中信银行:2016年三季度业绩发布会会议纪要2016-11-01
中信银行 2016 年三季度业绩发布会
会议纪要
时 间:2016 年 10 月 28 日上午 9:30
地 点:北京市东城区朝阳门北大街 9 号
会议形式:电话会议
出 席:候任董事会秘书、资产负债部总经理芦苇,总行相关部门
负责人
主持人:各位尊敬的投资者、分析师朋友,大家上午好!欢迎参
加中信银行 2016 年三季度业绩发布会。10 月 27 日,中信银行召开
董事会会议,决定聘用芦苇先生担任中信银行董事会秘书,经中国银
监会核准任职资格后生效。王康先生因工作调整不再担任董事会秘书,
董事会对王康先生任职董秘期间为中信银行做出的贡献给予充分肯
定并表示衷心感谢。芦苇先生现任中信银行资产负债部总经理,兼任
香港银行筹备组副组长。芦苇先生自 1997 年以来一直在中信银行工
作,具有丰富的银行业经营管理经验。现在请芦苇先生介绍中信银行
2016 年三季度经营业绩。
芦苇先生:2016 年前三季度,面对复杂多变的经济金融形势,
中信银行各项业务按年初制订的计划目标有序开展,实现了平稳发展,
经营业绩表现较好。受经济下行因素的影响,不良率和不良额有所增
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加,对此中信银行持续大幅增提了减值准备,在增强风险抵御能力的
同时,保持了净利润增长。
财务业绩方面。一是前三季度净利润小幅提升。2016 年前三季
度,中信银行集团实现净利润 345.43 亿元人民币(下同),增长 4.91%,
其中第三季度净利润 109.43 亿元,同比增长 5.82%。前三季度拨备前
利润 810.05 亿元,同比增长 12.03%,其中第三季度 258.40 亿元,同
比增长 1.35%。受净利润增速放缓因素影响,前三季度总资产回报率
0.87%,同比下降 0.15 个百分点,其中第三季度 0.78%,同比下降 0.12
个百分点;净资产回报率 13.91%,同比下降 1.98 个百分点,其中第
三季度 12.95%,同比下降 1.27 个百分点。
二是营业收入保持增长。2016 年前三季度中信银行集团实现营
业收入 1153.36 亿元,同比增长 7.34%,剔除“营改增”影响后,前
三季度营业收入 1204.90 亿元,同比增长 12.13%。第三季度营业收入
371.31 亿元,剔除“营改增”影响后,营业收入 401.19 亿元,同比
增长 7.23%。前三季度利息净收入 795.24 亿元,同比增长 3.62%,升
息资产规模增长使利息净收入增加 131.09 亿元,但息差收窄使利息
净收入减少 62.62 亿元,此外“营改增”因素导致利息净收入下降 40.69
亿元。前三季度实现非息收入 358.12 亿元,同比增长 16.62%。
三是成本费用控制较好。中信银行进一步优化资源配臵,加强成
本费用管控,前三季度营业费用 304.50 亿元,同比增长 9.58%。其中
物业和设备支出 63.30 亿元,同比增长 5.75%,增速下降 8.33 个百分
点;一般行政费用 57.77 亿元,同比下降 3.62%,增速下降 10.64 个
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百分点。前三季度成本收入比 26.40%,同比上升 0.54 个百分点。剔
除“营改增”影响后成本收入比 25.50%,同比下降 0.36 个百分点。
如进一步剔除从去年下半年开始征收的存款保险费影响,成本收入比
为 25.10%,同比下降 0.64 个百分点。
四是拨备计提同比增加,但拨备覆盖率有所下降。2016 年前三
季度,中信银行共计提信贷拨备 303.43 亿元,同比增加 48.86 亿元,
增长 19.19%。三季度末拨备覆盖率下降至 154.94%,比上年末下降
12.87 个百分点;拨贷比 2.33%,比上年末下降 0.06 个百分点,比 6
