证券代码：603123 证券简称：翠微股份 公告编号：临 2020-054
债券代码：136299 债券简称：16 翠微 01
北京翠微大厦股份有限公司
公司债券发行预案公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、关于公司符合发行公司债券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《公司债券发行与
交易管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司结合公司的实际情
况并与上述法律、法规和规范性文件的规定逐项对照，认为公司符合现行公司债
券政策和公司债券发行条件的各项规定，具备公开发行公司债券的条件。
二、本次发行概况
1、发行规模
本次发行的公司债券面值总额不超过人民币 20 亿元（含 20 亿元），首期拟
发行规模不超过 10 亿元（含 10 亿元）。具体发行规模提请股东大会授权董事会
或董事会授权人士根据公司资金需求情况和发行时市场情况，在上述范围内确定。
2、发行方式
本次发行的公司债券在获准发行后，可以一次发行或分期发行。具体发行方
式提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据市场情况和公司资金需求情
况确定。
3、票面金额及发行价格
本次发行的公司债券面值 100 元，按面值平价发行。
4、发行对象及向公司股东配售的安排
本次发行的公司债券的发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》等
规定的专业投资者。本次发行公司债券不向公司股东优先配售。
5、债券期限
本次发行的公司债券的期限不超过 5 年（含 5 年），可以为单一期限品种，
也可以为多种期限的混合品种，本次发行的公司债券的具体期限构成和各期限品
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种的发行规模提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据相关规定及市场
情况确定。
6、债券利率及确定方式
本次发行的公司债券为固定利率债券，具体的债券票面利率将由公司与主承
销商根据国家有关规定协商一致，并经监管部门备案后确定。提请股东大会授权
董事会或董事会授权人士确定和调整发行利率或其确定方式。
7、赎回或回售条款
本次发行的公司债券是否设计赎回条款或回售条款及相关条款具体内容提
请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据相关规定及市场情况确定。
8、还本付息方式
本次发行的公司债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。
9、募集资金用途
本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还到期公司债券，偿还金融机
构借款和补充流动资金等。具体募集资金用途提请股东大会授权董事会或董事会
授权人士根据公司财务状况和资金需求情况，在上述范围内确定。
10、偿债保障措施
根据有关规定，提请股东大会授权董事会或董事会授权人士在出现预计不能
按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，将至少采取如下措施：
（1）不向股东分配利润；
（2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
（3）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
（4）主要责任人不得调离。
11、担保事项
本次发行的公司债券将由公司第二大股东北京市海淀区国有资本经营管理
中心提供无条件的、不可撤销的连带责任保证担保。
12、上市场所
本次公司债券发行结束后，在满足上市条件的前提下，公司将尽快向上海证
券交易所提出关于本次发行的公司债券上市交易的申请。经监管部门批准，本次
发行的公司债券亦可在适用法律允许的其他交易场所上市交易，具体交易场所由
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股东大会授权董事会根据相关法律法规、监管部门的批准和市场情况予以确定。
13、本次发行决议的有效期
本次发行决议的有效期为本次发行方案提交公司股东大会审议通过之日起
24 个月。
14、股东大会授权
根据本次发行公司债券的安排，为提高本次公司债券发行及上市相关工作的
效率，特提请公司股东大会授权公司董事会或董事会授权人士全权办理公司本次
发行公司债券相关事宜，包括但不限于：
（1）根据相关法律、法规和公司股东大会决议，结合公司和市场的实际情
况，制定及调整本次公司债券发行的具体方案，包括但不限于具体发行规模、债
券利率及其确定方式、发行时机、担保方案、是否设置回售或者赎回条款、确定
并办理担保相关事项、网上网下发行比例、具体申购办法、评级安排等与发行条
款有关的一切事宜，以及在股东大会批准的募集资金用途范围内确定募集资金的
具体使用等事宜；
（2）确定并聘请债券受托管理人，签署《债券受托管理协议》及制定《债
券持有人会议规则》；
（3）确定并聘请中介机构；
（4）决定和办理本次发行的申报、上市及其他所必要的事项，包括但不限
于制定、批准、签署、修改、公告与本次发行公司债券相关的各项文件、合同和
协议，并根据审批机关以及法律法规的要求对申报文件进行相应补充或调整，以
及根据法律法规及其他规范性文件进行相应的信息披露；
（5）如监管部门对发行公司债券的政策发生变化或市场条件发生变化，除
涉及有关法律、法规及公司章程规定须由股东大会重新表决的事项外，授权董事
