证券代码：603069 证券简称：海汽集团 公告编号：2018-030
海南海汽运输集团股份有限公司
公开发行可转换公司债券预案
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
本次公开发行证券方式：公开发行可转换公司债券（以下简称“可转债”）。
关联方是否参与本次公开发行：本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，
原股东有权放弃配售权。向原股东优先配售的具体比例提请股东大会授权董事会根据发行时
具体情况确定，并在本次发行的发行公告中予以披露。
一、本次发行符合《上市公司证券发行管理办法》公开发行证券条件的
说明
根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》以及《上市公司证券发
行管理办法》等法律法规的规定，经董事会对公司的实际情况逐项自查，认为公司各
项条件满足现行法律法规和规范性文件中关于公开发行可转债的有关规定，具备公开
发行可转债的条件。
二、本次发行概况
（一）本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。本次发行的可
转债及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所上市。
（二）发行规模
根据有关法律法规规定并结合公司财务状况和投资计划，本次拟发行的可转债总
额为不超过 4.31 亿元人民币（含 4.31 亿元人民币），具体发行数额提请公司股东大会
授权公司董事会在上述额度范围内确定。
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（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值为 100 元人民币，按面值发行。
（四）债券期限
本次发行的可转债的期限为自发行之日起 6 年。
（五）债券利率
本次发行的可转债票面利率的确定方式及具体每一计息年度的利率水平提请公司
股东大会授权公司董事会根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐人（主承销
商）协商确定。
（六）还本付息的期限和方式
1.年利息计算
年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年
可享受的当期利息。年利息的计算公式为：
I=B×
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权
登记日持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率。
2.付息方式
（1）本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行
首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日。如
该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的
两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为该年付息日的前一交易日，公司
将在每年付息日之后的 5 个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息
债权登记日）申请转换成公司股票的可转债，公司不再向其持有人支付本计息年度及
以后计息年度的利息。
（4）可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
（七）担保事项
本次可转换公司债券拟由公司控股股东海南海汽投资控股有限公司提供无条件不
可撤销的连带责任保证，担保范围为本次经中国证监会核准发行的可转换公司债券本
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金及利息、违约金、损害赔偿金及实现债权的合理费用，担保的受益人为全体债券持
有人，以保障本次可转换公司债券的本息按照约定如期足额兑付。
（八）转股期限
本次可转债的转股期自可转债发行结束之日满 6 个月后的第一个交易日起至可转
债到期日止。
（九）转股股数确定方式
本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：V 为可转债持有人申请转股的可转债
票面总金额，P 为申请转股当日有效的转股价格。
可转债持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为 1 股的可转债部
分，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后的 5
个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面金额及其对应的当期应计利息。
（十）转股价格的确定及其调整
1.初始转股价格的确定依据
本次发行的可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前 20 个交易日公司股
票交易均价（若在该 20 个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调
整前交易日的交易价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日均价，
具体转股价格提请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据市场状况与保荐人（主
承销商）协商确定。
前 20 个交易日公司股票交易均价=前 20 个交易日公司股票交易总额/该 20 个交易
日公司股票交易总量
前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易
总量。
2.转股价格的调整方式
在本次发行之后，当公司因送红股、转增股本、增发新股、配股或派发现金股利
等情况（不包括因本次发行的可转债转股增加的股本）使公司股份发生变化时，将按
下述公式进行转股价格的调整（保留后两位，最后一位四舍五入）：
送股或转增股本：1=0/（1+n）
增发新股或配股：1=（0+A×k）/（1+k）
上述两项同时进行：1=（0+A×k）/（1+n+k）
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派发现金股利：1=0-D；
上述三项同时进行：1＝（0-D+A×k）/（1+n+k）
其中：0 为初始转股价，n 为送股率，k 为增发新股或配股率，A 为增发新股或
配股价，D 为每股现金股利，1 为调整后转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在
中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登公告，并于公告中载明转股价格调整
日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人
转股申请日或之后，转换股票登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转
股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/
或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或转股衍生权
益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转
债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当国家
有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
（十一）转股价格向下修正条款
1.修正权限与修正幅度
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续二十个交易日中
至少有十个交易日的收盘价低于当期转股价格的 90%时，公司董事会有权提出转股价
格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。上述方案须经出席会议的股东所持表
决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公
司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交
易日公司股票交易均价和前一个交易日均价之间的较高者。同时，修正后的转股价格
不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。若在前述二十个交易日内发生
过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘
价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
2.修正程序
如公司决定向下修正转股价格时，公司须在中国证监会指定的信息披露报刊及互
联网网站上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度和股权登记日及暂停转股期间。从
股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后
