2018 年年度报告
公司代码：603536 公司简称：惠发股份
山东惠发食品股份有限公司
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重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人惠增玉、主管会计工作负责人孟高栋及会计机构负责人（会计主管人员）孟高栋
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
山东惠发食品股份有限公司董事会提议，拟以公司2018年末的总股本16,800万股为基数，向
全体股东每10股派发现金股利人民币1.2元（含税），共计派发现金股利人民币2,016万元，该预
案已经公司第三届董事会第五次会议审议通过，尚需提交公司2018年年度股东大会审议批准。
六、前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本年度报告存在一些基于对未来政策和经济的主观假定和判断而做出的未来计划、发展战略
等预见性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意使用此类信息可能造
成的投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、重大风险提示
公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析”
中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分。
十、其他
□适用 √不适用
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 8
第四节 经营情况讨论与分析....................................................................................................... 12
第五节 重要事项........................................................................................................................... 26
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 42
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 47
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 48
第九节 公司治理........................................................................................................................... 54
第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 57
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 58
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 180
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、惠发股份 指 山东惠发食品股份有限公司,股票代码：603536
有限公司、惠发有限 指 山东惠发食品有限公司,即本公司前身
惠发投资 指 山东惠发投资有限公司，本公司控股股东
正和昌投资 指 正和昌投资有限公司，本公司股东之一
弘富投资 指 北京弘富成长投资管理中心（有限合伙）,本公司股东之一
证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
保荐机构（主承销商）、 指 民生证券股份有限公司
民生证券
新润食品 指 山东新润食品有限公司，本公司之全资子公司
和利发展 指 山东和利农业发展有限公司，本公司之全资子公司
惠发物流 指 山东惠发物流有限公司，本公司之全资子公司
惠发小厨（北京） 指 惠发小厨供应链管理有限公司，原名惠发小厨（北京）供应链管理有限公司，
本公司之全资子公司
惠发小厨（上海） 指 惠发小厨（上海）供应链管理有限公司，惠发小厨（北京）之全资子公司
润农发展 指 山东润农农业发展有限公司，本公司之全资子公司
青岛米洛可 指 青岛米洛可进出口有限公司，本公司之全资子公司
山东诺贝肽 指 山东诺贝肽生物科技有限公司，本公司之控股子公司
潍坊食品谷 指 潍坊食品谷畜牧科学院有限公司,本公司之参股公司
国惠高科 指 国惠高科（北京）物流技术研究院，为实际控制人控制的其他企业
小牧人机械 指 诸城市小牧人机械有限公司，为本公司高级管理人员参股的企业
泽众 指 子公司和利发展经营的清真品牌系列产品
三全食品 指 三全食品股份有限公司
思念食品 指 郑州思念食品有限公司
安井食品 指 福建安井食品股份有限公司
海霸王 指 海霸王（汕头）食品有限公司
海欣食品 指 海欣食品股份有限公司
福建海 指 福建海壹食品饮料有限公司
A股 指 境内上市人民币普通股
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 山东惠发食品股份有限公司
公司的中文简称 惠发股份
公司的外文名称 Shandong Huifa Foodstuff Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写 /
公司的法定代表人 惠增玉
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 魏学军 刘海伟
联系地址 山东省诸城市历山路60号惠发 山东省诸城市历山路60号惠发
股份办公楼 股份办公楼
电话 0536-6175996 0536-6175931
传真 0536-6175931 0536-6175931
电子信箱 sdhfdb@163.com sdhfdb@163.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 诸城市舜耕路139号；诸城市舜德路159号
公司注册地址的邮政编码 262200
公司办公地址 山东省诸城市历山路60号惠发股份办公楼
公司办公地址的邮政编码 262200
公司网址 http://www.huifafoods.com/
电子信箱 sdhfdb@163.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券日报、证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn/
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 惠发股份 603536
六、 其他相关资料
名称 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事
办公地址 济南市文化东路 59 号盐业大厦 7 层
务所（境内）
签字会计师姓名 刘学伟、韩伟
报告期内履行持续督 名称 民生证券股份有限公司
导职责的保荐机构 办公地址 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座
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16-18 层
签字的保荐代表 孙振、阙雯磊
人姓名
持续督导的期间 2017 年 6 月 13 日-2019 年 12 月 31 日
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年同期
主要会计数据 2018年 2017年 2016年
增减(%)
营业收入 1,041,776,538.68 938,511,927.68 11.00 889,818,985.14
归属于上市公司股东的净利润 45,460,812.59 60,381,054.68 -24.71 42,119,477.64
归属于上市公司股东的扣除非 39,918,874.41 52,911,435.28 -24.56 39,862,633.46
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -660,185.49 51,583,655.25 -101.28 127,804,987.04
本期末比上年同
2018年末 2017年末 2016年末
期末增减（%）
归属于上市公司股东的净资产 659,554,706.18 644,093,893.59 2.40 408,396,180.39
总资产 1,155,482,260.22 1,015,942,197.41 13.74 975,509,211.72
(二) 主要财务指标
主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年
基本每股收益（元／股） 0.27 0.39 -30.77 0.33
稀释每股收益（元／股） 0.27 0.39 -30.77 0.33
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.24 0.35 -31.43 0.32
加权平均净资产收益率（%） 7.03 11.52 减少 4.49 个百分点 10.81
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 6.17 10.09 减少 3.92 个百分点 10.23
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
1、2018 年归属于上市公司股东的净利润较 2017 年减少 1,492.02 万元，同比下降 24.71%，主要
系全年平均原材料价格上涨和期间费用支出增加所致。
2、2018 年经营活动产生的现金流量净额比 2017 年减少 5,224.38 万元，同比减少 101.28%，主要
系暂时未收回应收账款增加所致。
3、2018 年末公司归属于上市公司股东的净资产比 2017 年末增加 1,546.08 万元，同比增长 2.4%，
主要系本期归属于母公司所有者的净利润增加所致。
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八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、 2018 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 193,969,401.19 190,917,986.81 265,865,933.06 391,023,217.62
归属于上市公司股东的净利润 2,089,779.52 9,043,175.41 9,101,587.14 25,226,270.52
归属于上市公司股东的扣除非 1,714,554.16 6,492,157.09 7,658,791.23 24,053,371.93
经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额 42,773,510.45 -67,585,189.57 1,990,433.01 22,161,060.62
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额
非流动资产处置损益 -536,134.64 1,014,048.55 -102,432.36
越权审批，或无正式批准文件，或偶
发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司 4,269,120.00 政府补助 9,506,280.95 3,442,227.06
正常经营业务密切相关，符合国家政
策规定、按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取
的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企
业的投资成本小于取得投资时应享
有被投资单位可辨认净资产公允价
值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益 173,033.99
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而
计提的各项资产减值准备
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债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、
整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超
过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司
期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事
项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效 454,279.45
套期保值业务外，持有交易性金融资
产、交易性金融负债产生的公允价值
变动损益，以及处置交易性金融资
产、交易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值
准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的
投资性房地产公允价值变动产生的
损益
根据税收、会计等法律、法规的要求
对当期损益进行一次性调整对当期
损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入 2,763,484.51 -865,078.65 -314,927.10
和支出
其他符合非经常性损益定义的损益
项目
少数股东权益影响额 -356.41
所得税影响额 -1,127,209.27 -2,639,910.90 -768,023.42
合计 5,541,938.18 7,469,619.40 2,256,844.18
十一、 采用公允价值计量的项目
□适用 √不适用
十二、 其他
□适用 √不适用
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）主要业务
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公司主营业务为包括速冻丸类制品、肠类制品、油炸类制品、串类制品等在内的速冻调理肉
制品的研发、生产和销售，所处行业为速冻食品行业下的速冻调理食品行业。
公司速冻丸类制品主要包括鸡肉丸、鱼丸、四喜丸子等产品，肠类制品包括亲亲肠、桂花肠、
腰花肠等产品，油炸类包括鱼豆腐、五福脆、甜不辣等产品，串类制品包括川香鸡柳、骨肉相连
等产品，目前公司已成为国内大型速冻调理肉制品生产基地。
公司自设立以来，主营业务和主要产品未发生重大变化。
（二）经营模式
公司主要经营模式包括采购模式、生产模式和销售模式。
（1）采购模式
公司采购物资主要包括生产用原物料（肉类、鱼糜、粉类、鲜蔬菜类等）和非生产用原物料
（五金类、设备配件类、基建类、劳保用品等）。公司为规范采购各流程和环节，特别制定了一
系列的采购制度，如《供应商管理制度》、《采购计划管理制度》、《采购价格管理制度》等。
相关制度的制定和实施，不但降低了采购成本，提高了采购业务的质量和工作效率，而且从生产
的源头保障了公司产品的质量。公司首先按照《供应商管理制度》选择合格供应商，然后通过执
行具体的采购计划进行采购。公司在日常采购过程中对供应商进行跟踪管理，包括采购合同管理、
采购物资质量安全管理、交期控制、检验验收、质量反馈及处理、品控驻厂检验、供应商证件管
理等。
（2）生产模式
公司的生产模式主要包括公司自产和少量委托加工情形。
公司目前有三大生产基地：公司本部及子公司和利发展、新润食品。公司本部主要生产速冻
丸类调理食品、速冻肠类调理食品、速冻油炸类调理食品；和利发展主要生产“泽众”品牌清真速
冻调理食品，以丸类产品居多；新润食品主要生产速冻串类调理食品和部分速冻油炸类调理食品。
公司营销部接到各地经销商的订货通知后沟通联系生产部，生产部根据库存情况将订单分类发放
至各生产厂区及车间，各生产车间根据时间要求下达生产计划，安排生产任务。
委托加工作为公司生产方式的重要补充，在公司产品保障、交货及时性、服务及时性等方面
发挥了积极作用，因此在现阶段是必要的。公司选取加工方时要求其具有产品生产的相关资质，
并要求其提供相关资质证书，委托加工产品质量安全有保证。公司委托加工产品未出现过质量问
题。
（3）销售模式
1、经销商模式
经销商模式为公司目前主要的销售模式，在该销售模式下，公司授权经销商在指定的销售区
域内利用自有的渠道销售和配送公司的产品，公司为经销商提供业务开发、市场开拓、人员培训
