中国南车股份有限公司 2013 年年度报告摘要
中国南车股份有限公司
2013 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载
于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 中国南车 股票代码 601766
股票上市交易所 上海证券交易所
股票简称 中国南车 股票代码 01766
股票上市交易所 香港联合交易所有限公司
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 邵仁强 丁有军
电话 010-51862188 010-51862188
传真 010-63984785 010-63984785
电子信箱 csr@csrgc.com csr@csrgc.com
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：千元 币种：人民币
本年(末)比上年(末) 2011 年
2013 年(末) 2012 年(末)
增减（%） (末)
总资产 121,129,412 105,217,301 15.12 92,786,391
归属于上市公司股东的净资产 36,559,903 32,755,427 11.61 22,561,630
经营活动产生的现金流量净额 5,411,851 2,394,692 125.99 6,941,334
营业收入 97,886,300 90,456,242 8.21 80,710,807
归属于上市公司股东的净利润 4,139,972 4,009,458 3.26 3,864,153
归属于上市公司股东的扣除非经常
3,364,890 3,560,088 -5.48 3,503,824
性损益的净利润
加权平均净资产收益率（%） 12.01 13.36 减少 1.35 个百分点 16.96
基本每股收益（元／股） 0.30 0.30 0 0.33
稀释每股收益（元／股） 0.30 0.30 0 0.33
2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报告披露日前第 5 个交易
报告期股东总数 251,234 255,874
日末股东总数
前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 件股份数量 量
1
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中国南车集团公司 国有法人 56.48 7,796,321,142 1,362,103,700 无
HKSCC
NOMINEES 境外法人 14.62 2,017,471,839 未知
LIMITED
全国社会保障基金
国有法人 2.39 330,528,876 300,000,000 未知
理事会转持二户
中国建设银行－长
城品牌优选股票型 其他 0.92 126,915,415 未知
证券投资基金
中国南车集团投资
国有法人 0.67 93,085,715 无
管理公司
华夏人寿保险股份
有限公司－万能保 其他 0.62 84,921,578 未知
险产品
中国人寿保险股份
有限公司－分红－
其他 0.57 79,358,836 未知
个 人 分 红 － 005L
－FH002 沪
安徽省投资集团控
国有法人 0.5 69,506,700 未知
股有限公司
兴亚集团控股有限
其他 0.5 69,264,967 未知
公司
中国农业银行－景
顺长城内需增长贰
其他 0.49 67,217,048 未知
号股票型证券投资
基金
中国南车集团投资管理公司是中国南车集团公司的全资子公司。除
上述股东关联关系或一致行动
此之外公司未知上述其他股东存在关联关系或属于《上市公司收购
的说明
管理办法》规定的一致行动人。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
国务院国有资产监督管理委员会
100%
中国南车集团公司
100%
56.48% 中国南车集团投资管理公司
0.67%
中国南车股份有限公司
2
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三、 管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013 年，公司积极主动应对铁路改革和市场变化，扎实推进“效率南车、效益南车”
建设，各项工作迈上新台阶，保持稳定发展。全年实现营业收入 978.9 亿元，同比增长 8.21%；
实现归属于上市公司股东净利润 41.4 亿元，同比增长 3.26%。另外，本公司合营企业 BST
公司 2013 年实现营业收入 43.2 亿元，净利润 6.8 亿元。
市场拓展不断深入。2013 年铁路改革的效应初步显现，国内外市场竞争不断加剧。针
对上述情况，公司积极调整经营策略，加大市场拓展力度，市场营销从“产品营销”向“战
略营销”转型。全年新签订单 1350 亿元，同比增长 65%。新签城轨地铁车辆合同额继续保
持行业领先；核心部件不断突破，牵引系统占据国内主导地位；新能源汽车年度产销量首次
突破 1000 辆；弹性元件产品实现对欧洲所有高铁国家的全覆盖；海外出口取得新进展，整
机高端产品成出口主流，先后获得阿根廷电动车组项目、马来西亚电动车组增购项目、马来
西亚安邦线地铁项目、伊拉克内燃动车组项目、埃塞俄比亚电力机车项目等单笔过亿美元订
单。截至 2013 年末，公司在手未完工订单约 1110 亿元，同比增长 42%。
管理提升有效开展。围绕“转方式、调结构、强管理、增效益”主题和精益管理主线，
深入统筹推进管理提升工作，取得了显著成效。全面梳理查改管理方面存在的问题，以项目
形式推进关键问题整改，整改项目基本落实到位；深入推进精益示范区（线）、精益车间（分
厂）示范工程建设，推进模拟生产线、模拟配送线建设，进一步完善了以工位制节拍化流水
线生产为核心的精益制造模式；按照试点先行、全面推广的思路，推动“6621”（设计、工
艺、采购、生产计划、质量、成本管理六条管理线，市场、人力、安全环境、资产、信息、
售后管理六个管理平台，模拟生产线、模拟配送线两条模拟线和工位制节拍化流水线）运营
平台试点突破，进一步固化工作标准和工作模式，初步构建了南车特色精益管理体系；系统
开展降本增效，采购成本、期间费用、人工成本得到有力控制；形成了一批长效化机制成果，
管理提升工作纳入南车发展战略，为公司持续健康发展提供了重要保障。
创新平台建设持续优化。成立中央研究院，聚合技术和管理资源，驱动南车创新发展。
持续优化三大技术平台建设，不断建立健全技术创新体系。合资组建广州南车有轨交通研究
院，成立我国首个超级电容研究所；积极推进海外研发体系布局，与美国新泽西理工大学和
德州大学分别设立联合实验室，推进相关基础技术研究。加强新产品研发，满足和引导市场
需求，有效整合内外部创新资源，搭建“产学研用”协同创新体系，大大缩短了基础研发到
产业化生产的周期。
参与国内外技术标准制定。2013 年，主持或参与 50 项 IEC、ISO、UIC 国际标准的起草
编制工作，其中 2013 年正式发布 2 项 IEC 标准。2013 年，主持或参与制修订国家标准 98
项，行业标准 153 项。2013 年，公司申请专利 2527 件，获得授权专利 1748 件，共有五项
专利获得第十五届中国专利优秀奖。“中国南车三大技术平台建设技术创新工程”获 2013
年国家科学技术进步二等奖，共有 17 个项目获中国铁道学会科学技术奖，其中“CRH380A
3
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新一代高速列车研制”和“大功率交流传动六轴电力机车平台关键技术应用”获铁道学会科