会根据监管部门的意见对本次发行公司债券的具体方案等相关事项进行调整；
（6）根据相关证券交易场所的债券发行及上市规则，在本次发行完成后，
办理本次发行的公司债券上市相关事宜；
（7）办理与本次公开发行公司债券有关的其他事项；
上述授权自股东大会审议通过之日起至上述授权事项办理完毕之日止。
上述事项已经公司 2020 年 10 月 12 日第六届董事会第十二次会议审议通过，
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尚需提交股东大会审议。本次公司债券的发行及上市方案以最终获得相关监管部
门通过的方案为准。
三、公司简要财务会计信息
（一）公司最近三年及一期的资产负债表、利润表及现金流量表
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2017 年度、2018 年度的合并及
母公司财务报表进行了审计，并出具标准无保留意见审计报告，文号分别为：瑞
华审字[2018]21050016 号和瑞华审字[2019]21050015 号。中审众环会计师事务所
（特殊普通合伙）对公司 2019 年度的合并及母公司财务报表进行了审计，并出
具标准无保留意见审计报告，文号为：众环审字[2020]680028 号。公司 2020 年
半年度财务数据未经审计。
非经特别说明，以下 2017 年度、2018 年度、2019 年度财务数据来源于公司
2017 年度、2018 年度、2019 年度经审计的财务报告，2020 年半年度财务数据来
源于未经审计的财务报告，或根据上述财务报告计算得出。
1、最近三年及一期合并范围变化情况
（1）2017 年合并财务报表范围变动情况：
本公司之下属全资子公司北京普澜斯国际商贸发展有限公司（以下简称“普
澜斯”）已无实际经营行为，为优化资产结构，提高管理效率，降低运营成本，
公司终止经营普澜斯并进行清算注销处置。
（2）2018 年合并财务报表范围变动情况：无。
（3）2019 年合并财务报表范围变动情况：无。
（4）2020 年 1-6 月合并财务报表范围变动情况：无。
2、最近三年及一期合并财务报表
（1）合并资产负债表
单位：万元
项 目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 131,841.93 155,335.31 173,198.12 163,519.29
交易性金融资产 39,309.55 18,865.82 - -
应收账款 2,377.39 3,290.51 3,656.47 3,837.15
预付款项 12,632.04 583.44 1,141.58 931.06
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其他应收款 2,075.60 1,230.57 1,577.13 848.17
存货 9,177.44 10,165.48 12,305.62 8,248.25
划分为持有待售的资产 - - 750.00 -
其他流动资产 5,226.94 9,680.80 63,128.98 22,192.58
流动资产合计 202,640.90 199,151.92 255,757.90 199,576.50
非流动资产：
可供出售金融资产 - - 76,199.19 71,084.47
其他权益工具投资 435.47 334.47 - -
其他非流动金融资产 137,554.42 124,639.46 - -
长期应收款 2,720.34 2,670.34 2,670.34 2,661.13
长期股权投资 580.81 402.27 - -
投资性房地产 714.25 766.42 870.75 975.07
固定资产 172,388.33 177,398.30 184,361.36 193,867.23
在建工程 1,700.51 67.11 - 157.84
无形资产 25,338.24 25,859.49 26,912.68 28,200.64
长期待摊费用 2,362.00 3,226.28 4,566.35 7,770.45
递延所得税资产 3,966.01 5,464.08 6,075.38 6,478.75
非流动资产合计 347,760.39 340,828.23 301,656.04 311,195.57
资产总计 550,401.29 539,980.15 557,413.94 510,772.07
流动负债：
短期借款 60,085.81 20,022.96 42,710.54 -
应付账款 22,988.26 45,505.42 45,523.57 42,879.63
预收款项 - 48,494.76 50,180.75 59,199.10
合同负债 1,497.52 - - -
应付职工薪酬 4,524.29 6,898.09 7,542.73 7,396.41
应交税费 115.80 2,222.66 2,986.13 2,924.33
其他应付款 65,788.96 12,697.46 13,931.63 13,748.52
其他流动负债 24,060.21 22,510.62 25,772.40 26,549.44
流动负债合计 179,060.84 158,351.97 188,647.75 152,697.43
非流动负债：
应付债券 55,467.11 56,568.35 54,774.51 54,677.51
递延收益 210.58 323.20 577.24 547.39
非流动负债合计 55,677.69 56,891.55 55,351.75 55,224.90
负债合计 234,738.53 215,243.52 243,999.50 207,922.33
所有者权益：
5
实收资本（或股本） 52,414.42 52,414.42 52,414.42 52,414.42
