诺邦股份：上海荣正投资咨询股份有限公司关于杭州诺邦无纺股份有限公司2020年限制性股票激励计划授予权益数量调整及第一个解除限售期解除限售条件成就相关事项之独立财务顾问报告2021-08-27
证券简称：诺邦股份 证券代码：603238
上海荣正投资咨询股份有限公司
关于
杭州诺邦无纺股份有限公司
2020 年限制性股票激励计划
授予权益数量调整及第一个解除限售期
解除限售条件成就相关事项
之
独立财务顾问报告
2021 年 8 月
目 录
一、释义 ....................................................................................................................... 3
二、声明 ....................................................................................................................... 4
三、基本假设 ............................................................................................................... 6
四、限制性股票激励计划授权与批准 ....................................................................... 7
五、独立财务顾问意见 ............................................................................................... 9
（一）本激励计划的调整事项 ................................................................................ 9
（二）限制性股票第一个解除限售期解除限售条件成就的情况说明.............. 10
（三）限制性股票第一个解除限售期可解除限售的激励对象及可解除限售的
限制性股票数量 ...................................................................................................... 11
（四）结论性意见 .................................................................................................. 12
六、备查文件及咨询方式 ......................................................................................... 13
（一）备查文件 ...................................................................................................... 13
（二）咨询方式 ...................................................................................................... 13
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一、释义
1. 本独立财务顾问报告：指《上海荣正投资咨询股份有限公司关于杭州诺邦无
纺股份有限公司 2020 年限制性股票激励计划授予权益数量调整及第一个解
除限售期解除限售条件成就事项之独立财务顾问报告》。
2. 本独立财务顾问：指上海荣正投资咨询股份有限公司。
3. 公司：指杭州诺邦无纺股份有限公司。
4. 本激励计划：指《杭州诺邦无纺股份有限公司 2020 年限制性股票激励计划
（草案）》。
5. 限制性股票：激励对象按照本激励计划规定的条件，从公司获得一定数量的
公司股票。
6. 激励对象：按照本激励计划规定，在公司或子公司（不包括杭州国光旅游用
品有限公司）任职的获得限制性股票的高级管理人员、核心骨干人员
7. 授予日：指公司向激励对象授予限制性股票的日期，授予日必须为交易日。
8. 授予价格：指公司授予激励对象每一股限制性股票的价格。
9. 限售期：指激励对象根据本激励计划获授的限制性股票被禁止转让、用于担
保、偿还债务的期间。该期限为自激励对象获授限制性股票之日起至该限制
性股票解除限售之日止。
10. 解除限售期：指本激励计划规定的解除限售条件成就后，激励对象持有的限
制性股票可以解除限售并上市流通的期间。
11. 解除限售条件：指根据本激励计划激励对象所获限制性股票解除限售所必需
满足的条件。
12. 《公司法》：指《中华人民共和国公司法》
13. 《证券法》：指《中华人民共和国证券法》
14. 《管理办法》：指《上市公司股权激励管理办法》
15. 《公司章程》：指《杭州诺邦无纺股份有限公司章程》
16. 中国证监会：指中国证券监督管理委员会
17. 证券交易所：指上海证券交易所
18. 元：指人民币元
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二、声明
本独立财务顾问对本独立财务顾问报告特作如下声明：
（一）本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由公司提供，本激励计划