学技术特等奖。
产业调整步伐加快。加快推进内部产业分工调整和技术平移，开展大功率电力机车向戚
墅堰公司、CRH6 型城际动车组向株机公司的技术平移工作，资阳公司获得新造电力机车独
立投标资质，洛阳公司电力机车六年检基地建设有序开展；总包业务实现突破，先后签约南
京麒麟、南京河西、宁波鄞州、常州低地板有轨电车总包项目和佛山市轨道交通 2 号线一期
工程 BOT 特许经营项目；加快推进国际化经营，成立国际公司，新设立了多家海外公司和办
事机构，稳步推进在马来西亚、土耳其、塞拉利昂和澳大利亚的产业落地投资，收购了德国
E+M 钻井技术公司，海外出口签约 22.3 亿美元，出口市场覆盖全球 80 多个国家和地区；积
极开展资本运作，积累了运作经验，把资本运作定位为公司盘活存量资产的平台、战略投资
的平台、资金筹措的平台、新产业培育孵化的平台和盈利的重要渠道，作为公司重要支柱产
业之一加快发展；继续加强对外战略合作，与一批大型企业、金融机构、科研院所、地方政
府和重点客户签订了战略合作协议，对南车拓展发展空间、提升技术水平、增强市场竞争力、
支撑产业发展起到了积极作用；加强投资管理，及时调整投资规模、节奏和方向，有保有压，
有效防控投资风险，推动公司持续健康发展。
（一）主营业务分析
1．利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：千元 币种:人民币
变 动 比 例
科目 本期数 上年同期数
（%）
营业收入 97,886,300 90,456,242 8.21
营业成本 80,468,902 73,944,314 8.82
销售费用 3,085,197 3,152,751 -2.14
管理费用 8,548,030 7,616,844 12.23
财务费用 458,919 492,875 -6.89
经营活动产生的现金流量净额 5,411,851 2,394,692 125.99
投资活动产生的现金流量净额 -7,245,304 -4,245,623 70.65
筹资活动产生的现金流量净额 1,473,079 -5,672,474 -
2．收入
（1）驱动业务收入变化的因素分析
本公司营业收入主要由机车、客车、货车、动车组、城轨地铁、新产业和其他收入构成。
2013 年，本公司积极应对复杂的市场环境，落实年度工作思路，强化运营管控，经营发展
平稳持续。公司实现营业收入 978.9 亿元，较上年增长 8.21%，主要是机车、城轨地铁、新
产业和现代物流业务收入较上年增加所致。
（2）以实物销售为主公司产品收入影响因素分析
4
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2013 年，本公司各业务收入与上年比较情况如下表所示：
单位：千元 币种：人民币
业务 2013 年 2012 年 增长率
金额 占比（%） 金额 占比（%） （%）
机车 19,975,733 20.41 14,497,334 16.03 37.79
客车 6,618,654 6.76 7,776,751 8.60 -14.89
货车 9,978,874 10.19 10,470,356 11.58 -4.69
动车组 19,338,111 19.76 21,641,833 23.93 -10.64
城轨地铁 8,293,204 8.47 7,988,575 8.83 3.81
新产业 13,115,071 13.40 10,959,408 12.12 19.67
其他 20,566,653 21.01 17,121,985 18.91 20.12
合计 97,886,300 100.00 90,456,242 100.00 8.21
本公司销售机车 650 台，较上年增长 16.49%；机车收入较上年增长 37.79%，主要是销
售数量增加和产品品种结构变化所致。
本公司销售客车 1,366 辆，较上年减少 37.60%；客车收入较上年降低 14.89%，主要是
公司客车交付量减少所致。
本公司销售货车 18,015 辆，较上年减少 9.07%；货车收入较上年降低 4.69%，主要是货
车产品交付量减少所致。
本公司销售动车组 880 辆，较上年减少 8.33%；动车组收入较上年降低 10.64%，主要
是交付的动车组产品数量减少及结构调整所致。
本公司销售城轨地铁车辆 1,441 辆，较上年增长 7.94%；城轨地铁收入较上年增长 3.81%，
主要是交付的产品结构调整和产品交付量增加所致。
新产业收入较上年增长 19.67%，主要是风电行业市场稳中有升以及汽车装备市场的开
发，导致新产业整体较上年增长较大。2013 年，风电设备收入 26.97 亿元，较上年增长 30.92%；
汽车装备收入 22.18 亿元，较上年增长 50.87%；工程机械收入 26.65 亿元，较上年增长 9.60%；
复合材料收入 20.31 亿元，较上年增长 4.90%。
其他业务，主要包含现代物流业、非轨道交通相关产业等，收入较上年增长 20.12%，
主要是公司拓展现代物流等业务效果明显，收入增长较快。
（3）订单分析
2013 年，公司新签订单约 1,350 亿元，同比增长 65%。2013 年末未完工订单约 1,110
亿元，同比增长 42%。
（4）新产品及新服务的影响分析
请见本节“5.研发支出”
（5）主要客户的情况
5
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2013 年，公司向前 5 名客户的销售额总计 481.47 亿元，占公司营业收入的 49.19%。中
国铁路总公司(含所属铁路局及公司)是本公司最大的客户，2013 年公司对其销售额占公司年
度营业收入的 41.73%。
（6）分地区营业收入分析
2013 年，本公司按地区营业收入及与上年同期比较情况如下表所示：
单位：千元 币种：人民币
2013 年 2012 年
业务 增长率（%）
金额 占比（%） 金额 占比（%）
中国大陆 91,462,061 93.44 81,938,865 90.58 11.62
其他国家或地区 6,424,239 6.56 8,517,377 9.42 -24.57
合计 97,886,300 100.00 90,456,242 100.00 8.21
本公司中国大陆市场营业收入较上年增长 11.62%，其他国家或地区营业收入较上年降
低 24.57%，主要是当年交付产品减少所致。
3．成本和毛利率
（1） 成本和毛利率
2013 年，本公司综合毛利及与上年同期比较情况如下表所示：
单位：千元 币种：人民币
2013 年 2012 年
项目 增长率（%）
金额 金额
营业收入 97,886,300 90,456,242 8.21
营业成本 80,468,902 73,944,314 8.82
营业税金及附加 539,548 457,657 17.89
毛利 16,877,850 16,054,271 5.13
毛利率（%） 17.24 17.75 -
营业成本较上年增长 8.82%，其中原材料、人工成本、动能费、折旧等主要项目占总成
本的比例较上年保持稳定，未发生重大变化。产品综合毛利率 17.24%，较上年减少 0.51 个
百分点，主要是收入结构变化导致毛利率下降。
（2）主要供应商的情况
2013 年，公司向前 5 名供应商的采购金额总计 79.78 亿元，占年度采购总额的 11.76%。
4．期间费用等财务数据的重大变动情况
2013 年，本公司期间费用等财务数据及与上年同期比较情况如下表所示：
单位：千元 币种：人民币
2013 年 2012 年
项目 增长率(%)
金额 金额
销售费用 3,085,197 3,152,751 -2.14
管理费用 8,548,030 7,616,844 12.23
财务费用 458,919 492,875 -6.89
