证券代码：601916 证券简称：浙商银行 公告编号：2021-051
浙商银行股份有限公司配股公开发行证券预案
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
本次公开发行证券名称及方式：浙商银行股份有限公司（以下简称“本
公司”或“本行”）本次公开发行证券拟采用向原股东配售股份（以下简
称“本次配股”）的方式进行。
本次配股完成后，本公司股本数量和净资产规模将会有较大幅度的增加，
而募集资金从投入到产生效益需要一定的时间周期，本公司利润实现和
股东回报仍主要依赖于本公司的现有业务，从而导致短期内本公司的每
股收益和加权平均净资产收益率等指标可能出现一定幅度的下降，即本
公司配股发行股票后即期回报存在被摊薄的风险。详见《浙商银行股份
有限公司关于向原股东配售股份摊薄即期回报及填补措施的公告》的相
关内容。
本次预案是本公司董事会对本次配股的说明，任何与之相反的声明均属
不实陈述。
本次预案所述事项并不代表审批机关对于本次配股相关事项的实质性判
断、确认或批准，本次预案所述本次配股相关事项的生效和完成尚待取
得有关审批机关的批准或核准。
一、本次配股符合相关法律法规关于配股公开发行条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发
行管理办法》 发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修
1
订版）》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》等有关法律、法规和规范性文
件的规定，本公司对照 A 股和 H 股上市公司关于配股的相关资格、条件的要求，
经认真逐项核对，确认本公司已经符合本次配股的条件。
二、本次发行概况
（一）发行股票的种类和面值
本次配股发行的股票种类为 A 股和 H 股，每股面值为人民币 1.00 元。
（二）发行方式
采用向原股东配售股份的方式进行。
（三）配股基数、比例和数量
本次 A 股配股拟以 A 股配股股权登记日收市后的 A 股股份总数为基数，按
照每 10 股配售不超过 3 股的比例向全体 A 股股东配售。本次 H 股配股拟以 H
股配股股权登记日确定的全体 H 股股份总数为基数，按照每 10 股配售不超过 3
股的比例向全体 H 股股东配售。配售股份不足 1 股的，按照证券所在地交易所、
证券登记结算机构的有关规定处理。A 股和 H 股配股比例相同。
若以本公司截至 2021 年 6 月 30 日的总股本 21,268,696,778 股为基数测算，
本 次 配 售 股 份 数 量 不 超 过 6,380,609,033 股 ， 其 中 A 股 配 股 股 数 不 超 过
5,014,409,033 股，H 股配股股数不超过 1,366,200,000 股。本次配股实施前，若
因本公司送股、资本公积金转增股本及其他原因导致本公司总股本变动，则配售
股份数量按照变动后的总股本进行相应调整。
（四）定价原则及配股价格
1、定价原则
（1）参考本公司股票在二级市场的价格、市盈率及市净率等估值指标，并
综合考虑本公司的发展与股东利益等因素；
（2）考虑本公司未来三年的核心一级资本需求；
（3）遵循本公司与保荐机构（承销商）协商确定的原则。
2、配股价格
2
本次配股价格系根据刊登发行公告前 A 股与 H 股市场交易的情况，采用市
价折扣法确定配股价格，最终配股价格由董事会授权人士在发行前根据市场情况
与保荐机构（承销商）协商确定。A 股和 H 股配股价格经汇率调整后保持一致。
（五）配售对象
本次配股 A 股配售对象为 A 股配股股权登记日当日收市后在中国证券登记
结算有限责任公司上海分公司登记在册的本公司全体 A 股股东，H 股配售对象
为 H 股配股股权登记日确定的全体 H 股股东。本次配股股权登记日将在中国证
监会核准本次配股方案后另行确定。
（六）本次配股前滚存未分配利润的分配方案
本次配股前本公司滚存的未分配利润由 A 股和 H 股配股完成后的全体股东
依其持股比例享有。
（七）发行时间
本次配股经监管部门与交易所核准后在规定期限内择机向全体股东配售股
份。
（八）承销方式
本次 A 股配股采用代销方式，H 股配股采用包销方式。
（九）本次配股募集资金投向
本次配股募集资金不超过人民币 180 亿元（含 180 亿元）。本次配股募集的
资金在扣除相关发行费用后将全部用于补充本公司的核心一级资本，提高本公司
资本充足率，支持本公司未来各项业务持续稳健发展，增强本公司的资本实力及
综合竞争力。
（十）本次配股决议的有效期限
本次配股的决议自本公司股东大会、A 股类别股东大会、H 股类别股东大会
审议通过之日起 12 个月内有效。
（十一）本次配股股票的上市流通
本次 A 股配股完成后，获配 A 股股票将按照有关规定在上海证券交易所上
3
市流通。
本次 H 股配股完成后，获配 H 股股票将按照有关规定在香港联合交易所上
市流通。
本次配股预案经本公司第六届董事会第三次会议通过后，尚需提交本公司
2021 年第三次临时股东大会、2021 年第一次 A 股类别股东大会和 2021 年第一
次 H 股类别股东大会以特别决议审议通过，经中国银保监会、中国证监会等有
权部门核准后方可实施，并以中国证监会最终核准的方案为准。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表
本公司 2018 年度、2019 年度财务报告业经普华永道中天会计师事务所（特
殊普通合伙）审计，2020 年度财务报告业经毕马威华振会计师事务所（特殊普
通合伙）审计，出具了标准无保留意见的审计报告。2021 年 1-6 月财务报表经毕
马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审阅。
本公司 2018 年度、2019 年度、2020 年度和 2021 年 1-6 月财务数据情况如
下（如无特殊说明，本节数据为本公司合并口径数据，所述的金额币种为人民币）：
1、资产负债表
（1）合并资产负债表
单位：百万元
2021 年 2020 年 2019 年 2018 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
资产：
现金及存放中央
134,054 137,441 131,029 126,370
银行款项
贵金属 5,550 19,478 21,251 8,103
存放同业及其他
35,217 38,827 17,725 20,080
金融机构款项
拆出资金 44,271 5,637 9,184 7,731
衍生金融资产 12,833 23,434 13,892 10,123
买入返售金融资
31,549 57,067 28,950 27,572
产
发放贷款和垫款 1,238,083 1,165,875 998,933 837,076
4
2021 年 2020 年 2019 年 2018 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
金融投资：
-交易性金融资产 151,857 129,269 129,266 135,211
-债权投资 353,732 336,109 305,160 337,836
-其他债权投资 69,355 62,013 82,922 91,611
-其他权益工具投
1,234 994 690 275
资
长期股权投资 - - - -
固定资产 13,321 13,474 12,673 10,357
使用权资产 3,038 3,050 3,256 -
无形资产 2,040 2,070 2,093 757
递延所得税资产 16,480 14,620 11,831 8,320
其他资产 41,783 38,867 31,931 25,272
资产总计 2,154,397 2,048,225 1,800,786 1,646,695
负债：
同业及其他金融
164,800 148,273 132,950 170,815
机构存放款项
向中央银行借款 59,657 84,768 94,065 -
拆入资金 41,791 48,543 33,853 38,053
交易性金融负债 14,028 9,231 15,143 12,483
衍生金融负债 12,508 23,478 14,911 10,648
卖出回购金融资
34,858 900 6,002 71,132
产款
吸收存款 1,367,287 1,335,636 1,143,741 974,770
应付职工薪酬 4,233 4,873 4,439 4,006
应交税费 5,996 4,663 4,669 2,613
预计负债 5,496 5,686 5,544 3,118
租赁负债 2,997 2,981 3,108 -
应付债券 291,909 236,682 206,241 245,997
其他负债 13,720 9,968 8,093 10,612
负债合计 2,019,280 1,915,682 1,672,759 1,544,246
股东权益：
股本 21,269 21,269 21,269 18,719
其他权益工具 14,958 14,958 14,958 14,958
资本公积 32,018 32,018 32,018 22,130
5
2021 年 2020 年 2019 年 2018 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
其他综合收益 204 261 2,268 1,389
盈余公积 8,499 8,499 7,294 6,025
一般风险准备 23,680 21,118 19,454 18,462
未分配利润 32,396 32,389 28,985 19,203
归属于本公司股
133,024 130,512 126,246 100,885
东权益合计
少数股东权益 2,093 2,031 1,781 1,563
股东权益合计 135,117 132,543 128,027 102,449
负债和股东权益
2,154,397 2,048,225 1,800,786 1,646,695
总计
注：2019 年财务报表经重述，下同。