月末上升 0.13 个百分点。
业务发展方面。第一,综合融资服务能力得到提升。我行大力践
行最佳综合融资服务银行战略,2016 年 9 月末本行口径表内外综合
融资总规模达 7.49 万亿元,比上年末增加 8006 亿元,增长 12.0%,
融资产品组合运用能力明显提高。其中,表内综合融资规模 4.67 万
亿元,比上年末增加 3353 亿元,增长 7.7%。表外综合融资规模 2.82
万亿元,比上年末增加 4652 亿元,增长 19.7%。综合融资服务能力
明显提升。
第二,信贷结构进一步优化。2016 年 9 月末我行合并口径客户
贷款 2.84 万亿元,比上年末增加 3100.20 亿元,增长 12.26%。其中,
对公贷款余额 1.87 万亿元,增长 5.92%;个人贷款余额 8920.57 亿元,
增长 33.42%,超过对公贷款增速 27.50 个百分点。个人住房按揭贷款
和消费贷款分别增加 1266.29 亿元和 804.87 亿元,增幅分别为 47.09%
和 68.14%,个人经营贷减少 290.98 亿元,比上年末下降 27.51%。
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第三,存款结构有所改善。2016 年 9 月末,我行合并口径客户
存款 3.39 万亿元,比上年末增长 6.59%。其中,对公存款 2.85 万亿
元,比上年末增长 7.95%;个人存款 5410.95 亿元,比上年末减少 2.55
亿元。前三季度活期存款日均余额占比 43.51%,同比提高 5.53 个百
分点。
第四,收入结构持续改善。2016 年前三季度,我行实现非息业
务收入 358.12 亿元,非息收入占比 31.05%,同比提升 2.47 个百分点,
收入结构持续改善;实现手续费净收入 309.73 亿元,同比增长 18.82%,
手续费收入中代理、银行卡、理财、托管等业务收入增长较快,增速
分别达到 85.74%、40.89%、20.40% 和 17.65%。我行着力轻资本战
略实施,加大表外等业务开展力度,前三季度实现轻资本业务收入
189.33 亿元,同比增长 23.93%;轻资本业务收入占非息收入的 51.31%,
同比提升 1.56 个百分点。
第五,关于资产质量情况。2016 年前三季度,我行不良略有上
升,9 月末不良贷款余额 426.16 亿元,比上年末增加 65.66 亿元;不
良率 1.50%,比上年末提高 0.07 个百分点。
第六,关于监管达标情况。2016 年 9 月末,我行合并口径资本
充足率 11.47%,比上年末下降 0.40 个百分点;一级资本充足率、核
心一级资本充足率分别为 9.15%和 9.01%,比上年末分别下降 0.02 个
百分点和 0.11 个百分点。合并口径流动性覆盖率 89.64%,满足过渡
期 80%的要求;本行口径杠杆率 4.86%,主要指标均符合监管要求。
最后是四季度工作安排。2016 年三季度,银监会正式发布《银
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行业金融机构全面风险管理指引》,北京发布“京八条”房地产调控
政策,利率市场化持续推进,人民币正式加入特别提款权(SDR)。
我行充分认识新形势对银行经营管理带来的影响,管理层提出要保持
战略定力,主动作为,把握好稳增长、调结构、控风险三者之间的平
衡关系。2016 年四季度将重点做好以下几方面工作:一是创收增收,
努力实现全年营收目标,做好年度收官。二是深化业务创新,强化资
本管理,加强轻资本、轻资产战略执行。三是持续加强全面风险管理。
四是做好资产配臵,缓解信贷规模压力,促进条线业务均衡增长。五
是灵活配臵主动负债,优先发展低成本高稳定性自营存款。六是进一
步加强优质项目储备,为明年业务发展做好准备。
主持人:接下来进入问答环节。
提问 1:从季度环比来看,贵行净息差有企稳迹象,请问贵行如
何判断未来息差发展趋势?