资产减值损失 224,370 387,940 -42.16
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投资收益 490,079 589,199 -16.82
营业外收入 1,250,755 760,098 64.55
所得税费用 859,318 740,455 16.05
销售费用较上年降低 2.14%，主要是海外销售费减少所致。
管理费用较上年增长 12.23%，主要原因：一是公司研发费用投入持续增长；二是随着
公司经营规模的扩大和业务量的增加，管理人员薪酬、修理费、折旧费等费用增长。
财务费用较上年减少 6.89%，主要是债务结构优化，利息支出减少所致。
资产减值损失较上年降低 42.16%，主要是加大存货和应收款项管理引起资产减值损失
减少所致。
投资收益较上年减少 16.82%，主要是由于按照权益法分占合营公司及联营公司的利润
减少所致。
营业外收入较上年增长 64.55%，主要是石家庄公司因整体搬迁收到政府拆迁补偿款增
加所致。
所得税费用较上年增长 16.05%，主要是利润总额增长所致。2013 年公司实际所得税税
负率为 14.48%。
5．研发支出
2013 年，公司继续加大科技投入力度，全年科技支出 52.2 亿元，占营业收入的 5.3%，
其中：研发支出 36.3 亿元, 研发支出占净资产比例为 7.86%，研发支出费用化 36 亿元、资
本化 0.3 亿元。公司实施了 1500 多项科技研发项目，在动车组、城市轨道车辆、机车、货
车等行业高端领域推出了一批新的创新成果，我国首列智能化高速列车、首款出口香港高速
动车组、首台出口南非电力机车、首列出口土耳其安卡拉新型不锈钢地铁成功下线，时速
160 公里客运电力机车、HXN5 双司机室型大功率内燃机车完成运用考核并获得生产销售许
可，完成了具有国内领先水平的神华 30 吨轴重铝合金漏斗车样车研制。科技研发项目的实
施有力支撑了公司在全球技术创新竞争中的优势地位。
6．现金流量
2013 年，本公司现金流量及与上年同期比较情况如下表所示：
单位：千元 币种:人民币
2013 年 2012 年
项目 增长率（%）
金额 金额
经营活动产生的现金流量净额 5,411,851 2,394,692 125.99
投资活动产生的现金流量净额 -7,245,304 -4,245,623 70.65
筹资活动产生的现金流量净额 1,473,079 -5,672,474 -
经营活动现金净流量较上年增长125.99%，主要是加大应收账款管理，回款大幅增加所
致。
投资活动现金净流量赤字较上年增长70.65%，主要是拓展融资租赁和金融业务投资支
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付的现金增加所致。
筹资活动现金净流入14.73亿元，主要是新发行的公司债券、取得借款和偿还部分借款
所致。
7．其他
（1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内公司利润构成或利润来源未发生重大变动。
（2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
①非公开发行股票：公司非公开发行股票实施进度分析说明详见本报告“第五节 董事
会报告（五）投资状况分析 3.募集资金使用情况”。
②公司债券：2013 年 4 月 22 日，公司向社会公开发行总额为 30 亿元公司债券，分 5
年期和 10 年期两个品种，其中：5 年期公司债券 15 亿元，发行利率 4.7%，到期日 2018 年
4 月 22 日；10 年期公司债券 15 亿元，发行利率 5%，到期日 2023 年 4 月 22 日。
③超短期融资券：2012 年 12 月 6 日，公司在银行间市场发行 270 天超短期融资券 20
亿元，发行利率为 4.38%，到期日 2013 年 9 月 3 日，已到期按时兑付；2013 年 1 月 25 日，
公司在银行间市场发行 180 天超短期融资券 10 亿元，发行利率为 4.00%，到期日 2013 年 7
月 27 日，已到期按时兑付；2013 年 1 月 31 日，公司在银行间市场发行 90 天超短期融资券
20 亿元，发行利率为 3.90%，到期日 2013 年 5 月 2 日，已到期按时兑付；2013 年 7 月 5 日，
公司在银行间市场发行 90 天超短期融资券 15 亿元，发行利率为 4.50%，到期日 2013 年 10
月 6 日，已到期按时兑付；2013 年 8 月 13 日，公司在银行间市场发行 90 天超短期融资券
20 亿元，发行利率为 4.54%，到期日 2013 年 11 月 12 日，已到期按时兑付；2013 年 9 月 4
日，公司在银行间市场发行 180 天超短期融资券 20 亿元，发行利率为 4.80%，到期日 2014
年 3 月 4 日，已于 2014 年 3 月 4 日到期按时兑付。
④中期票据：2010 年 2 月 3 日，公司在银行间市场发行 3 年期中期票据 20 亿元，发行
利率为 4.08%，到期日 2013 年 2 月 3 日，已到期按时兑付。
⑤子公司发股情况：时代新材于 2013 年 6 月 21 日完成 A 股配股融资，有关配股融资
的具体详请见 2013 年 6 月 21 日时代新材在上交所网站发布的公告；时代电气于 2013 年 10
月 25 日完成了 H 股非公开发行，有关 H 股非公开发行股票的具体详情请见南车时代电气
10 月 25 日在香港联交所网站发布的公告。
（3）发展战略和经营计划进展说明
8
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2013 年，公司实现营业收入 978.9 亿元，同比增长 8.21%。公司在资产总额、营业收入
等多个方面已位居全球行业前列；公司已建成一批具有国际先进水平的高速动车组、电力机
车、内燃机车、城轨车辆、铁路货车等研发制造基地，制造能力已达到国际一流水平；已成
功研制、批量生产具有自主知识产权的大功率交流传动内燃及电力机车、高速动车组、城轨
地铁车辆和大轴重货车，产品性能和质量水平代表国际一流水平；风力发电设备、电动汽车、
新材料等一批战略性新兴产业及工程机械、发动机等优势资源延伸产业已形成一定发展基
础，进入快速成长期。
（二）资产、负债情况分析
1．主要资产构成及变动情况
本公司资产计量属性主要采用历史成本法，部分采用公允价值计量，采用公允价值计量
的主要报表项目为金融资产。主要资产计量属性在报告期内没有发生重大变化。
截至 2013 年 12 月 31 日，公司主要资产构成及较上年变动情况（以净额反映）如下表
所示：
单位：千元 币种:人民币
2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
项目 增长率（%）
金额 占比（%） 金额 占比（%）
流动资产合计 82,952,781 68.48 72,261,391 68.68 14.80
其中：货币资金 16,400,137 13.54 15,044,694 14.30 9.01
应收票 6,196,202 5.12 3,735,597 3.55 65.87
据
预付款项 4,875,717 4.03 5,055,270 4.80 -3.55
应收账款 34,120,810 28.17 26,618,776 25.30 28.18
存货 17,721,119 14.63 18,770,236 17.84 -5.59
非流动资产合计 38,176,631 31.52 32,955,910 31.32 15.84
其中：固定资产 21,562,666 17.80 19,966,042 18.98 8.00
在建工程 3,637,929 3.00 3,004,521 2.86 21.08
