证券代码：603007 证券简称：ST 花王 公告编号：2021-068
债券代码：113595 债券简称：花王转债
花王生态工程股份有限公司
关于对公司 2020 年年度报告的信息披露
监管问询函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
花王生态工程股份有限公司（以下简称“公司”）于2021年5月28日收到上
海证券交易所上证公函【2021】0535号《关于花王生态工程股份有限公司2020
年年度报告的信息披露监管问询函》（以下简称“《问询函》”）。根据相关规
定，现对《问询函》提及的相关问题回复如下：
一、关于公司经营情况
1.定期报告显示，自2018年以来，公司业绩持续下滑。报告期内，公司实现
营业收入5.72亿元，同比下降53.67%，公司称主要受疫情防控影响，作为剩余
合同体量最大的武汉网安项目的施工总量无法按照合同约定进行及2020年新签
施工业务合同总规模有所缩减；扣非归母净利润仅539.44万元，同比下降85.73%。
请公司结合收入确认政策和不同项目进展补充披露：（1）报告期内公司主营业
务的综合毛利率比上年同期增加8.35个百分点，公司称主要系2019年完工的内蒙
古巴彦淖尔市临河区湿地恢复与保护工程EPC 项目比原确认产值增加较多所
致，2018年年报显示该项目完工百分比已达99.96%。请公司补充披露上述项目
收入确认及结算的依据及时点，相关会计处理是否符合一贯采用的会计政策，
并说明前期收入确认的审慎性及在本年补充确认收入的合理性；（2）年报中的
在建重大项目情况表显示，武汉网安项目本期确认收入为负，韶山市美丽乡村
建设PPP项目、清丰县单拐红色旅游PPP项目完工百分比分别为39.57%、24.71%，
1
较2019年进度仅增加1.85%、7.88%。请公司补充披露武汉网安项目本期收入为
负的具体原因、前期收入确认是否审慎，上述项目目前进展、回款安排、是否
存在变更、暂停或终止的风险；（3）报告期内，公司新增聊城市、河源市的3
个在建项目，本期累计确认收入1.45亿元，但无回款情况。请公司结合合同约定
及收入确认政策补充说明相关收入确认的依据，项目回款是否存在障碍并充分
提示风险；（4）严格按照行业信息披露指引要求补充披露在建重大项目情况表
中各在建项目的施工进度和付款进度是否符合预期等信息，并充分提示风险。
回复：
（一）巴彦淖尔市临河区湿地恢复与保护工程 EPC 项目的相关情况
1、收入确认及结算的依据及时点
单位：元
年度 当年确认收入 累计确认收入 完工进度 收入确认依据
2017 年 257,321,485.22 257,321,485.22 69.03% 监理确认的工程量确认单
2018 年 32,339,603.38 289,661,088.60 99.96% 监理确认的工程量确认单
2019 年 23,138,846.64 312,799,935.24 100.00% 监理确认的工程量确认单
2020 年 99,184,342.30 411,984,277.54 100.00% 最终审计结算报告
2、相关会计处理、前期收入确认的审慎性、本年补充确认收入的合理
公司工程业务采用产出法确认履约进度，在施工期间，根据甲方或监理确认
的当期完成的工程量确认单确认工程量，单价有投标价的按投标价，无投标价的
按信息价或询价确认主材单价（土建无信息价的按实际采购价×1.05 执行；绿化
苗木按实际采购价×1.2 执行），计算出当期完成产值，并确认当期主营业务收入。
因公司签订的工程施工合同一般是固定单价合同，且承接的大多是以政府背
景相关单位作为甲方的项目，其最终工程量以政府审计部门出具审计报告中的最
终审定数为准。在工程完工后，公司需办理竣工验收，编制工程决算至甲方，办
理最终审计结算。一般情况下，工程项目最终审计结算价与原累计确认收入之间
会出现差异。公司于取得相关工程项目审计报告时，根据最终审计结算价与原累
2
计确认产值之间的差异调整当期营业收入。
巴彦淖尔项目于 2017 年签订合同并开工建设，2018 年底完工进度达 99.96%，
2019 年进入项目收尾阶段并全部完工；2020 年 7-12 月进行审计结算，并于 2020
年 12 月底取得审计结算报告。公司根据结算报告在 2020 年度对巴彦淖尔项目的
最终审计结算价格与该项目原累计确认产值之间的差异进行了调整，并确认了
9,918.43 万元收入。
公司对该工程项目收入确认及结算的会计处理方式与其他工程一致，符合一
贯采用的会计政策及企业会计准则相关规定，前期收入确认审慎，本年补充确认
收入合理。
（二）武汉网安项目及其他重大项目的相关情况
1、武汉网安项目本期收入为负的具体原因、前期收入确认是否审慎
前期依据项目合同条款约定和公司产值成本上报规定确认当期收入，工程量
以监理或甲方确认的工程量确认单为确认依据，收入单价有投标价的按投标价，
无投标价的按信息价或询价确认主材单价（土建无信息价的按实际采购价×1.05
执行；绿化苗木按实际采购价×1.2 执行）。
2019 年度，公司按照合同约定及工期要求对武汉网安项目进行施工，并严
格执行合同条款约定和公司产值确认规定。2020 年度，由于受疫情影响，且甲
方对武汉网安项目二期的具体施工方案尚未确定，公司在 2020 年度对武汉网安
项目未有施工量。2020 年，现场过程跟踪审计对于前期上报结算的分部分项工
程量、套用价格以及变更签证资料等进行审核，并对部分隐蔽工程量进行了修正。
考虑到产值调整金额较小，整体差异率不大（产值调整额占调整后产值比例为
1.06%），公司将相关差异计入本期损益，因而导致武汉网安项目本期收入为负，
具体情况如下：
单位：万元
原确认的合 跟踪审计确
项目名称 差异 差异产生的主要原因
同产值 认金额
3
主要系道路工程属于隐蔽工程，过程
国家网络安全人才
跟踪审计根据其计量方法套算的用量
与创新基地(一期) 45,198.46 44,723.20 -475.26
核减了公司上报的道路工程混凝土用
市政类
量，并相应调减产值所致
综述，武汉网安项目在 2019 年度、2020 年度的收入确认具有审慎性。后续
公司将根据业主方的要求及具体施工方案的落实进度安排施工。年审会计师对前
期及本期关于武汉网安项目的会计科目的相关处理无异议。
2、项目进展情况及回款安排，是否存在变更、暂停或终止的风险
在武汉网安项目中，由公司负责实施的建设内容按市政类、景观类两份合同
分别执行。公司与中国市政工程中南设计研究总院有限公司签订了武汉网安项目
（市政类）施工合同，截至 2020 年末已确认产值 44,723.20 万元；公司与中信建
筑设计研究总院有限公司签订了武汉网安项目（景观类）施工合同，截至 2020
年末已确认产值 45,072.49 万元（上述已确认产值及下文所述确认收入不包含截
止 2020 年末已施工但第三方尚未办理完整的确认手续部分）。截止目前，武汉网
安项目（市政类）的回款为 40,741.13 万元，武汉网安项目（景观类）的回款为
31,583.36 万元，项目回款进度未达合同约定，公司将加快督促甲方按照合同约
定及时履行付款义务。结合目前的最新情况看，因疫情影响，甲方对武汉网安项
目二期的具体施工方案尚未确定，2020 年度公司对武汉网安项目未有施工量，
该项目二期目前未能正常推进，项目后期可能存在变更或终止的风险。
韶山美丽乡村项目因政府缩减投资，截至目前的产值为 16,223.30 万元，目
前完工进度为 39.57%，经与甲方沟通后将不再进行施工。截止目前，韶山美丽
乡村项目的回款金额为 21,423.32 万元，按照合同协议条款内容（甲方根据完成
工程量按月支付进度款，进度款支付比例为已完工程量的 75%，工程竣工验收资
料提交后，付至已完工程量的 93%，竣工结算完成后付至结算总价的 97%，剩
余 3%作为质保金，质保金在质保期满后一次性返还乙方。工程保修期为 1 年），
项目回款进度符合合同约定。
鉴于清丰县单拐红色旅游 PPP 项目未能融资到位，且 2020 年因受疫情影响
4
导致大型体育赛事无法开展，经考虑多方原因，公司作为本项目的施工方在甲方
同意的情况下放缓施工进度。目前公司已与项目发包方沟通关于终止该项目并进
行审计清算的事项，拟在完成清算、符合 PPP 项目终结程序后，签订终结协议
并对项目进行移交，公司将视后期项目实质的推进情况及时履行披露义务。目前
已施工的工程内容已经进入验收、审计阶段，按合同相关条款正常执行。截止目
前，该项目累计确认产值 24,793.10 万元，已回款金额为 8,037.27 万元，按照合
同协议条款内容（该工程项目以月工程量进行支付，按月付款。进度款支付比例
为已完工程量的 70%，工程竣工验收资料提交后，付至已完工程量的 85%，竣
工结算完成后付至结算总价的 97%，剩余 3%作为质保金，质保金在质保期满后
一次性返还乙方），项目回款进度晚于合同约定。在项目完成审计、清算、移交
后，公司将按照后续签订的相关协议来进行回款，能否按时回款存在不确定性。
（三）新增项目的收入确认依据、项目回款情况及风险提示
单位：元
甲方 项目 2020 年确认 收入确认 回款是否存在
项目名称 合同金额 期后回款
名称 进度 收入 的依据 风险
聊城市东昌府区东南 甲方控股股东
聊城市民安 公司工程业务
片区（南区）海绵城 为聊城市安泰
控股建设有 227,572,138.66 45.27% 95,555,540.40 采用产出法确 0
市市政道路建设工程 城乡投资开发
限公司 认履约进度，在
项目 有限责任公
施工期间，根据
聊城市东昌府区北部 聊城市民安 司，为国有独
甲方或监理确
片区海绵城市市政道 控股建设有 313,318,267.08 2.15% 6,286,621.80 0 资公司，风险
认的当期完成
路建设工程项目 限公司 较小。
的工程量确认
河源市高新区深河 A
单确认工程量，
区统建厂房及东江干 甲方为央企，
中国水利水 单价按合同约
流东州坝段湿地水生 信用良好，且
电第九工程 63,202,070.22 66.69% 43,562,408.17 定执行，确认当 23,552,000.00
态工程中的东江干流 期后已收回对
局有限公司 期主营业务收
东洲坝段湿地水生态 应应收款
入。
工程项目
1、聊城市东昌府区东南片区（南区）海绵城市市政道路建设工程项目、聊
城市东昌府区北部片区海绵城市市政道路建设工程项目
上述两个项目的施工合同约定的付款条件均为：各单项项目的建设期不安排
进度款，完工一年后开始进入工程款支付期，按 40%、30%、30%的比率分三年
支付完毕。
5
上述项目均于 2020 年开工，目前处于施工阶段，未达到合同约定的回款时
间。项目发包方聊城市安泰城乡投资开发有限责任公司系国有独资公司，初步判
断不存在工程款无法收回的风险。
2、河源市高新区深河 A 区统建厂房及东江干流东州坝段湿地水生态工程中
的东江干流东洲坝段湿地水生态工程项目
本项目的施工合同约定的付款条件为：施工期间按季度支付 40%的进度款，
剩余 60%在完工之后分四年平均支付完毕。该项目于 2020 年 9-12 月期间累计确
认产值 4,356.24 万元，按照合同约定，2020 年底应收工程款 1,742.50 万元。因
存在办理付款申请手续所需要的时间性差异，在 2020 年底未回款，该笔款项已
于 2021 年 2-4 月期间全部收回，初步判断不存在工程款无法收回的风险。
（四）在建重大项目的施工进度和付款情况
公司客户主要为地方政府及大型知名企业，总体信用情况良好，但传统模式
的工程项目回款效率受到政府财政预算、政府债务水平、审批手续效率等因素影
响，存在业主方无法按期足额支付款项的情况，公司可能面临应收账款到期而无
法回收风险。