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的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应
按修正后的转股价格执行。
（十二）赎回条款
1.到期赎回条款
在本次发行的可转债期满后 5 个交易日内，公司将赎回未实施转股的可转债。具
体赎回价格提请股东大会授权董事会根据市场情况与保荐人（主承销商）协商确定。
2.有条件赎回条款
转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当
期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
（1）在转股期内，如果公司股票在任何连续 30 个交易日中至少 15 个交易日的收
盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；
（2）当本次发行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。当期应计利息的计算公式
为：
IA＝B*i*t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算
头不算尾）。
若在前述 30 个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整
前的转股价格和收盘价计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
（十三）回售条款
1.有条件回售条款
在本次发行的可转债的最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续 30 个交易日
的收盘价格低于当期转股价格的 70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或
部分按面值加当期应计利息的价格回售给公司。若在上述交易日内发生过转股价格因
发生送红股、转增股本、增发新股、配股或派发现金股利等情况（不包括因本次发行
的可转债转股增加的股本）而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格
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和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现
转股价格向下修正的情况，则上述“连续 30 个交易日”须从转股价格调整之后的第一个
交易日起重新计算。
在本次发行的可转债的最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满
足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在
公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权。可
转债持有人不能多次行使部分回售权。
2.附加回售条款
若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的
承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资金用途或
被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售的权利。可转
债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给
公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回
售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不能再行使附加回售权。
（十四）转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转债转股而增加的公司 A 股股票享有与原 A 股股票同等的权益，
在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股
东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十五）发行方式及发行对象
本次发行的可转债的具体发行方式由股东大会授权董事会与保荐人（主承销商）
确定。本次发行的可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公
司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法
律、法规禁止者除外）。
（十六）向原股东配售的安排
本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。向原股
东优先配售的具体比例提请股东大会授权董事会根据发行时具体情况确定，并在本次
发行的发行公告中予以披露。原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售权的
部分采用网下对机构投资者发售和通过上海证券交易所交易系统网上定价发行相结合
或全部采用网上向社会公众投资者通过上海证券交易所交易系统发售的方式进行，余
额由承销商包销。
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（十七）债券持有人会议相关事项
在本次发行的可转债存续期间内，发生下列情形之一的，公司董事会应召集债券
持有人会议：
1.拟变更本次可转债募集说明书的约定；
2.公司不能按期支付本次可转债本息；
3.公司发生减资、合并、分立、解散或者申请破产；
4.本期可转债保证人或者担保物发生重大变化；
5.修订《海南海汽运输集团股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》；
6.公司董事会书面提议召开债券持有人会议；
7.单独或合计持有本期可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有人书面提
议召开债券持有人会议；
8.其他对本次债券持有人权益有重大影响的事项；
9.根据法律、行政法规、中国证券监督管理委员会、上海证券交易所及《海南海汽
运输集团股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》的规定，应当由债券持有人
会议审议并决定的其他事项或法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士提议召
开债券持有人会议。
公司将在本次发行的可转债募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及
债券持有人会议的权利、程序和决议生效条件。
（十八）募集资金用途
本次公开发行可转债拟募集资金总额不超过 4.31 亿元（含），扣除发行费用后全部
用于以下项目：
序号 项目名称 项目总投资（万元） 以募集资金投入（万元）
1 旅游客运车辆更新项目 24,835.00 21,100.00
2 海口汽车客运总站二期项目 22,833.46 22,000.00
合计 47,668.46 43,100.00
本次公开发行可转债募集资金少于拟募集资金投资总额的部分，公司将利用自筹
资金予以解决。在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，
对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
本次公开发行可转债募集资金到位之前，如果公司根据经营状况和发展规划，对
部分项目以自筹资金先行投入的，对先行投入部分，在本次发行募集资金到位之后，
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对符合法律法规及证监会相关要求的部分予以置换。
（十九）募集资金管理及存放账户
公司已建立募集资金专项存储制度，本次发行可转债的募集资金将存放于董事会
决定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定，并在发行公告中披
露募集资金专项账户的相关信息。
（二十）本次发行方案的有效期限
公司本次公开发行方案的有效期为十二个月，自发行方案经公司股东大会审议通
过之日起计算。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）报告期内财务报表
1.合并报表
（1）合并资产负债表
单位：元
项目 2018.3.31 2017.12.31 2016.12.31 2015.12.31
流动资产：
货币资金 407,939,015.87 378,802,771.59 504,031,256.07 323,727,174.54
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融
资产
应收票据 2,065,152.00 4,043,204.00 781,128.45
应收账款 46,426,052.86 53,332,582.95 50,438,227.59 34,717,055.49
预付款项 14,980,815.62 12,093,573.36 49,152,211.35 18,980,948.75
应收股利