等方面的支持。在公司的经销商模式下，经销商的销售渠道主要有批发流通渠道、商超渠道、酒
店餐饮等团膳渠道、微终端渠道，不同销售渠道对应不同的产品品牌或品系、掌握不同的客户资
源。公司通常采取现款发货的模式，同时，公司根据区域性竞争和产品销售淡旺季的特点，给予
部分资信良好的优质经销商一定的信用额度支持，在公司的授信额度内可以赊销货物。
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2、商超模式
该种销售模式下公司每年与商超签订年度购销合同，约定供货方式、结算方式等，供货价格
由双方根据市场行情协商确定。公司根据商超的采购订单配送货物，并按合同约定的账期与商超
结算，账期一般为 1 至 3 个月。目前，公司的的商超销售模式处于发展的初期，销售收入占主营
业务收入的比重较低，但公司始终坚持以商超渠道带动消费者对于公司品牌认知的策略，逐步展
开商超渠道的销售规模和销售规划从而以品牌影响力和终端消费者的品牌概念引领其他渠道的销
量。公司将进一步强化公司的品牌影响力，扩大商超销售模式的销售份额，不断开发适合在商超
销售的产品，加强铺货力度，在之前“大国味道”、“找回家常味”等营销概念的基础上，不断
强化“场景消费”和“现炸热卖”的营销策略，不断扩大商超直营模式的销售收入占主营业务收
入的比重。
3、终端直销模式
终端直销模式的目标客户群体为周边的餐饮店、酒店和团购客户，以及零散客户。对于订货
频繁且单批订货量小的餐饮店、酒店和团购客户等客户，公司与其按约定的账期结算，账期一般
为 1 至 2 个月；对于自行取货、需求量小的零散客户，采用现款提货的方式。
（三）公司所属行业情况
随着国民经济的发展、居民收入水平的提高和城市生活节奏的加快，消费者对于速冻食品的
需求呈现旺盛的增长态势。这段时期大中城市超市连锁企业实现了蓬勃发展，零售终端配套各式
冷藏柜，冷藏产业链得到逐步完善，从而保障了产品的供给。这个阶段的突出特点是市场的快速
扩张和进一步细化，其中速冻米面制品经过前期的快速发展进一步整合，速冻调理肉制品作为后
起之秀发展迅猛，市场竞争更加趋于多元化。
在食品消费健康化的趋势下，消费者对于速冻食品的健康需求越来越重视，速冻食品的消费
也开始从节日型消费转为日常型消费，逐渐融入到消费者生活的各方面，未来具有健康品质的速
冻食品将更加获得消费者的青睐。
与以三全食品、思念食品等为代表的速冻米面食品行业相比，速冻调理肉制品行业尚未形成
较为清晰的市场格局，行业内缺乏较为明确的全国品牌，区域性特征明显。南方速冻调理肉制品
加工企业以安井食品、海霸王、海欣食品等为代表，主要生产鱼糜类制品，如鱼丸、贡丸等；北
方速冻调理肉制品加工企业以本公司为代表，主要以生产畜禽类制品为主，如狮子头、鸡肉丸等。
目前的速冻调理肉制品市场的主要竞争格局为“南福建北山东”，加上广东、浙江等沿海省
份，构成了目前速冻调理肉制品行业的重点生产区域。此外，除了传统的速冻米面食品企业如三
全食品、思念食品凭借其多年的行业经验和渠道资源涉足速冻调理肉制品外，其他中小企业也发
展迅速，试图在这块不断扩容的市场上争得一席之地。
目前我国速冻调理肉制品行业的集中度较低，随着行业卫生安全标准的逐渐提高，以及龙头
企业的生产技术水平从传统的粗放式加工向现代化和规模化发展，行业内规模较小、生产技术水
平落后的加工企业正在逐步被淘汰，市场集中度在逐渐提高。
除本公司外，行业内代表性企业主要有安井食品、海霸王、海欣食品、福建海壹等。
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二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
公司为集速冻调理肉制品研发、生产和销售于一体的大型食品加工企业，先后通过了ISO
9001:2015质量管理体系认证、ISO 22000：2005食品安全管理体系认证、ISO 14001:2015环境管
理体系认证和安全生产标准化一级企业认证。公司的核心竞争优势主要有：
1、品质控制优势
食品安全和产品质量控制为食品生产企业生存的基石，公司历来重视产品质量控制，从原材
料采购、深加工到产品配送和销售的各个环节都严格执行国家质量标准和食品安全标准。公司积
极开展标准化良好行为企业建设，建立了符合国际标准的质量管理和品质保证体系，目前已通过
ISO 9001:2015质量管理体系认证和ISO 22000:2005食品安全管理体系认证。
公司设有专门的品质控制部门，下设各类品控人员80名，负责从原料采购到成品出库各个环
节的抽检和定期检验，对整个生产过程进行监控，从而保证产品质量安全。公司报告期内食品安
全控制的投入为680.87万元，均用于品控人员薪酬、实验、化验设备的投入、人员学习和培训等
方面的开支。公司近年来不断致力于行业标准的建设，作为主要起草单位之一，公司参与制定了
行业标准《肉丸》（SB/T 10610-2011），有力地推动了行业的规范发展。
2、营销网络优势
公司拥有优秀的营销团队，并且自 2010 年起与多家营销策划机构签订全方位营销合作协议，
对公司各系列产品进行整合营销，并把“微终端”建设等理念植入到营销推广中，在行业内获得
了广泛认可。
目前，公司的营销网络已基本覆盖至除港澳台的全国各地，设有流通事业部和餐饮连锁事业
部，流通事业部下又设有商超运营部及 14 个营销大区具体实施营销工作。与经销商保持持续稳定
的合作关系，实现了共赢的良性发展局面。
公司积极协助经销商客户拓展销售市场，维护和升级经销商渠道产品，保障产品符合渠道需
求。经销商经营的渠道主要涉及批发流通渠道、商超渠道、酒店餐饮等团膳渠道、微终端渠道。
自 2012 年起，公司在全国范围内开展针对地市和县级城市的微终端渠道下沉策略，进一步挖掘渠
道深度，扩大了终端市场份额。经过多年的市场开拓，随着公司品牌价值的逐步显现，公司已形
成了以山东为中心，覆盖全国大多数省市和地区的营销网络，成为国内主要的速冻调理肉制品生
产企业。
3、品牌优势
品牌代表着一个企业的形象，也是一个企业区别于竞争对手的主要标志。公司历来重视品牌
形象建设，严格控制产品质量，不断提高工艺水平，强化服务意识，产品的风味、质量和形象深
受广大消费者认可，在市场上树立了良好声誉。公司与多家咨询公司合作，对公司的品牌策略、
产品策略、营销策略进行规划整合，共同打造公司在行业内的领先品牌形象，树立明晰的品牌定
位。目前公司主要经营“惠发”、“泽众”两大品牌产品，重点通过终端形象建设进行品牌宣传。
4、区位优势
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公司本部及子公司地处胶东半岛，目前该区域已建成无规定动物疫病区。山东省是畜牧业生
产和畜禽屠宰加工大省，畜禽出栏量和肉类工业规模连续多年位居全国同行业前列，区域内肉类
工业的发展优势为本公司生产提供了大量优质的原材料，从源头上保障了产品的品质。公司所在
的诸城市作为国内重要的农产品集散基地，历来重视食品工业发展，致力于打造全国速冻食品产
业示范基地，2010 年制定并实施了山东省第一个食品联盟标准——《速冻乳化肉制品》企业联盟
标准。区域内农业基础良好，劳动力资源丰富，云集了众多畜禽肉类加工企业，食品产业集聚效
应和辐射效应突出，能够促进公司的快速发展。
公司核心竞争力与前期相比未发生重要变化，亦无对公司产生严重影响的情况发生。
第四节 经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
2018 年全年实现冷冻调理品产量 89,018.35 吨，同比上升 5.3%。在目前经济形势下行和终
端消费者需求多样化、场景化，行业结构转型升级的状况下，中小企业林立，产能过剩矛盾仍较
突出，市场中仍旧以传统的商贸渠道分销为主、价格战仍然占据市场主流，公司面临着较大的增
长压力。大小竞争对手通过加大促销力度均加剧了市场的竞争，原材料价格、物流和人工成本的
上涨使企业面临较大的生产经营成本上升压力，市场竞争异常激烈。
2018 年，公司主要原材料价格仍持续大幅度上涨，其中鸡大胸平均采购价格较之去年增长
21.92%。公司全力应对全年主料价格大幅度上涨的压力之下，营业收入同比增加 11%，在产品及
技术开发、品牌建设与市场策略、经营管理等诸多方面努力下提升了公司的销售额，但受制于原
材料价格影响因素净利润较之去年同期下降 24.71%，其中，原材料鸡大胸上涨导致成本增长 4.64%，
影响成本增加约 2,830 万元。
报告期内，公司认识到，强化终端品牌形象，持续加大终端投入，面向终端用户是本企业始
终奉行的战略目标，面向未来积极推进企业发展方式的转型升级是企业发展的根本。公司通过加
大绿色制造产品的研发和生产、面向市场开发有针对性的产品、加大新鲜食材供应、做大餐饮类
终端产品的市场开发，打造中央厨房和中央工厂，打造餐饮食材供应链；通过初步建设智能工厂
建设，降低库存，加速存货周转提高价值链整体运行效率，一方面巩固和提升了公司市场竞争力，
实现了销售指标的同比提升。公司全年共实现营业收入人民币 104,177. 65 万元，同比增长 11%。
尽管净利润指标对比去年同期一定程度下滑，但公司所采取的基本战略、业务规划，管理措施、
业务方向、落地能力得到了市场的进一步验证。下一步，公司将进一步强化对于影响经营业绩的
不可控因素进行风险管理，通过战略采购、联合采购、采购能力强化等多种措施锁定原材料价格，
降低原材料对利润的影响幅度；通过不断梳理其他经营风险，控制费用投入产出比例，控制降本
增效力度；通过过程管控和绩效管理不断落实盈利管理，进一步降低盈利风险，为公司的长远发
展打下坚实基础。
报告期内，公司通过“渠道下沉”、开发与服务终端用户为导向，不断进行业务探索，依托
现有生产基地充分发挥产销协同效应，扩大市场销售份额；通过积极探索并实践“互联网+”的营
销模式开展线上营销，陆续开通了天猫、京东等第三方电商销售平台，多渠道满足了新零售时代
消费者的需求和消费体验，有效的推动了公司多渠道运营；通过细分市场加强对于团餐、连锁餐
饮、酒店等渠道的开创和创新服务；通过加强营销模式建设打造具有品牌影响力、供应链服务能
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力；不断探索面向终端用户的营销模式，以利润和市场占有率为明确导向，对不同的区域、不同
类型的客户实行有针对性的策略，围绕“产品、模式、渠道、服务”下大力气优化运营策略，依
托现有一级经销商进行市场拓展和二级和终端渠道开发，不断完善分销网络，持续优化费用投入，
严格销售费用管控，强化终端运营。
报告期内，公司不断强化管理运行机制，通过强化管理责任制，加强战略落地能力，加强各
类管理人员的履职能力，进一步打造企业文化，通过文化驱动企业成长；不断落实安全生产和质
量控制体系，不断强化工艺布局能力和自动化生产能力，产销研协同匹配能力，市场大数据的挖
掘能力，不断为公司经营业绩的提升增加动能。
报告期内，公司通过不断引入各类销售和管理人才，努力储备后备力量，为公司下一步的业
绩增长打下坚实的基础。通过人才储备，公司将不断组织研究新的业绩增长方式和业绩增长模式，
打破传统销售模式，塑造品牌，贴近终端用户，打造新的业绩增长点。
二、报告期内主要经营情况
2018 年，公司营业收入为 104,177.65 万元，较去年同期的 93,851.19 万元增长幅度为 11%，
本年度归属于母公司股东的净利润为 4,546.08 万元，较去年同期 6,038.11 万元下降幅度为
24.71%。
(一) 主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,041,776,538.68 938,511,927.68 11.00
营业成本 806,095,863.79 687,533,484.19 17.24
销售费用 59,685,651.06 55,820,472.69 6.92
管理费用 78,073,462.11 82,375,932.55 -5.22
研发费用 21,377,890.99 7,727,457.10 176.65
财务费用 12,150,897.95 16,749,141.97 -27.45
经营活动产生的现金流量净额 -660,185.49 51,583,655.25 -101.28
投资活动产生的现金流量净额 -32,297,183.29 -42,241,142.35 23.54
筹资活动产生的现金流量净额 48,533,855.37 -23,975,807.78 302.43
2. 收入和成本分析
√适用 □不适用
1、本年度，营业收入同比增加 10,326.46 万元，主要系油炸品、其他类和贸易销量增加，主
营业务收入增加所致；
2、本年度，营业成本同比增加 11，856.24 万元，主要系各品类的产品销售额均高于上年同
期，主营业务成本增加所致；
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
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主营业务分行业情况
毛利率 营业收入比 营业成本比
分行业 营业收入 营业成本 毛利率比上年增减（%）
（%） 上年增减（%） 上年增减（%）
速冻食 1,026,131,437.24 791,538,681.84 22.86 10.42 16.67 减少 4.13 个百分点
品
主营业务分产品情况
毛利率 营业收入比 营业成本比
分产品 营业收入 营业成本 毛利率比上年增减（%）
（%） 上年增减（%） 上年增减（%）
丸制品 427,759,613.49 320,352,843.43 25.11 2.84 8.27 减少 3.76 个百分点
油炸品 322,845,770.81 224,031,259.61 30.61 8.81 16.95 减少 4.83 个百分点
肠制品 70,291,166.32 59,661,894.59 15.12 2.06 4.65 减少 2.10 个百分点
串制品 84,102,586.47 81,570,942.18 3.01 15.80 17.82 减少 1.66 个百分点
其它类 56,783,174.77 45,475,774.54 19.91 73.55 70.58 增加 1.39 个百分点
贸易 64,349,125.38 60,445,967.49 6.07 10.42 16.67 减少 4.10 个百分点
合计 1,026,131,437.24 791,538,681.84 22.86 10.42 16.67 减少 4.13 个百分点
主营业务分地区情况
毛利率 营业收入比 营业成本比
分地区 营业收入 营业成本 毛利率比上年增减（%）
（%） 上年增减（%） 上年增减（%）
华北 321,017,245.00 232,935,453.90 27.44 14.56 19.82 减少 3.18 个百分点
华东 361,962,377.47 306,526,807.69 15.32 18.41 35.19 减少 10.51 个百分点
华中 164,616,512.70 119,025,669.50 27.70 -12.58 -13.73 增加 0.96 个百分点
西北 124,556,148.60 87,950,441.86 29.39 23.71 18.76 增加 2.94 个百分点
东北 28,543,429.86 23,491,186.70 17.70 -6.29 -3.75 减少 2.17 个百分点
西南 18,126,366.95 14,766,381.92 18.54 -2.49 -6.46 增加 3.45 个百分点
华南 7,309,356.66 6,842,740.27 6.38 37.23 34.96 增加 1.57 个百分点
合计 1,026,131,437.24 791,538,681.84 22.86 10.42 16.67 减少 4.13 个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用
1、本年度，主营业务收入同比增加 9,686.36 万元，主要系各品类的产品销售额均高于上年同期
所致；
2、本年度，主营业务成本同比增加 11,310.61 万元，主要系各品类的产品销售量均高于上年同期
且原材料价格大幅上涨所致；
3、本年度，主营业务毛利同比减少 4.13 个百分点，主要系产品销售结构和产品成本上涨的影响，
尽管各类产品销售额均高于上年，但产品成本的上涨幅度均不同程度高于产品收入的上涨幅度，
整体毛利率低于去年同期。
(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用
生产量比上 销售量比上 库存量比上
主要产品 生产量 销售量 库存量
年增减（%） 年增减（%） 年增减（%）
丸制品 46,282.39 48,230.12 1,175.78 0.24 3.39 -24.43
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2018 年年度报告
油炸品 32,560.32 32,005.09 1,193.41 15.23 12.30 170.87
肠制品 6,386.28 7,066.36 263.38 -2.12 5.56 -38.78
串制品 2,694.54 6,945.88 554.32 2.27 15.81 38.92
其它类 1,094.81 12,659.62 2,065.85 15.27 115.47 388.03
