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年3月30日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
第二十四次會議決議公告 《證券時報》、《證券日報》
中國南車年報摘要 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年3月30日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
《證券時報》、《證券日報》
中國南車年報 2011年3月30日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
中國南車2011年度擔保安排的公告 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年3月30日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
《證券時報》、《證券日報》
中國南車第一屆監事會 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年3月30日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
第十七次會議決議公告 《證券時報》、《證券日報》
中國南車年報信息披露重大差錯責任追究制度 2011年3月30日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
中國南車2011年第一次A股類別股東會會議資料 2011年4月2日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
中國南車2011年第一次臨時股東大會會議資料 2011年4月2日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
中國南車第一屆董事會 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年4月13日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
第二十五次會議決議公告 《證券時報》、《證券日報》
中國南車關於召開2010年度股東大會的通知 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年4月14日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
《證券時報》、《證券日報》
中國南車關於召開2011年第一次 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年4月22日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
臨時股東大會、2011年第一次A股類別 《證券時報》、《證券日報》
股東會提示性通知
中國南車第一季度季報 2011年4月23日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
中國南車第一屆董事會 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年4月23日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
第二十六次會議決議公告 《證券時報》、《證券日報》
中國南車2011年第一次臨時股東大會、 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年4月27日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
2011年第一次A股類別及H股類別 《證券時報》、《證券日報》
股東會決議公告
中國南車2011年第一次臨時股東大會、 2011年4月27日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
2011年第一次A股類別及H股類別
股東會的法律意見書
中國南車股份有限公司 44
重要事項（續）
中國南車第二屆監事會第一次會議決議公告 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年4月27日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
《證券時報》、《證券日報》
中國南車第二屆董事會第一次及 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年4月27日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
第二次會議決議公告 《證券時報》、《證券日報》
中國南車獨立董事關於股票期權授予日的 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年4月28日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
獨立意見 《證券時報》、《證券日報》
中國南車關於股票期權計劃授予 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年4月28日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
相關事項的公告 《證券時報》、《證券日報》
中國南車董事會秘書工作規則 2011年4月28日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
中國南車第二屆董事會第三次會議決議公告 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年4月28日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
《證券時報》、《證券日報》
中國南車獨立董事關於調整公司股票期權 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年4月28日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
計劃中激勵對象的獨立意見 《證券時報》、《證券日報》
中國南車重大合同公告 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年4月30日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
《證券時報》、《證券日報》
中國南車關於股票期權授予結果的公告 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年4月30日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
《證券時報》、《證券日報》
中國南車2010年度股東大會會議資料 2011年5月10日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
中國南車第二屆董事會第四次會議決議公告 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年5月25日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
《證券時報》、《證券日報》
中國南車重大合同公告 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年5月28日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
《證券時報》、《證券日報》
中國南車2010年度股東大會的法律意見書 2011年5月31日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
中國南車2010年度股東大會決議公告 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年5月31日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
《證券時報》、《證券日報》
中國南車2011年中期業績預增公告 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年6月4日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
《證券時報》、《證券日報》
45 2011 年半年度報告
重要事項（續）
中國南車重大事項停牌公告 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年6月9日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
《證券時報》、《證券日報》
中國南車關於關聯方認購非公開發行A股 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年6月15日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
股票涉及的關聯交易公告 《證券時報》、《證券日報》
中國南車非公開發行A股股票預案 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年6月15日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
《證券時報》、《證券日報》
中國南車第二屆董事會第五次會議決議公告 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年6月15日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
《證券時報》、《證券日報》
中國南車第二屆監事會第三次會議決議公告 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年6月15日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
《證券時報》、《證券日報》
中國南車2010年度末期A股分紅派息實施公告 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年6月17日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
《證券時報》、《證券日報》
中國南車關於召開2011年 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年6月21日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
第二次臨時股東大會的通知 《證券時報》、《證券日報》
中國南車H股公告 2011年6月22日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
中國南車關於非公開發行A股股票事宜 《中國證券報》、《上海證券報》、 2011年6月29日 上海證券交易所(www.sse.com.cn)
獲得國務院國資委批复的公告 《證券時報》、《證券日報》
中國南車股份有限公司 46
2011年6月30日
人民幣元
2011 6 30 2010年12月31日
附註五
貨幣資金 1 13,037,102,185 14,540,602,628
交易性金融資產 2 15,168,749 17,512,139
應收票據 3 1,787,337,184 1,720,934,840
應收賬款 4 26,625,874,394 11,179,240,024
預付款項 5 3,797,711,173 3,047,339,803
應收股利 6 24,166,773 274,166,773
其他應收款 7 1,217,052,588 1,027,405,437
存貨 8 19,103,433,147 17,793,572,546
一年內到期的非流動資產 11 32,793,332 10,866,166
其他流動資產 9 1,350,162,390 666,108,220
66,990,801,915 50,277,748,576
可供出售金融資產 10 325,972,033 2,564,361
長期應收款 11 20,519,477 8,568,699
長期股權投資 13 1,762,349,279 1,132,114,658
固定資產 14 15,096,483,125 14,732,107,972
在建工程 15 3,726,285,567 2,368,411,036
工程物資 16 463,200 463,200
無形資產 17 4,465,601,579 4,380,689,898
開發支出 17 10,195,121 7,124,068
商譽 18 65,126,101 48,878,918
長期待攤費用 19 24,238,300 21,246,793
遞延所得稅資產 20 317,810,543 287,333,129
其他非流動資產 21 112,220,821 493,290,549
25,927,265,146 23,482,793,281
92,918,067,061 73,760,541,857
47 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
2011 6 30 2010年12月31日
附註五
短期借款 23 14,756,827,556 5,296,222,441
應付短期融資券 24 1,500,000,000 500,000,000
應付票據 25 7,832,320,734 6,925,713,489
應付賬款 26 24,628,008,155 18,044,142,032
預收款項 5,581,031,277 8,163,821,365
應付職工薪酬 27 1,117,654,322 444,749,035
應交稅費 28 1,212,223,542 986,076,033
應付股利 29 208,506,282 68,363,096
應付利息 30 94,781,493 86,226,655
其他應付款 31 1,987,320,208 1,852,253,830
一年內到期的非流動負債 32 505,303,735 447,523,954
59,423,977,304 42,815,091,930
長期借款 33 217,231,366 203,724,080
應付債券 34 4,000,000,000 4,000,000,000
長期應付款 1,556,382 1,556,382
專項應付款 40,394,933 42,742,028
預計負債 35 625,449,941 411,696,495
遞延所得稅負債 20 14,190,894 12,899,169
其他非流動負債 36 2,667,422,241 2,404,247,955
7,566,245,757 7,076,866,109
66,990,223,061 49,891,958,039
股本 37 11,840,000,000 11,840,000,000
資本公積 38 2,690,845,236 2,734,179,783
盈余公積 39 288,657,520 288,657,520
未分配利潤 40 5,998,492,097 4,427,545,588
外幣報表折算差額 (20,466,160) (22,711,416)
20,797,528,693 19,267,671,475
5,130,315,307 4,600,912,343
25,927,844,000 23,868,583,818
92,918,067,061 73,760,541,857
財務報表由以下人士簽署：
法定代表人： 主管會計工作負責人： 會計機構負責人：
中國南車股份有限公司 48
2011年1—6月
人民幣元
2011 1—6 2010年1—6月
附註五 （未經審計）
. 41 40,127,324,607 28,180,585,004
減：營業成本 41 32,751,613,007 23,446,218,637
營業稅金及附加 42 197,064,784 105,523,932
銷售費用 43 1,213,575,472 696,400,806
管理費用 44 2,858,510,440 2,167,358,514
財務費用 45 375,695,058 182,772,898
資產減值損失 46 100,958,871 114,745,478
加：公允價值變動收益 47 (1,962,937) (6,385,895)
投資收益 48 317,916,370 197,479,803
其中：對聯營企業和合營
企業的投資收益 48 315,049,427 167,927,875
. 2,945,860,408 1,658,658,647
加：營業外收入 49 154,216,823 129,428,336
減：營業外支出 50 16,720,917 14,718,614
其中：非流動資產處置損失 50 4,416,329 3,962,756
. 3,083,356,314 1,773,368,369
減：所得稅費用 51 464,096,888 281,969,842
. 2,619,259,426 1,491,398,527
其中：同一控制下企業合併中被合併方
合併前淨利潤 694,618 720,430
歸屬於母公司股東的淨利潤 2,044,546,509 1,104,672,667
少數股東損益 574,712,917 386,725,860
. 52
（一）基本每股收益 0.17 0.09
（二）稀釋每股收益 0.17 0.09
. 53 (147,433) (21,436,118)
. 2,619,111,993 1,469,962,409
其中：
歸屬於母公司股東的綜合收益總額 2,043,560,177 1,091,821,620
歸屬於少數股東的綜合收益總額 575,551,816 378,140,789
49 2011 年半年度報告
2011年1-6月
人民幣元
2011 1-6
. 11,840,000,000 2,685,546,214 288,657,520 4,452,692,144 (22,711,416) 19,244,184,462 4,596,564,546 23,840,749,008
加： 同一控制下企業
合併 — 48,633,569 — (25,146,556) — 23,487,013 4,347,797 27,834,810
. 11,840,000,000 2,734,179,783 288,657,520 4,427,545,588 (22,711,416) 19,267,671,475 4,600,912,343 23,868,583,818
.
（一）淨利潤 — — — 2,044,546,509 — 2,044,546,509 574,712,917 2,619,259,426
（二）其他綜合收益 — (3,231,588) — — 2,245,256 (986,332) 838,899 (147,433)
綜合收益總額 — (3,231,588) — 2,044,546,509 2,245,256 2,043,560,177 575,551,816 2,619,111,993
（三）股東投入和
減少資本
1. 所有者投入資本
（注） — — — — — — 142,381,394 142,381,394
2. 同一控制下
企業合併 — (50,551,383) — — — (50,551,383) — (50,551,383)
3. 因收購╱
處置子公司
少數股權而產
生的價差 — 1,352,350 — — — 1,352,350 (1,352,350) —
4. 股份支付 — 9,096,074 — — — 9,096,074 — 9,096,074
— (40,102,959) — — — (40,102,959) 141,029,044 100,926,085
（四）利潤分配
1. 對股東的分配 — — — (473,600,000) — (473,600,000) (187,177,896) (660,777,896)
. 11,840,000,000 2,690,845,236 288,657,520 5,998,492,097 (20,466,160) 20,797,528,693 5,130,315,307 25,927,844,000
注： 於本期，本集團與浙江省經濟建設投資有限公司共同出資組建子公司杭州南車城市軌道交通車輛有限公司，導致
新增少數股東權益人民幣2,940萬元。
於本期，本集團與寧波市軌道交通設備集團有限公司，寧波市鄞州開發建設投資有限公司共同出資組建子公司寧
波南車城市軌道交通裝備有限公司，導致新增少數股東權益人民幣5,400萬元。
於本期，本集團與廣西玉柴機器集團有限公司、四川南駿汽車集團有限公司及自然人共同組建子公司南車玉柴四
川發動機股份有限公司，導致新增少數股東權益約人民幣3,446萬元。
於本期，本集團之子公司常州南車通用電氣柴油機有限公司少數股東增資導致新增少數股東權益人民幣2,046萬元。
中國南車股份有限公司 50
2011年1-6月
人民幣元
2010年1-6月（未經審計）
歸屬於母公司股東權益
外幣報表
股本 資本公積 盈余公積 未分配利潤 折算差額 小計 少數股東權益 股東權益合計
. 11,840,000,000 2,844,935,736 149,754,064 2,533,759,043 (3,339,535) 17,365,109,308 2,990,983,458 20,356,092,766
加： 同一控制下
企業合併 — 48,633,569 — (20,011,749) — 28,621,820 5,326,547 33,948,367
. 11,840,000,000 2,893,569,305 149,754,064 2,513,747,294 (3,339,535) 17,393,731,128 2,996,310,005 20,390,041,133
.
（一）淨利潤 — — — 1,104,672,667 — 1,104,672,667 386,725,860 1,491,398,527
（二）其他綜合收益 — (2,505,558) — — (10,345,489) (12,851,047) (8,585,071) (21,436,118)
綜合收益總額 — (2,505,558) — 1,104,672,667 (10,345,489) 1,091,821,620 378,140,789 1,469,962,409
（三）股東投入和減
少資本
1. 少數股東
投入╱收購
少數股權淨增
加額（注1) — — — — — — 798,768,797 798,768,797
2. 因少數股權攤薄
╱收購少數股
權而產生的
價差淨額（注2) — (126,754,590) — — — (126,754,590) 126,754,590 —
— (126,754,590) — — — (126,754,590) 925,523,387 798,768,797
（四）利潤分配
1. 對股東的分配 — — — (473,600,000) — (473,600,000) (137,864,557) (611,464,557)
. 11,840,000,000 2,764,309,157 149,754,064 3,144,819,961 (13,685,024) 17,885,198,158 4,162,109,624 22,047,307,782
注1： 於本期，少數股東認購本集團之子公司株洲時代新材料科技股份有限公司（「時代新材」）新股，導致新增少數股東
權益人民幣46,326萬元。
於本期，本集團與廣東省鐵路建設投資集團有限公司共同出資組建子公司廣州南車軌道交通車輛有限公司，導致
新增少數股東權益人民幣19,600萬元。
於本期，本集團與廣州市地下鐵道總公司共同出資組建子公司廣州南車城市軌道裝備有限公司，導致新增少數股
東權益人民幣11,952萬元。
注2： 主要為本集團認購時代新材於本期內定向發行新股過程中產生的價差。
51 2011 年半年度報告
2011年1—6月
人民幣元
2011 1-6 2010年1-6月
附註五 （未經審計）
.
銷售商品、提供勞務收到的現金 29,129,712,051 29,002,115,134
收到的稅費返還 105,812,246 63,151,346
收到其他與經營活動有關的現金 54 341,216,365 310,834,130
經營活動現金流入小計 29,576,740,662 29,376,100,610
購買商品、接受勞務支付的現金 (29,686,820,841) (24,360,996,422)
支付給職工以及為職工支付的現金 (3,535,168,726) (2,590,386,579)
支付的各項稅費 (2,050,664,354) (1,534,718,465)
支付其他與經營活動有關的現金 54 (2,001,651,564) (1,410,174,412)
經營活動現金流出小計 (37,274,305,485) (29,896,275,878)
經營活動產生的現金流量淨額 55 (7,697,564,823) (520,175,268)
.
收回投資收到的現金 1,355,268 144,686,194
取得投資收益收到的現金 274,432,525 225,606,481
處置固定資產、無形資產和其他長期
資產收回的現金淨額 55,311,168 61,686,054
收到的其他與投資活動有關的現金 54 23,129,741 —
投資活動現金流入小計 354,228,702 431,978,729
購建固定資產、無形資產和其他長期
資產支付的現金淨額 (2,271,287,098) (2,190,628,863)
投資支付的現金 (1,602,408,170) (79,556,015)
取得子公司及其他營業單位支付的現金淨額 (17,779,979) —
投資活動現金流出小計 (3,891,475,247) (2,270,184,878)
投資活動產生的現金流量淨額 (3,537,246,545) (1,838,206,149)
中國南車股份有限公司 52
2011年1—6月
人民幣元
2011 1-6 2010年1-6月
附註五 （未經審計）
.
吸收投資收到的現金 118,860,161 811,290,315
其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金 118,860,161 811,290,315
發行債券收到的現金 1,000,000,000 2,000,000,000
取得借款收到的現金 15,133,580,598 3,190,774,528
籌資活動現金流入小計 16,252,440,759 6,002,064,843
收購少數股東股權所支付的現金 (10,943,600) (38,740,442)
償還債務支付的現金 (5,688,518,911) (4,189,599,182)
分配股利、利潤或償付利息支付的現金 (902,270,894) (145,006,631)
其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤 (47,034,710) (40,830,249)
支付其他與籌資活動有關的現金 54 (10,500,000) (6,000,000)
籌資活動現金流出小計 (6,612,233,405) (4,379,346,255)
籌資活動產生的現金流量淨額 9,640,207,354 1,622,718,588
. (9,058,094) (16,788,734)
. 55 (1,603,662,108) (752,451,563)
加：期初現金及現金等價物余額 55 13,718,866,854 11,019,748,693
. 55 12,115,204,746 10,267,297,130
53 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
2011 6 30 2010年12月31日
附註十三
貨幣資金 2,553,200,295 4,594,774,008
應收利息 103,966 38,214,929
應收股利 — 880,487,600
其他應收款 1 7,641,318,375 5,740,154,723
其他流動資產 1,000,080,000 —
11,194,702,636 11,253,631,260
長期應收款 279,000,000 259,000,000
長期股權投資 2 23,231,359,074 22,884,343,303
固定資產 11,189,384 13,094,448
在建工程 2,342,490 1,783,290
無形資產 18,301,421 20,580,683
其他非流動資產 95,567,400 362,184,400
23,637,759,769 23,540,986,124
34,832,462,405 34,794,617,384
短期借款 6,690,000,000 2,380,000,000
應付職工薪酬 9,183,244 7,347,996
應交稅費 13,027,180 1,168,800
應付利息 79,571,507 79,380,822
其他應付款 3,344,501,122 7,115,352,122
一年內到期的非流動負債 100,000,000 —
10,236,283,053 9,583,249,740
長期借款 — 100,000,000
應付債券 4,000,000,000 4,000,000,000
其他非流動負債 12,996,839 14,630,000
4,012,996,839 4,114,630,000
14,249,279,892 13,697,879,740
股本 11,840,000,000 11,840,000,000
資本公積 7,231,738,520 7,222,642,446
盈余公積 288,657,520 288,657,520
未分配利潤 1,222,786,473 1,745,437,678
20,583,182,513 21,096,737,644
34,832,462,405 34,794,617,384
中國南車股份有限公司 54
2011年1-6月
人民幣元
2011 1-6 2010年1-6月
附註十三 （未經審計）
. 3 55,531,920 20,531,920
減：營業成本 3 1,931,775 20,531,920
營業稅金及附加 3,054,256 38,456
銷售費用 2,662,524 798,284
管理費用 60,260,194 48,723,804
財務費用 36,653,243 36,802,747
. (49,030,072) (86,363,291)
加：營業外收入 — —
減：營業外支出 21,133 32,198
其中：非流動資產處置損失 20,802 32,198
. (49,051,205) (86,395,489)
減：所得稅費用 — —
. (49,051,205) (86,395,489)
. — —
. (49,051,205) (86,395,489)
55 2011 年半年度報告
2011年1-6月
人民幣元
2011 1-6
. 11,840,000,000 7,222,642,446 288,657,520 1,745,437,678 21,096,737,644
.
（一）淨利潤 — — — (49,051,205) (49,051,205)
（二）其他綜合收益 — — — — —
綜合收益總額 — — — (49,051,205) (49,051,205)
（三）利潤分配
1. 對股東的分配 — — — (473,600,000) (473,600,000)
2. 股份支付 — 9,096,074 — — 9,096,074
— 9,096,074 — (473,600,000) (464,503,926)
. 11,840,000,000 7,231,738,520 288,657,520 1,222,786,473 20,583,182,513
2010年1-6月（未經審計）
股本 資本公積 盈余公積 未分配利潤 股東權益合計
. 11,840,000,000 7,222,642,446 149,754,064 968,906,577 20,181,303,087
.
（一）淨利潤 — — — (86,395,489) (86,395,489)
（二）其他綜合收益 — — — — —
綜合收益總額 — — — (86,395,489) (86,395,489)
（三）利潤分配
1. 對股東的分配 — — — (473,600,000) (473,600,000)
. 11,840,000,000 7,222,642,446 149,754,064 408,911,088 19,621,307,598
中國南車股份有限公司 56
2011年1-6月
人民幣元
2011 1-6 2010年1-6月
附註十三 （未經審計）
.
銷售商品、提供勞務收到的現金 55,531,920 20,531,920
收到其他與經營活動有關的現金 219,643,568 79,630,927
經營活動現金流入小計 275,175,488 100,162,847
購買商品、接受勞務支付的現金 (2,008,923) (20,531,920)
支付給職工以及為職工支付的現金 (30,478,841) (26,576,815)
支付的各項稅費 (2,196,482) (629,156)
支付其他與經營活動有關的現金 (5,020,240,645) (57,651,493)
經營活動現金流出小計 (5,054,924,891) (105,389,384)
經營活動產生的現金流量淨額 4 (4,779,749,403) (5,226,537)
.
取得投資收益收到的現金 131,558,200 163,889,152
投資活動現金流入小計 131,558,200 163,889,152
購建固定資產、無形資產和其他長期
資產支付的現金淨額 (841,865) (8,664,412)
投資支付的現金 (1,000,080,000) (2,286,200,000)
投資活動現金流出小計 (1,000,921,865) (2,294,864,412)
投資活動產生的現金流量淨額 (869,363,665) (2,130,975,260)
.
發行債券收到的現金 — 2,000,000,000
取得借款收到的現金 7,205,000,000 2,000,000,000
籌資活動現金流入小計 7,205,000,000 4,000,000,000
償還債務支付的現金 (2,895,000,000) (1,750,000,000)
分配股利、利潤或償付利息支付的現金 (696,112,138) (34,446,997)
支付其他與籌資活動有關的現金 (6,000,000) (6,000,000)
籌資活動現金流出小計 (3,597,112,138) (1,790,446,997)
籌資活動產生的現金流量淨額 3,607,887,862 2,209,553,003
. (341,510) (4,932,957)
. 4 (2,041,566,716) 68,418,249
加：期初現金及現金等價物余額 4 4,590,430,219 4,333,842,641
. 4 2,548,863,503 4,402,260,890
57 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
中國南車股份有限公司（「本公司」）是一家在中華人民共和國北京市註冊的股份有限公司，由中國南車集團公
司（以下簡稱「南車集團」，原名為中國南方機車車輛工業集團公司）和中國南車集團投資管理公司（原名為北
京鐵工經貿公司）共同發起設立，並經中華人民共和國國家工商行政管理總局核准登記，企業法人營業執照
註冊號：100000000041417，法定代表人：趙小剛。本公司總部位於北京市海淀區西四環中路16號。本公司
及子公司（統稱「本集團」）主要從事鐵路機車、客車、貨車、動車組、城軌地鐵車輛及重要零部件的研發、設計、
製造、銷售、修理和租賃，以及軌道交通裝備專有技術延伸產業，屬軌道交通裝備業。
本公司前身為原中國南方機車車輛工業集團公司，是國務院國有資產監督管理委員會（以下簡稱「國資委」）監
管的中央直屬企業。
於2007年6月8日，南車集團向國資委提交《中國南方機車車輛工業集團公司關於重組改制整體上市的請示》（南
車綜[2007]266號）。南車集團以2007年6月30日為評估基準日將下屬主營業務資產（包括機、客、貨車的新造
與修理，動車組和城軌地鐵車輛的研發、製造及修理，重要零部件製造），及與軌道交通裝備行業專有技術
延伸產業製造相關資產進行資產評估後注入本公司。於2007年12月25日及2007年12月26日，南車集團分別取
得國資委《關於設立中國南車股份有限公司有關問題的批复》（國資產權[2007]1577號）及《關於設立中國南車
股份有限公司的批复》（國資改革[2007]1588號），批准南車集團聯合中國南車集團投資管理公司發起設立本
公司，總股本為70億股，南車集團及中國南車集團投資管理公司分別持有69億股及1億股股份，分別佔總股
本的98.57%及1.43%。
本公司於2007年12月28日於北京成立，本公司於註冊成立時總股本為70億股，每股面值為人民幣1元。
經中國證券監督管理委員會2008年7月18日證監許可[2008]961號文批准，本公司首次公開發行境內上市社會
公眾股（「A股」）。該次發行的股票為每股面值人民幣1元的普通股，發行數量為3,000,000,000股，發行價格為
每股人民幣2.18元。於2008年8月18日，本公司A股股票在上海證券交易所開始上市交易。
經中國證券監督管理委員會2008年7月7日證監許可[2008]883號文批准，本公司首次公開發行境外上市外資
股（「H股」）。該次發行的股票為每股面值人民幣1元的普通股，發行數量為1,600,000,000股，發行價格為每股
港幣2.60元。於2008年8月21日，本公司H股股票在香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）開始上市交易。
於2008年9月12日，本公司全額行使H股超額配售權，額外發行240,000,000股H股，發行價格為每股港幣2.60
元。
於完成境內及境外首次公開發行連同減持國有股並轉為境外上市外資股後，本公司註冊股本及實收股本均增
加至人民幣118.4億元。上述境內募集資金新增股本的到位情況業經利安達信隆會計師事務所有限責任公司
驗證，並出具利安達驗字[2008]第1038號驗資報告；上述境外募集資金新增股本的到位情況業經安永華明會
計師事務所驗證，並出具安永華明(2008)驗字第60626562_A01號驗資報告。
本公司經營範圍為：鐵路機車車輛、城市軌道交通車輛、各類機電設備及零部件、電子電器及環保設備產品
的研發、設計、製造、修理、銷售、租賃與技術服務；信息咨詢；實業投資與管理；進出口業務等。
本集團的母公司和最終母公司為於中國成立的中國南車集團公司。
本財務報表業經本公司董事會於2011年8月5日決議批准。
.