（2）母公司负债表
单位：百万元
2021 年 2020 年 2019 年 2018 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
资产：
现金及存放中央银
134,023 137,411 131,029 126,370
行款项
贵金属 5,550 19,478 21,251 8,103
存放同业及其他金
35,175 38,455 17,596 19,744
融机构款项
拆出资金 46,773 8,648 8,834 7,741
衍生金融资产 12,833 23,434 13,892 10,123
买入返售金融资产 31,549 57,067 28,950 27,572
发放贷款和垫款 1,238,083 1,165,875 998,933 837,076
金融投资：
-交易性金融资产 151,807 128,762 128,474 134,611
-债权投资 353,732 336,109 305,160 337,836
-其他债权投资 69,450 62,108 83,205 92,036
-其他权益工具投
1,234 994 690 275
资
长期股权投资 1,530 1,530 1,530 1,530
固定资产 12,429 12,552 11,680 9,771
使用权资产 3,038 3,050 3,255 -
无形资产 2,024 2,055 2,082 748
递延所得税资产 16,109 14,244 11,545 8,150
6
2021 年 2020 年 2019 年 2018 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
其他资产 6,220 7,472 6,208 6,552
资产总计 2,121,559 2,019,244 1,774,314 1,628,238
负债：
同业及其他金融机
165,024 148,378 133,320 170,827
构存放款项
向中央银行借款 59,657 84,768 94,065 -
拆入资金 16,601 26,825 12,514 24,053
交易性金融负债 14,028 9,231 15,143 12,483
衍生金融负债 12,508 23,478 14,911 10,648
卖出回购金融资产
34,858 900 6,002 71,132
款
吸收存款 1,366,771 1,335,130 1,143,741 974,916
应付职工薪酬 4,195 4,804 4,383 3,963
应交税费 5,962 4,486 4,521 2,469
预计负债 5,496 5,686 5,544 3,118
租赁负债 2,997 2,981 3,108 -
应付债券 291,909 236,682 206,241 245,997
其他负债 9,179 5,966 4,902 7,843
负债合计 1,989,185 1,889,315 1,648,395 1,527,449
股东权益：
股本 21,269 21,269 21,269 18,719
其他权益工具 14,958 14,958 14,958 14,958
资本公积 32,018 32,018 32,018 22,130
其他综合收益 204 261 2,268 1,389
盈余公积 8,499 8,499 7,294 6,025
一般风险准备 23,488 20,926 19,454 18,462
未分配利润 31,938 31,998 28,658 19,106
股东权益合计 132,374 129,929 125,919 100,789
负债和股东权益总
2,121,559 2,019,244 1,774,314 1,628,238
计
2、利润表
（1）合并利润表
7
单位：百万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
一、营业收入 25,903 47,703 46,364 38,943
利息收入 45,151 86,224 80,276 72,252
利息支出 -24,773 -49,129 -45,614 -45,866
利息净收入 20,378 37,095 34,662 26,386
手续费及佣金收入 2,309 4,775 4,291 4,830
手续费及佣金支出 -312 -525 -500 -578
手续费及佣金净收入 1,997 4,250 3,791 4,252
投资收益 2,019 7,023 7,158 5,286
其中：以摊余成本计量
的金融资产终止确认产 - 19 117 252
生的收益
公允价值变动净损失 610 -1,882 -346 3,145
汇兑净收益 743 778 771 -567
资产处置净损失 -1 -9 0 -1
其他业务收入 118 292 226 -
其他收益 39 156 102 443
二、营业支出 -17,787 -33,232 -31,712 -25,061
税金及附加 -423 -620 -598 -438
业务及管理费 -6,500 -12,385 -12,168 -11,563
信用减值损失 -10,834 -20,166 -18,902 -13,030
其他业务成本 -30 -61 -44 -31
三、营业利润 8,116 14,471 14,652 13,882
加：营业外收入 45 68 83 79
减：营业外支出 -10 -176 -55 -111
四、利润总额 8,151 14,363 14,680 13,851
减：所得税费用 -1,163 -1,804 -1,538 -2,290
五、净利润 6,988 12,559 13,142 11,560
（一）持续经营净利润 6,988 12,559 13,142 11,560
（二）终止经营净利润 - - - -
归属于本公司股东的净
6,851 12,309 12,924 11,490
利润
少数股东损益 137 250 218 70
六、其他综合收益的税
-57 -2,007 879 1,687
后净额
8
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
不能重分类进损益的其
他综合收益：
-其他权益工具投资公
-8 41 124 -
允价值变动
将重分类进损益的其他
综合收益:
-以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益
317 -1,077 477 410
的金融资产公允价值变
动
-以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益
-128 298 -187 391
的金融资产信用减值损
失
-外币财务报表折算差
-238 -1,269 465 886
额
七、综合收益总额 6,931 10,552 14,021 13,247
归属于本公司股东的综
6,794 10,302 13,803 13,177
合收益
归属于少数股东的综合
137 250 218 70
收益
（2）母公司利润表
单位：百万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
一、营业收入 25,291 46,250 45,257 38,289
利息收入 44,062 84,224 78,475 71,295
利息支出 -24,291 -48,369 -44,812 -45,399
利息净收入 19,771 35,855 33,663 25,895
手续费及佣金收入 2,303 4,752 4,253 4,750
手续费及佣金支出 -304 -516 -492 -575
手续费及佣金净收入 1,999 4,236 3,761 4,176
投资收益 2,096 7,021 7,153 5,282
其中：以摊余成本计量的金
- 19 117 252
融资产终止确认产生的收益
公允价值变动净损失 602 -1,882 -337 3,145
汇兑净收益 743 778 771 -567
资产处置净损失 -1 -9 0 -1
其他业务收入 63 165 149 -
其他收益 18 86 97 358
9
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
二、营业支出 -17,472 -32,466 -31,202 -24,596
税金及附加 -416 -615 -594 -432
业务及管理费 -6,464 -12,259 -12,063 -11,469
信用减值损失 -10,592 -19,592 -18,545 -12,695
其他业务成本 - - - -
三、营业利润 7,819 13,784 14,055 13,692
加：营业外收入 45 68 83 79
减：营业外支出 -10 -174 -55 -111
四、利润总额 7,854 13,678 14,083 13,661
减：所得税费用 -1,070 -1,625 -1,389 -2,243
五、净利润 6,784 12,053 12,694 11,418
（一）持续经营净利润 6,784 12,053 12,694 11,418
（二）终止经营净利润 - - - -
六、其他综合收益的税后净
-57 -2,007 879 1,687
额
不能重分类进损益的其他综
合收益：
-其他权益工具投资公允价
-8 41 124 -
值变动
将重分类进损益的其他综合
收益：
-以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的金融资 317 -1,077 477 410
产公允价值变动
-以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的金融资 -128 298 -187 391
产信用减值损失
-外币财务报表折算差额 -238 -1,269 465 886
七、综合收益总额 6,727 10,046 13,573 13,104
3、现金流量表
（1）合并现金流量表
单位：百万元
2021 年
2020 年 2019 年 2018 年
1-6 月