合计 89,018.35 106,907.07 5,252.74 5.30 14.08 61.67
产销量情况说明
1、产销量情况分析表中的生产量、销售量、库存量的数据均为吨位数；生产量不包含外购产成品。
2、报告期内库存量同比增加的主要原因系增加了产品储备所致。
3、报告期内主要产品产能、产量情况：
单位：吨
2018 年 2017 年
产能 110,000.00 110,000.00
产量 89,018.35 84,535.76
产能利用率(%) 80.93 76.85
4、公司目前正在投资建设募集资金建设项目“年产 8 万吨速冻食品加工项目”，目前已完成项目
主体设计建设等子项目，尚有部分子项目处于建设期。未来项目建成后，公司设计产能将达到 19
万吨。
(3). 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期占 上年同期 本期金额较
情况
分行业 成本构成项目 本期金额 总成本 上年同期金额 占总成本 上年同期变
说明
比例(%) 比例(%) 动比例(%)
速冻调理 直接材料 597,943,911.31 81.79 520,137,769.21 81.87 14.96
肉制品 直接人工 51,100,726.95 6.99 56,664,816.11 8.92 -9.82
制造费用 82,048,076.09 11.22 58,544,431.61 9.21 40.15
营业成本合计 731,092,714.35 100.00 635,347,016.93 100.00 15.07
分产品情况
本期占 上年同期 本期金额较
情况
分产品 成本构成项目 本期金额 总成本 上年同期金额 占总成本 上年同期变
说明
比例(%) 比例(%) 动比例(%)
直接材料 262,009,220.50 35.84 238,092,137.66 37.47 10.05
丸制品 直接人工 22,391,500.91 3.06 27,185,223.55 4.28 -17.63
制造费用 35,952,122.02 4.92 30,609,672.30 4.82 17.45
小计 320,352,843.43 43.82 295,887,033.52 46.57 8.27
直接材料 183,230,013.10 25.06 159,792,768.09 25.15 14.67
油炸品 直接人工 15,658,971.84 2.14 14,679,039.08 2.31 6.68
制造费用 25,142,274.67 3.44 17,087,410.79 2.69 47.14
小计 224,031,259.61 30.64 191,559,217.96 30.15 16.95
直接材料 48,796,090.98 6.67 46,785,425.67 7.36 4.30
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2018 年年度报告
肠制品 直接人工 4,170,149.87 0.57 5,926,280.99 0.93 -29.63
制造费用 6,695,653.74 0.92 4,301,532.66 0.68 55.66
小计 59,661,894.59 8.16 57,013,239.32 8.97 4.65
直接材料 66,714,996.96 9.13 59,592,575.96 9.38 11.95
串制品 直接人工 5,701,512.77 0.78 5,835,477.48 0.92 -2.30
制造费用 9,154,432.45 1.25 3,805,541.67 0.60 140.56
小计 81,570,942.18 11.16 69,233,595.11 10.90 17.82
直接材料 37,193,589.77 5.09 15,874,861.83 2.50 134.29
其他类 直接人工 3,178,591.57 0.43 3,038,795.00 0.48 4.60
制造费用 5,103,593.21 0.70 2,740,274.19 0.43 86.24
小计 45,475,774.54 6.22 21,653,931.02 3.41 110.01
合计 731,092,714.35 100.00 635,347,016.93 100.00 15.07
成本分析其他情况说明
√适用 □不适用
报告期主营业务成本中未包含子公司青岛米洛可外购后未经加工直接销售的产品成本。
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额 21,882.86 万元，占年度销售总额 21.33%；其中前五名客户销售额中关联方销
售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。
前五名供应商采购额 21,454.36 万元，占年度采购总额 26.67%；其中前五名供应商采购额中关联
方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
其他说明
无
3. 费用
√适用 □不适用
报告期，管理费用比 2017 年同期减少 430.25 万元，减幅 5.22%，主要系本报告期与去年同
期相比折旧费、上市发行服务费等费用减少所致。
报告期，财务费用比 2017 年同期减少 459.82 万元，减幅 27.45%，主要系公司长期借款规模
减小，本期新增贷款利率下调，部分贷款时间为年末，相应利息支出减少所致。
报告期，研发费用比 2017 年同期增加 1,365.04 万元，增幅 176.65%，主要系本报告期公司
加大了新产品研发投入所致。
报告期，销售费用比 2017 年同期增加 386.52 万元，增幅 6.92%，主要系本报告期内人工费、
市场推广费增加所致。
4. 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
单位：元
本期费用化研发投入 36,587,535.87
本期资本化研发投入
研发投入合计 36,587,535.87
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2018 年年度报告
研发投入总额占营业收入比例（%） 3.51
公司研发人员的数量 135
研发人员数量占公司总人数的比例（%） 12.42
研发投入资本化的比重（%）
情况说明
√适用 □不适用
公司从事科研开发及相关技术创新工作的科技人员共计 135 人，占公司职工总数的 12.42%，
本科及以上学历人员 48 人，占公司职工总数的 4.42%，涉及食品工程、食品科学、食品质量与安
全、食品加工技术、生物工程、食品检测与管理等相关专业。公司持续推动创新工作，通过建立
领先的研发团队，加大基础技术研究，提升适销对路的新产品开发和技术创新能力；公司通过与
南京农业大学、山东农业大学等顶尖团队的紧密合作，不断加强肉丸制品行业标准的完善，推动
提升行业创新能力；公司不断引入研发团队、加强研发人员培训，坚持以市场需求为导向，不断
推出满足消费者需求的健康食品，引领行业发展。
5. 现金流
√适用 □不适用
1、经营活动产生的现金流量净额-660,185.49 元，比上年度减少 52,243,840.74 元，主要原
因系暂未收回的应收账款增加所致。
2、投资活动产生的现金流量净额-32,297,183.29 元，比上年度增加 9,943,959.06 元，主要
原因系本期购买银行理财产品减少所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额 48,533,855.37 元，比上年度增加 72,509,663.15 元，主要
原因系本期取得借款增加所致。
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期期末数 上期期末数占 本期期末金额
情况
项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数 总资产的比例 较上期期末变
说明
比例（%） （%） 动比例（%）
货币资金 189,815,612.74 16.43 142,061,831.89 13.98 33.61
应收票据 及 164,887,501.29 14.27 100,000,611.59 9.84 64.89
应收账款
预付款项 8,227,281.74 0.71 5,250,150.75 0.52 56.71
存货 149,569,426.93 12.94 113,717,117.40 11.19 31.53
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2018 年年度报告
在建工程 74,957,921.73 6.49 49,173,040.01 4.84 52.44
短期借款 232,387,840.40 20.11 85,000,000.00 8.37 173.40
应交税费 7,139,298.79 0.62 23,463,280.44 2.31 -69.57
长期借款 16,000,000.00 1.38 49,250,000.00 4.85 -67.51
长期应付款 23,036,473.01 1.99 6,291,618.11 0.62 266.15
递延收益 29,945,185.30 2.59 21,447,853.22 2.11 39.62
其他说明
货币资金：主要原因系公司本期筹资活动收到资金所致；
应收票据及应收账款：主要原因系销售收入增加以及根据市场变化调整短期授信政策所致；
预付款项：主要原因系预付国外材料款增加所致；
存货： 主要原因系公司增加了存货储备所致；
在建工程：主要原因系公司募投项目-年产 8 万吨速冻食品加工项目投入增加所致；
短期借款：主要原因系公司短期银行贷款增加所致；
应交税费：主要原因系增值税和企业所得税减少所致；
长期借款：主要原因系公司本期偿还银行贷款所致；
长期应付款：主要原因系公司本期新增融资租赁所致；
递延收益：主要原因系公司本期新增融资租赁所致；
2. 截至报告期末主要资产受限情况
□适用 √不适用
3. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 行业经营性信息分析
√适用 □不适用
详见本报告第三节、第四节的相关内容
食品行业经营性信息分析
1 报告期内细分产品情况
√适用 □不适用
产量比上年 销量比上年 库存量比上
产品类别 产量（吨） 销量（吨） 库存量（吨）
增减（%） 增减（%） 年增减（%）
丸制品 46,282.39 48,230.12 1,175.78 0.24 3.39 -24.43
油炸品 32,560.32 32,005.09 1,193.41 15.23 12.30 170.87
肠制品 6,386.28 7,066.36 263.38 -2.12 5.56 -38.78
串制品 2,694.55 6,945.88 554.32 2.27 15.81 38.92
其它类 1,094.81 12,659.62 2,065.85 15.27 115.47 388.03
合计 89,018.35 106,907.07 5,252.74 5.30 14.08 61.67
2 报告期内主营业务构成情况
√适用 □不适用
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2018 年年度报告
单位：元 币种：人民币
报告期内主营业务按产品分项分
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上 毛利率比上
产品分项 营业收入 营业成本
（%） 年增减 年增减 年增减（%）
（%） （%）
丸制品 427,759,613.49 320,352,843.43 25.11 2.84 8.27 -3.76
油炸品 322,845,770.81 224,031,259.61 30.61 8.81 16.95 -4.83
肠制品 70,291,166.32 59,661,894.59 15.12 2.06 4.65 -2.10
串制品 84,102,586.47 81,570,942.18 3.01 15.80 17.82 -1.66
其它类 56,783,174.77 45,475,774.54 19.91 73.55 70.58 1.39
贸易 64,349,125.38 60,445,967.49 6.07 51.80 58.74 -4.10
小计 1,026,131,437.24 791,538,681.84 22.86 10.42 16.67 -4.13
报告期内主营业务按销售模式分
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上 毛利率比上
销售模式 营业收入 营业成本
（%） 年增减 年增减 年增减（%）
（%） （%）
经销商模式 878,284,569.20 662,803,904.20 24.53 6.79 11.55 -3.22
商超模式 16,313,645.51 9,411,763.94 42.31 3.23 6.70 -1.88
终端直销模式 131,533,222.53 119,323,013.70 9.28 44.53 58.13 -7.80
小计 1,026,131,437.24 791,538,681.84 22.86 10.42 16.67 -4.13
报告期内主营业务按地区分部分
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上 毛利率比上
地区分部 营业收入 营业成本
（%） 年增减 年增减 年增减（%）
（%） （%）
华北 321,017,245.00 232,935,453.90 27.44 14.56 19.82 -3.18
华东 361,962,377.47 306,526,807.69 15.32 18.41 35.19 -10.51
华中 164,616,512.70 119,025,669.50 27.70 -12.58 -13.73 0.96
西北 124,556,148.60 87,950,441.86 29.39 23.71 18.76 2.94
东北 28,543,429.86 23,491,186.70 17.70 -6.29 -3.75 -2.17
西南 18,126,366.95 14,766,381.92 18.54 -2.49 -6.46 3.45
华南 7,309,356.66 6,842,740.27 6.38 37.23 34.96 1.57
小计 1,026,131,437.24 791,538,681.84 22.86 10.42 16.67 -4.13
3 研发费用情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
研发投入费用 研发投入 研发投入 本期金额较
研发投
化金额 占营业收 占营业成 上年同期变
研发投入金额 入资本 情况说明
入比例 本比例 动比例（%）
化金额
（%） （%）
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2018 年年度报告
36,587,535.87 36,587,535.87 3.51 4.54 -3.98
4 报告期内线上销售渠道的盈利情况
□适用 √不适用
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
□适用 √不适用
(1) 重大的股权投资
□适用 √不适用
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
□适用 √不适用
(六) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(七) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
1、全资子公司
（1）和利发展
成立日期：2008 年 10 月 27 日
法定代表人：宋彰伟
注册资本：人民币 1,000 万元
公司住所：山东省潍坊市诸城市贾悦工业园
经营范围：加工、销售速冻食品[速冻其他食品（速冻肉制品、速冻其他类制品）：速冻调制
食品；速冻面米食品（熟制品）：速冻面米食品]；肉牛养殖、销售；批发零售预包装食品，货物
进出口、技术进出口业务；水果、蔬菜、花卉、农作物的种植与销售；肥料的生产及销售；沼气
发电及技术推广服务；沼气发电工程施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动）。
截至 2018 年 12 月 31 日，和利发展总资产 27,895.86 万元、净资产 16,476.63 万元，实现净
利润 37.45 万元。
（2）新润食品
成立日期：2009 年 2 月 3 日
法定代表人：郑召辉
注册资本：人民币 500 万元
公司住所：山东省潍坊市诸城市枳沟工业园
经营范围：生产、销售速冻食品[速冻其他食品（速冻肉制品)]、米面制品；餐饮配送服务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
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2018 年年度报告
