证券代码：603007 证券简称：花王股份 公告编号：2017-044
花王生态工程股份有限公司
关于公开发行可转换公司债券摊薄即期回报及填补措施的公告
公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
花王生态工程股份有限公司（以下简称“公司”或 “花王股份”）公开发行
可转换公司债券（以下简称“可转债”）的相关事项已经公司第二届董事会第二
十次会议审议通过，尚需公司股东大会审议和中国证券监督管理委员会的核准。
公司根据《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导
意见》（证监会公告[2015]31 号）的相关要求，就本次公开发行可转换公司债券
事项（以下简称“本次发行”）对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，现就本次
发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及公司采取的填补措施说明如下：
一、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
本次发行募集资金到位后，将用于补充公司未来两年所需的营运资金，以支
持公司未来业务的开拓与发展。
（一）主要假设
1、假设宏观经济环境、公司所处行业情况等没有发生重大不利变化；
2、假设本次发行于 2017 年 12 月实施完毕，且所有可转债持有人于 2018 年
6 月完成转股。该时间仅用于测算本次可转债发行摊薄即期回报对主要财务指标
的影响，最终以中国证监会核准后实际发行完成时间为准；
3、假设本次发行募集资金总额 33,000.00 万元，不考虑发行费用等影响。本
次发行实际到账的募集资金规模将根据监管部门核准、发行认购情况以及发行费
用等情况最终确定；
4、考虑到公司当前业务发展状况以及 2017 年一季度经营情况等因素影响，
假设 2017 年扣除非经常性损益后的净利润较 2016 年增长 100%；2018 年扣除非
经常性损益后的净利润在 2017 年基础上按照增长 30%，50%以及 80%分别测算。
上述假设仅为测算本次发行摊薄即期回报对公司每股收益的影响，不代表公司对
未来经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测。投资者不应据此进行投资决策，
投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任；
5、假设本次发行的可转换公司债券的转股价格为公司第二届董事会第十八
次召开日（即 2017 年 5 月 11 日）的前二十个交易日公司股票交易均价、前一个
交易日公司股票交易均价之中的孰高值，即 52.96 元/股。公司 2016 年度利润分
配方案实施后，假设转股价格调整在转换股份登记日之前完成，调整后转股价格
为 21.13 元/股。公司该转股价格仅用于计算本次可转换公司债券发行摊薄即期回
报对主要财务指标的影响，最终的初始转股价格由公司董事会根据股东大会授权，
在发行前根据市场状况确定，并可能进行除权、除息调整或向下修正；
6、假设本次发行外，公司不会实施其他会对公司总股本发生影响或潜在影
响的行为；
7、未考虑本次发行募集资金到账对公司生产经营、财务状况（如财务费用、
投资收益）等的影响；亦未考虑本次发行的可转换公司债券利息费用的影响。
（二）对公司主要财务指标的影响
基于上述假设，公司测算了本次发行对公司主要财务指标的影响，具体情况
如下：
2017 年/2017 年 12 2018 年/2018 年 12 月 31 日
项目
月 31 日 全部未转股 全部转股
总股本（股） 333,375,000 333,375,000 348,992,605
假设：公司 2017 年净利润增长 100%、2018 年净利润较 2017 年增长 30%
扣除非经常性损益的净利润（元） 139,367,123.68 181,177,260.78 181,177,260.78
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.42 0.54 0.53
益（元/股）
扣除非经常性损益后的稀释每股收
益（元/股） 0.42 0.52 0.53
2
假设：公司 2017 年净利润增长 100%、2018 年净利润较 2017 年增长 50%
扣除非经常性损益的净利润（元） 139,367,123.68 209,050,685.52 209,050,685.52
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.42 0.63 0.61