授予权益数量调整及解除限售条件成就事项所涉及的各方已向本独立财务顾问
保证：所提供的出具本独立财务顾问报告所依据的所有文件和材料合法、真实、
准确、完整、及时，不存在任何遗漏、虚假或误导性陈述，并对其合法性、真
实性、准确性、完整性、及时性负责。本独立财务顾问不承担由此引起的任何
风险责任。
（二）本独立财务顾问仅就本激励计划授予权益数量调整及解除限售条件
成就事项对公司股东是否公平、合理，对股东的权益和公司持续经营的影响发
表意见，不构成对公司的任何投资建议，对投资者依据本独立财务顾问报告所
做出的任何投资决策而可能产生的风险，本独立财务顾问均不承担责任。
（三）本独立财务顾问未委托和授权任何其他机构和个人提供未在本独立
财务顾问报告中列载的信息和对本独立财务顾问报告做任何解释或者说明。
（四）本独立财务顾问提请公司全体股东认真阅读公司公开披露的关于本
激励计划授予权益数量调整及解除限售条件成就事项的相关信息。
（五）本独立财务顾问本着勤勉、审慎、对公司全体股东尽责的态度，依
据客观公正的原则，对本激励计划授予权益数量调整及解除限售条件成就涉及
的事项进行了深入调查并认真审阅了相关资料，调查的范围包括公司章程、相
关董事会、股东大会决议、相关公司财务报告、公司的生产经营计划等，并和
公司相关人员进行了有效的沟通，在此基础上出具了本独立财务顾问报告，并
对报告的真实性、准确性和完整性承担责任。
本独立财务顾问报告仅供公司本次授予权益数量调整及本期解除限售条件
成就事项之目的使用，不得用作任何其他目的。本独立财务顾问同意将本独立
财务顾问报告作为公司本次授予权益数量调整及本期解除限售条件成就事项所
必备的文件，按照相关法律、法规以及上海证券交易所有关规定进行公告。
本独立财务顾问报告系按照《公司法》《证券法》《管理办法》等法律、
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法规和规范性文件的要求，根据公司提供的有关资料制作。
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三、基本假设
本独立财务顾问所发表的本独立财务顾问报告，系建立在下列假设基础上：
（一）国家现行的有关法律、法规及政策无重大变化；
（二）本独立财务顾问所依据的资料具备真实性、准确性、完整性和及时
性；
（三）公司对本激励计划授予权益数量调整及解除限售条件成就事项所出
具的相关文件真实、可靠；
（四）本激励计划授予权益数量调整及解除限售条件成就事项不存在其他
障碍，涉及的所有协议能够得到有效批准，并最终能够如期完成；
（五）本激励计划授予权益数量调整及解除限售条件成就事项涉及的各方
能够诚实守信的按照本激励计划及相关协议条款全面履行所有义务；
（六）无其他不可预计和不可抗拒因素造成的重大不利影响。
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四、限制性股票激励计划授权与批准
1．2020 年 8 月 6 日，杭州诺邦无纺股份有限公司（以下简称“公司”）
召开第五届董事会第四次会议，会议审议通过了《关于<杭州诺邦无纺股份有限
公司 2020 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于制定<杭
州诺邦无纺股份有限公司 2020 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议
案》以及《关于提请股东大会授权董事会办理 2020 年限制性股票激励计划相关
事宜的议案》等议案。公司独立董事就激励计划相关议案发表了独立意见。
同日，公司召开第五届监事会第四次会议，审议通过了《关于<杭州诺邦无
纺股份有限公司 2020 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》、
《关于<杭州诺邦无纺股份有限公司 2020 年限制性股票激励计划实施考核管理
办法>的议案》、《关于核实公司<2020 年限制性股票激励计划激励对象名单>
的议案》等议案，公司监事会对本激励计划的相关事项进行核实并出具了相关
核查意见。
2．2020 年 8 月 7 日，公司于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披
露了《关于独立董事公开征集委托投票权的公告》（公告编号：2020-049），
根据公司其他独立董事的委托，独立董事朱天先生作为征集人就 2020 年第一次
临时股东大会审议的公司 2020 年限制性股票激励计划相关议案向公司全体股东
征集投票权。
3．2020 年 8 月 7 日至 2020 年 8 月 16 日，公司对本激励计划拟激励对象
的姓名和职务在公司内部进行了公示。在公示期内，公司监事会未收到与本激
励计划激励对象有关的任何异议。2020 年 8 月 18 日，公司于上海证券交易所
网站（www.sse.com.cn）披露了《监事会关于公司 2020 年限制性股票激励计划
激励对象名单的公示情况说明及核查意见》（公告编号：2020-052）。
4．2020 年 8 月 26 日，公司召开 2020 年第一次临时股东大会，审议并通
过了《关于<杭州诺邦无纺股份有限公司 2020 年限制性股票激励计划（草案）>
及其摘要的议案》、《关于制定<杭州诺邦无纺股份有限公司 2020 年限制性股
票激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理
2020 年限制性股票激励计划相关事宜的议案》。公司实施本激励计划获得批准，