资本公积 173,663.41 173,663.41 173,663.41 173,578.56
其它综合收益 - - 82.16 -
盈余公积 17,707.19 17,707.19 15,999.49 14,486.80
未分配利润 71,779.12 80,850.90 71,146.61 61,125.62
归属于母公司所有者权益
315,564.14 324,635.92 313,306.09 301,605.41
合计
少数股东权益 98.61 100.71 108.36 1,244.33
所有者权益合计 315,662.75 324,736.63 313,414.44 302,849.74
负债和所有者权益总计 550,401.29 539,980.15 557,413.94 510,772.07
（2）合并利润表
单位：万元
项 目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
一、营业总收入 45,363.45 493,625.28 500,729.83 507,981.27
营业收入 45,363.45 493,625.28 500,729.83 507,981.27
二、营业总成本 56,651.30 478,804.98 484,845.96 494,634.42
营业成本 21,199.29 395,321.07 399,836.43 405,965.33
税金及附加 2,431.72 7,076.59 6,873.63 6,855.70
销售费用 24,765.46 58,394.49 60,614.98 62,694.44
管理费用 7,203.33 16,430.93 17,167.14 18,911.82
财务费用 1,051.50 1,581.89 353.79 207.13
加：其他收益 4,001.75 487.41 304.73 426.09
投资收益 1,591.87 7,708.70 7,326.89 5,678.03
公允价值变动收益 3,940.47 536.25 - -
资产处置收益 101.00 - - 125.32
三、营业利润 -1,652.76 23,552.65 23,515.49 19,576.29
加：营业外收入 15.65 100.11 68.69 175.11
减：营业外支出 171.58 13.46 46.92 544.92
四、利润总额 -1,808.69 23,639.30 23,537.26 19,206.47
减：所得税费用 1,499.59 6,019.39 5,999.52 4,706.87
五、净利润 -3,308.29 17,619.92 17,537.73 14,499.59
（一）按经营持续性分类
1、持续经营净利润（净亏
-3,308.29 17,619.92 17,537.73 14,499.59
损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类
6
1、归属于母公司股东的净
利润（净亏损以“-”号填 -3,306.19 17,619.56 17,463.36 14,442.83
列）
2、少数股东损益（净亏损
-2.09 0.35 74.37 56.76
以“-”号填列）
六、其他综合收益的税后
- - 82.16 -
净额
七、综合收益总额 -3,308.29 17,619.92 17,619.89 14,499.59
归属于母公司所有者的综
-3,306.19 17,619.56 17,545.52 14,442.83
合收益总额
归属于少数股东的综合收
-2.09 0.35 74.37 56.76
益总额
（3）合并现金流量表
单位：万元
项 目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 28,359.55 545,984.82 565,011.51 579,892.05
收到的税费返还 - - 4.17 -
收到其他与经营活动有关的现金 138,665.43 11,002.46 13,038.57 13,181.25
经营活动现金流入小计 167,024.98 556,987.29 578,054.25 593,073.30
购买商品、接受劳务支付的现金 35,782.28 432,816.74 454,077.19 464,764.27
支付给职工以及为职工支付的现金 15,783.07 32,036.85 32,589.11 33,345.35
支付的各项税费 5,295.84 22,611.21 24,413.81 23,491.64
支付其他与经营活动有关的现金 141,586.45 45,905.67 47,178.62 57,937.20
经营活动现金流出小计 198,447.65 533,370.46 558,258.73 579,538.46
经营活动产生的现金流量净额 -31,422.67 23,616.83 19,795.52 13,534.84
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 5,366.17 123,589.94 174,000.00 84,001.70
取得投资收益收到的现金 1,413.34 7,624.29 7,326.89 5,683.46
处置固定资产、无形资产和其他长期
7.10 5.61 0.58 225.54
资产收回的现金净额
投资活动现金流入小计 6,786.61 131,219.83 181,327.46 89,910.70
购建固定资产、无形资产和其他长期
1,364.45 3,524.93 1,086.11 1,876.19
资产支付的现金
投资支付的现金 34,784.39 137,262.11 222,929.93 82,300.00
