证券代码：603165                                      证券简称：荣晟环保
债券代码：113541                                      债券简称：荣晟转债



                   浙江荣晟环保纸业股份有限公司

                      投资者关系活动记录表
                                                          编号：2022-01

               □特定对象调研         □分析师会议

 投资者关系     □媒体采访             □业绩说明会

                □新闻发布会           □路演活动
 活动类别
               □现场参观             电话会议
                □其他

                中泰证券 汪磊 郑汉林
                广发证券 许洁 陈龙
                源乘投资     曾尚
                中邮基金     徐航
                云禧基金     龙华明
                合正投资     刘喆
                上海迎水投资        林新
                鹏华基金     程卿云
                弋江投资     林君杰
参与单位名称
                海通自营     刘蓬勃
                兴全基金     闫兆虎
                申九资产     朱小虎
                泰康资产     万晨洁
                广州金控     茹意
                金友创智     张舒妍
                长信基金     何增华
                中欧基金     崔丰文 华宝 周玉雄
                信诚基金     孙浩中
    时间        2022 年 1 月 6 日 19:00-20:00
    地点        浙江省平湖经济技术开发区镇南东路 588 号（电话会议）
上市公司接待   董事会秘书、副总经理 胡荣霞
 人员姓名      财务总监 沈卫英

                   一、公司概况介绍环节：
                   公司成立于 1980 年，位于浙江省嘉兴市。经过 40 多年的发
               展，荣晟环保已形成生态造纸、环保热电、绿色包装三大板块，
               涉及造纸、热电、包装、科研、环保、投资等多个领域。2017
               年，荣晟环保在上海证券交易所成功上市（股票代码：603165）。
               荣晟环保坚持用高新技术改造提升传统产业，推动造纸产业的转
               型升级，通过了质量管理、环境管理、能源管理、职业健康、知
               识产权、森林监管链、两化融合等七大体系认证。主要产品有 AA
               级牛皮箱板纸、AA 级高强瓦楞原纸、纸板和蒸汽。公司注重科技
               创新，拥有授权专利 102 项，其中发明专利 26 项，2012 年就被
               认定为国家高新技术企业，同时建有省级企业研究院、省级企业
               技术中心。公司打造资源节约型和环境友好型企业，追求企业、
 投资者关系    环境、社会的和谐统一，遵循“减量化、再利用、资源化”原则，
活动主要内容   被评为国家绿色工厂，在造纸污水减排及处理、造纸污泥回用、
   介绍        沼气发电等方面走在行业前列或为行业首创，综合废水 COD 达到
               100mg/L 左右，排水量 4 吨/吨纸左右，实现了废水的区域循环再
               利用，在提高企业竞争力的同时实现可持续发展。


                   二、会议问答环节：
                   1、根据公司《年产 5 亿平方绿色智能包装产业园项目投资
               协议》，一期到 23 年 9 月完成建设，意味着要等到 23 年才开始
               贡献收入和业绩吗？一期的收入预计可以达到多少？
                   项目总投资约为人民币 8 亿元，分三期投建，预计 2022 年 3
               月开工建设，2023 年 9 月底完成一期主厂房及配套仓储建设，
               2023 年 12 月底启动二期厂房及配套仓储建设，2025 年 6 月底完
               成二期厂房及配套仓储建设，2027 年 3 月底完成整体厂区建设。
               该项目主要是包括但不限于建设集工业包装、电商包装、高端彩
印包装于一体的智能包装产业园，力图打造全智能数字化未来工
厂，提升公司核心竞争力。后期效益情况取决于项目投产后的盈
利能力，受宏观经济、行业环境、市场竞争、经营管理等因素的
影响，收益能否达到预期存在不确定性。公司也密切关注该项目
的进展情况，已指定人员积极跟进办理该项目的相关工作，利用
自身经营及管理优势，促使该项目开工建设，我们会及时做好信
息披露工作，维护公司及全体股东特别是中小股东的利益。


    2、公司“年产 130 万吨再生环保纸及新能源综合利用项目”
总投资约 105 亿元，公司资金如何保障？
    该项目投资资金较大，高于目前公司账面货币资金水平，同
时支付期间较长，目前尚未具体明确投资安排，后续将根据公司
资金及项目的实际情况具体安排实施。如有进展，公司会及时履
行信披义务。


    3、公司年产 130 万吨再生环保纸项目，投产节奏是怎样的？
    该项目预计在 2022 年 3 月完成项目立项，以及造纸、热电、
新能源项目环评、能评、安评、水资源等相关审批。预计 2022
年 5 月底完成土地招拍挂工作。 本次投资项目投资额大，项目
分期建设，正式动工之日起预计两年内完成首期工程主厂房及配
套设施建设，并安装调试设备。首期投产后，根据生物质收集、
水资源情况进行后期项目规划建设。


    4、2021 年，煤炭价格上涨比较大，对公司利润影响程度大
吗？目前，煤价已经下降，预计煤价下降会对公司 2022 年利润
带来多大的影响？
    2021 年公司积极响应国家节能减排政策，通过降本增效、成
本管控及精细化管理等举措落实节能降耗工作，妥善安排生产经
营计划、停机检修，最大限度降低限电影响。公司的热电联产并
非是纯发电，还生产供热的蒸汽，蒸汽价格与煤价保持联动，对
煤炭价格上涨有缓冲作用。公司厂区已建设较大规模的太阳能光
伏发电系统，补充自发电部分需求。目前煤炭价格的下降会对公
司蒸汽生产成本产生一定积极的影响。具体情况请关注公司的定
期报告，公司也会密切关注煤炭价格走向，降低煤炭采购成本，
优化运行，降低煤耗。