1.
本中期財務報表根據財政部頒佈的《企業會計準則第32號—中期財務報告》的要求編製，因此並不包括
2010年度已審財務報表中的所有信息和披露內容；據此，本中期財務報表應與本集團2010年度財務報
表一併閱讀。
本財務報表以持續經營為基礎列報。
2.
本財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了本公司及本集團於2011年6月30日的財務狀
況以及2011年1—6月的經營成果和現金流量。
中國南車股份有限公司 58
2011年6月30日
人民幣元
.
3.
本集團會計年度採用公曆年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
4.
本集團記賬本位幣和編製本財務報表所採用的貨幣均為人民幣。除有特別說明外，均以人民幣元為單
位表示。
本集團下屬子公司、合營企業及聯營企業，根據其經營所處的主要經濟環境自行決定其記賬本位幣，編
製財務報表時折算為人民幣。
5.
企業合併，是指將兩個或兩個以上單獨的企業合併形成一個報告主體的交易或事項。企業合併分為同
一控制下企業合併和非同一控制下企業合併。
參與合併的企業在合併前後均受同一方或相同的多方最終控制，且該控制並非暫時性的，為同一控制
下的企業合併。同一控制下的企業合併，在合併日取得對其他參與合併企業控制權的一方為合併方，參
與合併的其他企業為被合併方。合併日，是指合併方實際取得對被合併方控制權的日期。
合併方在企業合併中取得的資產和負債，按合併日在被合併方的賬面價值計量。合併方取得的淨資產
賬面價值與支付的合併對價的賬面價值（或發行股份面值總額）的差額，調整資本公積中的股本溢價，
不足沖減的則調整留存收益。
參與合併的企業在合併前後不受同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業合併。非同
一控制下的企業合併，在購買日取得對其他參與合併企業控制權的一方為購買方，參與合併的其他企
業為被購買方。購買日，是指為購買方實際取得對被購買方控制權的日期。
非同一控制下企業合併中所取得的被購買方可辨認資產、負債及或有負債在收購日以公允價值計量。
支付的合併對價的公允價值（或發行的權益性證券的公允價值）與購買日之前持有的被購買方的股權的
公允價值之和大於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的差額，確認為商譽，並以成本減
去累計減值損失進行後續計量。支付的合併對價的公允價值（或發行的權益性證券的公允價值）與購買
日之前持有的被購買方的股權的公允價值之和小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的，
首先對取得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值以及支付的合併對價的公允價值（或
發行的權益性證券的公允價值）及購買日之前持有的被購買方的股權的公允價值的計量進行复核，复核
後支付的合併對價的公允價值（或發行的權益性證券的公允價值）與購買日之前持有的被購買方的股權
的公允價值之和仍小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的，其差額計入當期損益。
6.
合併財務報表的合併範圍以控制為基礎確定，包括本公司及全部子公司截至2011年6月30日止期間的財
務報表。子公司，是指被本公司控制的企業或主體。
編製合併財務報表時，子公司採用與本公司一致的會計年度。對子公司可能存在的與本公司不一致的
會計政策，已由子公司按照本公司的會計政策另行編製財務報表供合併之用。本集團內部各公司之間
的所有交易產生的余額、交易和未實現損益及股利於合併時全額抵銷。
子公司少數股東分擔的當期虧損超過了少數股東在該子公司期初股東權益中所享有的份額的，其余額
仍沖減少數股東權益。不喪失控制權情況下少數股東權益發生變化作為權益性交易。
對於通過非同一控制下的企業合併取得的子公司，被購買方的經營成果和現金流量自本集團取得控制
權之日起納入合併財務報表，直至本集團對其控制權終止。在編製合併財務報表時，以購買日確定的各
項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值為基礎對子公司的財務報表進行調整。
59 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
6.
對於通過同一控制下的企業合併取得的子公司，被合併方的經營成果和現金流量自合併當期期初納入
合併財務報表。編製比較合併財務報表時，對前期財務報表的相關項目進行調整，視同合併後形成的報
告主體自最終控制方開始實施控制時一直存在。
7.
現金，是指本集團的庫存現金以及可以隨時用於支付的存款；現金等價物，是指本集團持有的期限短、
流動性強、易於轉換為已知金額的現金、價值變動風險很小的投資。
8.
本集團對於發生的外幣交易，將外幣金額折算為記賬本位幣金額。
外幣交易在初始確認時，採用交易發生日的即期匯率將外幣金額折算為記賬本位幣金額。於資產負債
表日，對於外幣貨幣性項目採用資產負債表日即期匯率折算，由此產生的匯兌差額，除屬於與購建符合
資本化條件的資產相關的外幣專門借款產生的匯兌差額按照借款費用資本化的原則處理之外，均計入
當期損益。以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目，仍採用交易發生日的即期匯率折算，不改變其記賬本
位幣金額。以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，採用公允價值確定日的即期匯率折算，由此產生的匯
兌差額計入當期損益或其他綜合收益。
對於境外經營，本集團在編製財務報表時將其記賬本位幣折算為人民幣：對資產負債表中的資產和負
債項目，採用資產負債表日的即期匯率折算，股東權益項目除「未分配利潤」項目外，其他項目採用發
生時的即期匯率折算；利潤表中的收入和費用項目，採用交易發生當期平均匯率折算。按照上述折算產
生的外幣財務報表折算差額，確認為其他綜合收益並在資產負債表中股東權益項目下單獨列示。處置
境外經營時，將與該境外經營相關的其他綜合收益轉入處置當期損益，部分處置的按處置比例計算。
外幣現金流量以及境外子公司的現金流量，採用現金流量發生當期平均匯率折算。匯率變動對現金的
影響額作為調節項目，在現金流量表中單獨列報。
9.
金融工具，是指形成一個企業的金融資產，並形成其他單位的金融負債或權益工具的合同。
本集團於成為金融工具合同的一方時確認一項金融資產或金融負債。
滿足下列條件的，終止確認金融資產（或金融資產的一部分，或一組類似金融資產的一部分）：
(1) 收取金融資產現金流量的權利屆滿；
(2) 轉移了收取金融資產現金流量的權利，或在「過手」協議下承擔了及時將收取的現金流量全額支付
給第三方的義務；並且(a)實質上轉讓了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，或(b)雖然實質
上既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，但放棄了對該金融資產的控制。
如果金融負債的責任已履行、撤銷或屆滿，則對金融負債進行終止確認。如果現有金融負債被同一債權
人以實質上幾乎完全不同條款的另一金融負債所取代，或現有負債的條款幾乎全部被實質性修改，則
此類替換或修改作為終止確認原負債和確認新負債處理，差額計入當期損益。
以常規方式買賣金融資產，按交易日會計進行確認和終止確認。常規方式買賣金融資產，是指按照合同
條款的約定，在法規或通行慣例規定的期限內收取或交付金融資產。交易日，是指本集團承諾買入或賣
出金融資產的日期。
中國南車股份有限公司 60
2011年6月30日
人民幣元
.
9.
本集團的金融資產於初始確認時分類為：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至
到期投資、貸款和應收款項、可供出售金融資產、被指定為有效套期工具的衍生工具。本集團在初始確
認時確定金融資產的分類。金融資產在初始確認時以公允價值計量。對於以公允價值計量且其變動計
入當期損益的金融資產，相關交易費用直接計入當期損益，其他類別的金融資產相關交易費用計入其
初始確認金額。
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，包括交易性金融資產和初始確認時指定為以公允
價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。交易性金融資產，是指滿足下列條件之一的金融資產：取
得該金融資產的目的是為了在短期內出售；屬於進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有
客觀證據表明企業近期採用短期獲利方式對該組合進行管理；屬於衍生工具，但是，被指定且為有效套
期工具的衍生工具、屬於財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠
計量的權益工具投資掛鈎並須通過交付該權益工具結算的衍生工具除外。對於此類金融資產，採用公
允價值進行後續計量，所有已實現和未實現的損益均計入當期損益。與以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融資產相關的股利或利息收入，計入當期損益。
只有符合以下條件之一，金融資產才可在初始計量時指定為以公允價值計量且變動計入當期損益的金
融資產：
(1) 該項指定可以消除或明顯減少由於金融工具計量基礎不同所導致的相關利得或損失在確認或計量
方面不一致的情況。
(2) 風險管理或投資策略的正式書面文件已載明，該金融工具組合以公允價值為基礎進行管理、評價
並向關鍵管理人員報告。
(3) 包含一項或多項嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具對混合工具的現金流量沒有重大改變，
或所嵌入的衍生工具明顯不應當從相關混合工具中分拆。
(4) 包含需要分拆但無法在取得時或後續的資產負債表日對其進行單獨計量的嵌入衍生工具的混合工具。
在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益工具投資，不得指定為以公允價值計量且其變
動計入當期損益的金融資產。
企業在初始確認時將某金融資產劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產後，不能重
分類為其他類金融資產；其他類金融資產也不能重分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金
融資產。
持有至到期投資
持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且本集團有明確意圖和能力持有至到期的
非衍生金融資產。對於此類金融資產，採用實際利率法，按照攤余成本進行後續計量，其攤銷或減值以
及終止確認產生的利得或損失，均計入當期損益。
貸款和應收款項，是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產。對於此類金
融資產，採用實際利率法，按照攤余成本進行後續計量，其攤銷或減值產生的利得或損失，均計入當期
損益。
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9.
可供出售金融資產，是指初始確認時即指定為可供出售的非衍生金融資產，以及除上述金融資產類別
以外的金融資產。對於此類金融資產，採用公允價值進行後續計量。其折價或溢價採用實際利率法進行
攤銷並確認為利息收入或費用。除減值損失及外幣貨幣性金融資產的匯兌差額確認為當期損益外，可
供出售金融資產的公允價值變動作為其他綜合收益於資本公積中確認，直到該金融資產終止確認或發
生減值時，其累計利得或損失轉入當期損益。與可供出售金融資產相關的股利或利息收入，計入當期損益。
對於在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資，按成本計量。
本集團的金融負債於初始確認時分類為：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債、其他金
融負債、被指定為有效套期工具的衍生工具。本集團在初始確認時確定金融負債的分類。對於以公允價
值計量且其變動計入當期損益的金融負債，相關交易費用直接計入當期損益，其他金融負債的相關交
易費用計入其初始確認金額。
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，包括交易性金融負債和初始確認時指定為以公允
價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。交易性金融負債，是指滿足下列條件之一的金融負債：承
擔該金融負債的目的是為了在近期內回購；屬於進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有
客觀證據表明企業近期採用短期獲利方式對該組合進行管理；屬於衍生工具，但是，被指定且為有效套
期工具的衍生工具、屬於財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠
計量的權益工具投資掛鈎並須通過交付該權益工具結算的衍生工具除外。對於此類金融負債，按照公
允價值進行後續計量，所有已實現和未實現的損益均計入當期損益。
其他金融負債
對於此類金融負債，採用實際利率法，按照攤余成本進行後續計量。
財務擔保合同，是指保證人和債權人約定，當債務人不履行債務時，保證人按照約定履行債務或者承擔
責任的合同。財務擔保合同在初始確認為負債時按照公允價值計量，不屬於指定為以公允價值計量且
其變動計入當期損益的金融負債的財務擔保合同，在初始確認後，按照資產負債表日履行相關現時義
務所需支出的當前最佳估計數確定的金額，和初始確認金額扣除按照收入確認原則確定的累計攤銷額
後的余額，以兩者之中的較高者進行後續計量。
衍生金融工具初始以衍生交易合同簽訂當日的公允價值進行計量，並以其公允價值進行後續計量。公
允價值為正數的衍生金融工具確認為一項資產，公允價值為負數的確認為一項負債。但對與在活躍市
場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具掛鈎並須通過交付該權益工具結算的衍生金融工具，
按成本計量。
除現金流量套期中屬於有效套期的部分計入其他綜合收益之外，衍生工具公允價值變動而產生的利得
或損失，直接計入當期損益。
存在活躍市場的金融資產或金融負債，採用活躍市場中的報價確定其公允價值。金融工具不存在活躍
市場的，本集團採用估值技術確定其公允價值，估值技術包括參考熟悉情況並自願交易的各方最近進
行的市場交易中使用的價格、參照實質上相同的其他金融工具的當前公允價值、現金流量折現法和期
權定價模型等。
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9.
本集團於資產負債表日對金融資產的賬面價值進行檢查，有客觀證據表明該金融資產發生減值的，計
提減值準備。表明金融資產發生減值的客觀證據，是指金融資產初始確認後實際發生的、對該金融資產
的預計未來現金流量有影響，且企業能夠對該影響進行可靠計量的事項。
如果有客觀證據表明該金融資產發生減值，則將該金融資產的賬面價值減記至預計未來現金流量（不包
括尚未發生的未來信用損失）現值，減記金額計入當期損益。預計未來現金流量現值，按照該金融資產
原實際利率（即初始確認時計算確定的實際利率）折現確定，並考慮相關擔保物的價值。對於浮動利率，
在計算未來現金流量現值時採用合同規定的現行實際利率作為折現率。
對單項金額重大的金融資產單獨進行減值測試，如有客觀證據表明其已發生減值，確認減值損失，計入
當期損益。對單項金額不重大的金融資產，包括在具有類似信用風險特征的金融資產組合中進行減值
測試或單獨進行減值測試。單獨測試未發生減值的金融資產（包括單項金額重大和不重大的金融資產），
包括在具有類似信用風險特征的金融資產組合中再進行減值測試。已單項確認減值損失的金融資產，
不包括在具有類似信用風險特征的金融資產組合中進行減值測試。
本集團對以攤余成本計量的金融資產確認減值損失後，如有客觀證據表明該金融資產價值已恢復，且
客觀上與確認該損失後發生的事項有關，原確認的減值損失予以轉回，計入當期損益。但是，該轉回後
的賬面價值不超過假定不計提減值準備情況下該金融資產在轉回日的攤余成本。
如果有客觀證據表明該金融資產發生減值，原計入其他綜合收益的因公允價值下降形成的累計損失，
予以轉出，計入當期損益。該轉出的累計損失，為可供出售金融資產的初始取得成本扣除已收回本金和
已攤銷金額、當前公允價值和原已計入損益的減值損失後的余額。
對於已確認減值損失的可供出售債務工具，在隨後的會計期間公允價值已上升且客觀上與確認原減值
損失後發生的事項有關的，原確認的減值損失予以轉回，計入當期損益。可供出售權益工具投資發生的
減值損失，不通過損益轉回，減值之後發生的公允價值增加直接在其他綜合收益中確認。
如果有客觀證據表明該金融資產發生減值，將該金融資產的賬面價值，與按照類似金融資產當時市場
收益率對未來現金流量折現確定的現值之間的差額，確認為減值損失，計入當期損益。發生的減值損失
一經確認，不再轉回。
按照《企業會計準則第2號——長期股權投資》規定的成本法核算的、在活躍市場中沒有報價、公允價值
不能可靠計量的長期股權投資，其減值也按照上述原則處理。
本集團已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方的，終止確認該金融資產；保留了
金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，不終止確認該金融資產。
本集團既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，分別下列情況處理：放棄
了對該金融資產控制的，終止確認該金融資產並確認產生的資產和負債；未放棄對該金融資產控制的，
按照其繼續涉入所轉移金融資產的程度確認有關金融資產，並相應確認有關負債。
10.
(1)
對單項金額重大的應收款項單獨進行減值測試，如有客觀證據表明其已發生壞賬，確認壞賬損失，
計入當期損益。對單項金額不重大的應收款項，按賬齡劃分信用風險特征組合。
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10.
(2)
除已單獨計提壞賬準備的應收款項外，本集團以賬齡作為信用風險特征確定應收款項組合，並採
用賬齡分析法對應收賬款和其他應收款計提壞賬準備比例如下：
% %
1年以內（含1年） — —
1至2年（含2年） 15 15
2至3年（含3年） 50 50
3年以上 80 80
11.
存貨包括原材料、在產品、庫存商品、委託加工物資和周轉材料等。
存貨按照成本進行初始計量。存貨成本包括採購成本、加工成本和其他成本。發出存貨，採用加權平均
法確定其實際成本。周轉材料包括低值易耗品和包裝物等，低值易耗品和包裝物採用一次轉銷法或者
分次攤銷法進行攤銷。
存貨的盤存制度採用永續盤存制。
於資產負債表日，存貨按照成本與可變現淨值孰低計量，對成本高於可變現淨值的，計提存貨跌價準備，
計入當期損益。如果以前計提存貨跌價準備的影響因素已經消失，使得存貨的可變現淨值高於其賬面
價值，則在原已計提的存貨跌價準備金額內，將以前減記的金額予以恢復，轉回的金額計入當期損益。
可變現淨值，是指在日常活動中，存貨的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用
以及相關稅費後的金額。計提存貨跌價準備時，原材料按單個存貨項目計提，產成品按單個存貨項目計
提。與在同一地區生產和銷售的產品系列相關、具有相同或類似最終用途或目的，且難以與其他項目分
開計量的存貨，合併計提存貨跌價準備。
12.
長期股權投資包括對子公司、合營企業和聯營企業的權益性投資，以及對被投資單位不具有控制、共同
控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益性投資。
長期股權投資在取得時以初始投資成本進行初始計量。對於企業合併形成的長期股權投資，通過同一控
制下的企業合併取得的，以取得被合併方所有者權益賬面價值的份額作為初始投資成本；通過非同一控
制下的企業合併取得的，以合併成本作為初始投資成本（通過多次交易分步實現非同一控制下的企業合
併的，以購買日之前所持被購買方的股權投資的賬面價值與購買日新增投資成本之和作為初始投資成本），
合併成本包括購買方付出的資產、發生或承擔的負債、發行的權益性證券的公允價值之和。除企業合併
形成的長期股權投資以外方式取得的長期股權投資，按照下列方法確定初始投資成本：支付現金取得的，
以實際支付的購買價款及與取得長期股權投資直接相關的費用、稅金及其他必要支出作為初始投資成本；
發行權益性證券取得的，以發行權益性證券的公允價值作為初始投資成本；投資者投入的，以投資合同
或協議約定的價值作為初始投資成本，但合同或協議約定價值不公允的除外。
本集團對被投資單位不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量
的長期股權投資，採用成本法核算。本公司能夠對被投資單位實施控制的長期股權投資，在本公司個別
財務報表中採用成本法核算。控制，是指有權決定一個企業的財務和經營政策，並能據以從該企業的經
營活動中獲取利益。
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12.
採用成本法時，長期股權投資按初始投資成本計價，除取得投資時實際支付的價款或對價中包含的已
宣告但尚未發放的現金股利或利潤外，按享有被投資單位宣告分派的現金股利或利潤，確認為當期投
資收益，並同時根據有關資產減值政策考慮長期投資是否減值。
本集團對被投資單位具有共同控制或重大影響的，長期股權投資採用權益法核算。共同控制，是指按照
合同約定對某項經濟活動所共有的控制，僅在與該項經濟活動相關的重要財務和經營決策需要分享控
制權的投資方一致同意時存在。重大影響，是指對一個企業的財務和經營政策有參與決策的權力，但並
不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。
採用權益法時，長期股權投資的初始投資成本大於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份
額的，歸入長期股權投資的初始投資成本；長期股權投資的初始投資成本小於投資時應享有被投資單
位可辨認淨資產公允價值份額的，其差額計入當期損益，同時調整長期股權投資的成本。
採用權益法時，取得長期股權投資後，按照應享有或應分擔的被投資單位實現的淨損益的份額，確認投
資損益並調整長期股權投資的賬面價值。在確認應享有被投資單位淨損益的份額時，以取得投資時被
投資單位各項可辨認資產等的公允價值為基礎，按照本集團的會計政策及會計期間，並抵銷與聯營企
業及合營企業之間發生的內部交易損益按照持股比例計算歸屬於投資企業的部分（但內部交易損失屬於
資產減值損失的，應全額確認），對被投資單位的淨利潤進行調整後確認。對於首次執行企業會計準則
之前已經持有的對聯營企業及合營企業的長期股權投資，如存在與該投資相關的股權投資借方差額，
還應扣除按原剩余期限直線攤銷的股權投資借方差額，確認投資損益。按照被投資單位宣告分派的利
潤或現金股利計算應分得的部分，相應減少長期股權投資的賬面價值。本集團確認被投資單位發生的
淨虧損，以長期股權投資的賬面價值以及其他實質上構成對被投資單位淨投資的長期權益減記至零為
限，本集團負有承擔額外損失義務的除外。對於被投資單位除淨損益以外股東權益的其他變動，調整長
期股權投資的賬面價值並計入股東權益。
處置長期股權投資，其賬面價值與實際取得價款的差額，計入當期損益。採用權益法核算的長期股權投
資，在處置時將原計入股東權益的部分按相應的比例轉入當期損益。
對子公司、合營企業、聯營企業的長期股權投資減值測試方法及減值準備計提方法，詳見附註二、24。
在活躍市場沒有報價且公允價值不能可靠計量的其他長期股權投資減值測試方法及減值準備計提方法，
詳見附註二、9。
13.
固定資產僅在與其有關的經濟利益很可能流入本集團，且其成本能夠可靠地計量時才予以確認。與固
定資產有關的後續支出，符合該確認條件的，計入固定資產成本，並終止確認被替換部分的賬面價值；
否則，在發生時計入當期損益。
固定資產按照成本進行初始計量，並考慮預計棄置費用因素的影響。購置固定資產的成本包括購買價款，
相關稅費，使固定資產達到預定可使用狀態前所發生的可直接歸屬於該項資產的其他支出。
固定資產的折舊釆用年限平均法計提，各類固定資產的使用壽命、預計淨殘值率及年折舊率如下：
房屋及建築物 10-45年 5% 2.11-9.50%
機器設備 6-20年 5% 4.75-15.83%
運輸工具 5-12年 5% 7.92-19.00%
其他設備 5-10年 5% 9.50-19.00%
本集團至少於每年年度終了，對固定資產的使用壽命、預計淨殘值和折舊方法進行复核，必要時進行調整。
固定資產減值測試方法及減值準備計提方法，詳見附註二、24。
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14.
在建工程成本按實際工程支出確定，包括在建期間發生的各項必要工程支出、工程達到預定可使用狀
態前的應予資本化的借款費用以及其他相關費用等。
在建工程在達到預定可使用狀態時轉入固定資產。
在建工程減值測試方法及減值準備計提方法，詳見附註二、24。
15.
借款費用，是指本集團因借款而發生的利息及其他相關成本，包括借款利息、折價或者溢價的攤銷、輔
助費用以及因外幣借款而發生的匯兌差額等。
可直接歸屬於符合資本化條件的資產的購建或者生產的借款費用，予以資本化，其他借款費用計入當
期損益。符合資本化條件的資產，是指需要經過相當長時間的購建或者生產活動才能達到預定可使用
或者可銷售狀態的固定資產、投資性房地產和存貨等資產。
借款費用同時滿足下列條件的，才能開始資本化：
(1) 資產支出已經發生；
(2) 借款費用已經發生；
(3) 為使資產達到預定可使用或者可銷售狀態所必要的購建或者生產活動已經開始。
購建或者生產符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態時，借款費用停止資本化。之後
發生的借款費用計入當期損益。
在資本化期間內，每一會計期間的利息資本化金額，按照下列方法確定：
(1) 專門借款以當期實際發生的利息費用，減去暫時性的存款利息收入或投資收益後的金額確定；
(2) 佔用的一般借款，根據累計資產支出超過專門借款部分的資產支出加權平均數乘以所佔用一般借
款的加權平均利率計算確定。
符合資本化條件的資產在購建或者生產過程中，發生除達到預定可使用或者可銷售狀態必要的程序之
外的非正常中斷、且中斷時間連續超過3個月的，暫停借款費用的資本化。在中斷期間發生的借款費用
確認為費用，計入當期損益，直至資產的購建或者生產活動重新開始。
16.
無形資產僅在與其有關的經濟利益很可能流入本集團，且其成本能夠可靠地計量時才予以確認，並以
成本進行初始計量。但企業合併中取得的無形資產，其公允價值能夠可靠地計量的，即單獨確認為無形
資產並按照公允價值計量。
無形資產按照其能為本集團帶來經濟利益的期限確定使用壽命，無法預見其為本集團帶來經濟利益期
限的作為使用壽命不確定的無形資產。
各項無形資產的使用壽命如下：
土地使用權 50年
專有技術和工業產權 3–10年
軟件使用權 2–10年
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16.
本集團取得的土地使用權，通常作為無形資產核算。自行開發建造廠房等建築物，相關的土地使用權和
建築物分別作為無形資產和固定資產核算。外購土地及建築物支付的價款在土地使用權和建築物之間
進行分配，難以合理分配的，全部作為固定資產處理。
使用壽命有限的無形資產，在其使用壽命內採用直線法攤銷。本集團至少於每年年度終了，對使用壽命
有限的無形資產的使用壽命及攤銷方法進行复核，必要時進行調整。
對使用壽命不確定的無形資產，無論是否存在減值跡象，每年均進行減值測試。此類無形資產不予攤銷，
在每個會計期間對其使用壽命進行复核。如果有證據表明使用壽命是有限的，則按上述使用壽命有限
的無形資產的政策進行會計處理。
本集團將內部研究開發項目的支出，區分為研究階段支出和開發階段支出。
研究階段的支出，於發生時計入當期損益。
開發階段的支出，只有在同時滿足下列條件時，才能予以資本化，即：完成該無形資產以使其能夠使用
或出售在技術上具有可行性；具有完成該無形資產並使用或出售的意圖；無形資產產生經濟利益的方式，
包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，
能夠證明其有用性；有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，並有能力使
用或出售該無形資產；歸屬於該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。不滿足上述條件的開發支出，
於發生時計入當期損益。
無形資產減值測試方法及減值準備計提方法，詳見附註二、24。
17.
