2018 年年度报告
立信会计师公司代码：603330 公司简称：上
海天洋
上海天洋热熔粘接材料股份有限公司
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人李哲龙、主管会计工作负责人张旭及会计机构负责人（会计主管人员）查理云声
明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司拟以 2018 年 12 月 31 日公司总股本 78,000,000 股为基数，用未分配利润向全体股东每 10 股
分配现金红利 2.26 元（含税），共计派发现金红利 17,628,000.00 元（含税）；同时向全体股东
以资本公积每 10 股转增 4 股，分配完成后公司股本总额增至 109,200,000 股。剩余未分配利润结
转以后年度分配。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用□ 不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司面临的重大风险主要包括主要原材料价格波动风险、安全、环保风险、应收账款风险、
产能扩张后不能及时消化风险、外汇风险、固定资产计提折旧风险、产能搬迁合并引起的资产减
值风险、政策风险及毛利率下降风险等，敬请投资者予以关注，具体详见本年度报告第四节“经
营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分。
十、 其他
□ 适用√不适用
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 9
第四节 经营情况讨论与分析....................................................................................................... 13
第五节 重要事项........................................................................................................................... 34
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 48
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 54
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 55
第九节 公司治理........................................................................................................................... 60
第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 62
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 63
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 162
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2018 年年度报告
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、上海天洋 指 上海天洋热熔粘接材料股份有限公司
昆山天洋 指 昆山天洋热熔胶有限公司，本公司之全资子公司
南通天洋 指 南通天洋新材料有限公司，本公司之全资子公司
香港天洋 指 香港天洋热熔胶有限公司，本公司之全资子公司
上海惠平 指 上海惠平文化发展有限公司，本公司之全资子公司
信友新材 指 烟台信友新材料有限公司，本公司控股 66%的子公司
江苏德法瑞 指 江苏德法瑞新材料科技有限公司，本公司控股股东、实际控制
人李哲龙先生控股的关联公司
证监会 指 中国证券监督管理委员会
会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
上交所 指 上海证券交易所
中信证券 指 中信证券股份有限公司
热熔胶胶粒、胶粒 指 一种可塑性的胶粘剂产品，热熔胶胶粒在一定温度范围内其物
理状态随温度改变而改变，而化学特性不变，热熔胶胶粒无毒、
无味，属环保型胶粘剂产品
热熔胶胶粉、胶粉 指 一种可塑性的胶粘剂产品，因其外观是碎粒、粉末状而得名
热熔胶网膜、网膜 指 通过热熔胶胶粒或胶粉热熔，经过网膜设备熔融喷丝等一系列
流程得到的一种网状热熔胶
热熔胶胶膜、胶膜 指 通过挤出流涎、压延等熔融加工方法获得的薄膜状热熔胶，是
一种带离型纸或不带离型纸的膜类产品
EVA 胶膜 指 由乙烯-醋酸乙烯酯共聚物通过流涎、压延等熔融加工方法获得
的薄膜状热熔胶
PA 热熔胶 指 共聚酰胺（Co-PA）热熔胶，是指多种二元酸与一种或多种二元
胺共聚合，多种二元胺与一种或多种二元酸共聚合，内酰胺与
氨基酸共聚合或二元酸和二元胺的混合物与内酰胺共聚合所生
成的聚酰胺胶粘剂
PES 热熔胶 指 共聚酯（Co-PES）热熔胶，是由一种或多种多元醇和多元酸缩
聚而得的聚合物总称， Co-Polyester 的英文缩写
PUR 指 单组份无溶剂、湿气固化反应型聚氨酯热熔胶，因初始固化快、
后固化性能优异等产品特性，能取代传统的热熔胶、溶剂型胶
粘剂、胶带等，可广泛应用于手持设备、家电、木材、纺织、
汽车制造等领域
热熔墙布 指 利用热熔粘接复合而成的、由四层结构组成的墙面装饰无缝墙
布
反应型胶黏剂 指 单体或预聚物等低分子化合物通过化学反应形成高分子化合物
而固化的胶粘剂。一般为无溶剂型，不可逆反应。可利用空气
中的水分、添加固化剂或催化剂、加热、隔绝空气以及照射紫
外线、射线等方法固化
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Coating 指 是涂料一次施涂所得到的固态连续膜，是为了防护，绝缘，装
饰等目的，涂布于金属，织物，塑料等基体上的塑料薄层
复合材料 指 由两种或两种以上不同性质的材料，通过物理或化学的方法，
在宏观上组成具有新性能的材料。各种材料在性能上互相取长
补短，产生协同效应，使复合材料的综合性能优于原组成材料
而满足各种不同的要求
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 上海天洋热熔粘接材料股份有限公司
公司的中文简称 上海天洋
公司的外文名称 SHANGHAI TIAN YANG HOTMELT ADHESIVES CO.,LTD
公司的外文名称缩写 TIAN YANG HOTMELT ADHESIVES
公司的法定代表人 李哲龙
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 商小路 吴玮琼
联系地址 上海市嘉定区南翔镇惠平路505号 上海市嘉定区南翔镇惠平路505号
电话 021-69122665 021-69122665
传真 021-69122663 021-69122663
电子信箱 shangxiaolu@hotmelt.com.cn weiqiong.wu@hotmelt.com.cn
三、 基本情况简介
公司注册地址 上海市嘉定区南翔镇惠平路505号
公司注册地址的邮政编码 201802
公司办公地址 上海市嘉定区南翔镇惠平路505号
公司办公地址的邮政编码 201802
公司网址 http://www.hotmelt.com.cn/
电子信箱 IR@ hotmelt.com.cn
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn/
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 上海天洋 603330 无
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六、 其他相关资料
名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事
办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼
务所（境内）
签字会计师姓名 张松柏、魏巍
名称 中信证券股份有限公司
办公地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代
报告期内履行持续督
广场（二期）北座
导职责的保荐机构
签字的保荐代表人姓名 黄艺彬、任松涛
持续督导的期间 2017 年 2 月 13 日-2019 年 12 月 31 日
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元币种：人民币
本期比上年
主要会计数据 2018年 2017年 同期增减 2016年
(%)
营业收入 560,823,120.00 455,077,278.45 23.24 394,549,239.25
归属于上市公司股东的净利
35,174,937.19 30,375,834.03 15.80 53,602,133.27
润
归属于上市公司股东的扣除
31,026,129.15 24,594,004.90 26.15 50,668,431.75
非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净
42,086,771.23 -4,293,669.96 1,180.21 48,104,147.30
额
本期末比上
2018年末 2017年末 年同期末增 2016年末
减（%）
归属于上市公司股东的净资
625,617,832.54 605,898,160.54 3.25 362,575,897.47
产
总资产 977,958,104.07 823,753,102.75 18.72 473,667,125.97
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2018年 2017年 2016年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.45 0.41 9.76 1.19
稀释每股收益（元／股） 0.45 0.41 9.76 1.19
扣除非经常性损益后的基本每
0.40 0.33 21.21 1.13
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 增加0.29个百分
5.72 5.43 15.97
点
扣除非经常性损益后的加权平 增加0.65个百分
5.05 4.40 15.09
均净资产收益率（%） 点
注：2017 年基本每股收益及扣除非经常性损益后的基本每股收益与此前公司 2017 年度报告披露不一致是由于 2017
年度报告披露后公司进行资本公积转增股本，本次披露按照转增后的股本 7,800 万重新计算后所得。
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报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用□ 不适用
1、 营业收入较上年同期上升主要为控股收购的信友新材报告期全年收入合并以及公司各类产品
销售收入增长所致；
2、 归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长主要为控股收购的信友新材报告期全年合并净
利润以及公司各类产品销售增长所致；
3、 经营活动产生的现金流量净额较上年同期上升主要为公司各类产品销售上涨以及加大应收账
款管理力度所致；
4、 归属于上市公司股东的净资产较上年度末上升主要为报告期净利润增加所致；
5、 总资产较上年度末上升主要为南通天洋新建的年产 6 万吨热熔胶项目在建工程增加所致；
6、 基本每股收益较上年同期上升主要为报告期归属于公司普通股股东的净利润增长所致；
7、 稀释每股收益较上年同期上升主要为报告期归属于公司普通股股东的净利润增长所致；
8、 扣除非经常性损益后的基本每股收益较上年同期上升主要为报告期归属于公司普通股股东的
净利润增长所致；
9、加权平均净资产收益率较上年同期上升主要为归属于公司普通股股东的净利润增长所致；
10、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率较上年上升主要为归属于公司普通股股东的净
利润增长所致。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□ 适用√不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
净资产差异情况
□ 适用√不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□ 适用√不适用
九、 2018 年分季度主要财务数据
单位：元币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 127,638,623.08 139,774,906.09 140,627,644.26 152,781,946.57
归属于上市公司股东的净利
5,592,474.95 13,427,397.42 12,381,878.01 3,773,186.81
润
归属于上市公司股东的扣除
5,110,365.66 10,569,885.28 11,780,219.91 3,565,658.30
非经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净
-14,874,777.57 16,085,136.49 25,324,567.28 15,551,845.03
额
注：第四季度归属于上市公司股东的净利润相对于二、三季度下降的原因主要是 1、汇率波动影响；2、推广热熔
墙布产品新增加销售人员以及年末墙布展会量增加；3、收到的商业承兑汇票到期未贴现计提减值；4、相对于热
熔胶胶粉、胶粒产品毛利率低的 EVA 膜第四季度销售额增长较大摊薄了毛利率。
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□ 适用√不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用□ 不适用
单位:元币种:人民币
附注（如
非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额
适用）
非流动资产处置损益 -308,659.59 265,283.89 231,932.44
越权审批，或无正式批准文件，或偶
发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司
正常经营业务密切相关，符合国家政
3,389,781.00 5,641,351.00 3,034,932.00
策规定、按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的
资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企
业的投资成本小于取得投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值产
生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而
计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、
-660,377.35 -
整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过
公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期
初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项
产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，持有交易性金融资产、
交易性金融负债产生的公允价值变动
1,732,674.78 1,853,616.21 126,331.31
损益，以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准
备转回
对外委托贷款取得的损益
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采用公允价值模式进行后续计量的投
资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求
对当期损益进行一次性调整对当期损
益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和
486,054.26 163,987.85 -3,883.10
支出
其他符合非经常性损益定义的损益项
目
少数股东权益影响额 -292,983.12 -187,474.75
所得税影响额 -858,059.29 -1,294,557.72 -455,611.13
合计 4,148,808.04 5,781,829.13 2,933,701.52
十一、 采用公允价值计量的项目
□ 适用√不适用
十二、 其他
□ 适用√不适用
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）公司主要业务
公司是环保粘接材料及其应用制品的专业供应商，主要产品包括各类热熔胶、反应型胶黏剂、
热熔墙布等。公司的热熔胶产品具有无毒、无味、不含溶剂的特点，其应用和推广符合国家环境
保护及可持续发展的方向，产品粘接迅速且适用于不同材料之间的粘接，产品广泛应用于服装鞋
帽、汽车内饰、新能源、电子电器、装饰材料等领域。公司的反应型胶黏剂产品具有无溶剂和节
能环保的特点，集中应用在微电子、微电机、家电、安防、汽车、纺织及建材等领域。热熔墙布
不含甲醛、苯等危害人体的挥发物质，具有防潮防霉的特点，施工便捷可以实现当天施工当天入
住，广泛应用在精装房装修、二手房翻修、酒店、会所等场所。公司坚持以技术创新为企业发展
的根本动力，不断推出新的产品满足不同领域客户关于环保型胶粘剂的需求，在相关领域实现对
溶剂型胶粘剂产品以及非环保加工工艺的替代，目前已经在多个领域被国内外的用户予以认可，
在行业内享有较高的品牌影响力和美誉度。
（二）经营模式
1、采购模式
公司产品的原材料主要包括 EVA 粒子、癸二胺、十二酸、1.4 丁二醇、己内酰胺、己二胺、
间苯、对苯等，该等原料主要为石化产品，除 EVA 粒子需从原料进口贸易商处采购外，其他原材
料均可从国内原料生产厂家或贸易商处采购。公司建立了合格供应商库，公司一般根据生产需要
按月统一采购相关原料，同时充分关注原材料价格波动情况，在原材料采购量与产品订单保持一
致的同时，对某些预期价格上涨的原材料会进行预先采购以有效控制成本。
2、生产模式
公司由各个产品的事业部门销售人员根据上月及历史同期的销售数据、客户已下达订单和客
户需求持续跟踪与计划人员进行销售计划的编制工作，并将制定的销售计划下达生产车间，由生
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产车间按照计划组织进行生产。此外，公司结合主要客户的正常需求、自身生产能力和库存状况
进行产品部分备库，以提高交货速度，并充分发挥生产能力，提高设备利用率。
3、销售模式
公司的工业领域产品主要通过展会、网上销售平台及电话承揽等方式进行产品推广和客户开
发，产品销售以直销为主、经销为辅。由于公司产品下游应用领域广阔，且应用工艺个性化强，
因此公司为了适应多业务领域的发展需要，成立专门的技术支持人员以及客服团队，紧密跟踪技
术和市场发展趋势，及时了解客户新动向和新需求，为客户提供个性化的产品及解决方案，赢得
了客户的信赖。公司还充分利用现有国际知名客户的品牌示范效应，加强与知名客户的良好合作，
提升公司的品牌影响力和市场占有率。
公司的墙布产品主要以经销为主、直营为辅、同时开拓工程销售渠道。目前已完成 4 个直辖
市、16 个省会城市的专卖门店的布点，且门店面积均大于 100 ㎡，同时完成 44 个地级以上城市
的销售布点。经过 2018 年底的运营升级，确定“一城一商多店”大商区域运营作为未来的发展策
略。由于热熔墙布施工快速、无污染、装饰效果好，能够满足酒店行业对高档环保墙体装饰材料
的需求，因此 2018 年工程项目在酒店领域的市场开拓情况良好。
（三）行业情况
随着公司业务领域的不断拓展，公司从事的行业领域也不断扩展，目前可以初步分为工业品
领域和消费品领域。在各自领域中，对公司目前生产经营及未来发展具有重要影响的的主要行业
情况如下：
1、工业品领域
1）环保复合行业
复合材料是通过物理或化学的方法将不同性质的材料，组成具有新性能的材料，利用不同材
料在性能上的协同效应，使复合材料的综合性能优于原组成材料而满足各种不同的要求。胶黏剂
在复合行业中起到将不同基材粘接组成新的复合材料的作用。随着环保标准的不断提升以及社会
公众环保意识的增强，对于复合过程中挥发性有机物（VOCs）、气味、有毒有害物质的使用等要
求愈发严格，也进一步促使复合厂家从溶剂型胶黏剂转向环保型胶黏剂的使用。和公司相关的环
保复合行业目前主要集中在服装衬布行业以及汽车内饰行业。此外，公司通过新开发的 PUR 产品
也在家装建材等领域取得行业应用突破。
服装衬布行业隶属于产业用纺织品领域，涉及基布、热熔胶等材料生产。热熔胶粘合衬（热
熔胶涂于底布上制成的衬料）可以简化服装制作、提高生产效率、降低生产成本，因此粘合衬的
普遍使用，已成为现代服装工艺的一个重要标志。经过三十多年的发展，以热熔胶粘合衬为代表
的国内衬布材料行业取得了显著进步，目前已经成为世界上最大的衬布材料生产行业。在服装衬
布领域，公司的产品具有较高的市场占有率，在国内外市场竞争中处于领先地位，已同全球前三
大服装衬布供应商（科德宝宝翎集团、霞日集团、库夫纳集团）建立直接的长期合作关系。公司
主导和参与了 10 项行业标准的制定，在行业中具有领先的技术研发能力。
汽车内饰行业中，随着政府对汽车内饰环保材料的要求日益趋严以及消费者对车内空气质量
的日渐关注，汽车内饰企业也在生产过程中更多的从低成本的溶剂型胶粘剂向环保型胶粘剂进行
转变。2012 年，我国已经出台了《乘用车内空气质量评价指南》（GB/T 27630-2011）。国家环
境保护部目前正在推动对《乘用车内空气质量评价指南》进行修订，修订的主要内容是将此前的
推荐标准修订为强制标准，同时加大对有毒有害物质的排放限值。公司的热熔胶产品是百分百固
含量，在使用中具有低 VOC 挥发、低气味挥发的优良环保特性，能够满足车内密闭空间的空气环
保要求，目前主要适用于汽车内饰（包括仪表板系统、门内护板系统、顶棚系统、座椅系统、驾
驶室空气循环系统）部件的复合和粘接。该标准如果完成修订，将对公司热熔胶产品在汽车内饰
行业的进一步应用提供良好的政策环境。
在家装建材领域，在此前的建筑板材材料中，用于制作地板、家具及装饰材料的板材大量利
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用天然木材及其加工中的边角废料，经过机械加工，使用脲醛树脂进行粘合。由于脲醛树脂粘合
剂在生产和使用过程中会形成游离甲醛气体，造成室内的装修污染，形成对人体健康的危害，目
前可再生环保型新材料已经成为国家重点鼓励的发展方向。公司新研发的 PUR 是一种湿气固化反
应型聚氨酯热熔胶，在使用中借助空气以及被粘体表面的水分产生反应，不会产生甲醛成分，适
用于多种新型环保复合材料，未来在家装建材领域有着极为广阔的应用前景。2018 年度，公司经
过多年研发实现 PUR 产品的市场批量应用，并不断开拓行业内的标杆客户，实现产品和市场的新
的突破。
2）光伏行业
2018 年 6 月 1 日，国家发改委、财政部、国家能源局联合发布了《关于 2018 年光伏发电有
关事项的通知》(发改能源〔2018〕823 号，以下简称 531 新政)。531 新政对 2018 年分布式光
伏项目规模严格控制，同时统一下调光伏标杆上网电价，从规模及补贴强度两方面推动去补贴进
程。531 新政的出台对市场短期需求和产品价格产生较大压力，但从长远来看新政的出台倒逼行
业优胜劣汰，加速产业升级，通过降本增效提高发展质量，加速“平价上网”目标的实现，使光
伏发电真正能够成为具有成本竞争力的、可靠的和可持续性的清洁电力来源。公司的 EVA 胶膜主
要应用在太阳能光伏组件的复合中，产品在剥离强度、收缩率、透光率、交联度、耐老化性能等
方面均处于国内同类产品的领先水平。面对政策的调整和行业的变化，公司新能源事业部一方面
迅速调整经营及销售策略，压缩应收账款风险，调整客户结构，不断拓展行业内优质的客户资源，
另一方面加快新产品白膜的销售推广以及 POE 膜等新产品的开发。在公司的努力下,EVA 胶膜的销
售额较去年同期增加 32.10%。
3）微电子行业
摄像模组行业用胶随着产品优化升级，性能得到大幅提升，公司产品能够满足音圈马达行业
的精密装配要求，目前产品已经得到音圈马达行业龙头企业的认可，正处于大力推广阶段。
2019 年度公司产品市场应用确定了重大突破，其中紫外光固化胶系列、电子级热熔胶系列产品已
经进入声学市场，并得到了行业知名企业的高度认可，目前已经成为部分行业知名企业的供应商。
2、消费品领域
1）墙面装饰材料行业
墙面装修市场目前主要以涂料、墙纸和墙布为主，其中墙布在近几年兴起并且高速增长，2014
年至 2018 年我国墙布销量分别为 0.65 亿㎡、1.49 亿㎡、2.74 亿㎡、4.21 亿㎡及 7.28 亿㎡（数
据来源：中国室内装饰协会），行业市场空间巨大。中国墙纸、墙布行业目前仍处在发展期，整
体规模较小，行业市场集中度低，处于分散竞争阶段，没有一家企业占有显著的市场份额，也没
有一家企业能够对整个产业的发展产生决定性影响，且行业中无规范的环保标准，施工过程中使
用大量的溶剂型胶水，家装过程中带来的甲醛、苯等挥发物对消费者的身体健康造成极大威胁。
公司利用环保的热熔粘接专利技术研发了四层结构热熔网膜无缝墙布，解决了现有市场的环保安
全问题，真正做到了无甲醛、无挥发性溶剂成分，产品兼具透气防潮防霉的良好特性，在投放市
场后受到消费者的广大好评。公司目前主要通过经销和直营的方式在全国开展业务。2018 年度，
公司加强了在工程领域的销售拓展。目前工程领域主要聚焦在高级酒店的装修和翻新，进入重要
地产商的集采库以及加强与业内资深装饰公司合作。通过公司的努力，2018 年公司热熔墙布产品
相较去年同期实现快速增长，销量增长达到 63.65%。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用√不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用□ 不适用
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2018 年年度报告
报告期内，公司生产经营稳定，核心竞争力不断加强，未发生重大不利变化。
1、产品优势
公司经过多年的发展和积累，逐步形成了较为完善的环保粘接材料产品系列，同时通过不断
的研发投入和技术创新，能够满足各领域客户的不同需求，为国内外客户提供一站式环保粘接材
料产品综合解决方案。公司目前已成为国内最大的 PA、PES 热熔胶产品生产企业之一，凭借着优
异的产品质量和性能，在国内外的市场竞争中均取得了领先优势，国外竞争者的同类产品的国内
外市场份额已逐步被公司产品所挤占，“JCC”品牌成为服装衬布用热熔胶产品市场的知名品牌。公
司也是国内最大的热熔胶网膜产品生产企业之一，相关产品已通过丰田汽车配套厂商的认证，随
着公司热熔胶膜类产品下游市场的不断扩展，公司产品和品牌的知名度也将进一步提升。
此外，公司通过自身新产品研发以及对外并购，实现了在反应型胶黏剂产品领域的拓展，能
够为客户提供了更为完整的产品解决方案。公司在环保粘接材料领域具有的产品系列优势以及产
品品牌优势，将有助于公司不断巩固现有行业领先地位，并深化与客户的合作领域。
2、技术优势
公司作为国家火炬计划重点高新技术企业以及上海市科技小巨人企业，一直非常重视技术研
发投入和提高自主创新能力。目前已逐步形成了以博士、硕士研究人员为主体的研发团队，公司
技术中心于 2017 年被认定为上海市市级企业技术中心。经过多年的研发积累，公司产品在生产工
艺、原料配方、下游应用等方面已经形成了技术领先优势。2018 年，公司获得授权国内授权专利
18 项，其中发明专利 15 项，实用新型专利 3 项，另有 1 项发明专利获得境外授权。截止报告期
末，公司共获得国家授权专利 83 项，其中发明专利 72 项，实用新型专利 11 项，累计共有 14 项
发明专利获得境外授权。公司作为行业的领军企业，一直致力于完善国内相关领域的行业标准，
目前公司负责牵头起草的行业标准有 3 项（纺织品用热熔胶、熔喷纤网非织造粘合衬、耐酵素洗
纺织品用热熔胶粘剂），公司参与起草的行业标准有 7 项（非织造粘合衬、隐点机织粘合衬、粘
合衬掉粉试验方法、粘合衬粘合压烫后的渗胶试验方法、粘合衬酵素洗后的外观及尺寸变化试验
方法、热熔粘合衬剥离强力试验方法、热熔粘合衬热熔胶涂布量和涂布均匀性试验方法）。这些
科研成果的运用提升了公司竞争力，加速了科技成果的转化。
公司在技术领域的持续投入使得公司可以快速应对市场变化和客户需求，通过改善原有产品
配方降低成本并优化毛利结构，通过新产品的不断投入市场进入各类新兴领域。
3、政策优势
根据《工业和信息化部关于促进化工园区规范发展的指导意见》（工信部原[2015]433 号）、
《国务院办公厅关于石化产业调结构促转型增效益的指导意见》（国办发[2016]57 号）、《国务
院办公厅关于推进城镇人口密集区危险化学品生产企业搬迁改造的指导意见》（国办发[2017]77
号）等系列政策，国家不断强化安全生产责任制，实施危险化学品生产企业安全环保搬迁改造，
强化安全卫生防护距离和规划环评约束，不符合要求的化工园区、化工品储存项目要关闭退出，
危险化学品生产企业搬迁改造及新建化工项目必须进入规范化工园区。总体目标为到 2025 年，城
镇人口密集区现有不符合安全和卫生防护距离要求的危险化学品生产企业就地改造达标、搬迁进
入规范化工园区或关闭退出。该系列政策出台后，已经对化工行业产生了较大的影响，对化工园
区的限量监管，对企业的环保稽查，对未在化工园区内的不规范中小化工企业将造成巨大的监管
压力。
我国胶黏剂行业整体发展水平还有待提升，具备企业多、规模小、布局散的特点，大部分中、
小胶黏剂企业在建设和生产过程中均存在未按照环保、安全规定建设及生产的情形。未来随着国
家管控力度的加强，将有部分企业因为无法满足环保、安全的要求将会逐步退出市场，行业集中
度将不断竞争。公司位于昆山及南通的工厂均坐落于化工园区内，并均取得生产所必须的安全和
环保相关资质，区位政策优势突出，具有可持续发展的稳定性和广阔的发展前景。
4、规模优势
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2018 年年度报告
胶黏剂行业以及墙纸、墙布行业此前具有的小、乱、散的特点，大部分企业的生产规模均不
大，在原料采购、品质管控以及成本费用方面均相对处于劣势。
公司在热熔胶粘剂领域，公司拥有一定的规模优势。公司正在不断建设新的产能基地，进一
步扩大行业内的优势地位。公司进入墙布行业后，也将不断利用上市公司的优势地位、加强渠道
建设，努力扩大公司在行业内的市场份额。随着公司相关项目的陆续建成，以及公司销售规模的
不断提升，将使公司不断降低产品的生产成本，扩大市场份额，形成有效的品牌优势，在国内同
行业企业中处于持续领先地位。
第四节 经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
报告期内，公司实现营业收入 56,082.31 万元，较上年同期增长 23.24%；实现归属于上市公
司股东的净利润 3,517.49 万元，较上年同期增长 15.80%，其中归属于上市公司股东的扣除非经常
性损益的净利润 3,102.61 万元，较上年同期增长 26.15%，经营活动产生的现金流量净额 4,208.68
万元，较上年同期增长 1,180.21%。
2018 年度主要经营管理工作有以下方面：
（一）持续优化组织结构、提升公司运营效益
2018 年度，公司持续优化事业部的组织架构，明确事业部的运营重点，引进优秀人才，目前
已逐渐显露成效。从销售收入来看，各事业部均抓住市场机遇，取得销售收入的稳定和快速增长，
同时事业部内部加强应收账款的管理，将应收账款责任落实到人，协调好产、研、销的关系，加
快研发新产品的转化以及新市场的开拓，为日后公司的持续稳定增长奠定了良好的基础。通过组
织优化和理顺事业部内部关系，公司各领域产品均取得快速增长。同比去年同期，胶粉胶粒的销
量增加 2.54%，网膜销量增加 8.10%，胶膜的销量增加 18.05%，EVA 胶膜的销量增加 29.37%,热熔
墙布的销量增加 63.65%，PUR 销量增加 119.34%。
（二）加大研发投入、加速新产品的开发
2018 年度，原材料仍保持高位运行，原有产品线在成本及价格等多方面仍受到严峻挑战，为
了应对市场的挑战，公司在研发领域加大投入，从降成本和拓市场两个角度出发，在新产品开发
方面取得良好的成绩。在胶粉胶粒产品领域，研究中心在保证产品性能的前提下，通过持续有效
的研发创新完成产品迭代，降低成本，提高了产品竞争力，并保证了公司利润的稳定增长，还通
过特种聚酯和特种聚氨酯等新产品的研发布局新兴领域和新市场，为公司的发展壮大提供更广阔
的领域；在 EVA 产品领域，光伏用 POE 膜研发进展顺利，白膜项目完成从研发到销售的转化，为
公司在光伏行业提升利润率提供了新的突破口；在 PUR 产品领域，不仅积极配合客户需求实现产
品定型，2018 年度实现销售 178.40 吨，销量同比增加 119.34%，同时积极开展纺织面料、家电电
子等领域的产品研发，为 PUR 未来的广泛应用提供了良好的产品基础；在 Coating 产品领域，公
司开发出低气味、无溶剂的 Coating 涂覆材料并实现批量生产和销售；在 VCM 马达用胶领域，公
司针对下游用户的需求开发出无析出、高强度的 VCM 马达用胶，并与国内下游领先企业建立了小
批量供货的合作。研发领域的持续投入确保公司能够有效应对原材料市场的成本波动以及在新产
品、新领域的不断开拓。2018 年，公司的整体毛利率从上年同期的 25.43%增加至 27.19%。
（三）消费品市场取得进展
2018 年度，公司加大了对热熔墙布的投入，销量取得 63.65%增长的成绩。在产品设计上，丰
富了产品风格种类，完善了产品线；在直营探索单店经营模式的同时，在渠道拓展领域，开展江
苏、浙江南部、上海、广州、湖北、湖南等地区的经销商布局；拓宽工程项目销售渠道，在酒店
装修领域取得突破，进入深圳市中建南方建设集团有限公司等房地产公司的集采库，与深圳市深
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2018 年年度报告
装总装饰股份有限公司及云南乾润集团下属公司签订战略合作协议。通过 2018 年度的努力，使得
公司在消费品这一广阔市场中进一步取得一席之地，也为未来项目的持续快速增长奠定了良好的
基础。
二、报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入 56,082.31 万元，较上年同期增长 23.24%；实现归属于上市公司股
东的净利润 3,517.49 万元，较上年同期增长 15.80%，其中归属于上市公司股东的扣除非经常性损
益的净利润 3,102.61 万元，较上年同期增长 26.15%。
(一) 主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 560,823,120.00 455,077,278.45 23.24
营业成本 408,335,488.94 339,359,923.24 20.33
销售费用 52,456,831.92 39,422,988.68 33.06
管理费用 29,602,533.05 21,825,687.56 35.63
研发费用 17,353,950.28 15,223,432.74 13.99
财务费用 2,586,640.65 4,815,529.37 -46.29
经营活动产生的现金流量净额 42,086,771.23 -4,293,669.96 1,180.21
投资活动产生的现金流量净额 -84,481,067.24 -284,499,633.66 170.31
筹资活动产生的现金流量净额 91,197,698.77 266,304,129.69 -65.75
2. 收入和成本分析
√适用□ 不适用
1、营业收入变动原因说明：主要为控股收购的信友新材报告期全年收入合并及公司各类产品
销售收入增长所致；
2、营业成本变动原因说明：主要为控股收购的信友新材报告期全年成本合并及销售收入增加
同步导致营业成本增加所致；
3、销售费用变动原因说明：主要为推广热熔墙布产品新增加销售人员以及控股收购的信友新
材报告期全年销售费用合并所致；
4、管理费用变动原因说明：主要为控股收购的信友新材报告期全年管理费用合并以及南通天
洋人才公寓资产折旧增加所致；
5、财务费用变动原因说明：主要为汇率变动所致；
6、经营活动产生的现金流量净额较上年同期上升主要为公司各类产品销售收入增加以及加大
应收账款管理力度所致；
7、投资活动产生的现金流量净额较上年同期上升主要为报告期购买理财产品减少以及南通天
洋年产 6 万吨热熔胶项目、募投项目工程结算支付同比上年减少所致；
8、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降主要为上年公开发行人民币普通股所致。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
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2018 年年度报告
单位:元币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本比 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 上年增减 上年增减
（%）
减（%） （%） （%）
增加 1.79
工业领域 523,930,295.10 392,075,377.13 25.17 22.64 19.78
个百分点
增加 3.13
消费领域 32,208,293.26 13,334,726.85 58.60 43.06 33.01
个百分点
减少 16.88
其他 1,626,603.78 1,533,186.76 5.74 -21.84 -4.79
个百分点
增加 2.07
合计 557,765,192.14 406,943,290.74 27.04 23.46 20.06