无形资产 5,201,300 4.29 4,959,126 4.71 4.88
资产总额 121,129,412 100.00 105,217,301 100.00 15.12
截至2013年12月31日，本公司流动资产占总资产的比重为68.48%，公司的资产结构呈
现流动资产比重较高、非流动资产比重较低的特点，这主要与公司经营规模扩大以及装备制
造行业产品生产周期较长有关。
公司年末货币资金较年初增长9.01%，主要是本公司年末销售回款增加所致。从相对比
例看，公司年末货币资金占总资产13.54%，较年初下降0.76个百分点。
公司年末应收票据较年初增长 65.87%，主要是收入规模以及客户采用承兑汇票结算方
9
中国南车股份有限公司 2013 年年度报告摘要
式增加所致。从相对比例看，公司年末应收票据占总资产 5.12%，较年初增加 1.57 个百分
点。
公司年末预付款项较年初下降 3.55%，主要是预付采购原材料到货增加冲销所致。从相
对比例看，公司年末预付款项占总资产 4.03%，较年初下降 0.77 个百分点。
公司年末应收账款净额较年初增长 28.18%，主要是销售收入规模扩大以及年底集中交
货引起信用期内应收账款增加所致。从相对比例看，公司年末应收账款净额占总资产
28.17%，较年初上升 2.87 个百分点。
公司年末存货净额较年初下降 5.59%，主要是公司实施精益管理，控制库存占用成效明
显所致。从相对比例看，公司年末存货净额占总资产 14.63%，较年初下降 3.21 个百分点。
公司年末固定资产净额较年初增长 8.00%，主要是公司投资项目完工和进行产品更新、
技术改造升级所购置的固定资产增加所致。从相对比例看，公司年末固定资产净额占总资产
17.80%，较年初下降 1.18 个百分点。
公司年末在建工程较年初增长 21.08%，主要是由于公司技术更新改造升级在建项目增
加所致。从相对比例看，公司年末在建工程占总资产 3.00%，较年初上升 0.14 个百分点。
公司年末无形资产净额较年初增长 4.88%，主要是新购置的土地使用权所致。从相对比
例看，公司年末无形资产净额占总资产 4.29%，较年初下降 0.42 个百分点。
本公司非主要资产变动情况请见本报告财务报表补充资料 4.财务报表项目数据的变动
分析。
2．主要负债构成及变动情况
截至2013年12月31日，公司主要负债构成及较上年变动情况如下表所示：
单位：千元 币种:人民币
2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
增长率
项目 占比
金额 金额 占比（%） （%）
（%）
流动负债合计 67,000,199 89.36 61,538,414 93.66 8.88
其中：短期借款 5,075,731 6.77 4,487,248 6.83 13.11
应付票据 13,574,959 18.11 12,948,103 19.71 4.84
应付账款 31,798,126 42.41 26,714,857 40.66 19.03
应付短期融资券 2,000,000 2.67 2,000,000 3.04 0.00
非流动负债合计 7,974,582 10.64 4,169,026 6.34 91.28
其中：长期借款 568,511 0.76 727,376 1.11 -21.84
应付债券 3,000,000 4.00 - - -
其他非流动负债 3,196,781 4.26 2,413,488 3.67 32.45
负债总额 74,974,781 100.00 65,707,440 100.00 14.10
截至2013年12月31日，本公司流动负债占总负债89.36%，与高流动资产比重相对应，
公司负债结构也呈高流动负债比重的特点。
公司年末短期借款较年初增长13.11%，主要是公司新增部分短期借款所致。从相对比例
10
中国南车股份有限公司 2013 年年度报告摘要
看，公司年末短期借款占负债总额6.77%，与年初基本持平。
公司年末应付票据较年初增长4.84%，主要是公司与供应商采用票据结算增加所致。从
相对比例看，年末应付票据占负债总额18.11%，较年初下降1.60个百分点。
公司年末应付账款较年初增长19.03%，主要是公司经营规模扩大、业务量上升、采购
额增加所致。从相对比例看，公司年末应付账款占负债总额42.41%，较年初上升1.75个百分
点。
本公司应付短期融资券主要是为满足经营过程中的短期资金需求而在银行间债券市场
发行的并约定在一年期限内还本付息的有价证券。公司年末应付短期融资券与年初持平。从
相对比例看，公司年末短期融资券占负债总额2.67%，较年初下降0.37个百分点。
公司年末长期借款较年初降低21.84%，主要是重分类到一年内到期的长期借款增加所
致。从相对比例看，公司年末长期借款占负债总额0.76%，较年初下降0.35个百分点。
本公司应付债券主要是为补充营运资金等各项资金需求而发行的公司债券。公司年末应
付债券较年初增长30亿元，主要是新发行30亿公司债券所致。
本公司其他非流动负债主要是补充养老保险和内退员工福利负债以及递延收益等。公司
年末其他非流动负债较年初增长32.45%，主要是递延收益较年初增长95.75%所致。
本公司非主要负债变动情况请见本报告财务报表补充资料4.财务报表项目数据的变动
分析。
截至2013年12月31日，本公司财务杠杆比率为59.03%
3．采用公允价值计量相关资产情况
单位：千元 币种:人民币
项目 期初金额 本期公允 计入权益的 本期计 本期其他 期末金额
价值变动 累计公允价 提的减 增减变动
损益 值变动 值
金融资产
其中：1.以公允价 9,589 1,617 - - -217 10,989
值计量且其变动
计入当期损益的
金融资产
其中：衍生金融资 2,243 2,000 - - - 4,243
产
2.可供出售金融资 493,553 - 330,983 - -154,608 669,928
产
金融资产小计 503,142 1,617 330,983 - -154,825 680,917
金融负债
金融负债小计 - - - - - -
4．持有外币金融资产、金融负债情况
单位：千元 币种:人民币
11
中国南车股份有限公司 2013 年年度报告摘要
项目 期初金额 本期公 计入权益 本期 本期其他增 期末金额
允价值 的累计公 计提 减变动
变动损 允价值变 的减
益 动 值
金融资产
其中：1.以公允价值计
量且其变动计入当期 7,346 -383 - - -217 6,746
损益的金融资产
其中：衍生金融资产 - - - - - -
2.贷款和应收款项 3,144,820 -740,978 2,403,842
3.可供出售金融资产 491,010 - 331,549 - -154,607 667,952
4.持有至到期投资 - - - - - -
金融资产小计 3,643,176 -383 331,549 - -895,802 3,078,540
金融负债
金融负债小计 1,489,841 - - - 1,472,571 2,962,412
5．重大资本性支出情况
2013年度，本公司重大资本性支出情况如下表所示：
单位：千元 币种:人民币
2013 年 2012 年
项目
金额 金额
房屋及建筑物 75,767 326,564
机器设备 336,472 336,278
运输工具 17,968 18,525
办公设备及其他 153,653 126,490
土地使用权 140,891 280,320
软件使用权 106,053 117,147
工业产权及专有技术 172,207 52,872
在建工程 3,729,769 2,438,301
合计 4,732,780 3,696,497
本公司的资本性支出主要用于建造物业、厂房及设备等。公司的资本性支出增强了业务