公司在建重大项目的施工进度和付款情况如下：
单位：万元
6
业务模 完工百 本期确认 累计确认 本期成本 累计成本 本期末累计 施工进度是否 收款是否符合
项目名称 项目金额 工期 期后回款
式 分比 收入 收入 投入 投入 回款金额 符合预期 预期
韶山市美丽乡村建设 PPP
PPP 41,000.00 2年 39.57% 697.08 14,800.94 534.64 11,321.51 21,423.32 否 - 是
项目
国家网络安全人才与创新
基地及临空港新城市政道
PPP 110,044.00 3年 40.64% -436.02 40,794.10 -486.09 35,574.51 39,548.21 否 1,192.92 否
路 PPP 项目建筑及安装工
程
国家网络安全人才与创新
基地项目施工总承包工程 PPP 114,999.57 39.19% -1.41 41,349.50 -275.51 28,014.70 29,896.79 否 1,686.57 否
（景观类）
清丰县单拐红色旅游 PPP
PPP 100,000.00 3年 24.71% 7,228.40 22,667.30 5,994.37 18,221.28 8,016.85 否 20.42 否
项目
叶县百城提质工程之昆阳
大道、叶公大道提档升级改 BT 21,900.21 12 个月 35.19% 3,419.85 7,036.28 2,482.73 5,059.95 824.00 否 - 否
造项目
聊城市东昌府区东南片区
（南区）海绵城市市政道路 BT 22,757.21 12 个月 45.27% 9,555.55 9,555.55 9,101.45 9,101.45 是 - 是
建设工程项目
聊城市东昌府区北部片区
海绵城市市政道路建设工 BT 31,331.83 12 个月 2.16 628.66 628.66 509.25 509.25 是 - 是
程项目
河源市高新区生态工程项
一般 13,700.00 12 个月 34.66% 4,356.24 4,356.24 2,822.96 2,822.96 是 2,355.20 是
目
7
叶县百城提质工程之昆阳大道、叶公大道提档升级改造项目分为6个单项工
程，工期延长的主要原因为疫情期间停工和甲方对图纸变更导致。且其中的单项
工程“昆阳大道沿街建筑外立面风貌改造”和“叶公大道沿街建筑外立面风貌
改造”因现场拆迁未能解决，导致项目现场施工进度不符合预期，后续公司将视
甲方现场拆迁情况来安排具体施工时间和方案，不排除后续不再施工的可能性；
且甲方因当地财政资金安排原因，未能按合同约定及时回款，导致该项目回款不
符合预期，后续公司将积极督促甲方尽快付款。
2、近三年来，公司新签项目数量及金额呈明显下降趋势。2018年、2019年、
2020年新签项目数量分别为17、11、10个，合同金额总计52.34亿元、9.85亿元、
6.29亿元。请公司结合行业特点、公司经营策略补充说明新签订单数量及金额下
滑的具体原因及对公司经营的影响，说明将采取何种应对措施并充分提示风险。
（一）新签订单数量及金额下滑的具体原因
1、公司所处行业的项目订单具有规模较大、施工周期较长、存货和应收款
项占比较高等特点，新签合同数量和金额的增加对施工企业的融资能力、资金运
作能力提出较高要求。鉴于公司在2017-2018年已承接数个特别重大合同，目前
尚未全部实施完毕，为了合理安排资金垫付规模、降低融资成本、控制资金流动
风险，公司在综合考虑目前在建项目进展情况后，在项目接洽初期即从政府财政
情况、客户信用程度、合同条款设计方面进行综合评估，优化投标项目管理，提
高公司总体抗风险能力。
2、受新冠疫情影响，2020年度公司与客户之间的沟通往来明显减少，且受
地方复工政策等因素的影响，双方对合同条款内容的沟通效率下降，部分在谈项
目的签约进度缓于预期。
（二）订单减少对公司经营的影响
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1、公司近三年公司经营业绩情况
2018至2020年度，公司营业收入分别为12.64亿元、12.35亿元、5.72亿元，
归母净利润分别为9,993.07万元、9,739.30万元、2,154.33万元。其中2020年度经
营业绩较往年明显下滑，主要原因如下：
（1）项目进度缓于预期。根据项目合同安排，公司2020年度产值主要集中
于武汉网安项目、清丰单拐项目、聊城项目等。其中武汉网安项目是公司在2020
年合同体量第一大的项目，剩余合同金额相当于公司2019年全年营业收入的1.32
倍，相当于公司2020年全年营业收入的2.8倍。由于新冠疫情影响及武汉地区的
特殊情况，武汉网安项目在多重因素影响下，施工总量无法按照合同约定进行，
对公司报告期内营业收入规模影响较大，而公司工资薪金、折旧摊销、财务费用
等固定支出未有明显减少，从而引起净利润下降幅度较大。
（2）重要子公司出现业绩亏损。2020年度公司控股子公司郑州水务建筑工
程股份有限公司（以下简称“郑州水务”）出现大额业绩亏损，主要原因包括新签
订单数量和金额较少、受疫情影响部分在建工程施工进度缓慢、固定支出规模较
大等。因2020年度非郑州水务的业绩对赌期，公司减少了郑州水务相关股东因未
完成业绩承诺而需向公司支付业绩补偿款的营业外收入。
2、订单减少对公司的影响
最近三年公司订单数量和订单金额发生波动，是公司综合考虑在建项目施工
进度、资金实力、客户信用程度等因素后作出的统筹安排，且一定程度上受到不
可抗力因素的影响。公司重大项目的施工工期较长，如项目合同顺利实施，对公
司当年度及未来年度的经营业绩均有积极影响，因此，目前公司新签订单减少对
公司当期的经营业绩不会产生重大影响。
（三）相关应对措施及风险提示
1、相关应对措施
9
为长期保持公司业绩稳定并持续发展，提高公司的风险抵抗能力，公司将从
以下几个方面提出应对措施：
（1）公司将继续保持对应收账款的管理力度，执行有效的现金流管理策略，
加快应收账款的回笼速度和资金周转速度，为公司正常经营提供保障；继续保持
与金融机构的长期、稳固的战略合作关系，并积极借助资本市场平台实现融资渠
道的升级优化，从而进一步提高公司资金实力。
（2）加快在谈项目订单的推进速度，提高关键合同条款的沟通效率；将设
计部门与经营部门进行联动配合，以设计带动施工，增强新订单获取能力，大力
承接符合市场预期的EPC模式项目；积极发展子分公司、充分发挥地域性资源优
势，结合优质的资质及管理平台，提高西南市场、西北市场的业务空缺。
2、相关风险提示
如公司及下属公司新签订单的规模持续下降，并同时出现在手订单落地不
及预期、在建项目进度缓慢、现金流情况恶化等情况，将对公司经营情况造成
不利影响，公司将面临经营业绩下滑的风险。此外，受控股股东担保能力下降
影响，如公司再融资规模下降、垫资能力减弱，公司将面临经营能力下降的风
险。
3.报告期内公司主要控股参股公司均亏损。其中，前期收购置入的郑州水务
建筑工程股份有限公司（下称郑州水务）、中维国际工程设计有限公司（下称
中维国际）分别亏损4019.39万元、280.39万元。请公司补充披露：（1）2017年
-2019年的业绩承诺期内，郑州水务仅2017年完成业绩承诺；中维国际每年业绩
贴线达标。请公司核实并补充披露，前期以较高溢价收购上述子公司股权的背
景、交易对方与公司及控股股东间是否存在关联关系或潜在利益安排、前期收
入确认是否真实、准确，承诺期满即出现业绩变脸的合理性，相关收购决策是
10
否审慎；（2）截至目前，公司尚未收到郑州水务剩余的1,693.09万元业绩补偿
款。请补充说明具体原因及拟采取的措施；（3）报告期末，公司因收购郑州水
务、中维国际合计商誉账面余额2.23亿元，其中仅对郑州水务计提商誉减值准备
906.50万元。请结合上述情况说明相关商誉减值计提的充分性。请年审会计师发
表意见。
（一）交易情况说明
1、股权收购的交易背景
（1）郑州水务建筑工程股份有限公司
郑州水务的主营业务为水利水电工程施工，与公司生态建设板块具有较强相
关性。郑州水务拥有水利水电工程施工总承包壹级等资质，水利类项目的承接范
围广泛，市场综合竞争实力较强，符合公司当时战略发展规划和市场拓展需求，
有利于加快公司完善生态环境建设布局。公司与郑州水务股东签署了《业绩对赌
协议》，旨在进一步提高公司整体盈利水平。
（2）中维国际工程设计有限公司
中维国际在工程设计领域拥有较好的市场基础和行业口碑，拥有工程设计风
景园林工程专项甲级、工程设计市政行业道路工程专业甲级、工程设计建筑行业
（建筑工程）甲级等优质资质。公司通过吸收中维国际在设计领域的成熟经验和
专业的设计人才，能进一步优化公司现有业务结构和服务层次，并有利于公司加
速完成西南地区的业务布局，加快承接符合市场预期的EPC模式项目。公司与中
维国际股东签署了《业绩对赌协议》，旨在进一步提高公司整体盈利水平。
2、交易对方与公司及控股股东间是否存在关联关系或潜在利益安排
（1）郑州水务建筑工程股份有限公司
公司于2017年6月29日与郑州水务主要股东代表签署了《支付现金购买资产
协议书》，公司拟受让郑州水务60%的股权。股权转让实施前，于春延、张学伟、
11
宋剑、徐天、冯兴龙、王侠为郑州水务的实际控制人，合计持有郑州水务29.08%
的股权。截至2017年6月29日，其持股情况及履历情况如下：
序号 股东名称 持股比例 履历情况
1990年9月至1996年7月，任郑州市水利建筑勘测设计院设计室主任；
1 于春延 16.59% 1996年8月起，历任郑州市水利建筑工程局（处）总工、局长、主任、书记等职务；
2006年7月至2017年11月，担任郑州水务董事长。
1990年12月至1996年12月任职于郑州磁带厂；
1996年12月至2002年2月，任河南省康城置业有限公司工程部经理；
2 张学伟 1.69% 2002年2月至2014年5月，任职于郑州市水利建筑工程局（处）；
2002年2月至2014年6月，任郑州水务副总经理；
2014年6月至今，任郑州水务董事兼总经理。
1990年7月至1992年10月，任职于郑州市第一建筑工程公司；
1992年10月至1995年8月，任职于郑州市水利建筑勘测设计院；
3 宋剑 3.07%
1995年8月至2014年5月，任职于郑州市水利建筑工程局（处）；
1995年8月至2017年11月，任郑州水务副总经理。
1994年9月至1997年7月历任郑州市黄河科技学院会计、主管会计等；
1997年8月至2014年5月，任职于郑州市水利建筑工程局（处）；
4 徐天 5.05%
1997年8月至今，任职于郑州水务；
2014年6月至今，任郑州水务董事兼董事会秘书。
1982年10月至1998年6月服役于武警河南某部；
5 冯兴龙 0.77% 1998年7月至2014年6月任职于郑州市水利建筑工程局（处）；
1998年7月至2017年11月，任郑州水务董事。
1999年4月至今任职于郑州市水利建筑工程局（处）；
6 王侠 1.91%
1999年4月至今任职于郑州水务。
其他93位股
7 70.92% /
东
合计 100%
（2）中维国际工程设计有限公司
公司于2017年9月15日与中维国际股东签署了《支付现金购买资产协议书》，
公司拟受让中维国际80%的股权。股权转让实施前，谢绍宁、荣艳、王伟为中维
国际的主要股东代表，合计持有中维国际79.51%的股权。截至2017年9月15日，
其持股情况及履历情况如下：
序号 股东名称 持股比例 履历情况
1 谢绍宁 34.07% 2007年11月至2020年9月，任中维国际执行董事。
2 荣艳 22.72% 2007年11月至2020年9月，为中维国际股东。
3 王伟 22.72% 2007年11月至2020年9月，任中维国际总经理。
