全筑股份：2018年度财务决算报告2019-04-02
上海全筑建筑装饰集团股份有限公司
2018 年度财务决算报告
公司 2018 年度会计报表已经众华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并
出具了众会字(2019)第 0173 号标准无保留意见的审计报告。
一、公司 2018 年度主要会计数据及财务指标概况分析
单位：亿元
2018 年实 2017 年实际 2018 年预
项目 同比增加额 同比增长率 预算达成率
际数 数 算数
营业收入 65.21 46.25 18.96 41% 71.60 91%
归属于上市公司股
2.60 1.65 0.96 58% 2.59 100%
东的净利润
归属于上市公司股
东的净资产收益率 15.09% 10.90% 4.19% 38% 14.94% 101%
(%)
经营活动现金流量
1.92 -2.79 4.71 169% -3.50 255%
净额
2018 年末 2018 年预
项 目 2017 年末数 同比增加额 同比增长率 预算达成率
数 算数
资产总额 81.18 53.07 28.11 53% 66.89 121%
净资产总额 19.38 17.07 2.31 14% 20.07 97%
2018 年公司营业收入较去年有较大的增长，净利润也同步有很大提升，盈
利规模增长趋于快速发展状态。报告期内，公司实现营业收入 65.21 亿元，实现
净利润 2.60 亿元，同比分别增长 41%和 58%；
2018 年公司的经营活动现金流量净额为 1.92 亿元，同比增长 4.71 亿元；
截至 2018 年末公司总资产 81.18 亿元，较年初增加 28.11 亿元，增长 53%；
截止 2018 年末公司净资产 19.38 亿元，较上年增长 2.31 亿元，增长 14%。
二、2018 年度公司财务状况说明
（一）主要资产项目状况
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1、货币资金 5.60 亿元，较年初增加 1.79 亿元,增长 47%,主要系 2018 年业务
量增加以及理财产品到期赎回所致；
2、应收账款余额 43.86 亿元，较年初增加 18.47 亿元,增长 73%，主要系公
司营业收入增长所致，未来，随着公司业务规模的持续扩大，若房地产行业资金
持续紧张，公司应收账款将持续处于较高水平；
3、应收票据余额 11.06 亿元，较年初增加 8.30 亿，增长 301%，增加的主要
原因为 2018 年客户以商票方式支付工程款的情形增加所致；
（二）主要负债项目状况
1、短期借款余额 9.63 亿元，较年初增加 2.89 亿元，增长 43%，主要是银行
短期借款增加所致；
2、应付票据 3.21 亿元，较年初增加 1.99 亿元，增长 164%，增加的主要原
因为公司向供应商开具的未到期银行承兑汇票和商业承兑汇票增加；
3、应付账款 36.41 亿元，较年初增加 16.61 亿元，增长 84%，主要系公司业
务规模扩大，材料人工采购金额相应增加引起的未付供应商账款余额增长所致；
4、预收账款 4.01 亿元，较年初增加 1.39 亿元，增长 53%，主要系公司业务
量上升导致预收工程款和设计款增加所致。
5、长期借款 2.73 亿，较年初增加 2.68 亿，增长 5648%，主要是银行长期借
款增加所致；
三、2018 年度公司经营成果情况分析
1、2018 年公司实现营业收入 65.21 亿元，比上年同期增加 18.96 亿元，同
比增长 41%，其中增幅较大的为住宅全装修业务，增长 37%；
2、2018 年公司营销管理费用合计 2.12 亿元，比上年同期增加 0.50 亿元，
同比增长 31%，主要系业务规模扩大及业务量增加导致的人员工资和各项费用上
涨所致。
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四、2018 年度现金流量情况分析
1、经营活动产生的现金流量净额 1.92 亿元，主要原因系公司大客户恒大集
团通过委托贷款形式预付的工程款在 2018 年到期，由筹资活动收款转入经营活
动收款增加经营活动现金流量所致；
2、投资活动产生的现金流量净额 1.32 亿元，比上年同期少流出 5.55 亿元，
主要系理财产品到期赎回所致；
3、筹资活动产生的现金流量净额 -2.31 亿元，主要系偿还贷款所致。
五、2018 年度公司主要财务指标分析
财务指标 本年实际 上年同期 增减