投资活动现金流出小计 36,148.84 140,787.04 224,016.03 84,176.19
投资活动产生的现金流量净额 -29,362.24 -9,567.21 -42,688.57 5,734.51
三、筹资活动产生的现金流量：
7
取得借款收到的现金 60,000.00 20,000.00 42,710.54 -
筹资活动现金流入小计 60,000.00 20,000.00 42,710.54 -
偿还债务支付的现金 20,000.00 42,810.54 - -
分配股利、利润或偿付利息支付的现
2,709.53 9,407.44 8,256.41 8,027.68
金
其中：子公司支付给少数股东的股利、
- 8.00 50.65 87.95
利润
支付其他与筹资活动有关的现金 - 227.00 714.80 -
筹资活动现金流出小计 22,709.53 52,444.98 8,971.21 8,027.68
筹资活动产生的现金流量净额 37,290.47 -32,444.98 33,739.34 -8,027.68
四、汇率变动对现金及现金等价物的
- - - -
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -23,494.44 -18,395.36 10,846.29 11,241.66
期初现金及现金等价物余额 134,611.05 153,006.41 142,160.13 130,918.46
六、期末现金及现金等价物余额 111,116.61 134,611.05 153,006.41 142,160.13
3、母公司财务报表
（1）母公司资产负债表
单位：万元
项 目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 100,712.08 109,147.65 103,691.24 101,378.10
交易性金融资产 20,055.79 - - -
应收账款 971.11 1,818.19 1,851.78 2,205.82
预付款项 12,007.28 14.17 59.67 52.35
其他应收款 674.43 350.65 485.98 46.35
存货 2,907.39 3,105.55 2,465.62 2,401.35
划分为持有待售的资产 - - 750.00 -
其他流动资产 3,629.88 7,231.39 55,112.49 19,160.62
流动资产合计 140,957.97 121,667.62 164,416.78 125,244.59
非流动资产：
可供出售金融资产 - - 76,109.19 60,994.47
其他权益工具投资 345.47 244.47 - -
其他非流动金融资产 137,554.42 124,639.46 - -
长期应收款 2,663.20 2,613.20 2,613.20 2,608.70
长期股权投资 106,424.10 106,245.57 105,843.29 105,128.49
投资性房地产 4,558.85 4,710.52 5,013.84 5,317.16
8
固定资产 124,903.26 127,996.74 134,080.85 140,067.52
在建工程 1,441.85 37.21 - 107.08
无形资产 1,299.88 1,370.71 1,513.71 1,838.46
长期待摊费用 1,446.43 1,978.42 2,173.30 3,625.53
递延所得税资产 2,185.24 3,393.49 3,858.41 4,168.96
非流动资产合计 382,822.71 373,229.78 331,205.79 323,856.37
资产总计 523,780.68 494,897.40 495,622.57 449,100.97
流动负债：
短期借款 60,085.81 20,022.96 42,710.54 -
应付账款 13,522.99 28,346.88 27,266.03 24,096.57
预收款项 - 39,708.13 40,610.89 47,764.07
合同负债 499.23 - - -
应付职工薪酬 2,274.35 3,411.56 4,113.03 3,895.60
应交税费 69.81 1,391.30 1,379.16 1,918.88
其他应付款 68,199.62 21,448.01 8,616.68 8,872.01
其他流动负债 15,400.81 14,182.31 16,959.22 17,828.22
流动负债合计 160,052.61 128,511.16 141,655.55 104,375.34
非流动负债：
应付债券 55,467.11 56,568.35 54,774.51 54,677.51
递延收益 123.74 163.60 243.32 18.30
非流动负债合计 55,590.85 56,731.95 55,017.83 54,695.81
负债合计 215,643.46 185,243.11 196,673.38 159,071.14
所有者权益：
实收资本（或股本） 52,414.42 52,414.42 52,414.42 52,414.42
资本公积 174,480.59 174,480.59 174,480.59 174,480.59
其它综合收益 82.16
盈余公积 17,707.19 17,707.19 15,999.49 14,486.80
未分配利润 63,535.01 65,052.08 55,972.52 48,648.01
所有者权益合计 308,137.21 309,654.29 298,949.19 290,029.82
负债和所有者权益总计 523,780.68 494,897.40 495,622.57 449,100.97
