德力西新疆交通运输集团股份有限公司
                 关于本次交易标的资产经营业绩
                      受疫情影响情况的说明

    德力西新疆交通运输集团股份有限公司（以下简称“公司”）拟通过发行股
份及支付现金的方式向赣州市致宏股权投资合伙企业（有限合伙）、深圳健和誉
健股权投资基金合伙企业（有限合伙）、东莞市致富企业管理咨询合伙企业（有
限合伙）、东莞市致宏股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“交易对方”）
购买其持有的东莞致宏精密模具有限公司（以下简称“致宏精密”或“标的公司”）
90%股权（以下简称“本次交易”或“本次交易”）。现就本次疫情对本次交易所
涉标的公司的资产经营业绩影响情况说明如下：

    如无特别说明，本说明中所述的术语或简称与《德力西新疆交通运输集团股
份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草
案）》中“释义”所定义的术语或简称具有相同含义。

一、本次疫情对标的公司生产经营和经营业绩的影响

     （一）疫情对标的公司生产经营的影响

    本次交易标的东莞致宏精密模具有限公司于 2020 年 2 月 10 日起分批恢复开
工，2 月底复岗率约为 80%，3 月开始全面复工复产，复岗率达到 100%。

    标的公司的下游客户为锂电池生产商及锂电池设备供应商。由于锂电池极片
裁切模具的订单签订与下游客户的生产计划密切相关，且下游锂电池生产商的生
产计划周期较长，因此在疫情期间标的公司在手订单均为疫情爆发前与客户签
订。由于标的公司主要客户均为国内行业领先的锂电池企业，因此疫情期间标的
公司在手订单的执行较为稳定，可以保证按照原计划进行生产，未出现因疫情原
因导致的订单终止或合作关系解除等情况。疫情期间，受 TWS 耳机及苹果手机
等消费电子的需求增加影响，消费电池厂商的业务量稳步提升，致使消费电池厂
商的订单较去年同期有所增加；动力电池厂商的订单受疫情影响有所下降，但随
着疫情逐步受到控制，动力电池领域开始回暖，接下来动力电池厂商的订单会增
加对标的公司业绩的贡献。

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    （二）疫情对锂电池极片裁切模具行业的影响

    锂电池极片裁切模具行业依赖于下游锂电池生产行业及新能源汽车等应用
领域的发展，因此疫情对该行业的影响主要通过下游行业影响传导。根据高工产
业研究院（GGII）发布的《锂电池进出口数据库》统计显示，2020 上半年我国
出口锂电池约 8.37 亿个，同比下降 10%，涉及出口金额约为 439.02 亿，同比增
长 21%。同时，根据高工产业研究院（GGII）通过发布的《动力电池月度数据
库》统计显示，2020 上半年国内新能源汽车生产约 35.2 万辆，同比下降 42%，
动力电池装机量约 17.5GWh，同比下降 42%。在疫情期间，由于全国各地防控
政策的原因，锂电池及新能源汽车行业中各企业的正常生产经营均受到了不同程
度的影响，主要体现在停工停产、销售订单减少、出口量下滑等方面。

    消费电池方面，以苹果手机及 TWS 耳机等智能穿戴设备为代表的消费电子
产品在疫情期间发展平稳甚至有所增长，导致消费电池在 2020 年上半年相比动
力电池行业表现更加突出。根据 IDC 公布的数据，2020 年第一季度，苹果手机
的全球出货量为 3,670 万台，同比下降 0.4%；2020 年第二季度，苹果手机全球
出货量达到 3,760 万台，并实现 11.2%的同比增长，两个季度的表现均为同行业
领先。源于 iPhone 11 系列的稳定以及 iPhone SE 的优异表现，苹果在疫情期间
实现了逆势增长，导致上游锂电池供应商订单量稳步提升。而自 2018 年苹果
AirPods 耳机问世以来快速发展的 TWS 耳机领域，也在疫情期间保持了较为平
稳的增长势头。根据 IDC 公布的数据，2020 年上半年中国无线耳机市场出货量
为 4,256 万台，同比增长 24%，其中真无线耳机占比 64%，同比增长 49%。根
据旭日大数据的预测，2020 年 TWS 耳机全球出货量会超过 4 亿部，未来三年
TWS 耳机出货量将突破十亿大关。作为全球 TWS 耳机最重要的生产地，我国在
未来几年内将保持对于 TWS 适配锂电池的需求增长。如今，随着疫情对于国内
各行业影响的逐渐消退，各大消费电子厂家分别推出新产品竞相角逐智能手机与
智能穿戴设备领域，也将使得消费电池行业保持快速发展与产品迭代。

    随着国内疫情逐步得到控制，各地组织企业复工复产，锂电池与新能源汽车
行业逐渐回到正轨。结合前述的复工复产情况以及目前国内的疫情缓解趋势而
言，疫情对标的公司上下游行业的影响仍在可控范围内。

    1、疫情对标的公司采购的影响

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    标的公司的主要原材料供应商集中在国内。2020 年 1-2 月，由于疫情在国内
爆发的影响，标的公司部分供应商出现未能及时开工、开工不足等问题。但随着
国内疫情逐渐得到控制，各地政府大力推进企业复工复产。2020 年 3 月开始，
标的公司主要供应商已复工复产，加上在疫情爆发前的原材料储备，标的公司的
原材料供应未出现因疫情影响导致的重大不利变化。