4 其他6位股东 20.49% /
合计 100%
经核查，上述股权收购的交易对方与公司及控股股东、实际控制人以及公
司的董事、监事、高级管理人员之间不存在关联关系或其他利益安排。
3、前期收入确认真实、准确
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2017至2020年度，郑州水务、中维国际分别聘请了会计师事务所对其财务状
况、经营成果、现金流量等情况进行审计，并出具了审计报告。具体情况如下：
年度 郑州水务 中维国际
亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
评估基准日
亚会B审字（2017）0139号 瑞华审字【2017】33050066号
亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
2017年度
亚会B审字（2018）0719号 瑞华专审字【2018】33050007号
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
2018年度
瑞华审字【2019】33050027 号 瑞华审字【2019】33120031号
中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
2019年度
中汇会审[2020]2897 号 中汇会审[2020]3607号
中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
2020年度
中汇会审[2021]3732 号 中汇会审[2021]4485号
在2017-2019年度业绩对赌期间，郑州水务、中维国际在业绩对赌期间的扣
除非经常性损益后的净利润情况具体如下：
单位：万元
郑州水务 中维国际
年度
业绩承诺数 业绩实现数 差额 业绩承诺数 业绩实现数 差额
2017年 4,000.00 4,047.75 47.75 1,500.00 1,555.23 55.23
2018年 4,700.00 2,511.90 -2,188.10 1,950.00 1,952.83 2.83
2019年 5,540.00 -2,592.74 -8,132.74 2,535.00 2,550.27 15.27
2017-2019年度，郑州水务合计实现扣除非经常
性损益后的净利润为3,966.91万元，未达到合计
对上市 承诺扣非后净利润14,240.00万元，差额10,273.09 2017-2019年度，中维国际合计实现扣除
公司的 万元。针对上述业绩补偿金额，其中8,627.75万 非 经 常性 损益 后 的净 利润 为 6,058.33 万
影响 元已从应付股权收购款中扣减，并计入公司营业 元，达到合计承诺扣非后净利润5,985万。
外收入，剩余1,693.09万元需郑州水务原股东及
时履行业绩补偿义务。
综述，郑州水务、中维国际2017-2020年度的财务数据已经会计师事务所审
计，因业绩对赌未完成而产生的业绩补偿款已计入公司营业外收入，郑州水务、
中维国际的前期收入确认真实、准确。
4、承诺期满即出现业绩变脸的合理性
2020年度，郑州水务净利润为-4,019.39万元，中维国际净利润为-280.39万元。
郑州水务业绩下滑的主要原因：郑州水务在转制为民营企业之前，是郑州市
水务局下属企业。郑州水务的业务规模和盈利受由郑州市主导的郑州地区水利项
目投资周期的影响较大。2018-2020年度，郑州市以市本级财政为资金来源的新
13
开建设的水利工程项目较少，以及2020年疫情管控的影响，郑州水务在郑州市地
区承接的水利工程建设项目和管道项目有较大幅度减少。
中维国际业绩下滑的主要原因：受新冠疫情及地方复工政策等因素的影响，
中维国际与客户之间对合同条款内容的沟通效率下降，部分在谈合同的签约进度
缓于预期。
截至2020年12月31日，中维国际在手订单共606个，合同总额2.73亿元，已
执行金额0.80亿元，待执行金额1.93亿元，其中推进缓慢的项目36个，涉及合同
金额4386.84万元，涉及待执行金额为3,218.48万元；另2021年1至5月中维国际签
订合同103个，签订合同金额5,697.89万元，项目正常执行当中；与同行业毛利情
况的对比情况如下：
证券代码 证券名称 2020年度毛利率 2019年度毛利率
603357 设计总院 39.09% 43.46%
603017 中衡设计 28.52% 24.35%
300500 启迪设计 24.70% 30.49%
003013 地铁设计 32.63% 35.72%
300732 设研院 41.26% 41.98%
300746 汉嘉设计 14.21% 17.97%
300492 华图山鼎 32.82% 31.22%
300564 筑博设计 35.33% 35.77%
300983 尤安设计 49.79% 48.82%
300949 奥雅设计 48.57% 48.14%
平均数 34.69% 35.79%
中维国际 19.85% 43.40%
如上表，2019年度中维国际营业毛利率处于同行业中等偏上水平；2020年度，
受新冠疫情影响营业收入有所下降，同时合作项目占比增加，导致本期毛利率下
降明显。2021年，中维国际将不断优化项目结构，提高项目盈利水平。
5、相关收购决策是否审慎
为加快公司完善生态环境建设布局，进一步优化公司现有业务结构和服务层
次，进一步提高公司整体盈利水平，公司于2017年先后收购郑州水务60%股权及
中维国际80%股权。在实施相关资产购买交易前，公司对标的公司（即郑州水务、
14
中维国际）进行现场访谈和评估分析等工作，聘请中介机构对标的公司进行全面
核查，并以此为基础设计交易方案。公司第二届董事会第二十三次会议、第二届
董事会第二十六次会议分别审议通过了上述事项，独立董事均发表了同意的独立
意见，相关收购决策符合审慎性原则。
（1）郑州水务建筑工程股份有限公司
经万隆（上海）资产评估有限公司出具的万隆评报字（2017）第1448号《资
产评估报告》，郑州水务按收益法评估的以2016年12月31日为评估基准日的股东
权益价值为42,830.22万元。评估值比账面净资产增值28,782.57万元，增值率
204.89%。
郑州水务公司价值主要体现在水利水电施工等项目带来的稳定收益，鉴于郑
州水务已持续经营多年，经营状况稳定，未来预期收益可以预测并可以用货币衡
量，资产拥有者获得预期收益所承担的风险也可以预测并可以用货币衡量且被评
估对象预期获利年限可以预测，故评估人员采用收益法进行评估。评估机构以收
益法的结果作为最终评估结论符合审慎性原则。
（2）中维国际工程设计有限公司
经万隆（上海）资产评估有限公司出具的万隆评报字（2017）第1662号《资
产评估报告》，中维国际按收益法评估的以2017年6月30日为评估基准日的股东
权益价值为18,081.49万元。评估值比账面净资产增值15,640.17万元，增值率为
640.64%。
中维国际是一家轻资产的设计公司并拥有多种专业资质，由于公司资质是一
种非独立的无形资产，不能自由、独立地交易，难以在资产基础法中单独评估体
现价值。而收益法是从企业的未来获利能力角度出发，反映了企业各项资产的综
合获利能力。鉴于本次评估目的，收益法评估方法能够客观、合理地反映评估对
象的内在价值。收益法把中维国际的盈利能力作为评估企业价值的直接对象，并
15
以此来衡量其价值的高低，相比下资产基础法并未考虑。评估机构以收益法的结
果作为最终评估结论符合审慎性原则。
在2017-2019年度业绩对赌期间，中维国际在业绩对赌期间的扣除非经常性
损益后的净利润分别为1,555.23万元、1,952.83万元、2,550.27万元，均完成了业
绩承诺，鉴于中维国际的业绩表现以及资质和人员情况，公司为更好发挥设计与
施工互补的优势，进一步提高公司持续经营能力和整体盈利水平，于2020年以自
有资金3,800万元收购了中维国际少数股东谢绍宁、王伟、荣艳合计持有的中维
国际20%股权，自此中维国际成为公司的全资子公司。经北京华亚正信资产评估
有限公司出具的华亚正信评报字【2020】第A16-0057号《资产评估报告》，中维
国 际 按 收 益 法 评 估 的 以 2019 年 12 月 31 日 为 评 估 基 准 日 的 股 东 权 益 价 值 为
19,332.89万元。较经审计后的股东全部权益账面值8,004.47万元，增值11,328.42
万元，增值率141.53%。上述收购中维国际20%股权经2020年10月26日召开的第
三届董事会第二十九次会议审议通过，该收购履行了相应程序并进行了披露。
（3）重要子公司业绩下滑的后续应对措施
郑州水务的业绩下滑主要因为郑州本地水利项目订单的减少，针对上述情况，
一方面公司将通过与郑州水务组成联合体的方式，提高业务订单数量和金额，另
一方面郑州水务正积极参与在新疆等西部地区的水利项目施工，通过与国有企业
的战略合作，有效保障日常经营的稳定性，提升业务资源。
2020年上半年度，在疫情影响下，中维国际的业务开展情况有所放缓，目前
已恢复正常。2021年度，中维国际将充分发展分公司业务，并充分发挥地域性资
源优势，保持核心设计人员稳定，进一步打开西南市场。
（二）未收到剩余业绩补偿款的原因及拟采取的措施
为加快郑州水务业务发展和项目落地，郑州水务部分原始股东于2017年末向
郑州水务出借自有资金用于经营发展，目前郑州水务尚未归还相关原始股东出借
16
款。在收到上述款项后，郑州水务原始股东将尽快履行业绩补偿。该业绩补偿款
预计2022年6月底前能够收回。
（三）相关商誉减值计提的充分性
1、郑州水务建筑工程股份有限公司
公司对郑州水务相关商誉已在 2018 年度、2019 年度分别先期计提了 3,046.90
万元、4,072.21 万元的减值准备。
2020 年度，公司聘请了北京华亚正信资产评估有限公司对并购郑州水务所
形成的商誉相关资产组可收回金额进行了评估。评估人员通过调查了解，本次评
估由于该项目在评估基准日不存在销售协议和资产活跃市场，相同或类似资产组
交易案例，比较对象数据的获取来源有限，资产组独立的公允价值和处置费用无
法可靠地估计，难以采用资产的公允价值减去处置费用后的净额的模式计算可收
回金额，而本项目评估对象的未来的现金流量可预测，相关收益预测资料可收集，
因此，本次采用收益法评估，以该资产组资产预计未来现金流量的现值作为其可
收回金额。
评估过程中的关键参数具体如下：
关键参数
项目名称
稳定期增
预测期 预测期增长率 利润率 折现率
长率
并购郑州水务形成的商誉相关资产组主要从事水利水电工程施
工，根据资产组已经签订的合同、协议、发展规划、历年经营趋
并购郑州水 2021 年 势和市场竞争等因素综合分析，结合在建项目、已中标未开工项 根据预测
务形成的商 -2025 年 目、预计中标项目情况以及考虑行业特性、行业发展前景、行业 的收入、 12.81%、
稳定
誉相关资产 (后续为稳 竞争的激烈程度及企业所处市场地位等综合因素，预计 2021 年 成本、费 13.99%
组 定期) 可实现预测收入为 25,742.03 万元，2022 年-2025 年收入增长率分 用等计算
别为 10%、8%、5%、3%。采用的折现率是反映当前市场货币时
间价值和相关资产组特定风险的税前利率。
（1）2021 年及未来年度的营业收入（不含税）如下表：
单位：万元
项目 2021 年预测收入
已签合同项目收入总计 17,197.03
预计签合同项目收入总计 8,545.00
总计 25,742.03
17
单位：万元
项目 预测第一年 预测第二年 预测第三年 预测第四年 预测第五年