截至 2018 年 12 月 31 日，新润食品总资产 4,628.37 万元、净资产 852.36 万元，实现净利润
132.84 万元。
（3）惠发物流
成立日期：2011 年 2 月 14 日
法定代表人：郑召辉
注册资本：人民币 1,000 万元
公司住所：山东省潍坊市诸城市舜耕路 139 号
经营范围：普通货运；批发、零售预包装食品、散装食品。（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动。）
截至 2018 年 12 月 31 日，惠发物流总资产 7,913.47 万元、净资产 1935.09 万元，实现净利
润 193.77 万元。
（4）惠发小厨（北京）
成立日期：2013 年 8 月 19 日
法定代表人：张庆玉
注册资本：人民币 5,000 万元
公司住所：北京市西城区西绒线胡同 26 号院 1-13 号 1 至 2 层 02
经营范围：销售预包装食品（含冷藏冷冻食品）（食品流通许可证有效期至 2021 年 10 月 13
日）；餐饮管理；投资咨询；经济贸易咨询；技术开发、技术咨询、技术服务、技术推广；销售
日用品、五金交电、机械设备、电子产品、玩具、文化用品、新鲜蔬菜。（“1、未经有关部门批
准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发
放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损
失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经
相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
动。）
截至 2018 年 12 月 31 日，惠发小厨（北京）总资产 2,223.05 万元、净资产 470.61 万元，实
现净利润-68.34 万元。
（5）润农发展
成立日期：2013 年 3 月 28 日
法定代表人：宋彰伟
注册资本：人民币 1,000 万元
公司住所：山东省潍坊市诸城市桃林镇临港物流园（养殖场所:诸城市桃林镇西桃园村北）
经营范围：粮食、果蔬、山野菜种植与销售、农业技术开发与推广；货物及技术进出口业务；
蛋鸡、生猪养殖、收购与销售；销售预包装食品、乳制品、生肉、禽蛋、水产品。（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至 2018 年 12 月 31 日，润农发展总资产 316.28 万元、净资产 298.83 万元，实现净利润-15.02
万元。
（6）青岛米洛可
成立日期：2015 年 06 月 01 日
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法定代表人：张庆玉
注册资本：人民币 1,000 万元
公司住所：山东省青岛市市南区香港中路 59 号 43 层 2 号房
经营范围：货物及技术进出口业务（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制
的项目取得许可后方可经营），［生产、销售：预包装食品、乳制品、保健食品（凭许可证经营）］、
食品添加剂、生肉、禽蛋、鲜水产品、办公用品、日用百货、家用电器、电子产品、机械设备及
配件（不得在此住所从事生产）；市场调研，企业营销策划，企业管理咨询，商务咨询和信息服
务，国际货运代理，仓储服务（不含危险品）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）
截至 2018 年 12 月 31 日，青岛米洛可总资产 3,594.27 万元、净资产 813.52 万元，实现净利
润 67.07 万元。
2、全资子公司的全资子公司
（1）惠发小厨（上海）
成立日期：2015 年 11 月 3 日
法定代表人：张庆玉
注册资本：人民币 1,000 万元
公司住所：中国（上海）自由贸易试验区张杨路 620 号 901B 室
股东情况：惠发小厨（北京）持有 100%股权
经营范围：供应链管理，餐饮企业管理，食品流通，投资咨询，商务信息咨询，从事食品、
供应链专业领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，日用百货、五金交电、机械设
备、电子产品、玩具、文化用品、食用农产品的销售。［依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动］
公司出于战略布局需要且惠发小厨（上海）设立后经营效益未达到预期，2018 年 12 月 22 日，
经中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局批复，惠发小厨（上海）供应链管理有限公司已
办理注销登记。
截至 2018 年 12 月 31，惠发小厨（上海）总资产 6.06 万元、净资产 0 万元，实现净利润 36.61
万元。
3、控股及参股公司
（1）潍坊食品谷
成立日期：2013 年 11 月 14 日
法定代表人：李庆全
注册资本：人民币 1,050 万元
公司住所：潍坊高新区健康东街以南高新二路以东（生物医药科技产业园内学术交流中心 612
室）
股东情况：潍坊睿航实业有限公司持有 66.67%股权，惠发股份持有 28.57%股权，山东盛世华
脉生物技术有限公司持有 4.76%股权
经营范围：畜禽饲养技术开发、交流、转化、推广服务；质检技术服务；污水处理及其再生
利用；固体废物治理（不含危险品废物）；会议及展览服务；软件开发；销售：污水处理设备、
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环境保护专用设备、饲料、饲料添加剂；国家允许的货物及技术进出口贸易。（依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至 2018 年 12 月 31 日，潍坊食品谷总资产 224.93 万元、净资产 193.43 万元，实现净利润
-22.79 万元。
（2）山东诺贝肽
成立日期：2017 年 01 月 13 日
法定代表人：臧方运
注册资本：人民币 1,000 万元
公司住所：山东省潍坊市诸城市历山路 60 号
股东情况：惠发股份持有 60%股权，北京诺贝肽生物工程研究中心（有限合伙）持有 40%股权
经营范围：生物科学技术开发与推广；企业管理信息咨询服务；固体饮料、速冻食品生产与
销售；预包装食品销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
截至 2018 年 12 月 31 日，山东诺贝肽总资产 214.53 万元、净资产 145.17 万元，实现净利润
-61.62 万元。
（3）山东马金龙生物科技有限公司
成立日期：2018 年 10 月 25 日
法定代表人：周宗全
注册资本：人民币 500 万元
公司住所：山东省潍坊市诸城市贾悦镇贾悦工业园
股东情况：和利发展持有 60%股权，马金龙持有 40%股权
经营范围：生物技术推广与研发；加工、生产、销售速冻食品、调味品。（依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
截至 2018 年 12 月 31 日，山东马金龙生物科技有限公司总资产 3.72 万元、净资产-4.20 万
元，实现净利润-4.20 万元。
(八) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
√适用 □不适用
详见本报告“第三节、公司业务概要中的‘一、报告期内所从事的主要业务、经营模式及行
业情况说明’”。
(二) 公司发展战略
√适用 □不适用
公司未来将立足速冻调理食品行业，通过深化营销网络建设和持续品牌经营拓展产品销售渠
道，在扩大现有经销商渠道销售规模的基础上，开发商超渠道和终端直销渠道，增加市场占有率；
扩大公司生产规模，满足市场对公司产品的需求；增强产品研究开发能力，发展相关速冻调理肉
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制品和常温调理肉制品的研发、生产和销售；以子公司和利发展为生产平台，重点发展清真食品
的生产和销售，并适时开拓国外清真市场。
公司自成立以来一直秉承优先开拓经销商渠道、适时启动商超渠道和终端直销渠道开发的发
展理念，公司发展初期需要通过开发经销商渠道实现规模化生产和销售，达到一定的市场占有率，
为开发商超渠道和终端直销渠道打下基础。公司计划在未来两年内，通过加强营销网络建设、扩
产项目建设和高端立体库项目建设，加大各销售渠道共同开发的力度。
(三) 经营计划
√适用 □不适用
1、巩固、提升公司营销能力和生产能力
为更好地应对现代竞争和终端建设，公司将继续推进营销网络项目建设，通过人才引进、组
织设置等措施构建高效的营销组织及销售网络，建设现代化物流平台，实现公司产品覆盖范围的
快速扩大，在此基础上实施全面信息化平台网络建设，提升营销网络和物流平台的运作效率，以
高效的营销网络和物流平台为依托，全面推进公司微终端销售网络建设和品牌宣传与推广，提升
公司品牌的知名度与美誉度，获得市场消费者的认可，增强公司产品的市场渗透能力和盈利能力。
为缓解公司旺季生产能力瓶颈，同时配合营销网络建设创造的新的市场机会，公司将通过运
用募集资金投资建设“年产 8 万吨速冻食品加工项目”，扩大公司生产能力，实现对市场份额的
快速填充，强化公司规模化发展的竞争优势。同时，为解决公司发货能力瓶颈，公司适时开始高
端立体库项目建设，增强公司发货和仓储能力，为销售市场的扩张提供支持，满足销售客户对旺
季发货及时性的要求。
2、增加公司产品种类的多样性和完整性
目前，公司生产的产品主要为速冻丸类制品、肠类制品、油炸类制品、串类制品等在内的速
冻调理肉制品，而对于速冻调理品中的速冻米面制品未进行量产。经销商在销售速冻调理肉制品
的同时，一般会同时经销速冻米面制品，终端餐饮和消费者对两系列产品的需求也具有同质性。
因此，速冻调理肉制品与速冻米面制品在目标市场、物流渠道、销售渠道等方面是基本相同的。
公司在发展过程中积累了规模化的速冻调理肉制品销售渠道，为提升公司销售渠道的使用效
率、增强公司产品销售规模，同时满足客户对产品品类多样性、完整性的需求，公司计划未来加
大速冻米面制品的研发力度，适时扩大速冻米面制品的生产和销售业务，增强公司的盈利能力。
同时借助公司高效的营销网络和物流网络，将速冻米面制品快速渗透到终端市场，增加公司盈利
范围和盈利能力。
3、加大商超渠道和终端直销渠道开发力度
营销网络项目建成后，一方面可以扩大公司现有渠道的销售规模，另一方面将为商超渠道和
终端直销渠道的开发提供营销平台。在增加现有渠道销售规模的同时，公司计划借助营销网络平
台，积极引进商超渠道营销人才，进行品牌推广和宣传，提升公司产品品牌的市场认知度和美誉
度，加大开发速冻调理食品的商超销售渠道，为公司产品创建全渠道销售网络。
4、资金筹措计划
公司将继续按照《募集资金使用管理办法》认真管理和合理使用募集资金，将募集资金用于
募投项目建设。为实现公司发展的可持续性，公司还将根据经营需要，在考虑资本结构和资金成
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本的基础上，运用增发新股、负债、可转换公司债券等多种融资方式，满足公司业务发展的资金
需要。
(四) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1、食品安全质量及环保问题风险。
公司主要从事丸制品、肠制品、油炸品和串制品等速冻调理肉制品的研发、生产和销售，上
述产品属于人们日常饮食生活的快速消费品。在采购、生产及流通环节可能存在一定食品安全风
险，冷链储运和终端销售等工厂之外的流通环节温度波动导致食品安全无法完全杜绝。如果公司
产品出现食品质量安全问题，公司及相关人员将受到监管机构的行政处罚甚至面临刑事处罚，公
司将承担赔付责任，声誉和经营业绩将会受到重大不利影响。此外，如果速冻调理肉制品行业其
他企业出现严重的食品质量安全问题，可能导致整个行业形象和消费者购买信心受损，对行业持
续增长产生一定抑制作用，进而影响到公司的经营业绩。
公司产品生产采取以自产为主、外协为辅的生产模式。随着今后销售规模的扩大，如发生个
别工人未按操作流程作业，或外协厂商个别批次产品不符合公司产品标准，则可能会导致公司产
品质量的下降，对本公司的品牌形象和经营业绩产生不利影响。
虽然报告期内公司未曾发生因生产管理工作出现纰漏或其他原因导致公司产品出现严重环保
风险问题，且目前公司在生产过程中严格执行国家环境管理体系，并进一步提高环保意识，严格
遵守相关法律法规，切实履行环境保护责任。但是未来仍有可能发生环保风险问题。如果公司出
现环保风险问题，公司及相关人员将受到监管机构的行政处罚甚至面临刑事处罚，公司将承担赔
付责任，声誉和经营业绩将会受到重大不利影响。此外，如果速冻调理肉制品行业其他企业出现
严重的环保风险问题，或因个别企业食品环保问题控制薄弱，社会媒体负面报道可能导致整个行
业形象和消费者购买信心受损，对行业持续增长产生一定抑制作用，进而影响到公司的经营业绩。
2、原材料价格波动风险。
公司采购的原材料主要为主要原材料为肉类（鸡肉、鸭肉等）、粉类（面粉、淀粉、大豆蛋
白等）和鱼糜等大宗农副产品，其价格受当年的市场供求等因素影响会产生价格波动。如果未来
畜牧业、粮食等农副产品的供求状况发生变化或者价格有异常波动，公司不能有效控制成本和及
时适度调整产品价格，将有可能对产品毛利率水平带来一定影响，经营业绩的稳定性将受到不利
影响。因此，公司存在由于主要原材料价格发生变动而导致经营业绩波动的风险。如果原材料价
格上涨较大，这就需要公司不断通过管理创新出效益、通过科学采购，降低成本、提高原材料的
利用率等方面取得领先优势。
(五) 其他
□适用 √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
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第五节 重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
按照《公司章程》中的第一百七十二条规定，目前公司的利润分配政策为：
1、利润分配的形式及间隔期
公司重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的
可持续发展；公司可以采用现金、股票或现金与股票相结合的方式或者法律、法规允许的其他方
式分配利润，在符合现金分红的条件下，公司应当优先采用现金分红的方式进行利润分配；公司
原则上每年进行一次利润分配，公司董事会可以根据盈利规模、现金流状况、公司发展阶段及资
金需求等情况提议公司进行中期利润分配。
2、现金分红分配条件和比例
公司以现金方式分配股利的具体条件为：公司当年盈利、累计未分配利润为正值，且现金分
红后公司现金流仍然可以满足公司正常生产经营的需要；审计机构对公司该年度财务报告出具标
准无保留意见的审计报告；公司如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，应当采取现金方
式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之十五。
重大投资计划或重大现金支出是指公司在未来十二个月内拟建设项目、购买资产或设备、对
外投资等累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产百分之十，且超过 5000 万元以上的事项。
现金分红的比例公司应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及
是否有重大资金支出安排等因素，由董事会根据下列情形，提出差异化的现金分红方案，并提交
股东大会批准：公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在
本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进
行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；公司发展阶段属成长期且
有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。
3、股票股利分配的具体条件
公司发放股票股利的具体条件：在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下，基于回报投
资者和分享价值的考虑，从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性
等真实因素出发，当公司股票估值处于合理范围内，可以在满足上述现金股利分配的条件下，进
行股票股利分配。
4、利润分配的其他原则
公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力；公司最近三年
未进行利润分配的，不得向社会公众增发股票、发行可转换公司债券或向原有股东配售股份；存
在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金；
5、利润分配的决策机制
（1）公司在每个会计年度结束后，由公司董事会提出利润分配议案，公司董事会在利润分配