（2）母公司利润表
单位：万元
项 目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
一、营业总收入 25,155.81 311,513.15 312,198.93 311,229.28
营业收入 25,155.81 311,513.15 312,198.93 311,229.28
9
二、营业总成本 33,864.67 304,066.50 303,566.37 302,578.60
营业成本 10,967.82 251,612.63 250,798.81 249,262.88
税金及附加 1,508.77 4,368.29 4,547.12 4,527.05
销售费用 15,974.05 37,224.79 39,093.87 39,096.54
管理费用 4,107.14 8,700.76 8,697.73 9,505.93
财务费用 1,306.89 2,160.03 428.84 186.20
加：其他收益 3,870.18 133.90 39.16 121.45
投资收益 6,637.48 12,924.29 9,955.19 8,732.35
公允价值变动净收益 3,552.54 170.42 - -
资产处置收益 101.00 - - 86.33
三、营业利润 5,452.33 20,675.26 18,626.92 17,590.82
加：营业外收入 7.93 63.80 35.59 91.41
减：营业外支出 3.50 1.43 8.43 409.92
四、利润总额 5,456.77 20,737.63 18,654.08 17,272.31
减：所得税费用 1,208.25 3,742.80 3,527.14 3,268.70
五、净利润 4,248.51 16,994.83 15,126.94 14,003.61
（一）持续经营净利润（净
4,248.51 16,994.83 15,126.94 14,003.61
亏损以“-”号填列）
六、其他综合收益的税后
- - 82.16 -
净额
七、综合收益总额 4,248.51 16,994.83 15,209.10 14,003.61
（3）母公司现金流量表
单位：万元
项 目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 13,605.24 344,691.46 353,697.82 356,051.86
收到其他与经营活动有关的现金 96,873.54 22,210.80 8,996.92 9,652.57
经营活动现金流入小计 110,478.79 366,902.26 362,694.73 365,704.44
购买商品、接受劳务支付的现金 24,085.24 277,543.09 281,027.13 284,977.77
支付给职工以及为职工支付的现金 8,744.89 17,734.09 17,713.36 17,302.46
支付的各项税费 3,241.04 13,151.10 15,830.91 14,262.06
支付其他与经营活动有关的现金 96,475.38 32,357.38 33,658.50 42,944.85
经营活动现金流出小计 132,546.55 340,785.66 348,229.89 359,487.14
经营活动产生的现金流量净额 -22,067.76 26,116.60 14,464.84 6,217.30
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,366.17 99,589.94 71,000.00 39,001.70
10
取得投资收益收到的现金 6,458.94 12,839.88 9,955.19 8,732.35
处置固定资产、无形资产和其他长期
- 4.90 - 120.80
资产收回的现金净额
投资活动现金流入小计 7,825.11 112,434.71 80,955.19 47,854.85
购建固定资产、无形资产和其他长期
700.05 1,428.37 799.49 928.96
资产支付的现金
投资支付的现金 30,784.39 99,762.11 125,644.73 44,300.00
投资活动现金流出小计 31,484.45 101,190.48 126,444.22 45,228.96
投资活动产生的现金流量净额 -23,659.34 11,244.23 -45,489.03 2,625.89
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 60,000.00 20,000.00 42,710.54 -
筹资活动现金流入小计 60,000.00 20,000.00 42,710.54 -
偿还债务支付的现金 20,000.00 42,810.54 - -
分配股利、利润或偿付利息支付的现
2,709.53 9,399.44 8,205.76 7,939.73
金
支付其他与筹资活动有关的现金 - 227.00 - -
筹资活动现金流出小计 22,709.53 52,436.98 8,205.76 7,939.73
筹资活动产生的现金流量净额 37,290.47 -32,436.98 34,504.79 -7,939.73
四、汇率变动对现金及现金等价物的
- - - -
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -8,436.63 4,923.85 3,480.60 903.46
期初现金及现金等价物余额 88,423.39 83,499.54 80,018.94 79,115.48
六、期末现金及现金等价物余额 79,986.76 88,423.39 83,499.54 80,018.94