益（元/股）
扣除非经常性损益后的稀释每股收
益（元/股） 0.42 0.60 0.61
假设：公司 2017 年净利润增长 100%、2018 年净利润较 2017 年增长 80%
扣除非经常性损益的净利润（元） 139,367,123.68 250,860,822.62 250,860,822.62
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.42 0.75 0.74
益（元/股）
扣除非经常性损益后的稀释每股收
益（元/股） 0.42 0.72 0.74
注：基本每股收益和稀释每股收益根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号—净
资产收益率和每股收益的计算及披露》编制，同时扣除非经常性损益的影响。
（三）本次发行摊薄即期回报的风险提示
本次可转债发行后，如债券持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或
全部可转债转换为公司股票，公司股本和净资产将大幅增加，但本次募集资金从
投入到产生收益需要一定的时间，故可能存在公司利润增长幅度小于总股本增加
幅度的情况。故本次发行募集资金到位后，公司存在即期回报被摊薄的风险。
特此提醒投资者关注本次发行可能导致的即期回报有所摊薄的风险。
二、本次融资的必要性
（一） 行业发展前景较好，市场需求呈上升趋势
园林绿化行业是随着中国经济起步、在进入 20 世纪 80 年代之后才开始大规
模发展起来的一个行业。在进入 21 世纪之前，中国园林绿化以市政园林建设和
道路绿化为主，虽然市场需求高速增长，但总体规模仍相对较小。进入 21 世纪
以来，伴随中国经济的持续稳步增长、城市化建设的不断拓展，市政园林景观和
道路绿化的产业规模进一步扩大，地产景观和旅游景观园林绿化产业的迅速兴起，
园林绿化行业进入了快速增长的全面发展时期。未来，随着中国国民经济实力的
不断增强、城市化建设广度和深度的不断推进以及人民生活水平的不断提高，我
3
国园林绿化行业的市场需求容量将保持稳步发展的趋势。
1、中国城镇区域规模的加速扩大为市政园林景观建设创造了广阔的市场需
求空间
改革开放以来，中国的城市化进程一直保持高速增长的态势。根据中国国家
统计局“国家统计数据库”的查询数据，中国建成区面积在 2005 年为 32,521 平
方公里，至 2015 年已达到 52,102 平方公里的规模，10 年增长了 60.21%。尤其是
2008 年开始，中国的城市化建设在广度意义上正处于由点到面、由重点核心区域
向各地全面铺展发展的阶段，中国建成区面积呈逐年增长的态势。
2005年—2015年，中国建成区面积增长情况图
60,000 0.1
52,102
47,855
49,773 0.09
50,000 43,603
45,566
0.08
40,058
38,107 0.07
40,000 35,470 36,295
32,521 33,660 0.06
30,000 0.05
0.04
20,000 0.03
10,000 0.02
0.01
0 0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年
建成区面积（平方公里） 增长率
资料来源：中国国家统计局“国家统计数据库”
作为城市化建设的基本组成部分，以美化城市道路、建设市政广场和公园为
基本服务内容的市政园林景观行业的市场需求正随着中国城镇化规模的加速扩
张而呈稳步增长的趋势。根据《中国环境统计年鉴—2016》，我国城市环境基础
设施建设园林绿化投资额从 2005 年的 456.3 亿元增长到 2015 年的 2,075.4 亿元，
年均复合增长率为 16.36%。未来，随着中国国民经济实力的不断增强、城市化建
设广度和深度的不断推进以及人民生活水平的不断提高，我国市政园林景观建设
的市场需求将保持高位运行态势。
4
2005年—2015年，中国城市环境基础设施建设园林绿化投资情况图
3,000 2,671
2,500 2,380 2,339
2,235
1,992 2,075
2,000
1,500
1,138
1,000 824
602
456 475
500
0
2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年
城市环境基础设施建设园林绿化投资规模
资料来源：《中国环境统计年鉴—2016》
2、全国等级公路、铁路建设的持续增长正持续拉动道路绿化市场需求的增
加
随着国民经济实力的不断增强，中国等级公路（包括高速公路和各等级公路）、
铁路建设规模持续扩大，与之配套的道路绿化市场也呈逐年增长的趋势。
