泰瑞机器股份有限公司
2018 年度财务决算报告
根据 2018 年度公司经营情况和财务状况，结合公司合并报表数据，现就公
司财务情况编制 2018 年度财务决算报告。
（一）截至 2018 年 12 月 31 日整体财务状况
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 变动幅度
资产总额 1,311,742,637.67 1,276,725,602.25 2.74%
其中：流动资产 1,077,156,984.20 1,062,240,381.25 1.40%
非流动资产 234,585,653.47 214,485,221.00 9.37%
负债总额 349,715,950.05 389,922,735.86 -10.31%
其中：流动负债 346,169,828.00 385,953,122.81 -10.31%
非流动负债 3,546,122.05 3,969,613.05 -10.67%
资产负债率（合并） 26.66% 30.54% 下降 3.88 个百分点
净资产 962,026,687.62 886,802,866.39 8.48%
其中：股本 266,503,000.00 204,000,000.00 30.64%
资本公积 321,492,972.70 375,869,152.70 -14.47%
盈余公积 42,428,926.48 33,432,984.48 26.91%
未分配利润 338,557,290.45 273,500,729.21 23.79%
归属于母公司股东净资产 962,026,687.62 886,802,866.39 8.48%
（1）报告期末，资产总额 1,311,742,637.67 元，较 2017 年末增长 2.74%，保
持平稳增长。2018 年末，负债总额 349,715,950.05，较 2017 年末减少 10.31%。
2018 年末，公司资产负债率（合并）26.66%，较 2017 年末下降 3.88 个百分点。
（2）报告期末，净资产 962,026,687.62 元，较 2017 年末增长 8.48%。主要原
因系 2018 年度实现净利润 100,572,503.24 元并且完成 2017 年度现金股利分配
26,520,000.00 元所致。
（3）报告期末，股本 266,503,000.00 元，较 2017 年末增长 30.64%；资本公积
321,492,972.70 元，较 2017 年末减少 14.47%。主要原因系 2018 年度完成资本
公积转增股本（每 10 股转增 3 股）以及完成 2018 年限制性股票激励计划所致。
（二）截至 2018 年 12 月 31 日主要资产状况
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 变动幅度
货币资金 488,170,085.38 309,404,360.59 57.78%
以公允价值计量且其变动 503,300.00 0.00 100.00%
计入当期损益的金融资产
应收票据 49,394,078.41 78,641,289.19 -37.19%
应收账款 228,685,314.35 226,086,280.49 1.15%
预付账款 3,009,499.99 3,257,304.34 -7.61%
存货 231,760,724.09 200,068,197.92 15.84%
其他流动资产 74,322,123.39 243,558,961.01 -69.48%
固定资产 168,292,808.64 151,285,119.68 11.24%
在建工程 23,135,194.43 26,608,661.14 -13.05%
无形资产 24,183,649.89 24,069,990.18 0.47%
其他非流动资产 10,609,314.35 6,954,496.45 52.55%
（1）报告期末，货币资金余额 488,170,085.38 元，较 2017 年末增加 57.78%，
主要原因系 2018 年度经营性现金流量情况良好以及部分银行理财产品到期所致。
（2 ）报告期末， 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 余额
503,300.00 元，主要原因系公司远期结售汇合约期末时点产生公允价值变动收
益所致。
（3）报告期末，应收票据余额 49,394,078.41 元，较 2017 年末减少 37.19%，
主要原因系 2018 年度，公司采用应收票据背书转让供应商结算支付有所增加，
期末结存减少所致。
（4）报告期末，应收账款余额 228,685,314.35 元，较 2017 年末增加 1.15%，
主要原因系 2018 年度在营业收入增长 12.68%基础上，经营性回款情况良好，应
收账款余额整体保持平稳，略有增长。
（5）报告期末，预付账款余额 3,009,499.99 元，较 2017 年末减少 7.61%，预
付账款余额主要系预付 2019 年度国内外展销会相关费用。
（6）报告期末，存货余额 231,760,724.09 元，较 2017 年末增长 15.84%，主要
原因是公司期末在手订单以及正在洽谈的潜在新订单，中大型机器订单较多，公
司积极进行采购、备货及产品生产，导致存货余额增加。
（7）报告期末，其他流动资产余额 74,322,123.39 元，较 2017 年末减少 69.48%，
主要原因系部分银行理财产品到期所致。
