花王生态工程股份有限公司
2018 年度财务决算报告
花王生态工程股份有限公司（以下简称“公司”）2018 年度财务报表已经瑞
华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告，
会计师的审计意见是：公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编
制，公允反映了公司 2018 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况，以及 2018
年度的合并及公司经营成果和现金流量。现将公司 2018 年度财务决算情况报告
如下：
一、主要财务数据
单位：万元
项目 2018 年 2017 年 同比增减
营业收入 126,434.09 103,678.35 21.95%
利润总额 13,183.43 21,993.11 -40.06%
净利润（归属母公司股东） 9,993.07 17,068.02 -41.45%
总资产 343,667.80 261,055.86 31.65%
股东权益(归属母公司股东） 107,242.62 98,729.79 8.62%
股本 34,107.70 33,337.75 2.31%
经营活动产生的现金流量净额 14556.22 -6,583.27 321.11%
二、资产状况分析
公司 2018 年资产状况分析如下：
（一）资产类
单位：万元
2018 年末 2017 年末
增减
项目 占总资产 占总资产 增减金额
金额 期初余额 比例
比例 比例
货币资金 30,169.55 8.78% 13,051.78 5.00% 17,117.78 131.15%
应收票据及应收账款 42,285.11 12.30% 29,997.86 11.49% 12,287.25 40.96%
预付款项 631.74 0.18% 561.50 0.22% 70.25 12.51%
其他应收款 17,701.67 5.15% 4,576.06 1.75% 13,125.62 286.83%
存货 70,612.96 20.55% 60,070.64 23.01% 10,542.32 17.55%
一年内到期的非流动资产 11,843.48 3.45% 2,816.41 1.08% 9,027.07 320.52%
其他流动资产 438.42 0.13% 1,333.43 0.51% -895.01 -67.12%
可供出售金融资产 1,985.00 0.58% 1,325.00 0.51% 660.00 49.81%
长期应收款 98,607.03 28.69% 101,860.47 39.02% -3,253.44 -3.19%
长期股权投资 15,939.08 4.64% 0 0.00% 15,939.08 -
固定资产 6,456.67 1.88% 7,165.04 2.74% -708.37 -9.89%
在建工程 1,389.29 0.40% 1,185.20 0.45% 204.09 17.22%
无形资产 2,817.77 0.82% 597.70 0.23% 2,220.07 371.43%
商誉 27,249.12 7.93% 30,296.02 11.61% -3,046.90 -10.06%
长期待摊费用 5.76 0.00% 331.00 0.13% -325.24 -98.26%
递延所得税资产 2,231.88 0.65% 1,207.76 0.46% 1,024.12 84.79%
其他非流动资产 13,303.27 3.87% 4,680.00 1.79% 8,623.27 184.26%
货币资金：期末余额为 30,169.55 万元，较上年末增加 131.15%，主要系报告期
内公司银行存款增加所致。
应收票据及应收账款：期末余额为 42,285.11 万元，较上年末增加 40.96%，主要
系报告期内公司客户账款增加所致。
其他应收款：期末余额为 17,701.67 万元，较上年末增加 286.83%，主要系报告
期内支付的工程保证金及工程意向金增加所致。
一年内到期的非流动资产：期末余额为 11,843.48 万元，较上年末增加 320.52%，
主要系报告期内进入回购期的 BT 项目增加所致。
其他流动资产：期末余额为 438.42 万元，较上年末减少 67.12%，主要系报告期
内报告期末留抵的增值税进税税额减少所致。
可供出售金融资产：期末余额为 1,985.00 万元，较上年末增加 49.81%，主要系
报告期内报告期内收购了广州泾渭信息科技有限公司 6.6%股权所致。
无形资产：期末余额为 2,817.77 万元，较上年末增加 371.43%，主要系报告期内
报告期内取得了市政一级、公路二级资质所致。
长期待摊费用：期末余额为 5.76 万元，较上年末减少 98.26%，主要系报告期内
报期内公司部分办公楼不再续租，将对应装修费全部摊销完毕所致。
递延所得税资产：期末余额为 2,231.88 万元，较上年末增加 84.79%，主要系报
告期内报告期末计提的商誉减值准备增加所致。
其他非流动资产：期末余额为 13,303.27 万元，较上年末增加 184.26%，主要系
报告期内韶山美丽乡村项目的建设投入所致。
（二）负债类
单位：万元
项目 2018 年末 2017 年末 增减金额 增减比例
短期借款 20,410.00 9,650.00 10,760.00 111.50%
应付票据及应付账款 99,473.60 74,575.98 24,897.62 33.39%
预收款项 16,223.24 5,976.20 10,247.04 171.46%
应付职工薪酬 1,906.31 1,387.47 518.84 37.39%
应交税费 4,608.17 4,361.60 246.57 5.65%
其他应付款 13,517.15 8,996.63 4,520.53 50.25%
其他流动负债 11,857.82 9,195.32 2,662.50 28.95%
长期借款 28,010.00 4,880.00 23,130.00 473.98%
长期应付款 13,241.76 23,681.76 -10,440.00 -44.08%
短期借款：期末余额为 20,410.00 万元，较上年末增加 111.50%，主要系报告期
内向银行取得短期借款增加所致。