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董事会被授权确定限制性股票授予日、在激励对象符合条件时向激励对象授予
限制性股票并办理授予限制性股票所必需的全部事宜。
5．2020 年 8 月 27 日，公司于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披
露《关于公司 2020 年限制性股票激励计划内幕信息知情人买卖公司股票情况的
自查报告》（公告编号：2020-054）。
6．2020 年 9 月 1 日，公司召开第五届董事会第六次会议与第五届监事会
第六次会议，审议通过了《关于向激励对象授予限制性股票的议案》。公司独
立董事对前述事项发表了独立意见，监事会对前述事项进行核实并发表了核查
意见。
7．2020 年 9 月 23 日，公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
办理完成本激励计划限制性股票的授予登记工作，本次限制性股票授予 362 万
股，公司股本总额增加至 123,620,000 股，中国证券登记结算有限责任公司上
海分公司出具了《证券变更登记证明》。
8．2021 年 4 月 22 日，公司召开第五届董事会第十二次会议和第五届监事
会第八次会议，审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的
限制性股票的议案》，公司独立董事对相关事项发表了独立意见。
9．2021 年 8 月 26 日，公司召开第五届董事会第十四次会议和第五届监事
会第九次会议，审议通过了《关于调整 2020 年限制性股票激励计划授予权益数
量的议案》、《关于 2020 年限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售条
件成就的议案》，公司独立董事对相关事项发表了独立意见。
综上，本独立财务顾问认为，截至本独立财务顾问报告出具日，公司本期
解除限售条件成就事项已经取得必要的批准和授权，符合《管理办法》及本激
励计划的相关规定。
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五、独立财务顾问意见
（一）本激励计划的调整事项
本激励计划在实施过程中，公司于 2021 年 4 月 22 日召开第五届董事会第
十二次会议，审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限
制性股票的议案》。公司拟对不符合条件的原激励对象 2 人对应的已获授但尚
未解锁的合计 120,000 股限制性股票进行回购注销。本次回购注销完成后，剩
余股权激励限制性股票 3,500,000 股。
公司于 2021 年 5 月 18 日召开的 2020 年度股东大会审议通过了 2020 年度
权益分派方案。2021 年 6 月 26 日，公司披露了 2020 年度权益分派实施公告，
2020 年度权益分派实施方案为：以方案实施前的公司总股本 123,500,000 股为
基数，每股派发现金红利 0.45 元（含税）,同时以资本公积向全体股东每股转增
0.45 股。根据《管理办法》以及本激励计划的相关规定，公司对授予权益的数
量进行调整。
由于公司 2020 年度权益分派已于 2021 年 7 月 5 日实施完毕，公司于 2021
年 8 月 26 日召开第五届董事会第十四次会议，2020 年限制性股票激励计划授
予权益数量由 3,500,000 股调整为 5,075,000 股。具体如下：
（1）资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细
Q＝Q 0 ×（1＋n）
其中：Q 0 为调整前的限制性股票数量；n 为每股的资本公积转增股本、派
送股票红利、股份拆细的比率（即每股股票经转增、送股或拆细后增加的股票
数量）；Q 为调整后的限制性股票数量。
尚有效的限制性股票数量=3,500,000×（1+0.45）=5,075,000 股
综上，本激励计划授予权益数量由 3,500,000 股调整为 5,075,000 股。
除上述调整内容外，本激励计划其他内容与公司 2020 年第一次临时股东大
会审议通过的激励计划一致。本次调整内容在公司 2020 年第一次临时股东大会
对董事会的授权范围内，无需提交股东大会审议。
经核查，本独立财务顾问认为，截至本独立财务顾问报告出具日，本激励
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计划的调整事项符合《管理办法》及本激励计划的相关规定。
（二）限制性股票第一个解除限售期解除限售条件成就的
情况说明
1．限售期即将届满的说明
根据本激励计划及相关法律法规的规定，本激励计划第一个解除限售期为
自限制性股票登记完成之日（2020年9月23日）起12个月后的首个交易日起至授
予登记完成之日起24个月内的最后一个交易日当日止，授予的限制性股票在符
合解除限售条件后可申请解除限售所获总量的40%。本次拟解除限售的限制性
股票的授予日为2020年9月1日、登记日为2020年9月23日，限售期为2020年9月
23日-2021年9月22日，该部分限制性股票的第一个限售期即将届满。
2．本激励计划限制性股票的解除限售条件成就说明
解除限售条件 成就情况
1．公司未发生如下任一情形：
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法
表示意见的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者