能力和可持续发展能力，进一步提高了经营规模和经营实力。
6．资产抵押的情况
2013年度，本公司资产抵押情况如下表所示：
单位：千元 币种:人民币
2013 年末 2012 年
项目
金额 金额
货币资金 1,495,037 547,429
应收票据 13,300 600
应收账款 5,000 14,901
固定资产 52,630 99,142
12
中国南车股份有限公司 2013 年年度报告摘要
无形资产 - 31,063
合计 1,565,967 693,135
7．或有债务的情况
2013年度，本公司无或有债务事项。
（三）核心竞争力分析
1．自主创新能力持续增强
公司始终高度重视培育和加强自主创新能力，按照国际先进标准，全面构建设计、制造
和产品三大技术平台，形成了具有世界一流水平的自主创新能力；有效整合内外部创新资源，
搭建“产学研用”协同创新体系，大大缩短了基础研发到产业化生产的周期。在坚持做强、
做精、做优轨道交通装备制造业的条件下，不断加大科技创新投入，扎实开展自主创新工作，
掌握核心技术，形成了一批具有世界先进水平的技术创新成果。
2013 年，公司成立了中央研究院，搭建了 “一个平台、三个中心”，以战略和发展研
究、科技和产品规划、技术管理和体系建设、基础性和前瞻性及共性技术研究为主要任务，
聚合科技与管理资源，集聚专有人才，健全科技创新和战略研究体系，做强“中国智造”。
2．精益管理体系独具特色
公司结合自身生产经营特点，深入实施精益生产，不断优化各项管理制度和工作流程，
形成了独具南车特色的精益管理体系。加强 5S、TPM、创意提案和班组建设等基础管理，
优化工艺局部，改进物流系统，实施工位制节拍化生产，高度关注细节管理和系统优化，改
善现场管理、提升员工素质，在提高质量、降低成本和提高效率方面取得明显成效。高端整
车产品制造工艺世界一流，生产效率显著提升，产品安全可靠性能世界领先。
2013 年，公司以精益管理为主线，提高企业管理水平。按照精益管理实施规划，以作
业方式创新为突破口，大力推进精益示范区（线）、精益车间（分厂）建设，提升现场管理
水平；以模拟生产线、模拟配送线建设为载体，推进职能管理精益化；以全员参与和持续改
善为方式，培育精益文化，提升企业软实力；开展以精益管理为主线的管理提升活动；以完
善运营管理平台建设为载体，努力构建符合南车实际、具有南车特色的精益管理模式，推动
中国南车持续健康发展。
3．市场开拓能力显著提高
准确把握中国市场对产品可靠性、舒适性、安全性的高标准要求，满足用户需求，开发
各型高速动车组、大功率机车、重载货车、城轨地铁等产品。与政府部门、客户建立紧密、
和谐的伙伴关系。围绕客户建立完善售后服务体系，保障用户运营秩序。同时，不断加快海
外市场开拓步伐，加大海外营销渠道和客户服务能力建设力度，产品进入了全球 80 多个国
家和地区市场，国际化经营水平快速提升。
4．制造工艺水平世界一流
高速铁路与载人航天、探月工程、载人深潜、超级计算机被并列为中国创新型国家建设
13
中国南车股份有限公司 2013 年年度报告摘要
的重大成果。公司生产的 CRH380A 型高速动车组，作为高铁系统代表性的核心装备，系统
复杂程度和制造工艺难度极高。公司其他产品，如大功率电力机车、城轨地铁等也具有类似
的结构和技术特点。公司通过创新工艺设计、提升工艺标准、改进工艺手段、加强工艺管理，
工艺水平快速提升，达到世界一流水平。
5．核心人才队伍持续优化
以高端人才引领国际化中国南车为主题，分梯队层次、分岗位类型、分专业领域积极打
造核心技术团队，开展“打造万名核心骨干”工程，即一万名左右核心技术人才、核心管理
人才、核心技能人才，推进人才的专业化、职业化、绩效化、全球化发展。以工程技术人才
队伍为例，目前公司已拥有轨道交通装备行业仅有的 2 名中国工程院院士，培养了一批自主
创新能力较强、具有广泛行业影响力的拔尖人才和领军人物，为公司自主创新能力的提升提
供了有力的支撑。
6．品牌影响力不断提高
积极推进品牌战略，广泛传播中国南车“可靠的、创造的、世界的、超越的、绿色的”
品牌核心价值，全体员工努力践行对股东、客户、合作伙伴和社会的承诺，树立了勇于改革、
善于创新的企业形象，中国南车品牌在海内外的知名度和影响力不断提升。
在世界品牌实验室发布的《2013 年中国 500 最具价值品牌》排行榜中，中国南车以 295.36
亿元的品牌价值位列第 53 位，机械行业第一位，品牌影响力被评定为“世界性”。
（四）投资状况分析
1．对外股权投资总体分析
2013 年，公司对外股权投资额为 24.41 亿元，较上年同期减少 33.13 亿元。主要被投资
公司的情况如下：
占被投资公司
公司名称 主营业务 投资形式
股权比例(%)
铁路电力机车、动车组、城轨车辆的研
株机公司 100 增资
发制造等
铁路客车，动车组等轨道交通车辆的研
浦镇公司 100 增资
发、制造、修理
洛阳公司 铁路机车修理等 100 增资
牵引电机、牵引变压器、风力发电电机
电机公司 100 增资
和工业特种电机的制造等
戚墅堰公司 铁路内燃机车研发、制造及修理等 100 增资
14
中国南车股份有限公司 2013 年年度报告摘要
轨道交通电传动与控制技术及相关电气
株洲所 设备的研究、制造；铁路机车车辆配件 100 增资
研发、制造等
铁路机车、客车修理；电机制造与修理
成都公司 100 增资
等
货物、技术、代理进出口；轨道交通装
国际公司 备机械销售；铁路运输设备、机械设备 100 新设
租赁等
（1）证券投资情况
币种：港币
期末账面 占期末 报告期损
持有数量
序 最初投资 价值 证券总 益
证券品种 证券代码 证券简称
号 金额（元） 投资比
（股）
（元） 例（％） （元）
香港上市
1 01618.HK 中国中冶 38,484,429 6,000,000 8,580,000 100 -480,000
股票
（2）持有其他上市公司股权情况
会
占该公 计 股
证券简 司股权 报告期损 报告期所有 核 份
证券代码 最初投资成本 期末账面价值
称 比例 益 者权益变动 算 来
（％） 科 源
目
交通 人民币 752,324 人民币 人民币
601328 - -
银行 元 1,976,617 元 -566,218 元
华能
37,878,000 港 55,800,000 72,829,770 196,048,698 可
00958.HK 新能 -
元 港元 港元 港元 供
源
出
华电 146,953,610 270,694,180 169,973,866 售 购
00816.HK 1.16 71,555,446
福新 港元 港元 港元 金 买
港元
融
中国
387,885,829 港 449,928,930 49,782,840 资
01829.HK 机械 1.74 -
元 港元 港元 产
工程
光大 76,382,245 73,150,000 -3,232,250
6818.HK - -
銀行 港元 港元 港元
注：1.持有交通银行、华能新能源及光大银行的股权比例不足 1%。
15
中国南车股份有限公司 2013 年年度报告摘要
2.报告期内，公司减持华电福新股票 146,952,000 股，成交均价为 2.158 港元/股，实现
获利约 7,156 万港元。减持后，公司仍持有华电福新股票 88,174,000 股；公司减持华能新能
源 140,542,000 股，成交均价为 3.04 港元/股，实现获利约 7,283 万港元,减持后，公司仍持有
华能新能源股票 15,000,000 股。
（3）持有非上市金融企业股权情况
币种：人民币
本期 会
占该公 投资 报告期 计 股
持有数量 期末账 报告期
所持对象名 最初投资金 司股权 金额 所有者 核 份
面价值 损益
称 额（元） 比例 （元 权益变 算 来
（股） （元） （元）
（%） ） 动（元） 科 源
目
江苏银行 74,400 74,400 - 74,400 5,952 -