長期待攤費用按其為本集團帶來經濟利益的期限採用直線法攤銷。
18.
除企業合併中的或有對價及承擔的或有負債之外，當與或有事項相關的義務同時符合以下條件，本集
團將其確認為預計負債：
— 該義務是本集團承擔的現時義務；
— 該義務的履行很可能導致經濟利益流出本集團；
— 該義務的金額能夠可靠地計量。
預計負債按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數進行初始計量，並綜合考慮與或有事項有關的
風險、不確定性和貨幣時間價值等因素。每個資產負債表日對預計負債的賬面價值進行复核。有確鑿證
據表明該賬面價值不能反映當前最佳估計數的，按照當前最佳估計數對該賬面價值進行調整。
19.
股份支付，分為以權益結算的股份支付和以現金結算的股份支付。以權益結算的股份支付，是指本集團
為獲取服務以股份或其他權益工具作為對價進行結算的交易。
以權益結算的股份支付換取職工提供服務的，以授予職工權益工具的公允價值計量。授予後立即可行
權的，在授予日按照公允價值計入相關成本或費用，相應增加資本公積；完成等待期內的服務或達到規
定業績條件才可行權的，在等待期內每個資產負債表日，本集團根據最新取得的可行權職工人數變動、
是否達到規定業績條件等後續信息對可行權權益工具數量作出最佳估計，以此為基礎，按照授予日的
公允價值，將當期取得的服務計入相關成本或費用，相應增加資本公積。權益工具的公允價值採用布萊
克-舒爾茨模型確定，參見附註五、56.股份支付。
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19.
在滿足業績條件和服務期限條件的期間，應確認以權益結算的股份支付的成本或費用，並相應增加資
本公積。可行權日之前，於每個資產負債表日為以權益結算的股份支付確認的累計金額反映了等待期
已屆滿的部分以及本集團對最終可行權的權益工具數量的最佳估計。
對於最終未能行權的股份支付，不確認成本或費用，除非行權條件是市場條件或非可行權條件，此時無
論是否滿足市場條件或非可行權條件，只要滿足所有可行權條件中的非市場條件，即視為可行權。
如果修改了以權益結算的股份支付的條款，至少按照未修改條款的情況確認取得的服務。此外，任何增
加所授予權益工具公允價值的修改，或在修改日對職工有利的變更，均確認取得服務的增加。
如果取消了以權益結算的股份支付，則於取消日作為加速行權處理，立即確認尚未確認的金額。職工或
其他方能夠選擇滿足非可行權條件但在等待期內未滿足的，作為取消以權益結算的股份支付處理。但是，
如果授予新的權益工具，並在新權益工具授予日認定所授予的新權益工具是用於替代被取消的權益工
具的，則以與處理原權益工具條款和條件修改相同的方式，對所授予的替代權益工具進行處理。
20.
收入在相關的經濟利益很可能流入本集團、且金額能夠可靠計量，並同時滿足下列條件時予以確認。
本集團已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方，並不再對該商品保留通常與所有權相聯繫
的繼續管理權和實施有效控制，且相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計量，確認為收入的實現。
銷售商品收入金額，按照從購貨方已收或應收的合同或協議價款確定，但已收或應收的合同或協議價
款不公允的除外；合同或協議價款的收取採用遞延方式，實質上具有融資性質的，按照應收的合同或協
議價款的公允價值確定。
於資產負債表日，在提供勞務交易的結果能夠可靠估計的情況下，按完工百分比法確認提供勞務收入；
否則按已經發生並預計能夠得到補償的勞務成本金額確認收入。提供勞務交易的結果能夠可靠估計，
是指同時滿足下列條件：收入的金額能夠可靠地計量，相關的經濟利益很可能流入本集團，交易的完工
進度能夠可靠地確定，交易中已發生和將發生的成本能夠可靠地計量。本集團以已經發生的成本佔估
計總成本的比例確定提供勞務交易的完工進度。提供勞務收入總額，按照從接受勞務方已收或應收的
合同或協議價款確定，但已收或應收的合同或協議價款不公允的除外。
本集團與其他企業簽訂的合同或協議包括銷售商品和提供勞務時，如銷售商品部分和提供勞務部分能
夠區分並單獨計量的，將銷售商品部分和提供勞務部分分別處理；如銷售商品部分和提供勞務部分不
能夠區分，或雖能區分但不能夠單獨計量的，將該合同全部作為銷售商品處理。
按照他人使用本集團貨幣資金的時間和實際利率計算確定。
按照有關合同或協議約定的收費時間和方法計算確定。
經營租賃的租金收入在租賃期內各個期間按照直線法確認，或有租金在實際發生時計入當期損益。
21.
政府補助在能夠滿足其所附的條件並且能夠收到時，予以確認。政府補助為貨幣性資產的，按照收到或
應收的金額計量。政府補助為非貨幣性資產的，按照公允價值計量；公允價值不能可靠取得的，按照名
義金額計量。與收益相關的政府補助，用於補償以後期間的相關費用或損失的，確認為遞延收益，並在
確認相關費用的期間計入當期損益；用於補償已發生的相關費用或損失的，直接計入當期損益。與資產
相關的政府補助，確認為遞延收益，在相關資產使用壽命內平均分配，計入當期損益。但按照名義金額
計量的政府補助，直接計入當期損益。
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22.
所得稅包括當期所得稅和遞延所得稅。除由於企業合併產生的調整商譽，或與直接計入股東權益的交
易或者事項相關的計入股東權益外，均作為所得稅費用或收益計入當期損益。
本集團對於當期和以前期間形成的當期所得稅負債或資產，按照稅法規定計算的預期應交納或返還的
所得稅金額計量。
本集團根據資產與負債於資產負債表日的賬面價值與計稅基礎之間的暫時性差異，以及未作為資產和
負債確認但按照稅法規定可以確定其計稅基礎的項目的賬面價值與計稅基礎之間的差額產生的暫時性
差異，採用資產負債表債務法計提遞延所得稅。
各種應納稅暫時性差異均據以確認遞延所得稅負債，除非：
(1) 應納稅暫時性差異是在以下交易中產生的：商譽的初始確認，或者具有以下特征的交易中產生的
資產或負債的初始確認：該交易不是企業合併，並且交易發生時既不影響會計利潤也不影響應納
稅所得額或可抵扣虧損。
(2) 對於與子公司、合營企業及聯營企業投資相關的應納稅暫時性差異，該暫時性差異轉回的時間能
夠控制並且該暫時性差異在可預見的未來很可能不會轉回。
對於可抵扣暫時性差異、能夠結轉以後年度的可抵扣虧損和稅款抵減，本集團以很可能取得用來抵扣
可抵扣暫時性差異、可抵扣虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為限，確認由此產生的遞延所得稅資產，
除非：
(1) 可抵扣暫時性差異是在以下交易中產生的：該交易不是企業合併，並且交易發生時既不影響會計
利潤也不影響應納稅所得額或可抵扣虧損。
(2) 對於與子公司、合營企業及聯營企業投資相關的可抵扣暫時性差異，同時滿足下列條件的，確認
相應的遞延所得稅資產：暫時性差異在可預見的未來很可能轉回，且未來很可能獲得用來抵扣可
抵扣暫時性差異的應納稅所得額。
本集團於資產負債表日，對於遞延所得稅資產和遞延所得稅負債，依據稅法規定，按照預期收回該資產
或清償該負債期間的適用稅率計量，並反映資產負債表日預期收回資產或清償負債方式的所得稅影響。
於資產負債表日，本集團對遞延所得稅資產的賬面價值進行复核，如果未來期間很可能無法獲得足夠
的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，減記遞延所得稅資產的賬面價值。於資產負債表日，
本集團重新評估未確認的遞延所得稅資產，在很可能獲得足夠的應納稅所得額可供所有或部分遞延所
得稅資產轉回的限度內，確認遞延所得稅資產。
如果擁有以淨額結算當期所得稅資產及當期所得稅負債的法定權利，且遞延所得稅與同一應納稅主體
和同一稅收征管部門相關，則將遞延所得稅資產和遞延所得稅負債以抵銷後的淨額列示。
23.
實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃為融資租賃，除此之外的均為經營租賃。
經營租賃的租金支出，在租賃期內各個期間按照直線法計入相關的資產成本或當期損益，或有租金在
實際發生時計入當期損益。
經營租賃的租金收入在租賃期內各個期間按直線法確認為當期損益，或有租金在實際發生時計入當期損益。
69 2011 年半年度報告
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23.
融資租出的資產，於租賃期開始日將租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費用之和作為應收融資租
賃款的入賬價值，同時記錄未擔保余值；將最低租賃收款額、初始直接費用及未擔保余值之和與其現值
之和的差額作為未實現融資收益，在租賃期內各個期間採用實際利率法進行確認。或有租金在實際發
生時計入當期損益。
24.
本集團對除存貨、遞延所得稅、金融資產、按成本法核算的在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可
靠計量的長期股權投資外的資產減值，按以下方法確定：
本集團於資產負債表日判斷資產是否存在可能發生減值的跡象，存在減值跡象的，本集團將估計其可
收回金額，進行減值測試。對因企業合併所形成的商譽和使用壽命不確定的無形資產，無論是否存在減
值跡象，至少於每年末進行減值測試。對於尚未達到可使用狀態的無形資產，也每年進行減值測試。
可收回金額根據資產的公允價值減去處置費用後的淨額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高
者確定。本集團以單項資產為基礎估計其可收回金額；難以對單項資產的可收回金額進行估計的，以該
資產所屬的資產組為基礎確定資產組的可收回金額。資產組的認定，以資產組產生的主要現金流入是
否獨立於其他資產或者資產組的現金流入為依據。
當資產或者資產組的可收回金額低於其賬面價值的，本集團將其賬面價值減記至可收回金額，減記的
金額計入當期損益，同時計提相應的資產減值準備。
就商譽的減值測試而言，對於因企業合併形成的商譽的賬面價值，自購買日起按照合理的方法分攤至
相關的資產組；難以分攤至相關的資產組的，將其分攤至相關的資產組組合。相關的資產組或者資產組
組合，是能夠從企業合併的協同效應中受益的資產組或者資產組組合，且不大於本集團確定的報告分部。
對包含商譽的相關資產組或者資產組組合進行減值測試時，如與商譽相關的資產組或者資產組組合存
在減值跡象的，首先對不包含商譽的資產組或者資產組組合進行減值測試，計算可收回金額，確認相應
的減值損失。然後對包含商譽的資產組或者資產組組合進行減值測試，比較其賬面價值與可收回金額，
如可收回金額低於賬面價值的，減值損失金額首先抵減分攤至資產組或者資產組組合中商譽的賬面價值，
再根據資產組或者資產組組合中除商譽之外的其他各項資產的賬面價值所佔比重，按比例抵減其他各
項資產的賬面價值。
上述資產減值損失一經確認，在以後會計期間不再轉回。
25.
職工薪酬，是指本集團為獲得職工提供的服務而給予各種形式的報酬以及其他相關支出。在職工提供
服務的會計期間，將應付的職工薪酬確認為負債。對於資產負債表日後1年以上到期的，如果折現的影
響金額重大，則以其現值列示。
本集團的職工參加由當地政府管理的基本養老保險、醫療保險、失業保險等社會保險費和住房公積金，
相應支出在發生時計入相關資產成本或當期損益。
本集團實行一項退休年金計劃，據此，本集團定期向該計劃供款，而除作出規定供款外，本集團並無其
他供款責任。有關供款於產生時確認為職工薪酬。
除上述基本養老保險外，本集團還為員工提供了補充養老保險計劃等統籌外退休福利計劃，這些計劃
包括在員工退休後，按月向員工發放生活補貼等，補貼的金額根據員工為本集團服務的時間及有關補
貼政策確定。這些統籌外退休福利計劃屬於一項設定福利計劃。於資產負債表上就該等設定福利計劃
確認的負債為於該日相關的設定福利責任的現值減計劃資產的公允價值，並就未確認的精算利得和損
失以及過往服務成本作出調整。設定福利計劃由獨立精算師以預期累積福利單位法計算。未確認的精
算利得和損失中超出設定福利責任現值與計劃資產公允價值兩者較高者10%的部分，則於相關員工的預
期平均剩余工作年限內攤銷計入利潤表。
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25.
本集團不再對自2007年7月1日起退休的員工提供（支付）任何統籌外福利（含退休工資、補貼、醫療等統
籌外的福利）。
26.
本公司的現金股利，於股東大會批准後確認為負債。
27.
一方控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制的，
構成關聯方。
28.
編製財務報表要求管理層作出判斷和估計，這些判斷和估計會影響收入、費用、資產和負債的報告金額
以及資產負債表日或有負債的披露。然而，這些估計的不確定性所導致的結果可能造成對未來受影響
的資產或負債的賬面金額進行重大調整。
在應用本集團的會計政策的過程中，管理層作出了以下對財務報表所確認的金額具有重大影響的判斷：
本集團管理層在決定是否對一個主體有實質控制權時作出重大判斷，作出該判斷所需評估的內容包括
但不限於以下幾方面：
(1) 在被投資單位的股東會或類似機構中行使實質控制權的能力；
(2) 有權決定被投資單位財務和經營決策的權力；
(3) 對被投資單位董事會或類似機構多數成員的任免權力；
(4) 控制董事會中多數表決權的能力。
以下為於資產負債表日有關未來的關鍵假設以及估計不確定性的其他關鍵來源，可能會導致未來會計
期間資產和負債賬面金額重大調整。
本集團已對集團補充養老保險及其他統籌外福利計劃確認為一項負債。該等福利費用支出及負債的估
算金額應當依靠各種假設條件計算支付。這些假設條件包括折現率、相關期間福利費用增長率和其他
因素。實際結果和精算假設之間所出現的偏差將影響相關會計估算的準確性。儘管管理層認為以上假
設合理，但任何假設條件的變化仍將影響相關補充養老保險及其他統籌外福利計劃的預計負債金額。
本集團根據應收款項的可收回性為判斷基礎確認壞賬準備。當存在跡象表明應收款項無法收回時需要
確認壞賬準備。壞賬準備的確認需要運用判斷和估計。如重新估計結果與現有估計存在差異，該差異將
會影響估計改變期間的應收款項賬面價值。
本集團對陳舊和滯銷的存貨計提存貨跌價準備。這些估計系參考存貨的庫齡分析、貨物預期未來銷售
情況以及管理層的經驗和判斷作出。基於此，當存貨成本低於可變現淨值時，計提存貨跌價準備。當市
場狀況發生變化時，貨物的實際銷售情況可能與現有估計存在差異，該差異將會影響當期損益。
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.
28.
在很可能有足夠的應納稅所得額用以抵扣可抵扣虧損的限度內，應就所有尚未利用的可抵扣虧損確認
遞延所得稅資產。這需要管理層運用大量的判斷來估計未來取得應納稅所得額的時間和金額，結合納
稅籌劃策略，以決定應確認的遞延所得稅資產的金額。
本集團至少每年測試商譽是否發生減值。這要求對分配了商譽的資產組或者資產組組合的未來現金流
量的現值進行預計。對未來現金流量的現值進行預計時，本集團需要預計未來資產組或者資產組組合
產生的現金流量，同時選擇恰當的折現率確定未來現金流量的現值。
.
1.
增值稅 — 應稅收入按17%的稅率計算銷項稅。並按扣除當期允許抵扣的進項稅額後
的差額計繳增值稅。
營業稅 — 應稅收入的5%計繳營業稅。
城巿維護建設稅 — 按實際繳納的流轉稅的5%-7%計繳。
教育費附加 — 按實際繳納的流轉稅的3%計繳。
企業所得稅 — 企業所得稅按應納稅所得額的25%計繳。
2.
(1) 根據《財政部、國家稅務總局關於鐵路貨車修理免征增值稅的通知》（財稅[2001]54號）及《國家稅務
總局關於中國南方機車車輛工業集團公司所屬企業的鐵路貨車修理業務免征增值稅的通知》（國稅
函[2001]1006號）文件精神，中國南車集團公司（原名為中國南方機車車輛工業集團公司）所屬企
業為鐵路系統修理貨車的業務免征增值稅。
(2) 根據《財政部、國家稅務總局、海關總署關於鼓勵軟件產業和集成電路產業發展有關稅收政策問題
的通知》（財稅[2000]25號），株洲所及其控股子公司於2011年1-6月取得軟件產品增值稅超稅負退
稅人民幣25,727,906元。
根據《中華人民共和國企業所得稅法》第二十八條，國家需要重點扶持的高新技術企業，減按15%的稅率
繳納企業所得稅。
經江蘇省科學技術廳、江蘇省財政廳、江蘇省國家稅務局及江蘇省地方稅務局批准，南京浦鎮海泰制動
設備有限公司於2009年度取得高新技術企業證書，自2009年至2011年減按15%稅率繳納企業所得稅。
經江蘇省科學技術廳、江蘇省財政廳、江蘇省國家稅務局及江蘇省地方稅務局批准，江蘇郎銳茂達鑄造
有限公司於2009年度取得高新技術企業證書，自2009年至2011年減按15%稅率繳納企業所得稅。
經江蘇省科學技術廳、江蘇省財政廳、江蘇省國家稅務局及江蘇省地方稅務局批准，南車南京浦鎮車輛
有限公司於2009年度取得高新技術企業證書，自2009年至2011年減按15%稅率繳納企業所得稅。
經青島市科學技術局、青島市財政局、山東省青島市國家稅務局及青島市地方稅務局批准，南車四方車
輛有限公司於2009年度取得高新技術企業證書，南車四方車輛有限公司自2009年至2011年減按15%稅
率繳納企業所得稅。
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2.
經河北省科學技術廳、河北省財政廳、河北省國家稅務局及河北省地方稅務局批准，石家莊國祥運輸設
備有限公司於2009年度取得高新技術企業證書。經河北省石家莊高新技術產業開發區國家稅務局《稅務
認定審批確認表》確認備案，石家莊國祥運輸設備有限公司自2009年至2011年減按15%稅率繳納企業所
得稅。
經湖北省科學技術廳、湖北省財政廳、湖北省國家稅務局及湖北省地方稅務局批准，南車長江車輛有限
公司於2009年度取得高新技術企業證書。經武漢市江夏區國家稅務局《企業所得稅優惠備案表》確認備案，
南車長江車輛有限公司自2009年至2011年減按15%稅率繳納企業所得稅。
經河南省科學技術廳、河南省財政廳、河南省國家稅務局及河南省地方稅務局批准，南車洛陽機車有限
公司於2009年度取得高新技術企業證書。經洛陽市廛河區國家稅務局《納稅人所得稅優惠政策備案報告表》
確認備案，南車洛陽機車有限公司自2009年至2011年減按15%稅率繳納企業所得稅。
.
1.
本公司重要子公司的情況如下：
南車株洲電力機車有限公司 株洲 製造業 3,474,025,800 100.0% —
南車青島四方機車車輛股份有限公司 青島 製造業 3,103,712,300 97.2% —
南車株洲電力機車研究所有限公司 株洲 製造業 2,381,710,000 100.0% —
南車長江車輛有限公司 武漢 製造業 2,169,808,800 100.0% — 注1
南車戚墅堰機車車輛工藝研究所
有限公司 常州 製造業 1,250,000,000 100.0% —
南車南京浦鎮車輛有限公司 南京 製造業 1,180,780,000 100.0% —
南車戚墅堰機車有限公司 常州 製造業 961,392,757 100.0% — 注2
南車資陽機車有限公司 資陽 製造業 793,356,334 99.6% —
南車株洲電機有限公司 株洲 製造業 462,700,000 100.0% — 注3
南車二七車輛有限公司 北京 製造業 379,305,828 100.0% —
南車洛陽機車有限公司 洛陽 製造業 358,956,400 100.0% — 注4
南車成都機車車輛有限公司 成都 製造業 342,771,941 100.0% — 注5
南車投資租賃有限公司 北京 貿易 300,000,000 100.0% —
南車眉山車輛有限公司 眉山 製造業 299,008,600 100.0% — 注6
南車四方車輛有限公司 青島 製造業 287,095,500 100.0% —
南車石家莊車輛有限公司 石家莊 製造業 204,621,800 100.0% — 注7
中國南車（香港）有限公司 香港 貿易 港幣500,000,000 100.0% —
株洲南車時代電氣股份有限公司 株洲 製造業 1,084,255,637 — 56.2%
廣東南車軌道交通車輛有限公司 江門 製造業 1,000,000,000 — 51.0%
株洲時代新材料科技股份有限公司 株洲 製造業 517,341,440 — 24.3% 注8
廣州南車城市軌道裝備有限公司 廣州 製造業 498,000,000 — 60.0%
南京南車浦鎮城軌車輛有限責任公司 南京 製造業 340,000,000 — 62.5%
湖南南車時代電動汽車股份有限公司 株洲 製造業 338,440,000 — 50.4%
南車（天津）地鐵車輛有限公司 天津 製造業 300,000,000 — 100.0%
寧波南車城市軌道交通裝備有限公司 寧波 製造業 300,000,000 — 70.0% 注9
杭州南車城市軌道交通車輛有限公司 杭州 製造業 300,000,000 — 51.0% 注10
昆明南車城市軌道車輛有限公司 昆明 製造業 250,000,000 — 90.0%
北京南車時代機車車輛機械有限公司 北京 製造業 226,369,500 — 100.0%
資陽南車電力機車有限責任公司 資陽 製造業 220,000,000 — 100.0%
寶雞南車時代工程機械有限公司 寶雞 製造業 200,000,000 — 80.0%
天津南車風電葉片工程有限公司 天津 製造業 200,000,000 — 100.0%
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.
1.
本公司重要子公司的情況如下（續）：
通遼南車風能裝備科技有限公司 通遼 製造業 200,000,000 — 100.0% 注11
天津南車風能裝備科技有限公司 天津 製造業 200,000,000 — 100.0%
株洲交流技術國家工程研究中心
有限公司 株洲 製造業 180,000,000 — 100.0% 注12
株洲時代電氣絕緣有限責任公司 株洲 製造業 162,010,000 — 100.0%
洛陽南車城市軌道車輛有限公司 洛陽 製造業 150,000,000 — 100.0%
株洲斯威鐵路產品有限公司 株洲 製造業 108,522,500 — 60.0%
資陽南車傳動有限公司 資陽 製造業 105,137,200 — 100.0%
常州朗銳鑄造有限公司 常州 製造業 90,000,000 — 100.0%
青島四方機車車輛鑄鍛有限公司 青島 製造業 89,000,000 — 100.0%
株洲時代工程塑料製品有限責任公司 株洲 製造業 83,000,000 — 100.0%
常州南車通用電氣柴油機有限公司 常州 製造業 81,840,000 — 50.0% 注13
株洲時代電子技術有限公司 株洲 製造業 80,000,000 — 100.0%
四川制動科技股份有限公司 眉山 製造業 66,679,000 — 94.0%
常州市鐵馬科技實業有限公司 常州 製造業 60,000,000 — 100.0%
襄陽南車電機技術有限公司 襄陽 製造業 55,838,300 — 84.4% 注14
南車玉柴四川發動機股份有限公司 資陽 製造業 50,000,000 — 45.0% 注15
武漢南方維保中心有限責任公司 武漢 製造業 50,000,000 — 100.0% 注16
青島四方客車修理股份有限公司 青島 製造業 35,000,000 — 86.3%
寧波市江北九方和榮電氣有限公司 寧波 製造業 30,800,000 — 63.0%
南京浦鎮海泰制動設備有限公司 南京 製造業 30,000,000 — 51.0%
資陽晨風精密機械有限責任公司 資陽 製造業 30,000,000 — 100.0%
常州瑞盟增壓器精密鑄造有限公司 常州 製造業 30,000,000 — 100.0%
資陽晨風電氣有限公司 資陽 製造業 20,000,000 — 100.0% 注17
江蘇南車電機有限公司 南京 製造業 20,000,000 — 100.0%
Dynex Power Inc. 加拿大 製造業 加元37,096,192 — 75.0%
石家莊國祥運輸設備有限公司 石家莊 製造業 美元30,526,316 — 57.0%
南京浦鎮恩梯恩鐵路軸承有限公司 南京 製造業 美元6,600,000 — 60.0%
注1： 於2010年8月9日，本公司決定向其新增認繳註冊資本人民幣73,090,500元，變更後的註冊資本為人民幣
2,169,808,800元，相關工商變更登記手續已於2011年5月11日辦理完畢。
注2： 於2010年12月27日，本公司決定向其新增認繳註冊資本人民幣18,782,200元，變更後的註冊資本為人民
幣961,392,757元，相關工商變更登記手續已於2011年7月13日辦理完畢。
注3： 於2010年12月27日，本公司決定向其新增認繳註冊資本人民幣9,000,000元，變更後的註冊資本為人民
幣462,700,000元，相關工商變更登記手續已於2011年2月12日辦理完畢。
注4： 於2010年12月27日，本公司決定向其新增認繳註冊資本人民幣267,400元，變更後的註冊資本為人民幣
358,956,400元，相關工商變更登記手續正在辦理中。
注5： 於2010年12月27日，本公司決定向其新增認繳註冊資本人民幣2,800,000元，變更後的註冊資本為人民
幣342,771,941元，相關工商變更登記手續已於2011年5月13日辦理完畢。
注6： 於2010年12月27日，本公司決定向其新增認繳註冊資本人民幣27,000,000元，變更後的註冊資本為人民
幣299,008,600元，相關工商變更登記手續已於2011年3月9日辦理完畢。
注7： 於2010年12月27日，本公司決定向其新增認繳註冊資本人民幣8,767,400元，變更後的註冊資本為人民
幣204,621,800元，相關工商變更登記手續已於2011年1月13日辦理完畢。
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人民幣元
.
