股票简称：迪贝电气 股票代码：603320
浙江迪贝电气股份有限公司
公开发行可转换债券申请文件反馈意见的
回复
保荐机构（主承销商）
二〇一九年三月
浙江迪贝电气股份有限公司
公开发行可转换债券申请文件反馈意见的回复
中国证券监督管理委员会：
根据贵会《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（190053
号）（以下简称“反馈意见”）的要求，中信建投证券股份有限公司（以下简称
“中信建投”、“保荐机构”）会同发行人浙江迪贝电气股份有限公司（以下简
称“迪贝电气”、“发行人”或“公司”）、发行人会计师信永中和会计师事务
所（特殊普通合伙）对反馈意见中提出的问题进行了逐项核实和解答（以下简称
“本反馈意见回复”），中信建投对募集说明书进行了补充。
现就反馈意见涉及问题的核查和落实情况逐条说明如下（本回复中的简称与
《募集说明书》中的简称具有相同含义，涉及对申请文件修改的内容已用楷体加
粗标明）：
1-1-1
问题 1
请申请人在募集说明书“管理层讨论与分析”中披露自本次发行相关董事
会决议日前六个月起至今，公司实施或拟实施的财务性投资（包括类金融投资，
下同）情况，是否存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产
和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形，并将
财务性投资总额与本次募集资金、公司净资产规模对比说明本次募集资金的必
要性和合理性。
同时，结合公司是否投资产业基金、并购基金及该类基金设立目的、投资
方向、投资决策机制、收益或亏损的分配或承担方式及公司是否向其他方承诺
本金和收益率的情况，说明公司是否实质上控制该类基金并应将其纳入合并报
表范围，其他方出资是否构成明股实债的情形。
请保荐机构及会计师发表核查意见。
【回复】
公司已在募集说明书“第六节 管理层讨论与分析”之“一、公司财务状况分析”之“（一）
资产结构与质量分析”中补充披露。具体回复内容如下：
一、自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司实施或拟实施的财务性投资（包
括类金融投资，下同）情况
公司于 2018 年 11 月 13 日召开第三届董事会第十三次会议审议通过本次公
开发行可转换公司债券事项。经核查，自该次董事会决议日前六个月起（2018
年 5 月 13 日）至今，公司不存在实施或拟实施的财务性投资，包括交易性金融
资产、可供出售的金融资产、借予他人款项、非保本保息型委托理财及类金融投
资等。
2018 年公司购买理财产品累计现金支出 44,335.10 万元，收回理财产品本金
及收益累计现金流入 41,500.00 万元，取得与理财相关的投资收益合计 464.67 万
元，2018 年末，公司购买理财产品余额为 9,394.81 万元。经核查，公司 2018 年
至今购买的理财产品均为短期的保本保息型银行理财产品，不属于财务性投资。
二、公司是否存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金
1-1-2
融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形
（一）交易性金融资产、可供出售金融资产
2018 年末，公司未持有任何交易性金融资产和可供出售金融资产。
（二）借予他人款项、委托理财
2018 年末，公司借予他人款项系员工备用金，余额 5.84 万元，不属于财务
性投资。
2018 年末，公司购买理财产品余额为 9,394.81 万元，均为短期的保本保息
型银行理财产品，主要系公司利用 2017 年首次公开发行闲置募集资金及自有资
金购买理财产品所致，以提高货币资金的使用效率，不属于财务性投资。
综上，2018 年末，公司财务性投资总额为 0 元，不存在持有金额较大、期
限较长的交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人款项、委托理财等财务
性投资的情形。
三、将财务性投资总额与本次募集资金、公司净资产规模对比说明本次募集资金的必要性
和合理性
（一）公司财务性投资总额、本次募集资金、公司净资产规模情况
2018年末，公司财务性投资总额为0元，不存在持有金额较大、期限较长的