应付票据及应付账款：期末余额为 99,473.60 万元，较上年末增加 33.39%，主要
系报告期内以应付票据形式向供应商支付采购款增长所致。
预收款项：期末余额为 16,223.24 万元，较上年末增加 171.46%，主要系报告期
末预收的工程款增加所致。
应付职工薪酬：期末余额为 1,906.31 万元，较上年末增加 37.39%，主要系报告
期末计提尚未发放的员工工资及奖金增加所致。
其他应付款：期末余额为 13,517.15 万元，较上年末增加 50.25%，主要系报告期
内进行股权激励计划产生的限制性股票回购义务所致。
长期借款：期末余额为 28,010.00 万元，较上年末增加 473.98%，主要系报告期
内内向银行取得长期借款增加所致。
长期应付款：期末余额为 13,241.76 万元，较上年末减少 44.08%，主要系报告期
内支付了郑州水务和中维国际的第二期的股权收购款所致。
（三）股东权益类
单位：万元
项目 2018 年末 2017 年末 增减金额 增减比例
实收资本（或股本） 34,107.70 33,337.50 770.20 2.31%
资本公积 21,855.27 17,762.30 4,092.97 23.04%
专项储备 1,134.07 1,101.24 32.83 2.98%
盈余公积 5,241.37 4,525.65 715.73 15.81%
未分配利润 49,546.97 42,003.10 7,543.87 17.96%
归属于母公司所有者权益合计 107,242.62 98,729.79 8,512.83 8.62%
少数股东权益 10,105.23 7,961.12 2,144.11 26.93%
（四）经营成果分析
单位：万元
项目 2018 年度 2017 年度 增减金额 增减比例
营业收入 126,434.09 103,678.35 22755.74 21.95%
营业成本 89,794.41 70,512.16 19282.26 27.35%
税金及附加 806.48 761.44 45.04 5.92%
销售费用 1,779.10 732.74 1046.36 142.80%
管理费用 11,331.75 7,013.55 4,318.20 61.57%
研发费用 4,942.82 371.87 4,570.95 1,229.18%
财务费用 3,855.20 1,134.42 2,720.77 239.84%
营业利润 11,038.91 22,007.60 -10,968.68 -49.84%
利润总额 13,183.43 21,993.11 -8,809.68 -40.06%
净利润 9,993.07 17,068.02 -7,074.95 -41.45%
综合收益总额 11,317.18 18,978.60 -7,661.41 -40.37%
基本每股收益
0.30 0.51 -0.21 -41.18%
(元/股)
销售费用：2018 年度金额较上年同期增长 142.80%，主要系报告期内公司合
并了郑州水务及中维国际两家控股子公司的销售费用，而上年同期仅合并了
11-12 月的销售费用所致。
管理费用：2018 年度金额较上年同期增长 61.57%，主要系（1）郑州水务及
中维国际在报告期内与上年同期的合并期限不一致；（2）报告期内公司因取得水
利二级、市政一级、公路二级资质等无形资产，相应摊销费用增加。
研发费用：2018 年度金额较上年同期增长 1,229.18%，主要系（1）报告期
内公司加大研发投入力度，在原有花王股份、郑州水务两家高新技术企业重新认
定的基础上，又新增了辉龙管业、正大环境两家高新技术企业。（2）花王股份在
2018 年之前将工程项目研发投入费用在工程成本中归集，2018 年度将工程项目
研发支出纳入研发费用中归集，因此报告期内研发费用比上年同期增长较大。
财务费用：2018 年度金额较上年同期增长 239.84%，主要系上年同期因募集
资金投入使用，银行借款及利息支出较少；而报告期内因银行借款增加及年度平
均融资成本上升，财务费用比上年增长明显。
归属于上市公司股东的净利润：2018 年度金额较上年同期减少 41.45%，主
要原因系：（1）报告期内公司取得水利二级、市政一级、公路二级资质等无形资
产，相应摊销费用增加；（2）上年同期因募集资金投入使用，银行借款及利息支
出较少；而报告期内因银行借款增加及年度平均融资成本上升，财务费用比上年
增长明显；（3）报告期内，按账龄计提的应收账款坏账准备增加，同时报告期内
计提了郑州水务的商誉减值，从而造成资产减值准备较上年同期有较大增长； 4）
2018 年主要施工的国家网络安全人才与创新基地项目、韶山市美丽乡村建设 PPP
项目、丹北城镇化基础设施建设项目均属于土建为主的项目，毛利相对较低；而
2017 年主要施工的清丰开州路生态绿化工程、巴彦淖尔临河区湿地恢复与保护
工程 EPC 项目均属于绿化为主的项目，毛利较高。基于报告期内承接的业务相
对毛利较上年同期下降的基础上，公司在年度中期调整发展思路，加强内部资金
管理，加大收款力度，保证公司平稳发展，并在报告期末实现了较好的经营性现
金流入。
（五）现金流量分析
单位：万元
项目名称 2018 年度 2017 年度 增减金额 增减比例
经营活动产生的现金流量净额 14,556.22 -6,583.27 21139.49 321.11%
投资活动产生的现金流量净额 -39,510.71 4,679.51 -44190.23 -944.33%
筹资活动产生的现金流量净额 40,549.97 -7,445.45 47995.42 644.63%
经营活动产生的现金流量净额：2018 年度金额较上年同期增长 321.11%，主
要系报告期内公司加大了对工程款的回笼力度，应收账款回收效率较上年同期明
显提高。
投资活动产生的现金流量净额：2018 年度金额比上年同期减少 944.33%，主
要系报告期内为推进武汉网安项目顺利实施，公司向联营企业（武汉网安建设投
资基金合伙企业（有限合伙）、中信网安投资建设（武汉）有限公司）支付资本
金所致。
筹资活动产生的现金流量净额：2018 年度金额比上年同期增加 644.63%，主
要系报告期内公司向银行取得借款大幅增加所致，借款主要用于工程投入、工程
保证金、供应商货款等。
花王生态工程股份有限公司董事会
2019 年 4 月 25 日