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
增加 1.76
胶粉胶粒 296,830,073.32 212,006,403.65 28.58 8.70 6.08
个百分点
减少 2.20
EVA 膜 115,708,650.52 104,527,707.13 9.66 32.10 35.40
个百分点
减少 1.03
网膜 46,975,751.08 37,857,100.00 19.41 11.49 12.94
个百分点
反应型胶 减少 2.50
38,082,416.69 17,995,899.70 52.74 1,372.62 1,455.03
黏剂 个百分点
增加 3.13
热熔墙布 32,208,293.26 13,334,726.85 58.60 43.06 33.01
个百分点
减少 3.22
胶膜 26,333,403.49 19,688,266.65 25.23 20.76 26.19
个百分点
减少 16.88
其他 1,626,603.78 1,533,186.76 5.74 -21.84 -4.79
个百分点
增加 2.07
合计 557,765,192.14 406,943,290.74 27.04 23.46 20.06
个百分点
主营业务分地区情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分地区 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
增加 2.18
国内 445,665,160.88 324,896,062.64 27.10 22.51 18.95
个百分点
增加 1.59
国外 112,100,031.26 82,047,228.10 26.81 27.36 24.64
个百分点
增加 2.07
合计 557,765,192.14 406,943,290.74 27.04 23.46 20.06
个百分点
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2018 年年度报告
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用□ 不适用
1、工业领域产品中因信友新材合并全年收入以及公司各类产品收入增加，带来收入增幅 22.64%
左右，毛利率增加 1.79%。
2、热熔墙布产品因 2018 年加大市场投入、开拓销售通路，产品销售额大幅上升，其毛利率同比
略有上升。
3、2016、2017 年因 PUR 产品销量较小，产品分类放在“其他”项，2018 年 PUR 产品已稳定批量
销售，产品分类合并到“反应型胶黏剂”，故反应型胶黏剂产品报告期的主营收入、主营成
本同比上年同期上升较大。
4、报告期内公司加大了国外客户的开拓力度，出口销售增长较快。
(2). 产销量情况分析表
√适用□ 不适用
生产量比上 销售量比上 库存量比上
主要产品 生产量 销售量 库存量
年增减（%） 年增减（%） 年增减（%）
胶粉、胶粒
11,691.79 10,838.36 959.39 6.92 2.54 17.34
（吨）
网膜（万㎡） 4,586.00 4,313.01 239.18 9.64 8.1 45.35
EVA 膜（万
1,787.11 1,770.10 68.92 27.55 29.37 12.56
㎡）
胶膜（万㎡） 1,109.09 1,057.66 96.22 23.27 18.05 4.04
热熔墙布
65.02 57.49 6.39 84.87 63.65 552.04
（万㎡）
反应型胶黏
394.68 326.95 87.56 3,085.47 2,432.53 627.85
剂（吨）
产销量情况说明
1、2016、2017 年因 PUR 产品销量较小，产品分类放在“其他”项，2018 年 PUR 产品已稳定
批量销售，产品分类合并到“反应型胶黏剂”，故反应型胶黏剂产品报告期的产量、销量、库存
量同比上年同期上升较大；且去年反应型胶黏剂产销存数量均为一个月的量（2017 年信友合并 12
月当月数据），因此本年数据增减差异较大。
2、2018 年 EVA 膜募投项目共 5 条线全部投入生产，带来 EVA 膜产量、销量增长，热熔墙布
增长速度较快，系公司加大市场通路开拓力度，取得销售进展所致。
(3). 成本分析表
单位：元
分行业情况
上年同 本期金额
本期占
成本构 期占总 较上年同 情况
分行业 本期金额 总成本 上年同期金额
成项目 成本比 期变动比 说明
比例(%)
例(%) 例(%)
工业领域 原材料 333,263,098.96 81.89 277,521,488.47 81.87 20.09
人工 23,661,192.12 5.81 19,516,167.62 5.76 21.24
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2018 年年度报告
制造费
35,151,086.05 8.64 30,289,122.68 8.94 16.05
用
原材料 10,381,340.64 2.55 8,238,295.83 2.43 26.01
人工 1,943,922.90 0.48 1,282,183.91 0.38 51.61
消费领域
制造费
1,009,463.31 0.25 504,983.72 0.15 99.90
用
原材料 1,323,768.54 0.33 1,525,431.51 0.45 -13.22
人工 126,280.95 0.03 25,835.58 0.01 388.79
其他
制造费
83,137.27 0.02 58,980.54 0.02 40.96
用
合计 406,943,290.74 100.00 338,962,489.86 100.00 20.06
分产品情况
本期金
本期占 上年同
额较上
成本构成 总成本 期占总 情况
分产品 本期金额 上年同期金额 年同期
项目 比例 成本比 说明
变动比
(%) 例(%)
例(%)
原材料 186,122,250.11 45.74 174,111,441.96 51.37 6.90
胶粉、胶粒 人工 8,943,091.96 2.20 8,614,305.32 2.54 3.82
制造费用 16,941,061.58 4.16 17,124,195.27 5.05 -1.07
原材料 25,212,968.87 6.20 22,130,122.44 6.53 13.93
网膜 人工 5,656,329.39 1.39 4,851,389.82 1.43 16.59
制造费用 6,987,801.74 1.72 6,537,485.01 1.93 6.89
原材料 92,026,311.33 22.61 69,659,703.98 20.55 32.11
EVA 膜 人工 4,873,184.52 1.20 3,494,353.65 1.03 39.46
制造费用 7,628,211.28 1.87 4,044,994.40 1.19 88.58
原材料 13,400,910.13 3.29 10,439,090.59 3.08 28.37
胶膜 人工 3,359,213.43 0.83 2,592,951.93 0.76 29.55
制造费用 2,928,143.09 0.72 2,569,476.24 0.76 13.96
原材料 10,381,340.64 2.55 8,238,295.83 2.43 26.01
热熔墙布 人工 1,943,922.90 0.48 1,282,183.91 0.38 51.61
制造费用 1,009,463.31 0.25 504,983.72 0.15 99.90
原材料 16,500,658.52 4.05 1,096,311.70 0.32 1,405.11
反应型胶黏
人工 829,372.82 0.20 18,567.76 0.01 4,366.74
剂
制造费用 665,868.36 0.16 42,388.70 0.01 1,470.86
原材料 1,323,768.54 0.33 1,525,431.51 0.45 -13.22
其他 人工 126,280.95 0.03 25,835.58 0.01 388.79
制造费用 83,137.27 0.02 58,980.54 0.02 40.96
合计 406,943,290.74 100.00 338,962,489.86 100 20.06
成本分析其他情况说明
√适用□不适用
1、2018 年因 EVA 膜产品的产能释放（募投项目的 5 条线竣工），销量增长较快，原材料、
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2018 年年度报告
人工成本金额同比上涨较多。
2、热熔墙布因公司加大市场通路开拓力度，销售同比上年增长较大，原材料、人工、制费成
本同比上涨较多。
3、2016、2017 年因 PUR 产品销量较小，产品分类放在“其他”项，2018 年 PUR 产品已稳定
批量销售，产品分类合并到“反应型胶黏剂”，再加上 2018 年信友新材是全年收入成本的合并（2017
年合并为其 12 月份），导致反应型胶黏剂产品的原料成本、人工成本、制费成本同比上年增长较
大。
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用□ 不适用
前五名客户销售额 9,580.23 万元，占年度销售总额 17.08%；其中前五名客户销售额中关联方
销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。
前五名供应商采购额 14,237.56 万元，占年度采购总额 34.28%；其中前五名供应商采购额中
关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
3. 费用
√适用□不适用
项目 本期数 上年同期数 同比增减（%） 变动原因说明
税金及附加 3,902,937.94 2,732,164.35 42.85 销售的增长所致
推广热熔墙布产品新增
加销售人员以及合并信
销售费用 52,456,831.92 39,422,988.68 33.06
友新材报告期全年销售
费用所致
合并信友新材报告期全
年管理费用以及南通天
管理费用 29,602,533.05 21,825,687.56 35.63
洋人才公寓资产折旧增
加所致
合并信友新材的研发费
研发费用 17,353,950.28 15,223,432.74 13.99
用
财务费用 2,586,640.65 4,815,529.37 -46.29 主要是汇率变动所致
资产减值损失 7,599,589.22 3,490,582.17 117.72 到期商票未承兑提减值
投资收益 1,732,674.78 1,853,616.21 -6.52
资产处置收益 338,508.62 265,283.89 27.60
其他收益 1,389,781.00 1,981,351.00 -29.86
营业外收入 2,612,626.72 3,848,758.94 -32.12
营业外支出 773,740.67 24,771.09 3,023.56 资产正常报废所致
所得税费用 6,076,829.34 5,502,651.67 10.43
4. 研发投入
研发投入情况表
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2018 年年度报告
√适用□ 不适用
单位：元
本期费用化研发投入 17,353,950.28
本期资本化研发投入 0
研发投入合计 17,353,950.28
研发投入总额占营业收入比例（%） 3.09
公司研发人员的数量 46
研发人员数量占公司总人数的比例（%） 7.08%
研发投入资本化的比重（%） 不适用
情况说明
□ 适用√不适用
5. 现金流
√适用□ 不适用
项目 本期数 上年同期数 同比增减（%） 变动原因说明
主要是销售增长以
经 营 活 动 产 生 的 现 金流
42,086,771.23 -4,293,669.96 1,080.21 及加强了应收账款
量净额
的管理
主要是报告期购买
投 资 活 动 产 生 的 现 金流 理财产品减少及南
-84,481,067.24 -284,499,633.66 170.31
量净额 通工程支付同比减
少
筹 资 活 动 产 生 的 现 金流 主要是上年公开发
91,197,698.77 266,304,129.69 -65.75
量净额 行股票所致
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□ 适用√不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用□ 不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期期末 上期期末 本期期末金
数占总资 数占总资 额较上期期 情况
项目名称 本期期末数 上期期末数
产的比例 产的比例 末变动比例 说明
（%） （%） （%）
应收票据及应
194,915,941.79 19.93 176,568,846.77 21.43 10.39
收账款
其他应收款 1,176,561.21 0.12 1,012,146.98 0.12 16.24
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2018 年年度报告
存货 110,244,243.61 11.27 83,972,010.10 10.19 31.29
其他流动资产 34,267,230.56 3.50 71,570,785.39 8.69 -52.12
可供出售金融
0.00 0.00 4,000,000.00 0.49 -100
资产
固定资产 174,348,192.32 17.83 155,587,019.30 18.89 12.06
在建工程 228,932,029.30 23.41 108,681,552.05 13.19 110.64
无形资产 54,038,291.67 5.53 55,767,563.54 6.77 -3.1
商誉 39,122,242.44 4.00 34,348,271.38 4.17 13.9
递延所得税资
7,213,062.75 0.74 4,948,015.95 0.6 45.78
产
其他非流动资
2,229,741.16 0.23 38,851,371.51 4.72 -94.26
产
预收款项 8,116,276.30 0.83 4,350,799.71 0.53 86.55
其他应付款 12,041,635.09 1.23 36,447,102.03 4.42 -66.96
长期借款 75,000,000.00 7.67 40,000,000.00 4.86 87.5
递延收益 16,331,000.00 1.67 11,198,400.00 1.36 45.83
股本 78,000,000.00 7.98 60,000,000.00 7.28 30
资本公积 372,672,007.18 38.11 390,672,007.18 47.43 -4.61
其他说明
1、应收票据及应收账款：同比上期期末增加的原因主要是本期 EVA 膜产品销量增长，承兑汇
票结算方法同比增加所致；
2、其他应收款：同比上期期末增加的原因主要是报告期支付的押金及保证金所致；
3、存货：同比上期期末增加的原因主要是胶粉粒、墙布销量增长增加库存商品所致；
4、其他流动资产：同比上期期末减少的原因主要是理财产品减少所致；
5、可供出售金融资产：同比上期期末减少的原因主要是公司信友新材上期购买的私募基金到
期减少所致：
6、固定资产：同比上期期末增加的原因主要是报告期部分生产线陆续完工以及部分原投资性
房地产转固定资产所致；
7、在建工程：同比上期期末增加的原因主要是南通天洋新建的年产 6 万吨热熔胶项目所致；
8、无形资产：同比上期期末减少的原因主要是报告期无形资产摊销所致；
9、商誉：同比上期期末增加的原因主要是依据公司收购烟台信友时签订的收购协议及盈利补
偿协议，结合烟台信友的实际业绩情况对交易对方补充支付的合并成本的增加所致。
10、递延所得税资产：同比上期期末增加的原因主要是取得与资产相关的政府补助所致；
11、其他非流动资产：同比上期期末减少的原因主要是报告期南通天洋项目随完工进度预付
工程款转在建工程所致；
12、预收款项：同比上期期末增加的原因主要是热熔墙布产品（款到生产发货）销售增加所
致；
13、其他应付款：同比上期期末减少的原因主要是支付信友新材的应付股权转让款所致；
14、长期借款：同比上期期末增加的原因主要是南通天洋年产 6 万吨热熔粘接材料项目专项
借款增加所致；
15、递延收益：同比上期期末增加的原因主要是南通天洋取得产业扶持引导基金的政府补助
所致；
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2018 年年度报告
16、股本：同比上期期末增加的原因主要是资本公积转增股本所致；
17、资本公积：同比上期期末减少的原因主要是资本公积转增股本所致。
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用□ 不适用
项目 期末账面价值（元） 受限原因
货币资金 2,110,398.85 贷款保证金
固定资产 50,540,264.58 贷款抵押
无形资产 4,422,475.19 贷款抵押
应收账款 36,850,000.00 贷款质押
合计 93,923,138.62
3. 其他说明
□ 适用√不适用
(四) 行业经营性信息分析
√适用□ 不适用
详见下文具体的化工行业经营性信息分析。
化工行业经营性信息分析
1 行业基本情况
(1).行业政策及其变动
√适用□ 不适用
1、2017 年 9 月，国务院办公厅发布《国务院办公厅关于推进城镇人口密集区危险化学品生
产企业搬迁改造的指导意见》国办发〔2017〕77 号，要求对城镇人口密集区现有不符合安全和卫
生防护距离要求的危险化学品生产企业逐一登记造册，分别提出就地改造、异地迁建、关闭退出
的企业名单。此文件的总体目标为：到 2025 年城镇人口密集区现有不符合安全和卫生防护距离要
求的危险化学品生产企业就地改造达标、搬迁进入规范化工园区或关闭退出，企业安全和环境风
险大幅降低。该文件中提及的要求公司均已具备，公司昆山和南通的生产基地目前均在江苏省规
划的化工园区，均符合现有的安全和卫生防护距离。
2、《环境保护税法》及《环境保护税法实施条例》于 2018 年 1 月 1 日起正式实施，目前各
地基本上已明确环保税适用税额标准，做好开征准备工作；相较于此前的排污费制度，环境保护
税法规定了大气污染物和水污染物的税额幅度。《环境保护税法》及其实施条例中，明确将苯、
甲苯、甲醛、酚类等几十个类型的 VOC 纳入征税范围。传统的溶剂胶中，前述材料常被加入溶剂
型胶粘剂中的有机溶剂，《环境保护税法》及其实施条例的颁布将大大提升溶剂型胶粘剂的生产
及使用成本。
3、2018 年 5 月 31 日，国家发展改革委、财政部、国家能源局联合发布了《关于 2018 年光
伏发电有关事项的通知》（发改能源〔2018〕823 号），该新政提出暂不安排 2018 年普通光伏电
站建设规模，仅安排 1,000 万千瓦左右的分布式光伏建设规模，进一步降低光伏发电的补贴力度。
新政出台给光伏行业带来较大震动，短期而言对光伏行业来说是巨大挑战，但该政策目的是引导
市场和调整行业发展思路，将光伏发展重点从扩大规模转到提质增效上来，因此长期来看新政将
促使光伏行业增加新的增长动能。
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2018 年年度报告
(2).主要细分行业的基本情况及公司行业地位
√适用□ 不适用
根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司属于化学原料和化学制品制造业。
行业基本情况详见本年报第三节“公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式
及行业情况说明”。
本公司为国内最主要的热熔粘接材料生产企业，长期占据市场前列，具有较大的规模优势、
品牌优势和客户资源优势，公司的“JCC”商标被评选为上海著名商标，在行业内享有较高的品牌
影响力和美誉度。
2 产品与生产
(1).主要经营模式
√适用□ 不适用
详见“第三节、公司业务概要中一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明”。
报告期内调整经营模式的主要情况
□ 适用√不适用
(2).主要产品情况
√适用□不适用
产品 所属细分行业 主要上游原材料 主要下游应用领域 价格主要影响因素
热熔胶胶粉、 化学原料和化学 癸二胺、十二酸、 服装衬布制造、面 原材料价格、市场
胶粒 制 品 制 造 业 1.4 丁二醇、己内酰 料复合，装饰饰品 供求情况
（C26） 胺、间苯、对苯、 的粘接，鞋材、无
癸二酸 纺布、皮革制品复
合，汽车内饰，转
移印花，包装材料，
粉末涂料等
热熔胶网膜 化学原料和化学 PA、PES、TPU 或 EVA 汽车内饰、家用纺 原材料价格、市场
制 品 制 造 业 胶粉胶粒 织品、医疗卫生用 供求情况
（C26） 非织造布、装饰材
料、透气膜过滤材
料等
太阳能电池封 化学原料和化学 EVA 粒子 太阳能电池组件封 原材料价格、市场
装 用 EVA 胶 制 品 制 造 业 装（对太阳能电池 供求情况
膜 （C26） 组件起到提高透光
率、阻止水汽渗透、
耐高低温、抗紫外
线防老化等作用，
使太阳能电池能长
期稳定工作）
热熔胶胶膜 化学原料和化学 PA 、 PES 、 TPU 或 服装以及各种纺织 原材料价格、市场
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制 品 制 造 业 PO 胶粉或胶粒 面料、海绵、无纺 供求情况
（C26） 布之间的粘合，各
类图案绣花徽章、
臂章及其它胶章和
各种织标的粘贴，
家用电器、鞋帽、
皮件的制作等
热熔墙布 建材 墙布原布、网膜、 墙面装饰 原材料价格、市场
无纺布 供求情况
反应型胶黏剂 化学原料和化学 丙烯酸树脂、固化 微电子、家电、安 原材料价格、市场
制 品 制 造 业 剂、碳酸钙、氢氧 防、汽车、微电机 供求情况
（C26） 化铝、 MDI、聚酯 及工程机械、纺织
多元醇、聚醚多元 面料、建材
醇
(3).研发创新
√适用□ 不适用
为了进一步满足公司热熔胶产品在实际应用中的性能，优化产品工艺技术，并提高公司科研
开发能力，2018 年度公司开展三个新项目的研究开发工作，项目的具体情况如下：
1、“涂层铝塑板专用共聚酰胺热熔胶”项目。本项目旨在设计特定原料及配比，采用分段投
料步骤，开发出对低表面能涂层铝塑板具有较好粘接效果，满足特定实际需求的共聚酰胺热熔胶。
2、“3D 打印用共聚酯热熔胶”项目。本项目旨在开发出一种热稳定性好、力学性能优异的
共聚酯热熔胶产品，以使其符合作为 3D 打印耗材使用的要求，拓展共聚酯热熔胶产品的应用领
域。
3、“改性聚氨酯热熔胶”项目。本项目旨在利用改性材料对常规聚氨酯热熔胶进行改性，提
升其对基材的浸湿性，使得粘接应用时反应充分，增强粘接效果，拓展产品应用领域。
(4).生产工艺与流程
√适用□ 不适用
1、PA 热熔胶胶粒、胶粉的工艺流程
投料 预熔 聚合 切粒
成品胶粒 接包 脱水
冷冻粉碎 组合筛分 震动筛分
成品胶粉 接包
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2、PES 热熔胶胶粒、胶粉的工艺流程
投料 配料 酯化 缩聚
成品胶粒 接包 切粒
冷冻粉碎 组合筛分 震动筛分
成品胶粉 接包
3、热熔胶膜类产品的工艺流程
投料 熔料 喷料 成型
成品包装 分切 复卷 收卷
4、热熔墙布的工艺流程
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2018 年年度报告
5、反应型胶黏剂的工艺流程
原料的预处理（预烘、回温）
第一次加料搅拌
返 第二次加料搅拌
回
第 N 次加料搅拌
结块 过滤
装桶
成品
(5).产能与开工情况
√适用□ 不适用
产能利用率 在建产能及投资 在建产能预计
主要厂区或项目 设计产能
（%） 情况 完工时间
南通如东年产 6 万吨热 累计投入 预计 2019 年底
60,000 吨
熔胶项目 25,710.36 万元 完成试生产
昆山中节路 366 号热熔 累计投入
31,000 万㎡ 已完工 6 条线
胶网膜 3,086.39 万元
昆山中节路 366 号太阳 累计投入
4,800 万㎡ 58.16 已完工 5 条线
能电池封装膜 3,389.21 万元
昆山汶浦路 366 号热熔
10,000 吨 132.34 完成
胶项目
昆山中节路 366 号热熔
5,000 万㎡ 91.72 完成
胶网膜类产品
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昆山中节路 366 号太阳
能电池封装用 EVA 胶膜 1,000 万㎡ 46.42 完成
产品
昆山中节路 366 号热熔
2,200 万㎡ 50.41 完成
胶胶膜类产品
反应型胶黏剂 250 吨 96.57 完成
生产能力的增减情况
√适用□ 不适用
募投项目“年产 4800 万㎡太阳能电池封装用 EVA 胶膜”截止 2018 年底累计有五条生产线完
成验收投入生产。公司原产能为 1000 万㎡，2018 年增加产能 1200 万㎡。
募投项目“年产 3.1 亿㎡热熔胶网膜的 6 条生产线 2018 年底已竣工，12 月份已办理竣工验收
手续，在建工程转固定资产。公司原产能为 5000 万㎡，2018 年无新增产能。
南通天洋“年产 60000 吨热熔粘结材料”项目自 2017 年开工建设以来，项目进展顺利，目前
部分项目已投入试生产。
公司其他产品的生产能力 2018 年无变化。
产品线及产能结构优化的调整情况
√适用□ 不适用
2019 年 1 月 4 日，公司第二届董事会第十九次会议审议通过了《关于部分募集资金投资项目
结项并将结余募集资金永久补充流动资金的议案》，公司“年产 4800 万㎡太阳能电池封装用 EVA
胶膜”募投项目及“年产 3.1 亿㎡热熔胶网膜”投入进度分别为 75.73%和 50.38%。为了满足公司业
务发展需要，提高募集资金使用效率，结合公司实际经营情况，董事会同意上述两个募投项目结
项并将结余募集资金永久补充流动资金。
非正常停产情况
□ 适用√不适用
3 原材料采购
(1).主要原材料的基本情况
√适用□ 不适用
价格波动对营业成本的影
原材料 采购模式 采购量 价格变动情况
响
EVA 粒 平均采购单价同比下 营业成本随价格下降而降
市场化采购 7,047,150.00
子 降 2.47% 低
平均采购单价同比上 营业成本随价格上升而增
癸二胺 市场化采购 465,150.00
升 5.58% 加
平均采购单价同比上 营业成本随价格上升而增
十二酸 市场化采购 810,000.00
升 9.99% 加
1.4 丁二 平均采购单价同比上 营业成本随价格上升而增
市场化采购 2,767,487.50
醇 升 2.7% 加
己内酰 平均采购单价同比上 营业成本随价格上升而增
市场化采购 1,864,475.00
胺 升 8.44% 加
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平均采购单价同比下 营业成本随价格下降而降
间苯 市场化采购 1,862,000.00
降 26.19% 低
平均采购单价同比上 营业成本随价格上升而增
对苯 市场化采购 2,530,900.00
升 23.06% 加
平均采购单价同比下 营业成本随价格下降而降
癸二酸 市场化采购 127,000.00
降 0.13% 低
平均采购单价同比上 营业成本随价格上升而增
混酸 市场化采购 435,200.00
升 2.70% 加
二聚酸 平均采购单价同比上 营业成本随价格上升而增
市场化采购 510,150.00
（99%） 升 5.51% 加
注：上表中采购量单位为：千克（kg）
(2).原材料价格波动风险应对措施
持有衍生品等金融产品的主要情况
□ 适用√不适用
采用阶段性储备等其他方式的基本情况
√适用□ 不适用
针对原材料的价格波动情况，公司对部分原材料进行战略储备，加强与供应商战略合作，发
挥规模采购的价格优势。
4 产品销售情况
(1).销售模式
√适用□ 不适用
公司化工类产品实行直营、经销两种模式，以直营为主；墙布产品以经销为主、直营为辅同时开
拓工程项目销售渠道。
(2).按细分行业划分的公司主营业务基本情况
√适用□ 不适用
单位：万元币种：人民币
同行业同
营业收入 营业成本比 毛利率比
细分 营业 营业 毛利率 领域产品
比上年增 上年增减 上年增减
行业 收入 成本 (%) 毛利率情
减（%） （%） （%）
况
热 熔
胶 胶粉、 29,683.01 21,200.64 28.58 8.70 6.08 1.76
胶粒
网膜、胶
7,330.92 5,754.54 21.50 14.65 17.15 -1.67
膜）
EVA 膜 11,570.87 10,452.77 9.66 32.10 35.40 -2.20
墙布 3,220.83 1,333.47 58.60 43.06 33.01 3.13
反应型热
3,808.24 1,799.59 52.74 1,372.62 1,455.03 -2.50
熔胶
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其他 162.66 153.32 5.74 -21.84 -4.79 -16.88
合计 55,776.53 40,694.33 27.04 23.46 20.06 2.07
定价策略及主要产品的价格变动情况
√适用□不适用
2018 年公司针对原材料同比上年平均上涨 5%左右的情况下，充分考虑市场需求、结合销售目标
及市场竞争环境来制定产品价格。报告期内，公司于 2018 年 3 月对热熔胶产品进行了价格调整、
提价幅度达 9%，2018 年 8 月公司对 EVA 膜产品进行了价格调整，产品价格上浮约 5.34%。
(3).按销售渠道划分的公司主营业务基本情况
√适用□ 不适用
单位：万元币种：人民币
销售渠道 营业收入 营业收入比上年增减（%）
直接客户 52,788.88 22.96
间接客户 2,987.65 32.83
会计政策说明
□适用√不适用
(4).公司生产过程中联产品、副产品、半成品、废料、余热利用产品等基本情况
√适用□ 不适用
主要销售对象的
其他产出产品 报告期内产量 定价方式 主要销售对象
销售占比（%）
四氢呋喃 36.24 吨 市场定价 常州市金坛荣盛化工有限公司 47.54
四氢呋喃 40.00 吨 市场定价 宜兴市华生化工有限公司 52.46
情况说明
√适用□ 不适用
公司的子公司昆山天洋使用特定工艺从事 PES 热熔胶胶粒产品的生产过程会产生少量易燃危险
化学品（四氢呋喃）并对外销售，昆山天洋现持有江苏省安全生产监督管理局于 2014 年 10 月
颁发的编号为（苏）WH 安许证字[E00794]的《安全生产许可证》，该《安全生产许可证》包含
了四氢呋喃的生产范围。
5 环保与安全情况
(1).公司报告期内重大安全生产事故基本情况
□ 适用√不适用
(2).报告期内公司环保投入基本情况
√适用□ 不适用
单位：万元币种：人民币
环保投入资金 投入资金占营业收入比重（%）
97.66 0.17
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2018 年年度报告
报告期内发生重大环保违规事件基本情况
□ 适用√不适用
(3).其他情况说明
□ 适用√不适用
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
□ 适用√不适用
(1) 重大的股权投资
□适用√不适用
(2) 重大的非股权投资
□ 适用√不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
□ 适用√不适用
(六) 重大资产和股权出售
□ 适用√不适用
(七) 主要控股参股公司分析
√适用□ 不适用
公司全资子公司共有 4 家，分别为昆山天洋、南通天洋、香港天洋、上海惠平。公司控股公
司有 1 家，为信友新材。
昆山天洋，成立于 2004 年 1 月 9 日，注册地址为江苏省昆山市千灯镇石浦汶浦东路 366 号，
注册资本为 17,600 万元，经营范围为“许可经营项目：危险化学品生产（按《设立危险化学品生
产、储存企业安全审查批准书》批准目录经营）；销售自产产品。一般经营项目：共聚酯热熔胶、
聚酰胺热熔胶、聚氨酯热熔胶、EVA 热熔胶生产；销售自产产品；塑料制品、热熔胶制品销售；
货物及技术的进出口业务”。公司持有其 100%股权。截至 2018 年 12 月 31 日，该公司资产总额
37,771.84 万元，净资产 17,926.27 万元。报告期完成营业收入 23,984.36 万元，实现净利润-187.95
万元。
南通天洋，成立于 2016 年 7 月 5 日，注册地址为江苏省南通市如东县长沙镇洋口港经济开发
区临港工业区一期纬三路，注册资本在 2018 年 5 月由 9,000 万元变更为 20,000 万元，经营范围
为“从事新型改性型、水基型胶粘剂和新型热熔胶新材料及技术的研发；共聚酯热熔胶、共聚酰
胺热熔胶、聚氨酯热熔胶、湿固化聚氨酯热熔胶、双酚 A 聚酯热熔胶、EVA 热熔胶、热熔复合墙
布、四氢呋喃的生产；化工原料及产品（危险化学品除外）、机械设备及配件、纺织品、橡胶制
品、室内装潢材料（油漆除外）销售；自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国家限制公司
经营或禁止进出口的商品及技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）”。公司持有其 100%股权。截至 2018 年 12 月 31 日，该公司资产总额 29,870.77 万元，
净资产 13,257.34 万元。报告期完成营业收入 1.02 万元，实现净利润-242.22 万元。
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2018 年年度报告
香港天洋，成立于 2014 年 4 月 1 日，注册地址为 ROOM 01, 21/F Prosper Commercial Building,
9 Yin Chong Street, Kowloon, Hong Kong，注册资本为 12,890 美元，经营范围为“热熔胶、化工原料
（危险品除外）、纺织品、橡塑制品的进出口贸易”。公司持有其 100%股权。截至 2018 年 12 月
31 日，该公司资产总额 23.79 万元，净资产 23.79 万元。报告期完成营业收入 36.50 万元，实现
净利润-1.71 万元。
上海惠平，成立于 2015 年 12 月 24 日，注册地址为上海市嘉定区南翔镇惠平路 505 号 5 幢
202 室，注册资本为 2,000 万元，经营范围为“文化艺术交流策划，创意服务，图文设计制作，动
漫设计，展览展示服务，建筑装饰装修建设工程设计与施工，从事建筑技术领域内的技术开发、
技术转让、技术咨询、技术服务，装饰装修材料、五金交电、日用百货、陶瓷制品、计算机软硬
件及辅助设备、工艺品的销售，以下限分支机构经营：餐饮服务（饮品店）”。公司持有其 100%
股权。截至 2018 年 12 月 31 日，该公司资产总额 1,143.62 万元，净资产-1,042.98 万元。报告期
完成营业收入 3,265.52 万元，实现净利润-820.39 万元。
信友新材，成立于 2004 年 2 月 25 日，注册地址为山东省烟台市芝罘区卧龙中路 12-2 号，注
册资本 1,815 万元，经营范围为“生产电子绝缘材料、无溶剂树脂胶粘剂，并销售公司上述所列
自产产品（以上不含化学危险品），货物及技术的进出口、高分子材料的研发和技术服务、电子
工业设备及配件的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”，公
司持有其 66%股权。截至 2018 年 12 月 31 日，该公司资产总额 3,965.06 万元，净资产 3,724.06
万元。报告期完成营业收入 3,290.97 万元，实现净利润 975.40 万元。
(八) 公司控制的结构化主体情况
□ 适用√不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
√适用□ 不适用
胶粘剂行业在我国属于充分竞争行业，目前国内胶粘剂行业集中度较低，行业所属企业数量
多、分散广、规模小。国内绝大多数中小型企业以生产技术水平要求较低的低端产品为主业，产
品利润率较低，处于依靠价格优势参与市场竞争的阶段，同行业企业之间的竞争尤为激烈，处于
行业金字塔的底部。以本公司为代表的部分国内企业积累了一定的技术实力，形成了一定规模的
中、高技术含量产品的生产能力，开始在市场中以技术、产品优势参与竞争，处于行业金字塔的
中部；国际知名化工企业凭借其强大的研发能力和品牌优势，并通过在国内建立合资企业或生产
基地降低生产成本，在市场占有率和技术研发上占有明显的优势，处于行业金字塔的顶部。
未来的发展趋势应当是在下游细分应用领域，掌握国内外先进技术并形成了自主知识产权的
部分国内企业，进一步的通过技术提升逐步缩小与国际知名化工企业在技术研发、产品层次等方
面的差距，并且凭借自身的销售渠道以及对客户的服务优势，逐步替代部分进口产品。同时，国
内对于环保、安全生产环境日趋严格的监管，也将限制低端产品生产企业的继续发展，而逐渐形
成一个集中、有序的竞争格局。
中国的墙布行业 2005 年以后开始兴起，起步较晚、2010 年后为行业发展爆发期，增长迅速。
根据中国室内装饰协会统计，2014 年至 2018 年我国墙布产量呈现上升趋势。但中国墙布行业目
前还处于规模小、普及率低、销售分散的阶段，行业市场集中度较低，并且行业营销推广渠道单
一，市场覆盖范围窄。
市场渗透率的提升不断扩大墙纸墙布的市场规模，墙布行业消费势能强势，未来随着国家对
墙布行业的政策鼓励、产品质量不断提升、行业逐渐得到规范以及行业整合速度的加快，行业集
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2018 年年度报告
中度将会有进一步提高的趋势，技术、资金等实力强大的企业的市场份额有望提升。
(二) 公司发展战略
√适用□ 不适用
1、 环保替代
随着保护环境、珍惜资源的理念日益深入人心，胶粘剂的高固含量、无溶剂、水性、光固化
等环境友好特性将越来越受到重视，高性能环保型胶粘剂将成为市场新宠，环保节能型产品无溶
剂、高固含量、低温固化、热熔型等将成为主流，胶粘剂生产和需求呈现多元化趋势。国家目前
已经大力推广环保型胶粘剂替代非环保型胶粘剂，热熔胶由于其固有的环保特征以及便于工业快
速加工的特点，将产生很多新兴的应用行业。在这一领域公司也将积极利用环保政策优势和调整