- 长
期
华融湘江银 236,2 购
股
行股份有限 1,006,250 875,000 - 50 786,250 42,000 - 买
权
公司 投
资
东海证券有 19,483,8
19,483,800 20,000,000 1.2 - - -
限责任公司 00
注：1.持有江苏银行和华融湘江银行股份有限公司股权比例不足 1%。
2.报告期内，购买华融湘江银行股份有限公司配股股份 175,000 股，认购价格为 1.35
元/股。
（4）买卖其他上市公司股份的情况
报告期买 报告期卖出
期初股份 使用的资金 期末股份 产生的投资收
股份名称 入股份数 股份数量
数量（股） 数量（元） 数量（股） 益（元）
量（股） （股）
华电福新 71,555,446
235,126,00 - -
H股 146,952,000 88,174,000 港元
0
华能新 72,829,770
155,542,00 - -
能源 H 股 140,542,000 15,000,000 港元
0
16
中国南车股份有限公司 2013 年年度报告摘要
中国机械 352,601,757
7,114,000 64,645,000 - 71,759,000 -
工程 H 股 港元
光大銀行 76,382,250
- 19,000,000 - 19,000,000 -
H股 港元
注：报告期内卖出上市公司股份产生的投资收益总额 144,385,216 港元。
2．非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
（1）委托理财情况
本年度公司无重大委托理财事项。
（2）委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
（3）其他投资理财及衍生品投资情况
本公司购买银行理财产品的情况请见财务报表“五.合并财务报表主要项目注释 9.其他
流动资产。”
本公司衍生品情况请见财务报表“五.合并财务报表主要项目注释 2. 以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产”。
3．募集资金使用情况
2012 年 3 月，本公司非公开发行人民币普通股（A 股）196,300 万股，每股发行价格为
4.46 元，募集资金总额为人民币 875,498 万元，扣除各项发行费用后募集资金净额应为人民
币 869,941 万元。经大华会计师事务所有限公司验证，并出具验资报告。
截至 2013 年 12 月 31 日，募集资金存放银行产生利息共计 1,733 万元（扣除银行手续
费 3 万元）。2013 年本公司共使用募集资金 73,831 万元，全部投入募投项目；暂时补充流动
资金 285, 500 万元。截至 2013 年 12 月 31 日，本公司非公开发行 A 股募集资金余额为 5,288
万元。
经本公司 2012 年 10 月 25 日召开的第二届董事会第二十一次会议审议和 2012 年第一次
临时股东大会批准，本公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金，总额为人民币 36.58
亿元，期限不超过六个月。2012 年 10 月 25 日和 11 月 12 日，本公司分别以 8.69 亿元和 27.70
亿元（合计 36.39 亿元）暂时补充流动资金。该等资金分别于 2013 年 2 月 1 日、4 月 24 日
偿还 8,000 万元和 35.59 亿元（合计 36.39 亿元），已全部归还完毕。
经本公司 2013 年 4 月 26 日召开的第二届董事会第二十七次会议和第二届监事会第十二
次会议审议批准，本公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金，总额为人民币 34.00 亿
元，期限不超过一年。已分别于 2013 年 6 月 28 日、8 月 14 日、10 月 22 日、12 月 26 日偿
还 3.50 亿元、0.6 亿元、0.2 亿元和 1.15 亿元，尚有 28.55 亿元未偿还完毕。
非公开发行 A 股募集资金承诺项目使用情况
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中国南车股份有限公司 2013 年年度报告摘要
单位：万元 币种：人民币
是否 募集资金 募集资金实
募集资金本年 是否符合 产生收益情 是否符合
承诺项目名称 变更 拟投入金 际累计投入
度投入金额 计划进度 况 预计收益
项目 额 金额
高速动车组产
业化基地建设 否 100,000 - 100,000 是 896,566 是
项目
高速动车组配
套产业升级项 否 10,000 1,000 5,000（注 1） 是 22,723 是
目
城际动车组研
不适用。项目
制及产业化建 否 82,941 13,000 38,400 注2 不适用
尚未完工。
设项目
大功率电力机
不适用。项目
车和城轨车辆 44,631（注
否 65,000 11,000 是 刚完工尚未 不适用
研发及产业提 1）
正式投产。
升项目
和谐型电力机
不适用。项目
车检修基地建 否 28,000 3,700 8,852 是 不适用
未完工。
设项目
广州南车城市
轨道车辆维修 否 14,000 - 14,000 是 26,364 是
组装基地项目
洛阳城轨组装
及服务基地项 否 8,500 5,855 8,500 是 6,142 是
目（一期）
广东南车轨道
交通车辆修造 不适用。项目
否 110,000 - 30,600 注3 不适用
基地建设项目 未完工。
（一期）
昆明城轨装备
否 4,000 - 4,000 是 29,214 是
基地建设项目
宁波城市轨道 不适用。项目
15,400（注
装备基地项目 否 18,500 7,000 是 刚完工尚未 不适用
1）
（一期） 正式投产。
高速动车试验 不适用。研发
验证能力建设 否 7,000 - 7,000 是 项目不直接 不适用
项目 产生效益。
高速动车组关
不适用。研发
键技术试验验
否 6,000 - 6,000 是 项目不直接 不适用
证体系建设项
产生效益。
目
中低速磁悬浮 否 20,000 12,305 20,000 是 不适用。研发 不适用
18
中国南车股份有限公司 2013 年年度报告摘要
试运线建设及 项目不直接
车辆研制项目 产生效益。
机车实验验证
不适用。研发
及三维工程化
否 7,500 2,178 7,500 是 项目不直接 不适用
应用体系建设
产生效益。
项目
新能源汽车试 不适用。项目
验检测能力及 否 18,000 10,000 10,000 注4 尚未完工。 不适用
产能提升项目
高效节能电机 不适用。项目
15,500（注
产业化和创新 否 25,000 7,793 是 刚完工尚未 不适用
1）
能力建设项目 正式投产。
融资租赁项目 否 200,000 - 100,000 不适用 不适用。 不适用
补充流动资金 否 145,500 - 145,500 是 不适用。 不适用
合计 869,941 73,831 580,883
注 1：项目已达到预定可使用状态，但截至 2013 年 12 月 31 日投入进度未到达 100%的原因
是存在未支付款项。
注 2：因项目试验验证部分建设进度略有滞后，预计 2014 年 5 月完工。
注 3：因项目主产品 CRH6 的修程尚未确定，检修部分建设进度推后，预计 2017 年 12 月完
工。
注 4：因项目电泳工序正在安装调试，预计 2014 年 6 月完工。
非公开发行 A 股募集资金及募投项目的详细情况请见公司在上交所网站同步披露的募
集资金存放与实际使用情况的专项报告
4．主要子公司、参股公司分析
单位：千元 币种：人民币
归属于上
归属于
企业 市公司股