回答:总体上看,受 2015 年央行降息影响,今年以来我行息差
呈现收窄态势。同时受“资产荒”影响,整体资产收益下行较明显,导
致资产收益下降幅度相对负债成本降幅更高一些。按照调整了“营改
增”影响后的可比口径,我行前三季度净息差 2.12%,同比下降 0.21
个百分点。
我行将资产业务重点发展方向调整到大客户、大企业、大项目上,
这类客户议价能力相对较高,也在一定程度上拉低了净息差水平。从
三季度情况看,目前我行净息差出现企稳迹象,三季度净息差比二季
度提升了 0.02 个百分点,但从存贷利差看,目前仍继续呈现一个适
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度收窄的态势。相对贷款类资产,三季度我行对同业类资产配臵结构
进行了调整,对部分低收益票据资产进行了压缩,同时调整了部分对
接表内信贷资产的产品收益结构,同业类业务利差水平环比提升约
0.17 个百分点,带动整体净息差水平环比提升约 0.02 个百分点。
息差未来走势方面,由于当前仍然面临“资产荒”,我们预计净
息差不会继续出现类似今年年初快速下降的情况,但仍然面临一定下
行压力。未来盈利趋势方面,我行已根据整体发展战略,积极提早布
局,加大结构调整力度。一是调整负债结构。降低负债成本是我行下
阶段调整重点,我行提出了“一上、一下、一稳”的策略,即提高核
心存款规模,降低存款成本,同时保持存款的稳定性。主要策略是通
过夯实公司及零售客户基础,拓展低成本稳定的结算性存款。二是调
整资产结构。一方面加快资产流转,向轻资产、轻资本业务进行转化;
另一方面,向京津冀一体化、“一带一路”、自贸区等国家战略布局的
重点项目倾斜,向医疗、教育等现代服务业和战略新兴产业倾斜。三
是调整收入结构。积极做大做强理财、代理、托管、信用卡等中间收
入重点领域相关业务。
提问 2:请介绍贵行不良资产情况。
回答:截至 2016 年 9 月末,我行不良贷款率为 1.56%。不良贷
款行业分布主要集中在制造业和批发零售业,区域分布主要集中在环
渤海、中部地区和长三角地区。2016 年前三季度,我行通过清收与
核销方式,加大了对不良资产清收处臵力度。
提问 3:请介绍贵行不良资产处臵主要方式及债转股工作主要进
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展。
回答:今年国家在推进供给侧结构性改革过程中,配套出台了一
系列政策,包括加快清退“僵尸企业”、“去产能”、“去库存”、“去杠
杆”、“降成本”、“补短板”。我行在不良贷款处臵方面,主要采取了
四类措施:一是通过清收、重组、转让、核销等“组合拳”,加大对
问题资产的处臵力度;二是重点关注逾期 90 天以上的贷款;三是加
大不良资产处臵创新力度,研究符合客户特点的创新处臵模式;四是
加大运用重组与抵债等方式化解不良,对于经营尚可、抵押资产较好
的资产,坚持重组优先。对于具备无瑕疵抵质押物或查封物的不良资
产,积极通过以物抵债方式进行化解。
近期,国务院下发了《国务院关于积极稳妥降低企业杠杆率的意
见》 国发[2016]54 号)及《关于市场化银行债权转股权的指导意见》,
对银行债转股做了详细规定。我行正在积极研究。未来我行将按照市
场化、法治化原则,制定具体实施办法,主动防范和化解风险。
提问 4:请介绍贵行零售银行业务未来发展重点,以及贵行对住
房按揭贷款的态度。
回答:我行这两年正在推进零售二次转型,把零售业务作为全行
战略“一体两翼”的重要组成部分,不断提升市场品牌和盈利能力。
我行将三大业务作为零售业务主要发力点:一是做大个人资产业务;
二是做大管理资产,主要是财富管理业务;三是做大收单市场,包括
线上线下结算业务。实施路径上,我行力争“三个做强”:一是做强
客户经营体系;二是做强网点产能;三是做强队伍建设,通过提升队
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伍的专业性以提高产能。经过两年的转型,我行零售业务的营收贡献