一、经营活动现金流量：
存放同业及其他金融机构款项净减
0 1,623 1,599 -
少额
10
2021 年
2020 年 2019 年 2018 年
1-6 月
拆出资金净减少额 1,666 - 6,726 -
买入返售金融资产净减少额 - 28,941 - 14,915
为交易目的而持有的金融资产净减
- - 5,912 -
少额
拆入资金净增加额 - 14,751 - 8,683
向中央银行借款净增加额 - - 29,023 -
存放中央银行款项净减少额 764 - - 13,923
同业及其他金融机构存放款项净增
16,384 15,450 - -
加额
吸收存款净增加额 32,433 188,059 167,449 103,808
收取利息、手续费及佣金 43,655 80,307 72,340 54,692
卖出回购金融资产款净增加额 33,956 - - 40,303
收到其他与经营活动有关的现金 14,617 4,438 3,502 22,208
经营活动现金流入小计 143,475 333,569 286,551 258,532
存放中央银行款项净增加额 - -16,335 -2,909 -
拆出资金净增加额 - -1,511 - -3,355
买入返售金融资产净增加额 -98 - -1,384 -
为交易目的而持有的金融资产净增
-20,775 -9,113 - -1,871
加额
应收融资租赁款净增加额 -4,132 -5,737 -9,024 -
发放贷款和垫款净增加额 -79,409 -175,782 -168,803 -194,100
向中央银行借款净减少额 -24,691 -8,917 - -
同业及其他金融机构存放款项净减
- - -37,696 -128,107
少额
存放同业款项净增加额 - - - -2,497
拆入资金净减少额 -6,848 - -4,338 -
卖出回购金融资产款净减少额 - -5,102 -875 -
支付利息、手续费及佣金的现金 -21,785 -39,747 -35,460 -37,047
支付给职工以及为职工支付的现金 -5,086 -7,763 -7,809 -8,036
支付的各项税费 -4,475 -8,799 -6,775 -7,381
支付其他与经营活动有关的现金 -1,676 -5,183 -23,023 -16,454
经营活动现金流出小计 -168,975 -283,989 -298,096 -398,847
经营活动产生/（使用）的现金流量
-25,500 49,580 -11,545 -140,316
净额
二、投资活动现金流量：
11
2021 年
2020 年 2019 年 2018 年
1-6 月
收回投资收到的现金 802,961 2,600,356 3,756,063 1,853,743
取得投资收益收到的现金 10,101 18,959 27,370 28,744
处置固定资产收到的现金/处置固定
资产、无形资产和其他长期资产收取 2 35 14 67
的现金（2018 年度）
投资活动现金流入小计 813,064 2,619,350 3,783,447 1,882,554
投资支付的现金 -827,990 -2,618,492 -3,721,619 -1,802,284
购建固定资产、无形资产和其他长期
-360 -1,738 -4,683 -4,969
资产支付的现金
投资活动现金流出小计 -828,350 -2,620,230 -3,726,302 -1,807,253
投资活动产生/（使用）的现金流量
-15,286 -880 57,145 75,301
净额
三、筹资活动现金流量：
吸收投资收到的现金 - - 12,438 2,915
发行债务证券收到的现金 242,709 273,452 227,478 314,227
筹资活动现金流入小计 242,709 273,452 239,916 317,141
偿还债务本金支付的现金 -186,544 -243,698 -266,514 -260,010
分配股利、利润或偿付利息支付的现
-5,989 -11,602 -9,258 -13,381
金
支付其他与筹资活动有关的现金 -359 -673 -583 -
筹资活动现金流出小计 -192,892 -255,973 -276,355 -273,391
筹资活动产生/（使用）的现金流量
49,817 17,479 -36,439 43,750
净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-485 -1,002 144 314
影响
五、现金及现金等价物净增加额 8,546 65,177 9,305 -20,951
加：年初现金及现金等价物余额 112,121 46,944 37,639 58,590
六、年末现金及现金等价物余额 120,667 112,121 46,944 37,639
（2）母公司现金流量表
单位：百万元
2021 年
项目 2020 年 2019 年 2018 年
1-6 月
一、经营活动现金流量：
存放同业及其他金融机构款项净减
0 1,517 1,705 -
少额
拆出资金净减少额 2,166 - 6,737 -
买入返售金融资产净减少额 - 28,941 - 14,515
12
2021 年
项目 2020 年 2019 年 2018 年
1-6 月
为交易目的而持有的金融资产净减
- - 6,112 -
少额
拆入资金净增加额 - 14,366 - -
向中央银行借款净增加额 - - 29,023 -
存放中央银行净减少额 764 - - 13,902
同业及其他金融机构存放款项净增
16,503 15,185 - -
加额
吸收存款净增加额 32,433 187,559 167,303 104,137
收取利息、手续费及佣金 42,576 78,445 70,500 54,840
卖出回购金融资产款净增加额 33,956 - - 40,303
收到其他与经营活动有关的现金 14,366 3,607 3,185 21,639
经营活动现金流入小计 142,764 329,620 284,565 249,336
存放中央银行款项净增加额 - -16,305 -2,909 -
拆出资金净增加额 - -4,511 - -3,365
买入返售金融资产净增加额 -98 - -1,384 -
为交易目的而持有的金融资产净增
-20,775 -9,113 - -1,271
加额
应收融资租赁款净增加额 - - -
发放贷款和垫款净增加额 -79,409 -175,782 -168,803 -194,100
向中央银行借款净减少额 -24,691 -8,917 - -
同业及其他金融机构存放款项净减
- - -37,338 -128,134
少额
存放同业款项净增加额 - - - -2,497
拆入资金净减少额 -10,192 - -11,516 -2,798
卖出回购金融资产款净减少额 - -5,102 -875 -
支付利息、手续费及佣金的现金 -21,432 -38,979 -34,814 -36,482
支付给职工以及为职工支付的现金 -5,027 -7,670 -7,735 -7,972
支付的各项税费 -4,184 -8,530 -6,512 -7,221
支付其他与经营活动有关的现金 -1,669 -5,026 -23,048 -5,029
经营活动现金流出小计 -167,477 -279,935 -294,934 -388,869
经营活动产生/（使用）的现金流量
-24,713 49,685 -10,369 -139,533
净额
二、投资活动现金流量：
收回投资收到的现金 802,496 2,600,259 3,754,259 1,853,318
取得投资收益收到的现金 10,100 18,957 27,365 27,783
13
2021 年
项目 2020 年 2019 年 2018 年
1-6 月
处置固定资产收到的现金/处置固定
资产、无形资产和其他长期资产收取 2 24 8 67
的现金（2018 年度）
投资活动现金流入小计 812,598 2,619,240 3,781,632 1,881,168
投资支付的现金 -827,990 -2,618,492 -3,721,477 -1,802,284
购建固定资产、无形资产和其他长期
-357 -1,732 -4,222 -4,702
资产支付的现金
投资活动现金流出小计 -828,347 -2,620,224 -3,725,699 -1,806,986
投资活动产生/（使用）的现金流量
-15,749 -984 55,933 74,182
净额
三、筹资活动现金流量：
吸收投资收到的现金 - - 12,438 2,915
发行债务证券收到的现金 242,709 273,452 227,478 314,227
筹资活动现金流入小计 242,709 273,452 239,916 317,141
偿还债务本金支付的现金 -186,544 -243,698 -266,514 -260,010
分配股利、利润或偿付利息支付的现
-5,989 -11,602 -9,258 -13,381
金
支付其他与筹资活动有关的现金 -354 -673 -583 -
筹资活动现金流出小计 -192,887 -255,973 -276,355 -273,391
筹资活动产生/（使用）的现金流量
49,822 17,479 -36,439 43,750
净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-485 -1,002 144 314
影响
五、现金及现金等价物净增加额 8,875 65,178 9,269 -21,287
加：年初现金及现金等价物余额 111,749 46,571 37,302 58,590
六、年末现金及现金等价物余额 120,624 111,749 46,571 37,302
14
4、股东权益变动表
（1）合并股东权益变动表
单位：百万元
其他权益 其他综合 一般风险 少数股东 股东权益
项目 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润
工具 收益 准备 权益 合计