的良机，开拓项目来源，优化项目实施进程，加快新产品的开发，实现产业的集中度，建立产品
体系的完整性，实现对客户的全方位的服务，从中探索和培育公司未来发展新的产业方向和新的
利润增长点。
随着消费者对于环保安全的关注，环保复合本身也会逐渐成为一个新兴的应用领域。公司还
将利用自身的产品和工艺应用的优势，加快市场调研、评估步伐，提前布局有较大发展潜力的环
保复合领域，做好整个复合领域的升级换代的准备，努力向相关的高成长性行业进行拓展。
2、 进口替代
高端胶粘剂市场长期由国外品牌主导，它们起步早，在市场份额和产品技术上占有先天优势。
但是随着国内产业结构的不断优化和升级，国内企业在替代进口方面也迎来更多的机遇。包括公
司在内的一系列企业通过加大研发投入，提升生产管理和技术水平，使得产品性能也在不断提升。
国内企业并利用成本优势，提升产品的性价比，已经具备了在部分行业领域实现进口替代的可能。
公司凭借其研发技术团队，紧盯国际高端的前沿产品，从产品的经济性入手进行配方和工艺
研究，不断提升产品性能逐步与行业龙头接轨。在纺织面料领域已经实现了产品的进口替代，在
微电机、微电子、安防、涂料、新型建筑材料等领域，公司进一步做好产品的质量和成本管控，
不断的拓展行业内的领军品牌客户，努力实现在中高端胶黏剂市场对国外进口产品的替代。
3、行业集中
目前胶粘剂行业以及墙纸、墙布行业均存在集中度低，行业所属企业数量多、分散广、规模
小的特点。随着国家对化工行业的日益规范，包括公司部分竞争对手在内的大量中小型化工企业
将面临搬迁甚至关停的风险。公司目前在化工园区内拥有自有的生产基地，公司将充分利用现有
的有利优势，加速新增产能的建设力度，不断扩展公司产品在市场上的销售份额。在墙纸、墙布
领域，公司也将充分利用多种方式，加速行业集中度的提升。
(三) 经营计划
√适用□ 不适用
2019 年，公司的上下游市场仍然面临较多不确定因素。公司计划克服原料价格增长的不利因
素，积极应对发展挑战，围绕主营业务的核心，做好生产管理、营销能力、研发体系、人力资源
等方面的能力提升，实现营收和利润的双增长。
1、继续提升整体管理水平
在事业部改革的基础上，要进一步强化和细化相关配套制度的落地实施力度，明确各个岗位
的职责，通过管理水平的提升持续提高产品质量水平和市场占有率。主要工作包括优化工作流程、
提升管理过程中的信息化水平，推进生产过程中的 MES 系统上线，降低原材料损耗、降低呆滞物
料、提升人员效率、降低产品成本，增强公司主导产品在既有市场的竞争力。
2、加强市场开拓，提高盈利水平
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公司将进一步加强对营销体系的投入，做好公司整体品牌形象的营销推广，更多参与各相关
行业的展会、学术研讨会，拓宽企业在相关行业内的品牌知名度和专业影响力，不断拓展新的应
用领域。加大销售绩效考核的力度，强化销售员对重点项目和利润率的考核，对公司重点客户和
潜在重点客户加强管理和服务，为顺利消化即将扩产的产能提供保障。在具体的产品方面，公司
将着重布局热熔墙布业务，通过优化经销商、和品牌房地产公司合作、横向并购等方式，不断扩
展业务渠道，实现业务的新突破；在新能源领域，加快推进新品开发，利用新品打开重点客户的
市场，同时调整客户结构，加强对应收账款的管理，力争在 EVA 领域的市场占有率不断提升；努
力提升 PUR 产品在面料、建材市场的占有率，开拓在电子等新行业领域的应用，利用公司的研发
和生产能力，实现 PUR 产品在国内的领先优势；针对微电子胶等产品，公司还将利用现有的渠道
和资源，加强对烟台信友的支持力度，做好烟台信友产品在微电子、微电机、coating 等领域对国
外进口产品的替代，提升公司产品体系中高毛利率产品的结构占比。
3、完善研发体系
坚持研发创新，增强核心竞争力。继续做好研发人才引进和研发团队建设工作，并且加强研
发内部管理，提升研发效率以推动研发新产品的上市进度，让研发作为公司的核心驱动力，通过
研发体系能力的提升，优化现有的产品结构，加快产品更新换代的速度，增强公司可持续发展能
力。
4、优化人力资源结构
公司将努力建立完善的人力资源管理和开发体系，优化人力资源结构，加强管理人员和基层
员工的培训，加快引进高层次、高技能型人才，为公司战略目标实现和经营计划的落实提供人才
保障。
(四) 可能面对的风险
√适用□ 不适用
1、主要原材料价格波动风险
公司产品的生产成本主要是直接材料，公司热熔胶粘剂产品的整体原材料成本占产品生产成
本的 80%以上。公司产品的原材料主要包括 EVA 粒子、癸二胺、十二酸、1.4 丁二醇、己内酰胺、
己二胺、间苯、对苯、癸二酸等，该等原料主要为石化产品，其价格受石油等基础原料价格和市
场供需关系影响，呈现不同程度的波动。2018 年，大部分原材料价格保持高位平稳运行，但己二
胺等个别原材料价格仍继续上涨，且涨幅较大达到了 132.84%。此外，由于 EVA 粒子等原材料系
主要向国际厂商采购，如果人民币兑美元的汇率持续贬值将间接引起 EVA 粒子等原材料的价格上
涨，增加公司的原材料采购成本。如果前述原材料价格波动的风险不能及时传导到下游客户时，
公司的利润将受到直接影响。
2、安全、环保风险
公司一直严格执行有关环境保护和安全管理方面的法律法规，生产经营过程中的“三废”经
过处理，均达到了国家排放标准要求，但随着国家环保力度的加强，有关标准和要求可能会发生
变化，公司如不能及时适应相应的变化，生产和发展将会受到限制。为应对此风险，公司一方面
加强了在生产运营上精益管理，一方面不断对生产工艺进行优化，确保工艺过程的绿色环保，持
续降低生产过程中的能耗、物耗，提高了能源的循环利用及三废处理能力。
3、应收账款风险
随着募投项目的陆续投产，EVA 封装膜的销售收入在公司整体收入中占比会逐步提升。但光
伏行业受到政策影响较大，未来增速可能放缓，也将会影响到下游客户的回款情况。此外，受到
中美贸易战以及整体宏观经济变化的影响，公司下游客户的资金将面临周转紧张的压力，公司应
收账款的账期会增加并有可能增加坏账风险。公司为应对这一风险，将充分加强对客户信用的调
查和跟踪，加强业务人员的绩效管理和业务管理，对超期未还款的客户及时提起诉讼解决，并且
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2018 年年度报告
依据财务政策充分计提坏账准备，以减少应收账款风险对公司业绩的影响。
4、产能扩张后不能及时消化风险
募集资金投资项目以及南通项目的实施将使公司各产品的产能大幅提高，如果相关产品的市
场增速低于预期或公司市场开拓不力，则前述投资项目将带来产能不能及时消化的风险，将对公
司预期收益的实现造成不利影响。
5、外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司承受外汇风险主要与美元有关，公司部分产
品以美元进行结算，本公司的其他主要业务活动以人民币计价结算。该等外币余额的资产和负债
产生的外汇风险可能对本公司的经营业绩产生影响。
6、固定资产计提折旧风险
公司现有的大部分产品的产能已经饱和。随着前期建设项目的陆续投产，将会导致固定资产
的增长，以及资产折旧的增加。若公司未来因面临低迷的行业环境而使得产量无法达到预期水平，
则固定资产投入使用后带来的新增效益可能无法弥补计提折旧的金额。公司未来存在因固定资产
计提折旧而给财务报表带来负面影响的风险。
7、产能搬迁合并引起的资产减值风险
鉴于南通天洋 6 万吨热熔胶项目 2019 年初陆续投产，昆山天洋的热熔胶项目产能逐步搬迁至
南通天洋生产基地的现有厂区，昆山现有的生产设备在满足南通生产基地需求的情况下会陆续转
移给南通，剩余部分在经专业机构公司评估后拆除出售，这期间可能产生部分资产减值。另昆山
天洋产能搬迁合并转移及南通生产基地投入生产运营符合江苏省关于推进化工企业“四个一批”
专项行动的精神，公司拟申请当地政府相关补贴，如公司申请补贴成功，预期将取得的部分补偿
奖励抵冲可能产生的资产减值风险。
8、政策风险
公司生产经营的环保胶黏剂属于新材料领域，属于国家重点扶持的高新技术行业。公司被认
定为高新技术企业，享有所得税的税收优惠政策。若未来相关认定标准变更，及税收优惠取消，
将对公司的盈利能力造成一定的影响。公司 EVA 胶膜所涉及的光伏行业，受到国家产业政策的扶
持与鼓励，但不排除未来国家产业政策发生变化或者相关主管部门政策法规作出改变，不再对光
伏行业进行扶持与鼓励，从而影响公司 EVA 胶膜的生产经营，进而对公司业绩造成一定影响。
9、毛利率下降风险
公司产品价格主要根据原材料价格确定，并根据市场供求情况进行调整。如未来公司主要产
品的原材料价格大幅上涨，而公司因市场竞争原因无法及时调整产品价格，则公司主要产品的毛
利和毛利率将出现下降；同时，公司主要产品的直接人工成本、制造费用未来也可能逐步提高，
也可能影响公司主营业务毛利率水平；此外，随着未来公司所处行业的市场竞争不断加剧，公司
主营业务毛利率可能出现下降的风险。
(五) 其他
□ 适用√不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
第五节 重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用□ 不适用
公司拟以 2018 年 12 月 31 日公司总股本 78,000,000.00 股为基数，用未分配利润向全体股东
每 10 股分配现金红利 2.26 元（含税），共计派发现金红利 17,628,000.00 元（含税）；同时向全
体股东以资本公积每 10 股转增 4 股，分配完成后公司股本总额增至 109,200,000 股。剩余未分配
利润结转以后年度分配。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元币种：人民币
占合并报表
分红年度合并
中归属于上
每 10 股送 每 10 股派 现金分红的数 报表中归属于
分红 每 10 股转 市公司普通
红股数 息数(元) 额 上市公司普通
年度 增数（股） 股股东的净
（股） （含税） （含税） 股股东的净利
利润的比率
润
(%)
2018 年 0 2.26 4 17,628,000.00 35,174,937.19 50.12
2017 年 0 2.58 3 15,480,000.00 30,375,834.03 50.96
2016 年 0 2.70 0 16,200,000.00 53,602,133.27 30.22
(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□ 适用√不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预
案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
二、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用□ 不适用
如未能及 如未能
是否 是否
时履行应 及时履
承诺 承诺 承诺时间及 有履 及时
承诺背景 承诺方 说明未完 行应说
类型 内容 期限 行期 严格
成履行的 明下一
限 履行
具体原因 步计划
分红 信友新 每年现金分红比例不低于当年实现的可分配利润的 30%。 承诺时间： 是 是
材 2017 年 9 月
27 日；承诺
期限：自合
并报表之日
收 购报 告
起
书 或权 益
盈利预 张利文、 经上海天洋聘请的具有证券期货从业资格的会计师事务所审计的目 承诺时间： 是 是
变 动报 告
测及补 曲尧栋、 标公司 2017 年度、2018 年度归属于母公司股东的净利润分别不低于 2017 年 9 月
书 中所 作
偿 贺国新、 人民币 700 万元、人民币 840 万元；信友新材 2017 年度、2018 年 27 日；承诺
承诺
王宏伟、 度两年累积实际净利润低于两年承诺净利润数总和的 90%，即人民 期限：自合
李峰、 币 1,386 万元，张利文等承诺方 6 人应对上海天洋进行股权或现金补 并报表之日
王月慧 偿。如果信友新材在业绩承诺期内实现的累计实际净利润数超过累 起
积承诺净利润数（人民币 1,540 万元）110%的（1,694 万元），则上
海天洋对承诺人以现金方式予以奖励。
股份限 李 哲 龙 自发行人股票上市之日起 36 个月内，本人不转让或者委托他人管理 承诺时间： 是 是
与 首次 公
售 （ 发 行 本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股 2015 年 3 月
开 发行 相
人 控 股 份，也不由发行人回购本人直接或者间接持有的发行人首次公开发 17 日；承诺
关的承诺
股 东 和 行股票前已发行的股份。发行人上市后 6 个月内，如发行人股票连 期限：自上
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2018 年年度报告
实际控 续 20 个交易日的收盘价均低于首次公开发行价格（期间发行人如有 市之日起至
制人） 分红、派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项， 2020 年 2 月
则作除权除息处理，下同），或者上市后 6 个月期末（如该日不是 12 日
交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于首次公开发行价格，
则本人持有的发行人股票的锁定期限在原有锁定期限基础上自动延
长 6 个月。在上述锁定期届满后两年内，本人作为发行人的控股股
东及实际控制人，为保持对发行人控制权及发行人战略决策、日常
经营的相对稳定性，在锁定期满且不违背其他限制的条件下，除为
投资、理财等财务安排需减持一定比例股票外，无其他减持意向；
本人在上述锁定期届满后两年内减持发行人股票的，将提前三个交
易日公告，减持价格不低于发行人首次公开发行价格。本人不因其
职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺。本人在担任发行人董
事、高级管理人员期间，每年转让发行人股份不超过本人所持有股
份总数的 25%；在离职后半年内不转让本人所持有的发行人股份。
股份限 李明健、 自发行人股票上市之日起 36 个月内，本人不转让或者委托他人管理 承诺时间： 是 是
售 朴艺峰 本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股 2015 年 3 月
与 首次 公 （持股 份，也不由发行人回购本人直接或者间接持有的发行人首次公开发 17 日；承诺
开 发行 相 5% 以 上 行股票前已发行的股份。在上述锁定期届满后两年内，除为投资、 期限：自上
关的承诺 的股东） 理财等财务安排需减持一定比例股票外，无其他减持意向；本人在 市之日起至
上述锁定期届满后两年内减持发行人股票的，将提前三个交易日公 2020 年 2 月
告。 12 日
股份限 上海橙 自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本次 承诺时间： 是 否 2018 年 9 严格依
售 子投资 发行前本机构直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该 2015 年 3 月 月 28 日及 据相关
与 首次 公
中心（有 部分股份。在上述锁定期届满后两年内，本机构对发行人股票的减 17 日；承诺 2018 年 10 规定合
开 发行 相
限合伙） 持将遵照有关法律法规和交易所规则依法进行，并提前三个交易日 期限：自上 月 16 日违 规减持
关的承诺
（持股 公告。 市之日起至 规减持公 股份
5% 以 上 2018 年 2 月 司股份
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的股东） 12 日
股份限 李顺玉、 自发行人股票上市之日起 36 个月内，本人不转让或者委托他人管理 承诺时间： 是 是
售 刘欢、朴 本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股 2015 年 3 月
与 首次 公 艺红 份，也不由发行人回购本人直接或者间接持有的发行人首次公开发 17 日；承诺
开 发行 相 行股票前已发行的股份。 期限：自上
关的承诺 市之日起至
2020 年 2 月
12 日
股份限 李铁山、 自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本次 承诺时间： 是 是
售 朱万育、 发行前其直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分 2015 年 3 月
马喜梅 股份。发行人上市后 6 个月内，如发行人股票连续 20 个交易日的收 17 日；承诺
（持有 盘价均低于首次公开发行价格（期间发行人如有分红、派息、送股、 期限：自上
公司股 资本公积金转增股本、配股等除权除息事项，则作除权除息处理， 市之日起至
与 首次 公 份的其 下同），或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后 2018 年 2 月
开 发行 相 他董事、 第一个交易日）收盘价低于首次公开发行价格，则本人持有的发行 12 日
关的承诺 高级管 人股票的锁定期限在原有锁定期限基础上自动延长 6 个月。本人在
理人员） 上述锁定期届满后两年内减持发行人股票的，减持价格不低于发行
人首次公开发行价格。本人不因其职务变更、离职等原因而放弃履
行上述承诺。本人在担任发行人董事、高级管理人员期间，每年转
让发行人股份不超过本人所持有股份总数的 25%；在离职后半年内
不转让本人所持有的发行人股份。
股份限 马胜家、 自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本次 承诺时间： 是 是
售 张建洪、 发行前本人直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部 2015 年 3 月
与 首次 公
孙高峰 分股份。本人在担任发行人监事期间，每年转让发行人股份不超过 17 日；承诺
开 发行 相
（持有 本人所持有股份总数的 25%；在离职后半年内不转让本人所持有的 期限：自上
关的承诺
公司股 发行人股份。 市之日起至
份的监 2018 年 2 月
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2018 年年度报告
事） 12 日
股份限 其他 25 楚天姿、徐国忠、顾延民、田文玉、梁津喜、金龙鹤、芮明子、朱 承诺时间： 是 是
售 名自然 洪涛、孙谦、励巧云、陈建忠、黄栋、戴建民、马志艳、王小忠、 2015 年 3 月
人股东 宋兴民、吴海俊、雍蕊、陈玥、俞凤池、陶思玉、马玉、张静、蔡 17 日；承诺
英、许燕等 25 名自然人承诺：自发行人股票上市之日起 12 个月内， 期限：自上
不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接或间接持有的发行人 市之日起至
股份，也不由发行人回购该部分股份。 2018 年 2 月
12 日
(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
√已达到□ 未达到□ 不适用
2017 年公司完成对信友新材的控股权收购，根据相关协议，张利文、曲尧栋、贺国新、王宏伟、李峰、王月慧对信友新材 2017 年度、2018 年度归
属于母公司股东的净利润分别作出不低于人民币 700 万元和人民币 840 万元的承诺。2017 年、2018 年聘请立信会计师事务所对信友新材实现的净利润
进行审计后，2017 年信友新材归属于母公司股东的净利润为 7,432,276.60 元，2018 年归属于母公司股东的净利润为 9,754,040.55 元，上述人员完成承诺
事项。
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(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
√适用□ 不适用
业绩承诺
2017 年公司完成对信友新材的控股权收购，参与本次交易的信友新材原股东承诺经公司聘请
的具有证券期货从业资格的会计师事务所审计的信友新材 2017 年度、2018 年度净利润分别不低
于人民币 700 万元、人民币 840 万元，（以下简称“承诺净利润数”）。若信友新材 2017 年度、
2018 年度两年累积实际净利润低于两年承诺净利润数总和的 90%，即人民币 1,386 万元，信友新
材原股东进行股权或现金补偿；如果信友新材在业绩承诺期内实现的累计实际净利润数超过累积
承诺净利润数（人民币 1,540 万元）110%的（1,694 万元），则公司对补偿义务人以现金方式予
以奖励。
2017 年、2018 年聘请立信会计师事务所对信友新材公司实现的净利润进行审计后，2017 年
信友新材归属于母公司股东的净利润为 7,432,276.60 元，2018 年归属于母公司股东的净利润为
9,754,040.55 元，上述人员完成承诺事项。
商誉减值测试的影响
资产负债表日，公司首先对不包含商誉的信友新材资产组进行减值测试，然后对包含商誉的
信友新材资产组的可收回金额采用未来现金流量现值进行计算，未来现金流量分为明确的预测期
期间的现金流量和明确的预测期之后的现金流量。明确的预测期确定为 2019 年 1 月至 2023 年
12 月。采用未来现金流量现值的主要参数如下：
项目 主要参数
收入增长率 4%-24%
毛利率 57.31%-57.68%
税前折现率 14.49%
经测试，信友新材包含商誉的资产组可收回金额高于可辨认资产账面价值与商誉之和，公司
未对商誉计提减值准备。
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用√不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□ 不适用
财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式
的通知》（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的
主要影响如下：
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额
（1）资产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并列
示为“应收票据及应收账款”；“应付票据”和“应付账 “应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票
款”合并列示为“应付票据及应付账款”；“应收利息” 据及应收账款”，2018 年金额 193,330,009.39 元，
和“应收股利”并入“其他应收款”列示；“应付利息” 2017 年金额 176,568,846.77 元。
和“应付股利”并入“其他应付款”列示；“固定资产清 “应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票
理”并入“固定资产”列示；“工程物资”并入“在建工 据及应付账款”，2018 年金额 57,960,692.60 元，
程”列示；“专项应付款”并入“长期应付款”列示。比 2017 年金额 18,700,430.22 元。
较数据相应调整。
（2）在利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费
调减“管理费用”2018 年金额 17,353,950.28 元，
用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在利
2017 年金额 15,223,434.74 元重分类至“研发费
润表中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收
用”。
入”项目。比较数据相应调整。
“ 净 利 润 ” 项 下 2018 年 增 加 持 续 经 营 净 利 润
（3）在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止
38,540,997.23 元，2017 年增加持续经营净利润
经营净利润”。比较数据相应调整。
30,628,557.62 元。
2018 年其他收益增加 1,143,948.00 元，营业外收入
（4）自 2017 年 1 月 1 日起，与本公司日常活动相关的政
减少 1,143,948.00 元；
府补助，从“营业外收入”项目重分类至“其他收益”项
2017 年其他收益增加 1,981,351.00 元，营业外收入
目。比较数据相应调整。
减少 1,981,351.00 元。
2018 资产处置收益增加-308,659.59 元，营业外收
（5）在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原 入 减 少 336,187.83 元 ， ， 营 业 外 支 出 减 少
列示为“营业外收入”及“营业外支出”的资产处置损 644,847.42 元 ； 2017 年 资 产 处 置 收 益 增 加
益重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。 265,283.89 元，营业外收入减少 272,366.95 元，营
业外支出减少 7,083.06 元。
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□ 适用√不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□ 适用√不适用
（四） 其他说明
□ 适用√不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：元币种：人民币
现聘任
境内会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬 700,000.00
境内会计师事务所审计年限 9年
名称 报酬
内部控制审计会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 200,000.00
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2018 年年度报告
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□ 适用√不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□ 适用√不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一) 导致暂停上市的原因
□ 适用√不适用
(二) 公司拟采取的应对措施
□ 适用√不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□ 适用√不适用
九、破产重整相关事项
□ 适用√不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
况
□ 适用√不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用□ 不适用
报告期内，公司及其控股股东、实际控制人严格按照相关法律法规及《公司章程》的规定开
展经营，不存在重大违法违规行为。
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□ 适用√不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□ 适用√不适用
其他说明
□ 适用√不适用
员工持股计划情况
□ 适用√不适用
其他激励措施
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□ 适用√不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用□ 不适用
序号 关联人 临时公告披露事项 后续进展
上海惠平承租产权人为朴艺峰的位于苏州市姑 2017 年 9 月，上海惠平与朴
苏区苏站路 1049 号、1055 号房屋，建筑面积分 艺峰签订了租赁合同，约定
别为 184.96 平方米、197.49 平方米，用于墙布 租期自 2017 年 10 月 1 日至
销售展示，租赁期限自 2017 年 7 月 1 日至 2020 2020 年 9 月 30 日，年租金
1 朴艺峰
年 6 月 30 日。年租金为 640,000 元。具体内容 为 640,000 元。
详见《上海天洋：关于预计公司 2017 年度日常
关联交易的公告》（2017-012）。
上海惠平承租产权人为李明健的位于无锡市长 2017 年 4 月，上海惠平与李
江北路 269-57 号房屋，建筑面积为 315.43 平方 明健签订了租赁合同，约定
米，用于墙布销售展示，租赁期限自 2017 年 7 租期自 2017 年 7 月 1 日至
2 李明健
月 1 日至 2020 年 6 月 30 日，年租金为 665,000 2020 年 6 月 30 日，年租金
元。具体内容详见《上海天洋：关于预计公司 为 665,000 元。
2017 年度日常关联交易的公告》（2017-012）
为了进一步做好热熔墙布产品的质量管控和供 2018 年 7 月至 12 月，公司
应链管理，公司及子公司拟于 2018 年 7 月至 12 及子公司向江苏德法瑞采
月向江苏德法瑞采购布料用于加工热熔墙布，金 购布料共计 137.52 万元。
江苏德法 额不超过 1500 万元。上述关联交易的价格以市
3 瑞新材料 场价格为基础，遵循公平合理、协商一致的原则
有限公司 进行定价，公司或子公司将与上述关联方就日常
关联交易将签署相关协议。具体内容详见《上海
天洋：关于增加 2018 年度日常关联交易的公告》
（2018-040）
3、 临时公告未披露的事项
□ 适用√不适用
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□ 适用√不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□ 适用√不适用
3、 临时公告未披露的事项
□ 适用√不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
√适用□ 不适用
张利文、曲尧栋、贺国新、王宏伟、李峰、王月慧等六人承诺信友新材 2018 年度归属于母公
司股东的净利润不低于人民币 840 万元。报告期内，信友新材经审计净利润为 975.40 万元。上述
人员完成承诺事项。
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2018 年年度报告
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□ 适用√不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□ 适用√不适用
3、 临时公告未披露的事项
□ 适用√不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用√不适用
(五) 其他
□适用√不适用
十五、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□ 适用√不适用
2、 承包情况
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
3、 租赁情况
√适用□ 不适用
单位:元币种:人民币
租赁收 租赁收
出租方名 租赁资产涉 是否关联
租赁方名称 租赁资产情况 租赁起始日 租赁终止日 租赁收益 益确定 益对公 关联关系
称 及金额 交易
依据 司影响
上海驭荣投 嘉定区南翔镇惠平路 市场价 其他
上海天洋 资管理有限 505 号，上海天洋 1、2 189,137.90 2016-09-01 2018-01-04 24,404.89 否
公司 号厂房；7,357.24 ㎡
嘉定区南翔镇惠平路 市场价 全资子公
上海天洋 上海惠平 1,666.70 2015-12-10 2025-12-10 20,000.00 否
505 号 5 幢 202 室;50 ㎡ 司
威驷自动化 嘉 定 区 南 翔 镇 惠 平 路 市场价 其他
上海天洋 技术（上海） 505 号，上海天洋 1 号厂 66,795.00 2018-06-01 2018-11-30 400,770.00 否
有限公司 房；1464 ㎡
上海新宇箴 嘉 定 区 南 翔 镇 惠 平 路 市场价 其他
上海天洋 诚电控科技 505 号，上海天洋 2 号厂 66,795.00 2018-05-01 2019-04-30 534,360.00 否
有限公司 房；1464 ㎡
苏州市姑苏区苏站路 市场价 参股股东
朴艺峰 上海惠平 1049 号、1055 号；382.45 53,333.30 2017-10-01 2020-09-30 是
㎡
无锡市长江北路 269-57 市场价 参股股东
李明健 上海惠平 55,416.70 2017-07-01 2020-06-30 是
号；315.43 ㎡
租赁情况说明
上述租赁合同中的关联交易均已提交董事会审议通过，租赁资产涉及金额为月租金。其中上海天洋与威驷自动化技术（上海）有限公司于 2018 年 5 月订
立《厂房租赁合同》，租赁期限为自 2018 年 6 月 1 日至 2023 年 5 月 31 日，后双方于 2018 年 10 月 30 日签订《厂房租赁终止协议》，约定租赁终止日
及租金支付到期日为 2018 年 11 月 31 日。
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2018 年年度报告
(二) 担保情况
√适用□ 不适用
单位: 元币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保 担保
担保
方与 发生 是否 是否
担保 担保 是否 担保
担保 上市 被担 担保金 日期 担保 担保逾 存在 为关 关联
起始 到期 已经 是否
方 公司 保方 额 (协议 类型 期金额 反担 联方 关系
日 日 履行 逾期
的关 签署 保 担保
完毕
系 日)
报告期内担保发生额合计（不包括对子公
司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对
子公司的担保）
公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 73,500,000.00
报告期末对子公司担保余额合计（B） 113,500,000.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 113,500,000.00
担保总额占公司净资产的比例(%) 17.75%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保
的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担
保对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明
(三) 委托他人进行现金资产管理的情况
1. 委托理财情况
(1) 委托理财总体情况
□ 适用√不适用
其他情况
□ 适用√不适用
(2) 单项委托理财情况
□ 适用√不适用
其他情况
□ 适用√不适用
(3) 委托理财减值准备
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
2. 委托贷款情况
(1) 委托贷款总体情况
□ 适用√不适用
其他情况
□ 适用√不适用
(2) 单项委托贷款情况
□ 适用√不适用
其他情况
□ 适用√不适用
(3) 委托贷款减值准备
□ 适用√不适用
3. 其他情况
□ 适用√不适用
(四) 其他重大合同
√适用□ 不适用
公司拟
十六、其他重大事项的说明
√适用□ 不适用
1、公司募投项目“信息化系统建设项目”已达到预定可使用状态，截止 2019 年 3 月 31 日该募
投项目专户剩余 69.61 元；公司募投项目“补充流动资金等一般用途”中全部资金已基本使用完毕，
截止 2019 年 3 月 31 日该募投项目专户剩余 222.61 元，上述结余资金共计 292.22 元。现公司拟
将上述两个募集资金投资项目的结余资永久补充公司流动资金。结余募集资金转出后，上述募集
资金专户将不再使用，公司将办理销户手续。专户注销后，公司与保荐机构、开户银行签署的相
关《三方监管协议》及《四方监管协议》随之终止。根据《上海证券交易所上市公司募集资金管
理办法（2013 年修订）》第二十条相关规定，本次结余募集资金低于 500 万或者低于募集资金净
额 5%，可以免于履行董事会及股东大会审议程序。
2、公司于 2019 年 2 月 20 日与广东玉兰集团股份有限公司（简称“玉兰股份”）万庆棠等 15
名股东签订了附生效条件的《发行股份及支付现金购买资产协议》，根据该协议公司拟向玉兰股
份万庆棠等 15 名股东发行股份及支付现金购买其合计持有的玉兰股份 70%的股份。玉兰股份 100%
股份的预估值为 27,500 万元，据此，经交易各方初步协商，初定本次交易的交易价格为 19,250
万元。截止本年度报告披露时，该交易尚在后续尽职调查及谈判中。
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一) 上市公司扶贫工作情况
□ 适用√不适用
(二) 社会责任工作情况
√适用□ 不适用
1、诚信纳税方面
上海天洋依法履行纳税义务，规范纳税，按时足额缴纳各项税款。
2、维护职工权益
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2018 年年度报告
公司依照《公司法》、《劳动合同法》等法律法规，依法与职工签订了劳动合同，在聘用、报酬、培训、
晋升等方面公平对待全体员工；积极改善职工生产、生活条件，营造良好的企业文化氛围；重视员工培
训工作，定期对员工进行岗位技能培训和专业素质培训，提高员工综合能力，实现员工与企业的共
同成长。
3、环境保护方面
公司始终坚持经济发展与环境保护并重的方针，严格按照国家相关环保法律、法规生产经营，在企业
不断做强做大的同时，积极防治污染，推行清洁生产，健全各项环保管理规章制度，加强生产现场
环保管理，持续开展清洁生产和节能减排工作，形成了较为科学的环保管理体系。报告期内，公司
工业废水、废气、厂界噪声稳定达标排放，固体废弃物按规定要求处置。基于公司上下对环保工作
的重视和积极防污治污的态度，公司赢得了社会各界的认可。
(三) 环境信息情况
1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□ 适用√不适用