交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的
情形。自该次董事会决议日前六个月起（2018年5月13日）至今，公司也不存在
实施或拟实施的财务性投资。
公司本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过22,993.00万元（含
22,993.00万元），扣除发行费用后，募集资金用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 总投资额 以募集资金投入
1 高效家用空调压缩机电机建设项目 15,591.00 13,652.00
2 变频压缩机电机控制器建设项目 3,578.00 3,074.00
3 智能仓储物流与信息化管理平台建设项目 6,518.00 6,267.00
合计 25,687.00 22,993.00
1-1-3
募投项目总投资额25,687.00万元，其中拟以募集资金投入22,993.00万元，其
余2,694.00万元使用公司自有资金投入。
2018年末，公司资产总额、净资产分别为71,259.22万元、62,006.27万元，本
次拟募集资金金额占公司总资产、净资产的比例分别为32.27%、37.08%，占比
相对较低。
（二）公司自有资金已有既定用途和安排
2018 年末，公司货币资金余额 8,271.69 万元，主要包括现金 14.45 万元、银
行存款 8,232.11 万元和其他货币资金 25.13 万元。其他货币资金主要为未到期交
割的美元远期外汇保证金等使用受限制的资金，银行存款中包括尚未使用完成的
首次公开发行募集资金 689.18 万元。扣除上述使用受限或有特定用途的资金后，
公司可自由使用的货币资金余额为 7,557.38 万元。
2018 年末，公司购买理财产品（均为保本保息型产品）余额 9,394.81 万元，
其中 2,610.00 万元理财产品系公司首次公开发行闲置募集资金购买，扣除该部分
后剩余理财产品金额为 6,784.81 万元。
2018 年末，公司可自由使用的货币资金以及到期后可自由使用的理财产品
余额合计 14,342.19 万元，公司计划将该部分资金部分用于以下用途：
1、本次募投项目先期建设投资及满足募投项目流动资金需求
公司本次三个募投项目预备费合计 920.00 万元，流动资金需求合计 5,913.33
万元，其中铺底流动资金（占流动资金需求的 30%）1,774.00 万元使用自有资金
解决，其余流动资金需求（占流动资金需求的 70%）4,139.33 万元通过银行贷款
方式解决。公司部分自有资金将用于本次募投项目先期建设投资，及用于募投项
目铺底流动资金和预备费，其中铺底流动资金和预备费需投入 2,694.00 万元。
2、满足日常经营需要
截至 2018 年末，公司共有经营性流动资产（应收票据及应收账款、预付款
项、存货）合计 26,258.31 万元，共有经营性负债（应付票据及应付账款、预收
款项）合计 6,466.37 万元，为满足日常经营需要，公司存在高达 19,791.93 万元
的日常经营资金需求缺口，具体如下：
1-1-4
项目 金额（万元）
应收票据及应收账款 13,356.65
预付款项 599.12
经营性资产
存货 12,302.53
合计 26,258.31
应付票据及应付账款 6,447.33
经营性负债 预收账款 19.04
合计 6,466.37
资金需求量（经营性资产-经营性负债） 19,791.93
3、2018 年度现金分红
公司 2018 年度利润分配预案为：拟以 2018 年末公司总股本 1 亿股为基数，
向全体股东按每 10 股派发现金红利 1.30 元（含税），合计派发 1,300.00 万元，
占 2018 年归属于上市公司股东的可分配利润的比例为 30.35%。利润分配预案已
经第三届董事会第十四次会议审议通过，尚需 2018 年年度股东大会审议通过。
公司部分自有资金将用于 2018 年度现金分红。
综上，公司 2018 年末公司财务性投资总额为 0 元，自该次董事会决议日前
六个月起（2018 年 5 月 13 日）至今，公司也不存在实施或拟实施的财务性投资；
公司目前自有资金已有既定用途和安排，因此公司本次拟公开发行可转债募集资
金总额预计不超过 22,993.00 万元用于募投项目建设，该募集资金规模占公司
2018 年末公司总资产、净资产的比例分别为 32.27%、37.08%，与公司总资产、