（二）公司最近三年及一期主要财务指标
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
主要财务指标
/2020 年 1-6 月 /2019 年 /2018 年 /2017 年
流动比率 1.13 1.26 1.36 1.31
速动比率 1.08 1.19 1.29 1.25
资产负债率（母公司） 41.17% 37.43% 39.68% 35.42%
资产负债率（合并） 42.65% 39.86% 43.77% 40.71%
应收账款周转率（次/年） 32.01 142.11 133.64 117.71
存货周转率（次/年） 4.38 35.18 38.91 47.97
（三）管理层简明财务分析
公司管理层结合公司最近三年及一期的合并财务报表，对公司资产结构、负
债结构、现金流量、盈利能力、偿债能力以及业务发展战略进行了如下分析：
11
1、资产结构分析
（1）资产状况
报告期内，公司资产结构如下：
单位：万元
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项 目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动资产 202,640.90 36.82% 199,151.92 36.88% 255,757.90 45.88% 199,576.50 39.07%
非流动资产 347,760.39 63.18% 340,828.23 63.12% 301,656.04 54.12% 311,195.57 60.93%
资产总计 550,401.29 100.00% 539,980.15 100.00% 557,413.94 100.00% 510,772.07 100.00%
报告期各期末，公司资产总额未有重大变化，流动资产和非流动资产比例适
中，资产结构总体较为稳定。公司目前的资产构成符合公司现有的经营特点，反
映了公司业务模式较为成熟，与公司的基本情况相适应。非流动资产是公司资产
的主要构成，报告期各期末，公司非流动资产占总资产的比重分别为 60.93%、
54.12%、63.12%以及 63.18%。
（2）流动资产分析
报告期内，公司流动资产结构如下：
单位：万元
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项 目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
货币资金 131,841.93 65.06% 155,335.31 78.00% 173,198.12 67.72% 163,519.29 81.93%
交易性金融资产 39,309.55 19.40% 18,865.82 9.47% - - - -
应收账款 2,377.39 1.17% 3,290.51 1.65% 3,656.47 1.43% 3,837.15 1.92%
预付款项 12,632.04 6.23% 583.44 0.29% 1,141.58 0.45% 931.06 0.47%
其他应收款 2,075.60 1.02% 1,230.57 0.62% 1,577.13 0.62% 848.17 0.42%
存货 9,177.44 4.53% 10,165.48 5.10% 12,305.62 4.81% 8,248.25 4.13%
划分为持有待售
- - - - 750.00 0.29% - -
的资产
其他流动资产 5,226.94 2.58% 9,680.80 4.86% 63,128.98 24.68% 22,192.58 11.12%
流动资产合计 202,640.90 100.00% 199,151.92 100.00% 255,757.90 100.00% 199,576.50 100.00%
公司流动资产构成以货币资金、交易性金融资产、其他流动资产为主，合计
占流动资产的比例分别为 93.05%、92.40%、92.33%和 87.04%，公司资产的流动
性较好。由于公司所处零售行业特点，货币资金是流动资产中最主要资产，报告
12
期各期末，公司货币资金占流动资产的比重分别为 81.93%、67.72%、78.00%以
及 65.06%。
（3）非流动资产分析
报告期内，公司非流动资产构成如下：
单位：万元
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项 目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
可供出售金融资产 - - - - 76,199.19 25.26% 71,084.47 22.84%
其他权益工具投资 435.47 0.13% 334.47 0.10% - - - -
其他非流动金融资产 137,554.42 39.55% 124,639.46 36.57% - - - -
长期应收款 2,720.34 0.78% 2,670.34 0.78% 2,670.34 0.89% 2,661.13 0.86%
长期股权投资 580.81 0.17% 402.27 0.12% - - - -
投资性房地产 714.25 0.21% 766.42 0.22% 870.75 0.29% 975.07 0.31%
固定资产 172,388.33 49.57% 177,398.30 52.05% 184,361.36 61.12% 193,867.23 62.30%
在建工程 1,700.51 0.49% 67.11 0.02% - - 157.84 0.05%
无形资产 25,338.24 7.29% 25,859.49 7.59% 26,912.68 8.92% 28,200.64 9.06%