已经上了一个新台阶,零售利润占比较转型前提升了超过 6 个百分点,
零售中间业务收入已占全行中间业务收入的 50%。
未来零售业务的发展重点是一手“抓创新”、一手“控成本”。“抓
创新”方面,我行将通过精准营销、精准管理,推进客户分层经营,
搭建针对中高端客户财富管理和私人银行体系,让工作开展有的放矢。
“控成本”方面,我行将通过网点成本控制和人员技能提升,进一步
强化复杂型产品销售,提高个人产能,通过开源节流,提升盈利水平。
相信零售业务会为我行带来更大的贡献。
近年来我行个贷业务,特别是住房按揭业务发展较快。住房按揭
业务不仅是银行长期的优质资产,也是我行获取优质个人客户的重要
渠道。作为零售战略的重点之一,我行将在符合国家和地方调控政策
的前提下,保持住房按揭业务健康发展。
提问 5:请介绍贵行三季度末应收款项类投资规模、年内变化原
因,以及基础资产种类和拨备计提情况。
回答:截至 2016 年 9 月末,我行应收款类投资余额 10,794 亿元,
比半年末减少 337 亿元。规模变化的主要原因:一是市场整体票据业
务量有所萎缩;二是今年以来,我行主动调整了资产配臵结构,对票
据业务资产进行压缩调整。
应收款项投资基础资产主要分三类:第一类是今年着重压缩的票
据资产,截至 9 月末余额约 4200 亿元,占比约 39%。此类资产主要
是转贴入的商业承兑汇票,其中以银行的承兑汇票为主,我行相关业
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务的准入标准是五大行、政策性银行和股份制银行,风险相对较低。
第二类是一般信贷类资产,截至 9 月末余额约 3000 亿元,占比约 28%。
此类资产全面纳入我行风险管理体系,主要投向“三大一高”(即大
客户、大行业、大项目和高端客户),以历史违约率较低的房地产和
政府平台类业务为主,其余部分基本都有房产抵押。第三类是同业理
财类资产,截至 9 月末余额约 3700 亿元,占比约 33%。此类资产主
要为国有银行和股份制银行发行的理财产品。
从基础资产来看,应收款项类投资风险程度相对较低。但考虑到
整体宏观经济下行风险,我行加大了拨备计提力度。截至 9 月末,我
行应收款项类投资已计提拨备 21.9 亿元,比上年末增加了 13.1 亿元。
拨备计提范围主要是基础资产为非 100%抵押的信贷类资产。
提问 6:请介绍贵行目前 PPP 业务方面的情况。
回答:我行高度重视 PPP 业务的发展,与国家有关机构在 PPP
领域建立了合作关系。我行先后联合 19 个省、市、自治区政府 PPP
主管部门,共同举办相关的论坛及培训活动,强化了与各级地方政府
的合作关系,切实提升了 PPP 领域的品牌优势。目前,我行已为数
十个 PPP 项目提供了综合金融服务,涉及市政、交通、住建、水利、
城市水务、文化场馆等多个领域,融资模式既有纯债权模式,也有“股
权+债权”的投贷联动模式,项目区域覆盖面较广。未来,我们还将
继续大力推动 PPP 业务的发展。
提问 7:请介绍贵行未来几个月的拨备计提计划,是否会将拨备
覆盖率保持在监管底线以上?
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回答:2016 年前三季度,我行计提的资产拨备同比增加近 49 亿
元,增长 19%。拨备计提速度符合我行年初的财务安排,以及我行对
贷款规模增长、不良贷款释放及处臵的整体进度预测。2016 年四季
度,我们将保持相关监管指标满足监管要求。
主持人:感谢各位投资者、分析师朋友的提问!时间关系,本次
发布会即将结束,很高兴与这么多关心我行的朋友进行深入交流,也
期待各位今后继续关注和支持我行的发展。中信银行投关团队将继续
为大家服好务。会后如有进一步问题,请随时与我们联系。再次感谢
大家参会。中信银行 2016 年三季度业绩发布会到此结束,谢谢大家!
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