2021 年 1-6 月
2020 年 12 月 31
21,269 14,958 32,018 261 8,499 21,118 32,389 2,031 132,543
日余额
本期增减变动金额
（一）综合收益
- - - -57 - - 6,851 137 6,931
总额
（二）利润分配
提取一般风险准
- - - - - 2,562 -2,562 - -
备
对普通股股东的
- - - - - - -3,424 -75 -3,499
股利分配
对优先股股东的
- - - - - - -858 - -858
股利分配
2021 年 6 月 30
21,269 14,958 32,018 204 8,499 23,680 32,396 2,093 135,117
日余额
2020 年
2019 年 12 月 31
21,269 14,958 32,018 2,268 7,294 19,454 28,985 1,781 128,027
日余额
本期增减变动金额
15
其他权益 其他综合 一般风险 少数股东 股东权益
项目 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润
工具 收益 准备 权益 合计
（一）综合收益
- - - -2,007 - - 12,309 250 10,552
总额
（二）利润分配
提取法定盈余公
- - - - 1,205 - -1,205 - -
积
提取一般风险准
- - - - - 1,664 -1,664 - -
备
对普通股股东的
- - - - - - -5,104 - -5,104
股利分配
对优先股股东的
- - - - - - -932 - -932
股利分配
2020 年 12 月 31
21,269 14,958 32,018 261 8,499 21,118 32,389 2,031 132,543
日余额
2019 年
2018 年 12 月 31
18,719 14,958 22,130 1,389 6,025 18,462 19,203 1,563 102,449
日余额
本期增减变动金额
（一）综合收益
- - - 879 - - 12,924 218 14,021
总额
（二）股东投入
和减少资本
股东投入资本 2,550 - 9,888 - - - - - 12,438
（三）利润分配
提取法定盈余公
- - - - 1,269 - -1,269 - -
积
16
其他权益 其他综合 一般风险 少数股东 股东权益
项目 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润
工具 收益 准备 权益 合计
提取一般风险准
- - - - - 992 -992 - -
备
对优先股股东的
- - - - - - -881 - -881
股利分配
2019 年 12 月 31
21,269 14,958 32,018 2,268 7,294 19,454 28,985 1,781 128,027
日余额
2018 年
2017 年 12 月 31
17,960 14,958 19,975 -1,554 4,883 17,244 14,730 1,493 89,688
日余额
会计政策变更 - - - 1,256 - - -1,475 - -219
2018 年 1 月 1 日
17,960 14,958 19,975 -297 4,883 17,244 13,254 1,493 89,469
余额
本年增减变动金额
（一）综合收益
总额
净利润 - - - - - - 11,490 70 11,560
其他综合收益 - - - 1,687 - - - - 1,687
综合收益总额合
- - - 1,687 - - 11,490 70 13,247
计
（二）股东投入
和减少资本
股东投入资本 759 - 2,156 - - - - - 2,915
（三）利润分配
提取法定盈余公 - - - - 1,142 - -1,142 - -
17
其他权益 其他综合 一般风险 少数股东 股东权益
项目 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润
工具 收益 准备 权益 合计
积
提取一般风险准
- - - - - 1,218 -1,218 - -
备
对普通股股东的
- - - - - - -3,182 - -3,182
股利分配
2018 年 12 月 31
18,719 14,958 22,130 1,389 6,025 18,462 19,203 1,563 102,449
日余额
18
（2）母公司股东权益变动表
单位：百万元
其他权益 其他综合收
项目 股本 资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
工具 益
2021 年 1-6 月
2020 年 12 月 31 日余额 21,269 14,958 32,018 261 8,499 20,926 31,998 129,929
本期增减变动金额
（一）综合收益总额 - - - -57 - - 6,784 6,727
（二）利润分配
提取一般风险准备 - - - - - 2,562 -2,562 -
对普通股股东的股利分
- - - - - - -3,424 -3,424
配
对优先股股东的股利分
- - - - - - -858 -858
配
2021 年 6 月 30 日余额 21,269 14,958 32,018 204 8,499 23,488 31,938 132,374
2020 年
2019 年 12 月 31 日余额 21,269 14,958 32,018 2,268 7,294 19,454 28,658 125,919
本期增减变动金额
（一）综合收益总额 - - - -2,007 - - 12,053 10,046
（二）利润分配
提取法定盈余公积 - - - - 1,205 - -1,205 -
19
其他权益 其他综合收
项目 股本 资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
工具 益
提取一般风险准备 - - - - - 1,472 -1,472 -
对普通股股东的分配 - - - - - - -5,104 -5,104
对优先股股东的股利分
- - - - - - -932 -932
配
2020 年 12 月 31 日余额 21,269 14,958 32,018 261 8,499 20,926 31,998 129,929
2019 年
2018 年 12 月 31 日余额 18,719 14,958 22,130 1,389 6,025 18,462 19,106 100,789
本期增减变动金额
（一）综合收益总额 - - - 879 - - 12,694 13,573
（二）股东投入和减少资
本
股东投入资本 2,550 - 9,888 - - - - 12,438
（三）利润分配
提取法定盈余公积 - - - - 1,269 - -1,269 -
提取一般风险准备 - - - - - 992 -992 -
对优先股股东的股利分
- - - - - - -881 -881
配
2019 年 12 月 31 日余额 21,269 14,958 32,018 2,268 7,294 19,454 28,658 125,919
2018 年
2017 年 12 月 31 日余额 17,960 14,958 19,975 -1,554 4,883 17,244 14,706 88,171
20
其他权益 其他综合收
项目 股本 资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
工具 益
会计政策变更 - - - 1,256 - - -1,475 -219
2018 年 1 月 1 日余额 17,960 14,958 19,975 -297 4,883 17,244 13,230 87,952
本年增减变动金额
（一）综合收益总额
净利润 - - - - - - 11,418 11,418
其他综合收益 - - - 1,687 - - - 1,687
综合收益总额合计 - - - 1,687 - - 11,418 13,104
（二）股东投入和减少资
本
股东投入资本 759 - 2,156 - - - - 2,915
（三）利润分配
提取法定盈余公积 - - - - 1,142 - -1,142 -
提取一般风险准备 - - - - - 1,218 -1,218 -
对普通股股东的股利分
- - - - - - -3,182 -3,182
配
2018 年 12 月 31 日余额 18,719 14,958 22,130 1,389 6,025 18,462 19,106 100,789
21
（二）合并报表范围变化情况
截至 2021 年 6 月 30 日，纳入本公司合并报表范围的子公司如下：
主要 业务 本公司直接持股比例/
子公司名称 注册地 注册资本
经营地 性质 表决权比例
浙江浙银金融租赁股 舟山群岛 金融
浙江省 30 亿元 51%
份有限公司 新区 机构
本公司最近三年一期合并报表范围变化情况如下：
（1）2021 年 1-6 月合并报表范围变化
本公司 2021 年 1-6 月合并报表范围并未发生变化。
（2）2020 年度合并报表范围变化
本公司 2020 年度合并报表范围并未发生变化。
（3）2019 年度合并报表范围变化
本公司 2019 年度合并报表范围并未发生变化。
（4）2018 年度合并报表范围变化
本公司 2018 年度合并报表范围并未发生变化。
（三）主要财务指标和监管指标
1、主要财务指标
2021 年 1-6 月 2020 年/2020 年 2019 年/2019 年 12 2018 年/2018 年 12
主要财务指标
/2021 年 6 月 30 日 12 月 31 日 月 31 日 月 31 日
基本每股收益（元） 0.28 0.53 0.64 0.61
稀释每股收益（元） 0.28 0.53 0.64 0.61
扣除非经常性损益后的基
0.28 0.54 0.63 0.60
本每股收益（元）