长期待摊费用 2,362.00 0.68% 3,226.28 0.95% 4,566.35 1.51% 7,770.45 2.50%
递延所得税资产 3,966.01 1.14% 5,464.08 1.60% 6,075.38 2.01% 6,478.75 2.08%
非流动资产合计 347,760.39 100.00% 340,828.23 100.00% 301,656.04 100.00% 311,195.57 100.00%
公司非流动资产以可供出售金融资产、其他非流动金融资产、固定资产和无
形资产为主。报告期各期末，公司可供出售金融资产和其他非流动金融资产占非
流动资产比例分别为 22.84%、25.26%、36.57%和 39.55%，固定资产占非流动资
产比例分别为 62.30%、61.12%、52.05%和 49.57%，无形资产占比分别为 9.06%、
8.92%、7.59%和 7.29%。2019 年，公司其他权益工具投资、其他非流动金融资
产增加，可供出售金融资产减少，主要系自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具
准则，金融工具列示重分类所致。
2、负债结构分析
报告期内，公司负债结构如下：
单位：万元
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项 目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
13
短期借款 60,085.81 25.60% 20,022.96 9.30% 42,710.54 17.50% - -
应付账款 22,988.26 9.79% 45,505.42 21.14% 45,523.57 18.66% 42,879.63 20.62%
预收款项 - - 48,494.76 22.53% 50,180.75 20.57% 59,199.10 28.47%
合同负债 1,497.52 0.64% - - - - - -
应付职工薪酬 4,524.29 1.93% 6,898.09 3.20% 7,542.73 3.09% 7,396.41 3.56%
应交税费 115.80 0.05% 2,222.66 1.03% 2,986.13 1.22% 2,924.33 1.41%
应付利息 - - - - 1,341.11 0.55% 1,283.33 0.62%
其他应付款 65,788.97 28.03% 12,697.46 5.90% 12,590.52 5.16% 12,465.19 6.00%
其他流动负债 24,060.21 10.25% 22,510.62 10.46% 25,772.40 10.56% 26,549.44 12.77%
流动负债合计 179,060.84 76.28% 158,351.97 73.57% 188,647.75 77.31% 152,697.43 73.44%
应付债券 55,467.11 23.63% 56,568.35 26.28% 54,774.51 22.45% 54,677.51 26.30%
递延收益 210.58 0.09% 323.20 0.15% 577.24 0.24% 547.39 0.26%
非流动负债合计 55,677.69 23.72% 56,891.55 26.43% 55,351.75 22.69% 55,224.90 26.56%
负债合计 234,738.53 100.00% 215,243.52 100.00% 243,999.50 100.00% 207,922.33 100.00%
报告期各期末，公司的负债总额分别为 207,922.33 万元、243,999.50 万元、
215,243.52 万元和 234,738.53 万元，负债规模整体较为稳定。流动负债是公司负
债主要组成部分，各期末流动负债占负债总额的比例分别为 73.44%、77.31%、
73.57%和 76.28%，主要为短期借款、应付账款、预收款项、其他应付款、其他
流动负债等。非流动负债占负债总额的比例分别为 26.56%、22.69%、26.43%和
23.72%，主要为应付债券，也即前次发行并将于 2021 年 3 月到期的公司债券。
本次拟发行不超过 5 年的公司债券，有利于进一步稳定公司的债务结构，提高资
产使用效率，控制财务风险。
3、盈利能力分析
报告期内，公司盈利能力主要指标情况如下：
单位：万元
项 目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
营业收入 45,363.45 493,625.28 500,729.83 507,981.27
营业成本 21,199.29 395,321.07 399,836.43 405,965.33
营业利润 -1,652.76 23,552.65 23,515.49 19,576.29
利润总额 -1,808.69 23,639.30 23,537.26 19,206.47
净利润 -3,308.29 17,619.92 17,537.73 14,499.59
2017 年至 2019 年，受宏观经济环境及零售行业景气度影响，公司营业收入
14
小幅下降；同时，公司加强管理，在巩固零售主业基础上积极谋求转型升级，净
利润保持增长。2020 年 1-6 月，公司营业收入大幅下滑，主要系执行新收入准则
以及受疫情影响销售下降所致，其中：①公司自 2020 年 1 月 1 日起执行新收入
准则，联营模式按净额法确认收入，导致营业收入下滑；②不考虑执行新收入准
则的影响，公司营业收入下降 42.58%，主要系受疫情影响销售收入下降，同时
对供应商实行减租政策，租赁收入、其他业务收入均下降所致。受上述因素影响，
公司 2020 年 1-6 月营业利润、利润总额、净利润等指标亦相应下滑。
4、现金流量分析
报告期内，公司现金流量情况如下：