方案的论证过程中，需与独立董事充分讨论，在考虑对全体股东持续、稳定、科学的回报基础上，
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形成利润分配预案；在经公司二分之一以上独立董事同意后，方能提交公司董事会、监事会审议，
董事会在审议利润分配方案时，须经全体董事过半数表决同意，且经公司二分之一以上独立董事
同意，所有独立董事应对利润分配方案发表独立意见并公开披露。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
董事会在决策和形成分红方案时，要详细记录参会董事的发言要点、独立董事意见、董事会
投票表决情况等内容，并形成书面记录作为公司档案妥善保存。
（2）监事会对董事会制订利润分配方案的情况及决策程序进行监督，并对利润分配方案进行
审核并发表审核意见。监事会在审议利润分配方案时，须经全体监事的过半数以上表决同意。
（3）董事会审议通过利润分配方案后，应提交股东大会审议批准。公司公告董事会决议时应
同时披露独立董事和监事会的审核意见。股东大会应根据《公司章程》的规定对董事会提出的利
润分配方案进行表决。股东大会在对现金分红具体方案进行审议时，公司应当通过多种渠道主动
与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东
关心的问题。现金利润分配方案应当经出席股东大会的股东所持表决权的二分之一以上通过，股
票股利分配方案应经出席股东大会的股东所持有表决权股份的三分之二以上通过。
6、利润分配政策调整的决策机制
公司如需调整利润分配政策，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有
关规定；有关调整利润分配政策的议案需经二分之一以上独立董事同意后提交董事会、监事会和
股东大会批准，股东大会需经出席会议的股东所持有表决权股份的三分之二以上通过。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
分红年度合并报 占合并报表中归
每 10 股送 每 10 股派 现金分红的
分红 每 10 股转 表中归属于上市 属于上市公司普
红股数 息数(元) 数额
年度 增数（股） 公司普通股股东 通股股东的净利
（股） （含税） （含税）
的净利润 润的比率(%)
2018 年 0 1.20 0 20,160,000 45,460,812.59 44.35
2017 年 0 2.50 4 30,000,000 60,381,054.68 49.68
2016 年 0 0.88 0 7,920,000 42,119,477.64 18.80
(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预
案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
二、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
√适用 □不适用
承诺背景 承诺 承诺方 承诺 承诺时 是否有 是否及 如未能及 如未能
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类型 内容 间及期 履行期 时严格 时履行应 及时履
限 限 履行 说明未完 行应说
成履行的 明下一
具体原因 步计划
股份限 备注 1 备注 1 备注 1 是 是
售
解决同 备注 3 备注 3 备注 3 否 是
业竞争
与首次公开发 其他 备注 2 备注 2 备注 2 是 是
行相关的承诺 解决关 备注 7 备注 7 备注 7 否 是
联交易
其他 备注 4 备注 4 备注 4 否 是
其他 备注 5 备注 5 备注 5 否 是
其他 备注 6 备注 6 备注 6 否 是
备注 1：发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺
公司控股股东惠发投资承诺：自惠发股份本次发行的股份上市交易之日起 36 个月内，本公司不转让或委托他
人管理所持有的惠发食品股份，也不由惠发食品回购该股份。惠发食品股票上市后 6 个月内如股票价格连续 20
个交易日的收盘均价低于其首次公开发行股票的发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价（如果惠发食品在该期限
内存在派息、送股、资本公积金转增股本、配股、增发等除权除息事项，则收盘价进行相应调整）低于其首次公
开发行股票的发行价，本公司持有的惠发食品股份锁定期限将自动延长 6 个月。所持惠发食品股份在锁定期满后
两年内，如本公司因自身资金需求、实现投资收益、惠发食品股票价格波动等原因，在不影响对惠发食品控制权
以及不违反本公司在本次公开发行时所作出的公开承诺的前提下依法减持惠发食品公开发行股票前已发行的股份
（以下称“老股”）；减持价格不低于惠发食品首次公开发行股票的发行价（如因派发现金红利、送股、转增股
本、增发新股等原因除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作相应调整）；合计减持数量不超过本公司持
有惠发食品老股数量的 10%；可通过大宗交易方式、集中竞价方式及/或其他合法方式进行减持；减持时，将提前
三个交易日予以公告，并按照中国证监会、上海证券交易所等的要求及时履行信息披露义务。
公司实际控制人惠增玉先生、赵宏宇女士承诺：自公司本次发行的股份上市之日起 36 个月内，不转让或委托
他人管理本人直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该等股份。公司股票上市后 6 个月内如股票价格连续
20 个交易日的收盘均价低于公司首次公开发行股票的发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价（如果公司在该期限
内存在派息、送股、资本公积金转增股本、配股、增发等除权除息事项，则收盘价进行相应调整）低于公司首次
公开发行股票的发行价，本人直接或间接持有公司的股份锁定期限将自动延长 6 个月。在上述承诺锁定期届满后，
且本人在公司任职期间内，每年转让本人直接或间接持有公司的股份不超过本人直接或间接持有的公司股份总数
的 25%；离职后半年内，不转让本人直接或间接持有的公司股份。本人不因在公司的职务变更或离职等原因而放
弃履行上述承诺。本人直接或间接所持公司股份在锁定期满后两年内，如因自身资金需求、实现投资收益、公司
股票价格波动等原因，在不影响对公司控制权以及不违反本人在本次公开发行时所作出的公开承诺的前提下依法
减持公司公开发行股票前已发行的股份（以下称“老股”）；减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价（如
因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作相应调整）；
合计减持数量不超过本人持有公司老股数量的 10%；可通过大宗交易方式、集中竞价方式及/或其他合法方式进行
减持；减持时，将提前三个交易日予以公告，并按照中国证监会、上海证券交易所等的要求及时履行信息披露义
务。本人不因在公司的职务变更或离职等原因而放弃履行上述承诺。
公司股东李衍美承诺：自公司本次发行的股份上市之日起 36 个月内，不转让或委托他人管理本人持有的公司
股份，也不由公司回购该等股份；公司股票上市后 6 个月内如股票价格连续 20 个交易日的收盘均价低于公司首次
公开发行股票的发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价（如果公司在该期限内存在派息、送股、资本公积金转增
股本、配股、增发等除权除息事项，则收盘价进行相应调整）低于公司首次公开发行股票的发行价，本人直接或
间接持有公司的股份锁定期限将自动延长 6 个月。本人直接所持公司股份在锁定期满后两年内，如因自身资金需
求、实现投资收益、公司股票价格波动等原因，在不违反本人在本次公开发行时所作出的公开承诺的前提下依法
减持公司公开发行股票前已发行的股份（以下称“老股”）；减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价（如
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因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作相应调整）；
合计减持数量不超过本人持有公司老股数量的 10%；可通过大宗交易方式、集中竞价方式及/或其他合法方式进行
减持；减持时，将提前三个交易日予以公告，并按照中国证监会、上海证券交易所等的要求及时履行信息披露义
务。
公司股东正和昌投资、弘富投资承诺：自惠发食品本次发行的股份上市交易之日起 12 个月内，本公司/本中
心将不转让或委托他人管理所持有的惠发食品的股份，也不由惠发食品回购该等股份。自上述锁定期满后两年内，
在遵守相关证券监管规则且不违背相关承诺的前提下，本公司/本中心将根据自身的资金需求、投资安排等原因减
持所持有的惠发食品在公开发行股票前已发行的股份（以下称“老股”）；减持价格不低于惠发食品首次公开发
行股票的发行价（如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因除权、除息的，须按照证券交易所的有
关规定作相应调整）；合计减持数量不超过本公司/本中心持有惠发食品老股数量的 100%；可通过大宗交易方式、
集中竞价方式及/或其他合法方式进行减持；减持时，将提前三个交易日予以公告，并按照中国证监会、上海证券
交易所等的要求及时履行信息披露义务。
公司股东黄娟承诺：自公司本次发行的股份上市交易之日起 12 个月内，本人将不转让或委托他人管理所持有
的公司股份，也不由公司回购该等股份。前述限售期满后，股份转让将按照中国证监会及证券交易所的有关规定
执行。
公司副总经理郑召辉（实际控制人亲属）、惠发投资股东赵瑞霞（实际控制人亲属）承诺：自公司股票上市
之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购本人直接或间接持
有的公司股份；上述承诺锁定期届满后，且本人在公司任职期间内，本人每年转让直接或间接持有公司的股份不
超过本人直接或间接持有的公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让本人直接或间接持有的公司股份；本人
所直接或间接持有的公司股份在锁定期满后两年内依法减持的，减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价
（如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作相应调
整）；公司上市后 6 个月内如股票价格连续 20 个交易日的收盘均价低于公司首次公开发行股票的发行价，或者上
市后 6 个月期末收盘价（如果公司在该期限内存在派息、送股、资本公积金转增股本、配股、增发等除权除息事
项，则收盘价进行相应调整）低于公司首次公开发行股票的发行价，本人直接或间接持有公司的股份锁定期限将
自动延长 6 个月；本人不因在公司的职务变更或离职等原因而放弃履行上述承诺。
担任公司董事、监事、高级管理人员的张庆玉、宋彰伟、魏学军、刘玉清、张英霞、王瑞荣承诺：自公司股
票上市交易之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购本人直
接或间接持有的公司股份；上述承诺锁定期届满后，且本人在公司任职期间内，本人每年转让直接或间接持有公
司的股份不超过本人直接或间接持有的公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让本人直接或间接持有的公司
股份；本人所直接或间接持有的公司股份在锁定期满后两年内依法减持的，减持价格不低于公司首次公开发行股
票的发行价（如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因除权、除息的，须按照证券交易所的有关规
定作相应调整）；公司上市后 6 个月内如股票价格连续 20 个交易日的收盘均价低于公司首次公开发行股票的发行
价，或者上市后 6 个月期末收盘价（如果公司在该期限内存在派息、送股、资本公积金转增股本、配股、增发等
除权除息事项，则收盘价进行相应调整）低于公司首次公开发行股票的发行价，本人直接或间接持有公司的股份
锁定期限将自动延长 6 个月；本人不因在公司的职务变更或离职等原因而放弃履行上述承诺。
备注 2：上市前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向的承诺
公司控股股东惠发投资承诺：
所持惠发食品股份在锁定期满后两年内，如本公司因自身资金需求、实现投资收益、惠发食品股票价格波动
等原因，在不影响对惠发食品控制权以及不违反本公司在本次公开发行时所作出的公开承诺的前提下依法减持惠
发食品公开发行股票前已发行的股份（以下称“老股”）；减持价格不低于惠发食品首次公开发行股票的发行价
（如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作相应调
整）；合计减持数量不超过本公司持有惠发食品老股数量的 10%；可通过大宗交易方式、集中竞价方式及/或其他
合法方式进行减持；减持时，将提前三个交易日予以公告，并按照中国证监会、上海证券交易所等的要求及时履
行信息披露义务。
实际控制人惠增玉先生、赵宏宇女士承诺：
本人直接或间接所持公司股份在锁定期满后两年内，如因自身资金需求、实现投资收益、公司股票价格波动
等原因，在不影响对公司控制权以及不违反本人在本次公开发行时所作出的公开承诺的前提下依法减持公司公开
发行股票前已发行的股份（以下称“老股”）；减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价（如因派发现金
红利、送股、转增股本、增发新股等原因除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作相应调整）；合计减持
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数量不超过本人持有公司老股数量的 10%；可通过大宗交易方式、集中竞价方式及/或其他合法方式进行减持；减
持时，将提前三个交易日予以公告，并按照中国证监会、上海证券交易所等的要求及时履行信息披露义务。本人
不因在公司的职务变更或离职等原因而放弃履行上述承诺。
公司股东李衍美承诺：
本人直接所持公司股份在锁定期满后两年内，如因自身资金需求、实现投资收益、公司股票价格波动等原因，
在不违反本人在本次公开发行时所作出的公开承诺的前提下依法减持公司公开发行股票前已发行的股份（以下称
“老股”）；减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价（如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股
等原因除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作相应调整）；合计减持数量不超过本人持有公司老股数量
的 10%；可通过大宗交易方式、集中竞价方式及/或其他合法方式进行减持；减持时，将提前三个交易日予以公告，
并按照中国证监会、上海证券交易所等的要求及时履行信息披露义务。
公司股东正和昌投资、弘富投资承诺：
自所持惠发食品股份锁定期满后两年内，在遵守相关证券监管规则且不违背相关承诺的前提下，本公司/本中
心将根据自身的资金需求、投资安排等原因减持所持有的惠发食品在公开发行股票前已发行的股份（以下称“老
股”）；减持价格不低于惠发食品首次公开发行股票的发行价（如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股
等原因除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作相应调整）；合计减持数量不超过本中心持有惠发食品老
股数量的 100%；可通过大宗交易方式、集中竞价方式及/或其他合法方式进行减持；减持时，将提前三个交易日
予以公告，并按照中国证监会、上海证券交易所等的要求及时履行信息披露义务。
备注 3：避免同业竞争的承诺
公司控股股东惠发投资、实际控制人惠增玉先生和赵宏宇女士承诺：
1、截至本承诺函出具之日，除惠发食品及其下属企业外，本公司/本人未直接或间接投资于其他任何与惠发
食品存在同业竞争关系的公司、企业或其他经济实体，未直接或间接经营与惠发食品相同或类似的业务；本公司/
本人及本公司/本人直接或间接控制的除惠发食品及其下属企业以外的其他企业（以下称“本公司/本人控制的其
他企业”）与惠发食品之间不存在同业竞争。
2、自本承诺函出具日始，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业今后不会新设或收购与惠发食品从事相
同或类似业务的子公司、分公司等经营性机构，不在中国境内或境外成立、经营或协助成立、经营任何与惠发食
品业务直接或可能竞争的公司、企业等经营性机构或业务，以避免对惠发食品的生产经营构成直接或间接的同业