1.
本公司重要子公司的情況如下（續）：
注8： 於2011年4月8日，經公司股東大會決議，時代新材由資本公積和未分配利潤轉增註冊資本，新增註冊資
本人民幣282,186,240元，變更後的註冊資本為人民幣517,341,440元，變更後本集團對其間接持股比例
不變仍為24.3%，相關工商變更登記手續已於2011年7月8日辦理完畢。
本集團儘管對該公司持股比例不超過半數，但是該公司第一大股東，在其董事會內擁有過半數表決權。
另外，通過南車集團將其在該公司股東大會上行使的提案權和表決權授權給本集團的方式，本集團在該
公司股東大會中享有的表決權比例合計達到38.69%，因此，本集團能夠對該公司行使實質控制權。
注9： 該子公司為本期新設成立。
於2011年1月27日，南車株洲電力機車有限公司（「株機公司」）與寧波市軌道交通集團有限公司、寧波市
鄞州開發建設投資有限公司根據三方協定的合資協議共同出資設立寧波南車城市軌道交通裝備有限公司，
註冊資本為人民幣3億元，截至2011年6月30日已出資人民幣18,000萬元。其中株機公司持股佔70%，寧
波市軌道交通集團有限公司持股佔20%，寧波市鄞州開發建設投資有限公司持股佔10%，相關工商設立
登記手續已於2011年4月27日辦理完畢。
注10： 該子公司為本期新設成立。
於2011年3月5日，南車南京浦鎮車輛有限公司與浙江省經濟建設投資有限公司根據雙方協定的合資協
議共同出資設立杭州南車城市軌道交通車輛有限公司，其中南車南京浦鎮車輛有限公司持股佔51%，浙
江省經濟建設投資有限公司持股佔49%，相關工商設立登記手續已於2011年3月22日辦理完畢。
注11： 該子公司為本期新設成立。
於2010年12月15日，株洲所決定新設成立全資子公司通遼南車風能裝備科技有限公司，註冊資本為人
民幣2億元，並已於2011年1月完成出資，相關工商設立登記手續已於2011年1月21日辦理完畢。
注12： 於2010年12月15日，株洲所決定向其新增認繳註冊資本人民幣30,000,000元，變更後的註冊資本為人民
幣180,000,000元，相關工商變更登記手續已於2011年3月9日辦理完畢。
注13： 於2010年3月17日，南車戚墅堰機車有限公司與通用電氣（中國）有限公司根據雙方協定的合資協議共同
設立常州南車通用電氣柴油機有限公司，相關工商設立登記手續已於2010年4月16日辦理完畢。因本集
團在其董事會內擁有過半數表決權，能夠控制該公司的經營管理和財務決策，因此將其納入本集團合併
範圍。
注14： 詳見附註四、2.同一控制下企業合併。
注15： 該子公司為本期組建。
於2011年3月7日，南車資陽機車有限公司（「資陽公司」）收購南車玉柴四川發動機股份有限公司45%股權，
註冊資本為人民幣5千萬元。相關工商變更登記手續已於2011年5月23日辦理完畢。
儘管本集團對該公司的持股比例不超過半數，但是在其董事會內擁有過半數表決權，能夠控制該公司的
經營管理和財務決策，本集團能夠對該公司行使實質控制權。
注16： 該子公司為本期新設成立。
於2011年1月13日，南車青島四方機車車輛股份有限公司根據公司決議設立全資子公司武漢南方維保中
心有限責任公司，相關工商設立登記手續已於2011年2月22日辦理完畢。
注17： 於2011年3月15日，資 陽 公 司 決 定 向 西 安 開 天 鐵 路 電 氣 股 份 有 限 公 司 收 購 其 對 資 陽 晨 風 電 氣 有 限 公 司
44%的少數股東股權，相關收購手續已於2011年3月31日辦理完畢，自此，資陽晨風電氣有限公司成為
資陽公司的全資子公司。
75 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
2.
本期發生的同一控制下企業合併如下：
襄陽南車電機技術有限公司 參與合併的企業在合併前後均
（「襄陽電機」） 受同一方控制 中國南車集團公司 156,227,805 694,618
襄陽電機 (15,749,999) (430,342) 14,165,625
合併日為合併方實際取得被合併方控制權的日期，即被合併方的淨資產和生產經營決策的控制權轉移
給合併方的日期。
2011年3月31日，株 洲 所 與 中 國 南 車 集 團 洛 陽 機 車 廠 簽 訂 股 權 轉 讓 協 議，按 評 估 價 值 以 現 金 人 民 幣
50,551,383元取得其持有的襄陽電機84.38%股權，於2011年6月13日株洲所派出三名董事參與襄陽電機
的經營管理，對其經營管理實施控制，於2011年6月27日，襄陽電機完成相關的工商變更登記手續，於
2011年6月28日，株洲所支付完畢股權轉讓價款，因此合併日確定為2011年6月28日。由於中國南車集
團洛陽機車廠是南車集團的全資子公司，因而合併前後襄陽電機與株洲所均受南車集團控制且該控制
並非暫時性，故本合併屬同一控制下的企業合併，並在編製本集團2011年中期財務報表時對比較數據
進行了重述。
中國南車股份有限公司 76
2011年6月30日
人民幣元
.
2.
襄陽電機在合併日及上一會計期間資產負債表日資產及負債的賬面價值如下：
2011 6 28 2010年12月31日
貨幣資金 14,607,557 14,551,424
應收票據 11,600,000 11,000,000
應收賬款 71,038,214 56,444,884
預付賬款 2,785,556 1,413,656
其他應收款 14,844,409 14,331,404
存貨 72,434,751 60,288,206
其他流動資產 48,540 47,820
固定資產 33,485,028 34,791,869
無形資產 6,404,139 6,318,846
遞延所得稅資產 367,830 213,882
短期借款 (50,355,600) (34,807,000)
應付票據 (17,830,000) (12,950,000)
應付賬款 (88,552,218) (76,719,316)
預收賬款 (281,892) (127,141)
應付職工薪酬 (10,093,499) (9,694,061)
應交稅費 (5,176,878) (6,545,998)
其他應付款 (14,902,752) (16,423,665)
其他非流動負債 (11,893,756) (14,300,000)
合計 28,529,429 27,834,810
少數股東權益 (4,456,297) (4,347,797)
歸屬於本公司股東的權益 24,073,132 23,487,013
合併差額（計入權益） 26,478,251
合併成本 50,551,383
3.
本期發生的非同一控制下企業合併如下：
Delkor Rail Pty Ltd 11,570,922 收購對價減去收購淨資產公允價值所佔份額
南車玉柴四川發動機股份 3,841,500 收購對價減去收購淨資產公允價值所佔份額
有限公司
2011年2月28日，本公司之子公司時代新材以現金人民幣22,803,445元，取得了根據評估確定公允價值
為人民幣11,232,523元Delkor Rail Pty Ltd 100%股權，購買日確定為2011年2月28日。
77 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
3.
Delkor Rail Pty Ltd的可辨認資產和負債於購買日的公允價值和賬面價值如下：
2011 2 28 2011 2 28
貨幣資金 5,023,466 5,023,466
應收賬款 8,699,492 8,699,492
預付款項 134,481 134,481
其他應收款 519,002 519,002
存貨 6,550,480 6,550,480
固定資產 871,253 871,253
遞延所得稅資產 896,701 896,701
應付賬款 (7,360,390) (7,360,390)
預收款項 (257,792) (257,792)
應付職工薪酬 (2,337,717) (2,337,717)
應交稅費 (520,506) (520,506)
其他應付款 (985,947) (985,947)
歸屬於本公司股東的權益 11,232,523 11,232,523
購買產生的商譽 11,570,922
合併成本 22,803,445
Delkor Rail Pty Ltd自購買日起至本期末的經營成果和現金流量列示如下：
2011 3 1
2011 6 30
營業收入 16,808,906
淨利潤 1,491,048
經營活動產生的現金流量淨額 1,142,813
投資活動產生的現金流量淨額 (136,863)
籌資活動產生的現金流量淨額 —
2011年3月31日，本公司之子公司資陽公司以現金人民幣32,040,000元，取得了根據評估確定公允價值
為人民幣28,198,500元南車玉柴四川發動機股份有限公司45%股權，購買日確定為2011年3月31日。儘
管本集團對該公司的持股比例不超過半數，但是在其董事會內擁有過半數表決權，本集團能夠對該公
司行使實質控制權。
中國南車股份有限公司 78
2011年6月30日
人民幣元
.
3.
南車玉柴四川發動機股份有限公司的可辨認資產和負債於購買日的公允價值和賬面價值如下：
2011 3 31 2011 3 31
貨幣資金 55,169,741 55,169,741
應收票據 6,200,000 6,200,000
應收賬款 61,369,050 61,369,050
預付款項 8,340,290 8,340,290
其他應收款 433,038 433,038
存貨 122,304,909 122,304,909
其他流動資產 6,501,129 6,501,129
固定資產 85,958,462 85,958,462
在建工程 45,618,130 45,618,130
無形資產 30,871,815 26,435,115
應付票據 (13,284,560) (13,284,560)
應付賬款 (219,080,087) (219,080,087)
預收款項 (5,601,213) (5,601,213)
應交稅費 (700,588) (700,588)
其他應付款 (6,447,227) (6,447,227)
長期借款 (114,196,425) (114,196,425)
其他非流動負債 (793,130) (793,130)
少數股東權益 (34,464,834) (32,024,649)
歸屬於本公司股東的權益 28,198,500 26,201,985
購買產生的商譽 3,841,500
合併成本 32,040,000
南車玉柴四川發動機股份有限公司自購買日起至本期末的經營成果和現金流量列示如下：
2011 4 1
2011 6 30
營業收入 167,077,442
淨利潤 (2,052,898)
經營活動產生的現金流量淨額 10,481,583
投資活動產生的現金流量淨額 (14,097,307)
籌資活動產生的現金流量淨額 (1,058,617)
79 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
1.
2011 6 30
人民幣 2,094,755 1.0000 2,094,755
美元 2,697 6.4716 17,454
日元 32,020 0.0802 2,568
歐元 2,555 9.3612 23,918
加元 2,324 6.6722 15,507
2,154,202
人民幣 11,605,859,486 1.0000 11,605,859,486
美元 59,309,844 6.4716 383,829,588
港幣 257,831,956 0.8316 214,413,055
歐元 10,519,204 9.3612 98,472,373
日元 18,685,623 0.0802 1,498,587
英鎊 61,955 10.3986 644,248
加元 18,568 6.6722 123,890
澳元 871,694 6.9173 6,029,767
新加坡元 17,459,882 5.2443 91,564,858
12,402,435,852
人民幣 491,626,717 1.0000 491,626,717
美元 36,600 6.4716 236,861
港幣 169,130,054 0.8316 140,648,553
632,512,131
13,037,102,185
中國南車股份有限公司 80
2011年6月30日
人民幣元
.
1.
2010年12月31日
原幣 匯率 折合人民幣
人民幣 1,435,667 1.0000 1,435,667
日元 31,980 0.0813 2,600
歐元 5,770 8.8065 50,814
加元 2,333 6.6043 15,410
1,504,491
人民幣 12,663,517,100 1.0000 12,663,517,100
美元 76,511,446 6.6227 506,712,356
港幣 619,465,348 0.8509 527,103,065
歐元 5,974,663 8.8065 52,615,869
日元 50,664,957 0.0813 4,119,061
英鎊 582,165 10.2182 5,948,681
加元 172,544 6.6043 1,139,530
澳元 282 6.7139 1,896
新加坡元 3,484,773 5.1191 17,838,899
13,778,996,457
人民幣 739,101,651 1.0000 739,101,651
美元 103,881 6.6227 687,976
港幣 19,195,083 0.8509 16,333,096
歐元 451,820 8.8065 3,978,957
760,101,680
14,540,602,628
81 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
1.
2011 6 30 2010年12月31日
為本集團的銀行借款抵押╱質押 14,200,677 8,364,091
承兌匯票保證金 139,955,063 209,954,641
信用證保證金 173,350,571 68,560,197
保函保證金 287,582,279 440,258,669
其他 30,500,590 31,901,399
645,589,180 759,038,997
2011 6 30 2010年12月31日
三個月或長於三個月到期的未作抵押╱質押且
未被限制使用的定期存款 276,308,259 62,696,777
於2011年6月30日，本集團存放於境外的貨幣資金折合人民幣1,354,864,068元（2010年12月31日：折合
人民幣1,037,059,626元）。
銀行活期存款按照銀行活期存款利率取得利息收入。短期定期存款按照相應的銀行存款利率取得利息收入。
2.
2011 6 30 2010年12月31日
交易性權益工具投資（注） 15,168,749 17,512,139
注： 主要為本集團對中國冶金科工股份有限公司的股票投資。
管理層認為交易性金融資產投資變現不存在重大限制。
3.
2011 6 30 2010年12月31日
商業承兌匯票 315,111,774 341,780,715
銀行承兌匯票 1,472,225,410 1,379,154,125
1,787,337,184 1,720,934,840
中國南車股份有限公司 82
2011年6月30日
人民幣元
.
3.
於2011年6月30日，已質押的應收票據如下：
單位1 2011 5 25 2011 11 25 4,000,000
單位2 2011 4 28 2011 10 28 3,700,000
單位3 2011 3 15 2011 9 15 5,000,000
單位4 2011 2 23 2011 8 23 5,000,000
單位5 2011 5 27 2011 11 27 3,500,000
21,200,000
於2011年6月30日，已經背書給他方但尚未到期的應收票據金額最大的前五項如下：
單位1 2011 6 28 2011 12 27 20,000,000
單位2 2011 1 30 2011 7 29 15,000,000
單位3 2011 4 25 2011 10 25 15,000,000
單位4 2011 2 17 2011 8 17 10,000,000
單位5 2011 4 13 2011 10 13 10,000,000
70,000,000
於2011年6月30日，本賬戶余額中持本公司5%或以上表決權股份的股東單位和關聯方的欠款，其明細資
料在附註七、關聯方關係及其交易中披露。
4.
應收賬款的信用期是根據單個客戶的個別情況確定的，並已在銷售合同中進行約定（如適用）。然而，
本集團管理層認為，考慮到本集團所處行業的慣例，本集團實際上授予客戶平均約3-6個月的應收賬款
信用期。本集團致力於對未收回的應收賬款進行嚴格控制，並密切監視有關款項，以降低信貸風險。管
理層定期審閱已逾期的應收賬款余額。應收賬款並不計息。
應收賬款的賬齡分析如下：
2011 6 30 2010年12月31日
1年以內（含1年） 25,743,163,759 10,395,332,797
1年至2年（含2年） 922,950,447 820,305,125
2年至3年（含3年） 229,357,441 239,551,105
3年以上 231,497,153 180,262,750
27,126,968,800 11,635,451,777
減：應收賬款壞賬準備 (501,094,406) (456,211,753)
26,625,874,394 11,179,240,024
83 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
4.
應收賬款壞賬準備的變動如下：
2011 1-6 2010年
期╱年初數 456,211,753 351,646,774
本期╱年計提 75,217,332 167,652,355
本期╱年轉入 896,047 —
外幣報表折算差額 7,235 —
本期╱年轉回 (30,904,765) (42,788,864)
本期╱年核銷 (333,196) (20,298,512)
期╱年末數 501,094,406 456,211,753
2011 6 30
% %
單項金額重大並單項計提壞賬準備 102,414,068 0.4 100,553,634 98.2
按組合計提壞賬準備
1年以內（含1年） 25,743,163,759 94.9 51,563,392 0.2
1年至2年（含2年） 915,133,963 3.4 128,435,415 14.0
2年至3年（含3年） 220,822,893 0.8 106,405,384 48.2
3年以上 145,434,117 0.5 114,136,581 78.5
27,126,968,800 100.0 501,094,406 1.8
2010年12月31日
賬面余額 壞賬準備
金額 比例 金額 計提比例
（%） （%）
單項金額重大並單項計提壞賬準備 112,462,054 1.0 105,710,730 94.0
按組合計提壞賬準備
1年以內（含1年） 10,383,899,564 89.2 46,913,696 0.5
1年至2年（含2年） 812,602,111 7.0 114,371,073 14.1
2年至3年（含3年） 228,932,726 2.0 112,183,245 49.0
3年以上 97,555,322 0.8 77,033,009 79.0
11,635,451,777 100.0 456,211,753 3.9
中國南車股份有限公司 84
2011年6月30日
人民幣元
.
4.
單項金額重大並單獨計提壞賬準備的應收賬款情況如下：
2011 6 30 2010年12月31日
賬面余額 壞賬準備 計提比例
% （%）
1年以內（含1年） — — — 11,433,233 8,527,227 74.6
1年至2年（含2年） 7,816,484 7,816,484 100.0 7,703,014 7,595,119 98.6
2年至3年（含3年） 8,534,548 7,102,702 83.2 10,618,379 7,344,482 69.2
3年以上 86,063,036 85,634,448 99.5 82,707,428 82,243,902 99.4
102,414,068 100,553,634 98.2 112,462,054 105,710,730 94.0
於2011年6月30日，因應收賬款收回而轉回的累計已計提壞賬準備金額為人民幣30,904,765元（2010年
12月31日：人民幣42,788,864元）。
2011年6月30日，實際核銷的應收賬款如下：
應收賬款 333,196
2010年12月31日，實際核銷的應收賬款如下：
性質 核銷金額 核銷原因 關聯交易產生
應收賬款 銷售貨款 20,298,512 無法收回 否
於2011年6月30日，應收賬款金額前五名如下：
佔應收賬款
與本集團關係 金額 賬齡 總額的比例
（%）
單位1 16,158,278,223 5 59.6
單位2 390,190,995 1 1.4
單位3 310,988,950 1 1.1
單位4 265,012,525 1 1.0
單位5 224,833,750 1 0.8
17,349,304,443 63.9
注： 在統計應收賬款金額前五名時，將鐵道部和地方鐵路部門及其投資和管理的公司視為一名客戶。
85 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
4.
2011年1-6月，作為金融資產轉移終止確認的應收賬款如下：
金融資產已轉移的應收賬款保理業務（注） 510,000,000 4,874,696
2010年度，作為金融資產轉移終止確認的應收賬款如下：
與終止確認
終止確認金額 相關的損失
金融資產已轉移的應收賬款保理業務（注） 1,286,837,628 9,705,528
注： 本集團若干子公司與銀行簽訂無追索權保理合同，將上述應收賬款的收款權利轉移給相關銀行以提高資
金流動性。
外幣應收賬款余額明細如下：
2011 6 30
美元 56,693,967 6.4716 366,900,675
港幣 910,195 0.8316 756,918
歐元 20,835,823 9.3612 195,048,308
日元 384,950,212 0.0802 30,873,007
英鎊 1,389,789 10.3986 14,451,855
澳元 1,779,384 6.9173 12,308,534
新加坡元 21,138,830 5.2443 110,858,368
731,197,665
2010年12月31日
原幣 匯率 折合人民幣
美元 41,846,847 6.6227 277,139,116
港幣 29,098,779 0.8509 24,760,151
歐元 2,445,551 8.8065 21,536,741
日元 111,578,573 0.0813 9,071,338
加元 4,471,483 6.6043 29,531,015
澳元 1,349,628 6.7139 9,061,267
371,099,628
於2011年6月30日，本賬戶余額中持本公司5%或以上表決權股份的股東單位和關聯方的欠款，其明細資
料在附註七、關聯方關係及其交易中披露。
於2011年6月30日，本集團有賬面價值為人民幣713,048,183元（2010年12月31日：人民幣623,970,065元）
的應收賬款作為本集團獲得銀行貸款的擔保。
中國南車股份有限公司 86
2011年6月30日
人民幣元
.
5.
預付款項的賬齡分析如下：
2011 6 30 2010年12月31日
賬面余額 比例
% （%）
1年以內（含1年） 3,526,093,261 92.8 2,900,064,329 95.2
1年至2年（含2年） 228,803,241 6.0 127,722,453 4.2
2年至3年（含3年） 40,494,138 1.1 17,480,949 0.5
3年以上 2,320,533 0.1 2,072,072 0.1
3,797,711,173 100.0 3,047,339,803 100.0
於2011年6月30日，預付款項金額前五名如下：
單位1 268,510,588 6
單位2 152,272,382 6
單位3 129,759,515 6
單位4 119,534,337 6
單位5 118,228,543 6
788,305,365
於2011年6月30日，本賬戶余額中持本公司5%或以上表決權股份的股東單位和關聯方的款項，其明細資
料在附註七、關聯方關係及其交易中披露。
6.
2011 1-6
青島四方龐巴迪鐵路運輸
設備有限公司 250,000,000 14,841,333 (264,841,333) —
株洲南車時代高新投資擔保
有限責任公司 1,668,766 — — 1,668,766
石家莊國祥精密機械
有限公司 22,498,007 — — 22,498,007
274,166,773 14,841,333 (264,841,333) 24,166,773
87 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
6.
2010
年初數 本年增加 本年減少 年末數
青島四方龐巴迪鐵路運輸
設備有限公司 — 475,000,000 (225,000,000) 250,000,000
株洲時菱交通設備
有限公司 — 5,500,000 (5,500,000) —
株洲南車時代高新投資擔保
有限責任公司 — 1,668,766 — 1,668,766
石家莊國祥精密機械
有限公司 22,498,007 — — 22,498,007
22,498,007 482,168,766 (230,500,000) 274,166,773
7.
其他應收款的賬齡分析如下：
2011 6 30 2010年12月31日
1年以內（含1年） 1,139,301,410 942,146,069
1年至2年（含2年） 30,182,217 104,831,743
2年至3年（含3年） 113,665,423 63,509,079
3年以上 55,360,971 33,974,911
1,338,510,021 1,144,461,802
減：其他應收款壞賬準備 (121,457,433) (117,056,365)
1,217,052,588 1,027,405,437
其他應收款壞賬準備的變動如下：
2011 1-6 2010年
期╱年初數 117,056,365 94,116,661
本期╱年計提 7,918,157 40,937,644
本期╱年轉回 (3,152,211) (4,804,815)
本期╱年核銷 (364,878) (13,193,125)
期╱年末數 121,457,433 117,056,365
中國南車股份有限公司 88
2011年6月30日
人民幣元
.
7.
2011 6 30
% %
單項金額重大並單項計提壞賬準備 133,903,458 10.0 89,553,845 66.9
按組合計提壞賬準備
1年以內（含1年） 1,137,253,286 85.0 1,118,575 0.1
1年至2年（含2年） 22,817,143 1.7 3,740,862 16.4
2年至3年（含3年） 30,984,368 2.3 16,494,940 53.2
3年以上 13,551,766 1.0 10,549,211 77.8
1,338,510,021 100.0 121,457,433 9.1
2010年12月31日
賬面余額 壞賬準備
金額 比例 金額 計提比例
（%） （%）
單項金額重大並單項計提壞賬準備 51,441,685 4.5 51,158,739 99.4
按組合計提壞賬準備
1年以內（含1年） 940,812,430 82.2 15,979,350 1.7
1年至2年（含2年） 96,595,663 8.4 15,316,206 15.9
2年至3年（含3年） 41,759,997 3.7 23,557,220 56.4
3年以上 13,852,027 1.2 11,044,850 79.7
1,144,461,802 100.0 117,056,365 10.2
單項金額重大並單獨計提壞賬準備的其他應收款情況如下：
2011 6 30 2010年12月31日
賬面余額 壞賬準備 計提比例
% （%）
1年以內（含1年） 2,048,124 1,120,111 54.7 1,333,639 1,063,093 79.7
1年至2年（含2年） 7,365,074 4,471,954 60.7 8,236,080 8,236,080 100.0
2年至3年（含3年） 82,681,055 42,252,235 51.1 21,749,082 21,736,682 99.9
3年以上 41,809,205 41,709,545 99.8 20,122,884 20,122,884 100.0
133,903,458 89,553,845 66.9 51,441,685 51,158,739 99.4
於2011年6月30日，因其他應收款收回而轉回的累計已計提壞賬準備金額為人民幣3,152,211元（2010年：
人民幣4,804,815元）。
89 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
7.