偿债能力 资产负债率 76.1% 67.8% 8.3%
应收账款周转率（次/年） 1.8 1.9 -0.2
运营效率
总资产周转率（次/年） 1.0 1.0 -0.0
销售毛利率 14.5% 13.5% 1.0%
盈利能力
销售净利率 4.4% 3.7% 0.7%
1、偿债能力指标
2018 年末公司资产负债率较上年有所上升，主要系公司 2018 年应付账款、
预收账款增加所致；
2、运营效率指标
2018年公司应收账款周转率和总资产周转率与上年同期都略有下降，公司需
加强对项目的决算及收款清欠力度，降低项目应收账款余额，优化公司资产结构，
提高资产运营效率；
3、盈利能力指标
2018年公司销售毛利率较上年有所上升， 主要系2018年公司毛利较高的设
计业务和家具业务增长幅度较大，从而使整体毛利率上升。
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上海全筑建筑装饰集团股份有限公司
2019 年度财务预算报告
一、预算编制的基础
2019 年财务预算是以经会计师事务所审计的公司 2018 年度财务报表为基础，
结合 2019 年宏观整体经济环境、房地产市场形势、建筑装饰行业情况判断，坚
持效益优先、积极稳健的原则，重点从营销策略、成本管控、资金平衡、业务创
新、人才规划、激励手段等方面着手，进行总体判断、汇总平衡后做出的，以进
一步完善业务结构、加强统筹规划、严控运营风险、促进管理提升。
二、公司 2019 年度主要会计数据及财务指标预算
单位：亿元
项目 2019 年预算数 2018 年实际数 预算增加额 预算增长率
营业收入 84.77 65.21 19.56 30%
归属于上市公司股东的净利润 3.52 2.60 0.91 35%
归属于上市公司股东的净资产收益
15.36% 15.09% 0.27% 1.79%
率(%)
经营活动现金流量净额 -2.00 1.92 -3.9 -204%
项 目 2019 年末预算数 2018 年末实际数 预算增加额 预算增长率
资产总额 90.37 81.18 9.18 11%
净资产总额 23.36 19.38 3.99 21%
1、2019 年度营业收入预算的实现是建立在公司目前已签约待实施项目以及
洽谈中的项目基本能按计划实施的假设上；
2、净资产收益率预算较上年出现上升，主要系公司净利润大幅度增长，增
长幅度超过净资产的增长；
4、2019 年经营活动现金流量净额为负，主要是业务规模快速增长，需要进
行工程前期预先投入、人工成本支付及时性要求较高以及 2019 年恒大新模式收
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入增长引起收支缺口增加所致；
5、资产总额预算增加主要系营业收入增加引起的应收账款余额增加等。
三、主要措施
为了确保上述预算目标的实现，公司将采取以下措施：
（一） 建立“传统”与“创新”双轮驱动的战略新形态
传统业务板块，进一步夯实并延伸产业链，继续保持稳步增长努力提升住宅
全装修的市场占有率；创新业务板块，推进面向消费升级的家居服务平台建设，
加快租赁住房装修、EPC 总包、智能化等业务拓展，为产值规模及利润率增长提
供新动力。
（二） 加快构建成熟完善的人才管理及运行机制
公司将深入实施人才梯队培养计划，储备及引进营销品牌策划人员、项目经
理、设计师等专业人才以及集团中高层等管理人才，同时为优秀员工构建绩效挂
钩且有竞争力的薪酬体系，充分发挥绩效考核导向作用。
（三）优化融资方式、改善公司资产负债结构
根据公司战略发展规划，在优化传统融资模式的同时，积极推进股权类融资，
改善公司资产负债结构，有效降低资产负债率，为公司业务发展助力。
（四）继续落实完善集团成本管控体系
持续完善集团、事业部、项目部多层面的成本管理组织体系，实现成本管
理的全员、全过程工作机制，重点推进项目管理信息化建设，加强业务规范化，
加速经营运营数据采集、统计效率及准确性，真正做到项目成本事前、事中、事
后全方位管控。
特别说明:本公司制定的 2019 年度财务预算报告是公司 2019 年度公司经营管
理工作的指导性文件，旨在明确公司经营及内部管理控制目标，不代表本公司
2019 年盈利预测，更不代表对投资者的承诺。预算数据能否实现取决于宏观经
济环境、市场情况、行业发展状况与公司管理团队的努力等诸多因素,存在较大
的不确定性,敬请广大投资者特别注意。
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