2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年
主营业务收入 25,742.03 28,316.23 30,581.53 32,110.61 33,073.93
（2）郑州水务 2018 年、2019 年、2020 年历年减值测试年度预测期（2021
年-2023 年）预测数据对比分析如下：
单位：万元
项目 2021 年 2022 年 2023 年
2020 年度减值测试 营业收入 25,742.03 28,316.23 30,581.53
2019 年度减值测试 营业收入 24,891.44 27,380.59 29,571.03
2018 年度减值测试 营业收入 27,008.86 29,062.36 29,896.71
（3）郑州水务历年折现率及对比同行业情况
郑州水务历年减值测试折现率如下：
项目 税前折现率
2020 年度减值测试 12.81%、13.99%
2019 年度减值测试 13.35%、14.61%
2018 年度减值测试 12.94%、14.67%
经查询同行业上市公司公告的 2020 年度报告，商誉相关资产组减值测试折
现率情况如下：
项目 所属上市公司 税前折现率
水利水电业务资产组组合 诚邦股份（603316.SH） 11.68%
岭南水务集团有限公司 岭南股份（002717.SZ） 12.20%
均值 11.94%
注：上述内容均摘自上市公司 2020 年度报告。
上述郑州水务 2018 年、2019 年、2020 年历年减值测试年度预测期（2021
年-2023 年）预测数据、历年折现率及对比同行业情况不存在重大差异，经收益
法评估，截至 2020 年 12 月 31 日郑州水务商誉相关资产组的可回收金额不低于
17,424.80 万元，包含商誉的资产组账面价值为 18,935.63 万元。2020 年度，公司
按照持股比例对并购郑州水务形成的商誉计提减值准备 906.50 万元。
2、中维国际工程设计有限公司
2020 年度，公司聘请了北京华亚正信资产评估有限公司并购中维国际所形
成的商誉相关资产组可收回金额进行了评估。
18
中维国际已持续经营多年，经营状况稳定，未来预期收益可以预测并可以用
货币衡量，资产拥有者获得预期收益所承担的风险也可以预测并可以用货币衡量
且被评估对象预期获利年限可以预测，故采用收益法进行评估。
评估人员以中维国际经审计的历史年度会计报表为基础，结合其未来发展战
略及规划，并综合分析、考虑中维国际人力资源、技术水平、资本结构、经营状
况、自身优劣势、持续经营盈利能力及所在行业现状与发展前景等估算其股东全
部权益价值。
评估过程中的关键参数具体如下：
关键参数
项目名称 稳定期
预测期 预测期增长率 利润率 折现率
增长率
并购中维国际工程设计有限公司所形成的商誉相关资产组主
要从事建筑类设计服务，根据资产组已经签订的合同、 协议、
并购中维国 发展规划、 历年经营趋势和市场竞争等因素综合分析，结合
2021 年 根据预测
际工程设计 在建项目、 已中标未开工项目、 预计中标项目情况以及考虑
-2025 年 的收入、
有限公司所 行业特性、 行业发展前景、 行业竞争的激烈程度及企业所处 稳定 15.13%
(后续为 成本、费
形成的商誉 市场地位等综合因素，预计 2021 年可实现预测收入为 13,454.72
稳定期) 用等计算
相关资产组 万元，2022 年-2025 年收入增长率分别为 5%、4%、3%、2%。
采用的折现率是反映当前市场货币时间价值和相关资产组特
定风险的税前利率
2021 年及未来年度的营业收入（不含税）如下表：
单位：万元
项目 2021 年预测收入
已签合同项目收入总计 10,244.19
预计签合同项目收入总计 3,210.53
总计 13,454.72
单位：万元
项目 预测第一年 预测第二年 预测第三年 预测第四年 预测第五年
2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年
主营业务收入 13,454.72 14,127.46 14,692.55 15,133.33 15,436.00
经收益法评估，截至 2020 年 12 月 31 日中维国际商誉相关资产组的可回收
金额不低于 15,425.01 万元，包含商誉的资产组账面价值为 15,322.55 万元。经商
誉减值测试后，公司认为并购中维国际形成的商誉未发生减值。
综上，公司已按照企业会计准则的相关规定对相关商誉充分计提减值准备。
截止 2020 年 12 月 31 日，合并层面商誉减值计提情况如下：
19
单位：元
被投资单位名称或形成商誉的事项 账面余额 减值准备 账面价值
中维国际工程设计有限公司 121,315,297.05 - 121,315,297.05
郑州水务建筑工程股份有限公司 181,644,903.53 80,256,109.96 101,388,793.57
合计 302,960,200.58 80,256,109.96 222,704,090.62
（四）会计师意见
中汇会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“中汇事务所”）按照中国注
册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对上述问题实施的审计程
序主要包括：
1、了解和评价公司与商誉减值相关的关键内部控制设计和运行有效性；
2、评估管理层进行现金流量预测时使用的估值方法的适当性；
3、评估管理层减值测试所依据的基础数据，评估管理层减值测试中所采用
的重要假设及依据的合理性、重要参数的恰当性；
4、验证商誉减值测试模型的计算准确性；
5、评价管理层委聘的外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性；
6、关注评估师的评估目的、评估基准日、评估假设、评估对象、评估范围、
价值类型等是否与商誉减值测试相符；
7、在中汇事务所估值专家的协助下，评价外部估值专家所使用的估值模型
的适当性以及关键假设、折现率等参数的合理性。
经核查，中汇事务所认为：公司相关商誉减值计提充分，符合企业会计准则
的规定。
二、关于项目回款及资金使用
4、报告期内，公司经营活动现金净流出1.31亿元，同比由正转负，较上年
同期下降809.50%，公司称主要系受疫情影响、政府财政压力提升、固定资产支
付履约能力下降、导致收到的工程款减少所致。年报显示，2020年公司应收账
20
款为4.88亿元，同比上升10.60%；长期应收款5.21亿元，金额较大。请公司补充
披露：（1）期末余额前五名的应收账款占应收账款总额之比为53.51%，请披露
上述大额应收款项的欠款方名称、金额、所涉及项目名称、账龄、是否存在关
联关系及款项回收进展；（2）期末余额前五名长期应收款欠款方的名称、所涉
及项目名称、总投资金额及其对应账龄、是否存在关联关系，已进入回款期的
相关项目款项是否均按期回收，是否存在逾期情况，项目进展是否出现重大变
化或重大差异；（3）报告期内公司分别对应收账款、长期应收款计提坏账准备
804.46万元、2407.23万元，请结合上述情况补充说明坏账计提是否充分。请年
审会计师发表意见。
21
（一）期末余额前五名的应收账款
单位：元
账龄 回
关
款
序 联
款项性 应收账款账面余 2021 年 1-5 月 是
单位名称 项目名称 方 逾期原因
号 质 额 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上 合计 回款 否
关
逾
系
期
清丰红色单拐文
关
旅综合体 PPP 项
工程款 联 92,782,985.23 56,152,704.37 36,630,280.86 - - - - 92,782,985.23 204,200.00 是
河南花王 目-中国.清丰极
方
文体旅发 限运动基地项目
1 项目融资未到位
展有限公 清丰红色单拐文
关
司 旅综合体 PPP 项
设计款 联 6,197,437.25 1,791,313.25 4,406,124.00 - - - - 6,197,437.25 是
目工程设计总承
方
包
郑州市牛口峪引 非
黄工程 I 级泵站 关
工程款 36,091,599.38 - 36,091,599.38 - - - - 36,091,599.38 是
~II 级泵站部分 联
土建施工 方
因项目尚未整体
非
郑州市牛口峪引 验收，甲方需等
关
黄工程干线管道 工程款 11,411,731.24 - 11,411,731.24 - - - - 11,411,731.24 是 项目整体竣工验
联
土建施工二标段 收手续后方安排
方
郑州水务 资金支付
郑州石佛沉砂池 非
2 建设投资
至郑州西区生态 关
有限公司 工程款 1,291,772.71 1,291,772.71 - - - - - 1,291,772.71 是
供水工程施工四 联
标 方
按合同约定
非 2020 年底应收
管道销 关 815.72 万元，甲
- 46,053,171.75 - 13,435,857.00 32,617,314.75 - - - 46,053,171.75 7,100,000.00 是
售款 联 方因资金安排暂
方 未支付，期后已
收回 710 万
22
中信建筑 国家网络安全人 非
设计研究 才与创新基地项 关
工程款 61,612,071.98 61,612,071.98 - - - - - 61,612,071.98 16,865,725.00 是
总院有限 目施工总承包工 联
甲方要求等项目
公司 程（景观类） 方
3 验收结算手续完
中信建筑 非 成后
国家网络安全人
设计研究 关
才与创新基地绿 设计款 2,019,610.00 2,019,610.00 - - - - - 2,019,610.00 830,055.00 是
总院有限 联
化景观工程
公司 方
郑州市南 河南省南水北调 非
水北调配 受水区郑州供水 关
工程款 6,520,398.14 2,424,679.00 - 1,099,352.63 2,275,200.85 721,165.66 6,520,398.14 3,969,529.86 是
套工程建 配套工程施工 5 联
设管理局 标段 方
郑州市南 河南省南水北调 非
水北调配 受水区郑州 21 关
工程款 19,954,358.82 3,753,909.76 12,996,562.52 - - 1,710,588.00 1,493,298.54 19,954,358.82 1,640,850.93 是
套工程建 号口门供水配套 联
设管理局 工程施工 4 标段 方
因项目尚未整体
郑州市南 非
验收，甲方需等
水北调配 关
4 配套十标 工程款 1,427,196.35 - - 370,694.00 1,056,502.35 - - 1,427,196.35 524,616.00 是 项目整体竣工验
套工程建 联
收手续后方安排
设管理局 方
资金支付
郑州市南 河南省南水北调 非
水北调配 受水区郑州 21 关
工程款 709,336.59 709,336.59 - - - - - 709,336.59 是
套工程建 号口门供水配套 联
设管理局 工程施工 1 标 方
郑州市南 河南省南水北调 非
水北调配 受水区郑州供水 关
工程款 6,285,453.48 5,718,730.92 - - 566,722.56 - - 6,285,453.48 是
套工程建 配套工程施工 4 联
设管理局 标段 方
巴淖彦尔市临河
巴彦淖尔 非
区朔方南路道路
市市政环 关 甲方资金困难导