2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
□ 适用√不适用
3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□ 适用√不适用
4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□ 适用√不适用
(四) 其他说明
√适用□ 不适用
公司严格按照环保目标责任书要求，结合部门职责和工作实际，抓住重点，齐抓共管，有效
施策，强化管理，使环保目标责任状各项内容和指标落到实处。在生产过程中严格执行环境保护
有关规定，对引进的新、改、扩建的项目要求其先过环保审批关；在建设的过程中，认真落实环
保设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用的“三同时”制度。防治环境污染，保护
生态环境，提高员工环保意识，努力创建经济节约型、环境友好型的企业。
十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□ 适用√不适用
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□ 适用√不适用
(三) 报告期转债变动情况
□ 适用√不适用
报告期转债累计转股情况
□ 适用√不适用
(四) 转股价格历次调整情况
□ 适用√不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□ 适用√不适用
(六) 转债其他情况说明
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发
比例 行 送 公积金转 比例
数量 其他 小计 数量
(%) 新 股 股 (%)
股
一、有限 45,000,000 75 10,725,345 -9,248,850 1,476,495 46,476,495 59.59
售条件股
份
1、国家持
股
2、国有法
人持股
3、其他内 45,000,000 75 10,725,345 -9,248,850 1,476,495 46,476,495 59.59
资持股
其中：境
内非国有
法人持股
境 45,000,000 75 10,725,345 -9,248,850 1,476,495 46,476,495 59.59
内自然人
持股
4、外资持
股
其中：境
外法人持
股
境外自然
人持股
二、无限 15,000,000 25 7,274,655 9,248,850 16,523,505 31,523,505 40.41
售条件流
通股份
1、人民币 15,000,000 25 7,274,655 9,248,850 16,523,505 31,523,505 40.41
普通股
2、境内上
市的外资
股
3、境外上
市的外资
股
4、其他
三、普通 60,000,000 100 18,000,000 18,000,000 78,000,000 100
股股份总
数
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2018 年年度报告
2、 普通股股份变动情况说明
√适用□ 不适用
1) 2018 年 2 月 13 日，公司 924.885 万股有限售条件流通股解禁并上市流通，内容详见 2018 年
1 月 30 日在上海证券交易所网站上的公司“2018-003 号”公告《上海天洋：首次公开发行限
售股上市流通公告》；
2) 2017 年度，公司以总股本 60,000,000.00 股为基数，用未分配利润向全体股东每 10 股分配
现金红利 2.58 元（含税），共计派发现金红利 15,480,000 元（含税）；同时向全体股东以
资本公积每 10 股转增 3 股，分配完成后公司股本总额增至 78,000,000 股。本次利润分配及
转增股本方案经公司 2018 年 5 月 4 日的 2017 年年度股东大会审议通过，该方案已于 2018 年
6 月实施，内容详见 2018 年 6 月 19 日在上海证券交易所网站上的公司“2018-035 号”公告
《上海天洋：2017 年年度权益分派实施公告》。
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
√适用□ 不适用
股份变动前总股本 6,000 万：最近一年（2017 年）每股收益 0.41 元、每股净资产 5.43 元；
股份变动后总股本 7,800 万：最近一年（2018 年）每股收益 0.45 元、每股净资产 5.72 元。
注：2017 年基本每股收益及扣除非经常性损益后的基本每股收益与此前公司 2017 年度报告披露
不一致是由于 2017 年度报告披露后公司进行资本公积转增股本，本次披露按照转增后的股本
7,800 万重新计算后所得。
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用√不适用
(二) 限售股份变动情况
√适用□ 不适用
单位: 股
年初限售股 本年解除限 本年增加 年末限售 解除限售日
股东名称 限售原因
数 售股数 限售股数 股数 期
上海橙子投 0 0 首次发行股份
资中心（有 4,005,000 4,005,000 2018.2.13
限合伙）
楚思源 1,166,850 1,166,850 0 0 首次发行股份 2018.2.13
徐国忠 900,000 900,000 0 0 首次发行股份 2018.2.13
李铁山 585,000 585,000 0 0 首次发行股份 2018.2.13
顾延民 495,000 495,000 0 0 首次发行股份 2018.2.13
田文玉 450,000 450,000 0 0 首次发行股份 2018.2.13
梁津喜 270,000 270,000 0 0 首次发行股份 2018.2.13
朱万育 225,000 225,000 0 0 首次发行股份 2018.2.13
马喜梅 225,000 225,000 0 0 首次发行股份 2018.2.13
金龙鹤 135,000 135,000 0 0 首次发行股份 2018.2.13
张建洪 90,000 90,000 0 0 首次发行股份 2018.2.13
芮明子 90,000 90,000 0 0 首次发行股份 2018.2.13
朱洪涛 67,500 67,500 0 0 首次发行股份 2018.2.13
马胜家 67,500 67,500 0 0 首次发行股份 2018.2.13
孙谦 67,500 67,500 0 0 首次发行股份 2018.2.13
励巧云 45,000 45,000 0 0 首次发行股份 2018.2.13
陈建忠 45,000 45,000 0 0 首次发行股份 2018.2.13
黄栋 36,000 36,000 0 0 首次发行股份 2018.2.13
戴建民 22,500 22,500 0 0 首次发行股份 2018.2.13
49 / 162
2018 年年度报告
马志艳 22,500 22,500 0 0 首次发行股份 2018.2.13
王小忠 22,500 22,500 0 0 首次发行股份 2018.2.13
宋兴民 22,500 22,500 0 0 首次发行股份 2018.2.13
吴海俊 22,500 22,500 0 0 首次发行股份 2018.2.13
孙高峰 22,500 22,500 0 0 首次发行股份 2018.2.13
雍蕊 22,500 22,500 0 0 首次发行股份 2018.2.13
陈玥 18,000 18,000 0 0 首次发行股份 2018.2.13
俞凤池 18,000 18,000 0 0 首次发行股份 2018.2.13
陶思玉 18,000 18,000 0 0 首次发行股份 2018.2.13
马玉 18,000 18,000 0 0 首次发行股份 2018.2.13
张静 18,000 18,000 0 0 首次发行股份 2018.2.13
蔡英 18,000 18,000 0 0 首次发行股份 2018.2.13
许燕 18,000 18,000 0 0 首次发行股份 2018.2.13
合计 9,248,850 9,248,850 0 0 / /
注：楚天姿后更名为楚思源。
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
□ 适用√不适用
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
□ 适用√不适用
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用□ 不适用
报告期内，向全体股东以资本公积每 10 股转增 3 股，公司总股本由 60,000,000 股变更为 78,000,000
股。
报告期期初资产总额为 823,753,102.75 元，负债总额为 206,046,222.05 元，资产负债率为 25.01%；
报告期期末资产总额为 977,958,104.07 元，负债总额为 338,518,319.45 元，资产负债率为 34.61%。
(三)现存的内部职工股情况
□ 适用√不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户) 9,405
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数 8,819
(户)
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数 0
（户）
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先 0
股股东总数（户）
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有有限售 质押或冻结情况
股东名称 报告期内 期末持股数 比例 股东
条件股份数 股份
（全称） 增减 量 (%) 数量 性质
量 状态
李哲龙 0 28,158,975 36.10 28,158,975 质押 2,315,911 境内自然人
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2018 年年度报告
李明健 0 11,714,625 15.02 11,714,625 质押 5,070,000 境外自然人
朴艺峰 0 5,076,045 6.51 5,076,045 无 0 境内自然人
上海橙子投
资中心（有 0 4,234,500 5.43 0 无 0 境内自然人
限合伙）
李顺玉 0 1,175,850 1.51 1,175,850 无 0 境内自然人
徐国忠 0 922,922 1.18 0 无 0 境内自然人
李铁山 0 760,500 0.98 0 无 0 境内自然人
文学义 684,200 684,200 0.88 0 无 0 境内自然人
楚思源 -850,000 666,905 0.86 0 无 0 境内自然人
顾延民 -26,000 617,500 0.79 0 无 0 境内自然人
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件流通股的数 股份种类及数量
股东名称
量 种类 数量
上海橙子投资中心（有
4,234,500 人民币普通股 4,234,500
限合伙）
徐国忠 922,922 人民币普通股 922,922
李铁山 760,500 人民币普通股 760,500
文学义 684,200 人民币普通股 684,200
楚思源 666,905 人民币普通股 666,905
顾延民 617,500 人民币普通股 617,500
田文玉 585,000 人民币普通股 585,000
林伟诚 520,000 人民币普通股 520,000
马喜梅 292,500 人民币普通股 292,500
黄雪林 238,000 人民币普通股 238,000
上述股东关联关系或一 前十名股东中，李哲龙为公司实际控制人，朴艺峰为李哲龙之配偶，李
致行动的说明 明健为李哲龙与朴艺峰之子，李顺玉为李哲龙之姐。公司未知其他股东
之间的关系。
表决权恢复的优先股股 无
东及持股数量的说明
注：楚天姿后更名为楚思源。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用□ 不适用
单位：股
有限售条件股份可上
有限售 持有的有限 市交易情况
序号 条件股 售条件股份 新增可上 限售条件
可上市交
东名称 数量 市交易股
易时间
份数量
自发行人股票上市之日起 36 个月内，
本人不转让或者委托他人管理本人直
接或者间接持有的发行人首次公开发
1 李哲龙 28,158,975 2020.2.13 0
行股票前已发行的股份，也不由发行人
回购本人直接或者间接持有的发行人
首次公开发行股票前已发行的股份。
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2018 年年度报告
自发行人股票上市之日起 36 个月内，
本人不转让或者委托他人管理本人直
接或者间接持有的发行人首次公开发
2 李明健 11,714,625 2020.2.13 0
行股票前已发行的股份，也不由发行人
回购本人直接或者间接持有的发行人
首次公开发行股票前已发行的股份。
自发行人股票上市之日起 36 个月内，
本人不转让或者委托他人管理本人直
接或者间接持有的发行人首次公开发
3 朴艺峰 5,076,045 2020.2.13 0
行股票前已发行的股份，也不由发行人
回购本人直接或者间接持有的发行人
首次公开发行股票前已发行的股份。
自发行人股票上市之日起 36 个月内，
本人不转让或者委托他人管理本人直
接或者间接持有的发行人首次公开发
4 李顺玉 1,175,850 2020.2.13 0
行股票前已发行的股份，也不由发行人
回购本人直接或者间接持有的发行人
首次公开发行股票前已发行的股份。
自发行人股票上市之日起 36 个月内，
本人不转让或者委托他人管理本人直
接或者间接持有的发行人首次公开发
5 刘欢 204,750 2020.2.13 0
行股票前已发行的股份，也不由发行人
回购本人直接或者间接持有的发行人
首次公开发行股票前已发行的股份。
自发行人股票上市之日起 36 个月内，
本人不转让或者委托他人管理本人直
接或者间接持有的发行人首次公开发
6 朴艺红 146,250 2020.2.13 0
行股票前已发行的股份，也不由发行人
回购本人直接或者间接持有的发行人
首次公开发行股票前已发行的股份。
7 无
8 无
9 无
10 无
上述股东关联 前十名有限售条件股东中，李哲龙系公司实际控制人，朴艺峰系李哲龙之配偶，
关系或一致行 李明健系李哲龙、朴艺峰之子，李顺玉系李哲龙之姐，朴艺红系朴艺峰之妹。
动的说明
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□ 适用√不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1 法人
□ 适用√不适用
2 自然人
√适用□ 不适用
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2018 年年度报告
姓名 李哲龙
国籍 中国
是否取得其他国家或地区居留权 否
主要职业及职务 任本公司董事长、总经理，昆山天洋董事长，南通天洋董事
长，信友新材董事长。
3 公司不存在控股股东情况的特别说明
□ 适用√不适用
4 报告期内控股股东变更情况索引及日期
□ 适用√不适用
5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用□ 不适用
(二) 实际控制人情况
1 法人
□ 适用√不适用
2 自然人
√适用□ 不适用
姓名 李哲龙
国籍 中国
是否取得其他国家或地区居留权 否
任本公司董事长、总经理，昆山天洋董事长，南通天洋董事
主要职业及职务
长，信友新材董事长。
过去 10 年曾控股的境内外上市公 无
司情况
3 公司不存在实际控制人情况的特别说明
□ 适用√不适用
4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用□ 不适用
6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□ 适用√不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
√适用□ 不适用
江苏德法瑞成立于 2017 年 7 月 19 日，现持有海安市市场监督管理局颁发的统一社会信用代
码为 91320621MA1PXPXW1C 的《营业执照》，法定代表人为李明健，类型为有限责任公司（自然
人投资或控股），注册资本为 8,800 万元，住所为海安经济技术开发区常安纺织科技园雄石路 88
号，经营范围为“纳米材料的研发、制造、销售；汽车内饰面料、窗帘布、复合布、服装面料加
工、销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进
出口除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。股权结构为公
司实际控制人李哲龙出资 4,488 万元、持股 51%，李明健出资 4,312 万元、持股 49%。
江苏德法瑞系由公司控股股东、实际控制人李哲龙控制，并由李明健（公司实际控制人李哲
龙之子，公司大股东）担任执行董事、法定代表人。根据《上海证券交易所股票上市规则》和《上
海证券交易所上市公司关联交易实施指引》，江苏德法瑞系公司的关联方，与江苏德法瑞的上述
交易将构成关联交易。江苏德法瑞向公司承诺，不从事与公司及子公司有同业竞争性业务事项。
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□ 适用√不适用
六、 股份限制减持情况说明
□ 适用√不适用
第七节 优先股相关情况
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用□ 不适用
单位：股
报告期内从 是否在公
任期起始日 任期终止日 年度内股份 增减变动原 公司获得的 司关联方
姓名 职务(注) 性别 年龄 年初持股数 年末持股数 税前报酬总 获取报酬
期 期 增减变动量 因
额（万元）
董事长、总经
李哲龙 男 55 2013.11.5 2019.12.3 21,660,750 28,158,975 6,498,225 转股 46.96 否
理
董事、副总经
李铁山 男 44 2013.11.5 2019.12.3 585,000 760,500 175,500 转股 35.91 否
理
朱万育 董事 男 59 2013.11.5 2019.1.2 225,000 238,000 54,500 转股、减持 15.12 否
马喜梅 董事 女 61 2013.11.5 2019.12.3 225,000 292,500 67,500 转股 20.56 否
陆威 独立董事 男 47 2014.11.14 2019.12.3 0 0 0 6 否
黄桂民 独立董事 男 43 2014.11.14 2019.12.3 0 0 0 6 否
杨栩 独立董事 男 50 2017.3.30 2019.12.3 0 0 0 6 否
马胜家 监事会主席 男 70 2013.11.5 2019.12.3 67,500 87,750 20,250 转股 0 否
张建洪 监事 男 46 2013.11.5 2019.12.3 90,000 117,000 27,000 转股 27.7 否
孙高峰 监事 男 46 2013.11.5 2019.12.3 22,500 29,250 6,750 转股 20.74 否
财务负责人兼
商小路 男 40 2013.11.5 2019.12.3 0 0 0 36.13 否
董事会秘书
合计 / / / / / 22,875,750 29,683,975 6,849,725 / 221.12 /
注：
董事朱万育持有公司股份 225,000 股，于 2018 年 2 月 13 日全部解除限售，2018 年 6 月公司实施转股，使其股份被动增至 292,500 股，后其向上交
所提交股份减持计划，截止 2018 年 12 月 31 日，共减持股份 54500 股。
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2018 年年度报告
姓名 主要工作经历
李哲龙先生，中国国籍，无境外居留权，1963 年 5 月出生，毕业于天津大学精细化工专业，本科学历。1984 年至 1986 年任延边公路客
车厂技术员，1986 年至 1993 年任延边科技情报研究所主任，1993 年至 1998 年任石家庄精诚化学有限公司总经理，1998 年至 2004 年任
李哲龙
上海三仁化工有限公司总经理，2002 年至 2013 年任天洋有限董事长、总经理，2013 年 11 月至今任本公司董事长、总经理。2017 年 11
月至今任信友新材董事长。
李铁山先生，中国国籍，无境外居留权，1974 年 5 月出生，毕业于长春中医药大学制药专业，本科学历。1998 年至 2000 年任吉林北银
李铁山 投资集团总裁助理，2000 年至 2003 年任上海三仁化工有限公司开发部部长，2003 年至 2007 年任韩国大元半导体中国区销售经理，2007
年至 2013 年任天洋有限副总经理、营销部总监，2013 年 11 月至今任本公司董事、副总经理、营销部总监。
朱万育先生，中国国籍，无境外居留权，1959 年 11 月出生，毕业于沈阳工学院化工专业，本科学历。1980 年至 1999 年任鞍山化工三厂
朱万育 副厂长，2000 年至 2002 年任辽宁东方精选化工有限公司开发部长，2003 年至 2013 年任天洋有限研究所副所长，2013 年 11 月至 2019 年
1 月 2 日任本公司董事、研究所副所长。
马喜梅女士，中国国籍，无境外居留权，1957 年 4 月出生，高中学历。1976 年至 2000 年任江苏泰兴仪器厂统计员，2000 年至 2002 年任
上海三仁化工有限公司客服经理，2002 年至 2013 年历任天洋有限客服经理、生产部经理、人事行政部总监、一厂生产部总监（其中 2006
马喜梅
年退休返聘），2013 年 11 月至 2015 年 1 月任一厂生产部总监，2015 年 1 月至今任本公司综合管理部副总监，2013 年 11 月至今任本公
司董事。
陆威先生，男， 1971 年 10 月生，中国国籍，无永久境外居留权，复旦大学高级工商管理硕士（EMBA），正高级会计师。曾任中国外运
江苏集团出纳，海运、陆运结算，空运公司财务经理，中外运集装箱运输有限公司财务部资金计划科经理、财务部总经理助理、副总经
理、总经理。陆威先生有十多年大型中央集团企业财务管理经验以及公司上市经验，是中国会计学会会员、中国总会计师协会会员、上
陆威
海市总会计师工作研究会会员，复旦大学 MPACC 社会导师，上海市软件行业协会副会长，中国上市公司协会财务总监专业委员会委员、
上海上市公司协会财务总监委员会委员。现任东方财富信息股份有限公司董事、副总经理、财务总监、董事会秘书，上海漫道金融信息
服务股份有限公司董事，上海东鑫互联网金融服务有限公司执行董事，2014 年 11 月至今任本公司独立董事。
黄桂民先生，中国国籍，无境外居留权，1975 年 8 月出生，大专学历。1995 年至 1998 年任深圳晶美生物工程有限公司销售主管，1998
年至 2004 年任上海贝西科技发展有限公司总经理，2005 年 7 月至今任上海贝西生物科技有限公司监事，2004 年 2 月至今任上海贝西企
黄桂民
业发展有限公司监事，2015 年 8 月至今任上海合乐医疗科技有限公司执行董事兼总经理，2016 年 3 月至今任樟树市诺尔投资管理中心（有
限合伙）执行事务合伙人，2014 年 11 月至今任本公司独立董事。
杨栩先生，1968 年出生，中国国籍，高级工程师，无境外永久居留权，毕业于北京大学有机化学专业，研究生学历。2014 年 2 月取得深
圳证券交易所《上市公司高级管理人员（独立董事）培训结业证书》。1993 年至 2010 年任中国国际贸易促进委员会化工行业分会副秘书
杨栩
长，2010 年至今任中国胶粘剂和胶粘带工业协会秘书长，2016 年 4 月至今任北京高盟新材料股份有限公司（股票代码：300200）独立董
事，2017 年 3 月 30 日至今任本公司独立董事。
马胜家先生，中国国籍，无境外居留权，1948 年 12 月出生，毕业于上海工用事业学校车辆电器专业，中专学历。1970 年至 1996 年任江
马胜家
西电化厂供销科副科长，1997 年至 2001 年任上海家具涂料厂营销部经理，2001 年至 2013 年 11 月任天洋有限营销顾问，2013 年 11 月至
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2018 年年度报告
今任本公司监事会主席。
张建洪先生，中国国籍，无境外居留权，1972 年 11 月出生，高中学历。2000 年至 2002 年任上海三仁化工有限公司工段长，2002 年至
张建洪
2013 年历任天洋有限生产部主任、生产部副总监兼设备部经理，2013 年 11 月至今任本公司监事、生产部副总监兼设备部经理。
孙高峰先生，中国国籍，无境外居留权，1972 年 11 月出生，初中学历。2002 年至 2013 年任天洋有限生产副经理，2013 年 11 月至今任
孙高峰
本公司监事。
商小路先生，中国国籍，无境外居留权，1978 年 3 月出生，毕业于北京大学民商法专业，研究生学历。2000 年至 2002 年任陕西省西安
市邮政局法规处法务，2006 年至 2007 年任香港胡关李罗律师事务所北京代表处中国法律顾问，2007 年至 2011 年任北京市中伦律师事务
商小路 所律师，2011 年 3 月至 12 月任北京市岳成律师事务所证券部负责人，2011 年 12 月至 2013 年 7 月任嘉兴斯达半导体股份有限公司副总
经理兼董事会秘书，2013 年 11 月至 2019 年 3 月 18 日任本公司财务负责人兼董事会秘书，2019 年 3 月 18 日至今任公司副总经理兼董事
会秘书，2017 年 11 月至今任信友新材董事。
其它情况说明
√适用□ 不适用
1、朱万育先生因退休原因已于 2019 年 1 月 2 日辞去公司董事职务。
2、张利文女士由于公司发展需要增选为公司董事，自 2019 年 1 月 25 日起生效。
3、商小路先生由于公司发展需要，辞去公司财务负责人职务，同时被聘任为副总经理，自 2019 年 3 月 18 日起生效，至此商小路先生担任公司副总经理
兼董事会秘书。
4、张旭先生由于公司发展需要被聘任为财务负责人，自 2019 年 3 月 18 日起生效。
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用√不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
□ 适用√不适用
(二) 在其他单位任职情况
√适用□ 不适用
任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
陆威 上海漫道金融信息服务股份有限公司 董事 2015 年 12 月 2021 年 2 月
董事、副总经理、财务总监、
陆威 东方财富信息股份有限公司 2007 年 12 月 2020 年 1 月
董事会秘书
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2018 年年度报告
陆威 上海东鑫互联网金融服务有限公司 执行董事 2014 年 12 月
黄桂民 上海贝西生物科技有限公司 监事兼总经理 2005 年 7 月
黄桂民 上海贝西企业发展有限公司 监事 2014 年 2 月
黄桂民 上海思德安哲创业投资管理有限公司 监事 2015 年 5 月
黄桂民 上海合乐医疗科技有限公司 执行董事兼总经理 2015 年 8 月
黄桂民 樟树市诺尔投资管理中心（有限合伙） 执行事务合伙人 2016 年 3 月
杨栩 中国胶粘剂和胶粘带工业协会 秘书长 2010 年 11 月
杨栩 北京高盟新材料股份有限公司 独立董事 2016 年 4 月 2019 年 4 月
在其他单位任职情况的 无
说明
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用□ 不适用
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序 在公司担任行政职务的董事、监事，高级管理人员的报酬由公司支付。不在公司担任行政职务的董事、
监事，公司不支付报酬。董事、独立董事报酬根据薪酬与考核委员会的提议，拟定报酬计划，由董事会
制订预案报股东大会批准。在公司担任除监事以外的职务并领取薪酬的监事，薪酬按照职务与岗位责任
等级确定；高级管理人员报酬根据薪酬与考核委员会的提议，拟定报酬计划，由董事会批准。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 依据公司盈利水平、人员具体分工及履行情况决定。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情 公司 2018 年度在任董事、监事和高级管理人员共 11 人，其中 10 人从公司获得报酬，报告期内公司实际
况 支付上述人员的税前报酬总额（包括基本工资、奖金、津贴、补贴、职工福利费和各项保险费、公积金、
年金以及以其他形式从公司获得的报酬）合计 2,211,215.00 元。
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际 2,211,215.00 元
获得的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
□ 适用√不适用
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量 95
主要子公司在职员工的数量 555
在职员工的数量合计 650
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工
10
人数
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
生产人员 306
销售人员 156
技术人员 46
财务人员 24
行政人员 118
合计 650
教育程度
教育程度类别 数量（人）
硕士 25
本科 143
大专 165
大专以下 317
合计 650
(二) 薪酬政策
√适用□ 不适用
建立与公司经营业绩目标相匹配的薪酬预算管理体系。参照同行业薪酬水平，兼顾公司实际
状况，形成有竞争力的薪酬水平。按贡献率、经济性、技术性等方面进行岗位评估，突出核心重
点岗位，且兼顾相对公平。建立科学合理适当的薪酬结构，实现公司目标与员工利益一致性。
(三) 培训计划
√适用□ 不适用
员工培训遵循服务公司发展战略、员工个性与共性结合、培训与工作兼顾、成本控制与效率
结合、专业技能培训与职业素养培训相结合的原则。各部门在每年年末根据部门工作实际情况，
填写《年度部门培训需求表》，按期汇总至人力资源部。人力资源部根据公司年度经营目标与计
划确定年度培训预算和目标，结合各部门年度培训需求，填写《公司年度培训计划表》，上报总
经理办公会批准后执行。
(四) 劳务外包情况
□ 适用√不适用
七、其他
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
第九节 公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用□ 不适用
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和中国证监会有关法
律法规的要求，不断完善公司法人治理结构和内控制度，力争使股东大会、董事会、监事会及管
理层形成规范、科学的经营决策机制。
1、股东与股东大会：
公司严格按照《股东大会规范意见》及制定的《股东大会议事规则》的要求召集、召开股东大会。
公司能够平等对待所有股东，特别是中小股东享有平等地位，能够充分行使自己的权利。
2、控股股东与上市公司的关系：
公司控股股东严格规范自己的行为，不存在直接或间接干预公司的决策和经营活动，没有占用公
司资金或要求为其担保或替他人担保，公司与控股股东之间目前尚无关联交易发生，公司董事会、
监事会和内部机构能够独立运作。
3、董事和董事会：
公司严格按照《公司法》、《公司章程》规定的选聘程序选举董事，公司董事会人数和人员构成
符合法律、法规的要求，董事会按照《董事会议事规则》等制度执行，各位董事认真出席董事会
和股东大会，正确行使权利。
4、监事和监事会：
公司监事会严格执行《公司法》、《公司章程》的有关规定，人数和人员构成符合法律、法规的
要求，能够依据《监事会议事规则》等制度，认真履行自己的职责，对公司财务以及董事、经理
和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。
5、信息披露：
公司指定董事会秘书负责信息披露工作，为加强公司的信息披露管理，制定了《信息披露管理制
度》，强化有关人员的信息披露意识，避免信息披露违规事件的发生。
6、投资者关系管理：
公司按照中国证券监督管理委员会颁布的《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》要求，
切实做好公司社会公众股股东权益保护工作。公司注重与投资者的沟通，制定了《投资者关系管
理制度》，公司投资者关系管理由董事会办公室负责，通过建立电话热线与投资者保持联系，专
人负责接待投资者来电、来信、来访，以即时解答，信件复函等方式进行答复，在不违反信息披
露规则的前提下，最大程度地满足投资者的信息需求。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□ 适用√不适用
二、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站的查
会议届次 召开日期 决议刊登的披露日期
询索引
2017 年度股东大会 2018 年 5 月 4 日 http://www.sse.com.cn/ 2018 年 5 月 5 日
2018 年第一次临时股 2018 年 7 月 30 日 http://www.sse.com.cn/ 2018 年 7 月 31 日
东大会
股东大会情况说明
□ 适用√不适用
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
董事 是否独 参加股东
参加董事会情况
姓名 立董事 大会情况
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2018 年年度报告
本年应参 以通讯 是否连续两 出席股东
亲自出 委托出 缺席
加董事会 方式参 次未亲自参 大会的次
席次数 席次数 次数
次数 加次数 加会议 数
李哲龙 否 5 5 0 0 0 否 2
李铁山 否 5 4 0 1 0 否 2
朱万育 否 5 5 2 0 0 否 1
马喜梅 否 5 4 0 1 0 否 2
陆威 是 5 5 5 0 0 否 2
黄桂民 是 5 4 4 1 0 否 2
杨栩 是 5 5 5 0 0 否 1
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□ 适用√不适用
年内召开董事会会议次数 5
其中：现场会议次数 0
通讯方式召开会议次数 0
现场结合通讯方式召开会议次数 5
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
√适用□ 不适用
独立董 独立董事提出异议 是否被
异议的内容 备注
事姓名 的有关事项内容 采纳
陆威 第二届董事会第十 根据目前的经济形势，公司拟开 是 本议案审议未通过
六次会议《关于公 展远期外汇交易业务风险较大，
司开展远期外汇交 建议公司待条件成熟后再择机
易业务的议案》 开展相关业务，本次不同意公司
开展该项业务。
杨栩 第二届董事会第十 根据目前的经济形势，公司拟开 是 本议案审议未通过
六次会议《关于公 展远期外汇交易业务风险较大，
司开展远期外汇交 建议公司待条件成熟后再择机
易业务的议案》 开展相关业务，本次不同意公司
开展该项业务。
黄桂民 第二届董事会第十 根据目前的经济形势，公司拟开 是 本议案审议未通过
六次会议《关于公 展远期外汇交易业务风险较大，
司开展远期外汇交 建议公司待条件成熟后再择机
易业务的议案》 开展相关业务，本次不同意公司
开展该项业务。
独立董事对公司有关事项提出异议的说明
独立董事对公司及子公司开展远期外汇交易业务的相关事项进行了核查，认为根据目前的经
济形势，公司拟开展远期外汇交易业务风险较大，建议公司待条件成熟后再择机开展相关业务，
本次独立董事不同意公司开展该项业务。
(三) 其他
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
应当披露具体情况
√适用□ 不适用
报告期内，公司董事会各专门委员会按照各自工作细则的规定，以认真负责、勤勉诚信的态
度忠实履行各自职责。
五、监事会发现公司存在风险的说明
√适用□ 不适用
第二届监事会第十一次会议审议了《关于公司开展远期外汇交易业务的议案》，监事会对公
司及子公司开展远期外汇交易业务的相关事项进行了核查，认为根据目前的经济形势，公司拟开
展远期外汇交易业务风险较大，建议公司待条件成熟后再择机开展相关业务，该议案审议未通过。
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
保持自主经营能力的情况说明
□ 适用√不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□ 适用√不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用□ 不适用
公司对高管人员实施年度业绩考核制度，根据公司年度业绩完成情况、管理者履职情况等对
相关人员进行综合考核，并将其业绩与报酬结合起来，实施有效奖惩。2019 年公司将进一步完善
高级管理人员的薪酬管理制度，探讨多种形式的薪酬激励方式以及薪酬与业绩挂钩的体制，并逐
步建立起员工职业规划制度，进一步提升公司在业内及本地的薪酬竞争力，建立起适应公司及行
业快速发展、保证员工个人与企业协同成长的薪酬管理制度。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用□ 不适用
详见公司于 2019 年 4 月 17 日在上海证券交易所网站披露的公司《2018 年度内部控制自我评
价》报告。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□ 适用√不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用□ 不适用
