股票代码：601886           股票简称：江河集团        公告编号：临2021-002


                     江河创建集团股份有限公司
              关于投资Cineworld Group Plc的公告


    本公司及董事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。


    重要内容提示：
    投资标的名称：Cineworld Group Plc（下称“CINE”或“标的公司”）
    投资金额：截止公告日，累计投资总额约为人民币 75,183.16 万元。
        投资目的：受全球疫情影响，休闲及可选择性消费领域优质公司的价值相
对处于历史低位，具备一定的财务投资机会。在不影响公司主营业务发展的情况下，
为进一步提高资金使用效率，公司主要使用包括处置 Healius 股份在内的自有资金
对标的公司进行了财务投资。在投资期间结合股价变化情况机动调整持股比例以降
低投资成本，为全体股东创造更大的价值。
        特别风险提示:
    ①受疫情影响带来的经营风险。标的公司为全球第二大电影连锁院线,其主营
业务遍布英国、美国等多个国家。受全球疫情影响，标的公司在不同国家或地区主
动关闭或应政府要求关闭了全部或部分门店，对标的公司主营业务造成较大不利影
响。尽管目前各国政府正在采取不同的措施进行疫情防控，国际社会公众陆续接种
疫苗，但如疫情依然得不到有效控制，且标的公司不能持续获得融资，将进一步增
加其经营风险，提请投资者注意投资风险。
    ②股价波动对利润影响的风险。公司将结合疫情变化、标的公司经营情况及股
价走势，机动调整持仓比例或择机进行全部处置。如标的公司股价发生较大变化，
可能对公司持有标的资产期间利润产生较大影响，具体影响额以经审计的数据为准，
提请投资者注意投资风险。


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   一、对外投资概述

    1、对外投资基本情况

    截止本公告日，江河创建集团股份有限公司（下称“公司”）下属全资子公司
Golden Acumen Holdings Limited、Reach Glory International Limited 通过二
级市场集中竞价方式合计持有 Cineworld Group Plc（伦敦证券交易所上市公司，
代码 CINE）169,226,986 股股票（下称“标的资产”），约占 CINE 总股本的 12.33%，
为标的公司的第二大股东。截止公告日，累计投资总额约为人民币 75,183.16 万元，
约占公司 2019 年度归母净资产的 10%。

     2、对外投资目的

    （1）近年来随着全球消费的升级，休闲及可选择性消费领域快速崛起，国内、
外休闲及可选择性消费占各国GDP比重逐年上升，已经成为全球经济增长的新驱动力。
    （2）公司看好休闲及可选择性消费领域的发展前景。随着全球疫情的爆发及
蔓延，该领域的优质公司处于历史相对价值低位，具备较好的财务投资机会。
    （3）标的公司为全球第二大电影连锁院线、英国唯一一家从事电影业务的上
市公司，其主营业务遍布英国、美国等多个国家。受疫情影响，标的公司在不同国
家或地区主动关闭或应政府要求关闭了全部或部分门店，对其经营产生较大影响，
企业价值处于历史相对低位。为应对疫情带来的影响，管理层大幅削减各项费用开
支，并新增了多笔外部融资，有效应对了其当前生产经营的资金需求。
    （4）随着各国政府积极采取不同的防疫措施，以及新冠疫苗的研发及推广，
未来疫情将在一定程度上得到有效控制。标的公司为降低疫情对生产经营的影响，
已采取包括融资在内的一系列应对措施，并获得了多笔新增融资，加之其价值处于
历史相对低位，公司认为其具备一定财务投资价值。
    （5）在不影响公司主营业务正常经营的情况下，为进一步提高资金使用效率，
为全体股东创造更大的价值，公司主要使用了包括处置Healius股份在内的自有资金
进行了该类投资。

    3、内部审批情况


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    公司于2020年4月11日召开了第五届董事会第十三次会议，审议通过了《关于公
司董事会授权董事长对外投资审批权限的议案》，该投资成交金额在上述对外投资
审批权限范围内，内容详见公司于2020年4月11日披露的临2020-029号《江河集团关
于公司董事会授权董事长对外投资审批权限的公告》。
    根据中国证监会《上市公司重大资产重组管理办法》等法律、行政法规、规章
和其他规范性文件规定，该对外投资事项不构成重大资产重组行为，亦不属于关联
交易事项，根据《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等相关规定，该
对外投资事项无需提交股东大会审议。

    二、标的公司情况介绍

    1.标的公司名称：Cineworld Group Plc
    2.标的公司性质：上市公司
    3.标的公司注册地：英国
    4.标的公司总股本：1,372,797,489股
    5.标的公司主要股东：Global City Holdings B.V.持有标的公司275,720,505
股，占其总股本的20.1%，为标的公司第一大股东。公司与该第一大股东及标的公司
不存在关联关系。
    6.标的公司概况及主营业务：标的公司成立于1995年，该标的公司于2007年5
月在伦敦证券交易所上市。其电影院门店业务分布在英国、爱尔兰、波兰、捷克、
斯洛伐克、匈牙利、保加利亚、罗马尼亚、以色列和美国。截止公告日，标的公司
市值约为人民币82亿元。
    7.标的公司一年及一期主要财务数据：




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                        2019 财年（审计）             2020 财年上半年（未审计）
年度/财务指标        报表原数         折算数          报表原数            折算数
                   （万美元）       （万人民币）      （万美元）        （万人民币）
营业收入                  436,970        2,821,078         71,240             459,925

税后净利润                 18,030           116,402      -158,250          -1,021,662
EBITDA                    158,030        1,020,242          5,300              34,217
经营净现金流              129,370           835,213          -650              -4,196

注：CINE 以每年 12 月 31 日为年度报告日，汇率 1 美元=6.456 元人民币。

    2020上半年，经营业绩下滑主要系受疫情影响其在不同国家或地区陆续主动关
闭或应政府要求关闭了全部或部分门店以及计提商誉减值所致。根据其对外信息披
露，为应对疫情带来的影响，标的公司主动关闭英国、美国等主要国家或地区门店，
大幅削减了各项费用开支，同时通过多种渠道获得了新增的外部融资，有效应对了
当前生产经营的资金需求。

    三、对公司的影响

    公司在确保日常经营所需资金的前提下进行该投资，有利于提高公司资金的使
用效率和收益，不会影响主营业务的正常开展。

    四、风险提示

    （一）受疫情影响带来的经营风险
    标的公司为全球第二大电影连锁院线,其主营业务遍布英国、美国等多个国家。
受全球疫情影响，标的公司在不同国家或地区主动关闭或应政府要求关闭了全部或
部分门店，对标的公司主营业务造成较大不利影响。尽管目前各国政府正在采取不
同的措施进行疫情防控，国际社会公众陆续接种疫苗，但如疫情依然得不到有效控
制，且标的公司不能持续获得融资，将进一步增加其经营风险，提请投资者注意投
资风险。
    （二）股价波动对利润影响的风险




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    公司将结合疫情变化、标的公司经营情况及股价走势，机动调整持仓比例或择
机进行全部处置。如标的公司股价发生较大变化，可能对公司持有标的资产期间利
润产生较大影响，具体影响额以经审计的数据为准，提请投资者注意投资风险。


   公司将根据《上海证券交易所股票上市规则》和《公司章程》等法律法规、规
范性文件的要求，对后续的进展情况及时履行信息披露义务。

    特此公告。




                                                江河创建集团股份有限公司
                                                          董事会
                                                     2021 年 1 月 13 日




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