    2、疫情对标的公司销售的影响

    由于标的公司的主要客户均为国内领先的锂电池生产商以及锂电池设备生
产企业，虽然因疫情原因在 2020 年上半年出现过减产及盈利下降的情况，但长
期来看均可以保持稳定增长的生产及盈利水平。得益于近年来全球锂电池及新能
源汽车行业的快速发展，标的公司与其主要客户均已建立较为稳定、长期的合作
关系，成为客户主要的锂电池极片裁切模具供应商。因此，在 2020 年上半年，
随着储备订单的逐步转化为收入，致宏精密销售情况整体保持稳定向好的态势，
疫情期间，新的消费类电池厂商的订单也较去年同期有所增加，随着国内各地疫
情得到控制，上半年疫情对各行业的影响将逐步得到缓解，动力类电池厂家的订
单逐步恢复，标的公司上下游企业均恢复了正常的生产经营，预计疫情不会对标
的公司未来的经营产生重大不利影响。

    （三）疫情对标的公司预测期收入、净利润预测数据，以及其评
估值和交易作价的具体影响

    随着国内疫情的逐步控制，标的公司的经营逐步恢复正常；标的公司 2020
年上半年实现的营业收入、净利润均超过全年预测数的 50%，实现全年预测数具
有较大可能性。标的公司 2020 年上半年主要经营数据与 2020 年全年预测数据对
比如下：

                                                                         单位：万元
                         2020 年上半年实现数                            2020 年上半
                                                          2020 年全年   年实现数与
   项目     2020 年 1-3 月   2020 年 4-6 月
                                                合计        预测数      全年预测数
             （经审计）      （未经审计）                                  的比值
 营业收入     3,878.25         3,355.23        7,233.48    13,893.88      52.06%
  净利润      2,019.23         1,483.19        3,502.42    5,910.32       59.26%

    本次评估中已审慎考虑疫情对标的公司业务实际开展及客户订单等因素的
影响，本次交易评估预测具有较高的可实现性，本次交易作价具有合理性。

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    因此，本次交易评估过程中已就疫情可能产生的不利影响进行了审慎估计，
评估结果及本次交易作价已经考虑了疫情的不利影响。

二、标的公司就疫情影响釆取的应对措施

    标的企业均高度重视疫情防控工作，切实贯彻落实相关部门对防控工作的各
项要求，强化对疫情防控工作的支持，坚持常态化疫情防控中加快推进项目生产
进度。标的公司召开专题会议研讨疫情对业务可能产生的影响，针对疫情期间项
目工程的复工、用工、施工进度的疫情防控、人员培训等方面制定了详细的应对
计划，并执行相关应对措施：

    1、组织全体销售人员和售后人员线上业务培训学习活动，提升业务能力；

    2、梳理年度计划和订单情况，对本年度预计成本费用情况以及投入产出情
况进行重新评估；

    3、在严格遵守当地疫情防控的前提下，科学复工、有序复工。复工后，销
售部门积极关注客户的复工安排及采购需求，合理安排原有订单的履行，并推进
签署新订单；采购和生产部门密切配合销售部门，保障订单的按期履行。

三、结合疫情影响，补充披露本次交易业绩承诺是否具备可实现性、
是否需进行调整

    根据德新交运与业绩承诺方分别签署的《业绩承诺与补偿协议》，标的公司
在业绩承诺期内各会计年度经审计的、按照扣除非经常性损益前后孰低原则确定
的承诺净利润（如合并报表则为归属于母公司所有者的净利润）分别为：

                          承诺净利润（人民币：万元）
         2020 年                     2021 年                 2022 年
                   5,910.50                       6,916.00             8,173.50

    如第一项第三款所述，标的公司 2020 年 1-6 月份未经审计的净利润实现数
为 3,502.42 万元，已实现 2020 年承诺净利润的 59.26%，因此预计 2020 年度的
业绩承诺具备可实现性。

    截至 2020 年 8 月 31 日，标的公司在手订单（含截至 2020 年 3 月 31 日未确
认收入订单和 2020 年 4-8 月新签署订单）为 16,448.70 万元（不含税）。标的公
司 2020 年 4-12 月、2021 年的预测收入分别为 10,015.63 万元、17,143.03 万元，

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目前在手订单对 2020 年 4-12 月及 2021 年预测收入的覆盖率已达到 60.57%，具
体情况如下：

                                                                              单位：万元
                 项目                       2020 年 4-12 月               2021 年度
在手订单                                                      16,448.70
预测收入（注）                                       10,015.63                  17,143.03
占比                                                                              60.57%
    注：总体而言，电池厂商通常能够在发货后 3-6 个月内确认收入，设备类厂商通常能够
在发货后 6-12 个月内确认收入，假设上述在手订单都能在 2020 年 4-12 月及 2021 年内确认
收入。

       综上所述，通过对标的公司致宏精密 2020 年 1-6 月的生产经营情况、截至
2020 年 8 月 31 日的在手订单情况、评估报告中关于 2020 年收入预测情况的核
查，公司认为：上述交易标的在本次交易评估过程中已对 2020 年经营情况可能
受到疫情的不利影响进行了审慎估计，评估结果已经考虑了疫情的相关不利影
响，且截至本核查意见出具日，致宏精密已全面复工复产，基本恢复了正常生产
经营。因此，本次交易的业绩承诺仍具备可实现性，不需要进行调整。

       （以下无正文）




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   （本页无正文，为《德力西新疆交通运输集团股份有限公司关于本次交易标
的资产经营业绩受疫情影响情况的说明》之签章页）




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                                                        年    月    日




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