於2011年6月30日，其他應收款金額前五名如下：
%
單位1 199,354,637 1-2 14.9
單位2 93,921,367 1 7.0
單位3 80,000,000 2-4 6.0
單位4 24,597,357 2-3 1.8
單位5 23,204,045 1 1.7
421,077,406 31.4
外幣其他應收款余額明細如下：
2011 6 30
美元 86,549 6.4716 560,109
港幣 697,874 0.8316 580,352
歐元 16,086 9.3612 150,584
英鎊 477,437 10.3986 4,964,673
加元 15,329 6.6722 102,278
日元 68,579 0.0802 5,500
澳元 116 6.9173 800
6,364,296
2010年12月31日
原幣 匯率 折合人民幣
美元 27,428 6.6227 181,645
港幣 23,431,464 0.8509 19,937,833
歐元 184,075 8.8065 1,621,058
英鎊 500,114 10.2182 5,110,267
加元 18,600 6.6043 122,840
26,973,643
於2011年6月30日，本賬戶余額中持有本公司5%或以上表決權股份的股東單位和關聯方的欠款，其明細
資料在附註七、關聯方關係及其交易中披露。
中國南車股份有限公司 90
2011年6月30日
人民幣元
.
8.
2011 6 30
原材料 7,973,751,903 338,365,169 7,635,386,734
在產品 7,199,570,656 193,391,514 7,006,179,142
庫存商品 4,382,774,717 103,518,911 4,279,255,806
委託加工物資 74,130,006 1,451,384 72,678,622
周轉材料 112,161,043 2,228,200 109,932,843
19,742,388,325 638,955,178 19,103,433,147
2010年12月31日
賬面余額 跌價準備 賬面價值
原材料 5,205,639,290 308,268,864 4,897,370,426
在產品 7,368,053,193 183,183,924 7,184,869,269
庫存商品 5,701,144,503 106,400,285 5,594,744,218
委託加工物資 56,002,917 2,935,163 53,067,754
周轉材料 64,968,414 1,447,535 63,520,879
18,395,808,317 602,235,771 17,793,572,546
存貨跌價準備變動如下：
2011 1-6
1 2
原材料 308,268,864 33,434,227 (1,950,407) (1,464,834) 77,319 338,365,169
在產品 183,183,924 14,852,714 — (4,737,177) 92,053 193,391,514
庫存商品 106,400,285 7,095,286 (1,161,715) (8,864,376) 49,431 103,518,911
委託加工物資 2,935,163 169,517 (1,584,807) (68,489) — 1,451,384
周轉材料 1,447,535 1,035,796 (10,253) (244,878) — 2,228,200
602,235,771 56,587,540 (4,707,182) (15,379,754) 218,803 638,955,178
91 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
8.
2010年
年初數 本年增加 本年減少 年末數
轉回 轉出 核銷 外幣報表
計提 （注1） （注2） （注3） 折算差額
原材料 228,453,547 112,640,485 (2,015,499) (29,154,173) (898,877) (756,619) 308,268,864
在產品 207,408,257 13,129,894 (9,766,386) (24,940,988) (908,817) (1,738,036) 183,183,924
庫存商品 76,216,535 51,431,488 (9,432,374) (10,609,898) (579,707) (625,759) 106,400,285
委託加工物資 2,483,934 522,308 (66,993) (4,086) — — 2,935,163
周轉材料 5,813,672 443,369 (172,140) (4,256,371) (380,995) — 1,447,535
520,375,945 178,167,544 (21,453,392) (68,965,516) (2,768,396) (3,120,414) 602,235,771
注1： 存貨跌價準備的轉回，主要指當已計提存貨跌價準備的存貨發生價值回升時，轉回價值回升部分對應的
存貨跌價準備。
注2： 存貨跌價準備的轉出，主要指當已計提存貨跌價準備的存貨被出售或耗用時，結轉出售或耗用部分對應
的存貨跌價準備至營業成本。
注3： 存貨跌價準備的核銷，主要指當存貨跌價損失已確認實際發生時，將實際損失部分對應的存貨跌價準備
沖減其對應的存貨原值。
存貨年末余額中無借款費用資本化金額。
於2011年6月30日，本集團不存在以存貨作為本集團取得銀行借款擔保的情況。（2010年12月31日：人
民幣6,519,811元）。
9.
2011 6 30 2010年12月31日
留抵或待返還的稅費 347,743,045 616,108,220
銀行保本型理財產品（注） 1,000,080,000 50,000,000
其他 2,339,345 —
1,350,162,390 666,108,220
注： 2011年6月30日的銀行理財產品為本公司向中國銀行股份有限公司購買保本型人民幣結構性理財
產 品 人 民 幣500,000,000元，起 息 日 為2011年6月15日，到 期 日 為2011年7月6日，預 期 年 收 益 率 為
5.8%；向中國民生銀行股份有限公司購買保本型人民幣結構性理財產品人民幣500,080,000元，
起 息 日 為2011年6月28日，到 期 日 為2011年7月12日，預 期 年 收 益 率 為6.5%。（2010年12月31日 的
銀行理財產品為四方股份的保本型人民幣結構性理財產品。起息日為2010年12月30日，到期日為
2011年1月6日，預期年收益率為3%）。
中國南車股份有限公司 92
2011年6月30日
人民幣元
.
10.
2011 6 30 2010年12月31日
可供出售權益工具 325,972,033 2,564,361
11.
2011 6 30 2010年12月31日
賬面余額 減值準備 賬面價值
融資租賃 53,312,809 — 53,312,809 19,434,865 — 19,434,865
於2011年6月30日，上述融資租賃應收款中未實現融資收益為人民幣10,871,695元（2010年12月31日：
4,571,241元）。
長期應收款的到期日分析如下：
2011 6 30 2010年12月31日
1年以內 32,793,332 10,866,166
1年至2年 11,347,306 5,177,349
2年至3年 6,149,690 368,869
3年以上 3,022,481 3,022,481
53,312,809 19,434,865
減：一年內到期的長期應收款 (32,793,332) (10,866,166)
20,519,477 8,568,699
93 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
12.
2011 6 30
青島四方龐巴迪鐵路運輸
設備有限公司 84,120,000 — 50% 71370553-7
株洲時菱交通設備有限公司 14,000,000 — 50% 77226296-7
株洲南車時代高新投資
擔保有限責任公司 100,000,000 — 50% 74839271-0
株洲西門子牽引
設備有限公司 128,989,000 — 50% 70724879-8
北京時代沃頓科技有限公司 26,000,000 — 38% 79854634-3
石家莊國祥精密機械
有限公司 12,000,000 — 40% 73028373-5
華能鐵嶺風力發電有限公司 155,500,000 — 25% 69619542-3
華能盤錦風力發電有限公司 541,080,000 — 25% 69268309-1
華能鐵嶺大興風力
發電有限公司 163,960,000 — 25% 55539311-9
廣州電力機車有限公司 1,000,000,000 — 40% 56976520-0
常州黃海汽車有限公司 350,557,500 — 34% 79744251-8
青島四方龐巴迪鐵路運輸
設備有限公司 12,974,998,623 11,218,094,921 1,756,903,702 2,813,210,936 543,282,762
株洲時菱交通設備有限公司 348,411,864 50,548,460 297,863,404 147,754,941 50,773,675
株洲南車時代高新投資擔保
有限責任公司 132,018,789 18,276,687 113,742,102 2,466,277 3,437,488
株洲西門子牽引設備有限公司 598,769,707 449,591,465 149,178,242 309,649,165 18,684,905
北京時代沃頓科技有限公司 185,296,967 44,686,019 136,535,094 124,828,914 20,679,767
石家莊國祥精密機械有限公司 90,691,513 60,174,713 30,516,800 — (520,097)
華能鐵嶺風力發電有限公司 220,880,145 108,146,362 112,733,783 — —
華能盤錦風力發電有限公司 644,605,489 461,543,402 183,062,087 28,497,375 10,725,967
華能鐵嶺大興風力發電
有限公司 48,823,681 8,576 48,815,105 — —
廣州電力機車有限公司 622,528,726 3,097,136 619,431,590 — (568,410)
常州黃海汽車有限公司 1,062,329,777 697,380,537 335,007,767 434,382,836 22,734)
中國南車股份有限公司 94
2011年6月30日
人民幣元
.
12.
2010 12 31
法定
企業類型 註冊地 代表人 業務性質 註冊資本 本集團持股比例 組織機構代碼
直接 間接
青島四方龐巴迪鐵路運輸
設備有限公司 有限責任公司 青島 夏春生 製造業 美元44,120,000 — 50% 71370553-7
株洲時菱交通設備有限公司 有限責任公司 株洲 丁榮軍 製造業 美元14,000,000 — 50% 77226296-7
株洲南車時代高新投資
擔保有限責任公司 有限責任公司 株洲 賀文成 金融業 100,000,000 — 50% 74839271-0
株洲西門子牽引設備
有限公司 有限責任公司 株洲 克勞賽克 製造業 128,989,000 — 50% 70724879-8
北京時代沃頓科技有限公司 有限責任公司 北京 蔡志奇 製造業 26,000,000 — 38% 79854634-3
石家莊國祥精密機械
有限公司 有限責任公司 石家莊 徐建英 製造業 12,000,000 — 40% 73028373-5
華能鐵嶺風力發電有限公司 有限責任公司 鐵嶺 趙世明 電力業 98,500,000 — 25% 69619542-3
華能盤錦風力發電有限公司 有限責任公司 盤錦 趙世明 電力業 541,080,000 — 25% 69268309-1
華能鐵嶺大興風力發電
有限公司 有限責任公司 鐵嶺 趙世明 電力業 163,960,000 — 25% 55539311-9
歸屬於母公司 歸屬於母公司
資產總額 負債總額 股東權益總額 營業收入 淨利潤╱
年末數 年末數 年末數 本年數 （虧損）本年數
青島四方龐巴迪鐵路運輸
設備有限公司 12,462,149,455 11,218,845,848 1,243,303,607 5,597,914,271 1,045,009,372
株洲時菱交通設備有限公司 296,973,468 63,010,356 233,963,112 198,803,853 62,200,749
株洲南車時代高新投資擔保
有限責任公司 126,771,545 13,428,273 113,343,272 1,512,058 6,496,582
株洲西門子牽引設備有限公司 508,048,671 362,833,614 145,215,057 695,751,064 82,079,550
北京時代沃頓科技有限公司 145,954,657 25,231,548 115,386,617 176,185,569 39,235,355
石家莊國祥精密機械
有限公司 91,663,622 60,626,725 31,036,897 4,203,394 81,718
華能鐵嶺風力發電有限公司 164,828,869 52,095,087 112,733,782 — —
華能盤錦風力發電有限公司 549,554,445 397,218,325 152,336,120 — —
華能鐵嶺大興風力發電
有限公司 48,815,105 — 48,815,105 — —
95 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
13.
2011 1-6
合營企業
青島四方龐巴迪
鐵路運輸設備
有限公司 621,651,804 256,800,047 878,451,851 — 878,451,851 14,841,333
株洲時菱交通設備
有限公司 116,981,556 25,395,106 142,376,662 — 142,376,662 —
株洲南車時代高新
投資擔保有限
責任公司 56,671,637 1,718,743 58,390,380 — 58,390,380 —
株洲西門子牽引
設備有限公司 72,640,820 615,283 73,256,103 — 73,256,103 6,769,517
其他 26,183,028 2,118,200 28,301,228 — 28,301,228 1,500,000
894,128,845 286,647,379 1,180,776,224 — 1,180,776,224 23,110,850
聯營企業
北京時代沃頓科技
有限公司 43,846,914 7,858,312 51,705,226 — 51,705,226 —
石家莊國祥精密
機械有限公司 18,608,185 (208,039) 18,400,146 — 18,400,146 —
華能鐵嶺風力發電
有限公司 37,917,642 951,888 38,869,530 — 38,869,530 —
華能盤錦風力發電
有限公司 78,372,785 2,570,835 80,943,620 — 80,943,620 —
華能鐵嶺大興風力
發電有限公司 23,843,801 380,429 24,224,230 — 24,224,230 —
廣州電力機車
有限公司 — 200,000,000 200,000,000 — 200,000,000 —
常州黃海汽車
有限公司 — 126,572,257 126,572,257 — 126,572,257 —
其他 12,363,280 5,651,560 18,014,840 — 18,014,840 —
214,952,607 343,777,242 558,729,849 — 558,729,849 —
東海證券有限
責任公司 19,483,800 — 19,483,800 — 19,483,800 —
其他 3,769,406 (190,000) 3,579,406 220,000 3,359,406 42,708
23,253,206 (190,000) 23,063,206 220,000 22,843,206 42,708
1,132,334,658 630,234,621 1,762,569,279 220,000 1,762,349,279 23,153,558
中國南車股份有限公司 96
2011年6月30日
人民幣元
.
13.
2010
年初數 本年增減 年末數 減值準備 年末淨值 本年現金紅利
合營企業
青島四方龐巴迪鐵
路運輸設備
有限公司 589,822,258 31,829,546 621,651,804 — 621,651,804 475,000,000
株洲時菱交通設備
有限公司 91,381,181 25,600,375 116,981,556 — 116,981,556 5,500,000
株洲南車時代高新
投資擔保有限
責任公司 55,092,112 1,579,525 56,671,637 — 56,671,637 1,668,766
株洲西門子牽引設
備有限公司 28,981,454 43,659,366 72,640,820 — 72,640,820 —
其他 17,521,308 8,661,720 26,183,028 — 26,183,028 —
782,798,313 111,330,532 894,128,845 — 894,128,845 482,168,766
聯營企業
北京時代沃頓科技
有限公司 29,343,938 14,502,976 43,846,914 — 43,846,914 —
石家莊國祥精密
機械有限公司 18,575,498 32,687 18,608,185 — 18,608,185 —
華能鐵嶺風力發電
有限公司 — 37,917,642 37,917,642 — 37,917,642 —
華能盤錦風力發電
有限公司 — 78,372,785 78,372,785 — 78,372,785 —
華能鐵嶺大興風力
發電有限公司 — 23,843,801 23,843,801 — 23,843,801 —
其他 8,684,911 3,678,369 12,363,280 — 12,363,280 —
56,604,347 158,348,260 214,952,607 — 214,952,607 —
東海證券有限
責任公司 19,483,800 — 19,483,800 — 19,483,800 —
其他 3,769,406 — 3,769,406 220,000 3,549,406 27,184
23,253,206 — 23,253,206 220,000 23,033,206 27,184
股權分置流通權 26,313,797 (26,313,797) — — — —
888,969,663 243,364,995 1,132,334,658 220,000 1,132,114,658 482,195,950
97 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
14.
2011 1-6
房屋及建築物 8,799,670,789 376,188,479 (11,228,731) 9,164,630,537
機器設備 9,995,034,000 560,624,816 (114,048,698) 10,441,610,118
運輸工具 747,088,146 27,216,016 (7,363,062) 766,941,100
其他設備 1,237,411,168 83,719,914 (24,456,485) 1,296,674,597
20,779,204,103 1,047,749,225 (157,096,976) 21,669,856,352
房屋及建築物 1,681,214,638 150,673,006 (4,297,644) 1,827,590,000
機器設備 3,360,618,904 405,762,423 (91,121,369) 3,675,259,958
運輸工具 389,132,565 27,265,989 (5,862,317) 410,536,237
其他設備 541,574,428 63,603,167 (19,348,902) 585,828,693
5,972,540,535 647,304,585 (120,630,232) 6,499,214,888
房屋及建築物 7,118,456,151 225,515,473 (6,931,087) 7,337,040,537
機器設備 6,634,415,096 154,862,393 (22,927,329) 6,766,350,160
運輸工具 357,955,581 (49,973) (1,500,745) 356,404,863
其他設備 695,836,740 20,116,747 (5,107,583) 710,845,904
14,806,663,568 400,444,640 (36,466,744) 15,170,641,464
房屋及建築物 15,273,111 — — 15,273,111
機器設備 50,643,420 — (382,690) 50,260,730
運輸工具 1,294,109 — (13,181) 1,280,928
其他設備 7,344,956 — (1,386) 7,343,570
74,555,596 — (397,257) 74,158,339
房屋及建築物 7,103,183,040 225,515,473 (6,931,087) 7,321,767,426
機器設備 6,583,771,676 154,862,393 (22,544,639) 6,716,089,430
運輸工具 356,661,472 (49,973) (1,487,564) 355,123,935
其他設備 688,491,784 20,116,747 (5,106,197) 703,502,334
14,732,107,972 400,444,640 (36,069,487) 15,096,483,125
中國南車股份有限公司 98
2011年6月30日
人民幣元
.
14.
2010
年初數 本年增加╱計提 本年減少 年末數
房屋及建築物 6,584,267,673 2,277,365,409 (61,962,293) 8,799,670,789
機器設備 7,739,256,249 2,463,863,693 (208,085,942) 9,995,034,000
運輸工具 634,749,534 168,500,882 (56,162,270) 747,088,146
其他設備 1,062,588,426 233,565,961 (58,743,219) 1,237,411,168
16,020,861,882 5,143,295,945 (384,953,724) 20,779,204,103
房屋及建築物 1,454,317,640 248,176,368 (21,279,370) 1,681,214,638
機器設備 2,808,719,837 669,861,091 (117,962,024) 3,360,618,904
運輸工具 370,604,625 47,329,699 (28,801,759) 389,132,565
其他設備 468,117,010 129,457,991 (56,000,573) 541,574,428
5,101,759,112 1,094,825,149 (224,043,726) 5,972,540,535
房屋及建築物 5,129,950,033 2,029,189,041 (40,682,923) 7,118,456,151
機器設備 4,930,536,412 1,794,002,602 (90,123,918) 6,634,415,096
運輸工具 264,144,909 121,171,183 (27,360,511) 357,955,581
其他設備 594,471,416 104,107,970 (2,742,646) 695,836,740
10,919,102,770 4,048,470,796 (160,909,998) 14,806,663,568
房屋及建築物 5,480,334 9,822,656 (29,879) 15,273,111
機器設備 34,461,382 17,665,588 (1,483,550) 50,643,420
運輸工具 1,495,084 165,645 (366,620) 1,294,109
其他設備 6,724,900 816,889 (196,833) 7,344,956
48,161,700 28,470,778 (2,076,882) 74,555,596
房屋及建築物 5,124,469,699 2,019,366,385 (40,653,044) 7,103,183,040
機器設備 4,896,075,030 1,776,337,014 (88,640,368) 6,583,771,676
運輸工具 262,649,825 121,005,538 (26,993,891) 356,661,472
其他設備 587,746,516 103,291,081 (2,545,813) 688,491,784
10,870,941,070 4,020,000,018 (158,833,116) 14,732,107,972
99 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
14.
2011年1-6月，由 在 建 工 程 轉 入 固 定 資 產 原 價 的 金 額 為 人 民 幣777,759,981元（ 2010年：人 民 幣
4,341,944,437 元）。
於2011年6月30日，本集團有賬面價值為人民幣59,646,861元（2010年12月31日：人民幣71,493,197元）
的房屋及建築物作為本集團取得銀行借款的擔保。
截至2011年6月30日，於固定資產的賬面價值中，約有賬面價值人民幣986,928,152元的房屋及建築物，
其相關權證尚在辦理之中。本公司管理層認為本集團有權合法、有效地佔用並使用上述房屋及建築物，
並且本公司管理層認為上述事項不會對本集團2011年6月30日的整體財務狀況構成任何重大不利影響。
於2011年6月30日，經營性租出固定資產如下：
房屋及建築物 466,525,100 143,008,111 92,611 323,424,378
機器設備 20,728,069 15,083,706 13,145 5,631,218
運輸工具 59,433,747 20,192,639 — 39,241,108
辦公設備及其他 72,093 61,072 — 11,021
546,759,009 178,345,528 105,756 368,307,725
於2010年12月31日，經營性租出固定資產如下：
賬面原值 累計折舊 減值準備 賬面價值
房屋及建築物 505,321,308 149,524,067 433,231 355,364,010
機器設備 83,122,996 21,496,791 13,145 61,613,060
運輸工具 58,305,500 16,627,685 — 41,677,815
辦公設備及其他 3,055,936 647,279 — 2,408,657
649,805,740 188,295,822 446,376 461,063,542
中國南車股份有限公司 100
2011年6月30日
人民幣元
.
15.
2011 6 30 2010年12月31日
賬面余額 減值準備 賬面價值
機車新造業務相關工程 452,084,728 576,000 451,508,728 365,714,595 576,000 365,138,595
機車修理業務相關工程 76,855,001 — 76,855,001 56,029,026 — 56,029,026
機車配件業務相關工程 612,740,496 — 612,740,496 429,154,521 — 429,154,521
客車新造業務相關工程 235,365,404 — 235,365,404 103,096,683 — 103,096,683
客車修理業務相關工程 2,089,524 — 2,089,524 — — —
客車配件業務相關工程 764,087 — 764,087 770,053 — 770,053
貨車新造業務相關工程 69,785,462 — 69,785,462 54,132,673 — 54,132,673
貨車修理業務相關工程 22,655,007 — 22,655,007 22,739,111 — 22,739,111
貨車配件業務相關工程 125,485,385 — 125,485,385 84,299,155 — 84,299,155
動車組新造業務相關工程 585,463,008 — 585,463,008 322,333,630 — 322,333,630
動車組修理業務相關工程 24,216,609 — 24,216,609 4,783,831 — 4,783,831
城軌地鐵新造業務
相關工程 473,259,605 — 473,259,605 176,539,683 — 176,539,683
城軌地鐵配件業務
相關工程 151,807 — 151,807 — — —
其他業務相關工程 1,045,945,444 — 1,045,945,444 749,394,075 — 749,394,075
3,726,861,567 576,000 3,726,285,567 2,368,987,036 576,000 2,368,411,036
2011 1-6
機車新造業務相關工程 365,714,595 123,488,868 (36,934,120) (184,615) — 452,084,728
機車修理業務相關工程 56,029,026 34,528,316 (12,925,899) (776,442) — 76,855,001
機車配件業務相關工程 429,154,521 321,657,363 (127,662,195) (10,409,193) — 612,740,496
客車新造業務相關工程 103,096,683 179,207,654 (46,938,933) — — 235,365,404
客車修理業務相關工程 — 2,089,524 — — — 2,089,524
客車配件業務相關工程 770,053 — (5,966) — — 764,087
貨車新造業務相關工程 54,132,673 29,806,867 (11,571,321) (2,582,757) — 69,785,462
貨車修理業務相關工程 22,739,111 14,654,405 (14,738,509) — — 22,655,007
貨車配件業務相關工程 84,299,155 86,955,456 (45,769,226) — — 125,485,385
動車組新造業務相關工程 322,333,630 426,762,970 (163,633,592) — — 585,463,008
動車組修理業務相關工程 4,783,831 19,432,778 — — — 24,216,609
城軌地鐵新造業務
相關工程 176,539,683 353,502,012 (50,278,690) (6,503,400) — 473,259,605
城軌地鐵配件業務
相關工程 — 151,807 — — — 151,807
其他業務相關工程 749,394,075 572,128,620 (267,301,530) (8,576,879) 301,158 1,045,945,444
2,368,987,036 2,164,366,640 (777,759,981) (29,033,286) 301,158 3,726,861,567
101 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
15.
2010年
本年轉入 外幣報表
年初數 本年增加 固定資產 其他減少 折算差額 年末數
機車新造業務相關工程 261,412,330 749,334,053 (643,786,788) (1,245,000) — 365,714,595
機車修理業務相關工程 52,936,063 21,733,182 (18,480,496) (159,723) — 56,029,026
機車配件業務相關工程 446,927,889 715,499,930 (726,003,059) (7,710,870) 440,631 429,154,521
客車新造業務相關工程 85,750,508 137,531,486 (120,185,311) — — 103,096,683
客車修理業務相關工程 386,408 6,443,040 (6,829,448) — — —
客車配件業務相關工程 259,633 860,059 (349,639) — — 770,053
貨車新造業務相關工程 205,477,459 162,312,236 (313,403,744) (253,278) — 54,132,673
貨車修理業務相關工程 29,637,966 36,701,836 (43,600,691) — — 22,739,111
貨車配件業務相關工程 31,628,963 116,287,318 (63,617,126) — — 84,299,155
動車組新造業務
相關工程 553,120,721 866,100,932 (1,096,888,023) — — 322,333,630
動車組修理業務相關工程 — 4,783,831 — — — 4,783,831
城軌地鐵新造業務
相關工程 216,176,699 223,338,278 (262,975,294) — — 176,539,683
其他業務相關工程 780,065,680 1,020,339,880 (1,045,824,818) (693,429) (4,493,238) 749,394,075
2,663,780,319 4,061,266,061 (4,341,944,437) (10,062,300) (4,052,607) 2,368,987,036
於2011年1-6月，本 集 團 借 款 費 用 資 本 化 金 額 為 人 民 幣20,857,699元（2010年1-6月：人 民 幣14,030,710
元），用於計算確定借款費用資本化金額的資本化率為5.76%-6.31%（2010年1-6月：4.41%-5.71%）。
2011 1-6
機車新造業務相關工程 11,414,283 5,685,244 6.15%-6.31%
貨車修理業務相關工程 643,736 409,147 5.76%-5.89%
其他業務相關工程 31,971,002 14,763,308 5.76%-6.31%
44,029,021 20,857,699
2010
利息資本化 其中：本期利息 本期利息
工程進度 累計金額 資本化 資本化率
機車新造業務相關工程 未完工 6,703,724 6,703,724 5.31%-5.71%
貨車配件業務相關工程 未完工 234,589 234,589 5.31%
其他業務相關工程 未完工 26,863,713 26,863,713 5.11%-5.71%
33,802,026 33,802,026
中國南車股份有限公司 102
2011年6月30日
人民幣元
.
