江苏立霸实业股份有限公司
                  董事会 2020 年度工作报告

    一、经营情况讨论与分析

    2020 年，在面对贸易保护主义和全球突发新冠疫情的不利形势下，公司强
化风险意识、奋斗意识、成本意识、发展意识，在董事会和管理层的带领下，全
体员工共同努力，紧密围绕年初设定的经营目标，巩固原有业务的优势地位，积
极应对全球经济变局带来的影响，充分把握海外市场终端需求扩张、补库存和订
单回流等市场机遇，完成了年初定下的目标。
    2020 年，家电行业跌宕起伏，先抑后扬。随着疫情控制形势逐渐好转，家
电全行业经济效益持续回温。根据国家统计局数据显示，2020 年家电全行业的
累计主营业务收入达到 1.48 万亿元，同比下降 1.1%，累计利润总额达 1,156.9
亿元，同比下降 5.6%。多数品类营收恢复增长，但利润表现稍弱。根据产业在
线累计数据显示，冰箱行业累计产量达 8,443 万台，同比上年增长 8.0%，累计出
货达 8,447 万台，同比增长 9.2%；洗衣机行业累计产量达 6,429 万台，同比上年
下降 2.7%，累计出货达 6,324 万台，同比下降 4.6%；空调行业累计产量达 1.44
亿台，同比上年下降 2.5%，累计出货达 1.41 亿台，同比下降 6.1%。品类相比之
下，冰箱作为疫情期间家庭食材储存的核心家电，市场需求更为刚性，行业抵抗
力稳定相对较强，洗衣机和空调在消费动力不足的环境下未能补足上半年规模下
降的缺口，全年销售略有下降。
    报告期内，公司继续围绕国内国际现有重点大客户加强营销，加强人才队伍
建设，提升客户维护质量，管理内部生产成本。在生产过程控制中，公司管理团
队潜心研究，建立并完善安全生产流程和管理制度。同时，对生产设备进行定期
维护和人性化、合理化的改良，确保生产顺利、有序、高效地进行。全年公司在
安全管理、人才培养、技术攻关、管理创新、新项目建设、新装置投产等方面完
成各项指标。2020 年实现营业收入 129,894.97 万元，同比增长 1.14%，归属于公
司股东的净利润 9,564.45 万元，同比下降 27.65%，实现扣非后归属于公司股东
的净利润 9,374.03 万元，同比下降 28.99%。公司聚焦大客户战略，取得积极成


                                   1/9
效，PCM/VCM 产品实现收入 127,916.63 万元，基本与去年持平，产销量同比小
幅增长，外销产品实现收入 35,916.20 万元，同比小幅下降 1.03%。
    报告期内，公司在满足客户技术服务要求的同时继续积极推进新产品、新技
术自主开发，加大研发投入。2020 年公司共获得实用新型专利 9 项，申报实用
新型专利 6 项，申报发明型专利 3 项；开发 PCM 新产品 209 项，量产 52 项，
开发 VCM 新产品 76 项，量产 27 项。公司成功开发三菱、海尔等客户，并通过
其质量管理体系审核，实现小批量送样供货，为后期的规模供货奠定了基础。报
告期内，公司于年底完成了募投项目“家电用复合材料研发中心项目”的调试安
装工作，已投入生产使用。公司的智能化研发生产实力更进一步。
    2021 年，公司要适应新形势和新环境，及时抓住市场和机遇，重点围绕公
司管理、市场开拓、新品研发等方面开展工作，立足主业，励精图治。一方面继
续加大新品研发方面的投入，在家电新材料领域保持领先技术水平；另一方面将
依托专业投资团队，在半导体行业景气周期复苏和国产替代加速等积极因素带来
的高速发展大势之下，坚定以集成电路产业链投资与并购机会为突破，助力企业
转型升级。

