兴业证券股份有限公司
                  关于上海网达软件股份有限公司
                         之专项现场检查报告


    根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所上市公司持续督
导工作指引》等有关法律、法规和规范性文件的规定，兴业证券股份有限公司（以
下简称“兴业证券”、“保荐机构”）作为上海网达软件股份有限公司（以下简称“网
达软件”、“上市公司”）的保荐机构，自 2016 年 9 月 14 日至 2018 年 12 月 31 日
止履行持续督导义务。
    根据网达软件披露的《上海网达软件股份有限公司 2018 年年度报告》，公司
2018 年营业利润为 71.59 万元，与去年同期相比下滑 98.23%，根据《上海证券
交易所上市公司持续督导工作指引》的规定，保荐机构对网达软件进行了专项现
场检查（以下简称“本次现场检查”），现将本次现场检查情况报告如下：

一、本次现场检查的基本情况
    兴业证券获悉网达软件 2018 年营业利润下滑超过 50%后，对网达软件进行
了专项现场检查，现场检查人员包括保荐代表人李勇及项目组成员陈静雯。保荐
代表人及项目人员与上市公司董事会秘书、财务总监进行了沟通，了解上市公司
2018 年度的经营状况、财务情况，收集了上市公司重大合同等相关文件资料，
对网达软件 2018 年度营业利润下滑的原因进行了认真的研究及分析。

二、网达软件 2018 年经营业绩变动情况
                                                                     单位：万元

           项目                  2018 年          2017 年          变动比例
一、营业收入                       20,180.98          19,662.29          2.64%
减：营业成本                       11,767.89           9,689.18         21.45%
    税金及附加                        179.18            124.10          44.38%
    销售费用                        1,473.98           1,288.15         14.43%
    管理费用                        3,040.86           2,084.38         45.89%
    研发费用                        4,825.18           3,343.16         44.33%
    财务费用                       -1,599.66          -1,434.55         11.51%
    资产减值损失                   893.21            946.70        -5.65%
加：其他收益                       434.43            400.31         8.53%
    投资收益                        36.82             15.13       143.26%
二、营业利润                        71.59          4,036.62       -98.23%
三、利润总额                        60.40          4,280.71       -98.59%
四、净利润                         799.41          3,720.49       -78.51%
归属于母公司所有者的净利润         799.41          3,720.49       -78.51%
归属于母公司所有者的扣除非
                                  -309.92          2,618.59       -111.84%
经常性损益的净利润

三、网达软件 2018 年度经营业绩下滑的主要原因
    1、人员规模扩张及人工成本提升导致上市公司成本、费用有所上升
    2018 年上市公司综合毛利率为 41.69%，与 2017 年同期相比减少 9.03%，管
理费用中员工薪酬增长 38.65%。主要原因系 2018 年度上市公司在重庆、四川、
海南、西藏、宁夏、甘肃、天津等多地进行全国服务网络铺设，团队规模和人工
成本均有所提升，2018 年末上市公司在册员工人数为 1,177 人，与去年同期末相
比增长 28.77%，导致上市公司成本及费用中的员工薪酬及相关支出大幅增长。
    2、研发投入加大
    2018 年上市公司加强了在移动编解码、云计算、人工智能方面的投入，2018
年末研发人员为 1,103 人，占总人数的比例为 93.72%，与去年同期相比增加
31.00%，2018 年上市公司研发费用与 2017 年相比增长 44.33%，员工薪酬及相
关支出大幅增加。
    3、新增房屋建筑物折旧导致相应成本、费用有所提升
    上市公司新购入的办公楼于 2017 年 12 月开始计提折旧，2018 年固定资产折
旧费增加 421.16 万元，导致相应成本、费用有所提升。

四、提请上市公司注意的事项及建议
    上市公司应当结合行业发展趋势和公司实际情况合理制定经营策略，加强经
营管理，防范经营风险，并及时做好信息披露工作，及时、充分地揭示相关风险，
切实保护投资者利益。

五、是否存在应当向中国证监会和上海证券交易所报告的事项
    根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》的规定，保荐机构需要
对上市公司业绩出现亏损或者营业利润比上年同期下滑 50%以上情形进行专项
现场检查，现场检查报告应当上报上海证券交易所。
    除此之外，本次现场检查未发现网达软件存在根据《证券发行上市保荐业务
管理办法》、《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等相关规定应当向中
国证监会和上海证券交易所报告的事项。

六、上市公司及其他中介机构的配合情况
    针对本次专项现场检查，上市公司能够按照保荐机构的要求，积极组织相关
部门和人员，配合保荐机构的核查工作。本次现场检查为保荐机构独立进行，未
安排其他中介机构配合工作。

七、本次现场检查的结论
    保荐机构认为，上市公司 2018 年度营业利润下滑超过 50%主要是受上市公
司员工规模扩张及人工成本上升、新增房屋建筑物折旧等多方面因素影响。
    （以下无正文）