（8）报告期末，固定资产余额 168,292,808.64 元，较 2017 年末增加 11.24%，
在建工程余额 23,135,194.43 元，较 2017 年末减少 13.05%。主要原因是 FMS 柔
性系统、SNK 数控机床等生产设备已完成安装调试，达到可使用状态，结转固定
资产—生产设备所致；报告期末，仓敷加工中心、新泻加工中心仍处于安装调试
阶段。
（9）报告期末，其他非流动资产余额 10,609,314.35 元，较 2017 年末增加 52.55%，
主要原因是预付 2 台斯柯达加工中心等生产设备款项增加所致。
（三）截至 2018 年 12 月 31 日主要负债状况
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 变动幅度
以公允价值计量且其变动 1,460,300.00 100.00%
计入当期损益的金融负债
应付票据 102,471,909.00 115,057,643.30 -10.94%
应付账款 190,435,767.59 221,150,001.16 -13.89%
预收账款 16,535,421.16 26,321,536.80 -37.18%
应付职工薪酬 13,216,049.71 13,367,952.91 -1.14%
应交税费 6,747,002.40 7,214,887.22 -6.48%
其他应付款 15,303,378.14 2,841,101.42 438.64%
递延收益 3,546,122.05 3,969,613.05 -10.64%
（1 ）报告期末， 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 负债余额
1,460,300.00 元，主要原因系公司远期结售汇合约期末时点产生公允价值变动
损失所致。
（2）报告期末，应付票据余额 102,471,909.00 元，较 2017 年末减少 10.94%，
主要原因系 2018 年度，公司采用应收票据背书转让供应商结算支付有所增加，
公司开立银行承兑汇票结算支付略有减少，期末应付票据余额有所减少。
（3）报告期末，应付账款余额 190,435,767.59 元，较 2017 年末减少 13.89%，
主要原因系报告期内公司部分原材料采购，采用在供应商处库存备货；同时，公
司也加快了应付账款支付进度，确保物料供应及时，期末应付账款余额有所减少。
（4）报告期末，预收账款余额 16,535,421.16 元，较 2017 年末减少 37.18%，
主要原因系期末在手订单较上年同期有所减少，相应预收账款有所下降。
（5）报告期末，其他应付款余额 15,303,378.14 元，较 2017 年末增加 438.64%，
主要原因系报告期内，公司实施了 2018 年限制性股票激励计划所致。
（四）2018 年度经营成果
项 目 2018 年度 2017 年度 变动幅度
营业收入 792,342,286.51 703,174,643.91 12.68%
毛利额 229,082,726.58 214,281,388.84 6.91%
毛利率 28.91% 30.47% 下降 1.56 个百分点
销售费用 66,623,343.26 50,928,221.65 30.82%
管理费用 23,748,459.82 21,088,935.53 12.61%
研发费用 35,874,142.63 29,148,728.76 23.07%
财务费用 -15,846,553.29 9,230,052.15 -271.68%
资产减值损失 1,123,090.28 5,471,446.12 -79.47%
利润总额 115,091,314.25 96,552,748.89 19.20%
净利润 100,572,503.24 83,514,191.79 20.43%
其中：归属于母公司净利润 100,572,503.24 83,514,191.79 20.43%
扣除非经常性损益归属于 95,754,931.03 80,090,186.74 19.56%
母公司净利润
（1）2018 年度，公司实现营业收入 792,342,286.51 元，同比增长 12.68%；实
现归属于母公司净利润 100,572,503.24 元，同比增长 20.43%；扣除非经常性损
益归属于母公司股东的净利润 95,754,931.03 元，同比增长 19.56%，总体取得
了较好的业绩。
（2）2018 年度，净利润增速略高于营业收入增速，主要原因有以下几点：
1、2018 年度，公司整体实现营业收入 792,342,286.51 元，同比增长 12.68%；
公司整体毛利率 28.91%，较 2017 年度略有下降，下降 1.56 个百分点；公司整
体毛利额 229,082,726.58 元，同比增长 6.91%。
2、2018 年度，IPO 募集资金到账以及经营性现金流量情况良好，银行利息收入
及理财投资收益合计 14,604,260.26 元，较 2017 年度同比增长 447.75%。
3、2018 年度，公司美元资产受到美元兑人民币汇率持续升值影响，财务费用—
汇兑收益 7,627,881.70 元，较 2017 年度财务费用—汇兑损失 9,253,664.76 元，
同比增长 182.43%。
4、2018 年度，公司其他收益—政府补助 6,989,513.50 元，较 2017 年度同比增
长 156.22%。
（五）2018 年度主营业务收入及毛利率情况
项 目 2018 年度 2017 年度 变动幅度
主营营业收入 792,342,286.51 703,154,904.40 12.68%