竞争。
3、无论是由本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业自身研究开发的、或从国外引进或与他人合作开发的
与惠发食品生产、经营有关的新技术、新产品，惠发食品均有优先受让、生产的权利，本公司/本人及本公司/本
人控制的其他企业在出售或转让该等新技术、新产品时给予惠发食品的条件不逊于向任何独立第三方提供的条件。
4、自本承诺函出具日始，如惠发食品进一步拓展其产品和业务范围，本公司/本人及本公司/本人控制的其他
企业在该等领域不会与惠发食品相竞争；若出现可能与惠发食品拓展后的产品或业务产生竞争的情形，本公司/
本人及本公司/本人控制的其他企业按照包括但不限于以下方式退出与惠发食品的竞争：1）停止生产构成竞争或
可能构成竞争的产品或业务；2）将相竞争的业务纳入到惠发食品来经营；3）其他对维护惠发食品权益有利的方
式。
5、如违反上述任何一项承诺，本公司/本人愿意承担由此给惠发食品及其股东造成的直接或间接经济损失、
索赔责任及与此相关的费用支出。
6、本承诺旨在保障惠发食品全体股东之权益而作出。本承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺。任
何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。
7、本承诺函自本公司/本人盖章之日起生效，本承诺函所载上述各项承诺在本公司/本人直接或间接控制惠发
食品期间及本公司/本人不再直接或间接控制惠发食品之日起三年内持续有效且不可变更或撤销。
如本公司/本人违反上述承诺，惠发食品及惠发食品的其他股东有权根据本承诺函，依法申请强制执行本公司
/本人履行上述承诺，并赔偿惠发食品及惠发食品的其他股东因此遭受的全部损失；同时本公司/本人因违反上述
承诺所取得的利益归惠发食品所有。
备注 4：发行人就招股说明书信息披露的承诺
发行人承诺：
如本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成
重大、实质影响的，本公司将在中国证监会依法对上述事实作出认定或处罚决定后的 30 日内制定股份回购方案，
并提交公司董事会、股东大会审议批准，本公司将依法回购首次公开发行的全部新股，回购价格以本公司股票发
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行价格和上述违法事实被中国证监会认定之日起 30 个交易日本公司股票交易均价的孰高者确定。如遇除权除息事
项，上述发行价格及回购股份数量作相应调整。
如本公司招股说明书中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公
司将在该等违法事实被中国证监会认定后 30 日内依法赔偿投资者损失。
若本公司违反上述承诺，则将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开就未履行上述赔偿措施向股东和社会
公众投资者道歉，并按中国证监会及有关司法机关认定的实际损失向投资者进行赔偿。
控股股东、实际控制人承诺：
如惠发食品招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构
成重大、实质影响的，本公司/本人将在相关事实被中国证监会认定或处罚决定后的 30 日内督促惠发食品启动股
份回购措施，并在惠发食品董事会、股东大会审议回购方案的相关议案中投赞成票；且本公司/本人将依法回购已
转出的原限售股份。回购价格根据届时的二级市场价格确定，且不低于发行价格加上同期银行存款利息，如遇除
权除息等事项，则回购价格相应调整，回购股份包括已经公开发售的原限售股份及其派生股份。
如惠发食品招股说明书中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本
公司/本人将在该等违法事实被中国证监会认定后 30 日内依法赔偿投资者损失。
若违反上述承诺，本公司/本人则将在惠发食品股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因
并向股东和社会公众投资者道歉，并在违反上述承诺发生之日起 5 个工作日内，停止在惠发食品处获得股东分红，
且不得转让本公司/本人持有的惠发食品的股份，直至本公司/本人按上述承诺采取相应的回购或者赔偿措施并实
施完毕为止。
公司董事、监事、高级管理人员承诺：
如公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将在
该等违法事实被中国证监会认定后 30 日内依法赔偿投资者损失。
若本人违反上述承诺，本人将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东
和社会公众投资者道歉，并在违反上述承诺发生之日起 5 个工作日内，停止在公司处领取薪酬或津贴，且本人持
有的公司股份将不得转让（如有），直至本人按上述承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕为止。
备注 5：董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺
公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施承诺 如下：
1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
2、承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
3、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
4、承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
5、承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
备注 6：控股股东及实际控制人关于社会保险费及住房公积金的承诺
公司控股股东惠发投资出具承诺：“对于惠发食品及其下属企业在惠发食品上市前未依法足额缴纳的任何社
会保险或住房公积金，如果在任何时候有权机关要求惠发食品及其下属企业补缴，或者对惠发食品及其下属企业
进行处罚，或者有关人员向惠发食品及其下属企业追索，本公司将全额承担该部分补缴、被处罚或被追索的支出
及费用，且在承担后不向惠发食品及其下属企业追偿，保证惠发食品及其下属企业不会因此遭受损失。”
公司实际控制人惠增玉先生和赵宏宇女士出具承诺：“对于惠发食品及其下属企业在惠发食品上市前未依法
足额缴纳的任何社会保险或住房公积金，如果在任何时候有权机关要求惠发食品及其下属企业补缴，或者对惠发
食品及其下属企业进行处罚，或者有关人员向惠发食品及其下属企业追索，在本人控制的惠发食品之控股股东山
东惠发投资有限公司不足以承担该部分补缴、被处罚或被追索的支出及费用时，由本人承担该等不足部分，直至
足额缴纳该等支出及费用，且在承担后不向惠发食品及其下属企业追偿，保证惠发食品及其下属企业不会因此遭
受损失。”
备注 7：关于规范关联交易的承诺函
公司控股股东惠发投资及实际控制人惠增玉先生、赵宏宇女士出具了《关于规范关联交易的承诺函》，承诺
如下：
1、公司实际控制人惠增玉先生和赵宏宇女士作为山东惠发食品股份有限公司（以下简称“公司”）的控股
股东/实际控制人期间，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业、经济组织（不含公司及其子公司，下同）将
尽量减少与公司及其子公司的关联交易。
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2、对于不可避免的或者有合理原因而发生的关联交易，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业、经济组
织将遵循公平合理、价格公允的原则，按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证
券交易所股票上市规则》等法律、法规、规范性文件以及《公司章程》等规定履行关联交易决策程序和履行信息
披露义务，本公司/本人保证不通过关联交易损害公司及公司无关联关系股东的合法权益。
3、若公司实际控制人惠增玉先生和赵宏宇女士违反上述承诺，公司实际控制人惠增玉先生和赵宏宇女士将依
法赔偿由此给公司造成的经济损失。
(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
主要会计政策变更
会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注
财政部 2018 年 6 月发布《关于修订印发 2018
年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕
15 号），对企业财务报表格式进行相应调整，将
原“应收票据”及“应收账款”行项目归并至“应
收票据及应收账款”；将原“应收利息”、“应
收股利”及“其他应收款”行项目归并至“其他
应收款”；将原“固定资产”及“固定资产清理”
行项目归并至“固定资产”；将原“工程物资”
及“在建工程”行项目归并至“在建工程”；将 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布《关于修
原“应付票据”及“应付账款”行项目归并至“应 已批准 订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的
付票据及应付账款”；将原“应付利息”、“应 通知》（财会〔2018〕15 号）
付股利”及“其他应付款”行项目归并至“其他
应付款”；将原“长期应付款”及“专项应付款”
行项目归并至“长期应付款”；利润表中“管理
费用”项目分拆“管理费用”和“研发费用”明
细项目列报；利润表中“财务费用”项目下增加
“利息费用”和“利息收入”明细项目列报；所
有者权益变动表新增“设定受益计划变动额结转
留存收益”项目。
公司对该项会计政策变更采用追溯调整法，对 2017 年度的财务报表列报项目进行追溯调整具
体如下：
2017.12.31/2017 年度 调整前 调整后 变动额
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应收票据及应收账款 100,000,611.59 100,000,611.59
应收账款 100,000,611.59 -100,000,611.59
其他应收款 3,949,147.42 3,949,147.42
固定资产 465,785,253.17 465,785,253.17
在建工程 49,173,040.01 49,173,040.01
应付票据及应付账款 60,757,668.65 60,757,668.65
应付账款 60,757,668.65 -60,757,668.65
其他应付款 13,035,434.85 13,035,434.85
应付利息 287,193.19 -287,193.19
其他应付款 12,748,241.66 -12,748,241.66
管理费用 90,103,389.65 82,375,932.55 -7,727,457.10
研发费用 7,727,457.10 7,727,457.10
除上述会计政策变更外，报告期内，公司未发生其他会计政策变更事项。
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四） 其他说明
□适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元 币种：人民币
现聘任
境内会计师事务所名称 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬 60
境内会计师事务所审计年限 1年
名称 报酬
内部控制审计会计师事务所 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙） 40
保荐人 民生证券股份有限公司
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
经公司 2017 年年度股东大会审议，公司继续聘任山东和信会计师事务所为公司 2018 年度财
务及内部控制审计机构。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一) 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
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(二) 公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
况
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
交易价格与
关联 关联 占同类交易 关联交
关联交易 关联交易 关联交易 市场 市场参考价
关联交易方 关联关系 交易 交易 金额的比例 易结算
类型 定价原则 金额 价格 格差异较大
内容 价格 (%) 方式
的原因
山东惠发投 控股股东 销售商品 租赁 市场定价 3,000 2.91 现金
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资有限公司
惠增玉 其他关联人 购买商品 租赁 市场定价 100,000 97.09 电汇
合计 / / 103,000 100 / / /
大额销货退回的详细情况 无
关联交易的说明 山东惠发投资有限公司租赁公司房产支付的 2018 年度房屋
租赁费用；本公司之子公司惠发小厨供应链管理有限公司
租赁惠增玉房产支付的 2018 年度房屋租赁费用。
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他
□适用 √不适用
十五、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用
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2、 承包情况
□适用 √不适用
3、 租赁情况
□适用 √不适用
(二) 担保情况
√适用 □不适用
单位: 万元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保 担保
担保
方与 发生 是否 是否
担保 担保 是否 担保
担保 上市 被担 担保金 日期 担保 担保逾 存在 为关 关联
起始 到期 已经 是否
方 公司 保方 额 (协议 类型 期金额 反担 联方 关系
日 日 履行 逾期
的关 签署 保 担保
完毕
系 日)
报告期内担保发生额合计（不包括对子公 0
司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对 0
子公司的担保）
公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 4,100
报告期末对子公司担保余额合计（B） 2,100
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 2,100
担保总额占公司净资产的比例(%) 3.06
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保 0
的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担 0
保对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 0
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明 公司无对外担保情况，只发生公司对子公司的担保以及
子公司为公司担保的情况。公司担保发生总额情况为
4,100万元。其中上期未履行完毕的担保额为2,000万
元，本期新增对子公司的担保额2,100万元，本期已履
行完毕的担保额为2,000万元,本期担保余额2,100万
元。
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(三) 委托他人进行现金资产管理的情况
1. 委托理财情况
(1) 委托理财总体情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
类型 资金来源 发生额 未到期余额 逾期未收回金额
银行理财产品 自有资金 14,200 0 0
其他情况
□适用 √不适用
(2) 单项委托理财情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
报 未来 减值
资
委托 资 酬 预期收 实际 是否 是否 准备
委托 金 年化 实际
委托理 委托理财 理财 金 确 益 收益 经过 有委 计提
受托人 理财 来 收益率 收回
财金额 起始日期 终止 投 定 (如有) 或损 法定 托理 金额
类型 源 情况
日期 向 方 失 程序 财计 (如
式 划 有)