       5、受废纸零进口政策影响，造纸原料紧缺的矛盾更显突出，
国废采购竞争更激烈。公司再生纸生产的原料来源是什么？公司
的上游原材料废纸的获取渠道是什么？废纸板供应如何保障？
       国产废纸系公司主要原材料，来源渠道为国内废纸，不受外
废禁入影响。公司通过市场化收购国产废纸，目前原材料供应情
况能够完全满足生产所需。但长期来看，源头回收市场竞争激烈，
机遇与挑战并存，公司会结合生产订单情况、废纸价格情况适时
调整废纸库存，持续拓展废纸回收渠道，完善库存管理制度和付
款保障措施，提升优质原材料获取能力，以保障原材料的稳定供
应。
       当前公司产品库存处于合理水平，约 5—7 天。采购废纸环
节上，公司通过集中采购和资金保障优势做好原材料成本管控，
对客户诚信合作，实行三个工作日内付款制，以保障客户的资金
运转。在废纸验收环节，公司运用红外线检测技术，对废纸回收
过程水分进行测量，根据公司的验收标准对回收的废纸进行定
级、定量、定价，减少掺杂掺假和人为干扰，营造良好的公平公
正的验收环境，保障原材料品质，提高利用率。


       6、造纸行业有着重污染的特点，公司也致力于达到对环境
保护的目标，通过热电联产，兼顾环保与收益，未来随着国家环
保政策的趋紧，公司继续实现绿色效益的措施有哪些？
       公司以环保立起企，走低碳发展之路，建设环境友好型企业，
积极响应国家节能减排及绿色环保的号召，通过产品研发、工艺
优化等方式减少碳排放以实现碳中和，切实履行生态环境保护的
企业社会责任。公司《十四五规划》中依据双碳目标，拟引进高
端人才实现深度合作，在二氧化碳捕集和利用、低碳清洁能源、
大气污染控制领域开展布局和创新。公司始终以废纸为原料生产
再生纸，既符合国家产业政策对造纸行业原料结构调整的要求，
也极大节约了国家的林木资源，实现资源的高效和循环利用，属
于资源综合利用行业。通过“资源——产品——资源”的循环经
济模式在废水、废料、废气处理方面处于行业前列。生产技术改
造升级方面，公司对部分生产线进行升级改造和优化布局，通过
引进先进设备对现有造纸生产线和配套固废处理设施实施节能
及智能化升级改造，以提升自动化程度和机械性能，降低能源消
耗及污染物排放，节约生化污泥、纸渣无害化处理成本。热电联
产方面，公司积极探索高性能余热发电技术，节约燃料，公司还
实施建设了两期光伏发电项目共 10MW，已并网发电，提高资源利
用率，共同助力实现“碳中和”的奋斗目标，创造良好的经济效
益和社会效益。


    7、公司近年来研发创新主要发力于哪些方向？
    公司非常重视研发创新能力，拥有授权专利 102 项，其中发
明专利 26 项，2012 年就被认定为国家高新技术企业，同时建有
省级企业研究院、省级企业技术中心。去年公司研发投入 8000
余万元，占比 5.1%。公司不断加大产学研合作力度，与陕科大，
浙科大等高校进行了深度合作，在优化生产工艺、产品生产过程
的节能、降耗、减污以及开发功能型的原纸产品等方面着重研究。
公司还积极吸纳高端人才，如在水处理领域，引进了芬兰高端水
处理专家，在废水处理及资源化领域深度研发。公司还与浙江中
控技术股份有限公司就智能工厂打造结成战略合作伙伴关系达
成战略合作，进一步推动公司自动化、数字化和智能制造产业布
局，共同合作成立研发基地公司坚持以市场需求为导向，以技术
创新为驱动，吸引优秀人才，引进先进技术，以突破传统造纸的
技术壁垒。
                  8、公司目前的产能利用率多少？核心竞争优势是什么？
                  公司目前的产能利用率 100%。公司的核心竞争优势有以下几
           点：
                  （1）循环经济优势：利用废纸为原料生产再生纸既符合国
           家产业政策对造纸行业原料结构调整的要求，也极大节约了国家
           的林木资源，实现资源的高效和循环利用，属于资源综合利用行
           业。公司始终以再生利用的废纸为主要原料，利用先进的技术生
           产绿色环保纸品，通过“资源——产品——资源”的循环经济模
           式在废水、废料、废气处理方面处于行业前列。
                  （2）产业链优势：集热电联产、再生环保纸生产、纸板制
           造于一体，协同效应明显。公司主要生产绿色包装再生纸，由于
           造纸过程中需要将纸浆烘干，需要使用大量的蒸汽，公司通过热
           电联产方式，利用蒸汽发电后的余热，用于造纸烘干，这样既降
           低了生产成本，又减少了公司对外部电力和蒸汽的依赖，还能对
           外销售部分蒸汽取得一定的收入，形成产业价值链优势。
                  （3）环保治理优势：公司坚持“追求绿色效益、履行社会
           责任”的理念，积累了先进的环保技术以达到对环境保护的目标，
           区域内环保达标优势强，符合产业政策趋势。
                  （4）产品结构优势：公司精准把握市场需求，不断加强研
           发能力，产品包括 A 级牛皮箱板纸（80-150 克）、AA 级高强瓦
           楞原纸（55-160 克）、高密度纸板（420 克）。动态关注顾客需
           求，为顾客提供差异化的产品，尤其在低克重再生纸领域，公司
           率先开发并量产了 AA 级低克重高强瓦楞纸特色产品，满足顾客
           要求，同时也提升了公司的影响力。
附件清单
           无
（如有）
  日期     2022 年 1 月 6 日