5 绿化硬化、给排 工程款 20,727,789.00 1,590,609.61 5,957,152.47 8,128,132.86 5,051,894.06 - - 20,727,789.00 是
境发展有 联 致回款逾期
水管网及照明等
限公司 方
配套设施工程
合计 313,084,911.92 137,064,738.19 120,929,307.47 42,215,494.24 8,950,319.82 2,431,753.66 1,493,298.54 313,084,911.92 31,134,976.79
应收账款余额前五名的客户中，仅河南花王文体旅发展有限公司为实施清丰红色单拐文旅综合体 PPP 项目形成的联营企业。
23
（二）期末余额前五名长期应收款（含重分类到一年内到期的非流动资产）
单位：元
逾期账龄 项目进
一年内到期的 是否
序 长期应收款账 2021 年 1-5 月 关联 展是否
单位名称 项目名称 总投资金额 非流动资产账 账面原值小计 逾期金额 存在
号 面原值 1 年以内 合计 回款 关系 出现重
面原值 逾期
大变化
巴彦淖尔
天津分公司-巴
市临河区
彦淖尔临河湿 非关
1 城市发展 535,713,678.25 334,821,048.91 133,478,705.34 468,299,754.25 66,514,495.56 66,514,495.56 66,514,495.56 179,606,132.36 是 否
地恢复与保护 联方
投资有限
工程 EPC 项目
责任公司
清丰县建
清丰县开州路 非关
2 设投资有 257,341,328.38 61,655,664.35 75,685,664.03 137,341,328.38 10,540,056.42 10,540,056.42 10,540,056.42 0 是 否
生态绿化工程 联方
限公司
唐山湾三
岛旅游区 唐山湾国际旅
非关
3 旅游开发 游岛旅游专用 383,005,321.20 - 136,005,321.20 136,005,321.20 136,005,321.20 114,672,003.96 136,005,321.20 0 是 否
联方
建设有限 线项目
公司
丹阳市滨 丹北镇城镇化
江新市镇 基础设施建设 非关
4 306,362,868.02 77,418,109.09 44,063,925.56 121,482,034.65 5,535,144.44 5,535,144.44 5,535,144.44 57,413,510.48 是 否
建设发展 及生态环境提 联方
有限公司 升项目
云霄县兴
云霄县将军大
云建设发 非关
5 道北段道路工 232,997,148.82 48,213,303.85 70,776,912.97 118,990,216.82 23,936,938.04 23,936,938.04 23,936,938.04 23,936,937.00 是 否
展有限公 联方
程
司
合计 1,715,420,344.67 522,108,126.20 460,010,529.10 982,118,655.30 242,531,955.66 221,198,638.42 242,531,955.66 260,956,579.84
24
上述长期应收款逾期原因：巴彦淖尔临河湿地恢复与保护工程EPC项目、丹
北镇城镇化基础设施建设及生态环境提升项目和云霄县将军大道北段道路工程
因甲方均系政府单位及政府平台公司，存在资金受财政统一调度问题，在2020年
底因财政资金原因未能按时付款，期后均已回款；清丰开州路项目因甲方资金困
难暂未支付；唐山湾国际旅游岛项目尚未完成最终审计结算故暂未支付。
（三）补充说明坏账计提的充分性
1、公司坏账准备计提情况
（1）应收账款
截止2020年12月31日，应收账款账面余额、坏账准备及账面价值情况如下：
单位：元
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按单项计提坏账准备 483,000.00 0.08 483,000.00 100.00 -
按组合计提坏账准备 584,609,548.43 99.92 96,120,599.74 16.44 488,488,948.69
合 计 585,092,548.43 100.00 96,603,599.74 16.51 488,488,948.69
2020年度，公司根据客户资信状况、应收账款的可回收性，按单项对应收账
款计提坏账准备483,000.00元，按账龄组合对应收账款计提坏账准备7,561,602.12
元。
（2）长期应收款
截至2020年12月31日，公司根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计
量》的规定，在长期应收款科目核算的BT项目工程款账面余额为1,107,080,825.10
元（含重分类到一年内到期的非流动资产），长期应收款坏账准备为30,493,978.05
元，2020年度，计提长期应收款坏账准备24,072,335.49元。
2、同行业可比上市公司计提情况
25
（1）应收账款账龄组合预期信用损失率（%）
证券代码 证券简称 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
300495.SZ 美尚生态 5.00 10.00 20.00 50.00 80.00 100.00
002310.SZ 东方园林 5.00 10.00 10.00 30.00 50.00 100.00
002717.SZ 岭南股份 整体计提比例为 15.06
蒙草生态（政府类
300355.SZ 5.00 10.00 15.00 30.00 50.00 100.00
客户）
300355.SZ 非政府类客户 6.00 12.00 18.00 36.00 60.00 100.00
002663.SZ 普邦园林 5.00 10.00 10.00 30.00 50.00 100.00
300197.SZ 节能铁汉 5.00 10.00 15.00 20.00 50.00 100.00
603388.SH 元成股份 5.00 10.00 10.00 30.00 50.00 100.00
002431.SZ 棕榈股份 5.00 10.00 20.00 50.00 100.00 100.00
603717.SH 天域生态 5.00 10.00 20.00 50.00 100.00 100.00
002775.SZ 文科园林 5.00 10.00 15.00 20.00 50.00 100.00
603778.SH 乾景园林 5.00 10.00 10.00 30.00 100.00 100.00
300649.SZ 杭州园林 5.00 10.00 20.00 50.00 80.00 100.00
603316.SH 诚邦股份 5.00 10.00 20.00 50.00 80.00 100.00
603359.SH 东珠生态 5.00 10.00 10.00 30.00 50.00 100.00
603955.SH 大千生态 5.00 10.00 20.00 30.00 50.00 100.00
002887.SZ 绿茵生态 5.00 10.00 20.00 30.00 50.00 100.00
300536.SZ 农尚环境 5.00 10.00 20.00 30.00 50.00 100.00
300237.SZ 美晨生态 5.00 10.00 15.00 30.00 50.00 100.00
002374.SZ 中锐股份 5.00 10.00 20.00 30.00 50.00 100.00
000010.SZ 美丽生态 整体计提比例为 5.61
平均数 5.05 10.11 16.21 34.53 63.16 100.00
本公司 5.00 10.00 20.00 50.00 80.00 100.00
注：数据来源于同行业可比上市公司公开披露的2020年年度报告及招股说明书。
由上表可知，公司应收账款账龄组合的预期信用损失率在行业内处于较高水
平，尤其是3-5年的计提比例较同行业可比上市公司高出较多。
（2）长期应收款期末计提情况
证券代码 证券名称 期末账面余额 期末坏账准备 计提比例（%）
300495.SZ *ST美尚 45,044.12 - -
002310.SZ 东方园林 1,042.68 - -
002717.SZ 岭南股份 208,817.61 577.63 0.28
300355.SZ 蒙草生态 627,866.07 - -
002663.SZ 普邦园林 17,383.61 14.32 0.08
300197.SZ 节能铁汉 155,528.03 1,442.85 0.93
603388.SH 元成股份 65,065.31 -
26
002431.SZ 棕榈股份 54,762.27 1,170.00 2.14
603717.SH 天域生态 32,848.12 503.10 1.53
002775.SZ 文科园林 14,332.63 - -
603778.SH 乾景园林 5,431.41 54.31 1.00
300649.SZ 杭州园林 - - -
603316.SH 诚邦股份 4,134.43 - -
603359.SH 东珠生态 4,425.03 - -
603955.SH 大千生态 120,385.62 - -
002887.SZ 绿茵生态 44,817.60 - -
300536.SZ 农尚环境 - - -
300237.SZ 美晨生态 20.00 - -
002374.SZ 中锐股份 47,874.15 478.74 1.00
000010.SZ 美丽生态 - - -
平均数 85,281.10 249.47 0.29
本公司 110,708.08 3,049.40 2.75
注：本公司期末账面余额包含一年内到期的长期应收款。
由上表可知，大部分同行业可比上市公司未对长期应收款计提坏账准备，公
司在同行业中对长期应收款（含一年内到期的长期应收款）计提的坏账准备比例
居于前列。
综上，公司应收账款账龄组合对应的预期信用损失率及长期应收款坏账准备
计提原则与同行业相比较为谨慎。公司已按照企业会计准则以及自身会计政策和
会计估计的相关规定对期末应收账款及长期应收款充分、恰当地计提了坏账准备。
（四）会计师意见
中汇事务所按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，
针对上述问题实施的审计程序主要包括：
1、了解及评估管理层对于信用控制、账款回收和评估减值准备相关的关键
内部控制；
2、复核管理层对于长期应收款未来现金流折现的估计以及核查其针对判断
的依据；
3、检查期后回款情况；
4、向主要客户实施函证程序，检查应收账款、长期应收款债权金额的准确
27
性以及结算进度；
5、通过查询客户资信状况、公开诉讼信息等，复核客户是否有重大的信用
风险，从而评价管理层对于应收账款、长期应收款减值测试结果的合理性。
经核查，截至2020年12月31日，公司承接控股股东的工程项目及设计项目形
成的应收账款账面余额为1,293.99万元，中汇事务所无法判断期末管理层对该应
收账款计提的坏账是否充分，除此之外，管理层对于剩余应收账款及长期应收款
已按照企业会计准则及公司会计政策的相关规定，充分、恰当地计提了坏账准备。
5.报告期末，公司合同资产余额为6.99亿元，占总资产之比为18.63%。其中，
非BT业务形成的已完工未结算资产5.74亿元，本期计提减值准备469.57万元，建
设期BT业务形成的已完工未结算资产1.53亿元，未计提减值。请公司：（1）结