（1）公路绿化市场方面，2005 年至 2015 年，我国等级公路里程数保持平均
每年 22.32 万公里的增长速度。2005 年至 2015 年，高速公路里程也基本保持平
均每年 0.75 万公里的增长。中国国家公路建设的稳步增长将为道路绿化市场带来
稳步增长的市场需求。
2004年—2014年，中国等级公路、高速公路里程情况图
12.35
700 11.19
10.44 12
600 9.62
8.49 10
500 7.41
6.51 390 405
361 376 8
400 6.03 330 345
5.39 306
4.10 4.53 6
300
278
254
200 228 4
159
100 2
0 0
2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年
国家等级公路里程（万公里） 高速公路里程（万公里）
5
资料来源：中国国家统计局“国家统计数据库”
（2）铁路绿化市场方面，伴随我国铁路里程的持续增长，尤其是高铁和城
际铁路里程的高速增长，根据 2007 年-2016 年《铁道统计公报》，中国铁路绿化
里程自 2007 年的 2.99 万公里增长到 2015 年的 4.57 万公里。未来随着我国高速
铁路、城际铁路建设的进一步扩大，相应绿化市场需求也将持续增长。
3、房地产行业的稳步发展将为园林绿化行业带来持续增长的市场需求
近年来我国房地产建设保持了持续增长的态势，房地产开发投资额从 2001
年的 0.63 万亿元，增长到 2015 年的 9.60 万亿元。按照住建部颁布的《城市绿化
规划建设指标的规定》，新建住宅区的绿地率要达到 30%。假设地产景观建设的
投入平均约占房地产投资开发总额的 2%。据此推算，2015 年地产景观的市场需
求容量约为 1,920.00 亿元。未来，随着房地产行业的稳步发展，地产景观的市场
需求也将呈稳步增长的态势。
2001年—2015年，中国社会房地产开发投资情况图
10 9.5 9.6
9 8.6
8
7.18
7
6.18
6
4.83
5
4 3.62
3.12
3 2.53
1.94
2 1.59
1.32
1.02
1 0.63 0.78
0
房地产开发投资（万亿元）
资料来源：中国国家统计局“国家统计数据库”
4、旅游景观等新兴市场的兴起正为园林绿化行业的市场需求创造新的增长
点
随着国民经济的增强，园林绿化和景观建设也逐步向园林园艺博览会等旅游
6
园林景观、以及风景名胜和历史文化遗产景观、水系及流域的风景建设等领域拓
展。园林绿化行业领域的不断拓展，正为园林绿化行业的市场需求创造新的增长
点。
综上，随着国内城市化水平的上升和行业发展趋势向好，较为强大的资金实
力是公司实现跨越式发展和推动业务持续性增长的必要条件。
（二） 公司业务开展与开拓需要大量资金支持
1、公司所处行业与业务模式决定公司对营运资金需求较大
从公司的行业特点来看，园林绿化工程施工行业属于典型的资金密集型的轻
资产行业，其在生产经营中所需投入建设的固定资产较少，营运资金的投入大多
以流动资产的形式存在，相关流动资产的变现需要较长的周期。此外，随着国内
园林绿化行业市场需求层次加速提高以及政府投融资模式的日益多元化，工程项
目需求朝大型化、多元化方向发展，类 BT、PPP 等新模式项目逐渐增多，相关
项目的施工难度和周期也相应增加，相对应的对施工方的资金实力也提出了更高
的要求。
从公司的业务模式来看，公司主要以营运资金的占用贯穿于整个业务运营周
期，从项目招投标到质保期结束均需要占用大量资金，主要包括进行项目投标是
缴纳的投标保证金、中标后签订合同时提供的履约保证金、项目施工期间周转资
金及项目竣工验收后的质保金等。此外，公司目前主要业务类型是以政府为主导
的市政类工程项目，相比商业地产类等其他类型项目，其工程回款的最终来源是
政府财政收入，这类项目在施工期间工程支付进度款的比例低且应收款回收期更
长，整个项目建设和回收期对资金的占用量很大。公司目前施工各阶段资金占用
周期与占用情况如下表所示：
资金运用环节 预计占用周期 占用资金情况
投标阶段 投标保证金 2个月 营业收入的2%
履约保证金 12个月 营业收入的5%-20%
施工阶段 非BT项目 8个月
工程进度
营业收入的30-50%
周转资金
类BT项目 18个月
7
质保阶段 质保金 24个月 营业收入的 5-10%
2、营运资金的占用分析
（1）2016 年末公司营运资金占用情况
截至2016年12月31日，公司营运资金占用情况如下：
单位：万元
项目 金额/比例 说明
应收票据① 315.00
应收账款余额② 20,388.63
长期应收款余额③ 48,018.12 包含 1 年内到期长期应收款
预付账款④ 192.05