其他应收款 51,519,815.08 44,715,315.51 39,405,273.10 92,007,264.99
买入返售金融资产
存货 15,981,561.53 17,401,274.53 10,707,192.51 9,717,050.45
持有待售资产
一年内到期的非流动资
产
其他流动资产 155,311,592.45 154,983,236.54 50,000,000.00
流动资产合计 694,224,005.41 665,371,958.48 703,734,160.62 479,930,622.67
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项目 2018.3.31 2017.12.31 2016.12.31 2015.12.31
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 25,991,431.23 25,474,499.15 21,640,650.71 14,032,243.05
投资性房地产 77,240,275.62 78,093,237.63 74,720,532.42 78,437,277.39
固定资产 695,236,469.02 623,080,351.77 462,245,842.89 443,114,798.22
在建工程 140,853,929.16 181,560,090.89 234,979,874.67 163,827,294.21
工程物资
固定资产清理 20,328.72
生产性生物资产
无形资产 245,857,075.84 247,269,216.50 232,567,258.86 235,999,952.40
商誉 1,195,694.03 1,195,694.03 1,195,694.03
长期待摊费用 8,073,397.03 8,529,718.23 7,912,164.26 11,219,739.61
递延所得税资产 20,599,592.83 24,343,700.09 25,893,896.40 29,462,285.35
其他非流动资产
非流动资产合计 1,215,068,193.48 1,189,546,508.29 1,061,155,914.24 976,093,590.23
资产总计 1,909,292,198.89 1,854,918,466.77 1,764,890,074.86 1,456,024,212.90
流动负债：
短期借款
应付票据
应付账款 245,949,510.05 180,093,387.15 147,060,162.82 118,581,257.22
预收款项 10,029,574.13 7,548,098.60 19,904,258.22 11,096,347.45
应付职工薪酬 100,977,392.64 120,959,209.20 122,481,620.56 128,070,457.84
应交税费 19,406,601.86 22,609,747.74 12,273,078.80 21,337,984.85
应付利息 27,708.34 91,729.17
应付股利 20,139,401.61
其他应付款 335,345,914.54 349,382,251.24 304,466,446.56 307,224,741.94
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项目 2018.3.31 2017.12.31 2016.12.31 2015.12.31
一年内到期的非流动负
20,000,000.00 42,322,200.00
债
其他流动负债
流动负债合计 711,708,993.22 680,592,693.93 626,213,275.30 648,864,120.08
非流动负债：
长期借款 20,000,000.00
应付债券
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款 11,159,292.85 10,642,475.84 10,642,475.84 10,642,475.84
预计负债
递延收益 91,514,770.04 83,683,506.00 77,860,672.00 70,237,838.00
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 102,674,062.89 94,325,981.84 88,503,147.84 100,880,313.84
负债合计 814,383,056.11 774,918,675.77 714,716,423.14 749,744,433.92
所有者权益：
股本 316,000,000.00 316,000,000.00 316,000,000.00 237,000,000.00
其他权益工具
资本公积 376,403,954.32 376,403,954.32 376,403,954.32 166,846,534.43
减：库存股
其他综合收益
专项储备 24,122,200.00 24,931,286.16 28,074,933.95 35,900,193.67
盈余公积 30,096,914.07 30,096,914.07 26,440,239.42 24,472,054.98
一般风险准备
未分配利润 339,188,915.83 323,531,811.10 295,412,196.07 234,541,615.53
归属于母公司所有者权
1,085,811,984.22 1,070,963,965.65 1,042,331,323.76 698,760,398.61
益合计
少数股东权益 9,097,158.56 9,035,825.35 7,842,327.96 7,519,380.37
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项目 2018.3.31 2017.12.31 2016.12.31 2015.12.31
所有者权益合计 1,094,909,142.78 1,079,999,791.00 1,050,173,651.72 706,279,778.98
负债和所有者权益总计 1,909,292,198.89 1,854,918,466.77 1,764,890,074.86 1,456,024,212.90
（2）合并利润表
单位：元
项目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
一、营业总收入 312,078,230.36 1,105,401,742.80 1,090,147,846.47 1,237,957,319.24
其中：营业收入 312,078,230.36 1,105,401,742.80 1,090,147,846.47 1,237,957,319.24
二、营业总成本 292,649,698.97 1,062,945,794.85 1,030,538,328.64 1,161,107,763.18
其中：营业成本 242,906,529.15 855,994,828.57 849,495,803.71 954,202,622.66
税金及附加 3,338,596.82 12,747,865.74 9,316,740.64 7,135,056.49
销售费用 2,517,189.12 9,065,823.12 8,497,604.92 9,264,045.58
管理费用 44,179,673.49 167,578,812.25 167,407,749.34 188,496,264.15
财务费用 -691,909.30 -1,147,602.15 -2,348,417.81 -48,965.59
资产减值损失 399,619.69 18,706,067.32 -1,831,152.16 2,058,739.89
加：公允价值变动收益
（损失以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”
2,186,197.51 9,189,704.25 9,282,349.26 1,323,901.07
号填列）
其中：对联营企业和合
453,941.11 3,932,694.24 7,923,639.40 1,323,901.07
营企业的投资收益
资产处置收益（损失以
“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”
号填列）
其他收益 963,455.88 22,862,062.26
三、营业利润（亏损以
22,578,184.78 74,507,714.46 68,891,867.09 78,173,457.13
“-”号填列）
加：营业外收入 549,467.17 5,829,163.92 22,450,318.67 22,696,575.60
减：营业外支出 994,522.68 3,121,403.58 7,496,738.80 5,831,440.01
四、利润总额（亏损总
22,133,129.27 77,215,474.80 83,845,446.96 95,038,592.72
额以“-”号填列）
11
项目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
减：所得税费用 6,411,837.00 24,940,316.73 20,316,840.58 25,464,767.30
五、净利润（净亏损以
15,721,292.27 52,275,158.07 63,528,606.38 69,573,825.42
“-”号填列）
（一）按经营持续性分