中信银 银行 3,000 2018 年 3 2018 自 2.65% 2.65% 3.27 本息 是
行股份 理财 月 29 日 年4月 有 收回
有限公 产品 13 日 资
司潍坊 金
分行
中信银 银行 1,500 2018 年 4 2018 自 2.61% 2.65% 1.72 本息 是
行股份 理财 月 28 日 年5月 有 收回
有限公 产品 14 日 资
司潍坊 金
分行
中信银 银行 500 2018 年 5 2018 自 2.35% 2.65% 0.13 本息 是
行股份 理财 月 17 日 年5月 有 收回
有限公 产品 21 日 资
司潍坊 金
分行
中信银 银行 600 2018 年 8 2018 自 2.35% 2.35% 0.19 本息 是
行股份 理财 月3日 年8月 有 收回
有限公 产品 8日 资
司潍坊 金
分行
中信银 银行 1,000 2018 年 8 2018 自 2.35% 2.35% 2.19 本息 是
行股份 理财 月 16 日 年9月 有 收回
有限公 产品 19 日 资
司潍坊 金
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2018 年年度报告
分行
中信银 银行 2,800 2018 年 8 2018 自 2.30% 2.30% 8.11 本息 是
行股份 理财 月 30 日 年 10 有 收回
有限公 产品 月 15 资
司潍坊 日 金
分行
中信银 银行 1,300 2018 年 11 2018 自 2.35% 2.35% 1.17 本息 是
行股份 理财 月 13 日 年 11 有 收回
有限公 产品 月 27 资
司潍坊 日 金
分行
招商银 银行 1,000 2018 年 11 2018 自 3.01% 3.00% 0.50 本息 是
行股份 理财 月 13 日 年 11 有 收回
有限公 产品 月 19 资
司潍坊 日 金
诸城支
行
招商银 银行 1,500 2018 年 11 2018 自 3.01% 3.00% 1.49 本息 是
行股份 理财 月 16 日 年 11 有 收回
有限公 产品 月 28 资
司潍坊 日 金
诸城支
行
招商银 银行 1,000 2018 年 11 2018 自 3.80% 3.82% 1.04 本息 是
行股份 理财 月 30 日 年 12 有 收回
有限公 产品 月 10 资
司潍坊 日 金
诸城支
行
其他情况
□适用 √不适用
(3) 委托理财减值准备
□适用 √不适用
2. 委托贷款情况
(1) 委托贷款总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2) 单项委托贷款情况
□适用 √不适用
其他情况
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2018 年年度报告
□适用 √不适用
(3) 委托贷款减值准备
□适用 √不适用
3. 其他情况
□适用 √不适用
(四) 其他重大合同
√适用 □不适用
客户名称 合同金额 合同摘要 合同有效期
客户1 1,000万元 ①经销权条款②销售目标③订货与收 2018.1.1-2018.12.31
客户2 1,000万元 货条款④价格与结算条款⑤双方的权 2018.1.1-2018.12.31
客户3 1,100万元 利与义务⑥商标、专利、知识产权保护 2018.1.1-2018.12.31
客户4 1,100万元 条款⑦保密条款⑧合同的变更与转让 2018.1.1-2018.12.31
客户5 1,100万元 及解除与终止条款⑨纠纷处理及违约 2018.1.1-2018.12.31
客户6 1,215万元 责任条款⑩其他约定条款 2018.1.1-2018.12.31
客户7 1,291万元 2018.1.1-2018.12.31
客户8 2,400万元 2018.1.1-2018.12.31
客户9 2,500万元 2018.1.1-2018.12.31
十六、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
上述其他重大合同全部为产品销售合同。
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一) 上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1. 精准扶贫规划
□适用 √不适用
2. 年度精准扶贫概要
√适用 □不适用
报告期内，公司定向投入 10 万元为诸城市桃林镇三官庙村修建自来水工程。
3. 精准扶贫成效
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
指 标 数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金 11
2.物资折款 0
3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 0
二、分项投入
1.产业发展脱贫
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2018 年年度报告
□ 农林产业扶贫
□ 旅游扶贫
□ 电商扶贫
其中：1.1 产业扶贫项目类型
□ 资产收益扶贫
□ 科技扶贫
√ 其他
1.2 产业扶贫项目个数（个） 0
1.3 产业扶贫项目投入金额 0
1.4 帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 0
2.转移就业脱贫
其中：2.1 职业技能培训投入金额 0
2.2 职业技能培训人数（人/次） 0
2.3 帮助建档立卡贫困户实现就业人数（人） 0
3.易地搬迁脱贫
其中：3.1 帮助搬迁户就业人数（人） 0
4.教育脱贫
其中：4.1 资助贫困学生投入金额 1
4.2 资助贫困学生人数（人） 5
4.3 改善贫困地区教育资源投入金额 0
5.健康扶贫
其中：5.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额 0
6.生态保护扶贫
□ 开展生态保护与建设
□ 建立生态保护补偿方式
其中：6.1 项目名称
□ 设立生态公益岗位
√ 其他
6.2 投入金额 0
7.兜底保障
其中：7.1 帮助“三留守”人员投入金额 0
7.2 帮助“三留守”人员数（人） 0
7.3 帮助贫困残疾人投入金额 0
7.4 帮助贫困残疾人数（人） 0
8.社会扶贫
其中：8.1 东西部扶贫协作投入金额 0
8.2 定点扶贫工作投入金额 10
8.3 扶贫公益基金 0
9.其他项目
其中：9.1 项目个数（个） 0
9.2 投入金额 0
9.3 帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 0
9.4 其他项目说明 无
三、所获奖项（内容、级别） 无
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2018 年年度报告
4. 后续精准扶贫计划
□适用 √不适用
(二) 社会责任工作情况
√适用 □不适用
报告期内公司严格遵守国家法律、法规及相关政策的要求，坚持守法经营、依法纳税，注意
安全环保，积极履行社会责任。
(三) 环境信息情况
1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位，报告期内不存在因环保问题受到重大处罚的
情形。公司注重生产对环境的影响，坚持贯彻落实环保相关法规政策，不断完善环保管理体制，
持续对环保设施进行技术改进，实施从生产源头控制，减少“三废”排放，实现公司经济效益、
社会效益、环境效益的协调发展。公司重视节能和环保，倡导绿色办公，低碳生活，推行无纸化
办公，提倡员工节约用电用水等措施，使全公司每一个员工都自觉地提高节约能源意识，营造绿
色的办公环境。
公司自成立以来，严格执行国家有关环境保护的法律法规，制定了内部环境保护制度和环境
应急预案，并通过了 ISO 14001 环境管理体系认证。公司生产过程中产生的污染主要是车间废气、
清洗废水、固体废弃物和噪音。
（1）废气处理情况
公司生产过程中产生的废气主要是油炸车间产生的油烟废气。油烟废气经油烟净化处理器处
理后经专用烟道排放，排放标准达到《饮食业油烟排放标准》（DB37/597-2006）中的相关标准要
求。
（2）废水处理情况
公司生产过程中产生的废水主要包括原料清洗水、设备清洗水、肉类解冻及肉类加工残留液。
废水进入厂内配套建设污水处理站进行处理，经预处理后的生产废水和经化粪池处理后的生活废
水一起经市政污水管网排入诸城市舜河污水处理厂进一步处理，确保废水的排放达到《肉类加工
工业水污染物排放标准》（GB13457-92）中的三级标准和《污水排入城镇下水道水质标准》
（GB/T31962-2015）中的 B 等级标准要求。
（3）固体废弃物
公司的固体废弃物主要为生产过程中产生的固体垃圾、废纸箱等，公司对于固体废弃物集中
收集处理，部分进行循环综合利用，无法利用的送至城市垃圾处理厂进行无害化处置。
（4）噪声
公司的噪声污染主要来自生产车间设备运转产生的噪声，通过采取对噪声源进行隔声、减振
等降噪措施，并对生产设备合理布局，噪声排放达到《工业企业厂界环境噪声排放标准》
（GB12348-2008）中二类工业区标准。
3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
(四) 其他说明
□适用 √不适用
十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用 √不适用
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用
(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用
报告期转债累计转股情况
□适用 √不适用
(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用 √不适用
(六) 转债其他情况说明
□适用 √不适用
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发
比例 行 送 比例
数量 公积金转股 其他 小计 数量
(%) 新 股 (%)
股
一、有限售条 90,000,000 75.00 36,000,000 -18,254,067 17,745,933 107,745,933 64.13
件股份
1、国家持股
2、国有法人持
股
3、其他内资持 90,000,000 75.00 36,000,000 -18,254,067 17,745,933 107,745,933 64.13
股
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2018 年年度报告
其中：境内非 50,301,800.00 41.92 20,120,700 -16,574,234 3,546,466 53,848,266 32.05
国有法人持股
境内自然人持 39,698,200.00 33.08 15,879,300 -1,679,833 14,199,467 53,897,667 32.08
股
4、外资持股
其中：境外法
人持股
境外自然人持
股
二、无限售条 30,000,000 25.00 12,000,000 18,254,067.00 30,254,067 60,254,067 35.87
件流通股份
1、人民币普通 30,000,000 25.00 12,000,000 18,254,067.00 30,254,067 60,254,067 35.87
股
2、境内上市的
外资股
3、境外上市的
外资股
4、其他
三、普通股股 120,000,000 100.00 48,000,000 48,000,000 168,000,000 100.00
份总数
2、 普通股股份变动情况说明
√适用 □不适用
2018 年 4 月 11 日，公司召开 2017 年度股东大会，审议通过了《关于公司 2017 年度利润分
配预案的议案》，本次利润分配及转增股本以方案实施前的公司总股本 120,000,000 股为基数，
每股派发现金红利 0.25 元（含税），以资本公积金向全体股东每股转增 0.4 股，共计派发现金红
利 30,000,000 元，转增 48,000,000 股，本次分配后总股本变为 168,000,000 股。
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
√适用 □不适用
报告期内，由于公司资本公积转增股本 4，800 万股，公司总股本由 120,000 万股变更为
168,000 万股，摊薄了每股收益和每股净资产。
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
√适用 □不适用
单位: 股
年初限售股 本年解除限 本年增加 年末限售股
股东名称 限售原因 解除限售日期
数 售股数 限售股数 数
山东惠发投资有限公司 53,848,266 53,848,266 首发上市 2020 年 6 月 13 日
股份限售
惠增玉 33,346,402 33,346,402 首发上市 2020 年 6 月 13 日
股份限售
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2018 年年度报告
李衍美 20,551,265 20,551,265 首发上市 2020 年 6 月 13 日
股份限售
正和昌投资有限公司 8,287,198 8,287,198 2018 年 6 月 13 日
北京弘富成长投资管理 8,287,198 8,287,198 2018 年 6 月 13 日
中心（有限合伙）
黄娟 1,679,671 1,679,671 2018 年 6 月 13 日
合计 126,000,000 18,254,067 107,745,933 / /
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
□适用 √不适用
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
□适用 √不适用
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用 □不适用
报告期内公司于 2018 年 4 月实施 2017 年度利润分配及转增股本方案，每股派发现金红利 0.25
元（含税），以资本公积金向全体股东每股转增 0.4 股，公司普通股股份总数由 12,000 万股增
加至 16,800 万股。期初资产总额 101,594.22 万元，负债总额 37,220.28 万元，资产负债率 36.64%，
期末资产总额为 115,548.23 万元，负债总额为 49,655.31 万元，资产负债率为 42.97%。
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户) 9,808
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数 12,048
(户)
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有有限售 质押或冻结情况
股东名称 报告期内增 期末持股数 股东
比例(%) 条件股份数 股份
（全称） 减 量 数量 性质
量 状态
山东惠发投资有限公司 15,385,219 53,848,266 32.05 53,848,266 质押 24,360,000 境内非国有法人
惠增玉 9,527,543 33,346,402 19.85 33,346,402 无 境内自然人
李衍美 5,871,790 20,551,265 12.23 20,551,265 无 境内自然人
正和昌投资有限公司 2,367,771 8,287,198 4.93 无 境内非国有法人
北京弘富成长投资管理 2,138,271 8,057,698 4.80 境内非国有法人
无
中心（有限合伙）
陈冈 521,750 521,750 0.31 无 境内自然人
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2018 年年度报告
刘文秀 501,100 501,100 0.30 无 境内自然人
刘含露 57,613 479,995 0.29 无 境内自然人
胡锦仪 -247,740 402,360 0.24 无 境内自然人
张存潮 365,260 365,260 0.22 无 境内自然人
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件流通股 股份种类及数量
股东名称
的数量 种类 数量
正和昌投资有限公司 8,287,198 人民币普通股 8,287,198
北京弘富成长投资管理中心（有限合伙） 8,057,698 人民币普通股 8,057,698
陈冈 521,750 人民币普通股 521,750
刘文秀 501,100 人民币普通股 501,100
刘含露 479,995 人民币普通股 479,995
胡锦仪 402,360 人民币普通股 402,360
张存潮 365,260 人民币普通股 365,260