扣除非经常性损益后的稀
0.28 0.54 0.63 0.60
释每股收益（元）
加权平均净资产收益率
5.06 10.03 12.92 14.04
（%）
扣除非经常性损益后的加
5.02 10.05 12.82 13.93
权平均净资产收益率（%）
归属于上市公司普通股股 5.55 5.43 5.23 4.59
22
东的每股净资产（元）
2、主要监管指标
本公司按照《商业银行风险监管核心指标（试行）》（银监发[2005]89 号）、
《商业银行资本管理办法（试行）》和《商业银行流动性风险管理办法》（银保监
会令〔2018〕3 号）的相关要求计算并填列监管指标。最近三年一期，本公司资本
充足率等各项风险控制指标均持续符合相关监管要求。主要风险控制指标如下：
单位：%
2021 年 1-6 月
指标 2020 年/2020 年 2019 年/2019 年 2018 年/2018 年
监管指标 /2021 年 6 月 30
标准 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
日
流动性比例 ≥25 41.56 42.52 55.74 52.80
流动性覆盖率 ≥100 114.63 111.49 223.49 214.79
净稳定资金比
≥100 109.16 110.43 113.49 108.90
例
流动性风险
不良贷款率 ≤5 1.50 1.42 1.37 1.20
单一客户贷款
≤10 2.31 2.33 2.16 2.78
集中度
最大十家单一
- 17.14 19.40 18.38 21.33
借款人集中度
正常类贷款迁 -
1.21 3.45 4.09 1.17
徙率
关注类贷款迁
- 26.13 37.77 41.28 70.91
徙率
风险迁徙率
次级类贷款迁
- 95.08 94.93 96.96 67.63
徙率
可疑类贷款迁
- 13.92 36.30 39.96 18.95
徙率
资产利润率 ≥0.60 0.67 0.65 0.76 0.73
资本利润率 ≥11 11.00 10.03 12.21 14.17
盈利能力 成本收入比 ≤45 25.09 25.96 26.24 29.69
贷款拨备率 ≥2.50 2.71 2.72 3.03 3.25
拨备覆盖率 ≥150 180.24 191.01 220.80 270.37
资本充足率 ≥10.5 12.42 12.93 14.24 13.38
一级资本充足
资本充足程度 ≥8.5 9.46 9.88 10.94 9.83
率
核心一级资本
≥7.5 8.37 8.75 9.64 8.38
充足率
23
注 1：上述指标均为合并口径。
注 2：指标计算方式如下：
流动性比例=流动性资产/流动性负债*100%，口径为本集团本外币合计流动性比例；
流动性覆盖率=合格优质流动性资产/未来 30 天现金净流出量*100%；
净稳定资金比例=可用的稳定资金/所需的稳定资金*100%（2018 年 5 月中国银保监会发布《商业银行流
动性风险管理办法》，按照办法规定，自 2018 年 7 月起，净稳定资金比例新增为监管指标）；
不良贷款率=不良贷款余额/发放贷款及垫款总额*100%；
单一客户授信集中度=最大一家客户贷款总额/资本净额*100%；
最大十家单一借款人集中度=最大十家客户贷款总额/资本净额*100%；
正常类贷款迁徙率=正常类贷款中变为后四类贷款的金额/正常类贷款*100%；
关注类贷款迁徙率=关注类贷款中变为不良贷款的金额/关注类贷款*100%；
次级类贷款迁徙率=次级类贷款中变为可疑类贷款和损失类贷款的金额/次级类贷款*100%；
可疑类贷款迁徙率=可疑类贷款中变为损失类贷款的金额/可疑类贷款*100%；
资产利润率=本公司净利润/平均资产总额*100%；
资本利润率=归属于本公司股东的净利润/归属于本公司股东的平均净资产*100%；
成本收入比=业务及管理费/营业收入*100%；
贷款拨备率=贷款信用减值损失准备余额（或贷款减值准备余额）/发放贷款及垫款总额*100%；集团口
径与银行口径无差异，2018 年起，监管要求为银行口径贷款拨备率不得低于 2.10%；
拨备覆盖率=贷款信用减值损失准备余额（或贷款减值准备余额）/不良贷款余额*100%；集团口径与银
行口径无差异，2018 年起，监管要求为银行口径拨备覆盖率不得低于 140%；
资本充足率=总资本净额/风险加权资产*100%；
一级资本充足率=一级资本净额/风险加权资产*100%；
核心一级资本充足率=核心一级资本净额/风险加权资产*100%。
注 3：根据《中国银保监会关于做好 2019 年银行业非现场监管报表填报工作的通知》（银保监发〔2018〕69
号）要求，自 2019 年起，停报原《G14_Ⅰ最大十家集团客户授信情况表》和《G14_Ⅲ最大十家客户贷款情况表》，
单一客户贷款集中度和最大十家单一借款人集中度指标数据为根据原口径计算。
（四）管理层讨论与分析
在本部分讨论中，除另有指明外，所有财务数据皆指本公司合并财务报表数据。
相关数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
1、资产负债表主要项目分析
（1）资产
截至 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日及 2021 年 6
月 30 日，本公司总资产分别为 16,466.95 亿元、18,007.86 亿元、20,482.25 亿元和
21,543.97 亿元，2018 年至 2020 年年均复合增长率为 11.53%。本公司总资产的构成
情况如下：
单位：百万元，%
2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
现金及存放中央银
134,054 6.22 137,441 6.71 131,029 7.28 126,370 7.67
行款项
24
贵金属 5,550 0.26 19,478 0.95 21,251 1.18 8,103 0.49
存放同业及其他金
35,217 1.63 38,827 1.90 17,725 0.98 20,080 1.22
融机构款项
拆出资金 44,271 2.05 5,637 0.28 9,184 0.51 7,731 0.47
衍生金融资产 12,833 0.60 23,434 1.14 13,892 0.77 10,123 0.61
买入返售金融资产 31,549 1.46 57,067 2.79 28,950 1.61 27,572 1.67
发放贷款和垫款 1,238,083 57.47 1,165,875 56.92 998,933 55.47 837,076 50.83
金融投资：
-交易性金融资产 151,857 7.05 129,269 6.31 129,266 7.18 135,211 8.21
-债权投资 353,732 16.42 336,109 16.41 305,160 16.95 337,836 20.52
-其他债权投资 69,355 3.22 62,013 3.03 82,922 4.60 91,611 5.56
-其他权益工具投资 1,234 0.06 994 0.05 690 0.04 275 0.02
长期股权投资 - - - - - - - -
固定资产 13,321 0.62 13,474 0.66 12,673 0.70 10,357 0.63
使用权资产 3,038 0.14 3,050 0.15 3,256 0.18 - -
无形资产 2,040 0.09 2,070 0.10 2,093 0.12 757 0.05
递延所得税资产 16,480 0.76 14,620 0.71 11,831 0.66 8,320 0.51
其他资产 41,783 1.94 38,867 1.90 31,931 1.77 25,272 1.53
资产总计 2,154,397 100.00 2,048,225 100.00 1,800,786 100.00 1,646,695 100.00
本公司资产主要包括发放贷款和垫款、各类金融投资、现金及存放中央银行款
项等。截至 2021 年 6 月 30 日，本公司发放贷款和垫款、各类金融投资、现金及存
放中央银行款项占资产总额的比例分别为 57.47%、26.74%和 6.22%。
截至 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日及 2021 年 6
月 30 日，本公司发放贷款和垫款净额分别为 8,370.76 亿元、9,989.33 亿元、11,658.75
亿元和 12,380.83 亿元，2018-2020 年均复合增长率为 18.02%，本公司顺应监管要求，
加大实体经济信贷支持力度，持续深化产品和综合金融服务模式创新，贷款投放稳
步增长。
截至 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日及 2021 年 6
月 30 日，本公司金融投资净额分别为 5,649.33 亿元、5,180.38 亿元、5,283.85 亿元
和 5,761.78 亿元，占本公司资产总额的比例分别为 34.31%、28.77%、25.80%和 26.74%。
25
2017 年，本公司的金融投资包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
可供出售金融资产、持有至到期投资以及应收款项类投资。2018 年 1 月 1 日起，本
公司执行新金融工具准则，金融投资包括交易性金融资产、债权投资、其他债权投
资及其他权益工具投资。2018 年以来，由于本公司主动调整资产结构，积极响应服
务实体经济的号召，投资信托和资管计划余额下降，金融投资类资产在本公司资产
中的占比呈现下降趋势。
截至 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日及 2021 年 6
月 30 日，本公司现金及存放中央银行款项分别为 1,263.70 亿元、1,310.29 亿元、
1,374.41 亿元和 1,340.54 亿元，主要为准备金存款。
（2）负债