15,721,292.27
类
1．持续经营净利润（净
15,721,292.27 52,275,158.07 63,528,606.38 69,573,825.42
亏损以“-”号填列）
2．终止经营净利润（净
亏损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分
15,721,292.27
类
1．归属于母公司股东
64,187.54 50,736,289.68 62,838,764.98 68,887,717.41
的净利润
2．少数股东损益 15,657,104.73 1,538,868.39 689,841.40 686,108.01
六、其他综合收益的税
后净额
归属母公司所有者的
其他综合收益的税后
净额
（一）以后不能重分类
进损益的其他综合收
益
1．重新计量设定受益
计划净负债净资产的
变动
2．权益法下在被投资
单位不能重分类进损
益的其他综合收益中
享有的份额
（二）以后将重分类进
损益的其他综合收益
1．权益法下在被投资
单位以后将重分类进
损益的其他综合收益
中享有的份额
2．可供出售金融资产
公允价值变动损益
3．持有至到期投资重
分类为可供出售金融
资产损益
12
项目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
4．现金流量套期损益
的有效部分
5．外币财务报表折算
差额
归属于少数股东的其
他综合收益的税后净
额
七、综合收益总额 15,721,292.27 52,275,158.07 63,528,606.38 69,573,825.42
归属于母公司所有者
15,657,104.73 50,736,289.68 62,838,764.98 68,887,717.41
的综合收益总额
归属于少数股东的综
64,187.54 1,538,868.39 689,841.40 686,108.01
合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益
0.05 0.16 0.23 0.29
（元/股）
（二）稀释每股收益
0.05 0.16 0.23 0.29
（元/股）
（3）合并现金流量表
单位：元
项目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
一、经营活动产生的现
金流量
销售商品、提供劳务收
345,521,304.35 1,119,270,076.11 1,115,939,020.54 1,271,880,240.25
到的现金
收到的税费返还 13,105.78 2,549,185.93 57,148.32 524,581.17
收到其他与经营活动有
86,312,670.12 267,254,316.82 377,435,481.52 387,072,273.34
关的现金
经营活动现金流入小计 431,847,080.25 1,389,073,578.86 1,493,431,650.38 1,659,477,094.76
购买商品、接受劳务支
159,603,478.94 437,036,690.77 430,947,527.54 488,991,854.74
付的现金
支付给职工以及为职工
108,985,728.97 333,562,186.52 335,912,277.17 319,104,058.95
支付的现金
支付的各项税费 33,322,668.50 92,077,839.88 104,300,674.99 104,218,383.33
支付其他与经营活动有
39,265,083.46 319,670,061.20 446,093,792.52 513,185,530.81
关的现金
13
项目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
经营活动现金流出小计 341,176,959.87 1,182,346,778.37 1,317,254,272.22 1,425,499,827.83
经营活动产生的现金流
90,670,120.38 206,726,800.49 176,177,378.16 233,977,266.93
量净额
二、投资活动产生的现
金流量
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现
1,732,256.40 5,478,874.26 1,718,709.86 400,000.00
金
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收回 44,458.80 749,620.00 19,635,009.72 5,500.00
的现金净额
处置子公司及其他营业
单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有
150,000,000.00 580,000,000.00 190,000,000.00
关的现金
投资活动现金流入小计 151,776,715.20 586,228,494.26 211,353,719.58 405,500.00
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支付 63,311,993.05 205,293,721.70 186,215,940.81 117,638,604.22
的现金
投资支付的现金
取得子公司及其他营业
56,000.00 933,100.00
单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有
150,000,000.00 680,000,000.00 240,000,000.00
关的现金
投资活动现金流出小计 213,311,993.05 885,293,721.70 426,271,940.81 118,571,704.22
投资活动产生的现金流
-61,535,277.85 -299,065,227.44 -214,918,221.23 -118,166,204.22
量净额
三、筹资活动产生的现
金流量
吸收投资收到的现金 278,750,100.00
其中：子公司吸收少数
股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有
6,700,000.00 8,500,000.00 40,000,000.00
关的现金
14
项目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
筹资活动现金流入小计 6,700,000.00 287,250,100.00 40,000,000.00
偿还债务支付的现金 20,000,000.00 42,325,543.46 77,571,176.55
分配股利、利润或偿付
19,595,731.62 22,080,298.36 13,538,529.37
利息支付的现金
其中：子公司支付给少
数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有
5,862,663.10
关的现金
筹资活动现金流出小计 39,595,731.62 70,268,504.92 91,109,705.92
筹资活动产生的现金流
-32,895,731.62 216,981,595.08 -51,109,705.92
量净额
四、汇率变动对现金及
现金等价物的影响
五、现金及现金等价物
29,134,842.53 -125,234,158.57 178,240,752.01 64,701,356.79
净增加额
加：期初现金及现金等
376,733,767.98 501,967,926.55 323,727,174.54 259,025,817.75
价物余额
六、期末现金及现金等
405,868,610.51 376,733,767.98 501,967,926.55 323,727,174.54
价物余额
2.母公司财务报表
（1）母公司资产负债表
单位：元
项目 2018.3.31 2017.12.31 2016.12.31 2015.12.31
流动资产：
货币资金 325,873,293.10 297,669,553.07 442,907,261.23 270,154,877.27
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融
资产
应收票据
应收账款 27,071,709.09 34,478,836.41 30,354,680.73 26,643,459.79
预付款项 9,006,286.30 8,178,262.25 38,359,413.66 18,453,680.20
应收利息
15
项目 2018.3.31 2017.12.31 2016.12.31 2015.12.31
应收股利 244,205.13
其他应收款 196,586,176.18 173,182,957.09 169,214,123.06 154,698,579.00
存货 1,849,255.46 1,978,118.55 2,928,481.78 4,637,415.05
持有待售资产
一年内到期的非流动资
产
其他流动资产 155,311,592.45 154,983,236.54 50,000,000.00
流动资产合计 715,698,312.58 670,470,963.91 734,008,165.59 474,588,011.31
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 345,712,726.32 342,195,794.24 284,180,552.12 276,713,873.71