净资产规模相匹配，具备必要性和合理性。
四、结合公司是否投资产业基金、并购基金及该类基金设立目的、投资方向、投资决策机
制、收益或亏损的分配或承担方式及公司是否向其他方承诺本金和收益率的情况，说明公司是
否实质上控制该类基金并应将其纳入合并报表范围，其他方出资是否构成明股实债的情形
经核查，报告期期初至今，公司未参与投资任何产业基金、并购基金。
五、保荐机构和会计师核查意见
通过与发行人管理层访谈，同时查阅发行人董事会决议、财务报告和审计报
告、《募集资金使用管理办法》、本次募集资金使用的可行性分析报告、发行人购
买的银行理财产品合同、台账及银行对账单等资料，保荐机构和会计师认为：
1、自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本反馈意见回复出具之日，
1-1-5
发行人不存在实施或拟实施财务性投资（包括类金融投资）的情形；
2、截至 2018 年末，发行人不存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资
产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形；
3、结合公司财务性投资情况、生产经营实际情况及未来资金需求，本次募
集资金规模具有必要性和合理性，与公司总资产、净资产规模相匹配；
4、报告期期初至今，公司未参与投资任何产业基金、并购基金。
问题 2
请申请人在募集说明书“本次募集资金运用”中披露本次募投项目募集资
金的预计使用进度；本次募投项目建设的预计进度安排；本次募投项目具体投
资构成和合理性，以及是否属于资本性支出，是否包含董事会前投入；本次募
投项目的经营模式及盈利模式；本次募投项目的实施主体，若是非全资子公司，
请说明实施方式，其他股东是否同比例增资，同时说明未选用全资子公司作为
募投项目实施主体的原因及合理性。
请保荐机构核查，并就上述事项是否存在损害公司中小股东利益的情况发
表意见。
【回复】
公司已在募集说明书“第八节 本次募集资金运用”之“二、本次募集资金投资项目情况”
中补充披露。具体回复内容如下：
一、本次募投项目募集资金的预计使用进度，本次募投项目建设的预计进度安排
公司本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过22,993.00万元（含
22,993.00万元），扣除发行费用后，募集资金用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 总投资额 以募集资金投入
1 高效家用空调压缩机电机建设项目 15,591.00 13,652.00
2 变频压缩机电机控制器建设项目 3,578.00 3,074.00
3 智能仓储物流与信息化管理平台建设项目 6,518.00 6,267.00
1-1-6
合计 25,687.00 22,993.00
（一）高效家用空调压缩机电机建设项目
根据项目建设计划要求，本项目建设期为 2 年，建设投资在建设期投入完毕，
铺底流动资金在投产后前三年分批投入完毕，项目的资金投入安排如下所示：
单位：万元
序 年份 建设期 生产期
合计
号 项目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年
一 总投资 5,679.20 8,518.80 835.55 278.73 278.73 15,591.00
1 建设投资 5,679.20 8,518.80 - - - 14,198.00
2 铺底流动资金 - - 835.55 278.73 278.73 1,393.00
本次募集
二 5,461.20 8,190.80 - - - 13,652.00
资金投入部分
1 建设投资 5,461.20 8,190.80 - - - 13,652.00
2 铺底流动资金 - - - - - -
具体项目建设进度计划表如下所示：
T+24
阶段/时间(月)
3 6 9 12 15 18 21 24
项目立项及编制可研报告 △
初步设计及施工图设计 △
设备订货及制造 △ △ △ △
厂房及基础设施施工 △ △ △ △
生产准备及人员培训 △
试生产 △
项目投产、竣工验收 △
注：上表中数字为月份数，T 为基期。
（二）变频压缩机电机控制器建设项目
根据项目建设计划要求，本项目建设期为 2 年，建设投资在建设期投入完毕，