截至 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日及 2021 年 6
月 30 日，本公司的负债总额分别为 15,442.46 亿元、16,727.59 亿元、19,156.82 亿元
和 20,192.80 亿元，2018-2020 年均复合增长率为 11.38%。本公司负债构成情况如下：
单位：百万元，%
2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
同业及其
他金融机
164,800 8.16 148,273 7.74 132,950 7.95 170,815 11.06
构存放款
项
向中央银
59,657 2.95 84,768 4.42 94,065 5.62 - -
行借款
拆入资金 41,791 2.07 48,543 2.53 33,853 2.02 38,053 2.46
交易性金
14,028 0.69 9,231 0.48 15,143 0.91 12,483 0.81
融负债
衍生金融
12,508 0.62 23,478 1.23 14,911 0.89 10,648 0.69
负债
卖出回购
金融资产 34,858 1.73 900 0.05 6,002 0.36 71,132 4.61
款
吸收存款 1,367,287 67.71 1,335,636 69.72 1,143,741 68.37 974,770 63.12
应付职工
4,233 0.21 4,873 0.25 4,439 0.27 4,006 0.26
薪酬
26
应交税费 5,996 0.30 4,663 0.24 4,669 0.28 2,613 0.17
预计负债 5,496 0.27 5,686 0.30 5,544 0.33 3,118 0.20
租赁负债 2,997 0.15 2,981 0.16 3,108 0.19 - -
应付债券 291,909 14.46 236,682 12.35 206,241 12.33 245,997 15.93
其他负债 13,720 0.68 9,968 0.52 8,093 0.48 10,612 0.69
负债合计 2,019,280 100.00 1,915,682 100.00 1,672,759 100.00 1,544,246 100.00
本公司负债主要包括吸收存款、应付债券及同业及其他金融机构存放款项等。
截至 2021 年 6 月 30 日，本公司吸收存款、应付债券、同业及其他金融机构存放款
项占负债总额的比例分别为 67.71%、14.46%和 8.16%。
截至 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日及 2021 年 6
月 30 日，本公司吸收存款总额分别为 9,747.70 亿元、11,437.41 亿元、13,356.36 亿
元和 13,672.87 亿元，2018-2020 年均复合增长率为 17.06%。2018 年以来，本公司
积极应对利率市场化等外部形势变化，强化存款组织与管理，通过在全国提升网点
覆盖率，完善存款利率差别化定价机制，大力培育基础客户群，扩大存款规模，提
高存款稳定性，优化存款结构，吸收存款快速增长。2020 年下半年以来，本公司侧
重负债结构调整，存款增速逐步放缓。
截至 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日及 2021 年 6
月 30 日，本公司应付债券余额分别为 2,459.97 亿元、2,062.41 亿元、2,366.82 亿元
和 2,919.09 亿元，同业及其他金融机构存放款项余额分别为 1,708.15 亿元、1,329.50
亿元、1,482.73 亿元和 1,648.00 亿元。2018 年以来，应付债券和同业及其他金融机
构存放款项余额存在波动，主要系市场环境变化、资金成本波动和本公司资金需求
等因素的影响。
2、利润表主要项目分析
2018 年度、2019 年度、2020 年度及 2021 年 1-6 月，本公司分别实现归属于本
公司股东的净利润 114.90 亿元、129.24 亿元、123.09 亿元和 68.51 亿元，2018-2020
年均复合增长率达到 3.50%，盈利水平总体稳定。
最近三年一期，本公司利润表重要项目如下：
27
单位：百万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
营业收入 25,903 47,703 46,364 38,943
其中：
利息净收入 20,378 37,095 34,662 26,386
手续费及佣金净收入 1,997 4,250 3,791 4,252
投资收益 2,019 7,023 7,158 5,286
营业支出 -17,787 -33,232 -31,712 -25,061
营业利润 8,116 14,471 14,652 13,882
利润总额 8,151 14,363 14,680 13,851
净利润 6,988 12,559 13,142 11,560
归属于本公司股东的净
6,851 12,309 12,924 11,490
利润
扣除非经常性损益后的
归属于本公司股东的净 6,805 12,334 12,828 11,403
利润
2018 年度、2019 年度、2020 年度及 2021 年 1-6 月，本公司分别实现营业收入
389.43 亿元、463.64 亿元、477.03 亿元和 259.03 亿元。本公司营业收入主要来源于
利息净收入、手续费及佣金净收入及投资收益。
利息净收入是本公司营业收入的最大组成部分。2018 年度、2019 年度、2020
年度及 2021 年 1-6 月，本公司利息净收入分别为 263.86 亿元、346.62 亿元、370.95
亿元和 203.78 亿元，整体保持稳定增长。
3、现金流量表分析
2018 年度、2019 年度、2020 年度及 2021 年 1-6 月，本公司现金及现金等价物
净增加额分别为-209.51 亿元、93.05 亿元、651.77 亿元和 85.46 亿元，本公司现金
流量情况如下表所示：
单位：百万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
经营活动现金流入小计 143,475 333,569 286,551 258,532
经营活动现金流出小计 -168,975 -283,989 -298,096 -398,847
经营活动产生/（支出）的 -25,500 49,580 -11,545 -140,316
28
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
现金流量净额
投资活动现金流入小计 813,064 2,619,350 3,783,447 1,882,554
投资活动现金流出小计 -828,350 -2,620,230 -3,726,302 -1,807,253
投资活动产生/（支出）的
-15,286 -880 57,145 75,301
现金流量净额
筹资活动现金流入小计 242,709 273,452 239,916 317,141
筹资活动现金流出小计 -192,892 -255,973 -276,355 -273,391
筹资活动收到/（支出）的
49,817 17,479 -36,439 43,750
现金流量净额
汇率变动对现金及现金等
-485 -1,002 144 314
价物的影响
现金及现金等价物净增加/
8,546 65,177 9,305 -20,951
（减少）额
2018 年度、2019 年度、2020 年度及 2021 年 1-6 月，本公司经营活动产生的现
金流量净额分别为-1,403.16 亿元、-115.45 亿元、495.80 亿元和-255.00 亿元。本公
司大力推进业务模式创新和服务创新，市场竞争力持续增强，优质客户群体日益扩
大，客户存款规模不断增长，经营活动现金流入增加。2018-2019 年度、2021 年 1-6
月，经营活动产生的现金流量净额为负，主要由于随着本公司业务规模扩大，客户
贷款及垫款支出的现金增加，导致经营活动现金流出增加。2020 年，本公司经营活
动产生的现金流量净额为正，主要因为吸收存款净流入大幅增加。
2018 年度、2019 年度、2020 年度及 2021 年 1-6 月，本公司投资活动产生的现
金流量净额分别为 753.01 亿元、571.45 亿元、-8.80 亿元和-152.86 亿元。本公司持
续优化投资类资产配置，通过多样化的投资工具为基础客户提供资金支持和综合金
融服务。2020 年以来本公司投资活动产生的现金流量净额为负，主要由于本公司通
过市场研判，增加债券投资规模。
2018 年度、2019 年度、2020 年度及 2021 年 1-6 月，本公司筹资活动产生的现
金流量净额分别为 437.50 亿元、-364.39 亿元、174.79 亿元和 498.17 亿元。2018 年
以来本公司筹资活动产生的现金流量净额有所波动，主要由于发行债务证券筹资规
模变动。2019 年筹资活动产生的现金流量净额为负，主要由于吸收存款增长较快，
同业负债需求下降，发行同业存单规模下行。
29
四、本次配股的募集资金用途
本次配股募集资金不超过人民币 180 亿元（含 180 亿元）。本次配股募集的资金
在扣除相关发行费用后将全部用于补充本公司的核心一级资本，提高本公司资本充
足率，支持未来各项业务持续稳健发展，增强本公司的资本实力及综合竞争力。
五、配股的必要性及合理性
（一）本次配股的必要性分析
1、更好地满足资本监管要求，增强风险抵御能力
近年来，中国银保监会对商业银行的资本监管不断加强。2012 年银监会发布《商
业银行资本管理办法（试行）》，对各类资本的合格标准和计量要求进行了严格审慎
的规定。自 2016 年起，中国人民银行实施“宏观审慎评估体系”，从资本和杠杆、
资产负债、流动性、定价行为、资产质量、跨境融资风险、信贷政策执行情况等七
个方面引导银行业金融机构加强自我约束和自律管理。且预计 2023 年起，我国将实