公司聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司内部控制有效性进行独立审计，并出具
了标准无保留意见的内控审计报告。内控审计报告公布于 2019 年 4 月 17 日上海证券交易所网站。
（www.sse.com.cn）
是否披露内部控制审计报告：是
十、其他
□ 适用√不适用
第十节 公司债券相关情况
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用□ 不适用
上海天洋热熔粘接材料股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了上海天洋热熔粘接材料股份有限公司（以下简称上海天洋）财务报表，包括 2018
年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2018 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金
流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了上海
天洋 2018 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2018 年度的合并及母公司经营成果和现金
流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于上海天洋，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据
是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的
应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们
确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
关键审计事项 该事项在审计中是如何应对的
收入确认
2018 年度，上海天洋合并口径营业收 1、了解、测试公司销售与收款相关內
入为 56,082.31 万元，是贵公司关键业绩指 部控制的设计和运行有效性；2、检查主要
标，存在管理层为了达到特定目标或期望而 客户合同相关条款，并评价公司收入确认
操纵收入确认时点的固有风险。因此，我们 是否符合会计准则的要求； 3、执行细节
将收入的确认作为关键审计事项。 测试，抽样检查存货收发记录、客户签收
关于收入确认的会计政策详见附注 单、客户确认的对账单等外部证据， 检查
三、（二十三）；关于营业收入的披露详见 收款记录，对期末应收账款及大额销售收
附注五、（三十一）。 入进行函证；4、对营业收入执行截止测试，
确认收入确认是否记录在正确的会计期
间。
应收账款及其坏账准备
截至 2018 年 12 月 31 日，上海天洋 1、复核管理层有关应收账款坏账准备
应收账款余额 16,378.81 万元，坏账准备余 计提会计政策的合理性及一致性； 2、获
额 1,331.16 万元。由于应收账款余额重大 取坏账准备计提表，分析检查应收账款账
且坏账准备的评估涉及管理层的重大判断， 龄划分及坏账计提的合理性和准确性；
因此我们将应收账款减值作为关键审计事 3、选取样本对金额重大的应收账款余
项。 额实施了函证程序，并将函证结果与公司
关于应收款项坏账准备会计政策详见 账面记录的金额进行核对。
附注三、（十）；关于应收账款及坏账准备
披露详见附注五、（二）。
四、其他信息
上海天洋管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括上海天洋 2018 年年度报
告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证
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2018 年年度报告
结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这
方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估上海天洋的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项
（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督上海天洋的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导
致对上海天洋持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我
们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报
表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告
日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致上海天洋不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相
关交易和事项。
（6）就上海天洋中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发
表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们
在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合
理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关
键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少
数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益
处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
立信会计师事务所 中国注册会计师：张松柏
（特殊普通合伙）（项目合伙人）
中国注册会计师：魏巍
中国上海 二〇一九年四月十六日
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2018 年年度报告
二、财务报表
合并资产负债表
2018 年 12 月 31 日
编制单位: 上海天洋热熔粘接材料股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 117,762,350.09 71,419,155.29
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据及应收账款 194,915,941.79 176,568,846.77
其中：应收票据 44,439,442.86 20,998,051.54
应收账款 150,476,498.93 155,570,795.23
预付款项 11,850,924.23 13,666,022.19
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 1,176,561.21 1,012,146.98
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 110,244,243.610 83,972,010.10
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 34,267,230.56 71,570,785.39
流动资产合计 470,217,251.49 418,208,966.72
非流动资产：
发放贷款和垫款
可供出售金融资产 4,000,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产 471,348.18 1,623,629.90
固定资产 174,348,192.32 155,587,019.30
在建工程 228,932,029.30 109,421,254.74
生产性生物资产
油气资产
无形资产 54,038,291.67 55,767,563.54
开发支出
商誉 39,122,242.44 34,348,271.38
长期待摊费用 1,385,944.76 997,009.71
递延所得税资产 7,213,062.75 4,948,015.95
其他非流动资产 2,229,741.16 38,851,371.51
非流动资产合计 507,740,852.58 405,544,136.03
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2018 年年度报告
资产总计 977,958,104.07 823,753,102.75
流动负债：
短期借款 130,128,740.22 78,802,962.12
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款 59,496,625.00 18,770,430.22
预收款项 8,116,276.30 4,350,799.71
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 8,434,291.70 6,090,771.41
应交税费 3,969,751.14 10,385,756.56
其他应付款 12,041,635.09 36,447,102.03
其中：应付利息 610,647.95 207,195.97
应付股利
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 25,000,000.00
其他流动负债 -
流动负债合计 247,187,319.45 154,847,822.05
非流动负债：
长期借款 75,000,000.00 40,000,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 16,331,000.00 11,198,400.00
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 91,331,000.00 51,198,400.00
负债合计 338,518,319.45 206,046,222.05
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 78,000,000.00 60,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 372,672,007.18 390,672,007.18
减：库存股
其他综合收益 28,264.55 16,648.91
专项储备 81,220.64 68,101.47
盈余公积 23,766,367.750 19,340,180.98
66 / 162
2018 年年度报告
一般风险准备
未分配利润 151,069,972.42 135,801,222.00
归属于母公司所有者权益合计 625,617,832.54 605,898,160.54
少数股东权益 13,821,952.08 11,808,720.16
所有者权益（或股东权益）合计 639,439,784.62 617,706,880.70
负债和所有者权益（或股东权
977,958,104.07 823,753,102.75
益）总计
法定代表人：李哲龙主管会计工作负责人：张旭会计机构负责人：查理云
母公司资产负债表
2018 年 12 月 31 日
编制单位:上海天洋热熔粘接材料股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 30,062,012.99 40,665,084.73
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据及应收账款 133,900,746.99 137,467,922.65
其中：应收票据 34,397,100.80 13,930,867.74
应收账款 99,503,646.19 123,537,054.91
预付款项 7,481,553.59 9,918,092.26
其他应收款 132,940,381.05 137,921,137.62
其中：应收利息
应收股利
存货 59,830,428.79 53,474,606.27
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 10,086,546.22 15,468,756.41
流动资产合计 374,301,669.63 394,915,599.94
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 393,473,307.05 322,199,335.99
投资性房地产 471,348.18 1,623,629.90
固定资产 13,890,014.97 4,968,536.32
在建工程 6,603,944.05 8,952,617.42
生产性生物资产
油气资产
无形资产 2,343,337.05 2,122,031.54
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 1,257,037.37 1,116,971.32
其他非流动资产 446,727.27 704,003.00
非流动资产合计 418,485,715.94 341,687,125.49
67 / 162
2018 年年度报告
资产总计 792,787,385.57 736,602,725.43
流动负债：
短期借款 111,628,740.22 64,822,242.12
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款 18,803,411.79 12,599,666.95
预收款项 1,347,805.45 1,192,560.54
应付职工薪酬 1,443,786.24 1,132,000.00
应交税费 1,700,631.62 5,188,239.79
其他应付款 6,055,570.77 28,642,444.27
其中：应付利息 179,260.08
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 140,979,946.09 113,577,153.67
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 140,979,946.09 113,577,153.67
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 78,000,000.00 60,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 367,823,761.98 385,823,761.98
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 23,766,367.75 19,340,180.98
未分配利润 182,217,309.75 157,861,628.80
所有者权益（或股东权益）
651,807,439.48 623,025,571.76
合计
负债和所有者权益（或股
792,787,385.57 736,602,725.43
东权益）总计
法定代表人：李哲龙主管会计工作负责人：张旭会计机构负责人：查理云
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2018 年年度报告
合并利润表
2018 年 1—12 月
单位:元币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 560,823,120.00 455,077,278.45
其中：营业收入 560,823,120.00 455,077,278.45
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 521,837,972.00 426,870,308.11
其中：营业成本 408,335,488.94 339,359,923.24
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 3,902,937.94 2,732,164.35
销售费用 52,456,831.92 39,422,988.68
管理费用 29,602,533.05 21,825,687.56
研发费用 17,353,950.28 15,223,432.74
财务费用 2,586,640.65 4,815,529.37
其中：利息费用 5,521,132.46 1,890,428.43
利息收入 1,103,461.35 1,056,778.96
资产减值损失 7,599,589.22 3,490,582.17
加：其他收益 1,389,781.00 1,981,351.00
投资收益（损失以“－”号填
1,732,674.78 1,853,616.21
列）
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
资产处置收益（损失以“－”
338,508.62 265,283.89
号填列）
汇兑收益（损失以“－”号填
列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 42,446,112.40 32,307,221.44
加：营业外收入 2,612,626.72 3,848,758.94
减：营业外支出 773,740.67 24,771.09
四、利润总额（亏损总额以“－”号填
44,284,998.45 36,131,209.29
列）
减：所得税费用 6,076,829.34 5,502,651.67
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 38,208,169.11 30,628,557.62
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以
38,208,169.11 30,628,557.62
“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
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2018 年年度报告
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润 35,174,937.19 30,375,834.03
2.少数股东损益 3,033,231.92 252,723.59
六、其他综合收益的税后净额 11,615.64 -15,443.85
归属母公司所有者的其他综合收
11,615.64 -15,443.85
益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
1.重新计量设定受益计划变
动额
2.权益法下不能转损益的其
他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综
11,615.64 -15,443.85
合收益
1.权益法下可转损益的其他
综合收益
2.可供出售金融资产公允价
值变动损益
3.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效
部分
5.外币财务报表折算差额 11,615.64 -15,443.85
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益
的税后净额
七、综合收益总额 38,219,784.75 30,613,113.77
归属于母公司所有者的综合收益
35,186,552.83 30,360,390.18
总额
归属于少数股东的综合收益总额 3,033,231.92 252,723.59
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.45 0.41
（二）稀释每股收益(元/股) 0.45 0.41
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元,上期被合并方实现的净利润为：0.00
元。
法定代表人：李哲龙主管会计工作负责人：张旭会计机构负责人：查理云
母公司利润表
2018 年 1—12 月
单位:元币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 （四） 433,298,833.28 365,342,580.50
减：营业成本 （四） 341,197,873.42 284,115,674.79
税金及附加 927,043.81 1,028,114.94
销售费用 16,538,233.48 14,213,237.89
管理费用 10,703,742.11 9,944,538.88
研发费用 14,118,021.46 13,111,691.05
财务费用 3,379,146.92 4,429,961.32
其中：利息费用 4,920,167.92 1,600,994.28
利息收入 274,557.72 745,477.23
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2018 年年度报告
资产减值损失 1,825,772.80 937,338.50
加：其他收益 584,519.00 1,065,797.00
投资收益（损失以“－”号填 （五）
2,312,144.74 414,138.37
列）
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
资产处置收益（损失以“－”
311,116.73 168,207.78
号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 47,816,779.75 39,210,166.28
加：营业外收入 2,592,509.72 3,420,194.91
减：营业外支出 275,094.62
三、利润总额（亏损总额以“－”号
50,134,194.85 42,630,361.19
填列）
减：所得税费用 5,872,327.13 5,635,775.93
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 44,261,867.72 36,994,585.26
（一）持续经营净利润（净亏损
44,261,867.72 36,994,585.26
以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设定受益计划变动
额
2.权益法下不能转损益的其他
综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合
收益
1.权益法下可转损益的其他综
合收益
2.可供出售金融资产公允价值
变动损益
3.持有至到期投资重分类为可
供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部
分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 44,261,867.72 36,994,585.26
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：李哲龙主管会计工作负责人：张旭会计机构负责人：查理云
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2018 年年度报告
合并现金流量表
2018 年 1—12 月
单位：元币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 644,199,666.68 502,597,565.39
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 3,606,379.77 4,688,610.93
收到其他与经营活动有关的现金 11,233,308.78 23,031,988.89
经营活动现金流入小计 659,039,355.23 530,318,165.21
购买商品、接受劳务支付的现金 467,764,059.50 415,927,162.10
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 73,346,548.91 55,648,266.72
支付的各项税费 28,552,288.50 16,908,347.76
支付其他与经营活动有关的现金 47,289,687.09 46,128,058.59
经营活动现金流出小计 616,952,584.00 534,611,835.17
经营活动产生的现金流量净额 42,086,771.23 -4,293,669.96
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 89,949,617.28 116,000,000.00
取得投资收益收到的现金 1,732,674.78 1,853,616.21
处置固定资产、无形资产和其他长
580,282.34 406,775.25
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 92,262,574.40 118,260,391.46
购建固定资产、无形资产和其他长
116,550,269.40 214,576,846.10
期资产支付的现金
投资支付的现金 32,182,248.00 175,000,000.00
质押贷款净增加额 0
取得子公司及其他营业单位支付的
27,822,445.00 12,711,480.91
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 188,679.24 471,698.11
投资活动现金流出小计 176,743,641.64 402,760,025.12
投资活动产生的现金流量净额 -84,481,067.24 -284,499,633.66
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2018 年年度报告
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 234,486,126.54
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
取得借款收到的现金 355,506,114.06 162,875,189.16
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 355,506,114.06 397,361,315.70
偿还债务支付的现金 242,690,734.81 113,064,707.04
分配股利、利润或偿付利息支付的
21,617,680.48 17,992,478.97
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
1,020,000.00
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 264,308,415.29 131,057,186.01
筹资活动产生的现金流量净额 91,197,698.77 266,304,129.69
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-970,606.81 -2,406,491.70
影响
五、现金及现金等价物净增加额 47,832,795.95 -24,895,665.63
加：期初现金及现金等价物余额 67,819,155.29 92,714,820.92
六、期末现金及现金等价物余额 115,651,951.24 67,819,155.29
法定代表人：李哲龙主管会计工作负责人：张旭会计机构负责人：查理云
母公司现金流量表
2018 年 1—12 月
单位:元币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 491,145,682.23 396,016,327.39
收到的税费返还 3,606,379.77 4,688,610.93
收到其他与经营活动有关的现金 4,468,215.33 8,197,011.55
经营活动现金流入小计 499,220,277.33 408,901,949.87
购买商品、接受劳务支付的现金 395,773,720.54 352,864,203.83
支付给职工以及为职工支付的现金 17,356,282.57 17,513,167.47
支付的各项税费 12,826,224.16 12,461,182.50
支付其他与经营活动有关的现金 16,270,225.81 51,109,317.65
经营活动现金流出小计 442,226,453.08 433,947,871.45
经营活动产生的现金流量净额 56,993,824.25 -25,045,921.58
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 15,000,000.00 38,000,000.00
取得投资收益收到的现金 2,312,144.74 414,138.37
处置固定资产、无形资产和其他长
501,174.29 214,085.92
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 17,813,319.03 38,628,224.29
73 / 162
2018 年年度报告
购建固定资产、无形资产和其他长
6,939,077.28 10,788,874.87
期资产支付的现金
投资支付的现金 76,500,000.00 221,039,191.20
取得子公司及其他营业单位支付的
27,822,445.00 28,958,055.00
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 188,679.24 283,018.86
投资活动现金流出小计 111,450,201.52 261,069,139.93
投资活动产生的现金流量净额 -93,636,882.49 -222,440,915.64
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 234,486,126.54
取得借款收到的现金 269,616,512.91 99,333,320.36
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 269,616,512.91 333,819,446.90
偿还债务支付的现金 221,310,014.81 96,580,278.24
分配股利、利润或偿付利息支付的
20,180,802.03 17,703,989.62
现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 241,490,816.84 114,284,267.86
筹资活动产生的现金流量净额 28,125,696.07 219,535,179.04
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-585,709.57 -2,335,162.53
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -9,103,071.74 -30,286,820.71
加：期初现金及现金等价物余额 37,665,084.73 67,951,905.44
六、期末现金及现金等价物余额 28,562,012.99 37,665,084.73
法定代表人：李哲龙主管会计工作负责人：张旭会计机构负责人：查理云
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2018 年年度报告
合并所有者权益变动表
2018 年 1—12 月
单位:元币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东 所有者权益合
其他权益工具 资本公 减：库存 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益 计
股本
优先股 永续债 其他 积 股 合收益 备 积 险准备 利润
一、上年期末余额 60,000,0 390,672, 16,648.9 68,101.4 19,340,1 135,801, 11,808,720. 617,706,880.7
00.00 007.18 1 7 80.98 222.00 16 0
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业
合并
其他
二、本年期初余额 60,000,0 390,672, 16,648.9 68,101.4 19,340,1 135,801, 11,808,720. 617,706,880.7
00.00 007.18 1 7 80.98 222.00 16 0
三、本期增减变动金额 18,000,0 -18,000, 11,615.6 13,119.1 4,426,18 15,268,7 2,013,231.9
21,732,903.92
（减少以“－”号填列） 00.00 000.00 4 7 6.77 50.42 2
（一）综合收益总额 11,615.6 35,174,9 3,033,231.9
38,219,784.75
4 37.19 2
（二）所有者投入和减
少资本
1．所有者投入的普通
股
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 4,426,18 -19,906, -1,020,000.
-16,500,000.00
6.77 186.77 00
1．提取盈余公积 4,426,18 -4,426,1
6.77 86.77
2．提取一般风险准备
75 / 162
2018 年年度报告
3．对所有者（或股东） -15,480, -1,020,000.
-16,500,000.00
的分配 000.00 00
4．其他
（四）所有者权益内部 18,000,0 -18,000,
结转 00.00 000.00
1．资本公积转增资本 18,000,0 -18,000,
（或股本） 00.00 000.00
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动
额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备 13,119.1
13,119.17
7
1．本期提取 13,119.1
13,119.17
7
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 78,000,0 372,672, 28,264.5 81,220.6 23,766,3 151,069, 13,821,952. 639,439,784.6
00.00 007.18 5 4 67.75 972.42 08 2
上期
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东 所有者权益
其他权益工具 资本公 减：库存 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配利 权益 合计
股本
优先股 永续债 其他 积 股 合收益 备 积 险准备 润
一、上年期末余额 45,000,0 176,535, 32,092.7 42,543.8 15,640,7 125,324,8 362,575,897.
00.00 691.95 6 1 22.45 46.50 47
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业
合并
其他
76 / 162
2018 年年度报告
二、本年期初余额 45,000,0 176,535, 32,092.7 42,543.8 15,640,7 125,324,8 362,575,897.
00.00 691.95 6 1 22.45 46.50 47
三、本期增减变动金额 15,000,0 214,136, -15,443. 25,557.6 3,699,45 10,476,37 11,808,720. 255,130,983.
（减少以“－”号填列） 00.00 315.23 85 6 8.53 5.50 16 23
（一）综合收益总额 -15,443. 30,375,83 30,613,113.7
252,723.59
85 4.03 7
（二）所有者投入和减 15,000,0 214,136, 11,555,996. 240,692,311.
少资本 00.00 315.23 57 80
1．所有者投入的普通 15,000,0 214,136, 11,555,996. 240,692,311.
股 00.00 315.23 57 80
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 3,699,45 -19,899,45 -16,200,000.
8.53 8.53 00
1．提取盈余公积 3,699,45 -3,699,458
8.53 .53
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东） -16,200,00 -16,200,000.
的分配 0.00 00
4．其他
（四）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动
额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备 25,557.6
25,557.66
6
1．本期提取 25,557.6 25,557.66
77 / 162
2018 年年度报告
6
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 60,000,0 390,672, 16,648.9 68,101.4 19,340,1 135,801,2 11,808,720. 617,706,880.