存货余额⑤ 40,882.90 工程施工余额
合计⑥=①+②+③+④+⑤ 109,796.70
应付账款⑦ 37,521.88
应付票据⑧ 1,000.00
预收账款⑨ 8,415.43
合计⑩=⑦+⑧+⑨ 46,937.31
2016 年末占用营运资金=⑥-⑩ 62,859.39
（2）公司未来两年新增营运资金测试
公司未来两年新增营运资金需求实为公司 2018 年 12 月 31 日占用的营运资
金，与公司 2016 年 12 月 31 日占用营运资金的差额。结合行业发展趋势及公司
业务发展规划，并遵循谨慎性原则，且在不考虑新增合同的情况下，对公司两年
未来新增营运资金需求测算如下：
A、基本假设
1）截至 2016 年 12 月 31 日，公司处于施工阶段的工程总计 19 个，具体情
况如下所示：
序号 项目名称 合同金额 预计工程未完工量金额
8
（万元） （万元）
唐山湾三岛旅游专用道路工程一
1 35,912.92 342.67
标段
镇江交投四平山公园（官塘新城
2 29,552.00 18,473.63
水系和景观建设工程）
铜川市耀州区神德寺公园建设项
3 25,000.00 10,222.98
目
云霄县将军大道北段道路工程建
4 21,000.00 5,100.59
设项目（市政园林景观）
南京金牛湖度假中心项目三期景
5 1,800.00 1,577.14
观、绿化工程
鱼跃生命科技产业园景观及配套
6 2,200.00 2,130.55
设施工程
东阿县农村公路建设（鱼山旅游
7 14,155.00 1,633.20
路）工程
8 其他工程小计 34,700.03 10,464.76
总计 164,319.95 49,945.52
截至2017年4月30日，公司已完成合同签署且相关合同在2016年12月31日未
进行开工的合同情况如下：
合同金额
序号 项目名称
（万元）
东阿县建设路和子建路地下管廊、道路建设
1 13,749.23
和车站路道路建设工程
2 巴彦淖尔市临河区湿地恢复与保护 EPC 项目 98,923.39
3 其他工程小计 10,553.27
总计 123,225.89
综上，公司目前在手合同额总计173,171.41万元，根据合同约定、公司未来
业务规划与经营目标，公司单个工程项目一般在2年左右完工。故假设公司每年
实现收入为前述合同金额的45%，在此情况下，公司未来两年内每年实现营业收
入=173,171.41万元*45.00%=69,268.56万元。
2）截至2017年4月30日，除上述合同外，公司已签订的框架协议情况如下：
合同金额
序号 项目名称
（万元）
1 银川市生态动物园迁建战略合作框架协议 50,000.00
2 巴马瑶族自治县人民政府战略合作协议书 100,000.00
3 安顺市平坝区白水龙国际旅游度假村项目 30,000.00
4 中国宏泰产业市镇基础设施配套建设项目 100,000.00
9
金山湾滨江公园旅游配套项目、征润州岛湿
5 地项目、南山有关景点建设项目的三大板块 100,000.00
PPP 项目
清丰县仁孝文化森林公园、开州路绿化工程
6 30,000.00
项目施工建设框架协议
总计 410,000.00
上述合同均为框架协议类合同，上述合同的最终落地尚需通过招投标等方式
予以实施。故假设公司各年落地合同额为总合同金额15%，暨每年新增合同61,500
万元，按照前述每年完成45%的合同量，故2017年实现营业收入27,675.00万元，
2018年实现营业收入55,350万元。
3）综上，根据公司目前合同在手情况，公司未来两年实现营业收入情况如
下表所示：
单位：万元
营业收入 2017 年度 2018 年度
非框架协议合同类 69,268.56 69,268.56
框架协议合同类 27,675.00 55,350.00
总计 96,943.56 124,618.56
B、2018年末资金占用情况
假设公司营业资金周转率在未来两年内保持稳定，暨2016年末占用营运资金
/2016年营业收入=2018年末占用营运资金/2018年营业收入。故2018年末占用营运
资金=（2016年末占用营运资金/2016年营业收入）*2018年营业收入=153,331.37
万元。
归纳上述，截至2018年末，因本公司园林施工业务增长而新增的营运资金需
求测算如下表所示：
项目 金额（万元）
2018 年 12 月 31 日占用营运资金① 153,331.37
2016 年 12 月 31 日占用营运资金② 62,859.39
未来两年新增营运资金③=①-② 90,471.98
2016 年 12 月 31 日账面现金情况④* 32,400.98
10
未来两年营运资金需求=③-④ 58,071.00
*注：包含 10,000.00 元的银行保本型理财产品。