施基于《巴塞尔 III：后危机改革的最终方案》的资本计量方法，届时我行各类风险
加权资产的计量都将受到不同程度影响。截至 2021 年 6 月 30 日，本公司合并口径
资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为 12.42%、9.46%和 8.37%。
为更好地满足监管要求，增强风险抵御能力，本公司有必要通过配股进一步提
高核心一级资本充足率水平，在满足未来业务发展需要的同时，为可能提高的监管
要求预留空间，为本公司长期的战略发展目标保驾护航。
2、支持本公司业务稳健发展，进一步服务实体经济
随着国家经济的稳健发展，金融市场化改革进程加快，银行经营环境正在发生
深刻变化。同时，国内经济正处于产业结构调整阶段，为了支持实体经济转型升级，
国内银行需要维持稳定并合理增长的信贷投放规模，而风险加权资产的增长，将使
本公司在业务发展的同时持续面临资本压力。截至 2021 年 6 月末，本公司总资产为
人民币 21,543.97 亿元，较 2020 年末增长 5.18%；发放贷款和垫款总额为人民币
12,721.37 亿元，较 2020 年末增长 6.22%，呈现平稳增长的态势。
为保持良好快速的发展趋势，有效应对行业环境的快速变化与挑战，本公司需
30
要通过配股补充业务发展所需资本，实现稳健经营，进一步服务实体经济。
综上，本次配股将有效补充本公司的核心一级资本，对本公司更好地满足资本
监管要求、支持业务持续稳健发展、进一步服务实体经济具有重大意义。
（二）本次配股的可行性分析
本公司将加强资本管理，提高本次募集资金的使用效率。通过对本次配股募集
资金的合理运用，围绕审慎经营、稳健发展，在保持本公司资产规模稳健增长的同
时，促进各项业务高质量发展，提高盈利能力和抗风险水平。
1、清晰的战略定位，把浙商银行打造成一流的商业银行
本公司将牢牢把握立足新发展阶段、贯彻新发展理念、构建新发展格局的总体
要求，紧扣浙江省忠实践行“八八战略”、奋力打造“重要窗口”，争创社会主义现
代化先行省的战略部署，以“两最”总目标为引领，深化实施平台化服务战略，通
过不断提升数字化、专业化、精益化三项能力，持续打造流动性服务、产业链供应
链服务、财富管理服务三大特色，深入贯彻“上规模、调结构、控风险、创效益”
十二字经营方针，推动高质量发展，加快实现“一流的商业银行”愿景。
2、坚持平台化服务战略，全力推进大公司业务板块发展
本公司将继续全力推进大公司业务板块发展策略，在平台化服务模式已经取得
成效的基础上继续升华，抓好重点客户、重点业务、重点区域、重点人员，坚持“一
户一策、一行一策”，围绕实体企业“降低融资成本、提高服务效率、保持供应链稳
定”三大核心需求，将银行业务和服务嵌入企业生产经营和资金管理活动之中，帮
助核心企业构建生态体系和销售网络，帮助上下游企业切实解决融资难、融资贵、
融资慢的问题，切实服务实体经济。
3、持续聚焦小微服务重点，全面提升普惠金融服务能力
本公司长期贯彻落实国家经济金融政策和决策部署，践行普惠金融，服务小微
实体经济，是业内小微企业业务的先行者，在机制、产品、流程、风控等方面已形
成特色优势。本公司坚持商业可持续发展原则，立足专业化经营方式，积极运用互
31
联网技术与思维，持续聚焦重点，扩大普惠金融覆盖面。未来，本公司将积极开展
首贷户拓展三年行动，积极增加制造业、新兴产业等的中长期资金支持，全面提升
普惠金融服务能力。
4、持续增强客户服务能力，培育零售业务特色优势和增长新动能
本公司零售业务将紧密围绕全行“两最”总目标，以打造财富管理特色优势为
发展主线，实现各项零售业务全面快速发展。个人存贷款业务方面，加强个人存款
结构优化，实现个人存款规模稳步提升；财富管理业务方面，持续全面打造“客户
信赖的特色财富管家银行”；私人银行业务方面，通过完善产品、特色增值服务以及
专业化队伍等三大体系，持续提升客户服务、财富管理以及资产配置等三大能力；
信用卡业务方面，加快线上化、场景化转型发展，推动业务走向有效益、高质量的
可持续发展路线。
5、打造金融科技特色核心优势，推进全行数字化转型
本公司将坚持深耕金融科技沃土，践行科技引领转型，强化金融科技创新驱动
发展，探索区块链、物联网、人工智能、云计算、大数据、元宇宙等前沿技术与银
行业务、运营管理的深度融合，打造强大的技术中台、数据中台，全面赋能经营管
理提质增效。在业务发展方面，依托金融科技赋能业务创新，重点推进“五大”业
务板块系统建设。在运营管理方面，持续加强运维管理体系提升，积极创新科技管
理体制机制，全力推进银行数字化转型。
六、本次配股摊薄即期回报及填补回报措施
本次配股完成后，本公司股本数量和净资产规模将会有较大幅度的增加，而募
集资金从投入到产生效益需要一定的时间周期，本公司利润实现和股东回报仍主要
依赖于本公司的现有业务，从而导致短期内本公司的每股收益和加权平均净资产收
益率等指标可能出现一定幅度的下降，即本公司配股发行股票后即期回报存在被摊
薄的风险，详见《浙商银行股份有限公司关于向原股东配售股份摊薄即期回报及填
补措施的公告》的相关内容。
本公司为应对即期回报被摊薄的风险而制定的填补回报的具体措施不等同于对
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本公司未来利润做出的保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资
决策造成损失的，本公司不承担赔偿责任。
七、利润分配政策及执行情况
（一）现行公司章程对利润分配政策的相关规定
“第二百四十九条 本行交纳所得税后的利润，按照下列顺序分配：
（一）弥补以前年度的亏损；
（二）提取百分之十的法定公积金；
（三）提取一般准备金；
（四）提取任意公积金；
（五）支付股东红利。
优先股股息支付按照法律、法规、部门规章、银行股票上市地及优先股发行地
或上市地证券监督管理机构的相关规定及本章程规定执行。
第二百五十条 本行法定公积金累计额为本行注册资本百分之五十以上的，可以
不再提取。
本行的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积
金之前，应当先用当年利润弥补亏损。提取法定公积金后，是否提取任意公积金由
股东大会决定。
股东大会违反前款规定，在本行弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利
润的，股东必须将违反规定分配的利润退还本行。
本行的公积金用于弥补亏损、扩大经营规模或转为增加注册资本。但是，资本
公积金将不用于弥补本行的亏损。
本行持有的本行股份不参与分配利润。
第二百五十一条 法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前
本行注册资本的百分之二十五。
第二百五十二条 本行普通股股东的利润分配政策如下：
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（一）本行将实行持续、稳定的股利分配政策，本行的股利分配应重视对投资
者的合理投资回报并兼顾本行的可持续发展。在兼顾持续盈利、符合监管要求及本
行正常经营和长期发展的前提下，本行将优先采取现金方式分配股利。
（二）利润分配的具体政策如下：
1.利润分配的形式和期间间隔：本行按照股东持有的股份比例分配利润，可以
采取现金、股票或者两者相结合的方式分配股利；具备现金分红条件的，应当优先
采用现金分红进行利润分配。本行原则上每年进行一次利润分配，在有条件的情况
下，可以进行中期利润分配。
2.本行现金分红的具体条件和比例：若本行资本充足率低于国家监管机关要求
的最低标准的，该年度一般不得向股东分配现金股利。在确保资本充足率满足监管
规定的前提下，本行每一年度实现的盈利在依法弥补亏损、提取公积金、一般准备
金和支付优先股股息后有可分配利润的，可以进行现金分红。本行最近三年以现金
方式向本行普通股股东累计分配的利润不少于最近三年实现的归属于本行普通股股
东年均可分配利润的百分之三十。每年具体现金分红比例由本行根据相关法律、法
规、规范性文件、本章程的规定和本行经营情况拟定，由本行股东大会审议决定。
3.本行发放股票股利的条件：本行在营业收入增长快速，并且董事会认为本行
股票价格与本行股本规模不匹配时，可以在满足前述现金股利分配之余，提出并实
施股票股利分配预案。
4.本行董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本行公司章程规定
的程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）本行发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之八十；
（2）本行发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之四十；
（3）本行发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之二十；
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本行发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
5.本行在确保向优先股股东完全支付每年约定的股息之前，不得向普通股股东
分配利润。
（三）利润分配的审议程序：
1.本行董事会在制定利润分配方案时，应当认真研究和论证现金分红的时间、
条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意
见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
股东大会对现金分红具体方案进行审议前，本行应当通过多种渠道主动与股东特别
是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和要求，及时答复中小股东
关心的问题。本行监事会应对董事会制定本行利润分配方案的情况和决策程序进行
监督。
2.如本行符合现金分红条件但未做出现金分红方案，或本行最近三年以现金方