    二、董事会会议召开及审议议案情况

    公司 2020 年度共召开 10 次董事会，具体情况如下：
    1、2020 年 2 月 23 日，公司召开第八届董事会第二十五次会议，审议通过
《关于公司拟向招商银行申请 2020 年度综合授信额度的议案》。
    2、2020 年 4 月 1 日，公司召开第八届董事会第二十六次会议，审议通过《关
于公司董事会换届选举董事的议案》、《关于公司董事会换届选举独立董事的议
案》、《关于提请召开公司 2020 年第一次临时股东大会的议案》3 项议案。
    3、2020 年 4 月 17 日，公司召开第九届董事会第一次会议，审议通过《关
于选举公司董事长的议案》、《关于选举董事会各专门委员会委员的议案》、《关于
聘任公司总经理的议案》、《关于聘任公司副总经理的议案》、《关于聘任公司财务
总监的议案》、《关于聘任公司董事会秘书的议案》6 项议案。
    4、2020 年 4 月 21 日，公司召开第九届董事会第二次会议，审议通过《关
于公司 2019 年年度报告全文及摘要的议案》、《关于公司董事会 2019 年度工作报
告的议案》、《关于公司总经理 2019 年度工作报告的议案》、《关于公司 2019 年度
                                    2/9
经审计财务报告的议案》、《关于公司 2019 年度财务决算报告的议案》、《关于公
司 2020 年度财务预算报告的议案》、《关于公司 2019 年度利润分配方案的议案》、
《关于公司使用自有资金购买低风险理财产品的议案》、《关于公司 2019 年度募
集资金存放与实际使用情况的专项报告的议案》、《关于公司独立董事 2019 年度
述职报告的议案》、 关于公司董事会审计委员会 2019 年度履职报告的议案》、 关
于公司向银行申请 2020-2021 年度综合授信额度的议案》、关于公司董事、监事、
高级管理人员 2020 年度薪酬/津贴的议案》、《关于续聘公司 2020 年度审计机构
的议案》、《关于公司 2019 年度内部控制评价报告的议案》、《关于公司 2019 年度
内部控制审计报告的议案》、《关于公司会计政策变更的议案》、《关于提请召开公
司 2019 年年度股东大会的议案》等 18 项议案。
    5、2020 年 4 月 28 日，公司召开第九届董事会第三次会议，审议通过《公
司 2020 年第一季度报告正文及全文》。
    6、2020 年 5 月 25 日，公司召开第九届董事会第四次会议，审议通过《关
于公司拟投资设立私募股权投资基金的议案》。
    7、2020 年 6 月 29 日，公司召开第九届董事会第五次会议，审议通过《关
于公司募投项目之研发中心项目延期的议案》。
    8、2020 年 8 月 27 日，公司召开第九届董事会第六次会议，审议通过《江
苏立霸实业股份有限公司 2020 年半年度报告及摘要》、《江苏立霸实业股份有限
公司 2020 年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》、《关于公司拟向
招商银行申请增加 2020 年度综合授信额度的议案》、《关于公司拟向招商银行申
请增加 2020 年度综合授信额度的议案》4 项议案。
    9、2020 年 10 月 28 日，公司召开第九届董事会第七次会议，审议通过《公
司 2020 年第三季度报告正文及全文》、《关于公司拟向浦发银行申请 2020 年度综
合授信额度的议案》。
    10、2020 年 11 月 28 日，公司召开第九届董事会第八次会议，审议通过《关
于补选公司第九届董事会独立董事的议案》、《关于公司拟向中国银行申请增加
2020 年度综合授信额度的议案》。