公司未发生前述情形，
无法表示意见的审计报告；
满足解除限售条件。
（3）上市后最近36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行
利润分配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的；
（5）中国证监会认定的其他情形。
2．激励对象未发生如下任一情形：
（1）最近12个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（2）最近12个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处 激励对象未发生前述情
罚或者采取市场禁入措施； 形，满足解除限售条
（4）具有《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）规定的 件。
不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）中国证监会认定的其他情形。
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3．公司层面业绩考核要求：
以2019年净利润基准值（59,316,423元）为业绩考核基数，对各考核年度
剔除股份支付费用影响的净利润累计值的平均值定比2019年基数的增长率
（X）进行考核，以达到业绩考核目标作为激励对象的解除限售条件。 公司业绩成就情况：
本激励计划限制性股票各年度业绩考核目标如下表所示： 2020年度扣除杭州国光
净利润合并影响并剔除
限制性股票 对应考核年度使用的净
业绩考核目标 公司本激励计划所产生
解除限售期 利润累计值的平均值
的股份支付费用影响后
第一个解除 的归属于上市公司股东
2020年净利润值 X≧20%
限售期 的净利润为
第二个解除 2020年和2021年两年净 X≧20%，且2021年净利润不 201,786,404.29元，定比
限售期 利润累计值的平均值 低于2019年度基准值 2019年基数的增长率为
第三个解除 2020-2022年三年净利润 X≧20%，且2022年净利润不 240.19%，大于20%。公
限售期 累计值的平均值 低于2019年度基准值 司层面业绩考核条件已
注：鉴于本激励计划激励对象不包括子公司杭州国光员工，为提高业绩考核的科学 达到考核目标。
性和可比性，本激励计划以公司 2019 年扣除杭州国光净利润合并影响后的归属于上市公
司股东的净利润 59,316,423 元作为业绩考核基准值。
计算考核年度净利润或净利润累计值平均值亦不包括杭州国光净利润合并影响，且
以剔除本激励计划的股份支付费用影响的数值作为计算依据。
个人层面绩效考核情
况：
4．个人层面绩效考核要求： 2020年度46名激励对象
根据公司《2020年限制性股票激励计划实施考核管理办法》，激励对象上一 个人绩效考核结果均为
年度绩效考核达标。 优秀或良好，其个人本
次计划解除限售额度的
100%可解除限售。
经核查，本独立财务顾问认为，截至本独立财务顾问报告出具日，公司本
激励计划第一个解除限售期解除限售条件已经成就。
（三）限制性股票第一个解除限售期可解除限售的激励对
象及可解除限售的限制性股票数量
1．本次可解除限售的激励对象人数为：46 名
2．本次解除限售的限制性股票数量为 203 万股，占公司目前股本总额的
1.13%。
3．本激励计划第一个解除限售期可解除限售的激励对象及股票数量如下：
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本次可解除限售
获授的限制性股 剩余未解除限售的限制性
序号 姓名 职务 的限制性股票数
票数量（万股） 股票数量（万股）
量（万股）
1 张杰 总经理 72.50 29.00 43.50
2 龚金瑞 副总经理 62.35 24.94 37.41
3 任建永 副总经理 58.00 23.20 34.80
4 钟伟成 副总经理 14.50 5.80 8.70
5 陈伟国 董事会秘书 14.50 5.80 8.70
6 陆年芬 财务总监 14.50 5.80 8.70
核心骨干人员（40 人） 271.15 108.46 162.69
合计（46 人） 507.50 203.00 304.50
（四）结论性意见
综上，本独立财务顾问认为，截至本独立财务顾问报告出具日，本激励计
划授予权益数量的调整事项已取得了必要的批准与授权，授予权益数量符合相
关法律以及本激励计划的有关规定。公司和第一个解除限售期解除限售的激励
对象均符合本激励计划规定的解除限售所必须满足的条件，且已经取得必要的
批准和授权，符合《公司法》、《证券法》以及《管理办法》等法规的相关规
定。公司本次解除限售尚需按照《管理办法》及本激励计划的相关规定在规定
期限内进行信息披露和上海证券交易所办理相应后续手续。
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六、备查文件及咨询方式
（一）备查文件
1．诺邦股份第五届董事会第十四次会议决议公告；
2．诺邦股份第五届监事会第九次会议决议公告；
3．诺邦股份独立董事关于第五届董事会第十四次会议相关事项的独立意见。
（二）咨询方式
单位名称：上海荣正投资咨询股份有限公司
经办人：方攀峰
联系电话：021-52583107
传真：021-52588686
联系地址：上海市新华路 639 号
邮编：200052
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