综上，未来两年公司资金需求较大，营运资金是否充足决定了公司是否能够
实现持续健康稳定的发展；另外，企业资金实力更是业务开展与合同落地的基础，
决定了承建项目的规模和业务拓张的速度。因此，随着行业的发展及市场竞争的
加剧，资金实力已成为国内园林绿化企业未来实施运作与承揽项目的必要条件。
三、本次融资的可行性
（一） 合理的产业布局，较强的施工能力
公司园林绿化业务涵盖市政园林及旅游景观、地产景观、道路绿化等领域。
2016 年，公司来自市政园林及旅游景观、地产景观、道路绿化领域的工程施工业
务收入分别为 2.98 亿元、0.23 亿元和 1.86 亿元，分别占公司主营业务收入的
58.52%、4.44%和 36.60%，公司产业布局相对均衡，具有较强的抗风险能力以及
在各业务领域的延伸发展能力。在大中型项目方面，2011 年至今公司共承接 60
个以上单项工程造价超过 1,000 万的园林绿化工程，积累了丰富的大中型项目建
设经验，形成了较强的大中型项目施工能力。合理的产业布局、丰富的项目经验
和可靠的工程施工能力将为公司本次募集资金的顺利实施提供强有力的支持。
（二） 逐渐增强的跨区域经营能力
近年来，公司充分把握全国园林绿化行业产业升级、市场竞争环境日益改善
的有利条件，在实现跨区域发展方面进行了积极的探索和努力，建立了以管理、
技术输出为核心的跨区域发展模式，并取得了良好的效果。报告期内，公司业务
区域涉及华东、华北、华中、华南、西北和西南等各大区域，并且报告期内公司
来自华东区域以外的主营业务收入占比分别为 39.42%、38.22%和 35.83%。公司
已形成了较强的跨区域发展业务的能力。近三年公司主营业务收入区域构成情况
如下：
2016 年 2015 年 2014 年
区域
金额（万元） 占比 金额（万元） 占比 金额（万元） 占比
华东 32,692.82 64.17% 33,196.92 61.78% 30,850.31 60.58%
华北 17,330.12 34.02% 15,359.06 28.58% 13,639.96 26.79%
11
华中 - - 1,752.97 3.26% 394.40 0.77%
华南 161.64 0.32% 375.89 0.70% 4,522.31 8.88%
西北 759.82 1.49% 3,051.89 5.68% 1,514.40 2.97%
合计 50,944.40 100.00% 53,736.73 100.00% 50,921.37 100.00%
未来随着公司各地分公司在运营方面的成熟和稳定，公司将更加敏锐地把握
各目标区域市场的需求走向，更好地开拓当地业务、服务好当地客户，进而做大
市场份额。此次发行募集资金的实施将帮助公司更好的贯彻以点带面的区域深耕
策略以及为实现公司全国性布局的战略发展目标奠定更加夯实的基础。
（三） 丰厚的合同储备
近些年，随着公司综合实力的增强以及品牌美誉度的提升，公司在业务承接，
特别大中型项目的承揽方面取得了较为积极的成效。
截至2016年12月31日，公司在手合同量约为580,000万元（包括框架协议），
根据上述在手合同量，公司未来资金需求量较大，特别是部分工程项目性质为需
大量垫资的类BT、PPP项目。此外，项目承接趋向大型化、多样化、高端化，工
程项目的施工难度及施工周期也相应增大与增长，公司此次公开募集资金将为公
司未来发展提供良好的保障。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项
目在人员、技术、市场等方面的储备情况
本次募集资金投向为补充公司未来两年所需的营运资金，为公司对现有业务
的补充与加强。
（一）人员储备
公司历来注重人才的培育，公司经过多年运营，目前公司拥有一批经验丰富、
专业性强、稳定的核心管理运营团队，负责日常项目运营管理的高级管理人员和
项目经理均拥有丰富的项目运营经验以及相关的专业知识；此外，公司在外部人
才引进工作上亦取得了一定成效，公司上市以后积极招揽各方人才，截至2016年
12月31日，公司总人数达到310人，较2015年末增加15.24%。综上，公司已具备
了一套较为完善的人员配置体系且拥有专业水平和实践能力较强的高素质员工
12
团队，能够为募投项目的顺利实施提供良好的保障。
（二）技术储备
公司自成立以来专注于园林绿化工程业务及部分稀有苗木的栽培业务，为了
更好的顺应行业发展与客户的需求，公司一贯重视技术开发的研究和积累，并特
此设立了研究院和设计院负责相关工作。目前，公司已经在苗木栽植、规划布局
设计与工程施工方面等技术研究方面积累了一定的经验和成果。截至本公告签署
日，公司拥有专利权 7 项（其中发明专利 4 项、实用新型 3 项），在申请的