单位：万元
项 目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
经营活动产生的现金流量净额 -31,422.67 23,616.83 19,795.52 13,534.84
投资活动产生的现金流量净额 -29,362.24 -9,567.21 -42,688.57 5,734.51
筹资活动产生的现金流量净额 37,290.47 -32,444.98 33,739.34 -8,027.68
现金及现金等价物净增加额 -23,494.44 -18,395.36 10,846.29 11,241.66
报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 13,534.84 万元、
19,795.52 万元、23,616.83 万元和-31,422.67 万元。2017 年至 2019 年，公司业务
稳步发展，经营活动产生的现金流量净额逐年提升；2020 年 1-6 月，公司经营活
动产生的现金流量净额为负，较往年变动较大，主要系疫情对经营影响较大，销
售及租赁收入下降所致。
报告期各期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为 5,734.51 万元、
-42,688.57 万元、-9,567.21 万元和-29,362.24 万元。2018 年，公司投资活动产生
的现金流量净额大幅减少主要系当期出资苏州翠微新生活股权投资基金中心（有
限合伙）所致；2019 年，公司投资活动产生的现金流量净额增加主要系当期购
买银行理财支付的现金减少所致；2020 年 1-6 月，公司投资活动产生的现金流量
净额减少主要系本期收回的理财产品减少所致。
报告期各期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-8,027.68 万元、
33,739.34 万元、-32,444.98 万元和 37,290.47 万元，其变动主要系当期取得或偿
还银行贷款所致。
5、偿债能力分析
15
报告期内，公司主要偿债能力指标如下：
偿债指标 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
流动比率 1.13 1.26 1.36 1.31
速动比率 1.08 1.19 1.29 1.25
资产负债率（合并） 42.65% 39.86% 43.77% 40.71%
公司 2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末流动比率分别为 1.31、
1.36、1.26 和 1.13，速动比率分别为 1.25、1.29、1.19 和 1.08。公司资产负债率
分别为 40.71%、43.77%、39.86%和 42.65%，整体较为稳定，负债结构合理，整
体偿债能力良好。
6、业务发展战略
公司将坚持常态化防控和经营发展有机结合，切实抓好经营工作，稳定品牌、
深挖资源、规划调整、拓展路径，完善提升线上营销能力，积极实践线上线下融
合创新模式，积极探索零售业发展新政策、新业态。同时，加快公司商业与科技
融合战略转型步伐，积极推进重大资产重组工作，持续拓展投融资渠道，做好各
项协同与对接，推动公司经营稳定与长期可持续发展。
（1）持续推进门店转型调整
按照市、区政府工作部署并结合疫情防控要求，适时推进公主坟商圈翠微店、
中关村创业大街当代商城、冬奥区域鼎城店的规划调整进程。有序开展以甘家口
店邻里中心业态转型、中关村店超市业态合作、合肥左能购物中心输出管理合作
项目为重点的业态拓展。继续优化门店业态组合与功能配比，做好商户置换与品
牌引进工作。
（2）积极调整营销服务举措
结合疫情防控重要时期的措施要求，积极应对当前形势和消费方式的变化，
审慎开展全年大型营销活动，优化营销方式，拓展线上新渠道，促进服务广度深
度，加大微信群、直播间等营销宣传频次和力度，增强互动交流，满足顾客消费
与服务需求，加速商业智能化建设。关注供商境况和变化，积极做好供商稳定与
协同配合。
（3）夯实管理基础促进创新
强化门店运营，夯实管理基础，推进改革创新，优化内部控制，防范经营风
险。着眼发展战略，盘活人力资源。深化财务体制改革，提高财务管理效率。加
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大信息技术开发力度，促进管理智能化。完善物业保障，促进降本增效。严格落
实安全生产责任制，做好安全防控各项工作。
（4）深化商业与科技融合
积极推进收购海科融通的重大资产重组工作进程，深入研究零售业务与第三
方支付在经营、支付、信息、新业务开发等方面的协同，推进商业与科技的融合
互补与共同发展。结合海淀区域发展定位和协同要求，持续拓展新兴产业、新生
活服务等领域投资。
四、本次债券发行的募集资金用途
本次发行公司债券所募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还到期公司债券，
偿还金融机构借款和补充流动资金等。具体募集资金用途提请股东大会授权董事
会或董事会授权人士根据公司财务状况和资金需求情况，在上述范围内确定。本
次发行公司债券将有利于降低公司融资成本，优化负债结构，拓宽公司融资渠道，
储备公司转型发展所需资金，促进公司可持续健康发展。
五、其他重要事项
截至 2020 年 6 月 30 日，公司不存在对外担保情况。
截至 2020 年 6 月 30 日，公司不存在应披露的对公司财务状况、经营成果、
业务活动、未来前景等可能产生重大影响的未决诉讼或仲裁事项。
特此公告。
北京翠微大厦股份有限公司董事会
2020 年 10 月 13 日
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