国金证券股份有限公司

                  关于青岛海容商用冷链股份有限公司

                    变更募集资金投资项目的核查意见

      国金证券股份有限公司（以下简称“国金证券”或“保荐机构”）作为青岛海容
商用冷链股份有限公司（以下简称“海容冷链”或“公司”）首次公开发行股票并上
市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所股票
上市规则》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管
要求》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013 年修订）》等有关法
律、法规及规范性文件的要求，对海容冷链变更部分募集资金投资项目（以下简
称“募投项目”）的事项进行了审慎核查，核查情况如下：

      一、首次公开发行募集资金投资项目基本情况

      经中国证券监督管理委员会《关于核准青岛海容商用冷链股份有限公司首次
公开发行股票的批复》（证监许可[2018]935 号）的核准，海容冷链首次公开发行
人民币普通股票（A 股）2,000 万股，每股发行价格为人民币 32.25 元，募集资
金总额为人民币 64,500.00 万元，扣除各项发行费用后的实际募集资金净额为人
民币 58,670.25 万元。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次公开
发行新股的资金到位情况进行了审验，并于 2018 年 11 月 23 日出具了验资报告
（第 XYZH/2018JNA40251 号）。公司已按规定对募集资金进行了专户存储。公
司已与保荐机构、募集资金专户开户银行签署了《募集资金专户存储三方监管协
议》，开设了募集资金专项账户，对募集资金实行专户存储。

      截至 2019 年 5 月 31 日，募投资金投资项目情况如下：

                                                                     单位：万元
                                               募集资金承诺投    累计投入募集资
序号            项目名称         投资总额
                                                   资额              金金额
          年产 50 万台冷链终端
  1                                31,159.07         31,159.07         21,305.38
                设备项目
           商用立式冷藏展示柜
  2                                22,734.00         14,875.90          8,159.01
             扩大生产项目
                                      1
                                              募集资金承诺投    累计投入募集资
序号            项目名称         投资总额
                                                  资额              金金额
            冷链设备研发中心
  3                                5,364.28          5,364.28             29.14
                建设项目
  4           补充流动资金         8,500.00          7,271.00          7,271.00

       二、本次变更募集资金投资项目的情况

      本次拟变更的募投项目为“冷链设备研发中心建设项目”，原投资总额为
5,364.28 万元，拟建立先进的实验中心和测试中心，引进先进技术装备和高端的
技术人才，主要建设内容包括场地投入、设备购置及安装、研发费用等。本次募
投项目变更拟将研发中心由 4 层改为 7 层，变更募投项目相应的资金缺口
6,378.72 万元将由公司自有资金解决。

      公司于 2019 年 6 月 5 日召开第三届董事会第六次会议、第三届监事会第五
次会议，审议通过了《关于公司变更募集资金投资项目的议案》，同意变更“冷
链设备研发中心建设项目”，变更募投项目相应的资金缺口将由公司自有资金解
决。

      本次变更部分募集资金投资项目的事项不构成关联交易。

      1、变更前的主要建设内容

      根据公司公开披露的《招股说明书》，冷链设备研发中心建设项目原计划拟
投入金额 5,364.28 万元，其中计划投入募集资金 5,364.28 万元，主要建设内容包
括场地投入、设备购置及安装、研发费用等，建设期为 18 个月。

      2、变更后的主要建设项目

      募投项目变更后，公司冷链设备研发中心项目的建设内容仍为场地投入、设
备购置及安装、研发费用等。本次变更包括以下两项内容：（1）冷链设备研发中
心拟由 4 层改为 7 层，建筑面积由 4,199 平方米变为 13,500 平方米；（2）冷链设
备研发中心建设项目拟新增新品陈列及文化展示功能，并增加实验室、研发设备、
检测设备、物联网设备方面的投入，拓展研发项目和信息化建设项目。

      本次变更后，冷链设备研发中心建设项目总建筑面积由 4,199 平方米变更为
13,500 平方米，投资总额由 5,364.28 万元变更为 11,743.00 万元，由此增加的投

                                      2
资资金缺口将由公司自有资金解决。

    本次变更后，项目名称仍为“冷链设备研发中心建设项目”，项目实施主体
仍为公司，项目建设地点仍位于青岛市黄岛区隐珠山路以北、胶州湾西路以南、
大珠山路以西、光大路以东，隐珠山路 1817 号公司厂区内部。

    变更后项目达到预定可使用状态的时间仍为 2020 年 12 月 31 日。

    三、本次变更募集资金投资项目的原因

    随着公司产品种类不断丰富，近年来公司持续加大研发投入，原规划的研发
中心已无法满足公司未来发展需求，拟新增新品陈列及文化展示功能，并增加实
验室、研发设备、检测设备、物联网设备方面的投入，拓展研发项目和信息化建
设项目。

    公司首次公开发行股票之冷链设备研发中心建设募投项目，主要为了满足当
时对研发场地和研发能力的迫切需求。公司上市后，公司研发投入不断增加，企
业和产品形象不断提升，对冷链设备研发中心的技术研发能力、实验和检测设备
配置、信息化建设、新品陈列、企业形象展示的要求均大幅提高，因此有必要增
加冷链设备研发中心的研发设备投入和功能拓展项目，以满足公司日益增长的研
发和展示需求。

    四、如新项目尚需有关部门审批，说明有关情况

    由于项目实施规模发生变更，公司尚需根据相关法规要求履行项目立项或备
案手续。公司将积极争取尽早完成与该项目相关的手续。

    五、公司履行的决策程序

    依据《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要
求》、《上海证券交易所股票上市规则（2019 年 4 月修订）》、《上海证券交易所上
市公司募集资金管理办法（2013 年修订）》、公司章程等的有关规定，本次变更
部分公开发行募集资金用途不涉及关联交易，《关于变更募集资金投资项目的议
案》已经公司第三届董事会第六次会议与第三届监事会第五次会议审议通过，独
立董事均发表了同意的意见。

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    本次变更募集资金投资项目的事项尚需公司股东大会审议通过。

    六、保荐机构的核查意见

    保荐机构核查后认为：公司本次变更冷链设备研发中心建设募投项目，是基
于公司研发投入力度持续增大，综合考虑公司的实际经营情况而做出的审慎决
定，有利于充分发挥募投项目的作用，有利于进一步提高公司的研发水平，符合
公司的发展战略和全体股东的利益。

    公司本次变更募投项目的议案已经公司董事会、监事会审议通过，独立董事
已发表明确同意意见，履行了必要的审批程序，符合《上市公司监管指引第 2
号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所股票上市规
则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等法律、法规及规范性文件
的要求以及公司《募集资金管理制度》等相关规定，但该变更事项有待股东大会
审议通过。

    综上所述，保荐机构对公司变更募投项目事项无异议。

    （以下无正文）




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