长江证券承销保荐有限公司
关于浙江三美化工股份有限公司
部分募集资金投资项目延期的核查意见
长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长江保荐”或“保荐机构”）作为浙
江三美化工股份有限公司（以下简称“三美股份”或“公司”）首次公开发行股票
并上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所
股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》
《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等
相关法律法规的要求，对三美股份部分募集资金投资项目延期的事项进行了审
慎核查，具体核查情况如下：
一、募集资金的基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江三美化工股份有限公司首次公开
发行股票的批复》（证监许可[2019]327 号）核准，公司于 2019 年 3 月首次公开
发行人民币普通股（A 股）股票 59,733,761 股，发行价格每股人民币 32.43 元，
募集资金总额 193,716.59 万元，扣除发行费用后募集资金净额 181,289.60 万元。
募集资金到位情况已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具信会师报
字[2019]第 ZF10121 号《验资报告》。
截至 2021 年 11 月 30 日，本次募集资金使用情况如下：
单位：人民币万元
序 募集资金拟投入
募投项目名称 累计投入金额
号 金额
江苏三美 2 万吨 1,1,1,2-四氟乙烷改扩建及分装
1 14,393.00 9,619.50
项目
2 江苏三美 1 万吨五氟丙烷项目 27,682.70 -
3 江苏三美 1 万吨高纯电子级氢氟酸项目 20,189.90 -
4 三美股份供热系统改造项目（注） 14,224.00 7,731.70
1
5 三美股份环保整体提升项目 5,000.00 596.84
6 三美股份研发与检测中心项目 15,000.00 1,526.50
7 三美品牌建设及市场推广项目 4,800.00 2,516.64
8 偿还银行贷款 70,000.00 70,000.00
9 补充流动资金 10,000.00 10,000.00
合计 181,289.60 101,991.19
注：该项目已建设完成并结项，项目节余募集资金 7,039.07 万元已于 2021 年 5 月 25
日全部永久补充流动资金。
上述募集资金存放于公司募集资金专户，募集资金存放、管理和使用符合《上
海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定的要求。
二、本次募投项目延期的具体情况
（一）拟延期募投项目的基本情况
1、江苏三美 1 万吨五氟丙烷项目：项目拟新建 1 万吨/年 HFC-245fa（副产
4.4 万吨/年 31%工业盐酸、0.21 万吨/年 40%氢氟酸）生产车间及原料、成品罐
区项目。项目建设包括 HFC-245fa 装置一栋，建筑占地面积 2,016 m，总建筑面
积 7,056 m。项目总投资 27,682.7 万元，均使用募集资金投入，其中建设投资
18,778 万元，配套流动资金 8,904.7 万元。项目原计划完成周期为 24 个月：其中
前期准备阶段 6 个月，项目建设及试车 18 个月。受 HFCs 行业下行周期及《蒙
特利尔议定书》基加利修正案影响，为保证募集资金使用效益，公司审慎控制项
目投资进度，截止 2021 年 3 月末，项目尚未投入，公司需根据未来市场情况确
定具体投资进度，经公司 2021 年 4 月 20 日召开的第五届董事会第九次会议审议
通过，本项目完成期限延期 1 年至 2022 年 3 月。截至 2021 年 11 月 30 日，项目
募集资金余额为 29,938.84 万元，包括尚未使用的募集资金、取得的利息收入净
额及现金管理收益，均存放于募集资金专户。
2、三美股份环保整体提升项目：拟对三美股份进行烟气脱硫脱硝改造、煤
改天然气等环保整体提升，包括对两台 25 吨锅炉进行烟气脱硫脱硝改造，引进
先进的烟气脱硫脱硝技术及废气泄漏与修复、在线监测设备，对厂内 10 吨以下
锅炉进行煤改天然气，原厂区内新建一套天然气基站。项目总投资 5,000 万元，
均使用募集资金投入，其中土建工程 974 万元、安装工程 600 万元，购置仪器设
2
备 3,426 万元。项目原计划建设周期为：项目前期 4 个月，建设期 7 个月，试运
行、竣工验收 1 个月，共计 12 个月。截至 2020 年 3 月末，项目尚未完成。根据
公司未来发展规划、产品布局及配套环保设施建设需要，经公司 2020 年 4 月 23
日召开的第五届董事会第五次会议通过，本项目完成期限延期 2 年至 2022 年 3
月。截至 2021 年 11 月 30 日，项目募集资金余额为 4,687.63 万元，包括尚未使
用的募集资金、取得的利息收入净额及现金管理收益，其中 87.63 万元存放于募
集资金专户，4,600.00 万元用于现金管理。
3、三美股份研发与检测中心项目：项目拟在三美股份原厂区内新建一座研
发与检测中心大楼，并购置研发与检测设备仪器，研发与检测中心包括催化剂制
造试验室、液相氟化试验室、气相氟化试验室、调聚反应研究试验室、高分子聚
合试验室、标准样品室、无机分析室、水份检测室、气相色谱质谱分析室、液相
色谱分析室、光谱分析室、核磁共振分析室等，项目占地 1,500 m，建筑面积 4,000