00.00 007.18 1 7 80.98 22.00 16 70
法定代表人：李哲龙主管会计工作负责人：张旭会计机构负责人：查理云
母公司所有者权益变动表
2018 年 1—12 月
单位:元币种:人民币
本期
项目 其他权益工具 其他综合 未分配利 所有者权
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 收益 润 益合计
一、上年期末余额 60,000,000 385,823,76 19,340,18 157,861,6 623,025,5
.00 1.98 0.98 28.80 71.76
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 60,000,000 385,823,76 19,340,18 157,861,6 623,025,5
.00 1.98 0.98 28.80 71.76
三、本期增减变动金额（减 18,000,000 -18,000,00 4,426,186. 24,355,68 28,781,86
少以“－”号填列） .00 0.00 77 0.95 7.72
（一）综合收益总额 44,261,86 44,261,86
7.72 7.72
（二）所有者投入和减少资
本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配 4,426,186. -19,906,18 -15,480,00
77 6.77 0.00
78 / 162
2018 年年度报告
1．提取盈余公积 4,426,186. -4,426,186
77 .77
2．对所有者（或股东）的分 -15,480,00 -15,480,00
配 0.00 0.00
3．其他
（四）所有者权益内部结转 18,000,000 -18,000,00
.00 0.00
1．资本公积转增资本（或股 18,000,000 -18,000,00
本） .00 0.00
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转
留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 78,000,000 367,823,76 23,766,36 182,217,3 651,807,4
.00 1.98 7.75 09.75 39.48
上期
项目 其他权益工具 其他综合 未分配利 所有者权
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 收益 润 益合计
一、上年期末余额 45,000,000 171,687,44 15,640,72 140,766,5 373,094,6
.00 6.75 2.45 02.07 71.27
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 45,000,000 171,687,44 15,640,72 140,766,5 373,094,6
.00 6.75 2.45 02.07 71.27
三、本期增减变动金额（减 15,000,000 214,136,31 3,699,458. 17,095,12 249,930,9
少以“－”号填列） .00 5.23 53 6.73 00.49
79 / 162
2018 年年度报告
（一）综合收益总额 36,994,58 36,994,58
5.26 5.26
（二）所有者投入和减少资 15,000,000 214,136,31 229,136,3
本 .00 5.23 15.23
1．所有者投入的普通股 15,000,000 257,850,00 272,850,0
.00 0.00 00.00
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他 -43,713,68 -43,713,68
4.77 4.77
（三）利润分配 3,699,458. -19,899,45 -16,200,00
53 8.53 0.00
1．提取盈余公积 3,699,458. -3,699,458
53 .53
2．对所有者（或股东）的分 -16,200,00 -16,200,00
配 0.00 0.00
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转
留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 60,000,000 385,823,76 19,340,18 157,861,6 623,025,5
.00 1.98 0.98 28.80 71.76
法定代表人：李哲龙主管会计工作负责人：张旭会计机构负责人：查理云
80 / 162
2018 年年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用□ 不适用
上海天洋热熔粘接材料股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”），原上海天洋热熔
胶有限公司，于 2002 年 1 月 11 日注册成立。
2013 年 9 月 12 日，公司股东会通过了整体变更为股份有限公司的决议，由 37 位自然人及 1
位有限合伙共同发起并设立股份有限公司，注册资本为 4,500 万元，于 2013 年 11 月 18 日取得
上海市工商行政管理局核发的 310114000577112 号《企业法人营业执照》。
公司的统一社会信用代码：91310000734568586N。
2017 年 1 月 6 日，本公司收到中国证券监督管理委员会关于核准上海天洋热熔粘接材料股
份有限公司首次公开发行股票的批复（证监许可[2017]38 号），核准本公司公开发行新股不超过
1,500 万股，并于 2017 年 2 月在上海证券交易所上市，所属行业为化学原料和化学制品制造业类。
2018 年 5 月 4 日，根据公司股东大会决议，公司以利润分配前的股本 6,000 万股为基数，以
资本公积金向全体股东每股转增 0.3 股，共转增 1,800 万股，转增后股本为 7,800 万股。
截至 2018 年 12 月 31 日止，本公司股本总数为 7800 万股，注册资本为 7800 万元。
公司注册地址及总部地址为：上海市嘉定区南翔镇惠平路 505 号。
公司主要经营活动为：共聚酯热熔胶、共聚酰胺热熔胶、聚氨酯热熔胶、EVA 热熔胶的生产，
化工原料及产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、机
械设备及配件、纺织品、橡塑制品、室内装饰材料的销售，从事货物进出口及技术进出口业务。
公司的实际控制人为李哲龙。
本财务报表业经公司全体董事于 2019 年 4 月 16 日批准报出。
2. 合并财务报表范围
√适用□ 不适用
截至 2018 年 12 月 31 日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
子公司名称
昆山天洋热熔胶有限公司
香港天洋热熔胶有限公司
上海惠平文化发展有限公司
南通天洋新材料有限公司
烟台信友新材料有限公司
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2. 持续经营
√适用□ 不适用
公司综合考虑宏观政策风险、市场经营风险、企业目前或长期的盈利能力、偿债能力、财务
弹性等因素，认为公司具有自报告期末起至少 12 个月的持续经营能力。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用□ 不适用
以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。
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2018 年年度报告
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营
成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
√适用□ 不适用
本公司营业周期为 12 个月。
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用□ 不适用
同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、
负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计
量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，
调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负
债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合
并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得
的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时
计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用□ 不适用
1、 合并范围
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的被投
资方可分割的部分）均纳入合并财务报表。
2、 合并程序
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公
司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量
和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子
公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政
策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资
产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、
负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础
对其财务报表进行调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债
表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少
数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，
冲减少数股东权益。
（1）增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初
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2018 年年度报告
数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或
业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行
调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控
制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在
取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损
益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期
初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或
业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购
买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差
额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及
除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、
其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债
或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（2）处置子公司或业务
①一般处理方法
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利
润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，
本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价
值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份
额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合
收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当
期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除
外。
因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的，按照上述原则进
行会计处理。
②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项
交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽
子交易进行会计处理：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作
为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款
与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在
丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，
按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权
时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
（3）购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买
日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的
股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期
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2018 年年度报告
股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并
资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
□ 适用√不适用
8. 现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为
已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用□ 不适用
1、 外币业务
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除
属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原
则处理外，均计入当期损益。
2、 外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未
分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易
发生日的即期汇率。
10. 金融工具
√适用□ 不适用
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
1、 金融工具的分类
金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
2、 金融工具的确认依据和计量方法
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）
作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损
益。
（2）持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始
确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确
定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
（3）应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市
场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议价
款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
（4）可供出售金融资产
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取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）
和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动
计入其他综合收益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，
以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接
计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。
（5）其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
3、 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，
则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该
金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公
司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，
将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金
融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部
分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当
期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认
部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融
负债。
4、 金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若
与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的
合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部
分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，
将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转
出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
5、 金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工
具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用
数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或
负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或
取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
6、 金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产
的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
（1）可供出售金融资产的减值准备：
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期
这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降
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2018 年年度报告
形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确
认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
（2）持有至到期投资的减值准备：
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用□ 不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准 应收款项余额超过 100 万元（含 100 万元）
单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发
生减值，按预计未来现金流量现值低于其账面
价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法
独测试未发生减值的应收款项，转入具有类似
信用风险特征的应收款项组合中进行减值测
试。
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
√适用□ 不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
组合 1 已单独计提减值准备的应收账款、其他应收款外，公司根据以前年度与之相同
或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险特征的应收款项组合。
组合 2 年末对于不适用按类似信用风险特征组合的应收票据、预付账款和长期应收款。
组合 3 公司对合并关联方的应收账款、其他应收款。
组合 4 公司对根据资产负债表日后事项的充分证据证明不发生减值的应收账款、其他
应收款。
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、
其他方法）
组合 1 账龄分析法。
组合 2 单项减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值
低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。如经减值测试未发现
减值的，则不计提坏账准备。
组合 3 不计提坏账准备
组合 4 不计提坏账准备
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用□ 不适用
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年） 5 5
1－2 年 10 10
2－3 年 20 20
3 年以上
3－4 年 30 30
4－5 年 50 50
5 年以上 100 100
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□ 适用√不适用
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组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□ 适用√不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
√适用□ 不适用
单项计提坏账准备的理由 有客观证据表明单项金额虽不重大，但发生了特
殊减值。
坏账准备的计提方法 结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例
12. 存货
√适用□ 不适用
1、 存货的分类
存货分类为：原材料、在产品、库存商品、发出商品等。
2、 发出存货的计价方法
存货发出时按加权平均法计价。
3、 不同类别存货可变现净值的确定依据
期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，
以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加
工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发
生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务
合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购
数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类
别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目
的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市
场价格为基础确定。
期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
4、 存货的盘存制度
采用永续盘存制。
5、 低值易耗品和包装物的摊销方法
（1）低值易耗品采用一次转销法；
（2）包装物采用一次转销法。
13. 持有待售资产
√适用□ 不适用
本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计
出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经
获得批准。
14. 长期股权投资
√适用□ 不适用
1、 共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且
对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本
公司联营企业。
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2、 初始投资成本的确定
（1）企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益
性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的
账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投
资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的
账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与
达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差
额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成
本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账
面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
3、 后续计量及损益确认方法
（1）成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包
含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利
润确认当期投资收益。
（2）权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资
成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资
收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现
金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他
综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权
益。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价
值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有
投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他
所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权
投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单
位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，
经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负
债，计入当期投资损失。
（3）长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产
或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净
损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入
当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股
权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值
之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权
益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除
净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用
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权益法核算时全部转入当期损益。
因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降等原因丧失了
对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重
大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；剩余股
权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定
进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后的剩
余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他
综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会
计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
15. 投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地
使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后
用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。
公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用
建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策
执行。
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用□ 不适用
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年
度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
(2).折旧方法
√适用□ 不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 20 5 4.75
机器设备 年限平均法 10 5 9.50
运输设备 年限平均法 4 5 23.75
电子设备 年限平均法 3 5 31.67
通用设备 年限平均法 5 5 19.00
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□ 适用√不适用
17. 在建工程
√适用□ 不适用
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入
账价值。所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定
可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并
按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的
暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
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18. 借款费用
√适用□ 不适用
1、 借款费用资本化的确认原则
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用
或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、
转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
2、 借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化
的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资
本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借
款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，
在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
3、 暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月
的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使
用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为
当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
4、 借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的
借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益
后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门
借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化
的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
19. 生物资产
□ 适用√不适用
20. 油气资产
□ 适用√不适用
21. 无形资产
(1).计价方法、使用寿命、减值测试
√适用□ 不适用
1、 无形资产的计价方法
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（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所
发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无
形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，
并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提
下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确
凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的
账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；
以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、
在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无
形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。
（2）后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无
形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
2、 使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
项目 预计使用寿命 依据
土地使用权 土地使用权有效期 土地使用权证
软件 2－3年 预计可使用年限
商标及专利技术 5年 预计受益期限
每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
3、 使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序
截至本期末，公司无使用寿命不确定的无形资产。
(2).内部研究开发支出会计政策
√适用□ 不适用
1、 划分研究阶段和开发阶段的具体标准
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的
阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以
生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
2、 开发阶段支出资本化的具体条件
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无
形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或
出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
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开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。研究阶段的支出，在发生
时计入当期损益。
22. 长期资产减值
√适用□ 不适用
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限的
无形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产
的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的
公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准
备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属
的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的
方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商
誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值
占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各
资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资
产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回
金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合
进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值
部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商
誉的减值损失。上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
23. 长期待摊费用
√适用□ 不适用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本
公司长期待摊费用包括软件维护费及经营租赁方式租入的固定资产改良支出。
1、 摊销方法
长期待摊费用在受益期内平均摊销
2、 摊销年限
（1）软件维护费，按剩余服务期与软件可使用年限两者中较短的期限平均摊销。
（2）经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中
较短的期限平均摊销。
24. 职工薪酬
(1).短期薪酬的会计处理方法
√适用□ 不适用
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当
期损益或相关资产成本。
本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，
在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬
金额。
职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。
(2).离职后福利的会计处理方法
√适用□ 不适用
（1）设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服
务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益
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或相关资产成本。
（2）设定受益计划
本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供
服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定
受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限
两项的孰低者计量设定受益计划净资产。
所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付
的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量
公司债券的市场收益率予以折现。
设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相
关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后
续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分
全部结转至未分配利润。
在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，
确认结算利得或损失。
(3).辞退福利的会计处理方法
√适用□ 不适用
本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉
及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，
并计入当期损益。
(4).其他长期职工福利的会计处理方法
□ 适用√不适用
25. 预计负债
□ 适用√不适用
26. 股份支付
□ 适用√不适用
27. 优先股、永续债等其他金融工具
□ 适用√不适用
28. 收入
√适用□ 不适用
1、 销售商品收入确认的一般原则：
（1）本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
（2）本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效
控制；
（3）收入的金额能够可靠地计量；
（4）相关的经济利益很可能流入本公司；
（5）相关的、已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
2、 具体原则
内销，于产品发送至客户并获取签收记录，确认已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给
购货方，开具销售发票，确认销售收入的实现；外销，根据合同中相关权利和义务的约定，在产
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品已经报关离岸时确认销售收入的实现。
3、 确认让渡资产使用权收入的依据
与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时。分别下列情况确定
让渡资产使用权收入金额：
（1）利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
（2）使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
29. 政府补助
√适用□ 不适用
1、 类型
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府
补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补
助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：企业取得的,用于购建或
以其他方式形成长期资产的政府补助。
本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：除与资产相关的政府补助
之外的政府补助。
对于政府文件未明确规定补助对象的，本公司将该政府补助划分为与资产相关或与收益相关
的判断依据为：是否用于购建或以其他方式形成长期资产。
2、 确认时点
本公司政府补助于实际收到或取得相关补助的获取权利时确认。
3、 会计处理
与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在
相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入
其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；
与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收
益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他
收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公
司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收
益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。
本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：
（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，
本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关
借款费用。
（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用□ 不适用
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时
性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用
来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以
外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事项。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期
所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延
所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相
关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净
额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负
债以抵销后的净额列报。
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31. 租赁
(1).经营租赁的会计处理方法
√适用□ 不适用
（1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣
除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
（2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大
的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣
除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
(2).融资租赁的会计处理方法
□ 适用√不适用
32. 其他重要的会计政策和会计估计
□ 适用√不适用
33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1).重要会计政策变更
√适用□ 不适用
财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通
知》（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要
影响如下：
备注(受重要影响的报表项目名
会计政策变更的内容和原因 审批程序
称和金额)
“应收票据”和“应收账款”合并
（1）资产负债表中“应收票据” 列示为“应收票据及应收账款”，
和“应收账款”合并列示为“应 2018 年金额 194,915,941.79 元，
收票据及应收账款”；“应付票 2017 年金额 176,568,846.77 元。
据”和“应付账款”合并列示为 “应付票据”和“应付账款”合并
“应付票据及应付账款”；“应收 列示为“应付票据及应付账款”，
利息”和“应收股利”并入“其他 2018 年金额 59,496,625.00 元，
应收款”列示；“应付利息”和 董事会批准 2017 年金额 18,700,430.22 元。
“应付股利”并入“其他应付款” “应付利息”和“应付股利”并入
列示；“固定资产清理”并入“固 “其他应付款”列示，2018 年金
定资产”列示；“工程物资”并入 额 12,041,635.09 元，2017 年金
“在建工程”列示；“专项应付 额 36,447,102.03 元。“工程物资”
款”并入“长期应付款”列示。比 并入“在建工程”列示，2018 年
较数据相应调整。 金额为 228,932,029.30 元，2017
年金额为 109,421,254.74 元。
（2）在利润表中新增“研发费
用”项目，将原“管理费用”中的 调 减 “ 管 理 费 用 ”2018 年金 额
研发费用重分类至“研发费用” 17,353,950.28 元，2017 年金额
董事会批准
单独列示；在利润表中财务费 15,223,434.74 元重分类至“研发
用项下新增“其中：利息费用” 费用”。
和“利息收入”项目。比较数据
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2018 年年度报告
相应调整。
“净利润”项下 2018 年增加持续
（3）在利润表中分别列示“持
经营净利润 38,208,169.11 元，
续经营净利润”和“终止经营净 董事会批准
2017 年增加持续经营净利润
利润”。比较数据相应调整。
30,628,557.62 元。
（4）自 2017 年 1 月 1 日起， 2018 年 其 他 收 益 增 加
与本公司日常活动相关的政府 1,389,781.00 元，营业外收入减
补助，从“营业外收入”项目重 董事会批准 少 1,389,781.00 元；2017 年其
分类至“其他收益”项目。比较 他收益增加 1,981,351.00 元，营
数据相应调整。 业外收入减少 1,981,351.00 元；
（5）在利润表中新增“资产处 2018 资 产 处 置 收 益 增 加
置收益”项目，将部分原列示为 338,508.62 元，营业外收入减少
“营业外收入”及“营业外支出” 董事会批准 338,508.62 元；2017 年资产处
的资产处置损益重分类至“资 置收益增加 265,283.89 元，营
产处置收益”项目。比较数据相 业外收入减少 272,366.95 元，
应调整。 营业外支出减少 7,083.06 元。
其他说明
无
(2).重要会计估计变更
□ 适用√不适用
34. 其他
□ 适用√不适用
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用□ 不适用
税种 计税依据 税率
按税法规定计算的销售货物和
应税劳务收入为基础计算销项
增值税 税额，在扣除当期允许抵扣的进 17%、16%、11%、10%、6%
项税额后，差额部分为应交增值
税
消费税
营业税
按实际缴纳的增值税及消费税
城市维护建设税 5%、7%
计缴
按实际缴纳的增值税及消费税
教育费附加 5%、4%
计缴
企业所得税 按应纳税所得额计缴 15%、16.5%、25%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用□ 不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
上海天洋热熔粘接材料股份有限公司 15
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2018 年年度报告
昆山天洋热熔胶有限公司 25
香港天洋热熔胶有限公司 16.5
上海惠平文化发展有限公司 25
南通天洋新材料有限公司 25
烟台信友新材料有限公司 15
2. 税收优惠
√适用□ 不适用
1、上海天洋热熔粘接材料股份有限公司根据 2017 年 10 月 23 日取得的高新技术企业证书
GR201731000672，认定有效期为三年，2017 年度至 2019 年度企业所得税税率减按 15%征收。
2、烟台信友新材料有限公司根据 2016 年 12 月 15 日取得的高新技术企业证书
GR201637000492，认定有效期为三年，2016 年度至 2018 年度企业所得税税率减按 15%征收。
3. 其他
□ 适用√不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 92,972.61 118,670.84
银行存款 115,558,978.63 67,700,484.45
其他货币资金 2,110,398.85 3,600,000.00
合计 117,762,350.09 71,419,155.29
其中：存放在境外的
- -
款项总额
其他说明
其中使用有限制的货币资金明细如下：
项目 期末余额 年初余额
贷款保证金 2,110,398.85 3,600,000.00
截至 2018 年 12 月 31 日，其他货币资金中人民币 2,110,398.85 元为公司向银行申请贷款存入
的保证金存款。
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
□ 适用√不适用
3、 衍生金融资产
□ 适用√不适用
4、 应收票据及应收账款
总表情况
(1). 分类列示
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
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2018 年年度报告
项目 期末余额 期初余额
应收票据 44,439,442.86 20,998,051.54
应收账款 150,476,498.93 155,570,795.23
合计 194,915,941.79 176,568,846.77
其他说明：
□ 适用√不适用
应收票据
(1). 应收票据分类列示
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 41,522,501.99 20,599,285.93
商业承兑票据 2,916,940.87 398,765.61
合计 44,439,442.86 20,998,051.54
其中，商业承兑汇票的情况：
项目 期末余额 年初余额
商业承兑汇票 3,770,464.08 398,765.61
减：坏账准备 853,523.21
商业承兑汇票净额 2,916,940.87 398,765.61
(2). 期末公司已质押的应收票据
□ 适用√不适用
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 77,219,495.98 -
商业承兑票据 - 1,835,932.40
合计 77,219,495.98 1,835,932.40
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末转应收账款金额
商业承兑票据 3,200,000.00
合计 3,200,000.00
其他说明
□适用√不适用
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2018 年年度报告
应收账款
(1).应收账款分类披露
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
比例 计提比 计提比
金额 金额 价值 金额 比例(%) 金额 价值
(%) 例(%) 例(%)
单项金额重大
并单独计提坏
4,640,455.00 2.83 4,640,455.00 100.00 1,640,455.00 0.99 820,227.50 50.00 820,227.50
账准备的应收
账款
按信用风险特
征组合计提坏
158,791,114.71 96.95 8,314,615.78 5.24 150,476,498.93 162,566,314.14 98.16 8,520,578.43 5.24 154,045,735.71
账准备的应收
账款
单项金额不重
大但单独计提
356,500.00 0.22 356,500.00 100.00 1,409,664.05 0.85 704,832.03 50.00 704,832.02
坏账准备的应
收账款
合计 163,788,069.71 / 13,311,570.78 / 150,476,498.93 165,616,433.19 / 10,045,637.96 / 155,570,795.23
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2018 年年度报告