合业务模式补充说明BT业务与非BT业务在收入确认、结算政策等方面的区别，
以及未对建设期BT业务计提减值的原因及合理性；（2）上述合同资产对应的前
五大客户名称、涉及项目名称及金额、是否存在关联关系、减值计提情况及是
否充分。
（一）BT业务与非BT业务在收入确认、结算政策等方面的区别
项目 收入政策 结算政策 计提减值
施工期间进度款支付
公司为客户提供的生态修复、市政景观工 对于由《企业会计准则第 14 号——
比例≥30%，且整个回
程施工业务，由于客户能够控制本公司履 收入》规范的交易形成的应收款项或合同
款周期不超过四年的
约过程中在建的商品，本公司将其作为在 资产及租赁应收款，本公司运用简化计量
项目，公司按一般普通
某一时段内履行的履约义务，按照履约进 方法，按照相当于整个存续期内的预期信
项目模式进行核算。根
度确认收入，履约进度不能合理确定的除 用损失金额计量损失准备，按照 5%的比
非 BT 工 据合同中双方约定的
外。本公司采用产出法确认履约进度，并 例对合同资产计提合同资产减值损失；对
程业务 付款方式，公司将已经
将履约义务中已履行部分相关的支出计 于已发生信用减值的合同资产，公司在资
施工但尚未到结算期
入当期损益。对于履约进度不能合理确定 产负债表日将自初始确认后整个存续期
的工程量确认为合同
时，本公司已经发生的成本预计能够得到 内预期信用损失的累计变动确认为损失
资产，将已符合合同约
补偿的，按照已经发生的成本金额确认收 准备。
定收款条件的款项转
入，直到履约进度能够合理确定为止。
入应收账款。
公司 BT 业务的经营方式为“建造—转移 施工期间进度款支付 公司按照《企业会计准则第 22 号金融工
（Build-Transfer）”，以 BT（建设-移交） 比例在 30%以下，且整 具确认和计量》第 42 条的规定，对于长
BT 或 类 模式参与公共基础设施建设，合同授予方 个回款期限超过四年 期应收账款，使用其原实际利率进行折
BT 工 程 是政府（包括政府有关部门或政府授权的 的工程项目，公司将其 现，将资产负债表日以摊余成本计量的该
业务 企业），本公司负责该项目的投融资和建 作为类 BT 项目进行核 笔长期应收款减记至预计未来现金流量
设，项目完工后移交给政府，政府根据回 算。公司将类 BT 项目 （不包括尚未发生的未来信用损失）现
购协议在规定的期限内支付回购资金（含 在建设期已经施工尚 值，减少金额确认为信用减值损失，计入
28
占用资金的投资回报）。 未回款的工程量确认 当期损益。同时，对逾期金额包括在具有
对于符合上述条件的 BT 业务，参照企业 为合同资产，在其进入 类似信用风险特征的应收款项组合中进
会计准则及相关规定对 BT 业务的会计 回购期后转入长期应 行减值测试,对逾期的项目按照账龄计提
处理规定进行核算。因本公司同时提供建 收款核算，并且将在一 坏账准备。
造服务，建造期间，对于所提供的建造服 年内将要达到合同约 报告期内，公司长期应收款计提的减值准
务参照非 BT 工程业务的会计政策确认相 定结算时点的应结算 备金额包含对 BT 项目回款逾期金额按照
关的收入和成本，建造合同收入按应收取 款项转入一年内到期 账龄组合计提的减值准备金额和按摊余
对价的公允价值计量，同时确认合同资 的非流动资产核算。 成本与预计未来现金流量现值之间差额
产。合同规定基础设施建成后的一定期间 计提的减值准备金额。
内，本公司可以无条件地自合同授予方收
取确定金额的货币资金或其他金融资产
的，于项目建造完成时，将合同资产转入
长期应收款核算。回购期间，长期应收款
采用摊余成本计量并按期确认投资收益-
利息收入，实际利率在长期应收款存续期
间内一般保持不变。
公司对 BT 项目以及类 BT 项目计提的减值准备金额包含对项目回款逾期金
额按照账龄组合计提的减值准备金额和按摊余成本与预计未来现金流量现值之
间差额计提的减值准备金额。截止 2020 年 12 月 31 日，期末合同资产结存的建
设期 BT 业务尚未进入回购期或合同约定的结算时点，因此，不存在逾期金额，
且其摊余成本与预计未来现金流量现值之间不存在差异，因此，公司未对建设期
BT 业务计提减值准备。
（二）合同资产对应的前五大客户
单位：元
序号 客户名称 项目名称 金额 关联方关系 计提减值准备
聊城市东昌府区东南片区（南
区）海绵城市市政道路建设工 98,686,540.70 非关联方 -
聊城市民安置业
1 程项目
有限公司
聊城市东昌府区北部片区海绵
6,492,611.06 非关联方 -
城市市政道路建设工程项目
中信建筑设计研 国家网络安全人才与创新基地
2 90,144,980.50 非关联方 4,507,249.03
究总院有限公司 项目施工总承包工程（景观类）
清丰红色单拐文旅综合体 PPP
河南花王文体旅
3 项目-中国.清丰极限运动基地 74,122,079.41 关联方 3,706,103.97
发展有限公司
项目
中国市政工程中 国家网络安全人才与创新基地
4 南设计研究总院 及临空港新城市政道路 PPP 项 51,749,925.66 非关联方 2,587,496.28
有限公司 目
叶县住房和城乡
5 叶公大道（叶县） 48,105,696.71 非关联方
规划建设局
合计 369,301,834.04 10,800,849.28
以上合同资产均为一年内形成的合同资产，且交易对手方资信良好，均为地
方政府及大型知名企业，公司对BT项目按照5%比例计提合同资产减值准备，对
29
BT项目以及类BT项目按摊余成本与预计未来现金流量现值之间差额计提减值准
备金额并且按照账龄组合计提减值准备金额，减值准备计提充分。
6、审计报告显示，报告期内控股股东存在对公司的经营性资金占用，包括
公司承接控股股东的工程项目及设计项目应收账款 1,293.99万元及合同资产
3,690.58万元。请公司核实并补充披露：（1）上述经营性占用的具体情况，包
括但不限于涉及项目名称、施工进度、原定回款期限及其是否逾期，相应结算
和回款政策是否与公司其他工程项目存在重大差异，控股股东是否有意拖欠、
是否需支付对公司的资金占用费，以及后续拟采取的整改措施；（2）严肃自查
并充分披露是否还存在其他变相占用上市公司资金或侵占上市公司利益的情形。
请年审会计师发表意见。
（一）经营性占用的具体情况
1、基本情况
单位：万元
期末逾期
项目 合同签 累计确认 2020 年底 2020 年底 当期已 期末合同
项目名称 合同金额 未收回应 期后回款
类别 订时间 产值 项目进度 应收进度款 收款 资产余额
收款余额
研发创意展示中
心及生态公园建 施工 2019/1
8,700.00 4,858.88 55.85% 1,214.72 0 1,214.72 3,644.16 0
设项目的施工总 项目 1/15
承包
花王研发展示中 全套施工图
设计 2020/1
心项目初步设计 132.11 132.11 设计完成并 105.69 26.42 79.27 26.42 79.27
项目 /20
及施工图设计 图审合格
小计 8,832.11 4,990.99 1,320.41 26.42 1,293.99 3,670.58 79.27
2、合同签订及审议情况
（1）公司于 2019 年 11 月 15 日与花王国际建设集团有限公司（以下简称“花
王集团”）签订了关于研发创意展示中心及生态公园建设项目的《建设工程施工
合同》，合同金额 8,700.00 万元，上述日常关联交易已经公司 2019 年第一次临时
股东大会审议通过。
30
（2）公司子公司中维国际于 2020 年 1 月与花王集团签订了花王研发展示中
心项目初步设计及施工图设计的《建设工程设计合同》，合同金额 132.11 万元，
该日常关联交易无需经过董事会或股东大会审议。
3、相关款项形成原因
（1）公司收入的具体确认原则
①公司施工业务按照履约进度确认收入，并采用产出法确认履约进度，将履
约义务中已履行部分相关的支出计入当期损益。对于履约进度不能合理确定时，
公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，
直到履约进度能够合理确定为止。
②公司为客户提供的工程设计业务，按照在客户取得相关商品或服务控制权
时点确认收入，同时计提跟踪服务期间的设计维护成本。
（2）公司合同资产的具体确认原则
公司将已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝
之外的其他因素确认为合同资产。公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向
客户收取对价的权利作为应收款项列示。
（3）合同结算主要条款
①工程施工合同条款中约定：“施工期间每三个月按 25%支付进度款，工程
完工后付至 75%；工程竣工验收后付至 85%；审计结束后支付至 97%；尾款 3%
作为质量保修金，待工程缺陷责任期满后一次性返还结清”。
2020 年 3 月至 12 月期间，因疫情期间员工无法前往外地工地，为锻炼员工、
维持员工工作积极性，培养员工工匠精神，重点推进了研发中心项目的实施，研
发中心项目累计完成产值 4,858.88 万元，完工进度为 55.85%，按照已完成产值
的 25%计算项目进度款为 1,214.72 万元。因此，公司将研发中心项目已到结算期
的 25%的进度款 1,214.72 万元确认为应收账款，按账龄组合计提坏账准备；而未
31
到结算期的 3,644.16 万元确认为合同资产，按期末余额的 5%计提合同资产减值
准备。
②工程设计合同条款中约定：“合同签订后 5 日内付 264,220 元；土建部分
施工图设计完成后 5 日内付 264,220 元；工程全套施工图设计完成并图审合格后
5 日内付 528,440 元；工程竣工验收合格后 5 日内付 264,220 元”。
2020 年 3 月 26 日，中维国际收到花王集团支付第一笔款项 26.422 万元，并
于 2020 年 6 月 18 日已完成该项目的全套施工图设计并图审合格，按照合同约定
将该项目已到结算期尚未收回的余款 79.266 万元确认为应收账款，按账龄组合
计提坏账准备；而未到结算期的 26.422 万元确认为合同资产，按期末余额的 5%
计提合同资产减值损失。
参考公司近两年来签订的其他合同，如聊城东昌府区海绵城市市政道路项目
（项目完工一年后进入支付期，按 40%、30%、30%分三年付清）、东州坝湿地
水生态工程景观工程专业分包标段专业分包（施工期每季度支付 40%的进度款，
剩余 60%在工程竣工验收后分 4 年平均支付）。因此公司对以上项目的结算和回
款政策与公司其他项目不存在重大差异，不存在控股股东有意拖欠款项的情形，
控股股东无需支付对公司的资金占用费。
（4）后续拟采取的整改措施
根据控股股东目前资金状况，公司拟对研发创意展示中心及生态公园建设项
目适当缩减施工量，减少投入并尽快完工。截止日前，该项目已经在办理终止及
结算手续。对于尚未支付的款项，公司正积极督促控股股东偿付，且于 2021 年
5 月份已收到 79.266 万元设计款，剩余款项的偿付花王集团将通过向当地政府汇
报以寻求纾困政策、多方寻求引进战略投资者、加大经营力度、盘活存量资产、
加快资金回笼等方式，来予以解决。
（二）不存在其他变相占用上市公司资金或侵占上市公司利益的情形
32
经公司再次认真自查并经向控股股东花王集团及实际控制人核实，截至本问
询函回复出具日，除公司此前已披露的相关资金占用事项外，公司不存在其他变
相占用上市公司资金或侵占上市公司利益的情形。
（三）会计师意见
针对研发创意展示中心及生态公园建设项目形成的经营性资金占用情况，中
汇事务所实施的审计程序主要包括：