15.
在建工程減值準備：
2011 1-6 2010年
期╱年初數 576,000 1,318,192
本期╱年增加 — 576,000
本期╱年核銷 — (1,318,192)
期╱年末數 576,000 576,000
16.
2011 1-6
專用材料 — 4,934,385 (4,934,385) —
專用設備 463,200 631,945 (631,945) 463,200
463,200 5,566,330 (5,566,330) 463,200
2010
年初數 本年增加 本年減少 年末數
專用材料 — 29,555 (29,555) —
專用設備 2,698,680 11,611,180 (13,846,660) 463,200
2,698,680 11,640,735 (13,876,215) 463,200
103 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
17.
2011 1-6
土地使用權 4,218,245,210 159,363,540 (5,034,002) 4,372,574,748
專有技術和工業產權 581,937,249 4,807,765 (893,214) 585,851,800
軟件使用權 302,088,024 26,095,977 (125,848) 328,058,153
5,102,270,483 190,267,282 (6,053,064) 5,286,484,701
土地使用權 239,622,074 45,511,814 (255,261) 284,878,627
專有技術和工業產權 234,753,986 26,763,105 (1,282,844) 260,234,247
軟件使用權 102,873,568 28,610,571 (44,848) 131,439,291
577,249,628 100,885,490 (1,582,953) 676,552,165
土地使用權 3,978,623,136 113,851,726 (4,778,741) 4,087,696,121
專有技術和工業產權 347,183,263 (21,955,340) 389,630 325,617,553
軟件使用權 199,214,456 (2,514,594) (81,000) 196,618,862
4,525,020,855 89,381,792 (4,470,111) 4,609,932,536
專有技術和工業產權 144,330,957 — — 144,330,957
144,330,957 — — 144,330,957
土地使用權 3,978,623,136 113,851,726 (4,778,741) 4,087,696,121
專有技術和工業產權 202,852,306 (21,955,340) 389,630 181,286,596
軟件使用權 199,214,456 (2,514,594) (81,000) 196,618,862
4,380,689,898 89,381,792 (4,470,111) 4,465,601,579
中國南車股份有限公司 104
2011年6月30日
人民幣元
.
17.
2010
年初數 本年增加 本年減少 年末數
土地使用權 3,637,552,013 617,187,759 (36,494,562) 4,218,245,210
專有技術和工業產權 494,875,854 149,045,457 (61,984,062) 581,937,249
軟件使用權 227,306,903 98,192,903 (23,411,782) 302,088,024
4,359,734,770 864,426,119 (121,890,406) 5,102,270,483
土地使用權 161,320,772 79,832,742 (1,531,440) 239,622,074
專有技術和工業產權 204,150,153 66,517,806 (35,913,973) 234,753,986
軟件使用權 81,375,340 43,762,633 (22,264,405) 102,873,568
446,846,265 190,113,181 (59,709,818) 577,249,628
土地使用權 3,476,231,241 537,355,017 (34,963,122) 3,978,623,136
專有技術和工業產權 290,725,701 82,527,651 (26,070,089) 347,183,263
軟件使用權 145,931,563 54,430,270 (1,147,377) 199,214,456
3,912,888,505 674,312,938 (62,180,588) 4,525,020,855
專有技術和工業產權 12,703,337 131,627,620 — 144,330,957
12,703,337 131,627,620 — 144,330,957
土地使用權 3,476,231,241 537,355,017 (34,963,122) 3,978,623,136
專有技術和工業產權 278,022,364 (49,099,969) (26,070,089) 202,852,306
軟件使用權 145,931,563 54,430,270 (1,147,377) 199,214,456
3,900,185,168 542,685,318 (62,180,588) 4,380,689,898
2011年1-6月，無形資產攤銷金額為人民幣100,885,490元（2010年：人民幣190,113,181 元）。
截 至2011年6月30日，本 集 團 正 在 為 賬 面 價 值 總 計 人 民 幣178,801,837元（ 2010年12月31日：人 民 幣
282,265,404元）的土地申請產權證明及辦理登記或過戶手續。本公司管理層認為本集團有權合法、有效
地佔用並使用上述土地，並且本公司管理層認為上述事項不會對本集團2011年6月30日的整體財務狀況
構成任何重大不利影響。
105 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
17.
於2011年6月30日，本集團有賬面價值為人民幣4,677,213元（2010年12月31日：人民幣24,592,323元）的
無形資產作為本集團取得銀行借款的擔保。
研究開發項目支出如下：
2011 1-6
開發支出 7,124,068 803,260,438 (800,189,385) — 10,195,121
2010
年初數 本年增加 本年減少 年末數
計入當年損益 確認為無形資產
開發支出 15,876,304 2,443,728,695 (2,441,407,294) (11,073,637) 7,124,068
於2011年6月30日，通過內部研發形成的無形資產佔無形資產期末賬面價值的比例為0%（2010年12月31
日：0.25%）。
18.
2011 1-6
商譽 48,878,918 16,247,183 — 65,126,101
2010年
年初數 本年增加 本年減少 年末數
商譽 61,171,249 — (12,292,331) 48,878,918
19.
2011 1-6
長期待攤費用 21,246,793 5,599,654 (2,607,209) (938) 24,238,300
2010年
年初數 本年增加 本年攤銷 其他減少 年末數
長期待攤費用 23,498,399 2,483,745 (4,757,585) 22,234 21,246,793
中國南車股份有限公司 106
2011年6月30日
人民幣元
.
20.
遞延所得稅資產和遞延所得稅負債不以抵銷後的淨額列示：
已確認遞延所得稅資產和負債：
2011 6 30 2010年12月31日
資產減值準備 24,648,074 23,487,167
預提產品質量保證準備 112,440,086 100,295,558
預提技術提成費 28,142,531 38,856,336
政府補助 52,951,431 54,630,922
已計提未支付的員工薪酬 12,454,691 3,917,053
可抵扣虧損 430,563 430,563
預計履約保函損失 6,993,684 2,808,684
內部存貨未實現利潤 63,845,937 57,823,179
其他 15,903,546 5,083,667
317,810,543 287,333,129
2011 6 30 2010年12月31日
收購子公司公允價值調整 5,961,302 6,477,729
因稅法與會計折舊年限不同導致的折舊差異 8,229,592 6,421,440
14,190,894 12,899,169
未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損將於以下年度到期：
2011 6 30 2010年12月31日
2011年 3,468,611 3,468,611
2012年 119,023,328 119,023,328
2013年 67,747,434 67,747,434
2014年 339,750,374 417,501,139
2015年 204,035,572 206,496,915
2016年 203,558,824 —
937,584,143 814,237,427
107 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
20.
2011 6 30 2010年12月31日
可抵扣╱
（應納稅） 遞延所得稅
暫時性差異 資產或負債
資產減值準備 164,320,493 24,648,074 156,581,113 23,487,167
預提產品質量保證準備 749,600,573 112,440,086 668,637,053 100,295,558
預提技術提成費 187,616,873 28,142,531 259,042,240 38,856,336
政府補助 353,009,540 52,951,431 364,206,147 54,630,922
已計提未支付的員工薪酬 83,031,273 12,454,691 26,113,687 3,917,053
可抵扣虧損 2,870,420 430,563 2,870,420 430,563
預計履約保函損失 46,624,560 6,993,684 18,724,560 2,808,684
內部存貨未實現利潤 255,383,748 63,845,937 231,292,716 57,823,179
其他 106,023,640 15,903,546 33,891,113 5,083,667
1,948,481,120 317,810,543 1,761,359,049 287,333,129
收購子公司公允價值調整 22,078,896 5,961,302 23,991,589 6,477,729
因稅法與會計折舊年限
不同導致的折舊差異 30,479,970 8,229,592 23,783,111 6,421,440
52,558,866 14,190,894 47,774,700 12,899,169
21.
2011 6 30 2010年12月31日
預付投資款 — 326,580,000
預付土地款 39,378,500 132,928,500
預付工程設備款 65,842,321 33,782,049
預付無形資產採購款 7,000,000 —
112,220,821 493,290,549
中國南車股份有限公司 108
2011年6月30日
人民幣元
.
22.
2011 1-6
壞賬準備 573,268,118 83,135,489 896,047 (34,056,976) — (698,074) 7,235 622,551,839
存貨跌價準備 602,235,771 56,587,540 — (4,707,182) (15,379,754) — 218,803 638,955,178
長期股權
投資減值準備 220,000 — — — — — — 220,000
固定資產減值準備 74,555,596 — — — — (397,257) — 74,158,339
在建工程減值準備 576,000 — — — — — — 576,000
無形資產減值準備 144,330,957 — — — — — — 144,330,957
1,395,186,442 139,723,029 896,047 (38,764,158) (15,379,754) (1,095,331) 226,038 1,480,792,313
2010年
本年增加 本年減少
外幣報表
年初數 計提 轉入 轉回 轉出 核銷 折算差額 年末數
壞賬準備 445,763,435 208,589,999 — (47,593,679) — (33,491,637) — 573,268,118
存貨跌價準備 520,375,945 178,167,544 — (21,453,392) (68,965,516) (2,768,396) (3,120,414) 602,235,771
長期股權投資
減值準備 220,000 — — — — — — 220,000
固定資產減值準備 48,161,700 28,470,778 — — — (2,076,882) — 74,555,596
在建工程減值準備 1,318,192 576,000 — — — (1,318,192) — 576,000
無形資產減值準備 12,703,337 131,627,620 — — — — — 144,330,957
1,028,542,609 547,431,941 — (69,047,071) (68,965,516) (39,655,107) (3,120,414) 1,395,186,442
23.
2011 6 30 2010年12月31日
質押借款 367,964,089 651,334,156
抵押借款 120,000,000 126,433,319
保證借款 1,133,760,945 399,937,865
信用借款 13,135,102,522 4,118,517,101
14,756,827,556 5,296,222,441
於2011年6月30日的短期借款年利率為1.84%–6.94%（2010年12月31日：0.36%–5.81%）。
109 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
24.
2011 1-6
短期債券 500,000,000 1,000,000,000 1,500,000,000
2010年
年初數 本年增加 年末數
短期債券 — 500,000,000 500,000,000
於2011年6月30日，應付短期融資券余額列示如下：
短期債券 500,000,000 2010 7 19 1 500,000,000 8,364,153 — 15,209,986 500,000,000
短期債券 500,000,000 2011 6 16 1 500,000,000 — — — 500,000,000
短期債券 500,000,000 2011 6 17 1 500,000,000 — — — 500,000,000
25.
2011 6 30 2010年12月31日
商業承兌匯票 123,951,769 180,210,991
銀行承兌匯票 7,708,368,965 6,745,502,498
7,832,320,734 6,925,713,489
下一會計年度將到期的金額為人民幣7,832,320,734元（2010年12月31日：人民幣6,925,713,489元）。
26.
應付賬款不計息，並通常在6個月內償還。
外幣應付賬款余額明細如下：
2011 6 30
美元 1,321,870 6.4716 8,554,613
港幣 675,317 0.8316 561,594
歐元 1,164,852 9.3612 10,904,414
日元 5,981,192,382 0.0802 479,691,629
英鎊 1,596,493 10.3986 16,601,296
加元 13,737 6.6722 91,656
澳元 620,912 6.9173 4,295,034
520,700,236
中國南車股份有限公司 110
2011年6月30日
人民幣元
.
26.
2010年12月31日
原幣 匯率 折合人民幣
美元 4,707,744 6.6227 31,177,973
港元 660,000 0.8509 561,594
歐元 1,966,259 8.8065 17,315,862
日元 1,018,470,123 0.0813 82,801,621
英鎊 6,308 10.2182 64,454
加元 1,134,690 6.6043 7,493,830
139,415,334
於2011年6月30日，本賬戶余額中持本公司5%或以上表決權股份的股東單位和關聯方的款項，其明細資
料在附註七、關聯方關係及其交易中披露。
27.
2011 1-6
工資、獎金、津貼和補貼 159,348,385 2,853,236,364 (2,326,326,063) 54,966 686,313,652
職工福利費 20,352,695 191,738,504 (165,610,643) — 46,480,556
社會保險費 59,444,898 679,344,311 (616,053,224) 807 122,736,792
其中：1.醫療保險費 21,918,909 164,807,621 (150,313,179) — 36,413,351
2.基本養老保險費 21,516,807 384,202,528 (358,479,497) 807 47,240,645
3.年金繳費 2,966,238 62,657,801 (47,094,678) — 18,529,361
4.失業保險費 7,526,129 35,245,845 (31,032,493) — 11,739,481
5.工傷保險費 2,929,273 18,870,279 (16,972,636) — 4,826,916
6.生育保險費 2,587,542 13,560,237 (12,160,741) — 3,987,038
住房公積金 16,603,979 199,751,085 (187,834,167) — 28,520,897
工會經費和職工教育經費 18,809,078 93,092,630 (48,489,283) — 63,412,425
離、退休和內退福利 164,380,000 80,505,687 (80,505,687) — 164,380,000
遺屬福利 5,810,000 1,972,437 (1,972,437) — 5,810,000
444,749,035 4,099,641,018 (3,426,791,504) 55,773 1,117,654,322
111 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
27.
2010年
外幣報表
年初數 本年增加 本年減少 折算差額 年末數
工資、獎金、津貼和補貼 179,734,400 4,296,568,252 (4,316,686,599) (267,668) 159,348,385
職工福利費 17,213,137 355,585,034 (352,443,235) (2,241) 20,352,695
社會保險費 55,802,079 1,011,269,382 (1,007,547,838) (78,725) 59,444,898
其中：1.醫療保險費 16,869,948 243,588,525 (238,468,212) (71,352) 21,918,909
2.基本養老保險費 18,798,011 602,225,645 (599,499,476) (7,373) 21,516,807
3.年金繳費 10,279,155 85,492,556 (92,805,473) — 2,966,238
4.失業保險費 5,336,377 37,879,516 (35,689,764) — 7,526,129
5.工傷保險費 2,522,017 23,574,273 (23,167,017) — 2,929,273
6.生育保險費 1,996,571 18,508,867 (17,917,896) — 2,587,542
住房公積金 24,671,675 315,186,602 (323,254,298) — 16,603,979
工會經費和職工教育經費 16,787,422 149,372,813 (147,351,157) — 18,809,078
離、退休和內退福利 169,700,000 197,750,000 (203,070,000) — 164,380,000
遺屬福利 5,750,000 5,500,000 (5,440,000) — 5,810,000
469,658,713 6,331,232,083 (6,355,793,127) (348,634) 444,749,035
南車集團已作出承諾，因重組員工向本集團索償各種福利待遇而對本集團造成的一切損失，將由南車
集團予以補償。
28.
2011 6 30 2010年12月31日
增值稅 572,628,341 478,351,825
企業所得稅 458,626,806 301,526,235
個人所得稅 49,770,858 83,279,772
城市維護建設稅 34,576,741 23,018,444
教育費附加 31,094,914 24,844,043
城鎮土地使用稅 26,182,928 31,827,142
房產稅 21,557,890 23,383,604
其他 17,785,064 19,844,968
1,212,223,542 986,076,033
中國南車股份有限公司 112
2011年6月30日
人民幣元
.
29.
2011 6 30 2010年12月31日
新加坡麥達斯控股公司 16,640,000 16,640,000
常州昕開投資有限公司 12,161,290 12,161,290
青島歐特美交通設備有限公司 7,904,000 7,904,000
台灣國祥股份有限公司 3,675,000 5,227,088
中國鐵路物資總公司 4,940,000 9,976,539
昆明中鐵大型養路機械集團有限公司 2,989,000 —
常州市多維電器有限公司 8,387,097 8,387,097
東陽有限公司 3,600,000 —
廣州中車鐵路機車車輛銷售租賃有限公司 1,976,000 1,976,000
福建海鵬經貿有限公司 1,580,800 1,580,800
南京市浦口區國有資產投資經營有限公司 — 2,560,000
中國南車集團戚墅堰機車車輛廠 2,861,135 —
個人股東 139,206,350 373,085
其他 2,585,610 1,577,197
208,506,282 68,363,096
30.
2011 6 30 2010年12月31日
短期債券利息 15,209,986 6,845,833
長期債券利息 79,571,507 79,380,822
94,781,493 86,226,655
31.
外幣其他應付款余額明細如下：
2011 6 30
美元 120,619 6.4716 780,598
港幣 581,569,649 0.8316 483,633,320
歐元 264,201 9.3612 2,473,241
日元 2,196,217,889 0.0802 176,136,675
英鎊 801,215 10.3986 8,331,518
加元 46,872 6.6722 312,739
澳元 120,426 6.9173 833,026
672,501,117
113 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
31.
2010年12月31日
原幣 匯率 折合人民幣
美元 599,983 6.6227 3,973,506
日元 2,986,478,942 0.0813 242,800,738
歐元 4,905 8.8065 43,198
加元 1,821,585 6.6043 12,030,292
258,847,734
於2011年6月30日，本賬戶余額中持本公司5%或以上表決權股份的股東單位和關聯方的款項，其明細資
料在附註七、關聯方關係及其交易中披露。
32.
2011 6 30 2010年12月31日
一年內到期的長期借款 101,561,751 16,535,211
一年內到期的長期應付款 1,556,382 1,556,382
一年內到期的預計負債（附註35） 316,737,515 296,748,796
一年內到期的遞延收益 85,448,087 132,683,565
505,303,735 447,523,954
一年內到期的長期借款如下：
2011 6 30 2010年12月31日
抵押借款 783,336 733,018
保證借款 — 18,059
信用借款 100,778,415 15,784,134
101,561,751 16,535,211
於2011年6月30日的一年內到期的長期借款年利率為5.23%–6.56%（2010年12月31日：免息–6.56%）。
中國南車股份有限公司 114
2011年6月30日
人民幣元
.
32.
於2011年6月30日，金額前五名的一年內到期的長期借款如下：
2011 6 30 2010年12月31日
外幣 本幣
%
1 2009年6月22日 2012年6月21日 人民幣 5.23 — 100,000,000 — —
2 2005年12月31日 2015年5月1日 美元 5.27 120,282 778,415 117,537 778,415
3 2008年10月15日 2013年10月14日 英鎊 6.14 30,240 312,616 121,315 396,869
4 2008年6月19日 2015年6月18日 英鎊 6.56 25,401 262,590 94,665 173,916
5 2008年4月30日 2015年4月29日 英鎊 5.96 20,133 208,130 15,790 162,233
101,561,751 1,511,433
一年內到期的遞延收益如下：
2011 6 30 2010年12月31日
與資產相關的政府補助 8,099,609 10,476,822
與收益相關的政府補助 77,348,478 122,206,743
85,448,087 132,683,565
33.
2011 6 30 2010年12月31日
質押借款 5,000,000 5,000,000
抵押借款 1,944,086 2,332,751
保證借款 122,687,038 8,688,853
信用借款 87,600,242 187,702,476
217,231,366 203,724,080
於2011年6月30日，由獨立第三方廣西玉柴機器集團有限公司為本集團長期借款提供擔保的金額為人民
幣110,000,000元。
於2011年6月30日的長期借款年利率為免息–6.80%（2010年12月31日：免息–6.56%）。
115 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
33.
於2011年6月30日，金額前五名的長期借款如下：
2011 6 30 2010年12月31日
外幣 本幣
%
1 2010年1月8日 2013年1月8日 人民幣 4.86 — 60,000,000 — 60,000,000
2 2009年12月28日 2015年12月29日 人民幣 5.83 — 33,000,000 — —
3 2009年12月2日 2014年12月29日 人民幣 5.83 — 30,000,000 — —
4 2009年8月20日 2013年12月29日 人民幣 5.83 — 20,000,000 — —
5 2010年11月30日 2016年12月29日 人民幣 5.83 — 15,196,425 — —
158,196,425 60,000,000
34.
2011 1-6
中國南車股份有限公司
2009年度第一期中期票據 2,000,000,000 — 2,000,000,000
中國南車股份有限公司
2010年度第一期中期票據 2,000,000,000 — 2,000,000,000
4,000,000,000 — 4,000,000,000
2010年
年初數 本年增加 年末數
中國南車股份有限公司
2009年度第一期中期票據 2,000,000,000 — 2,000,000,000
中國南車股份有限公司
2010年度第一期中期票據 — 2,000,000,000 2,000,000,000
2,000,000,000 2,000,000,000 4,000,000,000
於2011年6月30日，應付債券余額列示如下：
中國南車股份有限公司
2009年度第一期
中期票據（09南車MTN1） 2,000,000,000 2009 12 9 3 2,000,000,000 4,580,822 41,456,439 41,000,000 5,037,261 2,000,000,000
中國南車股份有限公司
2010年度第一期
中期票據（10南車MTN1） 2,000,000,000 2010 2 3 3 2,000,000,000 74,800,000 40,334,246 40,600,000 74,534,246 2,000,000,000
中國南車股份有限公司 116
2011年6月30日
人民幣元
.
35.
2011 1-6
期初數 708,445,291 708,445,291
本期增加 439,473,593 439,473,593
本期減少 (205,731,428) (205,731,428)
期末數 942,187,456 942,187,456
減：一年內到期的預計負債 (316,737,515) (316,737,515)
625,449,941 625,449,941
2010
產品質量
保證準備 虧損合同 合計
年初數 359,818,765 21,832,988 381,651,753
本年增加 705,046,018 — 705,046,018
本年減少 (356,419,492) (21,832,988) (378,252,480)
年末數 708,445,291 — 708,445,291
減：一年內到期的預計負債 (296,748,796) — (296,748,796)
411,696,495 — 411,696,495
36.
2011 6 30 2010年12月31日
應付離、退休和內退福利 1,710,799,312 1,712,570,000
應付遺屬福利 63,502,562 62,880,000
遞延收益 893,120,367 628,797,955
2,667,422,241 2,404,247,955
117 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
36.
其中，遞延收益如下：
2011 6 30 2010年12月31日
與資產相關的政府補助 460,840,336 351,629,205
與收益相關的政府補助 432,280,031 277,168,750
893,120,367 628,797,955
37.
2011 1-6
% %
一. 有限售條件股份
1. 國有法人持股 6,520,285,714 55.07% — 6,520,285,714 55.07%
2. 全國社會保障基金
理事會 295,714,286 2.50% — 295,714,286 2.50%
有限售條件股份合計 6,816,000,000 57.57% — 6,816,000,000 57.57%
二. 無限售條件股份
1. 人民幣普通股 3,000,000,000 25.34% — 3,000,000,000 25.34%
2. 境外上市的外資股 2,024,000,000 17.09% — 2,024,000,000 17.09%
無限售條件股份合計 5,024,000,000 42.43% — 5,024,000,000 42.43%
三. 股份總數 11,840,000,000 100.00% — 11,840,000,000 100.00%
中國南車股份有限公司 118
2011年6月30日
人民幣元
.
37.
2010年
年初數 本年增（減）股數 年末數
股數 比例 國有股轉持 股數 比例
（%） （注） （%）
一. 有限售條件股份
1. 國有法人持股 6,520,285,714 55.07% — 6,520,285,714 55.07%
2. 全國社會保障基金
理事會 295,714,286 2.50% — 295,714,286 2.50%
有限售條件股份合計 6,816,000,000 57.57% — 6,816,000,000 57.57%
二. 無限售條件股份
1. 人民幣普通股 3,000,000,000 25.34% — 3,000,000,000 25.34%
2. 境外上市的外資股 2,024,000,000 17.09% — 2,024,000,000 17.09%
無限售條件股份合計 5,024,000,000 42.43% — 5,024,000,000 42.43%
三. 股份總數 11,840,000,000 100.00% — 11,840,000,000 100.00%
注： 根據財政部、國資委、證監會、社保基金會關於印發《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障
基金實施辦法》的通知（財企[2009]第094號）、2009年第63號公告及國資委《關於劃轉部分國有股東所持
上市公司股份給全國社會保障基金理事會有關問題的函》（產權函[2009]37號），本公司國有股東需將所
持本公司部分國有股轉由全國社會保障基金理事會持有。其中，南車集團應轉持295,714,286股，中國
南車集團投資管理公司應轉持4,285,714股。南車集團相關國有股轉持工作已於2009年度辦理完畢；截
至2011年6月30日，中 國 南 車 集 團 投 資 管 理 公 司 相 關 國 有 股 轉 持 工 作 正 在 辦 理 中。於2011年7月11日，
中國南車集團投資管理公司所持被凍結的4,285,714股已劃轉至全國社會保障基金理事會轉持二戶持有。
其中，人民幣普通股由南車集團持有2,800,000股。
38.