主营业务 行业 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 母公司
名称 东的净资
净利润
产
四方 铁路动车 轨 道 4,003,794 22,489,585 5,811,901 5,925,032 21,630,476 1,566,793 1,435,528
股份 组、客车、 交 通
城轨车辆 装 备
研发、制 制 造
造；铁路动 业
车组、高档
客车修理
服务等
株机 铁路电力 轨 道 4,184,196 18,241,951 4,780,502 5,519,071 20,036,269 1,016,302 1,012,456
公司 机车、动车 交 通
组、城轨车 装 备
辆等的研 制 造
发制造等 业
19
中国南车股份有限公司 2013 年年度报告摘要
株洲 轨道交通 轨 道 4,184,500 27,498,019 7,290,511 14,522,181 16,307,059 1,471,720 660,307
所 电传动与 交 通
控制技术 装 备
及相关电 制 造
气设备的 业
研究、制
造；铁路机
车车辆配
件研发、制
造等
浦镇 铁路客车， 轨 道 1,759,840 12,991,213 1,969,511 3,077,857 8,518,077 190,038 138,339
公司 动车组等 交 通
轨道交通 装 备
车辆的研 制 造
发、制造、 业
修理
长江 铁路货车 轨 道 2,372,869 5,441,802 2,373,079 2,418,952 5,314,917 56,809 63,385
公司 研发、制造 交 通
与修理业 装 备
务等 制 造
业
戚墅 铁路机车、 轨 道 1,560,000 5,919,483 1,887,949 1,980,567 5,006,974 47,220 53,792
堰所 客车、货 交 通
车、动车 装 备
组、城轨地 制 造
铁车辆零 业
部件的研
发、制造、
销售，以及
轨道交通
装备专有
技术延伸
产
注：2013 年株机公司实现营业收入较上年增长 32.15%，主要是销售数量增加和产品品
种结构变化所致。
单位：千元 币种：人民币
占上市公司净利润(归
参股公司贡献
参股公司名称 主要经营范围 净利润 属于母公司）的比重
的投资收益
(%)
BST 公司 轨道车辆生产 681,887 335,715 8.11
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中国南车股份有限公司 2013 年年度报告摘要
BST公司成立于1998年11月27日，注册地址为山东省青岛市城阳区锦宏东路86号，由四
方有限与庞巴迪公司分别出资50%组建。经营范围：设计、生产高档铁路客车、普通客车车
体、电动车组、豪华双层客车、高速客车和城市轨道车辆及转向架等，销售合资公司自产产
品，并提供相关售后服务。2013年，实现营业收入43.2亿元，营业利润8.8亿元，净利润6.8亿
元。
5．重大非募集资金项目情况
本公司无重大非募集资金项目投资。
6．公司控制的特殊目的主体情况
本公司无特殊目的控制主体。
3.2 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
（一）行业竞争格局和发展趋势
根据中国铁路“十二五”发展规划，到 2015 年，全国铁路营业里程将达到 12 万公里以
上，其中快速铁路达到 4 万公里以上，复线率和电气化率分别达到 50%和 60%以上，主要
繁忙干线实现客货分线，主要技术装备达到或接近国际先进水平。随着我国城市化进程和区
域经济的不断发展，区域旅客需求将迅速增长。城市轨道交通行业也面临良好发展机遇，城
市轨道交通是缓解城市交通拥堵、节能减排的有效手段，是新型城镇化和城市群建设的重要
内容，在未来城市交通系统中将发挥主体、骨干作用。
本公司经过引进消化吸收和自主创新，轨道交通装备的自主研发能力、工艺制造实力、
产品技术性能、市场响应速度和经营规模达到世界领先水平，行业影响力和品牌知名度不断
提高。随着行业的发展，市场需求规模趋于高位平稳，铁路改革会改变国内铁路行业秩序和
竞争格局。本公司加快实施国际化经营战略，在海外市场的参与程度逐步提高，将越来越多
地与国际竞争对手直接竞争。
（二）公司发展战略
1．公司面临的机遇与挑战
公司面临良好的发展机遇：第一，铁路是国民经济的基础性先导产业，中国经济继续保
持稳中求进，为铁路行业发展提供了有利的外部环境和需求支撑；第二，中国铁路发展仍然
滞后并制约国民经济发展，铁路发展前景仍然广阔；第三，国家推行铁路体制机制改革，推
进铁路投融资改革，国家和各地区把铁路基础设施建设作为调结构、促转型、助升级、扩内
需、稳增长的重要举措，把城际动车组、地铁、轻轨等城市综合交通体系建设作为加强城市
基础设施建设、推动新型城镇化建设的重要内容和手段，为轨道交通装备行业发展提供了有
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中国南车股份有限公司 2013 年年度报告摘要
利的市场环境；第四，国家出台《高端装备制造业“十二五”发展规划》、《高速列车科技发
展“十二五”专项规划》，加强对轨道交通装备制造和技术发展的鼓励和引导，进一步在国
家战略层面确定了轨道交通装备行业的发展地位和目标要求，并在金融财税政策、技术创新、
市场等方面给予大力支持，有利于轨道交通装备制造企业进一步发展；第五，在能源危机和
环保压力急剧加大的背景下，经过前一轮的技术发展，相较于其他运输方式，铁路绿色、环
保、节能、便捷、高效的特点和优势更加凸显，越来越成为政府层面鼓励发展、公众出行优
先选择的交通方式，轨道交通装备行业将保持较高发展活力；第六，中国城镇化建设快速推
进，长三角、珠三角、京津冀、山东半岛、辽东半岛、海峡西岸、长株潭等城市群引领区域
经济发展，进一步刺激城际、城市轨道交通发展；第七，客运专线网络建成后，既有线的运
能将得到极大的释放，将促进铁路货运的发展；第八，国务院出台《“十二五”国家战略性
新兴产业发展规划》，加快培育和发展战略性新兴产业，中国南车从事的高端轨道交通装备、
风力发电整机、电动汽车、高分子材料等分别属于七大战略性新兴产业中的高端装备制造、
新能源、新能源汽车和新材料产业，同时随着实体经济的复苏，汽车、发电、石油、船舶等
行业的规模扩张和产业升级带来了对高水平机电产品的需求，为中国南车发展壮大带来商
机；第九，全球许多国家的轨道交通装备正在或将要进入更新期，中国高铁在全球的崛起和
我国日益完善的产业链优势，为轨道交通装备企业“走出去”开展国际化经营提供了有利时
机；第十，国际金融危机对很多海外相关产业的优质企业造成较大冲击，加之人民币升值，
为中国南车开展海外并购，加速国际化经营和产业布局创造了有利条件。
公司发展也面临一些挑战：第一，国家推行铁路改革，铁路发展环境、行业秩序、需求
结构、发展模式、市场格局以及检修基地布局正在发生实质性变化；第二，国际金融波动影
响轨道交通装备海外市场和优势资源延伸产业市场的拓展，履约和汇率变数增加；第三，随
着高速、重载列车和城市、城际轨道交通车辆运营数量和里程的大幅增加，轨道交通装备面
临确保运行安全、可靠的重大考验；第四，公司面临的国际竞争将越来越激烈，国外政府“本
土化”要求日益增多，市场竞争能力、技术创新能力、公司治理能力、抗御风险能力及国际
化经营能力等面临多重考验。
2．公司的发展战略
“十二五”期间，本公司将加大科研投入，建立健全国际先进的产业发展研究、产品研
发设计和生产制造体系，努力成为全球具有较高知名度的品牌。本公司中长期发展目标是成
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中国南车股份有限公司 2013 年年度报告摘要