专利共计 53项（其中发明专利 31项，实用新型22项）。公司未来在募投项目实
施后，公司将依托上述技术成果，为公司业务开拓与开展提供有力的支持。
（三）市场储备
目前，公司已经在全国各区域承接了部分工程，积极熟悉和了解了各区域市
场，并树立了良好的口碑，上述工程的建设为公司更好的在各区域市场间把握需
求走向、开拓当地市场、服务当地客户奠定了良好的基础。公司上市后，在实现
全国化发展、跨区域经营的战略布局上取的了一定的成效，公司依托各分公司，
积极抢占市场，提升公司的市场占有率和行业影响力，壮大公司的综合竞争实力。
截至本公告签署日，公司在手合同量（包括框架协议）约为580,000万元，上述市
场储备情况为公司此次募投的实施提供了良好的铺垫。
五、公司制定的填补回报的具体措施
公司将采取以下措施防范即期回报被摊薄的风险：
（一）扩大业务规模，提升公司长期、持续的盈利能力
公司未来将通过加大市场开拓力度、扩大跨区域经营规模、推进工程建设速
度等方法，来提高市场占有率、擢升利润水平，增厚未来收益，实现可持续发展，
以填补被摊薄的即期回报。
（二）加快募投项目投资进度，尽早实现预期收益
公司本次发行的募集资金将用于补充公司未来两年所需的营运资金，本次发
行募集资金到位后，公司将调配内部各项资源、加快推进募集资金投入工作，提
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高募集资金使用效率，以增强公司盈利水平和抗风险能力，在募投项目实施后争
取尽早实现预期收益，增强未来的股东回报，从而降低本次发行导致的股东即期
回报摊薄的风险。
（三）完善公司治理，降低运营成本、加强人才引进
公司将继续健全各项规章制度，加强日常经营管理和内部控制，并不断完善
法人治理、优化组织结构，推进全面预算管理并加强成本管理，全面擢升公司的
日常经营效率，降低公司运营成本，从而提升经营业绩。此外，公司将不断加大
人才引进力度，完善激励机制，吸引与培养更多优秀人才。
（四）落实利润分配、强化股东回报
根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监
管指引第 3 号—上市公司现金分红》、《上海证券交易所上市公司现金分红指引》
等规定，公司制定和完善了公司章程中有关利润分配的相关条款，明确了公司利
润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股利分配条件等，完
善了公司利润分配的决策程序和机制以及利润分配政策的调整原则，强化了中小
投资者权益保障机制。本次可转债发行后，公司将依据相关法律法规，实施积极
的利润分配政策，并注重保持连续性和稳定性，同时努力强化股东回报，切实维
护投资者合法权益，保障公司股东利益。
六、公司控股股东、董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得
到切实履行作出的承诺
公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员根据中国证监会《关于首
发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》的相关规定，对
公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
（一）控股股东承诺
公司控股股东花王国际建设集团有限公司、实际控制人肖国强先生承诺：不
会越权干预公司的经营管理活动，不会侵占公司利益。
违反上述承诺给公司或者股东造成损失的，将依法承担相应责任。
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（二）董事、高级管理人员承诺
1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其
他方式损害公司利益。
2、承诺对自身的职务消费行为进行约束。
3、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
4、承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行
情况相挂钩。
5、承诺若公司实施股权激励计划，拟公布的股权激励的行权条件将与公司
填补回报措施的执行情况相挂钩。
违反上述承诺给公司或者股东造成损失的，将依法承担相应责任。另外，投
资者应注意上述相关各方所制定的措施和作出的承诺，不表明其对公司未来利润
作出保证。
特此公告。
花王生态工程股份有限公司
董事会
2017 年 5 月 11 日
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