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
应收账款 期末余额
（按单位） 应收账款 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
吉林省佳成汽车零 预计无法收回
1,640,455.00 1,640,455.00 100.00
配件有限公司
中电电气（上海） 票 据 已到 期但 出票 人
太阳能科技有限公 3,000,000.00 3,000,000.00 100.00 未 履 约而 转为 应收 账
司 款，预计无法收回
合计 4,640,455.00 4,640,455.00 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 151,786,365.38 7,589,318.28 5.00
其中：1 年以内分项
1 年以内小计 151,786,365.38 7,589,318.28 5.00
1至2年 6,777,523.74 677,752.38 10.00
2至3年 220,225.59 44,045.12 20.00
3 年以上
3至4年 30.00
4至5年 7,000.00 3,500.00 50.00
5 年以上 100.00
合计 158,791,114.71 8,314,615.78 5.24
确定该组合依据的说明：
按信用风险特征组合计提坏账准备，使用账龄分析法，参照同行业及企业自身经营情况，确定坏
账损失计提比例。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款
□ 适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款
□ 适用√不适用
(2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 6,274,726.73 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□ 适用√不适用
(3).本期实际核销的应收账款情况
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的应收账款 3,008,793.91
其中重要的应收账款核销情况
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
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2018 年年度报告
应收账款 款项是否由关联
单位名称 核销金额 核销原因 履行的核销程序
性质 交易产生
江 苏嘉盛 光伏科
货款 588,211.50 预计无法收回 管理层审批 否
技有限公司
安 徽旭腾 光伏电
货款 530,132.55 预计无法收回 管理层审批 否
力有限公司
东 莞市绿 叶服装
货款 439,000.00 预计无法收回 管理层审批 否
辅料有限公司
合计 / 1,557,344.05 / / /
应收账款核销说明：
□ 适用√不适用
(4).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用□ 不适用
期末余额
单位名称 占应收账款合计
应收账款 坏账准备
数的比例(%)
浙江昱辉阳光能源江苏有限公司 10,134,700.14 6.19 506,735.01
晟合新材料科技（嘉善）有限公司 8,766,432.56 5.35 438,321.63
江苏爱多能源科技股份有限公司 5,996,823.94 3.66 299,841.20
韩国 JCC KOREA 4,971,945.11 3.04 248,597.26
嘉兴伟美特染整有限公司 4,704,940.00 2.87 235,247.00
合计 34,574,841.75 21.11 1,728,742.10
(5).因金融资产转移而终止确认的应收账款
□ 适用√不适用
(6).转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□ 适用√不适用
其他说明：
□ 适用√不适用
5、 预付款项
(1).预付款项按账龄列示
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 11,423,114.83 96.39 13,640,470.19 99.81
1至2年 410,479.40 3.46 25,552.00 0.19
2至3年 17,330.00 0.15 - -
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2018 年年度报告
3 年以上 - - - -
合计 11,850,924.23 100.00 13,666,022.19 100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
本期无账龄超过一年且金额重大的预付款项。
(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
√适用□ 不适用
占预付款项期末余额
预付对象 期末余额
合计数的比例（%）
HANWHA TOTAL PETROCHEMICAL CO.,LTD 6,489,817.72 54.76
ASIA POLYMER CORPORATION KAOHSIUNG
1,018,715.62 8.60
BRANCH
国网江苏省电力有限公司 585,368.70 4.94
昆山利通天然气有限公司 300,000.00 2.53
江苏洋口港天然气管网有限公司 289,476.40 2.44
合计 8,683,378.44 73.27
其他说明
□ 适用√不适用
6、 其他应收款
总表情况
(1).分类列示
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息 - -
应收股利 - -
其他应收款 1,176,561.21 1,012,146.98
合计 1,176,561.21 1,012,146.98
其他说明：
□ 适用√不适用
应收利息
(1).应收利息分类
□ 适用√不适用
(2).重要逾期利息
□ 适用√不适用
其他说明：
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
应收股利
(1).应收股利
□ 适用√不适用
(2).重要的账龄超过 1 年的应收股利
□ 适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
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2018 年年度报告
其他应收款
(1).其他应收款分类披露
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
计提比 计提比
金额 比例(%) 金额 价值 金额 比例(%) 金额 价值
例(%) 例(%)
单项金额重
大并单独计
提坏账准备
的其他应收
款
按信用风险
特征组合计
提坏账准备 1,303,649.02 100.00 127,087.81 9.75 1,176,561.21 1,105,359.45 100.00 93,212.47 8.43 1,012,146.98
的其他应收
款
单项金额不
重大但单独
计提坏账准
备的其他应
收款
合计 1,303,649.02 100.00 127,087.81 9.75 1,176,561.21 1,105,359.45 100.00 93,212.47 8.43 1,012,146.98
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2018 年年度报告
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款
□ 适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 952,902.11 47,645.11 5.00
其中：1 年以内分项
1 年以内小计 952,902.11 47,645.11 5.00
1至2年 167,866.91 16,786.70 10.00
2至3年 122,880.00 24,576.00 20.00
3 年以上
3至4年 22,600.00 6,780.00 30.00
4至5年 12,200.00 6,100.00 50.00
5 年以上 25,200.00 25,200.00 100.00
合计 1,303,649.02 127,087.81 9.75
确定该组合依据的说明：
按信用风险特征组合计提坏账准备，使用账龄分析法，参照同行业及企业自身经营情况，确
定坏账损失计提比例。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款
□ 适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款
□ 适用√不适用
(2).按款项性质分类情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
押金及保证金 664,085.00 437,560.00
职工备用金及代垫款 82,724.84 58,831.24
经营款项 556,839.18 608,968.21
合计 1,303,649.02 1,105,359.45
(3).本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 40,125.34 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□ 适用√不适用
(4).本期实际核销的其他应收款情况
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的其他应收款 6,250.00
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2018 年年度报告
其中重要的其他应收款核销情况：
□ 适用√不适用
其他应收款核销说明：
□ 适用√不适用
(5).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计
期末余额
数的比例(%)
中国石化销售有
1 年 以 内
限公司江苏苏州 经营款项 121,563.72 9.32 6,078.19
121,563.72 元
昆山石油分公司
浙江天猫技术有 1 年 以 内
经营款项 120,994.00 9.28 6,049.70
限公司 120,994.00 元
1 年 以 内
阜新市海州法院 押金及保证金 100,000.00 7.67 5,000.00
100,000.00 元
上海麟豪实业有 1 年以内 84,000.00
经营款项 84,000.00 6.44 4,200.00
限公司 元
1 年以内 23,835.00
上海红星美凯龙
元，1-2 年 20,000.00
家居市场经营管 押金及保证金 74,335.00 5.70 9,291.75
元，2-3 年 30,500.00
理有限公司
元
合计 500,892.72 38.41 30,619.64
(6).涉及政府补助的应收款项
□ 适用√不适用
(7).因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□ 适用√不适用
(8).转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额
□ 适用√不适用
其他说明：
□ 适用√不适用
7、 存货
(1).存货分类
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 跌价
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 账面价值
准备
原材料 32,524,847.40 32,524,847.40 34,891,621.28 34,891,621.28
在产品 29,100,257.60 29,100,257.60 23,552,006.23 23,552,006.23
库存商品 47,390,492.92 431,213.94 46,959,278.98 24,414,975.10 24,414,975.10
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2018 年年度报告
周转材料
消耗性生物
资产
建造合同形
成的已完工
未结算资产
发出商品 1,659,859.63 1,659,859.63 1,113,407.49 1,113,407.49
合计 110,675,457.55 431,213.94 110,244,243.61 83,972,010.10 83,972,010.10
(2).存货跌价准备
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 转回或转 期末余额
计提 其他 其他
销
原材料
在产品
库存商品 431,213.94 431,213.94
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已
完工未结算资产
发出商品
合计 431,213.94 431,213.94
(3).存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
□ 适用√不适用
(4).期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
□ 适用√不适用
其他说明
□ 适用√不适用
8、 持有待售资产
□ 适用√不适用
9、 一年内到期的非流动资产
□适用√不适用
其他说明
无
10、 其他流动资产
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
理财产品 11,232,630.72 65,000,000.00
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2018 年年度报告
待认证进项税额 299,551.64 1,824,111.65
留抵增值税 20,220,135.65
待抵扣进项税额 2,423,275.04 4,746,673.74
预缴增值税 91,637.51
待抵扣增值税进项税
合计 34,267,230.56 71,570,785.39
其他说明
说明：期末理财产品 11,232,630.72 元余额中，上海天洋热熔粘接材料股份有限公司于 2018 年 9
月 3 日、2018 年 12 月 11 日分别购买交通银行上海嘉定支行蕴通财富活期型结构性存款 S 款 1500
万元、1000 万，无具体到期日（活期），截止到 2018 年 12 月 31 期末余额共计 1000 万；烟台信
友新材料有限公司分别于 2018 年 2 月 22 日购买中银日积月累-日计划（美元）29 万美元、2018
年 11 月 19 日 8.96 万美元，无具体到期日（实时赎回），截止到 2018 年 12 月 31 期末余额共计
17.96 万美元，人民币 1,232,630.72 元。
11、 可供出售金融资产
(1).可供出售金融资产情况
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 账面余 减值准 账面价 减值准
账面余额 账面价值
额 备 值 备
可供出售债务工具：
可供出售权益工具： 4,000,000.00 4,000,000.00
按公允价值计量的
按成本计量的 4,000,000.00 4,000,000.00
合计 4,000,000.00 4,000,000.00
说明：本期减少系私募基金到期赎回
(2).期末按公允价值计量的可供出售金融资产
□ 适用√不适用
(3).期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
账面余额 减值准备 在被投
被投资 资单位 本期现
单位 持股比 金红利
本期 本期 期 本期 本期
期初 期初 期末 例(%)
增加 减少 末 增加 减少
上海歌斐
2,000,0 6,000,000.0 305,37
资产管理 4,000,000.00
有限公司
00.00 0 4.51
2,000,0 6,000,000.0 / 305,37
合计 4,000,000.00
00.0 0 4.51
(4).报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
□ 适用√不适用
(5).可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明
□ 适用√不适用
其他说明
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2018 年年度报告
□ 适用√不适用
12、 持有至到期投资
(1).持有至到期投资情况
□ 适用√不适用
(2).期末重要的持有至到期投资
□ 适用√不适用
(3).本期重分类的持有至到期投资
□ 适用√不适用
其他说明：
□ 适用√不适用
13、 长期应收款
(1).长期应收款情况
□ 适用√不适用
(2).因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□ 适用√不适用
(3).转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□ 适用√不适用
其他说明
□ 适用√不适用
14、 长期股权投资
□ 适用√不适用
15、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1).采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元币种：人民币
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 6,629,267.06 6,629,267.06
2.本期增加金额 508,378.38 508,378.38
（1）外购
（2）存货\固定资产\在建
508,378.38 508,378.38
工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额 3,903,571.94 3,903,571.94
（1）处置
（2）其他转出 3,903,571.94 3,903,571.94
4.期末余额 3,234,073.50 3,234,073.50
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 3,398,222.21 3,398,222.21
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2018 年年度报告
2.本期增加金额 155,261.89 155,261.89
（1）计提或摊销 155,261.89 155,261.89
3.本期减少金额 2,398,173.73 2,398,173.73
（1）处置
（2）其他转出 2,398,173.73 2,398,173.73
4.期末余额 1,155,310.37 1,155,310.37
三、减值准备
1.期初余额 1,607,414.95 1,607,414.95
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 1,607,414.95 1,607,414.95
四、账面价值
1.期末账面价值 471,348.18 471,348.18
2.期初账面价值 1,623,629.90 1,623,629.90
(2).未办妥产权证书的投资性房地产情况
□ 适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
16、 固定资产
总表情况
(1).分类列示
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
固定资产 174,348,192.32 155,587,019.30
固定资产清理
合计 174,348,192.32 155,587,019.30
其他说明：
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
固定资产
(1).固定资产情况
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 电子设备 通用设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 120,568,055.27 77,153,054.11 9,380,728.92 7,110,334.32 2,495,863.03 216,708,035.65
2.本期增加金额 21,052,768.45 17,687,881.29 2,968,521.18 1,567,793.26 393,860.66 43,670,824.84
（1）购置 2,755,483.10 2,285,046.98 2,968,521.18 1,533,491.76 298,005.85 9,840,548.87
（2）在建工程转入 14,393,713.41 15,402,834.31 34,301.50 95,854.81 29,926,704.03
（3）企业合并增加
（4）投资性房地产转入 3,903,571.94 3,903,571.94
3.本期减少金额 4,606,650.46 3,958,817.43 1,902,214.57 234,950.38 96,380.33 10,799,013.17
（1）处置或报废 454,185.58 277,422.74 1,902,214.57 234,950.38 96,380.33 2,965,153.60
（2）转投资性房地产 508,378.38 508,378.38
（3）转在建工程 3,644,086.50 3,681,394.69 7,325,481.19
4.期末余额 137,014,173.26 90,882,117.97 10,447,035.53 8,443,177.20 2,793,343.36 249,579,847.32
二、累计折旧
1.期初余额 22,357,843.56 26,666,657.06 6,137,066.05 4,752,852.10 1,206,597.58 61,121,016.35
2.本期增加金额 8,601,748.91 7,807,119.23 1,797,414.19 1,274,465.40 349,858.56 19,830,606.29
（1）计提 6,203,575.18 7,807,119.23 1,797,414.19 1,274,465.40 349,858.56 17,432,432.56
（2）投资性房地产转入 2,398,173.73 2,398,173.73
3.本期减少金额 2,298,370.67 1,454,078.34 1,667,796.81 210,184.02 89,537.80 5,719,967.64
（1）处置或报废 83,773.60 174,919.44 1,667,796.81 210,184.02 89,537.80 2,226,211.67
（2）转在建工程 2,214,597.07 1,279,158.90 3,493,755.97
4.期末余额 28,661,221.80 33,019,697.95 6,266,683.43 5,817,133.48 1,466,918.34 75,231,655.00
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
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2018 年年度报告
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 108,352,951.46 57,862,420.02 4,180,352.10 2,626,043.72 1,326,425.02 174,348,192.32
2.期初账面价值 98,210,211.71 50,486,397.05 3,243,662.87 2,357,482.22 1,289,265.45 155,587,019.30
(2).暂时闲置的固定资产情况
□ 适用√不适用
(3).通过融资租赁租入的固定资产情况
□ 适用√不适用
(4).通过经营租赁租出的固定资产
□ 适用√不适用
(5).未办妥产权证书的固定资产情况
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
人才公寓（20 套） 8,429,624.58 办理中
其他说明：
□ 适用√不适用
固定资产清理
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
17、 在建工程
总表情况
(1).分类列示
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
在建工程 226,979,272.73 108,681,552.05
工程物资 1,952,756.57 739,702.69
合计 228,932,029.30 109,421,254.74
其他说明：
□ 适用√不适用
在建工程
(1).在建工程情况
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值准
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 账面价值
备
年产 3.1 亿㎡热熔胶网
1,899,963.76 1,899,963.76 2,564,776.05 2,564,776.05
膜项目
年产 4,800 万㎡太阳能
电池封装用 EVA 胶膜项 3,702,782.34 3,702,782.34 548,300.62 548,300.62
目
膜类产能改扩建 3,157,540.85 3,157,540.85 3,312,683.37 3,312,683.37
昆山二厂墙布车间改
15,217.30 15,217.30
扩建
热熔胶项目设备技改 722,210.15 722,210.15
年产 6 万吨热熔胶项目 211,341,203.75 211,341,203.75 88,732,889.85 88,732,889.85
上海办公楼改造 786,441.75 786,441.75 730,131.06 730,131.06
上海天洋 1#办公楼改
4,123,548.35 4,123,548.35
造
上海天洋 3#厂房 1,624,142.63 1,624,142.63
墙布展厅 69,811.32 69,811.32
设备改造 258,620.68 258,620.68
天津河东区商铺 8,222,486.35 8,222,486.35
人才公寓 3,848,074.60 3,848,074.60
合计 226,979,272.73 226,979,272.73 108,681,552.05 108,681,552.05
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2018 年年度报告
(2).重要在建工程项目本期变动情况
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
本期
工程累
本期其 其中：本期利 利息
期初 本期转入固定 期末 计投入 工程 利息资本化
项目名称 预算数 本期增加金额 他减少 息资本化金 资本 资金来源
余额 资产金额 余额 占预算 进度 累计金额
金额 额 化率
比例(%)
(%)
年产 3.1 亿㎡
募集资金及
热熔胶网膜项 49,209,200.00 2,564,776.05 4,013,101.00 4,677,913.29 1,899,963.76 75% 80%
自筹资金
目
年产 4,800 万
㎡太阳能电池 募集资金及
33,130,000.00 548,300.62 7,312,597.68 4,158,115.96 3,702,782.34 73% 75%
封装用 EVA 胶 自筹资金
膜项目
膜类产能改扩
24,000,000.00 3,312,683.37 1,098,089.65 1,253,232.17 3,157,540.85 103% 99% 自筹资金
建
年产 6 万吨热
482,728,000.00 88,732,889.85 122,608,313.90 211,341,203.75 56% 45% 3,697,301.43 3,697,301.43 自筹资金
熔胶项目
热熔胶项目设
3,000,000.00 722,210.15 369,369.37 1,008,439.15 83,140.37 89% 95% 自筹资金
备技改
天津河东区商
9,500,000.00 8,222,486.35 597,968.38 8,820,454.73 93% 100% 自筹资金
铺
合计 601,567,200.00 104,103,346.39 135,999,439.98 19,918,155.30 83,140.37 220,101,490.70 3,697,301.43 3,697,301.43
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2018 年年度报告
(3).本期计提在建工程减值准备情况
□ 适用√不适用
其他说明
□ 适用√不适用
工程物资
(1).工程物资情况
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
备品备件 1,952,756.57 1,952,756.57 739,702.69 739,702.69
合计 1,952,756.57 1,952,756.57 739,702.69 739,702.69
其他说明：
无
18、 生产性生物资产
(1).采用成本计量模式的生产性生物资产
□ 适用√不适用
(2).采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□ 适用√不适用
其他说明
□ 适用√不适用
19、 油气资产
□ 适用√不适用
20、 无形资产
(1).无形资产情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 合计
一、账面原值
1.期初余额 56,531,997.82 4,300,000.00 2,410,510.05 63,242,507.87
2.本期增加金额 1,269,140.65 1,269,140.65
(1)购置 1,269,140.65 1,269,140.65
(2)内部研发
(3) 企 业 合 并 增
加
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 56,531,997.82 4,300,000.00 3,679,650.70 64,511,648.52
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2018 年年度报告
二、累计摊销
1.期初余额 5,514,503.91 286,666.68 1,673,773.74 7,474,944.33
2.本期增加金额 1,141,489.71 860,000.00 996,922.81 2,998,412.52
（1）计提 1,141,489.71 860,000.00 996,922.81 2,998,412.52
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 6,655,993.62 1,146,666.68 2,670,696.55 10,473,356.85
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 49,876,004.20 3,153,333.32 1,008,954.15 54,038,291.67
2.期初账面价值 51,017,493.91 4,013,333.32 736,736.31 55,767,563.54
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0
(2).未办妥产权证书的土地使用权情况
□ 适用√不适用
其他说明：
√适用□ 不适用
公司所使用的权证号为沪房地嘉字(2005)第 013563 号土地系集体土地使用权，产权人名称为
上海天洋热熔胶有限公司，未变更为上海天洋热熔粘接材料股份有限公司，面积为 15,822 平方米，
截止 2018 年 12 月 31 日的账面价值为 1,348,271.75 元。
21、 开发支出
□ 适用√不适用
22、 商誉
(1).商誉账面原值
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或
期初余额 企业合并 期末余额
形成商誉的事项 其他 处置 其他
形成的
烟台信友新材料有
34,348,271.38 4,773,971.06 39,122,242.44
限公司
合计 34,348,271.38 4,773,971.06 39,122,242.44
本期公司对烟台信友新材料有限公司（以下简称“信友新材”）商誉的增加主要系根据业绩
承诺的完成情况及超出奖励的约定计算增加的合并成本，计算过程如下:
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2018 年年度报告
（1） 期初商誉的形成
2017 年 9 月 29 日，经公司第二届董事会第十一次会议通过，同意使用自有或自筹资金
5,678.05 万元收购张利文、曲尧栋等 8 名自然人合计持有的信友新材 1,197.9 万股的股份（占股
份总数的 66%），并同意公司与交易各方签署附生效条件的《支付现金购买资产协议》和《盈利
补偿协议》，收购价格以 2017 年 8 月 31 日为基准日经上海东洲资产评估有限公司出具的“东
洲评报字【2017】第 1076 号”评估报告评定的信友新材评估价值 8,600 万元，并经交易各方协
商后确定为每股 4.74 元，交易各方合计持有目标公司 66%股权的交易价格为 5,678.05 万元，与
合并取得的信友新材可辨认净资产公允价值份额 2,243.22 万元的差额形成了 34,348,271.38 元的商
誉。
（2） 本期商誉的增加形成
业绩承诺
参与本次交易的信友新材原股东承诺经公司聘请的具有证券期货从业资格的会计师事务所审
计的信友新材 2017 年度、2018 年度净利润分别不低于人民币 700 万元、人民币 840 万元，（以
下简称“承诺净利润数”）。若信友新材 2017 年度、2018 年度两年累积实际净利润低于两年承
诺净利润数总和的 90%，即人民币 1,386 万元，信友新材原股东进行股权或现金补偿，补偿方式：
A 调整估值
调整后估值=累计实际净利润数÷累计承诺净利润数×本次交易估值
B 计算业绩补偿金额
业绩补偿金额=（本次交易估值-调整后的估值）×66%
C 确定补偿股权比例
补偿股权比例=补偿金额÷调整后估值
承诺期内，目标公司如发生除权、除息事项，或发生股权回购注销的，则信友新材原股东用
于补偿的股权比例相应调整；
如信友新材原股东已将其持有信友新材的股份质押或转让等原因而导致其无法给予公司股权
补偿的，则公司有权要求直接采取现金补偿方式，补偿金额为业绩补偿金额。
超出奖励
A 如果信友新材在业绩承诺期内实现的累计实际净利润数超过累积承诺净利润数（人民币
1,540 万元）110%的（1,694 万元），则公司对补偿义务人以现金方式予以奖励，奖励金额由补
偿义务人按其所出售股份占补偿义务人总的出售股份的比例分享，奖励金额=[累计实际净利润数
/2×11-目标公司 100%股份于《购买资产协议》确定的公司估值] ×本次收购股权比例。
B 如果甲方根据监管机构、主管部门等要求或者建议需要调整上述奖励金额的，经乙方同意
甲方可以作出相应调整。
上述实际净利润系公司聘请的具有证券期货从业资格的会计师事务所审计的扣除非经常性损
益的净利润，并按下列计算公式确定：
① 如果非经常性损益为正数且少于扣除非经常性损益前净利润的 10%，则实际净利润为目
标公司净利润。
② 如果非经常性损益为正数且超过扣除非经常性损益前净利润的 10%，则实际净利润为目
标公司净利润－非经常性损益超过扣除非经常性损益前净利润 10%以上部分金额。
③ 如果非经常性损益为负数，则实际净利润为目标公司的净利润
上海天洋持续对信友新材的经营保持关注，并于 2018 年 11 月信友新材可能实现的业绩预估
调整了补充投资成本，经立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“信会师报字（2019）ZA11902
号”审计报告验证，信友新材 2017 年度、2018 年度净利润及非经常性损益情况如下
项目 2018 年度 2017 年度
净利润 9,754,040.55 7,432,276.60
非经常性损益 861,715.06 978,037.63
非经常性损益占净利润比例 8.83% 13.16%
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2018 年年度报告
非经常性损益超出净利润 10%部分 234,809.97
实际净利润 9,754,040.55 7,197,466.63
根据盈利补偿协议，信友新材经审计的 2017 年度、2018 年度累计实际净利润为 16,951,507.18
元，达到超出奖励约定的指标金额，因此计算应增加的投资成本金额=[16,951,507.18/2×
11-86,000,000.00] ×66%= 4,773,971.06 元。
(2).商誉减值准备
□ 适用√不适用
(3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
√适用□ 不适用
商誉减值测试对象界定为信友新材的主营业务经营性资产所形成的资产组，涉及的资产范围
为信友新材 2018 年 12 月 31 日的资产负债表所反映的全部固定资产、无形资产及长期待摊费用组
成的资产组。
(4).说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期
增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法
√适用□ 不适用
资产负债表日，公司首先对不包含商誉的信友新材资产组进行减值测试，然后对包含商誉的
信友新材资产组的可收回金额采用未来现金流量现值进行计算，未来现金流量分为明确的预测期
期间的现金流量和明确的预测期之后的现金流量。明确的预测期确定为 2019 年 1 月至 2023 年
12 月。采用未来现金流量现值的主要参数如下：
项目 主要参数
收入增长率 4%-24%
毛利率 57.31%-57.68%
税前折现率 14.49%
经测试，信友新材包含商誉的资产组可收回金额高于可辨认资产账面价值与商誉之和，公司
未对商誉计提减值准备。
(5).商誉减值测试的影响
□ 适用√不适用
其他说明
□ 适用√不适用
23、 长期待摊费用
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
租入固定资
997,009.71 1,230,402.85 963,432.02 1,263,980.54
产装修
固定资产装
116,504.85 22,653.75 93,851.10
修
软件维护费 56,226.42 28,113.30 28,113.12
合计 997,009.71 1,403,134.12 1,014,199.07 1,385,944.76
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2018 年年度报告
其他说明：
无
24、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1).未经抵销的递延所得税资产
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
差异 资产 差异 资产
资产减值准备 16,022,147.50 3,130,312.75 11,676,967.65 2,148,415.95
内部交易未实现利润
可抵扣亏损
递延收益 16,331,000.00 4,082,750.00 11,198,400.00 2,799,600.00
合计 32,353,147.50 7,213,062.75 22,875,367.65 4,948,015.95
(2).未经抵销的递延所得税负债
□ 适用√不适用
(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
□ 适用√不适用
(4).未确认递延所得税资产明细
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 308,663.19 69,319.28
可抵扣亏损 33,225,464.38 20,719,842.93
合计 33,534,127.57 20,789,162.21
(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
2018 年
2019 年
2020 年
2021 年 9,244,510.50 9,244,510.50
2022 年 11,475,332.43 11,475,332.43
2023 年 12,505,621.45
合计 33,225,464.38 20,719,842.93 /
其他说明：
□ 适用√不适用
25、 其他非流动资产
√适用□ 不适用
119 / 162
2018 年年度报告
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预付工程设备款 2,229,741.160 38,851,371.51
合计 2,229,741.160 38,851,371.51
其他说明：
同比上期期末减少主要是报告期南通天洋项目随工程完工进度，预付工程款转在建工程。
26、 短期借款
(1).短期借款分类
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款
保证借款 54,881,563.02 60,000,000.00
信用借款 7,000,000.00 3,000,000.00
保证及抵押借款 58,250,000.00
保证及质押借款 9,997,177.20 15,802,962.12
合计 130,128,740.22 78,802,962.12
短期借款分类的说明：
无
(2).已逾期未偿还的短期借款情况
□ 适用√不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□ 适用√不适用
其他说明
□ 适用√不适用
27、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□ 适用√不适用
28、 衍生金融负债
□ 适用√不适用
29、 应付票据及应付账款
总表情况
(1).分类列示
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付票据 - -
应付账款 59,496,625.00 18,770,430.22
合计 59,496,625.00 18,770,430.22
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2018 年年度报告
其他说明：
□适用√不适用
应付票据
(1).应付票据列示
□ 适用√不适用
应付账款
(1).应付账款列示
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
货款 28,690,008.01 16,382,327.95
工程设备款 28,408,284.09 780,962.62
经营费用 2,398,332.90 1,607,139.65
合计 59,496,625.00 18,770,430.22
(2).账龄超过 1 年的重要应付账款
□ 适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
30、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
货款 7,997,222.16 4,153,129.60
房租 119,054.14 197,670.11
合计 8,116,276.30 4,350,799.71
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□ 适用√不适用
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况
□ 适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
31、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 5,885,837.83 70,126,663.77 67,846,756.52 8,165,745.08
二、离职后福利-设定提存 204,933.58 5,298,255.10 5,234,642.06 268,546.62
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2018 年年度报告
计划
三、辞退福利 194,994.91 194,994.91
四、一年内到期的其他福
利
合计 6,090,771.41 75,619,913.78 73,276,393.49 8,434,291.70
(2).短期薪酬列示
√适用□ 不适用
单位：元币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和
5,737,537.82 61,937,098.40 59,716,311.04 7,958,325.18
补贴
二、职工福利费 2,163,301.60 2,163,301.60
三、社会保险费 111,428.25 2,774,382.20 2,743,927.55 141,882.90
其中：医疗保险费 86,932.45 2,312,209.51 2,283,836.47 115,305.49
工伤保险费 17,931.52 263,031.56 265,828.03 15,135.05
生育保险费 6,564.28 199,141.13 194,263.05 11,442.36
四、住房公积金 36,871.76 3,050,134.16 3,021,468.92 65,537.00
五、工会经费和职工教育
201,747.41 201,747.41
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
合计 5,885,837.83 70,126,663.77 67,846,756.52 8,165,745.08
(3).设定提存计划列示
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 199,728.56 5,160,878.49 5,098,935.11 261,671.94
2、失业保险费 5,205.02 137,376.61 135,706.95 6,874.68
3、企业年金缴费
合计 204,933.58 5,298,255.10 5,234,642.06 268,546.62
其他说明：
□ 适用√不适用
32、 应交税费
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 1,786,485.87 2,572,642.78
消费税
营业税
企业所得税 1,206,153.64 6,754,172.91
个人所得税 157,603.62 227,759.04
城市维护建设税 98,494.38 142,240.52
印花税 37,174.20 114,331.90
土地使用税 209,519.74 209,519.74
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2018 年年度报告
房产税 228,795.09 226,703.28
教育费附加 77,101.26 137,101.67
环境保护税 167,011.48
水利建设基金 1,411.86 1,284.72
合计 3,969,751.14 10,385,756.56
33、 他应付款
总表情况
(1).分类列示
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付利息 610,647.95 207,195.97
应付股利
其他应付款 11,430,987.14 36,239,906.06
合计 12,041,635.09 36,447,102.03
其他说明：
□适用√不适用
应付利息
(1).分类列示
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息 155,731.77 -
企业债券利息 - -
短期借款应付利息 454,916.18 207,195.97
划分为金融负债的优先股\永续债
- -
利息
合计 610,647.95 207,195.97
重要的已逾期未支付的利息情况：
□ 适用√不适用
其他说明：
□ 适用√不适用
应付股利
(1).分类列示
□ 适用√不适用
其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
押金及保证金 906,540.34 2,512,509.50
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2018 年年度报告
购建长期资产款 4,691,500.00 4,675,737.69
经营费用款 1,056,776.74 1,227,413.87
待支付股权收购款 4,773,971.06 27,822,445.00
个人往来 2,199.00 1,800.00
合计 11,430,987.14 36,239,906.06
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
昆山市千灯镇财政所 4,611,500.00 尚未结算
合计 4,611,500.00 /
其他说明：
□ 适用√不适用
34、 持有待售负债
□ 适用√不适用
35、 1 年内到期的非流动负债
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 25,000,000.00
1 年内到期的应付债券
1 年内到期的长期应付款
合计 25,000,000.00
36、 其他流动负债
其他流动负债情况
□ 适用√不适用
短期应付债券的增减变动：
□ 适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
37、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款
保证借款 75,000,000.00 40,000,000.00
信用借款
合计 75,000,000.00 40,000,000.00
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2018 年年度报告
长期借款分类的说明：
该长期借款为南通天洋新材料有限公司年产 6 万吨热熔粘接材料项目一期向中国银行股份有
限公式如东支行专项借款，本次借款由上海天洋热熔粘接材料股份有限公司保证担保，保证合同
编号：2017 年中银保字 45134722301。
其他说明，包括利率区间：
√适用□不适用
该长期借款固定资产借款合同：451347223D17121301，合同贷款总价 1 亿元，分批次发放贷
款，截止 2017 年 12 月 31 日，共发贷 7500 万元借款利率为基准利率上浮 5%。
38、 应付债券
(1).应付债券
□ 适用√不适用
(2).应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□ 适用√不适用
(3).可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
□ 适用√不适用
(4).划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□ 适用√不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□ 适用√不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明：
□ 适用√不适用
其他说明：
□ 适用√不适用
39、 长期应付款
总表情况
(1).分类列示
□ 适用√不适用
其他说明：
□ 适用√不适用
长期应付款
(1).按款项性质列示长期应付款
□ 适用√不适用
专项应付款
(1).按款项性质列示专项应付款
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
40、 长期应付职工薪酬
□ 适用√不适用
41、 预计负债
□ 适用√不适用
42、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 11,198,400.00 5,132,600.00 16,331,000.00 政府补助
合计 11,198,400.00 5,132,600.00 16,331,000.00 /
涉及政府补助的项目：
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
本期计 本期计
与资产相
负债项 本期新增补 入营业 入其他
期初余额 其他变动 期末余额 关/与收
目 助金额 外收入 收益金
益相关
金额 额
产业扶
与资产相
持引导 11,198,400.00 5,132,600.00 16,331,000.00 16,331,000.00
关
基金
合计 11,198,400.00 5,132,600.00 16,331,000.00 16,331,000.00
其他说明：
□适用√不适用
43、 其他非流动负债
□ 适用√不适用
44、 股本
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 送 公积金 其 期末余额
小计
新股 股 转股 他
股份总数 60,000,000.00 18,000,000.00 18,000,000.00 78,000,000.00
说明：详见本节 46、资本公积
45、 其他权益工具
(1).期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
(2).期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□ 适用√不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□ 适用√不适用
其他说明:
□ 适用√不适用
46、 资本公积
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本
390,672,007.18 18,000,000.00 372,672,007.180
溢价）
其他资本公积
合计 390,672,007.18 18,000,000.00 372,672,007.180
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
说明：2018 年 4 月上海天洋第二届监事会第九次会议决议通过了《关于公司 2017 年度利润分配
预案的议案》，公司拟以 2017 年 12 月 31 日公司总股本 60,000,000.00 股为基数，用未分配利润
向全体股东每 10 股分配现金红利 2.58 元（含税），共计派发现金红利 15,480,000 元（含税）；
同时向全体股东以资本公积每 10 股转增 3 股，分配完成后公司股本总额增至 78,000,000 股。
47、 库存股
□ 适用√不适用
48、 其他综合收益
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
本期发生金额
减：前期
期初 本期所得 计入其他 减：所 税后归 期末
项目 税后归属
余额 税前发生 综合收益 得税费 属于少 余额
于母公司
额 当期转入 用 数股东
损益
一、不能重分
类进损益的其
他综合收益
其中：重新计
量设定受益计
划变动额
权益法下不能
转损益的其他
综合收益
二、将重分类
进损益的其他 16,648.91 11,615.64 11,615.64 28,264.55
综合收益
其中：权益法
下可转损益的
其他综合收益
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2018 年年度报告
可供出售金融
资产公允价值
变动损益
持有至到期投
资重分类为可
供出售金融资
产损益
现金流量套期
损益的有效部
分
外币财务报表
16,648.91 11,615.64 11,615.64 28,264.55
折算差额
其他综合收益
16,648.91 11,615.64 11,615.64 28,264.55
合计
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
49、 专项储备
√适用□ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
安全生产费 68,101.47 13,119.17 81,220.64
合计 68,101.47 13,119.17 81,220.64
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
增加说明：2014 年 5 月开始，公司环保装置产出危险化学品并形成销售，根据财企[2012]16
号《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的相关规定，按此产品形成的销售额计提专项储备。
50、 盈余公积
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 19,340,180.98 4,426,186.77 23,766,367.75
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
合计 19,340,180.98 4,426,186.77 23,766,367.75
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
说明：本期增加系根据公司章程规定按2018年度实现的净利润计提10%的法定盈余公积。
51、 未分配利润
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 135,801,222.00 125,324,846.50
调整期初未分配利润合计数（调增+，
调减－）
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2018 年年度报告
调整后期初未分配利润 135,801,222.00 125,324,846.50
加：本期归属于母公司所有者的净利
35,174,937.19 30,375,834.03
润
减：提取法定盈余公积 4,426,186.77 3,699,458.53
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 15,480,000.00 16,200,000.00
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 151,069,972.42 135,801,222.00
52、 营业收入和营业成本
(1).营业收入和营业成本情况
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 557,765,192.14 406,943,290.74 451,794,297.41 338,962,489.86
其他业务 3,057,927.86 1,392,198.20 3,282,981.04 397,433.38
合计 560,823,120.00 408,335,488.94 455,077,278.45 339,359,923.24
53、 税金及附加
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
消费税
营业税
城市维护建设税 640,352.50 365,966.68
教育费附加 551,201.23 360,827.80
资源税
房产税 1,142,309.58 1,028,228.75
土地使用税 933,010.96 435,303.63
车船使用税
印花税 389,049.30 475,034.52
其他 247,014.37 66,802.97
合计 3,902,937.94 2,732,164.35
其他说明：
无
54、 销售费用
√适用□ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 23,767,434.57 15,123,936.81
运输及报关费 8,638,189.11 7,676,818.33
广告宣传费 4,781,932.38 4,835,238.27
租赁费 3,072,902.90 2,057,181.29
装修费 985,953.10 1,290,513.86
差旅费 2,556,194.92 1,871,241.76
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2018 年年度报告
平台服务费 2,113,009.26 1,296,778.10
业务招待费 1,776,832.18 1,442,345.28
汽车费 1,268,048.85 1,109,819.53
折旧摊销 1,199,253.61 666,033.78
样品费 837,225.73 497,238.56
办公费 221,497.40 387,679.24
其他 1,238,357.91 1,168,163.87
合计 52,456,831.92 39,422,988.68
其他说明：