投资性房地产 70,107,618.00 70,874,669.87 67,765,966.14 71,104,072.39
固定资产 542,372,247.96 476,547,342.23 301,997,129.62 362,138,368.28
在建工程 113,834,969.98 157,467,696.53 219,410,518.30 155,470,144.93
工程物资
固定资产清理 20,328.72
无形资产 207,673,598.53 208,923,714.20 174,977,347.49 177,807,780.85
商誉
长期待摊费用 5,808,198.68 6,086,695.63 4,998,121.27 7,453,404.15
递延所得税资产 20,160,958.53 23,905,065.79 25,397,185.62 29,068,319.18
其他非流动资产
非流动资产合计 1,305,690,646.72 1,286,000,978.49 1,078,726,820.56 1,079,755,963.49
资产总计 2,021,388,959.30 1,956,471,942.40 1,812,734,986.15 1,554,343,974.80
流动负债：
短期借款
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融
16
项目 2018.3.31 2017.12.31 2016.12.31 2015.12.31
负债
应付票据
应付账款 123,967,460.58 100,560,584.14 72,506,242.77 76,770,362.37
预收款项 8,370,579.25 5,600,828.58 16,510,491.87 8,814,395.07
应付职工薪酬 83,066,521.05 97,826,283.59 104,135,112.82 118,155,156.06
应交税费 4,276,476.58 9,413,493.55 -3,238,585.12 16,299,613.81
应付利息 27,708.34 91,729.17
应付股利 20,139,401.61
其他应付款 734,178,466.24 694,517,525.14 573,600,930.64 514,103,693.10
持有待售负债
一年内到期的非流动负
20,000,000.00 42,000,000.00
债
其他流动负债
流动负债合计 953,859,503.70 907,918,715.00 783,541,901.32 796,374,351.19
非流动负债：
长期借款 20,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 11,159,292.85 10,642,475.84 10,642,475.84 10,642,475.84
预计负债
递延收益 89,014,770.04 81,183,506.00 75,360,672.00 70,237,838.00
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 100,174,062.89 91,825,981.84 86,003,147.84 100,880,313.84
负债合计 1,054,033,566.59 999,744,696.84 869,545,049.16 897,254,665.03
所有者权益：
股本 316,000,000.00 316,000,000.00 316,000,000.00 237,000,000.00
其他权益工具
17
项目 2018.3.31 2017.12.31 2016.12.31 2015.12.31
资本公积 345,506,497.93 345,506,497.93 345,506,497.93 149,984,066.51
减：库存股
其他综合收益
专项储备 18,984,705.42 19,137,570.28 23,207,008.25 31,310,656.87
盈余公积 30,096,914.07 30,096,914.07 26,440,239.42 24,472,054.98
未分配利润 256,767,275.29 245,986,263.28 232,036,191.39 214,322,531.41
所有者权益合计 967,355,392.71 956,727,245.56 943,189,936.99 657,089,309.77
负债和所有者权益总计 2,021,388,959.30 1,956,471,942.40 1,812,734,986.15 1,554,343,974.80
（2）母公司利润表
单位：元
项目 2018 年一季度 2017 年度 2016 年度 2015 年度
一、营业收入 176,238,753.91 640,266,255.09 677,567,986.25 957,137,470.87
减：营业成本 131,721,357.37 490,755,716.21 533,441,175.43 737,684,253.29
税金及附加 2,156,620.49 8,537,846.09 6,733,634.64 5,309,550.27
销售费用 274,050.55 2,001,949.98 1,540,093.14 2,159,019.78
管理费用 30,299,889.71 117,641,828.84 131,095,550.47 163,700,605.67
财务费用 -652,714.47 -1,003,315.74 -2,105,771.47 40,060.72
资产减值损失 210,178.63 1,197,388.08 -126,474.31 3,674,612.23
加：公允价值变动收益（损
失以“－”号填列）
投资收益（损失以“-”号填
2,186,197.51 9,669,489.18 9,938,394.18 1,463,784.63
列）
其中：对联营企业和
453,941.11 3,932,694.24 7,923,639.40 1,323,901.07
合营企业的投资收益
资产处置收益（损失以“-”
号填列）
其他收益 745,837.39 12,049,975.43
二、营业利润（亏损以“-”
15,161,406.53 42,854,306.24 16,928,172.53 46,033,153.54
填列）
加：营业外收入 443,670.12 4,557,760.88 12,717,701.89 15,902,478.35
18
项目 2018 年一季度 2017 年度 2016 年度 2015 年度
减：营业外支出 858,944.50 1,878,182.95 6,164,778.38 4,987,694.55
三、利润总额（亏损总额
14,746,132.15 45,533,884.17 23,481,096.04 56,947,937.34
以“-”号填列）
减：所得税费用 3,965,120.14 8,967,137.63 3,799,251.62 15,007,719.81
四、净利润（净亏损以“-”
10,781,012.01 36,566,746.54 19,681,844.42 41,940,217.53
号填列）
（一）持续经营净利润（净
10,781,012.01 36,566,746.54 19,681,844.42 41,940,217.53
亏损以“-”号填列）
（二）终止经营净利润（净
亏损以“-”号填列）
五、其他综合收益的税后
净额
（一）以后不能重分类进
损益的其他综合收益
1．重新计量设定受益计划
净负债净资产的变动
2．权益法下在被投资单位
不能重分类进损益的其他
综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损
益的其他综合收益
1．权益法下在被投资单位
以后将重分类进损益的其
他综合收益中享有的份额
2．可供出售金融资产公允
价值变动损益
3．持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
4．现金流量套期损益的有
效部分
5．外币财务报表折算差额
六、综合收益总额 10,781,012.01 36,566,746.54 19,681,844.42 41,940,217.53
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/
股）
（二）稀释每股收益（元/
股）
（3）母公司现金流量表
19
单位：元
项目 2018 年一季度 2017 年度 2016 年度 2015 年度
一、经营活动产生的现
金流量
销售商品、提供劳务收
193,583,406.54 644,440,423.77 701,879,901.68 985,659,241.29
到的现金
收到的税费返还 13,105.78 2,458,223.28 6,492.36 517,059.17
收到其他与经营活动有
86,525,832.36 642,581,516.68 696,778,314.73 696,423,572.13
关的现金
经营活动现金流入小计 280,122,344.68 1,289,480,163.73 1,398,664,708.77 1,682,599,872.59
购买商品、接受劳务支
76,325,003.41 216,534,242.73 234,594,753.58 347,266,943.34
付的现金
支付给职工以及为职工