铺底流动资金在投产后前三年分批投入完毕，项目的资金投入安排如下所示：
单位：万元
序 年份 建设期 生产期
合计
号 项目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年
一 总投资 1,278.80 1,918.20 228.41 76.29 76.29 3,578.00
1 建设投资 1,278.80 1,918.20 - - - 3,197.00
2 铺底流动资金 - - 228.41 76.29 76.29 381.00
1-1-7
本次募集
二 1,229.80 1,844.20 - - - 3,074.00
资金投入部分
1 建设投资 1,229.80 1,844.20 - - - 3,074.00
2 铺底流动资金 - - - - - -
具体项目建设进度计划表如下所示：
T+24
阶段/时间(月)
3 6 9 12 15 18 21 24
项目立项及编制可研报告 △
初步设计及施工图设计 △
设备订货及制造 △ △ △ △
厂房及基础设施施工 △ △ △ △
生产准备及人员培训 △
试生产 △
项目投产、竣工验收 △
注：上表中数字为月份数，T 为基期。
（三）智能仓储物流与信息化管理平台建设项目
根据项目建设计划要求，本项目建设期为 2 年，建设投资在建设期投入完毕，
无铺底流动资金，项目的资金投入安排如下所示：
单位：万元
年份 建设期
序号 合计
项目 第1年 第2年
一 总投资 2,607.00 3,911.00 6,518.00
1 建设投资 2,607.00 3,911.00 6,518.00
二 本次募集资金投入 2,507.00 3,760.00 6,267.00
1 建设投资 2,507.00 3,760.00 6,267.00
具体项目建设进度计划表如下所示：
T+24
阶段/时间(月)
3 6 9 12 15 18 21 24
项目立项及编制可研报告 △
初步设计及施工图设计 △
设备订货及制造 △ △ △ △
厂房及基础设施施工 △ △ △ △
生产准备及人员培训 △
试生产 △
1-1-8
T+24
阶段/时间(月)
3 6 9 12 15 18 21 24
项目投产、竣工验收 △
注：上表中数字为月份数，T 为基期。
二、本次募投项目具体投资构成和合理性，以及是否属于资本性支出，是否包含董事会前
投入
（一）高效家用空调压缩机电机建设项目
本项目总投资为 15,591.00 万元，其中建设投资 14,198.00 万元，铺底流动资
金 1,393.00 万元，具体内容如下：
单位：万元
序号 项目名称 总投资额 是否属于资本性支出 拟投入募集资金金额
1 建设投资 14,198.00 13,652.00
1.1 建筑工程费 6,278.00 是 6,278.00
1.2 设备购置费 6,801.00 是 6,801.00
1.3 安装工程费 197.00 是 197.00
1.4 其他费用 376.00 是 376.00
1.5 预备费 546.00 否 -
2 铺底流动资金 1,393.00 否 -
合计 15,591.00 13,652.00
本项目投资构成中预备费、铺底流动资金属于非资本性支出，其余均属于资
本性支出，募集资金投入部分均为资本性支出，且不包含董事会前投入。
关于资本性支出项目投资，其投资构成明细情况如下：
1、建筑工程费
本项目建筑工程费金额 6,278.00 万元，其投资构成明细如下：
建筑单价
序号 投资内容 建筑面积（m2） 投资总额（万元）
（万元/m2）
1 一般土建投资 31,364.39 0.16 5,018.00
2 给排水系统投资 221.00
3 电气系统投资 228.00
4 土方 159.00
5 道路、围墙等 573.00
6 绿化 79.00
合计 6,278.00
1-1-9
2、设备购置费
本项目设备购置费用为6,801.00万元，主要包括工艺设备、电气系统设备和
环保设备，设备购置明细如下：
序号 设备名称 数量 单价（万元） 金额（万元）
1 工艺设备
1.1 硅钢片纵剪机组 1 230.00 230.00
1.2 高速双伺服送料机 2 30.00 60.00
1.3 数控高速冲床 2 500.00 1,000.00
1.4 高冲模具 10 50.00 500.00
1.5 立式冷室转子压铸机 1 175.00 175.00
1.6 离心式转子浇铸机 3 350.00 1,050.00