2011 1-6
股本溢價 2,767,308,868 1,352,350 (50,551,383) 2,718,109,835
其他資本公積 (33,129,085) 9,096,074 (3,231,588) (27,264,599)
2,734,179,783 10,448,424 (53,782,971) 2,690,845,236
2010年
年初數 本年減少 年末數
股本溢價 2,887,417,115 (120,108,247) 2,767,308,868
其他資本公積 6,152,190 (39,281,275) (33,129,085)
2,893,569,305 (159,389,522) 2,734,179,783
119 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
39.
2011 1-6
法定盈余公積 288,657,520 — 288,657,520
2010年
年初數 本年增加 年末數
法定盈余公積 149,754,064 138,903,456 288,657,520
根據公司法、本公司章程的規定，本公司按淨利潤的10%提取法定盈余公積金。法定盈余公積累計金額
為本公司註冊資本50%以上的，可不再提取。
本公司在提取法定盈余公積金後，可提取任意盈余公積金。經批准，任意盈余公積金可用於彌補以前年
度虧損或增加股本。
40.
2011 1-6 2010年
上年年末余額 4,452,692,144 2,533,759,043
加：同一控制下企業合併 (25,146,556) (20,011,749)
期╱年初未分配利潤 4,427,545,588 2,513,747,294
歸屬於母公司股東的淨利潤 2,044,546,509 2,526,301,750
減：提取法定盈余公積 — 138,903,456
應付普通股現金股利 473,600,000 473,600,000
期╱年末未分配利潤 5,998,492,097 4,427,545,588
根據本公司章程的規定，本公司可供股東分配利潤為按中國企業會計準則編製的報表數與按國際財務
報告準則編製的報表數兩者孰低的金額。
本公司2010年度利潤分配方案已經2011年5月30日召開的2010年度股東大會審議通過，以本公司總股本
11,840,000,000股為基數，向全體股東派發2010年度末期紅利，每股派發現金紅利人民幣0.04元（含稅），
共計人民幣473,600,000元。
41.
營業收入列示如下：
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
主營業務收入 39,752,669,451 27,880,523,429
其他業務收入 374,655,156 300,061,575
40,127,324,607 28,180,585,004
中國南車股份有限公司 120
2011年6月30日
人民幣元
.
41.
營業成本列示如下：
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
主營業務成本 32,427,453,488 23,177,983,706
其他業務成本 324,159,519 268,234,931
32,751,613,007 23,446,218,637
2011年1-6月，前五名客戶的營業收入如下：
%
單位1 23,829,304,335 59%
單位2 810,544,872 2%
單位3 639,774,170 2%
單位4 554,367,364 1%
單位5 494,956,384 1%
26,328,947,125 65%
2010年1-6月，前五名客戶的營業收入如下：
金額 佔營業收入比例
（%）
單位1 16,088,365,696 57%
單位2 730,855,197 3%
單位3 403,386,774 1%
單位4 401,923,077 1%
單位5 366,830,610 1%
17,991,361,354 63%
注： 在統計前五名客戶的營業收入時，將鐵道部和地方鐵路部門及其投資和管理的公司視為一名客戶。
121 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
42.
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
營業稅 8,894,763 5,385,252
城市維護建設稅 110,860,505 60,218,126
教育費附加 72,656,633 35,374,609
其他 4,652,883 4,545,945
197,064,784 105,523,932
計繳標準參見附註三、稅項。
43.
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
預計產品質量保證準備 439,473,593 244,422,311
銷售佣金和中介費 224,581,635 48,423,828
職工薪酬 137,294,552 94,209,650
運輸費 130,953,723 112,736,226
其他 281,271,969 196,608,791
1,213,575,472 696,400,806
44.
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
職工薪酬（不含設定收益
計劃下的員工薪酬） 1,076,575,743 732,160,881
技術開發費 800,189,385 744,945,674
折舊費 105,578,959 96,714,312
其他 876,166,353 593,537,647
2,858,510,440 2,167,358,514
中國南車股份有限公司 122
2011年6月30日
人民幣元
.
45.
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
利息支出 390,188,022 179,327,176
減：利息收入 67,070,863 50,963,248
減：利息資本化金額 20,854,699 14,030,710
匯兌損益 18,577,799 38,831,204
金融機構手續費 51,293,064 29,007,389
其他 3,561,735 601,087
375,695,058 182,772,898
借款費用資本化金額已計入在建工程。
46.
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
壞賬損失 49,078,513 74,992,299
存貨跌價損失 51,880,358 39,753,179
100,958,871 114,745,478
47.
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
交易性金融資產（注） (1,962,937) (6,385,895)
注： 主要為本集團對中國冶金科工股份有限公司股票投資的公允價值變動額。
48.
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
成本法核算的長期股權投資收益 42,708 —
權益法核算的長期股權投資收益 315,049,427 167,927,875
其中：聯營企業投資收益 5,291,197 5,505,264
合營企業投資收益 309,758,230 162,422,611
處置其他長期股權投資產生的投資收益 1,545,268 28,899,678
持有交易性金融資產期間取得的投資收益 1,278,967 579,610
持有可供出售金融資產等期間取得的投資收益 — 45,767
其他 — 26,873
317,916,370 197,479,803
123 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
48.
權益法核算的長期股權投資收益中，佔利潤總額比例最高的前五家投資單位如下：
2011 1-6
青島四方龐巴迪鐵路運輸設備有限公司 271,641,381
株洲時菱交通設備有限公司 25,395,106
北京時代沃頓科技有限公司 7,858,311
株洲西門子牽引設備有限公司 7,384,800
常州朗銳東洋傳動技術有限公司 1,857,167
314,136,765
2010 1-6
被投資單位 金額
青島四方龐巴迪鐵路運輸設備有限公司 139,825,815
株洲西門子牽引設備有限公司 10,717,959
北京時代沃頓科技有限公司 6,316,805
株洲時菱交通設備有限公司 4,713,330
青島四方川崎車輛技術有限公司 3,479,963
165,053,872
於2011年6月30日，本集團投資收益的匯回均無重大限制。
49.
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
非流動資產處置利得 10,742,938 7,688,236
其中：固定資產處置利得 10,742,938 6,955,656
無形資產處置利得 — 732,580
捐贈利得 367,173 4,263,236
政府補助 123,659,407 110,787,287
盤盈利得 390,385 36,697
違約賠償收入 11,613,007 2,324,600
無法支付的款項 155,527 1,295,586
其他 7,288,386 3,032,694
154,216,823 129,428,336
中國南車股份有限公司 124
2011年6月30日
人民幣元
.
49.
計入當期損益的政府補助如下：
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
增值稅退稅（注） 26,138,343 6,975,584
改制科研機構經費 8,020,000 8,670,000
科技項目撥款 30,693,022 71,639,550
拆遷補償款 22,454,482 —
其他 36,353,560 23,502,153
123,659,407 110,787,287
注： 2011年上半年主要為依據《財政部、國家稅務總局關於嵌入式軟件增值稅退稅政策的通知》，本集團所
收增值稅超稅負退稅。2010年主要為依據《財政部、國家稅務總局關於嵌入式軟件增值稅退稅政策的通知》
及《財政部、國家稅務總局、海關總署關於鼓勵軟件產業和集成電路產業發展有關稅收政策問題的通知》，
本集團所收增值稅退稅。
50.
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
非流動資產處置損失 4,416,329 3,962,756
其中：固定資產處置損失 4,416,329 3,962,756
違約金及罰款支出 2,723,701 600,912
對外捐贈 532,800 311,800
非常損失 1,000 —
虧損合同 — 2,412,625
其他 9,047,087 7,430,521
16,720,917 14,718,614
51.
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
當期所得稅費用 492,532,046 298,518,746
遞延所得稅費用 (28,435,158) (16,548,904)
464,096,888 281,969,842
125 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
51.
所得稅費用與利潤總額的關系列示如下：
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
利潤總額 3,083,356,314 1,773,368,369
按法定稅率25%計算的所得稅費用（注1） 770,839,079 443,342,092
某些子公司適用不同稅率的影響 (332,687,048) (188,189,724)
對以前期間當期所得稅的調整 (6,517,308) (11,208,954)
歸屬於合營企業和聯營企業的損益 (47,257,414) (39,171,763)
不可抵扣的費用 99,408,110 64,822,457
利用以前年度可抵扣虧損 (11,662,615) (1,936,275)
未確認的可抵扣暫時性差異的影響
和可抵扣稅務虧損 36,045,262 40,542,669
其他稅收優惠（注2） (44,071,178) (26,230,660)
按本集團實際稅率計算的所得稅費用 464,096,888 281,969,842
注1： 本集團所得稅按在中國境內取得的估計應納稅所得額及適用稅率計提。源於其他地區應納稅所得的稅項
根據本集團經營所在國家╱所受管轄區域的現行法律、解釋公告和慣例，按照適用稅率計算。
注2： 主要指技術改造國產設備投資抵免企業所得稅、技術開發費於稅前加計扣除等。
52.
基本每股收益按照歸屬於本公司普通股股東的當期淨利潤，除以發行在外普通股的加權平均數計算。
新發行普通股股數，根據發行合同的具體條款，從應收對價之日起計算確定。
基本每股收益的具體計算如下：
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
收益
歸屬於本公司普通股股東的當期淨利潤 2,044,546,509 1,104,672,667
股份
本公司發行在外普通股的加權平均數 11,840,000,000 11,840,000,000
基本每股收益（元╱股） 0.17 0.09
稀釋每股收益（元╱股） 0.17 0.09
截至2011年6月30日，本公司的稀釋性潛在普通股為本公司於2011年4月27日向公司董事及高級管理人
員（不含獨立董事）、對公司經營業績和持續發展有直接影響的技術骨幹和管理骨幹授予的36,605,000
股A股股票期權。
中國南車股份有限公司 126
2011年6月30日
人民幣元
.
53.
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
可供出售金融資產產生的利得（損失） (3,231,588) (2,887,717)
減：可供出售金融資產產生的所得稅影響 — (382,159)
原計入其他綜合收益後轉入損益的淨額 (3,231,588) (2,505,558)
外幣報表折算差額 3,084,155 (18,930,560)
(147,433) (21,436,118)
54.
收到其他與經營活動有關的現金
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
利息收入所得 67,070,863 50,963,248
政府補助 203,322,971 248,852,000
其他 70,822,531 11,018,882
341,216,365 310,834,130
支付其他與經營活動有關的現金
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
固定資產修理費 95,924,581 58,386,086
運輸費 158,599,380 132,665,289
差旅費 103,255,453 86,029,215
業務招待費 123,650,500 102,254,123
技術開發費 421,744,240 529,343,218
咨詢費 46,449,300 31,134,645
辦公費 46,879,324 46,268,089
出國人員經費 13,705,324 9,519,364
水電動能 44,962,863 37,708,701
環保衛生費 22,708,631 25,973,425
包裝費 15,527,910 9,293,839
銷售服務費 50,679,394 17,997,129
招（議）標及會議費 49,926,556 29,752,916
佣金及中介費 224,581,635 48,423,828
試驗檢驗費 14,790,323 9,158,242
警衛消防費 11,961,265 8,784,050
廣告及產品宣傳費 14,408,492 15,921,977
其他 541,896,393 211,560,276
2,001,651,564 1,410,174,412
127 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
54.
收到的其他與投資活動有關的現金
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
收購子公司收到的現金淨額 23,129,741 —
支付其他與籌資活動有關的現金
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
支付的中期票據發行費用 (6,000,000) (6,000,000)
支付的短期債券發行費用 (4,500,000) —
(10,500,000) (6,000,000)
55.
(1)
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
將淨利潤調節為經營活動產生的現金流量淨額：
淨利潤 2,619,259,426 1,491,398,527
加：資產減值準備 85,579,117 88,487,893
固定資產折舊 647,304,585 512,918,382
無形資產攤銷 100,885,490 82,211,775
長期待攤費用攤銷 2,607,209 3,975,527
股份支付 9,096,074 —
處置固定資產、無形資產和其他
長期資產的淨損失 (6,326,609) (3,725,480)
公允價值變動損失 1,962,937 6,385,895
財務費用 398,411,122 210,127,670
投資收益 (317,916,370) (197,479,803)
遞延所得稅資產的增加 (29,580,713) (19,304,651)
遞延所得稅負債的增加 1,145,554 3,407,580
存貨的增加 (1,237,765,067) (2,167,318,829)
經營性應收項目的增加 (17,838,053,559) (5,098,892,543)
經營性應付項目的增加 7,865,825,981 4,567,632,789
經營活動產生的現金流量淨額 (7,697,564,823) (520,175,268)
中國南車股份有限公司 128
2011年6月30日
人民幣元
.
55.
(2)
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
現金的期╱年末余額 12,115,204,746 10,267,297,130
減：現金的期╱年初余額 13,718,866,854 11,019,748,693
現金及現金等價物淨增加╱（減少）額 (1,603,662,108) (752,451,563）
(3)
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
現金
其中：庫存現金 2,154,202 1,993,980
可隨時用於支付的銀行存款 12,113,050,544 10,265,303,150
期╱年末現金及現金等價物余額 12,115,204,746 10,267,297,130
56.
本期發生的股份支付費用如下：
2011 1-6
以權益結算的股份支付 9,096,074
於2011年3月初，本公司股權激勵計劃（草案修訂稿）已獲得中國證券監督管理委員會的審核無異議回復。
本公司於2011年4月26日召開臨時股東大會，審議通過了「關於《公司股票期權計劃（草案修訂稿）》的議
案」。以本公司A股股票為標的實施股權激勵計劃，該股權激勵計劃的激勵對象為公司董事及高級管理
人員（不含獨立董事）、對公司經營業績和持續發展有直接影響的技術骨幹和管理骨幹。
本公司計劃向激勵對象授予36,605,000股A股股票期權，授予數量不超過本公司同類別股本總額的1%。
根據公司股東大會的授權，本公司董事會於2011年4月27日向符合《中國南車股份有限公司股票期權激
勵計劃》的激勵對象授予股票期權。該股票期權有效期為7年，自董事會確定的授予日起計算。本次授予
的股票期權自授予日起兩年(24個月）內不得行權。自授予日起滿兩年(24個月）後，在滿足生效條件的前
提下，激勵對象可按照以下安排分三批行權；
第一批：不超過獲授期權總量1/3 自授予日起24個月後的首個交易日至授予日起60個月的
最後一個交易日
第二批：不超過獲授期權總量1/3 自授予日起36個月後的首個交易日至授予日起72個月的
最後一個交易日
第三批：不超過獲授期權總量1/3 自授予日起48個月後的首個交易日至授予日起84個月的
最後一個交易日
129 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
56.
未滿足生效條件的股票期權全部作廢，並由公司統一註銷。
本公司授予激勵對象每一股標的股票的價格為授予價格，授予價格為股票期權草案摘要公告前一個交
易日本公司股票收盤價及股票期權草案摘要公告前30個交易日內本公司股票平均收盤價兩者中的較高者，
即5.43元╱股。
2011年 授 予 的 股 票 期 權 的 公 允 價 值 為 人 民 幣151,009,745元，其 中 本 集 團 於2011年1-6月 確 認 的 期 權 費
用為人民幣9,096,074元。
授予的以權益結算的股票期權於授予日的公允價值，採用布萊克-舒爾茨模型，結合授予股票期權的條
款和條件，做出估計。下表列示了所用模型的輸入變量。
預期分紅收益率(%) 0.60%
預期股價波動率（%） 52.68%–56.51%
授予日股票市場價格（人民幣元 ╱股） 7.09
無風險利率（%） 3.481%–3.694%
股票期權預期期限（年） 5–7
股票期權行權價格（人民幣元 ╱股） 5.43
股票期權的預計期限是根據過去3年的歷史數據為基礎確定的，其反映的行權模式並不一定是未來可能
出現的行權模式。預計波動率是基於歷史波動率能反映出未來趨勢的假設，但並不一定是實際的結果。
公允價值未考慮所授予股票期權的其他特征。
截 至2011年6月30日 止，無 任 何 被 執 行 或 過 期 的 獲 授 股 票 期 權。於2011年6月30日，未 行 權 股 票 期 權 的
期滿日為授予日後的5至7年間。
.
根據經營管理的需要，本集團的經營活動歸屬於一個單獨的經營分部，主要向市場提供軌道交通裝備及其延
伸產品和服務，因此，並無其他經營分部。
對外交易收入
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
軌道交通裝備及其延伸產品和服務 40,127,324,607 28,180,585,004
中國南車股份有限公司 130
2011年6月30日
人民幣元
.
對外交易收入
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
中國大陸 37,668,969,739 27,148,445,316
其他國家或地區 2,458,354,868 1,032,139,688
40,127,324,607 28,180,585,004
非流動資產總額
2011 6 30 2010年12月31日
中國大陸 24,608,688,614 22,862,860,105
其他國家或地區 654,274,479 321,466,987
25,262,963,093 23,184,327,092
非流動資產歸屬於該資產所處區域，不包括金融資產及遞延所得稅資產。
本集團對某一客戶的營業收入（產生的收入達到或超過本集團收入的10%）為人民幣23,829,304,335元(2010年
1-6月：對某一客戶的營業收入為人民幣16,088,365,696元）。
注： 在統計主要客戶信息時，將鐵道部和地方鐵路部門及其投資和管理的公司視為一名客戶。
.
1.
(%)
中國南車集團公司 全民所有制企業 北京 趙小剛 製造業 7,055,494,000 55.09
本公司的最終母公司為中國南車集團公司，是受國資委控制的中央直屬企業。
2.
子公司詳見附註四、合併財務報表的合併範圍。
3.
合營企業和聯營企業詳見附註五、12。
131 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
4.
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
金額
(1) 注1
青島中頤華凱石化科技有限公司 — 59,928,179
青島四方龐巴迪鐵路運輸設備有限公司 239,239,001 138,544,286
株洲時菱交通設備有限公司 19,022,781 5,055,966
常州朗銳東洋傳動技術有限公司 22,911,246 28,618,065
南車集團及其子公司（不包括本集團） 51,365,050 56,753,410
青島中頤華凱石化科技有限公司 — 56,268,340
株洲時菱交通設備有限公司 138,844,387 56,463,315
株洲西門子牽引設備有限公司 238,573,600 170,764,276
南車集團及其子公司（不包括本集團） 57,969,800 84,612,012
(2)
注2 3,180,806 3,634,147
注3 1,400,000 —
注1 關聯方商品和勞務交易：
以上關聯方銷售交易及採購交易的條款乃按雙方協商確定。
注2 於本年度內發生變動的關鍵管理人員，其報酬數字按其實際任職期間的薪酬計算。
注3 於2011年4月27日，本公司授予關鍵管理人員1,400,000股A股股票期權。
2011年1-6月該股票期權的成本為人民幣347,890元。
中國南車股份有限公司 132
2011年6月30日
人民幣元
.
5.
2011 6 30 2010年12月31日
青島四方龐巴迪鐵路運輸設備有限公司 96,478,639 167,508,126
株洲時菱交通設備有限公司 9,848,981 —
常州朗銳東洋傳動技術有限公司 34,553,725 —
南車集團及其子公司（不包括本集團） 52,558,185 32,405,487
青島四方龐巴迪鐵路運輸設備有限公司 59,100,855 —
南車集團及其子公司（不包括本集團） 10,322,400 11,200,000
南車集團及其子公司（不包括本集團） 915,618 1,304,335
株洲西門子牽引設備有限公司 80,895,560 39,386,118
南車集團及其子公司（不包括本集團） — 7,337,500
株洲時菱交通設備有限公司 77,786,444 80,529,351
株洲西門子牽引設備有限公司 765,612 86,210,139
南車集團及其子公司（不包括本集團） 17,742,516 5,690,931
南車集團及其子公司（不包括本集團） 11,688,000 11,354,158
青島四方龐巴迪鐵路運輸設備有限公司 100,931,511 100,929,527
南車集團及其子公司（不包括本集團） 388,885,260 344,876,481
青島四方龐巴迪鐵路運輸設備有限公司 323,740,997 —
株洲時菱交通設備有限公司 12,507,000 —
應收及應付關聯方款項均不計利息、無抵押。其中，貿易往來的還款期遵從貿易條款規定，非貿易往來
無固定還款期。
133 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
6.
以下為本集團於資產負債表日，已簽約而尚不必在財務報表上列示的與關聯方有關的承諾事項：
2011 1-6
南車集團及其子公司（不包括本集團） 371,218
株洲西門子牽引設備有限公司 375,362,491
南車集團及其子公司（不包括本集團） 1,865,568
.
截至資產負債表日，本集團並無須作披露的或有事項。
.
根據與出租人簽訂的租賃合同，不可撤銷租賃的最低租賃付款額如下：
2011 6 30 2010年12月31日
1年以內（含1年） 25,489,173 26,364,643
1年至2年（含2年） 23,788,213 23,673,842
2年至3年（含3年） 16,029,903 15,695,208
3年以上 70,738,876 82,078,514
136,046,165 147,812,207
中國南車股份有限公司 134
2011年6月30日
人民幣元
.
2011 6 30 2010年12月31日
已簽約但未撥備 724,274,453 781,773,071
已被董事會批准但未簽約 2,455,973,835 494,437,786
3,180,248,288 1,276,210,857
已簽約但未履行（注） 910,000,000 1,660,000,000
注： 其中人民幣9.1億元為本公司擬與南車集團共同發起設立中國南車財務有限公司之出資額。
與在合營企業中的權益有關的承諾
2011 6 30 2010年12月31日
資本承諾
已簽約但未撥備 63,565,696 93,083,929
.
於2011年3月7日，本公司第一屆董事會第二十三次會議審議通過本公司擬發行不超過人民幣5,000,000,000元
短期融資券的議案。於2011年4月26日，2011年第一次臨時股東大會審議通過了該議案。本公司已於2011年7
月7日發行了2011年度第一期短期融資券，金額為人民幣3,000,000,000元。
135 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
1.
本集團的主要金融工具，包括銀行及其他計息借款、貨幣資金等。這些金融工具的主要目的在於為本集
團的運營融資。本集團具有多種因經營而直接產生的其他金融資產和負債，如應收票據、應收賬款、應
收股利、其他應收款和應付賬款等。
本集團的金融工具導致的主要風險是信用風險、流動風險及市場風險。
資產負債表日的各類金融工具的賬面價值如下：
2011 6 30
貨幣資金 — 13,037,102,185 — 13,037,102,185
交易性金融資產 15,168,749 — — 15,168,749
應收票據 — 1,787,337,184 — 1,787,337,184
應收賬款 — 26,625,874,394 — 26,625,874,394
應收股利 — 24,166,773 — 24,166,773
其他應收款 — 1,217,052,588 — 1,217,052,588
其他流動資產 — 1,000,080,000 — 1,000,080,000
可供出售金融資產 — — 325,972,033 325,972,033
長期應收款
（含一年內到期） — 53,312,809 — 53,312,809
15,168,749 43,744,925,933 325,972,033 44,086,066,715
短期借款 14,756,827,556
短期融資券 1,500,000,000
應付票據 7,832,320,734
應付賬款 24,628,008,155
應付股利 208,506,282
應付利息 94,781,493
其他應付款 1,987,320,208
長期借款（含一年內到期） 318,793,117
應付債券 4,000,000,000
長期應付款（含一年內到期） 3,112,763
55,329,670,308
中國南車股份有限公司 136
2011年6月30日
人民幣元
.
1.
2010 12 31
以公允價值
計量且其變動
計入當期損益的 貸款和 可供出售
金融資產 應收款項 金融資產 合計
貨幣資金 — 14,540,602,628 — 14,540,602,628
交易性金融資產 17,512,139 — — 17,512,139
應收票據 — 1,720,934,840 — 1,720,934,840
應收賬款 — 11,179,240,024 — 11,179,240,024
應收股利 — 274,166,773 — 274,166,773
其他應收款 — 1,027,405,437 — 1,027,405,437
其他流動資產 — 50,000,000 — 50,000,000
可供出售金融資產 — — 2,564,361 2,564,361
長期應收款
（含一年內到期） — 19,434,865 — 19,434,865
17,512,139 28,811,784,567 2,564,361 28,831,861,067
其他金融負債
短期借款 5,296,222,441
短期融資券 500,000,000
應付票據 6,925,713,489
應付賬款 18,044,142,032
應付股利 68,363,096
應付利息 86,226,655
其他應付款 1,852,253,830
長期借款（含一年內到期） 220,259,291
應付債券 4,000,000,000
長期應付款（含一年內到期） 3,112,764
36,996,293,598
137 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
1.
