国金证券股份有限公司关于

   杭州诺邦无纺股份有限公司变更部分募集资金投资项目的

                               核查意见


   国金证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为杭州诺邦无纺股份有
限公司（以下简称“诺邦股份”或“公司”）首次公开发行股票并上市的保荐机
构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上市公司监管指引第 2 号—上市
公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海
证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013 年修订）》等有关规定，就诺邦股
份变更部分募集资金投资项目的事项进行了核查，具体核查情况如下：

一、首次公开发行股票募集资金情况

   经中国证券监督管理委员会《关于核准杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开
发行股票的批复》（证监许可〔2017〕117 号）核准，公司首次公开发行人民币普
通股（A 股）股票 3,000 万股，发行价为每股人民币 13.31 元，募集资金总额
399,300,000.00 元，扣除发行费用 47,899,000.00 元后，实际募集资金净额为
351,401,000.00 元。上述募集资金净额已于 2017 年 2 月 16 日全部到位，天健会
计师事务所（特殊普通合伙）已对公司本次公开发行股票的资金到位情况进行了
审验，并已出具天健验[2017]40 号《验资报告》。前述募集资金依照中国证监会
相关规定，存放于经董事会批准设立的专项资金账户集中管理，并签订了《募集
资金专户存储三方监管协议》。

二、拟变更募投项目基本情况及募集资金使用情况

    公司拟对 “研发中心建设项目”进行变更。根据公司《招股说明书》中披
露，“本项目总投资为4,960万元，其中建筑工程费用为1,684.74万元，设备费用
为2,830.50万元，安装工程费用为141.53万元，工程建设其他费用303.23万元。
    本项目拟在公司现有省级企业技术中心基础上，通过购置先进的研发、检测
和试制设备，建设研发中心大楼，扩充研发技术人员，有效协调基础研究、产学

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研合作创新、检验检测与试制各项功能，构建从工艺技术研发、产品与原辅料检
测到新品试制一体化的研发体系，着力推行“材料多元化、工艺环保化、产品功
能化、流程智能化、管理人本化”的研究开发理念，全面提升“材料应用创新能
力、工艺创新能力、流程控制能力”三大核心能力，建设国内领先的水刺非织造
材料研发中心。”
    截至2019年3月31日，上述“研发中心建设项目”募集资金使用情况如下：
                         原投资总额         使用募集资金投入金      募集资金专户余额
       募投项目
                           （万元）             额（万元）              （万元）
                                                                                        注
   研发中心建设项目          4,960.00                      783.44              987.90

   注：截至2019年3月31日，公司使用该募集资金专户中3,500万元闲置募集资金购买银行

保本理财产品。


三、募投项目变更内容及原因

    本次募投项目变更主要系将利用现有行政研发综合楼，增拨约4,000平方米
研发场地给研发中心进行重新改造装修，不再单独建设新的研发中心大楼，原建
设用地根据公司生产经营的发展需要另行规划。
    1、土建变更
    公司为生产型企业，生产机器占地面积较大，而公司土地面积有限，其发展
终将受土地制约。因此，公司需要节约用地，提高土地利用效率，决定拟在公司
南厂区行政研发综合楼内增拨约4,000平方米研发场地给研发中心进行重新改造
装修，不再单独建设新的研发中心大楼。新建研发中心布置有办公间、实验室和
试验生产车间，研发中心占地面积约为5,000平方米。
    由于该项目土建变更等导致拟投资金额发生变化，变更前后项目拟投资估算
如下表所示：
                                                                              单位：万元

           项目                       变更前                         变更后
        建筑工程费                              1,684.74                           450
        设备购置费                              2,830.50                          2010
        安装工程费                                141.53                           100
        其他工程费                                303.23                           200
           合计                                 4,960.00                          2,760
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四、募投项目变更后情况

    项目名称：研发中心建设项目
    将利用原来的行政研发综合楼，增拨约4000平方米研发场地给研发中心进行
重新改造装修，不再单独建设新的研发中心大楼，原建设用地根据公司生产经营
的发展需要另行规划。
    （一）项目基本情况和投资计划
    本项目拟在企业现有省级企业技术中心基础上，通过购置先进的研发、检测
和试制设备，改建研发中心，扩充研发技术人员，有效协调基础研究、内外合作
创新、研发与制造，加快建立起从工艺技术研发、产品与原辅料检测到新品试制
一体化研发体系，着力推进“材料多元化、工艺环保化、产品功能化、流程智能
化、管理人本化”，全面提升“材料应用创新能力、工艺创新能力、流程控制能
力”三大核心能力，打造国际领先的以水刺技术为核心的非织造材料研发中心。
    （二）项目可行性分析
    本项目的实施，有利于企业提升综合技术实力、优化产品结构，提高企业的
市场竞争力，项目切合实际，符合国家有关产业发展方向。
    （三）项目风险分析
    1、市场风险
    公司在非织造布领域已经具备相当的行业影响力，产品市场占有率较高；同
时本项目实施后将建成研发中心，产品和技术将在现有基础上得到有效提升，因
此本项目市场风险较小。
    2、技术风险
    本项目拟建设研发中心将主要研发方向集中于多工艺复合水刺技术、多功能
型水刺材料整理技术、特殊纤维成网水刺技术三大技术的研究以及配套产品。本
项目研发方向符合非织造布行业技术发展方向，同时行业内技术壁垒较高，因此
本项目技术风险较小。

五、新项目尚需有关部门审批的情况

    新项目目前尚待办理备案、环评等手续，待所有手续齐备后按计划组织实施。


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六、审议程序以及专项意见

    2019年4月17日，公司第四届董事会第十七次会议审议通过了《关于部分募
投项目变更的议案》。
    2019年4月17日，公司第四届监事会第十四次会议审议通过了《关于部分募
投项目变更的议案》。
    公司独立董事就公司本次变更募集资金项目发表了意见：上述变更是基于公
司实际经营情况作出的调整，以更好地适应生产经营的需要，提高募集资金使用
效率，符合公司的发展战略，有利于维护全体股东的利益。
    公司的相关决策程序符合《上海证券交易所上市规则》、《上海证券交易所
上市公司募集资金管理办法（2013年修订）》、《上市公司监管指引第2号—上
市公司募集资金管理和使用的监管要求》等法律、法规的规定，符合股东和广大
投资者的利益，全体独立董事一致同意并提交股东大会审议。

七、保荐机构核查意见

    保荐机构核查后认为，公司本次变更部分募集资金投资项目系基于公司实际
经营情况作出的调整，经公司研究论证后的决策，符合公司的生产经营及未来发
展的需要，不存在损害股东利益的情形。
    公司本次变更部分募集资金投资项目内容的议案已经公司董事会、监事会审
议通过，全体独立董事均已发表明确同意意见，本次变更部分募集资金投资项目
尚需公司股东大会审议。
    综上，保荐机构对诺邦股份本次变更部分募集资金投资项目部分内容的事项
无异议。




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   （本页无正文，为《杭州诺邦无纺股份有限公司变更部分募集资金投资项
目的核查意见》之签字盖章页）




   保荐代表人：
                      郭圣宇               李秀娜




                                                国金证券股份有限公司


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