76,940,848.26 236,272,840.43 271,708,080.38 286,929,314.72
支付的现金
支付的各项税费 19,635,568.75 46,107,581.01 66,609,716.86 79,070,193.52
支付其他与经营活动有
29,028,109.34 610,027,137.09 662,709,838.29 748,347,178.54
关的现金
经营活动现金流出小计 201,929,529.76 1,108,941,801.26 1,235,622,389.11 1,461,613,630.12
经营活动产生的现金流
78,192,814.92 180,538,362.47 163,042,319.66 220,986,242.47
量净额
二、投资活动产生的现
金流量
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现
1,732,256.40 5,723,079.39 1,718,709.86 400,000.00
金
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收回 243,220.00 334,200.00 5,500.00
的现金净额
处置子公司及其他营业
单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有
150,000,000.00 580,000,000.00 190,000,000.00
关的现金
投资活动现金流入小计 151,732,256.40 585,966,299.39 192,052,909.86 405,500.00
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支付 51,722,733.04 188,448,333.46 159,280,714.53 111,207,766.96
的现金
投资支付的现金 10,723,835.65 10,000,000.00
20
项目 2018 年一季度 2017 年度 2016 年度 2015 年度
取得子公司及其他营业
56,000.00 933,100.00
单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有
150,000,000.00 680,000,000.00 240,000,000.00
关的现金
投资活动现金流出小计 201,722,733.04 879,172,169.11 399,336,714.53 122,140,866.96
投资活动产生的现金流
-49,990,476.64 -293,205,869.72 -207,283,804.67 -121,735,366.96
量净额
三、筹资活动产生的现
金流量
吸收投资收到的现金 278,750,100.00
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有
6,700,000.00 6,000,000.00 40,000,000.00
关的现金
筹资活动现金流入小计 6,700,000.00 284,750,100.00 40,000,000.00
偿还债务支付的现金 20,000,000.00 42,000,000.00 77,000,000.00
分配股利、利润或偿付
19,275,875.00 21,756,897.45 13,445,273.65
利息支付的现金
支付其他与筹资活动有
5,862,663.10
关的现金
筹资活动现金流出小计 39,275,875.00 69,619,560.55 90,445,273.65
筹资活动产生的现金流
-32,575,875.00 215,130,539.45 -50,445,273.65
量净额
四、汇率变动对现金及
现金等价物的影响
五、现金及现金等价物
28,202,338.28 -145,243,382.25 170,889,054.44 48,805,601.86
净增加额
加：期初现金及现金等
295,800,549.46 441,043,931.71 270,154,877.27 221,349,275.41
价物余额
六、期末现金及现金等
324,002,887.74 295,800,549.46 441,043,931.71 270,154,877.27
价物余额
（二）合并报表范围变动情况
1.2015 年合并报表范围变化
公司名称 增加或减少 原因 备注
21
公司名称 增加或减少 原因 备注
保亭海汽机动车检测有限公司 增加 新设 2015 年 3 月 18 日设立
澄迈海汽运输有限公司 增加 新设 2015 年 11 月 11 日设立
白沙海汽运输有限公司 增加 新设 2015 年 11 月 25 日设立
乐东海汽运输有限公司 增加 新设 2015 年 10 月 19 日设立
五指山海汽运输有限公司 增加 新设 2015 年 10 月 19 日设立
琼中海汽运输有限公司 增加 新设 2015 年 10 月 15 日设立
2.2016 年合并报表范围变化
公司名称 增加或减少 原因 备注
东方海汽机动车检测有限公司 增加 新设 2016 年 3 月 31 日设立
海南琼粤直通快速汽车运输有 非同一控制下企业合
增加 2016 年 4 月 27 日合并
限公司 并
3.2017 年合并报表范围变化
公司名称 增加或减少 原因 备注
海南海汽出行科技有限公司 增加 新设 2017 年 5 月 27 日设立
4.2018 年合并报表范围变化
公司名称 增加或减少 原因 备注
海南昊旅网络技术有限公司 增加 新设 2018 年 3 月 12 日设立
（三）公司最近三年及一期的主要财务指标
1.最近三年及一期主要财务指标
（1）主要财务指标
项目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
归属于公司普通股股东的
加权平均净资产收益率 1.45 4.75 7.44 10.41
扣除非经常性损益后归属
于公司普通股股东的加权 1.31 3.75 7.34 10.09
平均净资产收益率
基本每股收益(元/股） 0.05 0.16 0.23 0.29
22
项目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
扣除非经常性损益后的基
本每股收益(元/股) 0.04 0.13 0.22 0.28
（2）其他主要财务指标
2018 年 1-3 月 2016 年度 2015 年度
2017 年度/2017
主要财务指标 /2018 年 3 月 31 /2016 年 12 月 /2015 年 12 月
年 12 月 31 日
日 31 日 31 日
流动比率（倍） 0.98 0.98 1.12 0.74
速动比率（倍） 0.95 0.95 1.11 0.72
资产负债率（母公司） 0.52 0.51 0.48 0.58
资产负债率（合并） 0.43 0.42 0.40 0.51
应收账款周转率（次） 6.26 21.30 25.60 37.37
存货周转率（次） 14.55 60.91 83.19 88.56
每股经营活动产生的现金
流量（元） 0.29 0.65 0.56 0.99
每股净现金流量（元） 0.09 -0.40 0.56 0.27
2.公司财务状况分析
（1）资产构成情况分析
2018.3.31 2017.12.31 2016.12.31 2015.12.31
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
货币资金 40,793.90 21.37% 37,880.28 20.42% 50,403.13 28.56% 32,372.72 22.23%
应收票据 206.52 0.11% 404.32 0.22% 0.00 0.00% 78.11 0.05%
应收账款 4,642.61 2.43% 5,333.26 2.88% 5,043.82 2.86% 3,471.71 2.38%
预付款项 1,498.08 0.78% 1,209.36 0.65% 4,915.22 2.79% 1,898.09 1.30%
其他应收款 5,151.98 2.70% 4,471.53 2.41% 3,940.53 2.23% 9,200.73 6.32%
存货 1,598.16 0.84% 1,740.13 0.94% 1,070.72 0.61% 971.71 0.67%
其他流动资产 15,531.16 8.13% 15,498.32 8.36% 5,000.00 2.83% 0.00 0.00%
流动资产合计 69,422.40 36.36% 66,537.20 35.87% 70,373.42 39.87% 47,993.06 32.96%
长期股权投资 2,599.14 1.36% 2,547.45 1.37% 2,164.07 1.23% 1,403.22 0.96%
23
2018.3.31 2017.12.31 2016.12.31 2015.12.31
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
投资性房地产 7,724.03 4.05% 7,809.32 4.21% 7,472.05 4.23% 7,843.73 5.39%
固定资产 69,523.65 36.41% 62,308.04 33.59% 46,224.58 26.19% 44,311.48 30.43%
在建工程 14,085.39 7.38% 18,156.01 9.79% 23,497.99 13.31% 16,382.73 11.25%