1.7 定子铁芯整压机 2 70.00 140.00
1.8 转子加工生产线 2 80.00 160.00
1.9 定子综合测试系统 2 45.00 90.00
1.10 感应电机定子自动绕嵌线生产线 3 550.00 1,650.00
1.11 电机转子检测仪 2 60.00 120.00
1.12 电机综合特性测试系统 1 120.00 120.00
1.13 精密数控慢走丝线切割机床 1 90.00 90.00
1.14 龙门式平面磨床 1 375.00 375.00
1.15 漆包线理化测试分析系统 1 24.00 24.00
1.16 漆伤无声探伤检测仪 2 4.50 9.00
1.17 辊底式连续退火炉 1 600.00 600.00
1.18 超声波清洗机 1 1.00 1.00
1.19 定子铁芯磁性测量装置 1 30.00 30.00
1.20 定子真空匝间测试仪 1 27.00 27.00
1.21 行车等起重运输设备 8 15.00 120.00
工艺设备小计 6,571.00
2 电气系统设备
2.1 1000kVA 干式变压器 1 40.00 40.00
2.2 1600kVA 油浸式变压器 1 60.00 60.00
2.3 高压环网柜 1 30.00 30.00
2.4 低压配电柜 1 20.00 20.00
电气系统设备小计 150.00
3 环保设备
3.1 厂房隔声、设备减振设备 20.00
3.2 固体废物暂存 5.00
3.3 污水处理设施 40.00
3.4 废气处理设备 15.00
1-1-10
环保设备小计 80.00
合计 6,801.00
3、安装工程费
安装工程费按工艺设备采购价格的 3%估算，该项目安装工程费合计为
197.00 万元。
4、其他费用
项目建设投资其他费用合计为 376.00 万元，其构成明细如下：
金额
序号 设备名称 计算依据
（万元）
1 前期工作费 由可研、环评、能评等组成 30.00
2 勘察设计费 《工程勘察设计收费管理规定》 110.00
3 招标代理费 《招标代理服务收费管理暂行办法》等 23.00
4 工程监理费 《建设工程监理与相关服务收费管理规定》 82.00
5 建设单位管理费 建筑工程费、设备费、安装工程费之和的 0.5% 66.00
6 办公及生活家具购置费 项目定员 25.00
7 生产准备费 项目定员 40.00
合计 376.00
（二）变频压缩机电机控制器建设项目
本项目总投资为 3,578.00 万元，其中建设投资 3,197.00 万元，铺底流动资金
381.00 万元，具体内容如下：
单位：万元
序号 项目名称 总投资额 是否属于资本性支出 拟投入募集资金金额
1 建设投资 3,197.00 3,074.00
1.1 建筑工程费 1,078.00 是 1,078.00
1.2 设备购置费 1,840.00 是 1,840.00
1.3 安装工程费 54.00 是 54.00
1.4 其他费用 102.00 是 102.00
1.5 预备费 123.00 否 -
2 铺底流动资金 381.00 否 -
合计 3,578.00 3,074.00
本项目投资构成中预备费、铺底流动资金属于非资本性支出，其余均属于资
本性支出，募集资金投入部分均为资本性支出，且不包含董事会前投入。
1-1-11
关于资本性支出项目投资，其投资构成明细情况如下：
1、建筑工程费
本项目建筑工程费金额 1,078.00 万元，其投资构成明细如下：
建筑单价
序号 投资内容 建筑面积（m2） 投资总额（万元）
（万元/m2）
1 一般土建投资 6,300.00 0.16 1,008.00
2 给排水系统投资 32.00
3 电气系统投资 38.00
合计 1,078.00
2、设备购置费
本项目设备购置费用为1,840.00万元，主要包括工艺设备、洁净车间无尘化
改造设备、电气系统设备和环保设备，设备购置明细如下：
序号 设备名称 数量 单价（万元） 金额（万元）
1 工艺设备
1.1 SMT 生产车间
1.1.1 点胶机 1 2.00 2.00
1.1.2 PCB 印刷机 1 80.00 80.00
1.1.3 贴片机 1 200.00 200.00
1.1.4 回流焊炉 1 60.00 60.00
1.1.5 AOI 自动光学测试 2 45.00 90.00
1.1.6 AI 自动插件线 1 75.00 75.00
1.1.7 全自动上板机 2 8.00 16.00