    三、提议召开股东大会情况

    公司 2020 年度共召开 4 次股东大会。
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    1、2020 年 4 月 17 日，董事会提议召开了公司 2020 年第一次临时股东大会，
会议审议通过了《关于公司董事会换届选举董事的议案》、《关于公司董事会换届
选举独立董事的议案》。
    2、2020 年 5 月 13 日，董事会提议召开了公司 2019 年年度股东大会，会议
审议通过了《关于公司 2019 年年度报告全文及摘要的议案》、《关于公司董事会
2019 年度工作报告的议案》、《关于公司 2019 年度财务决算报告的议案》、《关于
公司 2020 年度财务预算报告的议案》、关于公司 2019 年度利润分配方案的议案》、
《关于公司使用自有资金购买低风险理财产品的议案》、《关于公司向银行申请
2020-2021 年度综合授信额度的议案》、 关于公司董事、监事、高级管理人员 2020
年度薪酬/津贴的议案》、《关于续聘公司 2020 年度审计机构的议案》、《关于公司
监事会 2019 年度工作报告的议案》等 10 项议案。
    3、2020 年 9 月 14 日，董事会提议召开了公司 2020 年第二次临时股东大会，
会议审议通过了《关于公司拟向招商银行申请增加 2020 年度综合授信额度的议
案》。
    4、2020 年 12 月 15 日，董事会提议召开了公司 2020 年第三次临时股东大
会，会议审议通过了《关于公司董事会选举益智先生为独立董事的议案》。
    公司董事会严格按照公司章程及有关法规履行职责，认真执行股东大会的各
项决议，及时落实股东大会安排的各项工作。

    四、报告期内主要经营数据

    报告期内，公司经营稳健，销售收入等再创新高。2020 年实现营业收入
129,894.97 万元，同比增长 1.14%，归属于公司股东的净利润 9,564.45 万元，同
比下降 27.65%。公司海外市场销售收入 35,916.20 万元，同比下降 1.03%。
    具体详见公司 2020 年年度报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“二、
报告期内主要经营情况”。

    五、关于公司未来发展的讨论与分析
    （一）、行业格局和趋势
    1、行业格局
    经过多年的竞争与努力，目前中国已成为全球最大的家电业制造生产国和消
费大国。白色家电行业核心技术较国际先进水平差距已经较小，技术进步主要体
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现在局部功能的改进而不是产品本质的变化。国内形成了以格力、美的、海尔、
海信等规模较大的绝对龙头，企业间竞争格局相对稳定。空调、洗衣机、冰箱三
大白色家电实质上进入到了寡头垄断的阶段。2020 年二季度以来，白电市场趋
势逐月向好，市场节奏恢复较快，量额增长势头明显。商务部等 12 部门印发了
《关于提振大宗消费重点消费促进释放农村消费潜力若干举措的通知》，促进释
放农村消费潜力，促进家电家具家装消费的政策引导，预计 2021 年度国内家电
市场将保持持续复苏态势。
    公司所处的家电用复合材料行业总体处于完全市场化竞争的状态，而行业内
企业的经营往往具有“核心客户”与“核心产品”的特点，相互之间采用专业化
错位竞争和相互渗透的竞争模式，在错位竞争的同时，行业内企业也通过不断研
发新的核心技术、开发新的核心客户、不断提高产品质量水平和服务水平，进行
产品和客户的相互渗透。
    根据其技术水平、规模大小、客户范围和主营业务类型大致可将行业内企业
分为三类：
    第一类：规模较大、实力较强的全国性专业复合材料生产商，除公司外，如
青岛河钢复合新材料科技有限公司及合肥河钢新材料科技有限公司（以前均为青
岛海尔股份有限公司全资子公司，后为河钢集团控制）、禾盛新材（股票代码：
002290）、珠海拾比佰（证券代码：831768）等，上述公司依托上市公司、非上
市公众公司实力背景及优质平台，专注于家电复合材料及其他衍生应用领域的研
发和生产，拥有较强的技术研发能力，覆盖国内外知名家电厂商客户和各类家电
产品用途，能够稳定地为客户提供 PCM/VCM 系列产品。
    第二类：部分大型钢企内部配套生产体系内的下属企业。
    第三类：区域性的复合材料提供商，产能相对较小，由于技术、资金等各方
面的限制，主要面向某一区域的客户或某些特定家电产品种类供应，供货的稳定
性和新产品、新技术的持续开发能力都存在一定欠缺。
    公司凭借在技术研发、新品推广、产品质量和客户服务等方面具备的竞争优
势，在与上述企业的充分竞争中不断发展和壮大。公司自 2015 年上市以来至 2019
年，实现营业收入和净利润连年增长。2020 年受年初的停工影响，利润稍有下
降。公司客户已经涵盖 LG、三星电子、伊莱克斯、惠而浦、博西华、美的、海