固定资产清理 2.03 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
无形资产 24,585.71 12.88% 24,726.92 13.33% 23,256.73 13.18% 23,600.00 16.21%
商誉 119.57 0.06% 119.57 0.06% 119.57 0.07% 0.00 0.00%
长期待摊费用 807.34 0.42% 852.97 0.46% 791.22 0.45% 1,121.97 0.77%
递延所得税资产 2,059.96 1.08% 2,434.37 1.31% 2,589.39 1.47% 2,946.23 2.02%
非流动资产合计 121,506.82 63.64% 118,954.65 64.13% 106,115.59 60.13% 97,609.36 67.04%
资产总计 190,929.22 100.00% 185,491.85 100.00% 176,489.01 100.00% 145,602.42 100.00%
2015 年、2016 年、2017 年及 2018 年一季度，公司流动资产合计金额为 47,993.06
万元、70,373.42 万元、66,537.20 万元、69,422.4 万元，2016 至今流动资产合计金额基
本保持稳定，2016 年金额较 2015 年出现上升，主要原因是公司上市募集了资金。
2015 年、2016 年、2017 年及 2018 年一季度，公司非流动资产占总资产比重均超
过了 60%，公司自成立以来，一直致力于道路旅客运输业务，汽车客运及汽车客运站
经营是公司的核心业务。公司主营业务密切相关的车辆、场站土地建筑物等构成了非
流动资产中的固定资产、无形资产。
（2）负债构成情况分析
2018.3.31 2017.12.31 2016.12.31 2015.12.31
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
应付账款 24,594.95 30.20% 18,009.34 23.24% 14,706.02 20.58% 11,858.13 15.82%
预收款项 1,002.96 1.23% 754.81 0.97% 1,990.43 2.78% 1,109.63 1.48%
应付职工薪酬 10,097.74 12.40% 12,095.92 15.61% 12,248.16 17.14% 12,807.05 17.08%
应交税费 1,940.66 2.38% 2,260.97 2.92% 1,227.31 1.72% 2,133.80 2.85%
应付利息 0.00 0.00% 0.00 0.00% 2.77 0.00% 9.17 0.01%
24
2018.3.31 2017.12.31 2016.12.31 2015.12.31
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
应付股利 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 2,013.94 2.69%
其他应付款 33,534.59 41.18% 34,938.23 45.09% 30,446.64 42.60% 30,722.47 40.98%
一年内到期的非
0.00 0.00% 0.00 0.00% 2,000.00 2.80% 4,232.22 5.64%
流动负债
流动负债合计 71,170.90 87.39% 68,059.27 87.83% 62,621.33 87.62% 64,886.41 86.54%
长期借款 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 2,000.00 2.67%
专项应付款 1,115.93 1.37% 1,064.25 1.37% 1,064.25 1.49% 1,064.25 1.42%
递延收益 9,151.48 11.24% 8,368.35 10.80% 7,786.07 10.89% 7,023.78 9.37%
非流动负债合计 10,267.41 12.61% 9,432.60 12.17% 8,850.31 12.38% 10,088.03 13.46%
负债合计 81,438.31 100.00% 77,491.87 100.00% 71,471.64 100.00% 74,974.44 100.00%
2015 年、2016 年、2017 年及 2018 年一季度，公司流动负债金额占负债总额比例
为 86.54%、87.62%、87.83%、87.39%，基本保持稳定。
2015 年、2016 年、2017 年及 2018 年一季度，公司非流动负债占负债总额比例为
13.46%、12.38%、12.17%、12.61%，基本保持稳定。
（3）偿债能力分析
2018 年 3 月 31 2017 年 12 月 31 2016 年 12 月 2015 年 12 月
主要财务指标
日 日 31 日 31 日
流动比率（倍） 0.98 0.98 1.12 0.74
速动比率（倍） 0.95 0.95 1.11 0.72
资产负债率（母公司） 0.52 0.51 0.48 0.58
2015 年、2016 年、2017 年及 2018 年一季度，公司流动比率为 0.74、1.12、0.98、
0.98，2016 年较 2015 年有所提高，主要是因为公司首次公开发行股票募集了资金，增
加了流动资产，2017 年度、2018 年度公司流动比率基本保持稳定。
2015 年、2016 年、2017 年及 2018 年一季度，公司资产负债率（母公司）为 0.58、
0.48、0.51、0.52，2016 年较 2015 年出现下降，主要是因为公司首次公开发行股票募
集了资金，2017 年度、2018 年度公司资产负债率（母公司）基本保持稳定。
（4）营运能力分析
25
2018 年 1-3 月 2016 年度 2015 年度
2017 年度/2017
主要财务指标 /2018 年 3 月 31 /2016 年 12 月 /2015 年 12 月
年 12 月 31 日
日 31 日 31 日
应收账款周转率（次） 6.26 21.30 25.60 37.37
存货周转率（次） 14.55 60.91 83.19 88.56
注：2018 年 1-3 月数据未年化。
报告期内，公司应收账款周转率和存货周转率均较高，公司账面应收账款净额和
存货金额较低，符合公司的经营特点，公司处于良好的运营状态。
（5）盈利能力分析
2018 年 1-3 月 2017 年 2016 年度 2015 年度
项目 金额 金额 增长率 金额 增长率 金额
（万元） （万元） （%） （万元） （%） （万元）
营业收入 31,207.82 110,540.17 1.40% 109,014.78 -11.94% 123,795.73
营业利润 2,257.82 7,450.77 8.15% 6,889.19 -11.87% 7,817.35
净利润 1,572.13 5,227.52 -17.71% 6,352.86 -8.69% 6,957.38
2015 年、2016 年、2017 年及 2018 年一季度，公司营业收入为 123,795.73 万元、
109,014.78 万元、110,540.17 万元、31,207.82 万元，2016 年度公司营业收入下降，主
要是受岛内西环高铁开通形成环岛高铁闭环、东线高速公路维修影响。2017 年度营业
收入与 2016 年度基本持平。
报告期内，公司营业利润变动和营业收入变动基本保持一致。2017 年度公司净利
润较 2016 年度下降 17.71%，主要是全资子公司屯昌海汽交通建设开发有限公司计提
资产减值损失 1,749.19 万元所致。
四、本次发行的募集资金用途
本次公开发行可转换公司债券拟募集资金不超过 4.31 亿元（含），扣除发行费用后
全部用于以下投资项目：
序号 项目名称 项目总投资（万元） 以募集资金投入（万元）
1 旅游客运车辆更新项目 24,835.00 21,100.00
2 海口汽车客运总站二期项目 22,833.46 22,000.00
合计 47,668.46 43,100.00
本次公开发行可转债募集资金少于拟募集资金投资总额的部分，公司将利用自筹
26
资金予以解决。在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，
对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
本次公开发行可转债募集资金到位之前，如果公司根据经营状况和发展规划，对
部分项目以自筹资金先行投入的，对先行投入部分，在本次发行募集资金到位之后，
对符合法律法规及证监会相关要求的部分予以置换。
上述项目的具体内容详见公司同时刊登在上海证券交易所网站上的《海南海汽运
输集团股份有限公司关于公开发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告》。
五、公司利润分配情况
（一）公司利润分配政策
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发
[2012]37 号）和《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》（证监会公告
[2013]43 号）相关要求的规定，公司现行有效的《公司章程》对公司的利润分配政策
进行了明确的规定。公司现行的利润分配政策如下：
“第一百八十二条 公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定