其中：内销 541,472,804.19 428,893,985.72 26.25%
外销 250,869,482.32 274,260,918.68 -8.53%
其中：注塑机 771,890,915.46 683,973,290.32 12.85%
配件及劳务 20,451,371.05 19,181,614.08 6.62%
毛利额 229,082,726.58 214,261,649.33 6.92%
其中：内销 127,117,650.97 101,041,651.74 25.81%
外销 101,965,075.60 113,219,997.59 -9.94%
其中：注塑机 223,414,997.28 210,602,820.84 6.08%
配件及劳务 5,667,729.29 3,658,828.49 54.91%
毛利率 28.91% 30.47% 下降 1.56 个百分点
其中：内销 23.48% 23.56% 下降 0.08 个百分点
外销 40.64% 41.28% 下降 0.64 个百分点
其中：注塑机 28.94% 30.79% 下降 1.85 个百分点
配件及劳务 27.71% 19.07% 上升 8.64 个百分点
（1）2018 年度，公司主营业务收入 792,342,286.51 元，同比增长 12.68%。其
中：内销收入 541,472,804.19 元，同比增长 26.25%，占比 68.34%；外销收入
250,869,482.32 元，同比下降 8.53%，占比 31.66%。
（2）2018 年度，公司主营业务毛利率 28.91%，受内销保持增长、外销有所下降
的内外销销售结构因素的影响，较 2017 年度同期 30.47%，下降 1.56 个百分点。
其中：内销毛利率 23.48%，较 2017 年度同期 23.56%，基本持平；外销毛利率
40.64%，较 2017 年度同期 41.28%，略微下滑 0.64 个百分点。
（3）2018 年度，毛利额 229,082,726.58 元，同比增长 6.92%。内销毛利贡献
127,117,650.98 元，同比增长 25.81%，与内销营业收入增长幅度基本一致；外
销毛利贡献 101,965,075.60 元，同比下降 9.94%，与外销营业收入下降幅度基
本一致。
（4）从产品结构来看，2018 年度注塑机整机产品实现收入 771,890,915.46 元，
同比增长 12.85%；配件及劳务实现收入 20,451,371.05 元，同比增长 6.62%。
注塑机整机产品毛利率 28.94%，较 2017 年度同期 30.79%，下降 1.85 个百分点；
配件及劳务毛利率 27.71%，较 2017 年度同期 19.07%，上升 8.64 个百分点。
（六）销售费用情况
项 目 2018 年度 2017 年度 变动幅度
销售服务费 25,858,260.21 18,732,155.04 38.04%
职工薪酬 12,083,850.66 10,273,077.52 17.63%
运费 10,066,965.81 7,210,366.11 39.62%
差旅费 7,570,392.29 5,297,762.97 42.90%
广告宣传费 5,785,661.40 3,394,501.41 70.44%
销售保险 2,898,585.84 3,310,227.73 -12.44%
业务招待费 1,343,081.62 1,419,773.15 -5.40%
办公费 376,490.84 791,315.34 -52.42%
其他 640,054.59 499,042.38 28.26%
合计 66,623,343.26 50,928,221.65 30.82%
（1）2018 年度，销售费用总额 66,623,343.26 元，较 2017 年度同期增长 30.82%,
与营业收入增长趋势保持一致。
（2）2018 年度，营业收入整体保持增长，特别是内销营业收入增长明显，销售
服务费相应增长，较 2017 年度同期增长 38.04%。
（3）2018 年度，营业收入整体保持增长，销售人员数量及薪酬水平上升，职工
薪酬较 2017 年度同期增长 17.63%，差旅费较 2017 年度同期增长 42.90%。
（4）2018 年度，广告宣传费较 2017 年度同期增长 70.44%，主要原因系 2018
年上海雅展采用双展位参展以及公司针对境内外客户举行开放体验周活动。
（5）2018 年度，营业收入整体保持增长，特别是中大型机销售保持增长，相应
运费较 2017 年度同期增长 39.62%。
（七）管理费用情况
项 目 2018 年度 2017 年度 变动幅度
职工薪酬 13,970,777.30 10,345,867.15 35.04%
折旧及摊销 2,342,333.91 2,011,807.51 16.43%
中介服务及咨询费 2,126,092.77 3,309,917.62 -35.77%
办公费 1,284,352.37 1,442,813.00 -10.98%
股份支付 1,168,800.00 100.00%
差旅费 680,019.05 1,214,607.41 -44.01%
汽车费用 186,827.02 505,269.99 -63.02%
业务招待费 500,254.42 1,011,888.51 -50.56%
税费 354,871.24 276,211.07 28.48%
其他 1,134,131.74 970,553.27 16.85%