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信、格力、美菱、A.O.史密斯、霍曼门业等众多国内外知名品牌企业。
    2、行业发展趋势
    从公司上游主要原材料钢材生产企业来看，2020 年是“十三五”规划的收
官之年，根据国家工业和信息化部的数据显示， 2020 年 1-12 月全国生铁、粗钢
和钢材产量分别为 8.88 亿吨、10.53 亿吨和 13.25 亿吨，同比分别增长 4.3%、5.2%
和 7.7%。根据海关总署数据显示，2020 年 1-12 月全国累计进口钢材 2,023.3 万
吨，同比增长 64.4%，均价 831.6 美元/吨；而同期全国累计出口钢材 5,367.1 万
吨，同比下降 16.5%，均价 847.2 美元/吨。根据中国钢铁工业协会数据显示，2020
年 1-12 月，中国钢材综合价格指数平均为 105.6 点，同比下降 2.2%。2020 年 1-8
月钢材价格同比低于去年，自 5 月起呈逐月回升走势，进入四季度后环比升幅加
大，升至年内最高水平。2020 年 12 月末中国钢材综合价格指数为 124.5 点，同
比增长 17.4%。2021 年是“十四五”规划开局之年，宏观政策将保持连续性、稳
定性、可持续性，保持对经济恢复的必要支持力度。“十四五”时期，中国即将
进入新发展阶段，钢铁行业必定在新发展理念引领下加快构建新发展格局。
    从公司下游家电整机生产企业来看，面对新冠疫情突如其来的冲击和严峻复
杂的国内外环境，我国坚持稳中求进，统筹疫情防控和经济社会发展工作。随着
疫情防控转好、利好措施促进消费，家电行业逐步回暖，市场销售较快恢复，尤
其是下半年的增长势头强劲。根据中国家用电器研究院和全国家用电器工业信息
中心联合发布的《2020 年中国家电行业年度报告》（以下简称《报告》），报告显
示，2020 年家电行业国内累计销售 7,297 亿元（品类涉及彩电、白电、厨卫、小
家电产品），较上一年同期下滑 9.2%。疫情全球蔓延之际，我国稳定的产能为家
电出口带来了红利，据海关总署数据显示，2020 年我国家电行业出口 4,582 亿元
（品类不含彩电），同比增长 24.2%。
    从中长期来看，伴随着民众健康意识的快速觉醒，带有除菌、杀毒、净化等
功能的家电产品迎来了一次大规模的需求爆发。同时，在各地政府及企业“以旧
换新”政策的推动下，品质家电消费升级逐渐成为家电行业的主旋律。目前我国
大部分家电品类已经进入存量市场时期，尤其是 2009 年开始的家电下乡政策以
及其后的“节能惠民”、“以旧换新”政策时期销售的产品，以及家用电器安全使
用年限，形成庞大的替换购买基数。各家电企业积极响应国家“以旧换新”的号