1、了解与评价公司与关联交易事项相关的内部控制设计及运行有效性；
2、查阅与该关联交易相关的内部审批程序及相关决议资料；
3、取得该工程施工合同，查看工程计价结算方式、进度款支付等条款，与
公司其他工程项目合同约定情况进行比较；
4、结合项目盘点、已完工程确认单核对、产值函证等程序，审查管理层确
认的应收账款及合同资产金额是否正确；
5、向管理层了解相关工程款未及时结算的原因、公司后续拟采取的整改措
施等。
经核查，中汇会计师认为：公司已如实披露了研发创意展示中心及生态公园
建设项目形成的经营性占用具体情况；2020年年报审计中，除公司已公开披露的
相关资金占用事项外，中汇事务所未发现存在其他变相占用上市公司资金或侵占
上市公司利益的情形。
7.近年来，公司定期报告中收到/支付的其他与投资/筹资活动有关的现金流
中均含金额不等的资金拆借款及资金占用利息等项目，请公司补充披露近3年相
应科目发生额所涉及的拆借对象及资金具体用途。
（一）近三年资金拆借情况说明
1、2018年度资金拆借情况
33
单位：元
对应资金
项目 2018 年度发生额 拆借对象 资金用途 是否归还
占用利息
其他 收到 江苏句容新农控股集
230,000,000.00 - 实力保障金 /
与投 款项 团有限公司
资活 江苏句容新农控股集
230,000,000.00 - 实力保障金 是
动有 支出 团有限公司
关的 款项 丹阳市开发区高新技
80,000,000.00 - 实力保障金 是
现金 术产业发展有限公司
拆借
310,000,000.00
净额
其他 收到
29,203,756.60 - 田春丽 周转资金借款
与筹 款项
详见下文说明
资活 支出
39,071,819.00 - 田春丽 周转资金借款
动有 款项
关的 拆借
-9,868,062.40
现金 净额
“其他与筹资活动有关的现金”系控股子公司郑州水务因日常经营及融资转
贷需要，向个人拆借资金用于周转形成。
2、2019年度资金拆借情况
单位：元
对应资金占
项目 2019 年度发生额 拆借对象 资金用途 是否归还
用利息
200,000,000.00 1,525,699.69 镇江交通产业集团有限公司 实力保障金 /
丹阳市开发区高新技术产业发展
80,000,000.00 2,714,622.64 实力保障金 /
收到 有限公司
款项 1,320,000.00 郑州水工质量检测中心有限公司 外单位还款 /
其他与
投资活 5,660.38 宗伟 /
动有关 6,143,500.00 句容新农控股集团有限公司 /
的现金 2,000,000.00 河南花王文体旅发展有限公司 对外借款 是
支出 1,000,000.00 宗伟 对外借款 否
款项 200,000,000.00 镇江交通产业集团有限公司 实力保障金 是
6,000,000.00 郑州水工质量检测中心有限公司 对外借款 否
拆借
72,320,000.00 10,389,482.71
净额
收到
46,251,379.71 田春丽等自然人
其他与 款项 周转资金借 详见下文
筹资活 支出 款 说明
61,185,560.62 田春丽等自然人
动有关 款项
的现金 拆借
-14,934,180.91
净额
“其他与投资活动有关的现金”中，公司向郑州水工质量检测中心有限公司、
宗伟提供借款的原因为资金周转需要。
“其他与筹资活动有关的现金”均系控股子公司郑州水务因日常经营及融资
34
转贷需要，向个人拆借资金用于周转形成。
3、2020年度资金拆借情况
单位：元
对应资金占 资金用
项目 2020 年度发生额 拆借对象 是否归还
用利息 途
29,145,816.50 花王国际建设集团有限公司 /
5,117,541.67 河南花王文体旅发展有限公司 /
收到
100,000.00 宗伟 /
款项
1,510,987.95 镇江交通产业集团有限公司 /
其他与投
699,191.36 其他 资金
资活动有
3,000,000.00 - 河南花王文体旅发展有限公司 拆借款 是
关的现金
新疆水利水电建设集团水利工程有限
支出 10,000,000.00 - 否
公司
款项
2,200,000.00 - 武汉设计之都运营管理有限公司 否
61,606,301.00 - 花王国际建设集团有限公司 否
拆借
-42,442,942.83 2,210,179.31
净额
收到 15,000,000.00 - 田春丽等自然人
款项 70,000,000.00 - 中信网安（武汉）投资发展有限公司 资金周 详见说明
其他与筹
支出 13,637,357.4 - 田春丽等自然人 转借款
资活动有
关的现金 款项 7,783,242.71 - 中信网安（武汉）投资发展有限公司 是
拆借
63,579,399.89
净额
“其他与投资活动有关的现金”中，公司向新疆水利水电建设集团水利工程
有限公司（以下简称“新疆工程公司”）提供借款，主要原因为公司投资设立了
新疆工程公司，公司向其提供借款用于收购资质、资质维护和日常经营所需；公
司向武汉设计之都运营管理有限公司提供借款，主要原因为武汉设计之都运营管
理有限公司为武汉网安项目的运营商，公司向其提供借款用于支持武汉网安项目
运营需要。
“其他与筹资活动有关的现金”均系控股子公司郑州水务因日常经营及融资
转贷需要，向个人拆借资金用于周转形成。
8.报告期内公司公开发行可转债募集资金总额3.3亿元，计划用于“丹北镇城
镇化基础设施建设及生态环境提升项目”。2020年使用募集资金309,715,094.33元
（含临时补流），截至2020年12月31日止，结余募集资金余额为8,326,855.61元。
35
请公司补充披露：（1）截至目前相关募投项目进展、是否符合预期、是否存在
重大变化；（2）闲置募集资金的存放和使用情况，是否存在被控股股东或关联
方实际使用等侵害上市公司利益的情形。请保荐机构长江证券承销保荐有限公
司发表意见。
（一）相关募投项目的进展情况
丹阳市滨江新市镇建设发展有限公司与公司于2017年7月签订了关于丹北镇
城镇化基础设施建设及生态环境提升项目（以下简称“项目”）的《建设工程施工
合同》。根据合同约定，本项目的投资金额暂估7亿元人民币，施工内容包括丹
北城镇化基础设施及生态环境等市政、景观和配套工程项目。
自本合同签订以来，公司已就沃得大道绿化景观工程、中心大街及平行道路
改造工程、育才路改造工程、上游路提升改造工程、新巷路改造工程、万家广场
和向阳广场建设工程等单项工程进行施工，合计审计金额为2.79亿元，上述单项
目已全部完工。
截至目前，由于项目现场征地拆迁以及政府工作计划调整等原因，合同承包
范围内的部分单项工程尚未全面启动实施，项目建设进度缓于预期。公司已就重
点问题与发包方进行沟通，加快推进项目实施进度。截至目前，项目可行性未发
生重大变化。
（二）闲置募集资金的存放和使用情况
公司于2020年8月10日召开的第三届董事会第二十六次会议、第三届监事会
第十五次会议分别审议通过了《关于使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议
案》，同意公司使用不超过15,000.00万元（含）募集资金暂时补充流动资金，使
用期限为自本次董事会、监事会审议通过之日起不超过12个月，到期全部归还至
募集资金专户。截至2020年12月31日止，公司实际使用闲置募集资金金额
148,813,223.50元。上述临时补流资金主要用于支付在建项目工程款和采购款、
36
偿还银行借款本金及利息、支付日常经营费用等，具体情况如下：
单位：元
序号 用途 金额 占比
1 支付在建项目工程款和采购款 69,843,251.97 58.61%
2 日常经营费用 2,202,657.25 1.48%
3 归还贷款本金和利息 52,499,726.12 35.28%
4 商票到期兑付 6,893,288.31 4.63%
合计 148,813,223.50 100%
公司前期使用闲置募集资金暂时补充流动资金事项均经董事会、监事会审议
通过。公司严格按照中国证监会《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资
金管理和使用的监管要求》、上海证券交易所《上市公司募集资金管理办法》等
规定使用闲置募集资金暂时补充流动资金，该部分资金全部用于主营业务相关的
生产经营，不存在被控股股东或关联方实际使用等侵害上市公司利益的情形。
（三）保荐机构意见
针对上述事项，保荐机构执行了以下核查程序：
1、保荐机构核查了公司截至2020年12月31日的募集资金专项账户银行流水、
募集资金使用明细及相关凭证；
2、保荐机构核查了关于募集资金使用的相关三会材料、公司公告，并出具
了相关专项核查意见；
3、保荐机构访谈了公司高管了解募投项目当前进展情况，及未来募投项目
的预计进度计划；
4、保荐机构核查了公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金的相关三会材
料、公司公告，并获取了闲置募集资金由募集资金专户转入公司一般户的银行凭
证；
5、保荐机构获取了公司闲置募集资金由专户转入一般户的银行流水，并取
得了上述一般户的对应资金支出凭证。
经核查，保荐机构认为：
37
1、截至目前，“丹北镇城镇化基础设施建设及生态环境提升项目”由于征地
拆迁进度以及政府工作计划调整等原因导致实施进度不及预期，但目前不存在重
大不利变化。
2、截至2020年12月31日，公司用闲置募集资金补充流动资金14,881.32万元，
均由募集资金专户转入公司一般户；公司募集资金专户余额为832.69万元，均存
放于募集资金专户，不存在使用受限的情形。公司存在被控股股东非经营性资金
占用事项，但上述资金占用与公司闲置募集资金使用不存在关联。综上，截至2020
年12月31日，公司闲置募集资金不存在被控股股东或关联方实际使用等侵害上市
公司利益的情形。
三、关于公司治理
9.报告期内，公司存在大额关联方非经营性资金占用，公告显示，截至本工
作函发出日，控股股东及其关联方尚有9204.31万元占用余额未清偿。请公司全
体董事、监事、高级管理人员核实并说明在任期间是否勤勉尽责，是否确保上
市公司财务、经营、人员的独立性，后续拟采取何种措施进行整改、督促控股
股东及关联方尽快偿还占用资金。请独立董事和保荐机构发表意见。
（一）全体董监高勤勉尽责情况
1、董事、高级管理人员履职情况
公司董事、高级管理人员对公司与关联方开展资金往来事项缺乏警惕性，对
开展经营业务可能引发的违规风险判断不足。公司原财务总监林晓珺主要负责资
金统筹管理和财务风险把控，在其任职期间未能对关联交易、资金调拨等事项严
格履行汇报义务和监督职责；公司原工程总裁崔竑波全面主持公司工程施工业务，
在其任职期间未能严格审核采购进度而导致公司多次出现提前付款等情形。此外，
公司董事长肖姣君、公司董事会秘书肖杰俊对相关违规事项未能做到事前监督、
38
事中监督，亦负有失察责任。
针对公司存在的控股股东非经营性资金占用的情况，董事会要求内审及财务
部门密切关注和跟踪公司大额资金往来的情况，对相关业务部门大额资金使用进
行动态跟踪，对疑似关联方资金往来事项及时向董事会汇报，督促公司严格履行
相关审批程序。
2、独立董事履职情况
任期内，公司独立董事听取了相关人员对公司的生产经营、对外担保、资金
往来、关联交易等情况的汇报，及时了解公司的日常经营状态和可能产生的经营
风险；对需经董事会讨论和决策的重大事项都能做到预先审议、认真审核，就相
关事项发表意见、行使职权，为公司董事会决策起到了积极的作用；对公司生产
经营状况、管理和内部控制等制度的建设及执行情况、董事会决议执行情况等进
行现场调查，对公司信息披露等情况进行监督和核查。
