京沪高速铁路股份有限公司
      未来三年（2022-2024）股东分红
                回报规划

    根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公
司现金分红有关事项的通知》（证监发﹝2012﹞37 号）、《上
市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》（证监会公告
﹝2022﹞3 号）和《京沪高速铁路股份有限公司章程》（以下
简称《公司章程》）等相关文件规定，结合京沪高速铁路股
份有限公司（以下简称公司）实际情况，公司制定了《京沪
高速铁路股份有限公司未来三年（2022 年-2024 年）股东分
红回报规划》，具体内容如下。
    一、公司制定本规划考虑的因素
    公司着眼于长远、可持续的发展，综合考虑公司实际情
况、发展战略规划以及发展趋势，建立对股东科学、持续、
稳定的回报规划与机制，实行持续、稳定的利润分配政策，
从而对利润分配做出制度性安排，以保证利润分配政策的连
续性和稳定性。
    二、本规划的制定原则
    1. 本规划的制定应符合相关法律、法规、规范性文件及
《公司章程》等所规定的利润分配政策。
    2. 公司执行利润分配是对母公司报表中当年度实现可
供分配利润进行分配。
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     3. 本规划的制定充分考虑股东回报，合理平衡和处理可
持续发展需要和全体股东的整体利益，实施科学、持续、稳
定的利润分配政策。
     4. 公司将优先采取现金方式进行利润分配。
     三、公司未来三年（2022年-2024年）的具体股东回报规
划
     1. 利润分配形式：公司可以采取现金、股票、现金和股
票相结合的方式向股东分配利润，并优先采用现金分红进行
利润分配。
     2. 现金分红的具体条件和分配：除特殊情况外，在公司
无重大投资计划或重大现金支出发生时，每年以现金方式累
计分配的利润应为母公司当年度实现的可供分配利润的50%。
当年度实现可供分配利润是指母公司当年度实现的净利润
弥补亏损和提取公积金后所余税后利润。具体分配方案由董
事会根据公司实际情况制定后提交股东大会审议通过。特殊
情况是指：
     （1）当年度经营活动产生的现金净流量为负，实施现
金分红将会影响公司后续持续经营。
     （2）审计机构对公司该年度财务报告未出具标准无保
留意见的审计报告。
     四、差异化现金分红政策
     公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自
身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，
区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的

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现金分红政策：
    1. 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进
行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应
达到80%；
    2. 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进
行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应
达到40%；
    3. 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进
行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应
达到20%。
    公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以
按照前项规定处理。
    公司的利润分配不得超过累计可供分配利润。
    五、利润分配方案的审议和实施程序
    1. 公司在制定现金分红具体方案时，董事会应认真研究
和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例，调整的条件
及决策程序要求等事宜。
    2. 独立董事应当对提请股东大会审议的利润分配方案
进行审核并出具书面审核意见。
    3. 公司利润分配方案应由董事会审议通过后提交股东
大会审议批准。股东大会在对利润分配预案进行审议前，公
司应当通过多种渠道主动与中小股东进行沟通和交流，充分
听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问
题。

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    4. 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事
会须在股东大会召开后2个月内完成股利的派发工作。
    六、其他
    本规划未尽事宜，依照相关法律、行政法规、规章、规
范性文件及公司章程的规定执行。本规划自公司股东大会审
议通过之日起实施。




                      京沪高速铁路股份有限公司董事会
                                2023 年 4 月 29 日




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