销售费用增加主要为推广热熔墙布产品新增加销售人员以及控股收购的信友新材报告期全年
销售费用合并所致。
55、 管理费用
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 14,276,247.53 9,768,706.82
折旧及摊销 6,845,005.40 3,618,672.47
咨询费 2,670,602.54 2,518,972.26
修理费 666,580.80 816,784.17
服务费 767,035.56
汽车费用 695,748.90 425,882.42
业务招待费 617,347.50 1,339,799.38
办公费 581,857.53 323,416.44
水电费 345,654.70 399,911.78
差旅费 320,658.82 805,819.11
其他 1,815,793.77 1,807,722.71
合计 29,602,533.05 21,825,687.56
其他说明：
管理费用增加主要为控股收购的信友新材报告期全年管理费用合并以及南通天洋人才公寓资
产折旧增加所致。
56、 研发费用
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 7,537,784.88 6,060,468.73
实验耗材 7,426,482.21 7,204,087.72
折旧 654,553.83 604,077.46
专利费 379,971.60 668,756.83
装修费 256,756.76 -
服务费 197,605.70 -
车辆费用 148,420.75 59,440.37
差旅费 140,753.79 51,514.05
其他 611,620.76 575,087.58
合计 17,353,950.28 15,223,432.74
57、 财务费用
√适用□ 不适用
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2018 年年度报告
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息费用 5,521,132.46 1,890,428.43
减：利息收入 -1,103,461.35 -1,056,778.96
汇兑损益 -2,313,343.39 3,643,435.67
其他 482,312.93 338,444.23
合计 2,586,640.65 4,815,529.37
其他说明：
财务费用变动原因说明：主要为汇率变动所致；
58、 资产减值损失
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 7,599,589.22 3,490,582.17
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 7,599,589.22 3,490,582.17
其他说明：
主要是到期的商票未承兑补提减值。
59、 其他收益
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
财政补贴 - 961,007.00
成果转化扶持资金 125,000.00 393,000.00
研发财政补助资金 70,000.00 130,000.00
专利扶持 529,505.00 497,344.00
小巨人扶持资金 400,000.00 -
产业扶持资金 19,443.00 -
个税手续费返还 191,565.00 -
稳岗补贴 54,268.00 -
合计 1,389,781.00 1,981,351.00
60、 投资收益
√适用□ 不适用
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2018 年年度报告
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产在持有期间的投资
收益
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产取得的投资收
益
持有至到期投资在持有期间的投资
收益
处置持有至到期投资取得的投资收
益
可供出售金融资产等取得的投资收
益
处置可供出售金融资产取得的投资
收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价
值重新计量产生的利得
理财产品投资收益 1,427,300.27 1,853,616.21
基金收益 305,374.51
合计 1,732,674.78 1,853,616.21
其他说明：
投资收益主要是闲置资金购买理财产品收益。
61、 公允价值变动收益
□ 适用√不适用
62、 资产处置收益
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
处置固定资产收益 338,508.62 265,283.89
合计 338,508.62 265,283.89
其他说明：
资产处置收益增加主要为本期对外出售资产。
63、 营业外收入
营业外收入情况
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置利得合计 9,228.89 9,228.89
其中：固定资产处置利得 9,228.89 9,228.89
无形资产处置利得
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2018 年年度报告
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助 2,000,000.00 3,660,000.00 2,000,000.00
其他 603,397.83 188,758.94 603,397.83
合计 2,612,626.72 3,848,758.94 2,612,626.72
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
与资产相关/与收益相
补助项目 本期发生金额 上期发生金额
关
企业扶持资金 600,000.00 与收益相关
上市挂牌扶持资金 2,000,000.00 3,000,000.00 与收益相关
资本市场开放创新
60,000.00 与收益相关
发展引导资金
合计 2,000,000.00 3,660,000.00 与收益相关
其他说明：
□ 适用√不适用
64、 营业外支出
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
非流动资产处置损失合计 656,397.10 656,397.10
其中：固定资产处置损失
无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠 110,000.00 10,000.00 110,000.00
其他 7,343.57 14,771.09 7,343.57
合计 773,740.67 24,771.09 773,740.67
65、 所得税费用
(1).所得税费用表
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 8,216,876.14 9,428,758.20
递延所得税费用 -2,140,046.80 -3,926,106.53
合计 6,076,829.34 5,502,651.67
(2).会计利润与所得税费用调整过程
√适用□ 不适用
133 / 162
2018 年年度报告
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 44,284,998.45
按法定/适用税率计算的所得税费用 6,642,749.77
子公司适用不同税率的影响 1,069,507.21
调整以前期间所得税的影响 -202,432.36
非应税收入的影响 -297,000.00
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 2,718,616.85
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏
损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性
差异或可抵扣亏损的影响
研发费用加计扣除的影响 -1,714,565.33
所得税费用 8,216,876.14
其他说明：
□ 适用√不适用
66、 其他综合收益
□ 适用√不适用
67、 现金流量表项目
(1).收到的其他与经营活动有关的现金
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 1,103,461.35 1,056,778.96
政府补助 8,522,381.00 16,839,751.00
押金及保证金 2,513,957.58
租金收入 1,004,068.89 2,432,742.41
赔偿及其他 603,397.54 188,758.94
合计 11,233,308.78 23,031,988.89
(2).支付的其他与经营活动有关的现金
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
押金及保证金 1,832,494.16
往来款及备用金 23,494.60
经营费用 44,834,041.83 38,032,008.52
手续费 482,312.93 339,178.98
捐赠及其他 117,343.57 24,771.09
代收代缴个人所得税 7,732,100.00
合计 47,289,687.09 46,128,058.59
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2018 年年度报告
(3).收到的其他与投资活动有关的现金
□ 适用√不适用
(4).支付的其他与投资活动有关的现金
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
重组中介服务费 188,679.24 471,698.11
合计 188,679.24 471,698.11
(5).收到的其他与筹资活动有关的现金
□ 适用√不适用
(6).支付的其他与筹资活动有关的现金
□ 适用√不适用
68、 现金流量表补充资料
(1).现金流量表补充资料
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 38,208,169.11 30,628,557.62
加：资产减值准备 7,599,589.22 3,490,582.17
固定资产折旧、油气资产折耗、生产
17,587,694.45 13,161,715.37
性生物资产折旧
无形资产摊销 2,998,412.52 1,064,830.30
长期待摊费用摊销 1,014,199.07 1,111,216.32
处置固定资产、无形资产和其他长期
-338,508.62 -265,283.89
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填
647,168.21
列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填
列）
财务费用（收益以“－”号填列） 6,503,354.91 4,281,476.28
投资损失（收益以“－”号填列） -1,732,674.78 -1,853,616.21
递延所得税资产减少（增加以“－”
-2,265,046.80 -3,932,912.55
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -26,703,447.45 -21,734,956.79
经营性应收项目的减少（增加以“－”
-23,864,786.57 -38,037,413.24
号填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”
22,432,647.96 7,792,134.66
号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 42,086,771.23 -4,293,669.96
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2018 年年度报告
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 115,651,951.24 67,819,155.29
减：现金的期初余额 67,819,155.29 92,714,820.92
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 47,832,795.95 -24,895,665.63
(2).本期支付的取得子公司的现金净额
□ 适用√不适用
(3).本期收到的处置子公司的现金净额
□ 适用√不适用
(4).现金和现金等价物的构成
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 115,651,951.24 67,819,155.29
其中：库存现金 92,972.61 118,670.84
可随时用于支付的银行存款 115,558,978.63 67,700,484.45
可随时用于支付的其他货币资金
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 115,651,951.24 67,819,155.29
其中：母公司或集团内子公司使用受
限制的现金和现金等价物
其他说明：
□ 适用√不适用
69、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用√不适用
70、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用□ 不适用
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2018 年年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 2,110,398.85 贷款保证金
应收票据
存货
固定资产 50,540,264.58 贷款抵押
无形资产 4,422,475.19 贷款抵押
应收账款 36,850,000.00 贷款质押
合计 93,923,138.62 /
71、 外币货币性项目
(1).外币货币性项目
√适用□ 不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金
其中：美元 2,130,644.97 6.8632 14,623,042.56
欧元
港币
人民币
人民币
应收账款
其中：美元 3,526,933.97 6.8632 24,206,053.25
欧元
港币
人民币
人民币
长期借款
其中：美元
欧元
港币
人民币
人民币
外币核算-XXX
人民币
人民币
(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币
及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
□适用√不适用
72、 套期
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
73、 政府补助
(1).政府补助基本情况
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
产业扶持引导基金 16,331,000.00 递延收益 -
成果转化扶持资金 125,000.00 其他收益 125,000.00
研发财政补助资金 70,000.00 其他收益 70,000.00
专利扶持 529,505.00 其他收益 529,505.00
小巨人扶持资金 400,000.00 其他收益 400,000.00
产业扶持资金 19,443.00 其他收益 19,443.00
个税手续费返还 191,565.00 其他收益 191,565.00
稳岗补贴 54,268.00 其他收益 54,268.00
上市挂牌扶持资金 2,000,000.00 营业外收入 2,000,000.00
19,720,781.00 3,389,781.00
(2).政府补助退回情况
□适用√不适用
74、 其他
□ 适用√不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□ 适用√不适用
2、 同一控制下企业合并
□ 适用√不适用
3、 反向购买
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□ 适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□ 适用√不适用
6、 其他
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).企业集团的构成
√适用□ 不适用
子公司 主要经营 持股比例(%) 取得
注册地 业务性质
名称 地 直接 间接 方式
昆山天洋热熔 非同一控制
江苏昆山 江苏昆山 工业 100.00
胶有限公司 下合并取得
香港天洋热熔
香港 香港 商业 100.00 设立取得
胶有限公司
南通天洋新材
江苏南通 江苏南通 工业 100.00 设立取得
料有限公司
上海惠平文化
上海嘉定 上海嘉定 工业 100.00 设立取得
发展有限公司
烟台信友新材 非同一控制
山东烟台 山东烟台 工业 66.00
料有限公司 下合并取得
(2).重要的非全资子公司
□ 适用√不适用
(3).重要非全资子公司的主要财务信息
□ 适用√不适用
(4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
□ 适用√不适用
(5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
□ 适用√不适用
其他说明：
□ 适用√不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□ 适用√不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
□ 适用√不适用
4、 重要的共同经营
□ 适用√不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□ 适用√不适用
6、 其他
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
十、与金融工具相关的风险
√适用□ 不适用
本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。公司董事会全
面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任，但是董事会已授权
本公司相关职能部门设计和实施能确保风险管理目标和政策得以有效执行的程序。董事会通过职
能部门主管递交的定期报告来审查已执行程序的有效性以及风险管理目标和政策的合理性。本公
司的内部审计师也会审计风险管理的政策和程序，并且将有关发现汇报给审计委员会。
本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低
风险的风险管理政策。
(二) 信用风险
信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司主要面
临赊销导致的客户信用风险。在签订新合同之前，本公司会对新客户的信用风险进行评估，包括
外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当此信息可获取时）。公司对每一客户均设置了
赊销限额，该限额为无需获得额外批准的最大额度。
公司通过对已有客户信用评级的季度监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确保公司的整
体信用风险在可控的范围内。在监控客户的信用风险时，按照客户的信用特征对其分组。被评为
“高风险”级别的客户会放在受限制客户名单里，并且只有在额外批准的前提下，公司才可在未
来期间内对其赊销，否则必须要求其提前支付相应款项。
(三) 市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动
的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
（1）利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本
公司面临的利率风险主要来源于银行长期借款以及应付债券。公司的政策是较低的浮动利率借款
占外部借款的 100%。为维持该比例，本公司可能运用利率互换以实现预期的利率结构。尽管该
政策不能使本公司完全避免支付的利率超出现行市场利率的风险，也不能完全消除与利息支付波
动相关的现金流量风险，但是管理层认为该政策实现了这些风险之间的合理平衡。
（2）汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本
公司尽可能将外币收入与外币支出相匹配以降低汇率风险。此外，公司还可能签署远期外汇合约
或货币互换合约以达到规避汇率风险的目的。于本期及上期，本公司未签署任何远期外汇合约或
货币互换合约。
本公司面临的汇率风险主要来源于随着出口比例的快速增加，人民币汇率的变动将在一定程
度上影响公司的盈利能力。一方面公司产品在国际市场中主要以美元计价，在销售价格不变的情
况下，人民币升值将造成公司利润空间收窄。提高售价则会影响公司产品的市场竞争力，造成销
售量的降低；另一方面，公司持有外币也会造成一定的汇兑损失。
本公司面临的汇率风险主要来源于以美元计价的金融资产，外币金融资产折算成人民币的金
额列示详见十一节、六 71.外币货币性项目。
（3）其他价格风险
本公司持有其他上市公司的权益投资，管理层认为这些投资活动面临的市场价格风险是可以
接受的。
本公司持有的上市公司权益投资列示如下：
项目 期末余额 年初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
可供出售金融资产 4,000,000.00
合计 4,000,000.00
(四) 流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺
的风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门
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集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来 12 个月现金流量的滚
动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。
本公司各项金融负债即短期借款及长期借款以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
期末余额
项目
1-6 个月 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 合计
短期借款 102,628,740.22 27,500,000.00 130,128,740.22
长期借款 75,000,000.00 75,000,000.00
一年内到期的非流
12,500,000.00 12,500,000.00 25,000,000.00
动负债
合计 115,128,740.22 40,000,000.00 75,000,000.00 230,128,740.22
年初余额
项目
1-6 个月 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 合计
短期借款 33,922,962.12 44,880,000.00 78,802,962.12
长期借款 40,000,000.00 40,000,000.00
合计 33,922,962.12 44,880,000.00 40,000,000.00 118,802,962.12
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
□ 适用√不适用
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□ 适用√不适用
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□ 适用√不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□ 适用√不适用
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
□ 适用√不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
□ 适用√不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□ 适用√不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□ 适用√不适用
9、 其他
□ 适用√不适用
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十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
□ 适用√不适用
本公司实际控制人：李哲龙先生直接持有本公司 36.1013%股权，是本公司的实际控制人。
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用□ 不适用
本公司子公司的情况详见本附注“九、在其他主体中的权益”。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
□ 适用√不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□ 适用√不适用
其他说明
□ 适用√不适用
4、 其他关联方情况
√适用□ 不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
朴艺峰 公司股东、李哲龙之妻
李明健 李哲龙之子
广州固泰电子科技有限公司 子公司股东张利文之亲属实际控制的公司
江苏德法瑞新材料科技有限公司 李哲龙控股之公司
5、 关联交易情况
(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
广州固泰电子科技有限公司 销售商品 751,392.05 82,215.40
出售商品/提供劳务情况表
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
江苏德法瑞新材料科技有限公司 采购商品 1,185,515.84
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□ 适用√不适用
(2).关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
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□ 适用√不适用
关联托管/承包情况说明
□ 适用√不适用
本公司委托管理/出包情况表
□ 适用√不适用
关联管理/出包情况说明
□ 适用√不适用
(3).关联租赁情况
本公司作为出租方：
□ 适用√不适用
本公司作为承租方：
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
朴艺峰 房屋 640,000.00 205,714.28
李明健 房屋 665,000.00 332,500.02
关联租赁情况说明
√适用□ 不适用
2017 年 9 月，上海惠平与朴艺峰签订了租赁合同，约定租期自 2017 年 10 月 1 日至 2020 年
9 月 30 日，年租金为 64 万元。
2017 年 4 月，上海惠平与李明健签订了租赁合同，约定租期自 2017 年 7 月 1 日至 2020 年 6
月 30 日，年租金为 66.5 万元。
(4).关联担保情况
本公司作为担保方
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
担保是否已经履行完
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
毕
昆山天洋热熔胶有限
10,000,000.00 2018/12/4 2019/12/3 否
公司
昆山天洋热熔胶有限
500 万美元 2015/2/12 长期 否
公司
南通天洋新材料有限
100,000,000.00 2017/12/15 2022/11/21 否
公司
本公司作为被担保方
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
担保是否已经履行
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
完毕
昆山天洋热熔胶有限公
1,900,000.00 2018/5/22 2019/3/12 否
司、李哲龙
昆山天洋热熔胶有限公
3,240,000.00 2018/5/29 2019/3/12 否
司、李哲龙
昆山天洋热熔胶有限公
3,210,000.00 2018/6/1 2019/3/12 否
司、李哲龙
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昆山天洋热熔胶有限公
2,690,000.00 2018/6/15 2019/3/12 否
司、李哲龙
昆山天洋热熔胶有限公
9,000,000.00 2018/6/25 2019/3/12 否
司、李哲龙
昆山天洋热熔胶有限公
1,750,000.00 2018/7/20 2019/3/12 否
司、李哲龙
昆山天洋热熔胶有限公
4,240,000.00 2018/7/27 2019/3/12 否
司、李哲龙
昆山天洋热熔胶有限公
1,620,000.00 2018/8/3 2019/3/12 否
司、李哲龙
昆山天洋热熔胶有限公
9,000,000.00 2018/8/8 2019/3/12 否
司、李哲龙
昆山天洋热熔胶有限公
3,600,000.00 2018/8/31 2019/3/12 否
司、李哲龙
昆山天洋热熔胶有限公
9,000,000.00 2018/8/31 2019/3/12 否
司、李哲龙
昆山天洋热熔胶有限公
9,000,000.00 2018/12/4 2019/11/25 否
司、李哲龙
昆山天洋热熔胶有限公
96,590,800.00 2018/4/2 2021/4/1 否
司、李哲龙
昆山天洋热熔胶有限公
42,000,000.00 2015/2/12 长期 否
司、李哲龙
李哲龙、朴艺峰、昆山天
洋热熔胶有限公司与上
40,200,000.00 2018/9/6 2019/9/6 否
海天洋热熔粘接材料股
份有限公司互保
李明健 5,000,000.00 2018/9/29 2021/9/28 否
关联担保情况说明
□ 适用√不适用
(5).关联方资金拆借
□ 适用√不适用
(6).关联方资产转让、债务重组情况
□ 适用√不适用
(7).关键管理人员报酬
□ 适用√不适用
(8).其他关联交易
□ 适用√不适用
6、 关联方应收应付款项
(1).应收项目
√适用□ 不适用
单位:元币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
广州固泰电子科
应收账款 329,993.00 16,499.65 8,800.00 440.00
技有限公司
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2018 年年度报告
(2).应付项目
√适用□ 不适用
单位:元币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 江苏德法瑞新材料科技有限公司 45,023.36
其他应付款 朴艺峰 159,999.99
其他应付款 李明健 332,500.02
7、 关联方承诺
□ 适用√不适用
8、 其他
□ 适用√不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□ 适用√不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□ 适用√不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□ 适用√不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□ 适用√不适用
5、 其他
□ 适用√不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用□ 不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
1、已签订的正在或准备履行的租赁合同及财务影响：
租赁起始 租赁截止
出租方 承租方 出租房屋地址 租赁面积
日期 日期
朴艺峰 上海惠平文化发展有限 苏州市姑苏区苏站 382.45平
2017.7.1 2020.6.30
（甲方） 公司（乙方） 路1049号、1055号 方米
李明健 上海惠平文化发展有限 无锡市新吴区长江 315.43平
2017.7.1 2020.6.30
（甲方） 公司（乙方） 北路269-57号 方米
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2、其他重大财务承诺事项：
期末抵押资产及担保情况
质押资 质押资产账面
借款单位 担保人 借款银行 借款方式 金额 贷款起始日 贷款终止日
产内容 价值
2,000,000.00 2018/8/16 2019/2/12
1,648,000.00 2018/10/12 2019/4/11
公司与昆山天洋热熔胶有 货币资
汇丰银行（中国）有限公司上海分行 保证、质押 1,500,000.00 2,020,596.90 2018/10/25 2019/4/24
限公司互相担保、李哲龙 金
1,987,607.00 2018/11/5 2019/5/3
2,340,973.30 2018/12/14 2019/3/14
1,900,000.00 2018/5/22 2019/3/12
3,240,000.00 2018/5/29 2019/3/12
昆山市 3,210,000.00 2018/6/1 2019/3/12
公司 千灯镇 2,690,000.00 2018/6/15 2019/3/12
石浦中 54,962,739.77 9,000,000.00 2018/6/25 2019/3/12
昆山天洋热熔胶有限公司、 节路 1,750,000.00 2018/7/20 2019/3/12
交通银行股份有限公司上海南翔支行 保证、抵押 4,240,000.00 2018/7/27 2019/3/12
李哲龙 366 号
土地及 1,620,000.00 2018/8/3 2019/3/12
9,000,000.00 2018/8/8 2019/3/12
房产
3,600,000.00 2018/8/31 2019/3/12
9,000,000.00 2018/8/31 2019/3/12
9,000,000.00 2018/12/4 2019/11/25
3,969,965.00 2018/10/10 2019/1/9
1,172,580.00 2018/10/10 2019/1/9
2,995,954.52 2018/10/10 2019/1/9
公司与昆山天洋热熔胶有 5,886,053.00 2018/11/1 2019/1/2
公司 花旗银行（中国）有限公司上海分行 保证
限公司互相担保、李哲龙 3,069,520.50 2018/11/8 2019/1/8
3,000,000.00 2018/11/21 2019/2/19
3,767,490.00 2018/11/23 2019/5/22
12,520,000.00 2018/12/28 2019/3/28
公司与昆山天洋热熔胶有
昆山天洋热熔 花旗银行（中国）有限公司上海分行 保证 3,500,000.00 2018/10/19 2019/10/18
限公司互相担保、李哲龙
胶有限公司
公司 交通银行股份有限公司昆山分行 保证 10,000,000.00 2018/12/4 2019/12/3
12,500,000.00 2017/12/29 2019/5/21
12,500,000.00 2017/12/29 2019/11/22
南通天洋新材
公司 中国银行股份有限公司如东支行 保证 15,000,000.00 2017/12/29 2020/5/21
料有限公司
10,000,000.00 2018/4/2 2020.11.21
4,031,084.00 2018/4/23 2020.11.21
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2018 年年度报告
质押资 质押资产账面
借款单位 担保人 借款银行 借款方式 金额 贷款起始日 贷款终止日
产内容 价值
968,916.00 2018.8.29 2020.11.21
10,000,000.00 2018/5/10 2021.5.21
5,000,000.00 2018.6.19 2021.5.21
10,000,000.00 2018.6.19 2021.11.21
5,000,000.00 2018.8.29 2021.11.21
7,500,000.00 2018.8.29 2022.5.21
7,500,000.00 2018/8/29 2022.11.21
上海惠平文化 中国建设银行股份有限公司上海嘉定
李明健 保证 5,000,000.00 2018/9/29 2019/9/28
发展有限公司 支行
2、 或有事项
(1).资产负债表日存在的重要或有事项
√适用□ 不适用
期末公司已背书且在资产负债表日尚未到期的应收票据金额为 79,055,428.38 元
(2).公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□ 适用√不适用
3、 其他
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
对财务状况和经营成 无法估计影响数的
项目 内容
果的影响数 原因
股票和债券的发行 - - -
重要的对外投资 - -
重要的债务重组 - - -
自然灾害 - - -
外汇汇率重要变动 - - -
1、 2019 年 1 月 4 日，上海天洋热熔粘接材料股份有限公司召开董事会召开会议，同意授权
董事长李哲龙先生及其指定管理层人员代表公司与银行签署新授信额度内的一切授信有关的合
同、协议等各项文件。此授信合同、协议的签署为进一步拓宽融资渠道，优化融资结构，确保公
司业务发展，公司在《关于公司 2018 年度申请银行授信贷款的议案》中申请授信 50,000 万元的
额度基础上，再申请增加 30,000 万元人民币的基本授信额度，最终授信额度以银行实际审批的额
度为准。根据银行要求，上述授信将由公司、公司子公司、公司实际控制人及其配偶提供连带责
任保证担保。本次申请新增授信额度 30,000 万元后，2018 年度公司申请的授信额度总计不超过人
民币 80,000 万元。授信品种包括但不限于：短期流动资金贷款、中长期借款、银行承兑汇票、保
函、信用证、抵押贷款等。
2、 2019 年 2 月 20 日，上海天洋第二届董事会第二十次会议审议通过了《关于公司发行股
份及支付现金购买资产并募集配套资金方案的议案》。独立董事发表了独立意见，同时，上市公
司与交易对方签署了《上海天洋热熔粘接材料股份有限公司与万庆棠等关于广东玉兰集团股份有
限公司之发行股份及支付现金购买资产协议》。
3、 鉴于上海天洋热熔粘接材料股份有限公司全资子公司昆山天洋热熔胶有限公司生产基地
的热熔胶胶粉胶粒产能已经无法满足公司未来的销售订单需求，且公司全资子公司南通天洋新材
料有限公司生产基地陆续建成并逐渐投入试生产，因此公司于 2019 年 3 月 18 日召开了第二届董
事会第二十一次会议，审议通过了《关于子公司昆山天洋、南通天洋产能搬迁合并的议案》，公
司拟将昆山天洋生产基地的热熔胶胶粉胶粒产能陆续搬迁至南通天洋生产基地。
4、 上海天洋热熔粘接材料股份有限公司（以下简称“公司”或“上海天洋”）于 2019 年 3
月 18 日召开的第二届董事会第二十一次会议审议通过了《关于聘任副总经理的议案》，因公司经
营发展需要，根据公司总经理李哲龙先生提名，由董事会提名委员会审议通过后，董事会同意聘
任商小路先生为公司副总经理，任期自本次董事会审议通过之日起至第二届董事会任期届满之日
止。本议案审议通过后，商小路先生担任公司副总经理兼董事会秘书。
5、 公司于 2019 年 3 月 18 日召开了第二届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于聘任
财务负责人的议案》，同意聘任张旭先生为公司财务负责人，任期自本次董事会审议通过之日起
至第二届董事会任期届满之日止。
6、上海天洋热熔粘接材料股份有限公司第二届董事会第十九次会议决议及第二届监事会第十
四次会议决议审议通过了《关于部分募集资金投资项目结项并将结余募集资金永久补充流动资金
的议案》。
截至 2018 年 12 月 26 日，公司募集资金投资项目“年产 4,800 万 m^2 太阳能电池封装用 EVA
胶膜项目”结余募集资金为 1,155.38 万元(含截至 2018 年 12 月 26 日的利息和理财收益 104.20 万
元)，“年产 3.1 亿 m^2 热熔胶网膜项目”的结余募集资金为 3,252.71 万元(含截至 2018 年 12 月
26 日的利息和理财收益 215.27 万元)，前述两个募集资金投资项目合计结余募集资金为 4,408.09
万元（结余金额以实际转出金额为准）。为了满足公司业务发展需要，提高募集资金使用效率，
结合公司实际经营情况,拟将前述两个募投项目结项并将结余募集资金永久补充流动资金。
2、 利润分配情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
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2018 年年度报告
拟分配的利润或股利 17,628,000.00
经审议批准宣告发放的利润或股利 17,628,000.00
2019 年 4 月 16 日，根据第二届董事会第二十二次会议，公司拟以 2018 年 12 月 31 日公司总股本
78,000,000.00 股为基数，用未分配利润向全体股东每 10 股分配现金红利 2.26 元（含税），共计
派发现金红利 17,628,000.00 元（含税）；同时向全体股东以资本公积每 10 股转增 4 股，分配完
成后公司股本总额增至 109,200,000 股。剩余未分配利润结转以后年度分配。
3、 销售退回
□ 适用√不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□ 适用√不适用
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1).追溯重述法
□ 适用√不适用
(2).未来适用法
□ 适用√不适用
2、 债务重组
□ 适用√不适用
3、 资产置换
(1).非货币性资产交换
□ 适用√不适用
(2).其他资产置换
□ 适用√不适用
4、 年金计划
□ 适用√不适用
5、 终止经营
□ 适用√不适用
6、 分部信息
(1).报告分部的确定依据与会计政策
□ 适用√不适用
(2).报告分部的财务信息
□适用 √不适用
(3).公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□ 适用√不适用
(4).其他说明
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□ 适用√不适用
8、 其他
□ 适用√不适用
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收票据及应收账款
总表情况
(1). 分类列示
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收票据 34,397,100.80 13,930,867.74
应收账款 99,503,646.19 123,537,054.91
合计 133,900,746.99 137,467,922.65
其他说明：
□适用√不适用
应收票据
(1). 应收票据分类列示
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 32,295,825.51 13,930,867.74
商业承兑票据 2,101,275.29 -
合计 34,397,100.80 13,930,867.74
其中，商业承兑汇票的情况：
项目 期末余额 年初余额
商业承兑汇票 2,411,868.73
减：坏账准备 310,593.44
商业承兑汇票净额 2,101,275.29
(2). 期末公司已质押的应收票据
□ 适用√不适用
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 64,838,530.30
商业承兑票据 1,735,932.40
合计 64,838,530.30 1,735,932.40
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2018 年年度报告
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末转应收账款金额
商业承兑票据 200,000.00
合计 200,000.00
其他说明：
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
应收账款
(1).应收账款分类披露
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类 账面 账面
计提比
金额 比例(%) 金额 价值 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 价值
例(%)
单项金额重大
并单独计提坏
1,640,455.00 1.55 1,640,455.00 100.00 0.00 1,819,595.00 1.41 909,797.50 50.00 909,797.50
账准备的应收
账款
按信用风险特
征组合计提坏
104,069,794.40 98.24 4,566,148.21 4.39 99,503,646.19 127,529,751.86 98.59 4,902,494.45 3.84 122,627,257.41
账准备的应收
账款
其中：组合 1 90,397,267.38 85.33 4,566,148.21 5.05 85,831,119.17 94,335,721.38 72.93 4,902,494.45 5.20 89,433,226.93
组合 3 13,672,527.02 12.91 13,672,527.02 33,194,030.48 25.66 33,194,030.48
单项金额不重
大但单独计提
226,500.00 0.21 226,500.00 100.00
坏账准备的应
收账款
合计 105,936,749.40 100.00 6,433,103.21 6.07 99,503,646.19 129,349,346.86 100.00 5,812,291.95 4.49 123,537,054.91
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2018 年年度报告
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
期末余额
应收账款（按单位）
应收账款 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
吉林省佳成汽车零配件有 预计无法收回
1,640,455.00 1,640,455.00 100.00
限公司
合计 1,640,455.00 1,640,455.00 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 89,758,854.15 4,487,942.71 5.00
其中：1 年以内分项
1 年以内小计 89,758,854.15 4,487,942.71 5.00
1至2年 515,771.50 51,577.15 10.00
2至3年 115,641.73 23,128.35 20.00
3 年以上
3至4年
4至5年 7,000.00 3,500.00 50.00
5 年以上
合计 90,397,267.38 4,566,148.21 5.05
确定该组合依据的说明：
按信用风险特征组合计提坏账准备，使用账龄分析法，参照同行业及企业自身经营情况，确
定坏账损失计提比例。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用√不适用
(2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 1,512,810.40 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□ 适用√不适用
(3).本期实际核销的应收账款情况
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的应收账款 891,999.14
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2018 年年度报告
其中重要的应收账款核销情况
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
应收账款性 款项是否由关联
单位名称 核销金额 核销原因 履行的核销程序
质 交易产生
东莞市绿叶
服装辅料有 货款 439,000.00 预计无法收回 管理层审批 否
限公司
合计 / 439,000.00 / / /
应收账款核销说明：
□适用√不适用
(4).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用□ 不适用
期末余额
单位名称 占应收账款合计
应收账款 坏账准备
数的比例(%)
昆山天洋热熔胶有限公司 12,136,204.02 11.46
晟合新材料科技（嘉善）有限公司 8,766,432.56 8.28 438,321.63
韩国 JCC KOREA 4,971,945.11 4.69 248,597.26
嘉兴伟美特染整有限公司 4,704,940.00 4.44 235,247.00
韩国 GT FLEX 4,242,487.08 4.00 212,124.35
合计 34,822,008.77 32.87 1,134,290.24
(5).因金融资产转移而终止确认的应收账款
□ 适用√不适用
(6).转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□ 适用√不适用
其他说明：
□ 适用√不适用
2、 其他应收款
总表情况
(1).分类列示
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息
应收股利
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2018 年年度报告
其他应收款 132,940,381.05 137,921,137.62
合计 132,940,381.05 137,921,137.62
其他说明：
□适用√不适用
应收利息
(1).应收利息分类
□ 适用√不适用
(2).重要逾期利息
□ 适用√不适用
其他说明：
□ 适用√不适用
应收股利
(1).应收股利
□ 适用√不适用
(2).重要的账龄超过 1 年的应收股利
□ 适用√不适用
其他说明：
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
计提比例 计提比
金额 比例(%) 金额 价值 金额 比例(%) 金额 价值
(%) 例(%)
单项金额重大并
单独计提坏账准
备的其他应收款
按信用风险特征
组合计提坏账准 132,969,518.55 100.00 29,137.50 0.02 132,940,381.05 137,947,906.16 100.00 26,768.54 0.02 137,921,137.62
备的其他应收款
其中：组合1 225,749.96 0.17 29,137.50 12.91 196,612.46 336,570.85 0.24 26,768.54 7.95 309,802.31
组合3 132,743,768.59 99.83 132,743,768.59 137,611,335.31 99.76 137,611,335.31
单项金额不重大
但单独计提坏账
准备的其他应收
款
合计 132,969,518.55 100.00 29,137.50 0.02 132,940,381.05 137,947,906.16 100.00 26,768.54 0.02 137,921,137.62
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 101,549.96 5,077.50 5
其中：1 年以内分项
1 年以内小计 101,549.96 5,077.50 5
1至2年 75,000.00 7,500.00 10
2至3年 35,000.00 7,000.00 20
3 年以上
3至4年 200.00 60.00 30
4至5年 9,000.00 4,500.00 50
5 年以上 5,000.00 5,000.00 100
合计 225,749.96 29,137.50 12.91
确定该组合依据的说明：
按信用风险特征组合计提坏账准备，使用账龄分析法，参照同行业及企业自身经营情况，确
定坏账损失计提比例。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用√不适用
(2). 按款项性质分类情况
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
往来款 132,743,768.59 137,611,335.31
经营款项 59,886.12 189,170.85
押金及保证金 134,840.00 147,400.00
职工备用金及代垫款 31,023.84
合计 132,969,518.55 137,947,906.16
(3). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 2,368.96 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□ 适用√不适用
(4). 本期实际核销的其他应收款情况
□ 适用√不适用
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2018 年年度报告
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
占其他应收
款期末余额 坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄
合计数的比 期末余额
例(%)
1 年以内
昆 山 天 洋 热熔 29,970,633.60 元，1-2
内部往来 114,949,237.04 86.45
胶有限公司 年 19,409,911.74，2-3
年 65,568,691.70 元
南 通 天 洋 新材 1 年以内
内部往来 17,794,531.55 13.38
料有限公司 17,794,531.55 元
支付宝（中国）
网 络 技 术 有限 经营款项 53,606.12 1 年以内 53,606.12 元 0.04 2,680.31
公司
中 远 酒 店 物业
押金及保证
管 理 有 限 公司 30,000.00 1-2 年 30,000.00 元 0.02 3,000.00
金
天津分公司
北 京 京 东 世纪
押金及保证
贸 易 有 限 公司 30,000.00 2-3 年 30,000.00 元 0.02 6,000.00
金
（京东商城）
合计 / 132,857,374.71 / 99.91 11,680.31
(6). 涉及政府补助的应收款项
□ 适用√不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□ 适用√不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□ 适用√不适用
其他说明：
□ 适用√不适用
3、 长期股权投资
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 393,473,307 393,473,30 322,199,33 322,199,33
.05 7.05 5.99 5.99
对联营、合营企业投资
393,473,307 393,473,30 322,199,33 322,199,33
合计
.05 7.05 5.99 5.99
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2018 年年度报告
(1). 对子公司投资
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
本期计提 减值准备
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
减值准备 期末余额
昆山 天洋热熔 胶 176,901,02 176,901,02
有限公司 0.01 0.01
南通 天洋新材 料 83,500,000 51,500,000 135,000,00
有限公司 .00 .00 0.00
香港 天洋热熔 胶
17,815.98 17,815.98
有限公司
上海 惠平文化 发 5,000,000. 15,000,000 20,000,000
展有限公司 00 .00 .00
烟台 信友新材 料 56,780,500 4,773,971. 61,554,471
有限公司 .00 06 .06
322,199,33 71,273,971 393,473,30
合计
5.99 .06 7.05
(2). 对联营、合营企业投资
□适用√不适用
4、 营业收入和营业成本
(1). 营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 363,379,901.46 271,317,923.42 363,117,541.00 283,927,519.34
其他业务 69,918,931.82 69,879,950.00 2,225,039.50 188,155.45
合计 433,298,833.28 341,197,873.42 365,342,580.50 284,115,674.79
5、 投资收益
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 1,980,000.00
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
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2018 年年度报告
计量产生的利得
理财产品收益 332,144.74 414,138.37
合计 2,312,144.74 414,138.37
6、 其他
□ 适用√不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用□ 不适用
单位：元币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -308,659.59
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 3,389,781.00
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 1,732,674.78
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
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2018 年年度报告
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 486,054.26
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 -858,059.29
少数股东权益影响额 -292,983.12
合计 4,148,808.04
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□ 适用√不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用□ 不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
5.72 0.45 0.45
利润
扣除非经常性损益后归属于
5.05 0.40 0.40
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□ 适用√不适用
4、 其他
□ 适用√不适用
第十二节 备查文件目录
载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的
备查文件目录
会计报表
备查文件目录 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件
报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及
备查文件目录
公告原稿
董事长：李哲龙
董事会批准报送日期：2019 年 4 月 16 日
修订信息
□适用√不适用
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