1.1.8 全自动下板机 2 8.00 16.00
1.1.9 接驳机 2 3.00 6.00
1.1.10 分板机 1 2.00 2.00
1.2 组装测试生产车间
1.2.1 无铅波峰焊机 1 55.00 55.00
1.2.2 补焊线 2 30.00 60.00
1.2.3 切脚机 2 0.50 1.00
1.2.4 组装生产线 4 55.00 220.00
1.2.5 插件线 2 30.00 60.00
1.2.6 ICT 在线测试 4 25.00 100.00
1.2.7 FCT 功能测试 2 60.00 120.00
1.2.8 精密气动交流点焊机 10 15.00 150.00
1.2.9 金属触点焊接成型机 2 10.00 20.00
1.2.10 自动包装线 2 12.00 24.00
1-1-12
1.2.11 恒温恒湿试验箱 1 3.00 3.00
1.2.12 电机测试实验台 2 80.00 160.00
1.2.13 老化测试系统 1 30.00 30.00
工艺设备小计
2 洁净车间无尘化改造设备
2.1 环氧防静电地坪 20.00
2.2 彩钢夹芯板（吊顶、隔断） 105.00
2.3 观察窗、安全门、传递窗等 10.00
2.4 桥架、线缆、照明设备 5.00
2.5 组合式空调机组 30.00
2.6 通风净化设备 50.00
洁净车间无尘化改造设备小计 220.00
3 电气系统设备
3.1 1000kVA 干式变压器 1 40.00 40.00
3.2 高压环网柜 1 5.00 5.00
3.3 低压配电柜 1 5.00 5.00
电气系统设备小计 50.00
4 环保设备
4.1 噪声治理费用设备 6.00
4.2 固体废物暂存 1.00
4.3 废气处理设备（集气罩处置） 13.00
环保设备小计 20.00
合计 1,840.00
3、安装工程费
安装工程费按工艺设备和洁净车间无尘化改造设备采购价格之和的 3%估
算，该项目安装工程费合计为 54.00 万元。
4、其他费用
项目建设投资其他费用合计为 102.00 万元，其构成明细如下：
金额
序号 设备名称 计算依据
（万元）
1 前期工作费 由可研、环评、能评等组成 15.00
2 勘察设计费 《工程勘察设计收费管理规定》 22.00
3 招标代理费 《招标代理服务收费管理暂行办法》等 7.00
4 工程监理费 《建设工程监理与相关服务收费管理规定》 18.00
5 建设单位管理费 建筑工程费、设备费、安装工程费之和的 0.5% 15.00
6 办公及生活家具购置费 项目定员 10.00
1-1-13
7 生产准备费 项目定员 15.00
合计 102.00
（三）智能仓储物流与信息化管理平台建设项目
本项目总投资为 6,518.00 万元，全部为建设投资，具体内容如下：
单位：万元
序号 项目名称 总投资额 是否属于资本性支出 拟投入募集资金金额
1 建设投资 6,518.00 6,267.00
1.1 建筑工程费 1,288.00 是 1,288.00
1.2 设备购置费 4,800.00 是 4,800.00
1.3 安装工程费 88.00 是 88.00
1.4 其他费用 91.00 是 91.00
1.5 预备费 251.00 否 -
合计 6,518.00 6,267.00
本项目投资构成中预备费属于非资本性支出，其余均属于资本性支出，募集
资金投入部分均为资本性支出，且不包含董事会前投入。
关于资本性支出项目投资，其投资构成明细情况如下：
1、建筑工程费
本项目建筑工程费金额 1,288.00 万元，其投资构成明细如下：
建筑单价
序号 投资内容 建筑面积（m2） 投资总额（万元）
（万元/m2）
1 自动化立体库及数据中心机房 4,440.00 0.28 1,243.00
2 给排水系统投资 18.00
3 电气系统投资 27.00
合计 1,288.00
2、设备购置费
本项目设备购置费用为4,800.00万元，主要包括仓储物流中心软硬件设备和
信息化建设软硬件设备，设备购置明细如下：
序号 设备名称 数量 单价（万元） 金额（万元）
1 仓储物流中心硬件投资
1.1 自动化仓储系统(AS/RS)
1.1.1 托盘货架 10,080 0.03 302.40
1.1.2 流利式货架 1,000 0.08 80.00
1-1-14
1.1.3 有轨巷道堆垛机 7 40.00 280.00
1.1.4 托盘输送系统 1 150.00 150.00