m。项目总投资 15,000 万元，均使用募集资金投入，其中土建投资 5,500 万元，
设备仪器投资 9,500 万元。项目原计划建设周期为：前期工作 12 个月，完成可
研报告、立项、环评审批、用地规划审批、设计/监理/工程招投标、施工图设计
等；建设期 22 个月，完成研发与检测中心大楼土建、水电设备安装、装饰装修
等工程，设备购置与安装、试运行、竣工验收，共计 34 个月。截至 2021 年 11
月 30 日，项目募集资金余额为 14,104.48 万元，包括尚未使用的募集资金、取得
的利息收入净额及现金管理收益，其中 1,104.48 万元存放于募集资金专户，
13,000.00 万元用于现金管理。
4、三美品牌建设及市场推广项目：项目拟实施品牌建设及市场推广，采用“线
下+线上”的方式，通过互联网和移动通信网络向经销商和终端客户提供及时、全
面、深入的制冷市场商品信息服务。项目总投资 4,800 万元，均使用募集资金投
入，其中互联网信息化投入 1,100 万元，线上品牌推广投入 1,030 万元，线下品
牌推广投入 1,370 万元，活动投入 1,300 万元。项目原计划实施周期 24 个月。根
据氟化工行业市场变化和公司应对行业周期性下行风险的市场措施，公司于 2019
年 8 月 21 日召开第五届董事会第二次会议、2019 年 9 月 9 日召开 2019 年第二
次临时股东大会，对项目投资计划进行了调整，调整后项目完成期限延期至 2022
年 9 月。截至 2021 年 11 月 30 日，项目募集资金余额为 2,477.53 万元，包括尚
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未使用的募集资金、取得的利息收入净额及现金管理收益，均存放于募集资金专
户。
（二）延期的原因及情况
江苏三美 1 万吨五氟丙烷项目：2019 年以来 HFCs 行业进入下行周期，主要
HFCs 产品价格回落，产品盈利水平下降，市场行情低于预期；HFC-245fa 为第
三代发泡剂，主要用于替代第二代发泡剂 HCFC-141b，是 HCFC-141b 向第四代
HFOs 发泡剂更新换代的过渡产品，受《蒙特利尔议定书》基加利修正案对 HFCs
削减进程安排和进一步对 HFCs、HFOs 产品市场影响，全球 HFOs 产品的研发、
推广和应用加速，HFC-245fa 作为过渡产品的市场替代需求、产品过渡周期均发
生一定程度的变化；鉴于行业下行周期及其波动的不确定性，以及基加利修正案
生效实施对 HFCs 市场的实际影响逐步体现，为保证募集资金使用效益，公司审
慎控制项目投资进度。公司将密切关注市场趋势并持续评估政策实施对市场的影
响变化，进一步根据政策和市场实际情况确定具体投资进度，拟将本项目完成期
限延至 2023 年 5 月。
三美股份环保整体提升项目：受项目所处武义县新材料产业园区建设规划及
建设进展影响，本项目投入有所减缓；同时，受 HFCs 制冷剂行业下行周期影响，
公司产能扩张及配套环保建设需求减缓。根据园区及公司未来项目建设规划及配
套环保建设需求，公司拟将本项目完成期限延至 2023 年 5 月。
三美股份研发与检测中心项目：公司加强募集资金支出的审批监督管理，合
理控制相关费用，实际投资进度放缓；同时，受园区建设规划及建设进展影响，
本项目投入有所减缓。公司拟根据业务发展需要及园区建设进展继续推进本项目，
项目完成期限延至 2023 年 5 月。
三美品牌建设及市场推广项目：公司审慎控制资金支出，加强各环节费用控
制和管理，同时，受 2020 年以来 HFCs 制冷剂行业景气度进一步下行和新冠病
毒疫情影响，项目投入减少。公司拟继续推进本项目，将本项目完成期限延期至
2023 年 5 月。
（三）保障延期后项目按期完成的相关措施
4
为保证募集资金使用效益，降低投资风险，公司将密切关注 HFCs 行业周期
变化和《蒙特利尔议定书》基加利修正案实施对 HFCs 市场的影响，根据市场及
政策情况确定项目具体投资进度；公司将根据项目所处园区建设进展、现有环保
设施的整体运行情况及未来产品布局和项目建设规划，确定相关环保处理设施和
研发项目的投入进度；公司将继续审慎控制资金支出，加强各环节费用管控，根
据业务发展需要推进项目实施。
三、本次募投项目延期对公司的影响
本次募投项目延期，是公司根据 HFCs 行业周期波动和相关产业政策，结合
公司未来业务发展规划、市场建设需求等进行综合考虑而对项目完成期限作出调
整，仅涉及部分募投项目完成期限的延期，不涉及该项目实施主体、募集资金用
途及投资规模的变更，不存在变相改变募集资金投向的情形，不存在募集资金存
放、管理及使用违规的情形。本次延期有利于保证募集资金使用效益，降低募集
资金投资风险，不会对公司生产经营和募集资金使用造成重大影响。
四、本次募投项目延期履行的决策程序
2022 年 1 月 10 日，公司董事会和监事会分别审议通过了《关于部分募集资
金投资项目延期的议案》，公司独立董事均发表了同意的意见。
五、保荐机构的核查意见
保荐机构核查后认为，本次募集资金投资项目延期事项经公司董事会和监事
会审议通过，独立董事均发表了同意的意见，履行了必要的审批程序。本次募投
项目延期是公司根据募集资金投资项目实施的客观情况作出的决策，符合公司的
业务发展规划，不存在损害公司及股东、尤其是中小股东利益的情形。
综上，保荐机构对公司部分募集资金投资项目的延期事项无异议。
（以下无正文）
5
（本页无正文，为《长江证券承销保荐有限公司关于浙江三美化工股份有限公
司部分募集资金投资项目延期的核查意见》之签字、盖章页）
保荐代表人：
王海涛 章睿鹏
长江证券承销保荐有限公司
年 月 日
6