为具有国际竞争优势的轨道交通装备全面解决方案供应商，产融结合、跨行业发展、国际化
程度较高的大型综合性高端制造与服务企业，跨入世界一流企业行列，“中国南车”成为全
球知名品牌。
主要各业务单元的发展规划：
机车业务：根据未来铁路机车的发展趋势，高速、重载大功率机车将成为发展主导。未
来本公司将大力发展电力机车，尤其是高速、重载大功率电力机车，电力机车研发、试验和
制造水平保持国际一流。内燃机车将按照调整规模与结构、提高水平的原则规划，继续保持
在国内大功率内燃机车、工矿和调车机车方面的制造规模、技术领先以及出口优势，实现与
国际先进水平接轨。
动车组业务：动车组是未来发展的一个重点方向，本公司将对动车组按绿色环保、高速
智能、安全可靠的原则，不断开发新的产品，保持高速动车组研发制造领先地位，大力发展
城际动车组。
客车业务：保持客车业务现有制造能力和领先优势，大力发展时速 200 公里等级客车，
优化产品结构、不断做优客车业务。通过精益生产提升生产效率和产品质量。
货车业务：保持现有制造能力，针对铁路重载货运、快捷货运带来的大轴重货车、快捷
货车等新产品需求，加强技术创新和水平提升，国内技术主导地位迈上新台阶，积极推进资
源整合，做强做优货车产业，货车研发、试验和制造水平达到国际一流。
城轨地铁业务：以市场为导向，加快完善和优化产业布局，提升整体产能，实现快速反
应市场的规模化经营。加快科技创新步伐，健全自主化发展格局，完善以铝合金、不锈钢等
车体技术和不同速度等级转向架技术为基础的各型城轨地铁车辆技术平台，加强协作配套、
资源共享，打造世界一流的城轨地铁车辆研发、试验和制造基地。大力发展低地板、单轨等
现代有轨电车。积极参与城轨地铁车辆的维修和部件翻新改造等业务，形成本公司新的增长
型业务。
新产业业务：未来几年，本公司除了重点发展上述轨道交通装备产业并进行创新外，还
将依托多年积累的技术和能力优势，着力培育轨道交通装备优势资源延伸产业，重点发展包
括新材料、新能源装备、电传动与工业自动化、工程机械、大功率电力电子器件等优势资源
延伸产业，扩大公司收入来源，提升业务发展潜力，提高公司盈利能力和整体竞争力。
（三）经营计划
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中国南车股份有限公司 2013 年年度报告摘要
2014 年是贯彻党的十八届三中全会精神，全面深化改革的开局之年，也是推进中国南
车“十二五”发展战略，加快转型突破、深化改革发展的重要一年。公司将认真总结经验，
研判形势，努力实现营业收入增长超过 10%，实现企业可持续发展。为此，公司将重点做
好以下工作：一是深化企业改革，增强转型发展动力。优化整合业务结构，完善经济责任制
考核，加大资本运营力度，创新人力资源管理。二是加大创新力度，提升持续发展实力。完
善科技创新体系，加快新产品和核心技术研发，持续提高产品质量和服务水平。三是加强科
学管理，夯实企业发展基础。提高信息化管理水平，建立管理提升长效机制，全面深化精益
管理，不断强化财务管理，加强风险管控和审计监察。四是积极开发市场，拓宽企业发展领
域。稳固国内轨道交通市场，全力拓展海外市场，积极开发新兴产业市场。五是增强企业软
实力，加强企业文化和品牌建设，凝聚力量和谐发展。
（四）因维持当前业务并完成在建投资项目公司的资金需求
根据公司发展战略和生产经营的需要，2014 年计划安排固定资产投资 42.6 亿元，主要
投向对公司发展战略具有重大支撑作用的轨道交通装备优势资源延伸产业、城轨地铁车辆和
城际动车组等项目。公司将主要使用再融资募集资金、债务融资工具、自有资金和银行贷款
等方式解决资金需求。
（五）可能面对的风险及应对措施
1．产品质量风险
公司为轨道交通装备企业，产品多数与社会公众利益相关，如发生产品质量问题，将
给社会公众造成较大影响；随着中国高速铁路网和城际轨道交通网建设的不断推进，高速铁
路及城市轨道车辆的运营数量将大幅增加，如何确保轨道交通装备的可靠运营和质量安全是
公司面临的重大考验；伴随着产品的升级，轨道交通运输装备产品对质量和可靠性也提出了
更高要求，对公司持续的创新和质量保障能力提出了新的挑战。
应对措施：一是建立专门部门管理和监控质量风险；二是建立健全产品安全评估体系，
在产品设计阶段实施评估，从源头进行质量控制；三是不断完善质量管理制度和流程，严格
按照工艺标准和精益管理标准控制质量管理过程；四是持续强化推进标准化售后服务，保障
产品运营安全可靠；五是加强供应商产品质量管控，建立商品质量保证金、质量事故赔付预
备金以及质量保险等机制，防范产品质量风险隐患。
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中国南车股份有限公司 2013 年年度报告摘要
2．宏观政策风险
公司所处的轨道交通装备制造行业对国家宏观经济政策依赖度较高，国家宏观经济政
策的波动将会给公司的发展带来较大影响；政府机构改革形成的新机制与新政策将给公司的
市场开拓和产品营销带来一定的不确定性；城际铁路、城市地铁造修体系的布局对企业的管
理方式、运作模式及资源利用、协调能力等形成新的挑战。
应对措施：主要通过与国家有关部门积极主动的沟通，及时搜集国家政治、经济、行
业、法律、环境等信息，分析市场需求的变化，做好市场走向趋势的研究与预测，及时根据
国家产业政策的动向调整公司规划，积极推动轨道交通装备专有技术延伸的多元化，建立和
发展轨道交通装备相关多元化的产业和产品结构等措施应对风险。
3．市场风险
全球主要轨道交通装备企业间同质化的竞争日趋严重，对企业如何通过差异化竞争突
出市场重围带来挑战；世界经济复苏缓慢，贸易保护主义抬头，公司与国际领先企业在国际
化经营和市场开拓等方面仍存在一定差距等，这些因素将对公司参与国际市场竞争以及企业
的产品出口等造成一定的影响。
应对措施：一是通过及时、有效搜集国内外政治、经济、法律、自然环境以及竞争对
手的信息，组织开展市场调研活动，准确分析国内外市场需求的变化，做好市场走向预测和
市场变化应对；二是不断加大科研投入力度，通过保持公司行业领先的市场竞争地位，进一
步增强公司及产品的核心竞争优势。
4.汇率风险
公司产品出口、境外投资并购等经营行为不断增加，可能因汇率波动引发的各种风险。
如：以外币计价的交易活动中由于交易发生日和结算日汇率不一致而形成的外汇交易风险，
由于汇率变动报表中的某些项目折算后价值改变产生的折算风险，以及汇率变动对公司产销
数量、价格、成本等经济指标产生影响，从而引起企业价值变化的风险等。
应对措施：在生产经营的各个环节建立汇率风险防范机制，密切关注国内外金融市场
的变化，运用金融避险工具应对风险。加强企业相关人员的风险防范意识，转变经营理念，
积极发挥主观能动性，主动应对各种汇率风险。
5．自然灾害等其他纯粹风险
地震、台风、海啸、洪水等自然灾害及突发性事件会对公司财产和人员造成损害，并
有可能影响公司的正常生产经营。
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中国南车股份有限公司 2013 年年度报告摘要
应对措施：建立和完善自然灾害应急管理机制，组织进行灾害应急演练，提高公司员
工灾害风险防范意识，最大限度减小灾害可能造成的损失和影响。
四、 涉及财务报告的相关事项
本期本公司出资设立南车国际装备工程有限公司，注册资本为人民币 600,000,000 元。
本公司将该公司纳入合并范围。
2013 年 5 月 14 日，本公司之子公司株洲时代新材料科技股份有限公司(“时代新材”)
以现金人民币 6,671,500 元对原合营企业青岛南车华轩水务有限公司(“南车华轩”)单方增资，
增资后时代新材持有该公司 60%的股权。根据修订后的公司章程，南车华轩成为时代新材
的子公司。本公司将该公司纳入合并范围。
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