1.1.5 分配车 2 23.00 46.00
1.2 输送设备
1.2.1 动力滚筒输送线 1 150.00 150.00
1.2.2 皮带机 1 20.00 20.00
1.2.3 无动力滚筒输送线 1 20.00 20.00
1.2.4 90 度转弯滚筒输送线 1 22.00 22.00
1.2.5 分合流机构 1 36.00 36.00
1.2.6 全景扫描器 1 0.34 0.34
1.2.7 控制系统 1 1.00 1.00
1.3 分拣设备
1.3.1 自动分拣系统 1 120.00 120.00
1.3.2 控制系统 1 1.00 1.00
1.4 电子标签
1.4.1 控制器 1 0.15 0.15
1.4.2 接线箱 1 0.10 0.10
1.4.3 五位红绿电子标签 1 0.20 0.20
1.4.4 扫描枪 6 0.07 0.42
1.4.5 字幕显示屏 6 0.08 0.48
1.4.6 电子标签控制系统 1 1.00 1.00
1.5 RF 拣选系统
1.5.1 RF 手持终端 40 0.30 12.00
1.5.2 无线基站 1 0.09 0.09
1.6 单元工具
1.6.1 塑料托盘 10,080 0.01 100.80
1.6.2 物流周转箱 1,000 0.01 10.00
1.7 辅助设施
1.7.1 电动托盘搬运车 2 3.50 7.00
1.7.2 物流周转车 10 0.03 0.30
1.7.3 平衡重叉车 2 3.80 7.60
1.7.4 前移式叉车 2 3.14 6.28
1.7.5 升降调节平台 4 1.90 7.60
1.7.6 自动导引车 20 10.00 200.00
1.7.7 自动打包机 6 1.50 9.00
1.8 其他
1.8.1 温湿度监控系统 1 3.00 3.00
1.8.2 视频监控系统 1 30.00 30.00
1.8.3 PDA 手持终端设备 30 1.00 30.00
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1.8.4 电脑服务器 1 50.00 50.00
1.8.5 条码打印机 2 5.70 11.40
1.8.6 普通打印机 8 0.48 3.84
仓储物流中心硬件投资小计 1,720.00
2 仓储物流中心软件投资
2.1.1 物流设备控制系统(WCS) 1 150.00 150.00
2.1.2 物流管理系统(WMS) 1 500.00 500.00
仓储物流中心软件投资小计 650.00
3 信息化建设硬件投资
3.1.1 网络设备：交换机、路由器 100.00
企业云存储服务器及备份系统：文件服务
3.1.2 器、打印服务器、WWW 服务器、电子邮件 350.00
服务器、数据备份机等
3.1.3 PC 机 120.00
3.1.4 外设：打印机、扫描仪 80.00
3.1.5 机房：办公设备、UPS、机房精密空调等 260.00
其他：机柜、报警设备、门禁系统、防雷击
3.1.6 280.00
防静电系统等
信息化建设硬件投资小计 1,190.00
4 信息化建设软件投资
4.1 软件操作系统
操作系统：各种操作系统、网络软件、Office
4.1.1 100.00
软件、EMAIL 系统等
网络安全系统：防火墙、防病毒程序、身份
4.1.2 80.00
识别系统、网络行为管理系统等
4.1.3 数据库管理系统：Oracle 企业版 180.00
4.2 软件应用系统
4.2.1 人力资源管理系统 240.00
4.2.2 统一供应链管理系统 120.00
4.2.3 产品生命周期管理(PLM) 200.00
4.2.4 企业 ERP 配套升级优化 140.00
4.2.5 企业信息门户（含 OA） 120.00
固网、移网一体化音/视频通讯系统软件及
4.2.6 60.00
集成
信息化建设软件投资小计 1,240.00
合计 4,800.00
3、安装工程费
安装工程费按项目硬件设备采购价格之和的 3%估算，该项目安装工程费合
计为 88.00 万元。
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4、其他费用
项目建设投资其他费用合计为 91.00 万元，其构成明细如下：
金额
序号 设备名称 计算依据
（万元）
1 前期工作费 由可研、环评、能评等组成 10.00
2 勘察设计费 《工程勘察设计收费管理规定》 22.00