信用風險，是指金融工具的一方不能履行義務，造成另一方發生財務損失的風險。
本集團僅與經認可的、信譽良好的第三方進行交易。按照本集團的政策，需對所有要求採用信用方式進
行交易的客戶進行信用審核，並根據客戶信用等級、信用額度和信用期限，決定銷售方式。利用信用額
度賒銷的，必須在銷售合同中約定付款期限、賒銷金額，付款期限不得超過信用期限，賒銷金額累計不
得超過信用額度。帶款提貨的，必須在辦理完收款手續後，方可發貨。另外，本集團對應收賬款余額進
行持續監控，堅持「誰銷售，誰收款」原則，對簽訂銷售合同的責任人實行賬款回收終身負責制，對超過
三年未收回的賬款，收款責任人承擔賠償責任，以確保本集團不致面臨重大壞賬風險。
本集團其他金融資產包括貨幣資金及其他應收款項，這些金融資產的信用風險源自交易對手違約，最
大風險敞口等於這些工具的賬面金額。
本集團主要客戶為鐵道部和地方鐵路部門投資和管理的公司。由於本集團僅與經認可的且信譽良好的
第三方進行交易，所以無需擔保物。信用風險集中按照客戶進行管理。
本集團因應收賬款產生的信用風險敞口的量化數據，參見附註五、4。
於2011年6月30日，認為單獨或組合均未發生減值的金融資產的期限分析如下：
2011 6 30
3 3-6 6
應收票據 1,787,337,184 1,787,337,184 — — —
應收賬款 25,322,573,259 24,773,731,091 186,237,106 348,757,297 13,847,765
應收股利 24,166,773 24,166,773 — — —
長期應收款 20,519,477 20,519,477 — — —
一年內到期
非流動資產 32,793,332 32,793,332 — — —
其他流動資產 1,000,080,000 1,000,080,000 — — —
28,187,470,025 27,638,627,857 186,237,106 348,757,297 13,847,765
2010 12 31
已逾期未減值
合計 未逾期未減值 3個月以內 3-6個月 6個月以上
應收票據 1,720,934,840 1,720,934,840 — — —
應收賬款 9,934,189,568 9,646,916,471 197,207,491 76,752,169 13,313,437
應收股利 274,166,773 274,166,773 — — —
長期應收款 8,568,699 8,568,699 — — —
一年內到期
非流動資產 10,866,166 10,866,166 — — —
其他流動資產 50,000,000 50,000,000 — — —
11,998,726,046 11,711,452,949 197,207,491 76,752,169 13,313,437
中國南車股份有限公司 138
2011年6月30日
人民幣元
.
1.
於2011年6月30日，尚未逾期且尚未發生減值的應收賬款與若干近期無違約記錄的客戶有關。
於2011年6月30日，已逾期但未減值的應收賬款與若干和本集團有良好交易記錄的獨立客戶有關。根據
以往經驗，由於信用質量未發生重大變化且仍被認為可全額收回，本集團認為無需對其計提減值準備。
流動風險，是指企業在履行與金融負債有關的義務時遇到資金短缺的風險。
本集團的目標是綜合運用票據結算、銀行借款、短期融資債券等多種融資手段，並採取長、短期融資方
式適當結合，優化融資結構的方法，保持融資持續性與靈活性之間的平衡。本集團已從多家商業銀行取
得銀行授信額度以滿足營運資金需求和資本性支出。
本集團管理層一直監察本集團之流動資金狀況，以確保其備有足夠流動資金應付一切到期之財務債務，
並將本集團之財務資源發揮最大效益。
下表概括了金融負債按未折現的合同現金流量所作的到期期限分析：
2011 6 30
1 1 2 2 5
1 2 5 5
短期借款 15,251,840,036 — — — 15,251,840,036
應付票據 7,832,320,734 — — — 7,832,320,734
應付賬款 24,628,008,155 — — — 24,628,008,155
應付短期融資券 1,563,400,000 — — — 1,563,400,000
應付股利 208,506,282 — — — 208,506,282
其他應付款 1,987,320,208 — — — 1,987,320,208
長期借款（含一年內到期） 175,827,502 30,557,247 116,818,163 15,960,831 339,163,743
應付債券 165,200,000 4,165,200,000 4,330,400,000
長期應付款（含一年內到期） 1,556,382 1,556,382 — — 3,112,764
51,813,979,299 4,197,313,629 116,818,163 15,960,831 56,144,071,922
2010 12 31
1年以內 1年至2年 2年至5年 5年以上 合計
短期借款 5,344,509,541 — — — 5,344,509,541
應付票據 6,925,713,489 — — — 6,925,713,489
應付賬款 18,044,142,032 — — — 18,044,142,032
應付短期融資券 515,900,000 — — — 515,900,000
應付股利 68,363,096 — — — 68,363,096
其他應付款 1,852,253,830 — — — 1,852,253,830
長期借款（含一年內到期） 22,653,669 174,553,947 24,176,496 9,020,601 230,404,713
應付債券 165,200,000 2,165,200,000 2,081,600,000 — 4,412,000,000
長期應付款（含一年內到期） 1,556,382 1,556,382 — — 3,112,764
32,940,292,039 2,341,310,329 2,105,776,496 9,020,601 37,396,399,465
139 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
1.
市場風險，是指金融工具的公允價值或未來現金流量因市場價格變動而發生波動的風險。市場風險主
要包括利率風險、外匯風險。
利率風險，是指金融工具的公允價值或未來現金流量因市場利率變動而發生波動的風險。本集團面臨
的市場利率變動的風險主要與本集團以浮動利率計息的長期負債有關。
下表為利率風險的敏感性分析，反映了在其他變量不變的假設下，利率發生合理、可能的變動時，將對
利潤總額（通過對浮動利率借款的影響）產生的影響。
2011 1-6
人民幣 100 (64,478,581)
(100) 64,478,581
基準點 利潤總額
2010年1-6月（未經審計） 增加╱（減少） 增加╱（減少）
人民幣 100 (13,936,588)
(100) 13,936,588
外匯風險，是指金融工具的公允價值或未來現金流量因外匯匯率變動而發生波動的風險。本集團面臨
的外匯變動風險主要與本集團的經營活動（當收支以不同於本集團記賬本位幣的外幣結算時）及其於境
外子公司的淨投資有關。
本集團的業務主要位於中國，絕大多數交易以人民幣結算，惟若干銷售、採購和借款業務須以外幣結算。
該外幣兌人民幣匯率之波動會影響本集團之經營業績。
本集團主要通過密切跟蹤市場匯率變化情況，積極採取應對措施，努力將外匯風險降低到最低程度。在
出口業務中，本集團的政策是對於正在商談的對外業務合同，應根據匯率變動心理預期值向外報價；在
對外談判時，須在有關條款中明確匯率浮動範圍以及買賣雙方各自承擔的風險。在進口業務中，要求各
企業把握進口結匯時機，充分利用人民幣升值的機遇降低購買成本。
下表為外匯風險的敏感性分析，反映了在其他變量不變的假設下，歐元及美元匯率發生合理、可能的變
動時，將對利潤總額產生的影響。因其他幣種的金融工具在匯率發生變動時對利潤總額影響不重大，此
處略去相關敏感性分析。
中國南車股份有限公司 140
2011年6月30日
人民幣元
.
1.
2011 1-6
人民幣對歐元貶值 8% (15,595,438)
人民幣對歐元升值 (8%) 15,595,438
2011 1-6
人民幣對美元貶值 1.8% (9,240,631)
人民幣對美元升值 (1.8%) 9,240,631
歐元匯率 利潤總額
2010年1-6月（未經審計） 增加╱（減少） 增加╱（減少）
人民幣對歐元貶值 15% (8,072,364)
人民幣對歐元升值 (15%) 8,072,364
美元匯率 利潤總額
2010年1-6月（未經審計） 增加╱（減少） 增加╱（減少）
人民幣對美元貶值 1% (3,413,735)
人民幣對美元升值 (1%) 3,413,735
公允價值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自願進行資產交換或者債務清償的金額。以下方法
和假設用於估計公允價值。
貨幣資金、應收票據、應收賬款、應收股利、其他應收款、一年內到期的長期應收款、其他流動資產（銀
行保本型理財產品）、長期應收款、短期借款、應付票據、應付賬款、應付股利、應付利息、其他應付款、
一年內到期的非流動負債（長期借款、長期應付款）等，因剩余期限不長，公允價值與賬面價值相若。
長期借款以同期市場利率作為折現率，應付短期融資券、應付債券等，以市場報價確定公允價值。
上市的金融工具，以市場報價確定公允價值。
2011 6 30 2010年12月31日 2011 6 30 2010年12月31日
長期借款 217,231,366 203,724,080 205,679,972 194,703,664
應付短期融資券 1,500,000,000 500,000,000 1,496,804,000 497,545,500
應付債券 4,000,000,000 4,000,000,000 3,953,518,000 3,994,784,000
5,717,231,366 4,703,724,080 5,656,001,972 4,687,033,164
141 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
2.
2011 1-6
交易性金融資產 17,512,139 (1,962,937) — 15,168,749
可供出售金融資產 2,564,361 — (3,231,588) 325,972,033
20,076,500 (1,962,937) (3,231,588) 341,140,782
2010
本年公允價值 計入權益的累計
年初數 變動損益 公允價值變動 年末數
（注）
交易性金融資產 24,248,419 (6,736,280) — 17,512,139
可供出售金融資產 8,083,887 — (2,864,658) 2,564,361
32,332,306 (6,736,280) (2,864,658) 20,076,500
注： 計入權益的累計公允價值變動指當年度計入權益的金融資產╱負債公允價值變動淨額。
3.
2011 1-6
貨幣資金 1,136,548,210 937,521,227
應收賬款 371,099,628 731,197,665
其他應收款 26,973,643 6,364,296
1,534,621,481 1,675,083,188
短期借款 149,453,381 561,109,110
應付賬款 139,415,334 520,700,236
其他應付款 258,847,734 672,501,117
長期借款（含一年內到期） 16,259,291 15,596,692
563,975,740 1,769,907,155
中國南車股份有限公司 142
2011年6月30日
人民幣元
.
3.
2010
年初數 年末數
貨幣資金 2,555,053,063 1,136,548,210
應收賬款 272,174,486 371,099,628
其他應收款 3,662,960 26,973,643
2,830,890,509 1,534,621,481
短期借款 164,446,013 149,453,381
應付賬款 47,839,285 139,415,334
其他應付款 185,809,283 258,847,734
長期借款（含一年內到期） 19,807,824 16,259,291
417,902,405 563,975,740
4.
若干比較數據已經過重述，以符合本期之列報及披露要求。
.
1.
其他應收款的賬齡分析如下：
2011 6 30 2010年12月31日
1年以內（含1年） 7,641,318,375 5,740,154,723
減：其他應收款壞賬準備 — —
7,641,318,375 5,740,154,723
2011 6 30
% %
按組合計提壞賬準備
1年以內（含1年） 7,641,318,375 100.0 — —
143 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
1.
2010年12月31日
賬面余額 壞賬準備
金額 比例 金額 計提比例
（%） （%）
按組合計提壞賬準備
1年以內（含1年） 5,740,154,723 100.0 — —
2.
2011 1-6
南車株洲電力機車有限公司 3,688,485,032 641,805 3,689,126,837 —
南車資陽機車有限公司 891,465,193 413,542 891,878,735 —
南車青島四方機車車輛股份有限公司 3,325,187,551 629,034 3,325,816,585 —
南車株洲電力機車研究所有限公司 5,048,023,567 539,924 5,048,563,491 —
南車投資租賃有限公司 347,151,317 91,942 347,243,259 —
南車四方車輛有限公司 537,647,327 315,586 537,962,913 —
南車長江車輛有限公司 2,203,838,824 74,202,408 2,278,041,232 —
南車戚墅堰機車車輛工藝
研究所有限公司 1,331,418,184 367,223 1,331,785,407 —
南車石家莊車輛有限公司 280,670,015 9,028,317 289,698,332 —
南車成都機車車輛有限公司 466,859,499 3,088,252 469,947,751 —
南車南京浦鎮車輛有限公司 1,202,188,617 520,046 1,202,708,663 —
南車二七車輛有限公司 867,916,653 380,890 868,297,543 —
南車眉山車輛有限公司 379,265,892 27,338,646 406,604,538 —
南車洛陽機車有限公司 445,915,737 830,932 446,746,669 —
南車戚墅堰機車有限公司 1,055,640,240 19,231,425 1,074,871,665 —
中國南車（香港）有限公司 352,612,000 28,577 352,640,577 —
南車株洲電機有限公司 459,380,000 9,367,222 468,747,222 —
其他 677,655 — 677,655 —
22,884,343,303 147,015,771 23,031,359,074 —
廣州電力機車有限公司 — 200,000,000 200,000,000 —
— 200,000,000 200,000,000 —
22,884,343,303 347,015,771 23,231,359,074 —
中國南車股份有限公司 144
2011年6月30日
人民幣元
.
2.
2010年
成本法 年初數 本年增加 年末數 本年現金紅利
南車株洲電力機車有限公司 2,031,365,032 1,657,120,000 3,688,485,032 288,000,000
南車資陽機車有限公司 890,465,193 1,000,000 891,465,193 547,600
南車青島四方機車車輛股份有限公司 3,325,187,551 — 3,325,187,551 573,047,671
南車株洲電力機車研究所有限公司 5,048,023,567 — 5,048,023,567 112,500,000
南車投資租賃有限公司 347,151,317 — 347,151,317 10,000,000
南車四方車輛有限公司 537,647,327 — 537,647,327 54,420,000
南車長江車輛有限公司 1,814,538,824 389,300,000 2,203,838,824 —
南車戚墅堰機車車輛工藝
研究所有限公司 772,488,184 558,930,000 1,331,418,184 123,760,000
南車石家莊車輛有限公司 280,670,015 — 280,670,015 —
南車成都機車車輛有限公司 466,859,499 — 466,859,499 20,560,000
南車南京浦鎮車輛有限公司 1,020,868,617 181,320,000 1,202,188,617 93,000,000
南車二七車輛有限公司 867,916,653 — 867,916,653 —
南車眉山車輛有限公司 379,265,892 — 379,265,892 21,560,000
南車洛陽機車有限公司 345,915,737 100,000,000 445,915,737 23,400,000
南車戚墅堰機車有限公司 1,055,640,240 — 1,055,640,240 55,400,000
中國南車（香港）有限公司 352,612,000 — 352,612,000 —
南車株洲電機有限公司 — 459,380,000 459,380,000 77,340,000
其他 677,655 — 677,655 —
19,537,293,303 3,347,050,000 22,884,343,303 1,453,535,271
3.
營業收入列示如下：
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
其他業務收入 55,531,920 20,531,920
營業成本列示如下：
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
其他業務成本 1,931,775 20,531,920
145 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
.
4.
(1)
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
將淨利潤調節為經營活動產生的現金流量淨額：
淨利潤 (49,051,205) (86,395,489)
加：固定資產折舊 2,076,927 1,512,985
無形資產攤銷 2,369,262 836,937
股份支付 1,787,905 —
處置固定資產、無形資產和其他
長期資產的損失 20,802 32,198
財務費用 247,857,036 120,780,364
經營性應收項目的增加╱（減少） (1,515,116,290) (2,971,678,023)
經營性應付項目的增加╱（減少） (3,469,693,840) 2,929,684,491
經營活動產生的現金流量淨額 (4,779,749,403) (5,226,537)
(2)
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
現金的期╱年末余額 2,548,863,503 4,402,260,890
減：現金的期╱年初余額 4,590,430,219 4,333,842,641
現金及現金等價物淨增加╱（減少）額 (2,041,566,716) 68,418,249
中國南車股份有限公司 146
2011年6月30日
人民幣元
1.
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
非流動資產處置損益，包括已計提資產減值準備的沖銷部分 6,326,609 3,725,480
計入當期損益的政府補助（與正常經營業務密切相關，
符合國家政策規定、按照一定標準定額或
定量持續享受的政府補助除外） 89,501,064 39,201,503
除同正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性
金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，
以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供
出售金融資產取得的投資收益 (683,969) (5,760,518)
同一控制下企業合併產生的子公司期初至合併日的當期淨損益 694,618 —
單獨進行減值測試的應收賬款減值準備轉回 280,599 —
處置長期股權投資損益 1,545,268 28,899,678
除上述各項之外的其他營業外收支淨額 7,714,422 196,955
105,378,611 66,263,098
減：所得稅影響數 15,820,112 9,899,822
扣除所得稅影響後非經常性損益合計 89,558,499 56,363,276
減：少數股東權益影響數 190,739 64,382
89,367,760 56,298,894
本集團對非經常性損益項目的確認依照《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益》 證
監會公告[2008]43號）的規定執行。
2011 1-6 2010年1-6月
（未經審計）
非流動資產處置利得 10,742,938 7,688,236
其中：固定資產處置利得 10,742,938 6,955,656
無形資產處置利得 — 732,580
捐贈利得 367,173 4,263,236
政府補助 123,659,407 110,787,287
盤盈利得 390,385 36,697
違約賠償收入 11,613,007 2,324,600
無法支付的款項 155,527 1,295,586
其他 7,287,300 3,032,694
非流動資產處置損失 4,416,329 3,962,756
其中：固定資產處置損失 4,416,329 3,962,756
違約金及罰款支出 2,722,437 600,912
對外捐贈 532,800 311,800
虧損合同 — 2,412,625
其他 8,843,733 7,430,521
147 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
2.
(1) 按中國企業會計準則編製的財務報表淨利潤與按國際財務報告準則編製的財務報表淨利潤無差異。
(2) 按中國企業會計準則編製的財務報表淨資產與按國際財務報告準則編製的財務報表淨資產無差異。
3.
2011 1-6
%
歸屬於母公司股東的淨利潤 10.20% 0.17 0.17
扣除非經常性損益後歸屬於
母公司股東的淨利潤 9.83% 0.17 0.17
加權平均淨資產
收益率 每股收益
2010年1-6月（未經審計） 基本 稀釋
（%）
歸屬於母公司股東的淨利潤 6.18% 0.09 0.09
扣除非經常性損益後歸屬於
母公司股東的淨利潤 5.87% 0.09 0.09
截止2011年6月30日，本公司的稀釋性潛在普通股為本公司於2011年4月27日向公司董事及高級管理人員（不
含獨立董事）、對公司經營業績和持續發展有直接影響的技術骨幹和管理骨幹授予的36,605,000股A股股票期權。
中國南車股份有限公司 148
2011年6月30日
人民幣元
4.
合併財務報表數據變動幅度達30%（含30%）以上，或佔資產負債表日本集團資產總額5%（含5%）或報告期利
潤總額10%（含10%）以上的項目分析。
1. 貨幣資金2011年6月30日余額為人民幣13,037,102,185元，較2010年12月31日余額減少10.34%，主要是
由於本期銷售大幅增長使存貨採購及工程支付增加所致。
2. 應 收 賬 款2011年6月30日 余 額 為 人 民 幣26,625,874,394元，較2010年12月31日 余 額 增 加138.17%，主 要
是由於本期銷售收入增加所致。
3. 應收股利2011年6月30日余額為人民幣24,166,773元，較2010年12月31日余額減少91.19%，主要是由於
本期被投資單位支付了上年度已宣告分配但尚未支付的股利所致。
4. 存 貨2011年6月30日 余 額 為 人 民 幣19,103,433,147元，較2010年12月31日 余 額 增 加7.36%，主 要 是 由 於
本期銷售及生產規模擴大，存貨余額亦隨之增加所致。
5. 一 年 內 到 期 的 非 流 動 資 產2011年6月30日 余 額 為 人 民 幣32,793,332元，較2010年12月31日 余 額 增 加
201.79%，主要是由於一年內到期的長期應收款余額增加所致。
6. 其他流動資產2011年6月30日余額為人民幣1,350,162,390元，較2010年12月31日余額增加102.69%，主
要是由於本期新購入銀行理財產品人民幣1,000,080,000元所致。
7. 可 供 出 售 金 融 資 產2011年6月30日 余 額 為 人 民 幣325,972,033元，較2010年12月31日 余 額 增 加
12611.63%，主要是由於本期新增對華能新能源股份有限公司的股票投資所致。
8. 長 期 應 收 款2011年6月30日 余 額 為 人 民 幣20,519,477元，較2010年12月31日 余 額 增 加139.47%，為 本 期
融資租賃業務增加之應收款項。
9. 長 期 股 權 投 資2011年6月30日 余 額 為 人 民 幣1,762,349,279元，較2010年12月31日 余 額 增 加55.67%，主
要是由於本期增加投資以及按權益法核算分佔合營企業及聯營企業淨利潤所致。
10. 固 定 資 產2011年6月30日 余 額 為 人 民 幣15,096,483,125元，較2010年12月31日 余 額 增 加2.47%，主 要 是
由於本集團為擴充生產能力和進行產品、技術更新改造升級所作的投資增加所致。
11. 在 建 工 程2011年6月30日 余 額 為 人 民 幣3,726,285,567元，較2010年12月31日 余 額 增 加57.33%，主 要 是
由於本集團為擴充生產能力和進行產品、技術更新改造升級所作的投資增加所致。
12. 開發支出2011年6月30日余額為人民幣10,195,121元，較2010年12月31日余額增加43.11%，主要是由於
本期增加開發支出的相關投入所致。
13. 商譽2011年6月30日余額為人民幣65,126,101元，較2010年12月31日余額增加33.24%，主要是由於本期
收購Delkor Rail Pty Ltd及南車玉柴四川發動機股份有限公司所致。
149 2011 年半年度報告
2011年6月30日
人民幣元
4.
14. 其 他 非 流 動 資 產2011年6月30日 余 額 為 人 民 幣112,220,821元，較2010年12月31日 余 額 減 少77.25%，主
要是由於本集團預付投資款及預付工程設備款減少所致。
15. 短 期 借 款2011年6月30日 余 額 為 人 民 幣14,756,827,556元，較2010年12月31日 余 額 增 加178.63%，主 要
是由於為滿足業務增長需要增加流動資金借款所致。
16. 應付短期融資券2011年6月30日余額為人民幣1,500,000,000元，較2010年12月31日余額增加200.00%，
主要是由於本集團於2011年6月發行了1年期短期債券人民幣1,000,000,000元所致。
17. 應 付 票 據2011年6月30日 余 額 為 人 民 幣7,832,320,734元，較2010年12月31日 余 額 增 加13.09%，主 要 是
由於隨着本期業務量的增加，本集團開具的用以支付購買材料等的應付票據相應增加所致。
18. 應付賬款2011年6月30日余額為人民幣24,628,008,155元，較2010年12月31日余額增加36.49%，主要是
由於隨着業務量的增加，購買材料等的應付賬款相應增加所致。
19. 預 收 款 項2011年6月30日 余 額 為 人 民 幣5,581,031,277元，較2010年12月31日 余 額 減 少31.64%，主 要 是
由於本期交付貨物所致。
20. 應付職工薪酬2011年6月30日余額為人民幣1,117,654,322元，較2010年12月31日余額增加151.30%，主
要是由於本集團依據本期績效和薪酬預算總額計提獎金所致。
21. 應付股利2011年6月30日余額為人民幣208,506,282元，較2010年12月31日余額增加205.00%，主要是由
於本期尚未支付給少數股東的股利增加所致。
22. 預 計 負 債2011年6月30日 余 額 為 人 民 幣625,449,941元，較2010年12月31日 余 額 增 加51.92%，主 要 是 由
於隨着本期銷售的增長而計提的產品質量保證金相應增加所致。
23. 少 數 股 東 權 益2011年6月30日 余 額 為 人 民 幣5,130,315,307元，較2010年12月31日 余 額 增 加11.51%，主
要是由於本期少數股東投入資本增加以及少數股東分佔被投資企業的淨利潤增加所致。
24. 營業收入2011年1-6月為人民幣40,127,324,607元，較2010年同期增加42.39%，主要是由於本期機車新
造、動車組新造、貨車新造業務銷售收入的增加所致。
25. 營業成本2011年1-6月為人民幣32,751,613,007元，較2010年同期增加39.69%，主要是由於業務擴張以
及本期銷售增加所致。
26. 營 業 稅 金 及 附 加2011年1-6月 為 人 民 幣197,064,784元，較2010年 同 期 增 加86.75%，主 要 是 由 於 本 期 銷
售收入增加所致。
27. 銷售費用2011年1-6月為人民幣1,213,575,472元，較2010年同期增加74.26%，主要是由於本期銷售收入
增加導致相應銷售費用增加。
28. 管理費用2011年1-6月為人民幣2,858,510,440元，較2010年同期增加31.89%，主要是由於本期業務量和
研發費用增加而導致相應管理費用增加。
中國南車股份有限公司 150
2011年6月30日
人民幣元
4.
29. 財務費用2011年1-6月為人民幣375,695,058元，較2010年同期增加105.55%，主要是由於本期借款增加
導致利息支出增加。
30. 投 資 收 益2011年 度1-6月 為 人 民 幣317,916,370元，較2010年 同 期 增 加60.99%，主 要 是 由 於 本 期 按 照 權
益法分佔聯營公司及合營公司的利潤增加所致。
31. 所 得 稅 費 用2011年1-6月 為 人 民 幣464,096,888元，較2010年 同 期 增 加64.59%，主 要 是 由 於 本 期 利 潤 增
加所致。
32. 少 數 股 東 損 益2011年 度1-6月 為 人 民 幣574,712,917元，較2010年 同 期 增 加48.61%，主 要 是 由 於 本 期 少
數股東分佔被投資企業的淨利潤增加所致。
151 2011 年半年度報告
備查文件目錄
1. 載有法定代表人簽名的2011年半年度報告。
2. 載有法定代表人、主管會計工作負責人、會計機構負責人簽名並蓋章的財務報告文本。
3. 報告期內在中國證券監督管理委員會指定報紙上公開披露過的所有公司文件的正本及公告原稿。
4. 在香港聯交所公佈的2011年中期報告。
董事長 ：
中國南車股份有限公司
2011年8月5日