公司启动自查工作后，独立董事十分重视控股股东资金占用等问题，持续督
促公司管理层尽快核查清楚并采取措施以消除对公司造成的影响。同时独立董事
利用自身的专业知识对董事会议案提出合理化建议，帮助公司进一步完善现有内
控管理体系，能够按照相关法律法规履行独立董事的勤勉尽责义务。
3、监事履职情况
任期内，公司监事会对董事、高级管理人员履行职责情况、公司股东大会、
董事会运行情况及公司日常经营等方面进行监督；通过召开监事会会议、列席董
事会会议及股东大会，及时掌握公司重大决策事项和各项决策程序的合法性、合
规性；通过对公司财务进行监督检查、进一步加强内控制度、保持与内部审计和
外部审计机构的沟通等方式，不断加强对公司的监督检查，防范经营风险，切实
维护公司全体投资者的合法利益。
（二）是否确保上市公司财务、经营、人员的独立性
39
1、机构设置
公司机构设置独立于控股股东，并能独立自主地运作。公司总部、全资子公
司、控股子公司形成了一个有机的、完整的经营管理系统。公司所设机构完全独
立，与控股股东没有任何关系。公司各机构及下属子公司的办公地点均与控股股
东的办公地点完全分开。
2、业务开展
公司具备完整的与生产经营有关的生产、辅助生产和配套设施，具有独立的
材料采购和业务管理系统；公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能
力，具有面向市场独立自主经营的能力，控股股东不存在直接或间接干预公司经
营运作的情形，对于无法避免的关联交易将本着“公平、公正、公开”的原则依法
进行。
3、财务管理
公司设有独立的财务会计部门，配备了专职的财务工作人员，建立了独立的
会计核算体系和财务管理制度；设立了独立的银行账户，不存在与控股股东共用
银行账户的情况，也不存在将资金存入控股股东结算账户的情况；公司不存在使
用自身资产或信用为控股股东提供担保。
4、人员设置
公司在人事、劳动和薪酬管理等方面独立于控股股东，不存在控股股东干预
公司董事会和股东大会已经做出的人事任免决定的情况；公司董事、监事、高级
管理人员均未在控股股东及其关联企业任职，且未在控股股东及其关联企业处领
取薪酬；公司独立董事及其近亲属与控股股东没有任何利益关系。
（三）督促整改措施
截至本公告披露日，公司非经营性资金占用事项尚未得到解决，占用本金及
利息余额为9,204.31万元。截至目前，花王集团尚无切实可行的融资渠道，亦没
40
有签署相关意向性协议和备忘录，存在占用资金无法及时归还的风险。公司后续
拟采取以下措施进行整改：
（1）落实报告机制，加强与关联方沟通协调
公司将完善关联方资金往来报告机制，加强与控股股东及关联方沟通和协调，
进一步强化内控管理，杜绝再次发生类似问题。
（2）持续督促控股股东尽快解决资金占用问题
公司控股股东花王集团以及实际控制人肖国强为解决花王集团非经营性资
金占用问题及资金紧张问题拟定了初步方案，公司正帮助其通过盘活存量资产、
加快资金回笼、获取纾困借款、引入战略投资者等途径获取资金。公司正持续督
促控股股东及实际控制人尽快解决资金占用问题，并及时履行后续相关信息披露
义务，定期了解控股股东的流动性状况，督促控股股东降低资产负债率，切实防
范控股股东及实际控制人损害上市公司利益。
（四）独立董事意见
1、全体董事、监事、高级管理人员在任期间的勤勉尽责情况
公司部分董事、高级管理人员任期内未严格执行关于资金管理、关联交易、
信息披露等相关内控制度，除此以外的其他董事、监事、高级管理人员忠实、勤
勉地履行职责。公司正对内部控制制度的执行情况进行改进规范，以进一步加强
公司治理和规范运作，杜绝出现任何形式的关联方资金占用的情况，切实维护上
市公司与全体股东利益。
2、公司在财务、经营、人员的独立性
公司拥有独立、完整、权属清晰的经营性资产；建立了独立的财务部门和财
务管理制度，并对其全部资产进行独立登记、建账、核算、管理；公司具有健全
的职能部门和内部经营管理机构，该等机构独立行使职权，亦未有花王集团与公
司及公司控制的其他企业机构混同的情况；公司的组织机构独立于控股股东和其
41
他关联方，公司与花王集团及其他关联方的高级管理人员和财务人员不存在交叉
任职。
3、非经营性资金占用的整改、督促措施
公司先前已披露控股股东及其关联方非经营性资金占用事项，按照监管部门
的要求，公司独立董事将督促控股股东及时归还占用资金，并督促上市公司完善
公司法人治理和内控建设，合法合规经营，保护中小股东合法权益，促进公司持
续健康发展。
（五）保荐机构意见
针对上述事项，保荐机构执行了以下核查程序：
1、2021年4月23日至2021年4月30日，由保荐代表人牵头的项目团队针对控
股股东占用资金的情况，对公司进行专项现场检查；
2、保荐机构访谈了公司高管人员和财务人员，了解了控股股东资金占用情
况；
3、保荐机构取得了公司关于董事、监事、高级管理人员履职情况的说明；
4、保荐机构取得了公司关于财务、经营、人员的独立性的说明、后续整改
措施及督促控股股东及关联方尽快偿还占用资金的说明；
5、保荐机构督促公司控股股东尽快偿还资金及利息，并取得了控股股东出
具的《承诺函》。
经核查，保荐机构认为：
1、公司部分董事、高级管理人员任期内未严格执行关于资金管理、关联交
易、信息披露等相关内控制度，除此以外的其他董事、监事、高级管理人员忠实、
勤勉地履行职责。公司正对内部控制制度的执行情况进行改进规范，以进一步加
强公司治理和规范运作，杜绝出现任何形式的关联方资金占用的情况，切实维护
上市公司与全体股东利益。
42
2、截至目前，公司建立了独立的财务部门和财务管理制度，并对其全部资
产进行独立登记、建账、核算、管理；公司具有健全的职能部门和内部经营管理
机构，该等机构独立行使职权，亦未有控股股东与公司及公司控制的其他企业机
构混同的情况；公司与控股股东及其他关联方的高级管理人员和财务人员不存在
交叉任职的情况。综上，公司与控股股东及其他关联方保持财务、经营、人员独
立。
3、公司后续拟采取以下措施进行整改：公司尽快落实报告机制，加强与关
联方沟通协调，并持续督促控股股东尽快解决资金占用问题。保荐机构将督促公
司及时履行后续相关信息披露义务，并督促控股股东降低资产负债率。截至目前，
公司控股股东尚无切实可行的融资渠道，亦没有签署相关意向性协议和备忘录，
存在占用资金无法及时归还的风险。
10.公告显示，控股股东花王集团所持股份占公司总股本的39.81%，已全部
处于被质押且轮候冻结状态。其中，有3500万股处于强制执行阶段，占公司总
股本的10.43%。截至目前，花王集团共有13.33亿元债务存在逾期情况，其中4.41
亿元为股票质押借款，8.93亿元为涉及诉讼债务。请公司及相关方结合控股股东
涉诉进展、资信情况、资金实力、债务情况等，审慎评估公司是否存在控制权
不稳定的风险，以及拟采取何种措施维护上市公司的稳定。请独立董事和律师
发表意见。
（一）控股股东诉讼进展
截至本公告披露日，关于涉及申请冻结花王集团持有的公司股份的相关诉讼
进展情况如下：
与上次披露情
序 诉讼
对方当事人 标的金额 进展情况 股份冻结情况 况是否存在重
号 类型
大变化
张家港市华芳
民间借 借款本金 1,500 判决已生效，
1 农村小额贷款 冻结 489.8 万股 否
贷纠纷 万元及利息 尚未执行
有限公司
镇江市丹阳正 民间借 本金 8,000 万元
2 强制执行中 轮候冻结 5,000 万股 否
通投资基金 贷纠纷 及利息
43
（有限合伙）
北京晨边数据 民间借 借款本金 2,800 已开庭，尚未
3 冻结 3,171.48 万股 否
科技有限公司 贷纠纷 万元及利息 判决
北京朋威安宇 民间借 借款本金 3,500 已开庭，尚未
4 冻结 3,929.78 万股 否
商贸有限公司 贷纠纷 万元及利息 判决
丹阳市通泰房
民间借 借款本金 9,387
5 地产开发有限 强制执行中 冻结 3,500 万股 否
贷纠纷 万元及利息
公司
深圳秋实弘仕 股权收益权回购 工商冻结 2,000 万股，
股权投
6 资产管理有限 价款 14,302.37 强制执行中 轮候冻结 13364.30 万 否
资纠纷
公司 万元及违约金 股
本金及违约金 已开庭，尚未 冻结 1,473.24 万股；轮
7 陈柳瑛 / 否
12,300 万元 判决 候冻结 11,891.06 万股
本金及违约金 已开庭，尚未 轮候冻结 13,364.3 万
8 孙博真 / 否
11,800 万元 判决 股
注：“未执行”是指：已形成有效判决但对方未提起执行；“已执行立案”是指：进入
执行程序，但未有执行措施或结果；“强制执行中”是指：已采取强制措施，如拍卖股票、
扣划帐户款项等。
截至本公告披露日，公司控股股东花王集团共有14.99亿元债务存在逾期或
涉及诉讼的情况，其中4.41亿元为股票质押借款，10.58亿元为涉及诉讼债务。花
王集团及公司实际控制人已被列为失信被执行人及限制消费令。控股股东花王集
团债务压力巨大，且尚没有切实可行的融资渠道，亦没有签署相关意向性协议和
备忘录。
截至本公告披露日，花王集团持有公司13,364.30万股股份，占公司总股本的
39.81%，目前均处于被质押且轮候冻结状态。花王集团存在因质权人行使相关质
权或债权人申请处置相关冻结股票而导致公司控制权发生变更的风险。
（二）维护上市公司稳定的相关措施
1、通过“以设计带施工”、“以施工带动常年养护运营服务”、与央企国
企达成项目合作等方式，进一步加快订单落地速度，提升自身盈利能力，并改善
重要子公司经营情况，通过业绩提升提振市场信心。
2、帮助控股股东加快解决债务纠纷等问题，定期了解并督促方案推进情况，
并严格履行信息披露义务，切实维护中小股东的利益。
（三）独立董事意见
公司独立董事将继续加强同公司董事会、监事会、经营管理层之间的沟通与
44
合作，发挥独立董事的作用，利用专业知识和经验为公司发展提供更多有建设性
的意见，增强公司决策能力和领导水平；独立董事将督促上市公司采取有效措施
维护自身稳定发展，并定期了解控股股东债务化解和纠纷处理情况，维护公司整
体利益和全体股东合法权益。
（四）律师意见
根据公司提供的资料并经北京市君致律师事务所（以下简称“君致律师”）
核查，公司控股股东花王集团及其关联方截止至2021年5月18日涉及17笔尚未完
结的诉讼（详见公司于2021年5月18日披露的《花王生态工程股份有限公司关于
对公司有关股权转让协议事项问询函的回复公告》（公告编号：2021-061）“三、
关于控股股东股权冻结及涉诉情况”），关于涉及申请冻结花王集团持有的公司
股份的相关诉讼进展情况详见上表。目前，花王集团及公司实际控制人已被列为
失信被执行人及限制消费。
根据公司分别于2021年5月27日和2021年5月29日披露的《花王生态工程股份
有限公司关于控股股东所持股份被轮候冻结的公告》（公告编号：2021-059）以
及《花王生态工程股份有限公司关于控股股东所持股份被轮候冻结的公告》（公
告编号：2021-061），花王集团共有13.33亿元债务存在逾期情况，其中4.41亿元
为股票质押借款，8.93亿元为涉及诉讼债务，其持有公司的13,364.30万股股份已
全部处于质押且被轮候冻结状态，占其所持公司股份比例的100%，占公司总股
本的39.81%。
根据君致律师对公司实际控制人肖国强的访谈，花王集团将通过向当地政府
汇报以寻求纾困政策、多方寻求引进战略投资者、加大经营力度、盘活存量资产、
加快资金回笼等方式，来缓解自身债务压力，维护公司的稳定，截至目前尚无切
实可行的方案。
综上，君致律师经核查认为，花王集团存在因质权人行使相关质权或债权人
45
申请处置相关冻结股票而导致花王股份实际控制人发生变更的法律风险。
特此公告。
花王生态工程股份有限公司董事会
2021年6月18日
46
