兴业证券股份有限公司
                  关于上海网达软件股份有限公司
                          之专项现场检查报告


    根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所上市公司持续督
导工作指引》等有关法律、法规和规范性文件的规定，兴业证券股份有限公司（以
下简称“兴业证券”、“保荐机构”）作为上海网达软件股份有限公司（以下简称“网
达软件”、“上市公司”、“公司”）的保荐机构，自 2016 年 9 月 14 日至 2018 年 12
月 31 日止履行持续督导义务。
    根据网达软件披露的《上海网达软件股份有限公司 2018 年第三季度报告》，
公司 2018 年 1-9 月营业利润为 727.11 万元，与去年同期相比下滑 66.27%，根据
《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》的规定，保荐机构对网达软件进
行了专项现场检查（以下简称“本次现场检查”），现将本次现场检查情况报告如
下：

一、本次现场检查的基本情况
    兴业证券获悉网达软件 2018 年前三季度营业利润下滑超过 50%后，对网达
软件进行了专项现场检查，现场检查人员包括保荐代表人李勇及项目组成员陈静
雯。保荐代表人及项目人员与上市公司董事会秘书、财务总监进行了沟通，了解
公司 2018 年前三季度的经营状况、财务情况，收集了公司重大合同等相关文件
资料，对网达软件 2018 年前三季度营业利润下滑的原因进行了认真的研究及分
析。

二、网达软件 2018 年三季度经营业绩变动情况
                                                                     单位：万元

           项目               2018 年 1-9 月    2017 年 1-9 月      变动比例
一、营业收入                       12,137.09           13,127.17          -7.54%
减：营业成本                         6,555.08           6,467.14          4.42%
    税金及附加                         36.27               21.62         67.78%
    销售费用                          925.84              924.73          0.12%
   管理费用                      2,575.23          1,671.31         54.08%
   研发费用                      2,366.38          2,718.03        -12.94%
   财务费用                      -1,114.37          -925.93         20.35%
   资产减值损失                    353.27            326.06          8.35%
加：其他收益                       261.00            231.25         12.86%
   投资收益                         26.72                 -              -
二、营业利润                       727.11          2,155.47        -66.27%
三、利润总额                       858.31          2,435.69        -64.76%
四、净利润                         713.88          2,031.29        -64.86%
归属于母公司所有者的净利润         713.88          2,031.29        -64.86%
归属于母公司所有者的扣除非
                                   380.50          1,793.10        -78.78%
经常性损益的净利润

三、网达软件 2018 年三季度经营业绩下滑的主要原因
   1、公司主营业务收入略有下滑
   2018 年 1-9 月公司主营业务收入与去年同期相比下滑 7.54%，主要原因系公
司进一步聚焦移动互联网多媒体软件开发及运营服务，含第三方软硬件采购的集
成业务规模有所减少。
   2、人工成本提升导致公司综合毛利率下滑
   2018 年 1-9 月公司综合毛利率为 45.99%，与 2017 年同期相比下滑 4.74%，
主要原因系公司 2018 年 1-9 月技术服务收入及占比提升较快，公司新开拓多个
客户，并在全国多地新增运营团队，为了争取新客户以及更好地满足客户需求，
公司运营团队规模和人工成本均有所提升，导致运营服务毛利率降低，从而导致
公司综合毛利率下滑。
   3、公司人员规模扩张及新增房屋建筑物折旧导致管理费用大幅提升
   2018 年 1-9 月公司管理费用为 2,475.23 万元，与去年同期相比增长 54.08%，
一方面是由于公司业务发展需要，人员规模持续扩张，2018 年 9 月末公司在册
员工人数为 1,111 人，与去年同期末相比增长 25%，员工薪酬及相关支出大幅增
长；另一方面公司新购入的办公楼于 2017 年 12 月开始计提折旧，2018 年 1-9
月固定资产折旧费有所增加。

四、提请上市公司注意的事项及建议
   公司应当结合行业发展趋势和公司实际情况合理制定经营策略，加强经营管
理，防范经营风险，并及时做好信息披露工作，及时、充分地揭示相关风险，切
实保护投资者利益。

五、是否存在应当向中国证监会和上海证券交易所报告的事项
    根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》的规定，保荐机构需要
对上市公司业绩出现亏损或者营业利润比上年同期下滑 50%以上情形进行专项
现场检查，现场检查报告应当上报上海证券交易所。
    除此之外，本次现场检查未发现网达软件存在根据《证券发行上市保荐业务
管理办法》、《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等相关规定应当向中
国证监会和上海证券交易所报告的事项。

六、上市公司及其他中介机构的配合情况
    针对本次专项现场检查，上市公司能够按照保荐机构的要求，积极组织相关
部门和人员，配合保荐机构的核查工作。本次现场检查为保荐机构独立进行，未
安排其他中介机构配合工作。

七、本次现场检查的结论
    保荐机构认为，公司 2018 年前三季度营业利润下滑超过 50%主要是受公司
收入结构调整、员工规模扩张及人工成本上升、新增房屋建筑物折旧等多方面因
素影响。对于公司未来的经营状况，保荐机构将本着勤勉尽责的态度，进行持续
关注和督导，并督促上市公司及时披露相关信息。
    （以下无正文）