合计 23,748,459.82 21,088,935.53 12.61%
（1）2018 年度，管理费用总额 23,748,459.82 元，较 2017 年度同期增长 12.61%。
（2）2018 年度，由于人员数量增加以及平均薪酬上升，职工薪酬较 2017 年度
同期增长 35.04%。
（3）2018 年度，公司办公楼完成装修改造，折旧及摊销较 2017 年度同期增长
16.43%。
（4）2018 年度，中介服务及咨询费较 2017 年度同期减少 35.77%，主要原因系
公司 2017 年 IPO 过程中，支付的审计、法律及各类咨询费用较多。
（5）2018 年度，股份支付 1,168,800.00 元，主要系公司实施了 2018 年限制性
股票激励计划所致。
（6）2018 年度，公司对管理层差旅、用车、业务招待加强了管理，相应差旅费、
汽车费用、业务招待费均有所下降。
（八）研发费用情况
项 目 2018 年度 2017 年度 变动幅度
研发材料 17,877,046.04 14,518,060.86 23.14%
职工薪酬 13,391,394.18 10,839,773.79 23.54%
折旧及摊销 1,704,832.78 1,535,546.55 11.02%
中介服务及咨询费 1,579,045.29 690,789.14 128.59%
办公费 479,091.55 408,222.19 17.36%
水电费 326,076.13 352,986.49 -7.62%
差旅费 284,459.46 652,981.22 -56.44%
业务招待费 25,420.49 94,807.73 -73.19%
其他 206,776.71 55,560.79 272.16%
合计 35,874,142.63 29,148,728.76 23.07%
（1）2018 年度，研发费用总额 35,874,142.63 元，较 2017 年度同期增长 23.07%。
（2）2018 年度，公司进一步加大了研发投入，完成 DE 全电动注塑机全系列、
DH 两板双色系列注塑机、DH 两板水平转盘对射注塑机相关开发工作以及 DH 两板
注塑机进一步优化工作。
（3）2018 年度，公司也加大了软件开发投入，完成注塑机产品通讯连接和通讯
测试，进一步优化注塑机联网系统。
公司新产品新技术的研发投入，为未来的发展，提供了较强的技术保障。
（九）财务费用情况
项 目 2018 年度 2017 年度 变动幅度
手续费 494,445.51 443,388.94 11.52%
利息收入 -8,722,787.02 -1,664,063.05 424.19%
利息支出 9,669.92 1,197,061.50 -99.19%
汇兑损益 -7,627,881.70 9,253,664.76 -182.43%
合计 -13,538,840.71 9,230,052.15 -246.68%
（1）2018 年度，公司营业收入增长，银行资金往来增多，手续费相应增加。
（2）2018 年度，募集资金到账以及经营性现金流量情况良好，利息收入相应增
加。
（3）2018 年度，公司结清了银行贷款，利息支出相应减少。
（4）2018 年度，公司美元资产受到美元兑人民币汇率持续升值影响，公司汇兑
产生较大收益。
（十）2018 年度现金流量情况
项 目 2018 年度 2017 年度 变动幅度
经营活动产生的现金流量净额 83,124,617.29 69,378,234.03 19.81%
投资活动产生的现金流量净额 131,240,963.21 -268,789,601.26 148.83%
筹资活动产生的现金流量净额 -19,571,649.92 323,618,583.54 -106.05%
（1）经营活动产生的现金流量净额较同期增长 19.81%，主要原因是报告期内营
业收入增长，经营性现金流量收支情况良好。
（2）投资活动产生的现金流量净额较同期增长 148.83%，主要原因是报告期末
购买理财产品到期较多。
（3）筹资活动产生的现金流量净额较同期下降 106.05%，主要原因是报告期内，
公司实施了 2018 年限制性股票激励计划以及完成 2017 年度现金股利分配。上年
同期，公司完成首次公开发行股票并挂牌上市，IPO 募集资金到账。
（十一）主要财务指标
项 目 2018 年度 2017 年度 变动幅度
基本每股收益 0.38 0.40 -5.00%
基本每股收益（扣非后） 0.36 0.38 -5.26%
加权平均净资产收益率 10.93% 15.11% -27.66%
加权平均净资产收益率（扣非后） 10.41% 14.49% -28.16%
流动比率 3.11 2.75 13.09%
速动比率 2.22 1.59 39.16%
应收账款周转天数 114.65 114.19 0.40%
存货周转天数 137.93 132.79 3.87%
（1）2018 年度，公司营业收入保持增长，归属于母公司股东的净利润保持增长，
受 IPO 发行新股权重计算影响，基本每股收益略有减少；2018 年度，公司实施
了资本公积转增股本，2017 年度基本每股收益重述调整。
（2）2018 年度，加权平均净资产收益率摊薄下降，主要原因是公司首次公开发
行股票募集资金到账，净资产大幅增加所致。
（3）2018 年度，公司流动资产增长、流动负债下降，流动比率、速动比率进一
步提升。
（4）2018 年度，公司营业收入保持增长，应收账款、存货余额略有增长，应收
账款周转天数、存货周转天数基本稳定。
泰瑞机器股份有限公司
董事会
2019 年 4 月 10 日