公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金
之前，应当先用当年利润弥补亏损。
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提
取任意公积金。
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但
本章程规定不按持股比例分配的除外。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润
的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配利润。
第一百八十三条 公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为
增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的 25%。
第一百八十四条 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东
27
大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
第一百八十五条 股利分配原则
公司应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展，公司股利分配方
案应从公司盈利情况和战略发展的实际需要出发，兼顾股东的即期利益和长远利益，
应保持持续、稳定的利润分配制度，注重对投资者稳定、合理的回报，但公司利润分
配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力，并坚持如下原则：
（一）按法定顺序分配的原则；
（二）存在未弥补亏损、不得分配的原则；
（三）优先采用现金分红的原则；
（四）公司持有的本公司股份不得分配利润的原则。
第一百八十六条 利润分配的形式：
公司可以采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律法规允许的其他方式分配
利润。现金方式优先于股票方式。公司具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行
利润分配。采用股票股利进行利润分配的，应当以股东合理现金分红回报和维持适当
股本规模为前提，并综合考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
第一百八十七条 现金分红的具体条件、比例和期间间隔：
公司实施现金分红的具体条件：
（一）公司该年度或半年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后
所余的税后利润）为正值、且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；
（二）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告（半年
度利润分配按有关规定执行）；
（三）公司累计可供分配利润为正值；
公司在确定可供分配利润和计算分红比例时以合并报表当年实现的归属于上市公
司股东的可分配利润为基础。
现金分红的比例和期间间隔：
在满足现金分红条件、保证公司正常经营和长远发展的前提下，公司采取固定比
例政策进行现金分红，即单一年度内以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可供
分配利润的 20%，但公司存在以前年度未弥补亏损的，以现金方式分配的利润不少于弥
补亏损后的可供分配利润额的 20%。
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在满足现金分红条件、保证公司正常经营和长远发展的前提下，公司原则上每年
年度股东大会召开后进行一次现金分红，公司可以根据公司的盈利状况及资金需求状
况进行中期现金分红。
公司若存在股东违规占用公司资金或应履行相关承诺但尚未履行的情况，公司应
当扣减该股东所获分配的现金红利，用以偿还其占用的资金或履行的相关承诺。
第一百八十八条 公司发放股票股利应满足的条件：
（一）公司经营情况良好；
（二）公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东
整体利益；
（三）发放的现金股利与股票股利的比例符合本章程的规定；
（四）法律、法规、规范性文件规定的其他条件。
第一百八十九条 公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模
式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出差异化的现
金分红政策：
（一）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（二）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（三）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
重大资金支出是指公司未来 12 个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计
支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的 30%以上，募投项目除外。
第一百九十条 利润分配决策机制和程序
公司董事会在制定利润分配具体方案时，应认真研究和论证公司分红的实际、条
件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当对此发表明确意
见。董事会制定的利润分配方案需董事会过半数以上表决后，提交股东大会审议。独
立董事应当对利润分配方案发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出
分红提案，并直接提交董事会审议。
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公司监事会应当对董事会制订和修改的利润分配政策进行审议，并且经半数以上
监事表决通过。
股东大会审议利润分配需履行的程序和要求：公司董事会过半数以上表决审议通
过的公司利润分配方案，应当提交公司股东大会进行审议。股东大会对现金分红具体
方案进行审议时，应当通过多种渠道（包括但不限于接听投资者电话、公司公共邮箱、
网络平台、召开投资者见面会等）主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分
听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。分红方案应由出席股
东大会的股东或股东代理人所持表决权的 1/2 以上通过。
第一百九十一条 利润分配政策的调整机制
公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，或者外部经营环境发生变
化，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交
易所的有关规定。
有关调整利润分配政策的议案由董事会制定，并经独立董事认可后方能提交董事
会审议，独立董事应当对利润分配政策调整发表独立意见。
调整利润分配政策的议案应由董事会向股东大会提出，在董事会审议通过后提交
股东大会批准，董事会提出的利润分配政策需经全体董事过半数通过并经 1/2 以上独
立董事通过，独立董事应当对利润分配政策的制订或修改发表独立意见。股东大会审
议以出席会议股东所持表决权的 2/3 以上通过。”
（二）公司近三年利润分配情况
1.2016 年分配情况
2017 年 5 月 16 日，经公司 2016 年年度股东大会审议通过了《关于审议公司 2016
年度利润分配预案的议案》，公司以股权登记日总股本 316,000,000 股为基数，向全体
股东每十股派送现金红利 0.60 元（含税），共计分配股利 18,960,000.00 元（含税）。
2.2017 年分配情况
2018 年 5 月 15 日，经公司 2017 年年度股东大会审议通过了《关于公司 2017 年度
利润分配预案的议案》，公司以 2017 年 12 月 31 日总股本 316,000,000 股为基数，向全
体股东每十股派发现金红利 0.5 元（含税），共计分配股利 15,800,000.00 元（含税）。
公司近三年现金分红情况表如下：
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分红年度合并报表中归 占合并报表中归属于
分红年度 现金分红金额（含税） 属于上市公司股东的净 上市公司股东的净利
利润 润的比率
2017年度 15,800,000.00 50,736,289.68 31.14%
2016年度 18,960,000.00 62,838,764.98 30.17%
2015年度 未分配 68,887,717.41 -
最近三年累计现金分红占最近三年实现的年均可分配净利润的比例 57.15%
公司最近三年累计现金分红占最近三年实现的年均可分配净利润的 57.15%。公司
的利润分配符合中国证监会以及《公司章程》的相关规定。
特此公告。
海南海汽运输集团股份有限公司董事会
2018 年 8 月 1 日
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