                                     6/9
召，大力推动家电升级换新，为后疫情时代的家电销售带来了新的机遇。公司将
努力提高产品知名度和品牌影响力，充分利用既有资源优势和研发优势，拓展国
内外市场，提高公司主要产品的市场占有率，积极与下游家电客户共同研发能满
足消费者需求的新产品，不断丰富和完善公司的产品系列，优化产品设计方案，
助力公司业绩的增长。
       （二）、公司发展战略
    基于公司目前的研发、生产、营销、人力资源等内部因素，结合外部环境，
公司制定了以“掌握家电用复合材料核心技术，打造家电用复合材料专家级供应
服务商，不失时机拓展产业链，实现公司跨越式发展”的公司未来总体战略目标。
报告期内，公司主要经营模式没有发生重大变化，公司总体发展战略目标没有调
整。
    目前公司面临的机遇主要表现在：行业虽然处于完全市场化竞争，但进入本
行业需要一定的壁垒；家电产品及消费者需求结构调整带来了新机遇；政策鼓励
金融机构对居民购买新能源汽车、绿色智能家电、智能家居、节水器具等绿色智
能产品提供信贷支持，加大对新消费领域金融支持力度；后疫情时代，消费者更
加关注家居环境健康，对智能电器的需求将加大。
       （三）、经营计划
    2021 年，公司会适应新的国内外复杂形势和环境，重点围绕公司制度建设、
市场销售、生产管理和技术研发等开展工作。公司将在做好疫情防控的基础上，
不断提升公司管理水平，深入推行精细化管理，从而达到降低成本、增加效益、
提升效率的目的。2021 年度公司将继续加强人才队伍建设，持续加强客户关系
的建立发展和维护，巩固稳定现有的客户资源，开发新客户。同时，随着公司募
投项目的研发中心产线成功投产，未来会继续加大技术研发力度，从而巩固加强
公司产品的核心竞争力。
    考虑到目前国内外经济衰退压力增大、电商发展迅速、未来消费者需求调整
以及原材料大幅涨价等因素综合，公司预计 2021 年营业收入 136,389.72 万元，
比 2020 年增长 5%，归属于公司股东的净利润 10,042.67 万元，比 2020 年增长
5%。费用、成本维持在稳定当前业务增长的合理范围内。
    上述涉及未来计划、业绩预测等前瞻性描述，均不构成公司对投资者的实质
承诺，敬请投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺
                                  7/9
之间的差异。
    （四）、可能面对的风险
    1、家电行业增长及消费不及预期的风险
    公司主营业务为家电用复合材料的研发、生产和销售。家电用复合材料作为
家电整机的外观部件，与家电行业发展和景气度直接相关，受下游家用电器行业
影响较为明显。由于家电行业本身具有周期性波动的特点，未来可能受到全球经
济衰退压力、家电行业政策、房地产行业及整体经济政策变化、消费者需求变化
等多方面因素影响。公司将始终如一以服务好客户为宗旨，加大产品的研发力度，
改善产品的综合质量，增强大客户的粘性。
    2、原材料价格波动风险
    公司生产经营所需的主要原材料为钢板、复合膜、有机涂料等，其中钢板的
占比在 70%左右以上，家电用功能性复合膜和有机涂料占比较小。根据行业惯例，
公司签订采购合同后遇钢材价格涨跌且达到一定幅度时，合同价格可以相应协商
调整，公司也可以通过与下游客户协商调整产品价格转移原材料价格波动的风险，
但由于公司原材料价格与产品价格变动在时间上存在一定的滞后性，而且在变动
幅度上也可能存在一定的差异，因此原材料价格的波动可能对公司业绩的稳定性
产生一定的影响。公司将持续关注原材料的价格变化对公司的影响，做好敏感性
分析，继续加强采购及成本控制，并与下游客户及供应商积极协商沟通，减少相
应风险。
    3、汇率波动风险
    随着公司海外销售布局的深入，公司产品出口收入占公司整体收入近 30%，
若汇率大幅波动，不仅可能对公司产品的出口带来不利影响，同时可能造成公司
汇兑损失，增加财务成本。公司将积极加强企业财务策略分析，并适时考虑运用
如汇率套期保值等方式减少相关汇率波动风险。
    4、管理风险
    公司上市后对高素质人才的需求日益增加，随着公司项目建设及市场拓展的
不断推进，公司生产、销售、管理、研发等人员面临扩充，若公司人员素质不能
满足公司持续发展及公司战略需要，可能会影响公司进一步的发展。公司将继续
坚持“人才强企”的企业文化建设，把提高员工素质和引进高层次人才作为企业
发展的重中之重，做好员工职业规划和职业培训，加强绩效考核及激励，储备人
                                  8/9
才力量，为公司持续发展提供有力的人才支撑。
    5、投资风险
    近年来公司在半导体领域开展了股权投资活动。股权投资基金存在受宏观经
济、行业周期、投资标的、经营管理、交易方案等多种因素影响，因而存在投资
失败或亏损等不能实现预期收益的风险。公司将及时关注股权投资基金未来后续
的进展情况。

    该报告将提交至公司 2020 年年度股东大会审议。

    特此报告。



                                        江苏立霸实业股份有限公司董事会
                                              2021 年 4 月 23 日




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