式累计分配的利润低于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十，董事会应就
不进行现金分红的具体原因，本行留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行
专项说明。经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在本行指定媒体上予以披
露，本行应为股东提供网络投票方式进行表决。
（四）未进行现金利润分配原因说明：本行应在年度报告中披露该年度的利润
分配预案，该报告期内盈利但本行董事会未作出现金利润分配预案的，应当在定期
报告中披露原因，并详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存本行的用途，
独立董事应当就此发表独立意见。
（五）利润分配政策的调整：如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者本行外
部经营环境变化并对本行生产经营造成重大影响，或本行自身经营状况发生较大变
化时，本行可对利润分配政策进行调整。本行调整利润分配政策时，董事会应做专
题论述，详细论述调整理由，形成书面论证报告并经独立董事审议后提交股东大会，
并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过，本行应为股东提供网络
投票方式进行表决。股东大会审议利润分配方案政策变更事项时，应充分考虑中小
股东的意见。
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（六）本行股东若存在违规占用本行资金情形的，本行应当扣减该股东所分配
的现金红利，以偿还其占用的现金。
（七）本行应当在年度报告中详细披露现金分红政策制定和执行情况，并说明
是否符合本行章程的规定或者股东大会决议的要求，分红标准和比例是否明确和清
晰，相关的决策程序和机制是否完善，独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用，
中小股东是否有充分表达意见和要求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分
保护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否
合规和透明等进行详细说明。”
（二）最近三年利润分配情况
1、最近三年利润分配情况及未分配利润使用安排
（1）普通股利润分配
①2018 年度普通股利润分配
根据 2019 年 5 月 27 日召开的本公司 2018 年度股东大会决议，本公司 2018 年
度不进行普通股股东股利分配。
②2019 年度普通股利润分配
根据 2020 年 6 月 16 日召开的本公司 2019 年度股东大会审议通过的 2019 年度
利润分配方案，本公司以实施利润分配股权登记日的普通股总股本 212.69 亿股为基
数，向全体股东每 10 股宣派现金股利折合人民币 2.40 元，合计分配现金股利折合
人民币约 51.04 亿元。
③2020 年度普通股利润分配
根据 2021 年 6 月 30 日召开的本公司 2020 年度股东大会审议通过的 2020 年度
利润分配方案，本公司以实施利润分配股权登记日的普通股总股本 212.69 亿股为基
数，向全体股东每 10 股宣派现金股利折合人民币 1.61 元，合计分配现金股利折合
人民币约 34.24 亿元。
（2）优先股股息分配
2017 年 12 月 20 日，本公司董事会审议通过向境外优先股股东支付股息事宜。
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按照境外优先股条款的股息率 5.45%（税后）计算，发放股息共计美元 1.32 亿元（含
税），折合人民币 8.66 亿元。股息发放日为 2018 年 3 月 29 日。
2019 年 3 月 18 日，本公司董事会审议通过向境外优先股股东支付股息事宜。
按照境外优先股条款的股息率 5.45%（税后）计算，发放股息共计美元 1.32 亿元（含
税），折合人民币 8.81 亿元。股息发放日为 2019 年 3 月 29 日。
2020 年 3 月 11 日，本公司董事会审议通过向境外优先股股东支付股息事宜。
按照境外优先股条款的股息率 5.45%（税后）计算，发放股息共计美元 1.32 亿元（含
税），折合人民币 9.32 亿元。股息发放日为 2020 年 3 月 30 日。
2021 年 1 月 5 日，本公司董事会审议通过向境外优先股股东支付股息事宜。按
照境外优先股条款的股息率 5.45%（税后）计算，发放股息共计美元 1.32 亿元（含
税），折合人民币 8.58 亿元。股息发放日为 2021 年 3 月 29 日。
（3）近三年未分配利润使用安排
本公司近三年未分配利润均结转到下一年度，按照中国银保监会对商业银行的
资本监管要求，留作补充资本，支持本公司各项业务稳健发展。
2、最近三年普通股现金分红情况
本公司最近三年的普通股现金分红情况如下表所示：
单位：亿元
分红年度归属于母 现金分红占归属于母公
现金分红金额
分红年度 公司普通股股东的 司普通股股东净利润的
（含税）
净利润 比例
2020 34.24 113.77 30.10%
2019 51.04 120.43 42.38%
2018 0.00 112.74 0.00%
最近三年以现金方式累计分配的利润占最近
73.74%
三年实现的年均可分配利润的比例
2019 年 11 月，本公司在上海证券交易所挂牌上市。2018 年-2020 年，本公司
以现金方式累计分配的利润占最近三年实现的年均可分配利润的比例为 73.74%，本
公司近三年现金分红情况符合《浙商银行股份有限公司章程》及股东回报规划有关
规定，决策程序和机制完备，分红标准和比例明确清晰，并经本公司独立董事审议
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同意，股东合法权益得到充分维护。
3、本次配股完成后本公司的利润分配政策
为进一步提高股东回报水平，完善和履行现金分红政策，明确本公司对股东的
合理投资回报规划，增加利润分配决策透明度和可操作性，便于股东对本公司经营
和利润分配进行监督，本公司董事会制订了《浙商银行股份有限公司未来三年
（2022-2024 年）股东回报规划》。具体方案如下：
（1）利润分配的顺序
本公司交纳所得税后的利润，按照下列顺序分配：
①弥补以前年度的亏损；
②提取百分之十的法定公积金；
③提取一般准备金；
④提取任意公积金；
⑤支付股东红利。
优先股股息支付按照法律、法规、部门规章、银行股票上市地及优先股发行地
或上市地证券监督管理机构的相关规定及《浙商银行股份有限公司章程》规定执行。
本公司法定公积金累计额为本公司注册资本百分之五十以上的，可以不再提取。
本公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公
积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。提取法定公积金后，是否提取任意公积金
由股东大会决定。
股东大会违反前款规定，在本公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配
利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还本公司。
本公司的公积金用于弥补亏损、扩大经营规模或转为增加注册资本。但是，资
本公积金将不用于弥补本公司的亏损。
本公司持有的本公司股份不参与分配利润。
（2）利润分配的形式和期间间隔
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本公司按照股东持有的股份比例分配利润，可以采取现金、股票或者两者相结
合的方式分配股利；具备现金分红条件的，应当优先采用现金分红进行利润分配。
本公司原则上每年进行一次利润分配，在有条件的情况下，可以进行中期利润分配。
（3）现金分红的条件和比例
若本公司资本充足率低于国家监管机关要求的最低标准的，该年度一般不得向
股东分配现金股利。在确保资本充足率满足监管规定的前提下，本公司每一年度实
现的盈利在依法弥补亏损、提取公积金、一般准备金和支付优先股股息后有可分配
利润的，可以进行现金分红。本公司最近三年以现金方式向本公司普通股股东累计
分配的利润不少于最近三年实现的归属于本公司普通股股东年均可分配利润的百分
之三十。每年具体现金分红比例由本公司根据相关法律、法规、规范性文件、《浙商
银行股份有限公司章程》的规定和本公司经营情况拟定，由本公司股东大会审议决
定。
本公司在营业收入增长快速，并且董事会认为本公司股票价格与本公司股本规
模不匹配时，可以在满足前述现金股利分配之余，提出并实施股票股利分配预案。
本公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本公司《浙商银行
股份有限公司章程》规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
①本公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之八十；
②本公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之四十；
③本公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之二十；
本公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
本公司在确保向优先股股东完全支付每年约定的股息之前，不得向普通股股东
分配利润。
特此公告。
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浙商银行股份有限公司董事会
2021 年 10 月 28 日
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