3 招标代理费 《招标代理服务收费管理暂行办法》等 7.00
4 工程监理费 《建设工程监理与相关服务收费管理规定》 21.00
5 建设单位管理费 建筑工程费、设备费、安装工程费之和的 0.5% 31.00
合计 91.00
综上，公司本次募投项目投资构成合理，募集资金投入部分均属于资本性支
出，且不包含董事会前投入。
三、本次募投项目的经营模式及盈利模式
（一）高效家用空调压缩机电机建设项目
高效家用空调压缩机电机建设项目生产产品为家用空调压缩机电机，该产品
系公司基于现有主营业务开拓的新产品，与公司现有主营产品同属于制冷压缩机
电机产品品类，面向的下游客户均为制冷压缩机厂商，但应用终端不同，家用空
调压缩机电机应用于家用空调，公司现有主营产品主要应用于冰箱、冰柜、中央
空调、陈列柜、冷库等。该募投项目的经营模式和盈利模式与公司现有主营产品
基本一致，具体参见募集说明书“第四节 发行人基本情况/七、公司主营业务的
具体情况/（三）公司业务模式”相关内容。
（二）变频压缩机电机控制器建设项目
变频压缩机电机控制器建设项目生产产品为变频冰箱压缩机电机控制器，该
产品系公司基于现有主营业务开拓的新产品品类，与公司现有产品变频冰箱压缩
机电机相互配套使用，主要起到控制压缩机转速的作用，两者组成一个机电控制
系统，共同应用于节能变频冰箱，面向的终端客户与公司现有客户一致，即变频
冰箱压缩机厂商。
该募投项目生产主要采购的原材料为电子元器件等。公司现有主营产品主要
采购的原材料为硅钢片、铜铝漆包线等，有向原材料生产商或贸易商直接采购原
1-1-17
材料和向客户进行原材料配套采购两种模式。与公司现有采购模式不同，该募投
项目电子元器件等原材料采购主要采用直接向原材料生产商或贸易商采购该种
模式。除采购模式不同外，由于面向终端客户一致，且产品相互配套使用，该募
投项目生产模式、销售模式、结算模式等经营模式和盈利模式与公司现有主营产
品基本一致，具体参见募集说明书“第四节 发行人基本情况/七、公司主营业务
的具体情况/（三）公司业务模式”相关内容。
（三）智能仓储物流与信息化管理平台建设项目
该募投项目建设有利于提高公司的仓储物流管理效率和信息化水平，主要为
公司生产建设配套服务使用，不直接产生经济效益。
四、本次募投项目的实施主体，若是非全资子公司，请说明实施方式，其他股东是否同比
例增资，同时说明未选用全资子公司作为募投项目实施主体的原因及合理性
本次募投项目的实施主体为公司全资子公司迪贝智控，不存在实施主体为非
全资子公司的情形。
五、保荐机构核查意见
通过与发行人管理层访谈，同时查阅发行人本次募集资金使用的可行性分析
报告、募投项目先期投入建设明细表、募投项目投资构成明细表、可转债发行预
案等资料，保荐机构认为：
本次募投项目的募集资金使用进度及建设进度安排符合业务实际；本次募投
项目的投资构成测算依据充分、测算过程及结论合理，均属于资本性支出，不包
含董事会前投入；本次募投项目产品为发行人基于现有主营产品开发的新产品品
类，业务模式及盈利模式清晰，盈利来源明确；本次募投项目的实施主体为发行
人全资子公司迪贝智控；本次募投项目有利于发行人拓宽产品品类、开拓新的利
润增长点，有利于提高公司的仓储物流管理效率和信息化水平，提升公司综合竞
争力，上述事项不存在损害发行人中小股东利益的情形。
1-1-18
（此页无正文，为《浙江迪贝电气股份有限公司公开发行可转换债券申请文件反
馈意见的回复》之盖章页）
浙江迪贝电气股份有限公司
年 月 日
1-1-19
（此页无正文，为中信建投证券股份有限公司关于《浙江迪贝电气股份有限公司
公开发行可转换债券申请文件反馈意见的回复》之签字盖章页）
保荐代表人：
俞康泽 吴继平
中信建投证券股份有限公司
年 月 日
1-1-20
关于本次反馈意见回复报告的声明
本人作为浙江迪贝电气股份有限公司保荐机构中信建投证券股份有限公司的
董事长，现就本次反馈意见回复报告郑重声明如下：
“本人已认真阅读浙江迪贝电气股份有限公司本次反馈意见回复报告的全
部内容，了解报告涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程，确认本
公司按照勤勉尽责原则履行核查程序，反馈意见回复报告不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相
应法律责任。”
保荐机构董事长：
王常青
中信建投证券股份有限公司
年 月 日
1-1-21