郭长棋 340,900 人民币普通股 340,900
姜波 334,700 人民币普通股 334,700
陈峰 329,000 人民币普通股 329,000
上述股东关联关系或一致行动的说明 本公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于一致行动人的情形。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
单位：股
有限售条件股份可上市交易情况
序 持有的有限售条 新增可上市
有限售条件股东名称 限售条件
号 件股份数量 可上市交易时间 交易股份数
量
1 山东惠发投资有限公司 53,848,266.00 2020 年 6 月 13 日 15,385,219 上市之日起锁定 36 个月
2 惠增玉 33,346,402.00 2020 年 6 月 13 日 9,527,543 上市之日起锁定 36 个月
3 李衍美 20,551,265.00 2020 年 6 月 13 日 5,871,790 上市之日起锁定 36 个月
上述股东关联关系或一致行 山东惠发投资有限公司、惠增玉、李衍美为一致行动人。惠增玉为山东惠发投资
动的说明 有限公司的控股股东并担任法人代表、董事长；惠增玉和李衍美为母子关系
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1 法人
√适用 □不适用
名称 山东惠发投资有限公司
单位负责人或法定代表人 惠增玉
成立日期 2010 年 4 月 9 日
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2018 年年度报告
主要经营业务 企业自有资金进行股权投资与管理。（未经金融监管部门批准，
不得从事吸收存款、融资担保、代客理财等金融业务；依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
报告期内控股和参股的其他境内 无
外上市公司的股权情况
其他情况说明
2 自然人
□适用 √不适用
3 公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用
4 报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
(二) 实际控制人情况
1 法人
□适用 √不适用
2 自然人
√适用 □不适用
姓名 惠增玉
国籍 中国
是否取得其他国家或地区居留权 否
主要职业及职务 任山东惠发食品股份有限公司董事长兼总经理；山东惠发投资
有限公司董事长；国惠高科（北京）物流技术研究院监事。
过去 10 年曾控股的境内外上市公 无
司情况
姓名 赵宏宇
国籍 中国
是否取得其他国家或地区居留权 否
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2018 年年度报告
主要职业及职务 任山东惠发食品股份有限公司董事；山东惠发投资有限公司董
事、总经理；国惠高科（北京）物流技术研究院执行董事兼总
经理。
过去 10 年曾控股的境内外上市公 无
司情况
3 公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
六、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
单位：股
报告期内从公司 是否在公
性 年 任期起始日 任期终止日 年度内股份 获得的税前报酬 司关联方
姓名 职务(注) 年初持股数 年末持股数 增减变动原因
别 龄 期 期 增减变动量 总额（万元） 获取报酬
惠增玉 董事长、总经理 男 46 2018-07-18 2021-07-18 23,818,859 33,346,402 9,527,543 资本公积转增股本 36.19 否
赵宏宇 董事 女 44 2018-07-18 2021-07-18 否
宋彰伟 董事、副总经理 男 52 2018-07-18 2021-07-18 24.83 否
韩强 独立董事 男 63 2018-07-18 2019-11-26 8.00 否
张松旺 独立董事 男 47 2018-07-18 2021-07-18 3.59 否
刘玉清 监事会主席 男 49 2018-07-18 2021-07-18 23.89 否
鲁金祥 监事 男 51 2018-07-18 2021-07-18 16.68 否
张英霞 监事 女 38 2018-07-18 2021-07-18 24.26 否
魏学军 董事会秘书、副总经理 男 59 2018-07-20 2021-07-20 24.59 否
臧方运 副总经理 男 47 2018-07-20 2021-07-20 27.59 否
郑召辉 副总经理 男 46 2018-07-20 2021-07-20 22.47 否
张庆玉 副总经理 女 37 2018-07-20 2021-07-20 18.16 否
王瑞荣 副总经理 女 49 2018-07-20 2021-07-20 25.11 否
解培金 副总经理 女 46 2018-07-20 2021-07-20 24.52 否
孟高栋 财务总监 男 40 2018-07-20 2021-07-20 21.02 否
丁修海 副总经理 男 42 2018-07-20 2019-01-18 24.82 否
合计 / / / / / 23,818,859 33,346,402 9,527,543 / 325.72 /
姓名 主要工作经历
惠增玉 助理畜牧师，曾先后当选为潍坊市第十六届、第十七届人大代表，获得诸城市十佳政协委员、潍坊市劳动模范、1981-2011 中国食品工业
卓越贡献企业家、潍坊市优秀青年企业家等荣誉。在速冻食品行业工作近 20 年，曾任职于诸城市外贸冷藏厂，2005 年 2 月起任有限公司
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董事长兼总经理。现任本公司董事长兼总经理、惠发小厨（北京）经理、惠发投资董事长、国惠高科监事。
赵宏宇 本科学历。曾任职于诸城市外贸冷藏厂，2005 年 2 月至 2010 年 8 月曾任有限公司物业部经理。现任本公司董事、惠发投资总经理、国惠
高科执行董事兼经理。
宋彰伟 诸城市第九届政协委员。曾任职于诸城外贸有限责任公司，2008 年 2 月起在有限公司历任财务部经理、企管部经理、人力资源部和行政
部经理。现任本公司董事兼副总经理、和利发展执行董事兼经理、润农发展执行董事兼经理、惠发投资监事、潍坊食品谷董事。
韩强 博士学历，2008 年至 2010 年在比利时联合商学院学习，获工商管理博士学位。2012 年 1 月至今，担任北京民力健康传播中心副理事长。
现任公司独立董事。
张松旺 高级会计师职称，本科学历，中国注册会计师、资产评估师、注册价格鉴定师、拍卖师。现任山东国润资产评估有限公司董事长，中天
运会计师事务所（特殊普通合伙）山东分所总经理，山东玉贵堂拍卖有限公司董事长，兼任深圳新都酒店股份有限公司独立董事。
刘玉清 1993 年至 2001 年任职于诸城市外贸冷藏厂，2001 至 2005 年历任诸城市惠发食品厂营销部业务经理、营销部副经理，2005 年至 2012 年
任山东惠发食品有限公司营销部经理，现任本公司监事会主席、惠发投资监事会主席、和利发展监事、惠发小厨（北京）监事、惠发小
厨（上海）监事。
鲁金祥 1992 年-2006 年先后在诸城市毛纺织制品股份有限公司、山东久泰轮胎有限公司工作，2007 年 5 月至 2012 年 6 月在山东惠发食品有限公
司任财务部副经理，2012 年 6 月至今，历任公司财务部副经理、资金管理部经理、投融资部经理，现任总经理助理。
张英霞 曾任职于星贸（青岛）国际物流有限公司，2005 年起在有限公司历任采购部经理、营销部副经理，工作期间曾荣获诸城市劳动模范称号。
现任本公司职工监事、惠发物流监事。
魏学军 曾先后任职于潍坊农业生产资料采购供应站、潍坊市供销社，1986 年 12 月至 2002 年 2 月在潍坊市经济体制改革委员会工作，历任流通
体制科副科长、潍坊市证券管理办公室副主任、潍坊证券协调领导小组办公室副主任，2002 年 2 月至 2011 年 10 月先后在山东五洲投资
集团有限公司任总经理助理、在五洲明珠股份有限公司任董事兼常务副总经理、在山东五洲投资集团有限公司任职，2011 年 10 月起在有
限公司任副总经理、董事会秘书。现任本公司董事会秘书兼副总经理，兼任山东英科医疗用品股份有限公司独立董事。
臧方运 中共党员，诸城市第九届政协委员。曾任职于诸城市盐业公司，2008 年 1 月起任公司营销部经理，现任山东诺贝肽生物科技有限公司执
行董事兼总经理、惠发股份副总经理、惠发投资董事。
郑召辉 曾任职于山东鲁钟陶瓷集团股份有限公司，2005 年起在有限公司担任基建部经理、设备部经理。现任本公司副总经理、新润食品执行董
事兼经理、惠发物流执行董事兼经理、惠发投资董事、小牧人机械执行董事。
张庆玉 诸城市第十七届、十八届人大代表。2006 年起在有限公司任副总经理。现任本公司副总经理、惠发投资董事、惠发小厨（北京）执行董
事、青岛米洛可执行董事兼经理、惠发小厨（上海）执行董事兼经理。
王瑞荣 2005 年 2 月起在公司历任财务部副经理、审计部经理、财务总监。现任本公司副总经理。
解培金 曾任职于诸城市和生食品有限公司，2007 年 3 月起先后担任有限公司生产经理、企管部经理、品管部经理、和利发展副总经理。现任公
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司副总经理、惠发投资监事。
孟高栋 曾先后任职于青岛啤酒股份有限公司、中国联合网络通信集团有限公司。2010 年 7 月起，历任航天科技控股集团股份有限公司集团财务
主管及子公司财务总监、美国工业制造国际公司亚太区集团财务总监、青岛海立美达股份有限公司财务总监助理，2016 年 10 月至 2017
年 10 月任本公司财务经理。现任本公司财务总监。
丁修海 曾任职于临沂新程金锣肉制品集团、雅迪科技集团有限公司，2016 年 9 月至 2019 年 1 月历任公司营销部经理、副总经理，2019 年 1 月
18 日因个人原因离职。
其它情况说明
□适用 √不适用
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
惠增玉 山东惠发投资有限公司 董事长 2018 年 2 月 4 日 2021 年 2 月 3 日
赵宏宇 山东惠发投资有限公司 总经理 2018 年 2 月 4 日 2021 年 2 月 3 日
臧方运 山东惠发投资有限公司 董事 2018 年 2 月 4 日 2021 年 2 月 3 日
张庆玉 山东惠发投资有限公司 董事 2018 年 2 月 4 日 2021 年 2 月 3 日
郑召辉 山东惠发投资有限公司 董事 2018 年 2 月 4 日 2021 年 2 月 3 日
刘玉清 山东惠发投资有限公司 监事会主席 2018 年 2 月 4 日 2021 年 2 月 3 日
宋彰伟 山东惠发投资有限公司 监事 2018 年 2 月 4 日 2021 年 2 月 3 日
解培金 山东惠发投资有限公司 监事 2018 年 2 月 4 日 2021 年 2 月 3 日
在股东单位任职情况的说明 无
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
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任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
惠增玉 国惠高科（北京）物流技术研究院 监事 2018 年 11 月 2021 年 11 月
赵宏宇 国惠高科（北京）物流技术研究院 执行董事兼经理 2018 年 11 月 2021 年 11 月
宋彰伟 潍坊食品谷畜牧科学院有限公司 董事 2018 年 8 月 2021 年 8 月
韩强 北京民力健康传播中心 副理事长 2012 年 1 月
张松旺 山东国润资产评估有限公司 董事长兼总经理 2003 年 7 月
中天运会计师事务所（特殊普通合伙）山东分所 总经理 2012 年 3 月
山东玉贵堂拍卖有限公司 执行董事兼总经理 2014 年 1 月
深圳新都酒店股份有限公司 独立董事 2015 年 12 月 2018 年 12 月
魏学军 山东英科医疗用品股份有限公司 独立董事 2018 年 10 月 2021 年 10 月
郑召辉 诸城市小牧人机械有限公司 执行董事 2016 年 4 月 2019 年 4 月
在其他单位任职情 无
况的说明
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序 董事监事报酬由公司股东大会决定，公司高级管理人员报酬由董事会决定。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 公司董事、监事、高级管理人员的薪酬以行业市场薪酬水平为指导、企业经营业绩为基础，结合其岗位价
值、承担责任和改任职人员的能力等因素确定薪酬，确保董事、监事、高级管理人员薪酬兼具外部竞争性
与内部公平性。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付 公司所披露的报酬与实际发放情况相符，董事、监事、高级管理人员报酬情况详见董事、监事、高级管理
情况 人员情况表。
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实 报告期内，公司董事、监事、高级管理人员从公司实际获得的报酬合计 325.72 万元。
际获得的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
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张松旺 独立董事 聘任 新聘任
臧方运 副总经理 聘任 职务变动
解培金 副总经理 聘任 职务变动
丁修海 副总经理 聘任 职务变动
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
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六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量 1,150
主要子公司在职员工的数量 486
在职员工的数量合计 1,636
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数 0
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
生产人员 974
销售人员 240
技术人员 109
财务人员 41
行政人员 272
合计 1,636
教育程度
教育程度类别 数量（人）
硕士及以上 17
本科 124
大专 342
高中及以下 1,153
合计 1,636
(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
公司根据国家法律法规、《公司章程》等制定了符合公司实际情况的薪酬制度，公司实行劳
动合同制,员工的聘用、解聘以及薪酬组合依据劳动合同的约定支付。员工的整体薪酬由工资、奖
金、补助津贴、福利构成，其中工资根据岗位不同分为年薪制和月薪制，是薪酬的主要组成部分，
是岗位价值的重要体现，由基本薪酬和绩效薪酬组成；奖金包括年终效益奖、任期业绩贡献奖等。
公司执行现有的薪酬管理制度，薪酬管理委员会定期向公司董事会提交薪酬管理制度的实施报告
及改善建议，由董事会最终决定公司薪酬制度调整。公司坚持以业绩为导向能够充分调动员工管
理、生产积极性，公司未来将考虑经营成果、自身发展情况，并参照所在地的平均薪酬、就业市
场情况等因素适当调整、优化薪酬制度，以不断完善员工福利制度，切实提高员工待遇，保障员
工切实利益。
(三) 培训计划
√适用 □不适用
为建立专业高效的团队，满足职工的培训需求，促进公司经营战略目标的实施，公司根据实
用性、有效性、针对性的原则，针对不同岗位人员的职能定位，制定了切实有效的培训计划，对
不同岗位职务人员进行培训。
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公司力求通过的培训实现公司以下目标：建立、理顺与不断完善公司培训组织体系与业务流
程，确保培训工作高效率的正常运作；传递和发展惠发文化，建立员工（尤其是新员工）对企业
的归属感和认同感；重点推进管理岗的技能培训，以保证事业部和各职能科室各项具体工作保质
保量完成；建立公司课程与知识库，建立共享学习体系，让员工有各种可以自学的的渠道；重点
打造“生产系统培训”项目，做到为生产储备人才，建立人人都是安全员，人人都是质检员的后
备培养体系；建立并有效管理内外部培训师队伍，确保培训师资的胜任能力与实际培训效果；建
立全员学习的良好氛围，形成每月有学习、有培训的良好风气。
(四) 劳务外包情况
√适用 □不适用
劳务外包的工时总数 948,276.00 小时
劳务外包支付的报酬总额 15,828,062.56 元
2018 年，公司使用劳务外包人员 253 人，同比增加 244 人。公司通过劳务外包方式，较大程
度上缓解了企业招工难的情况。通过与劳务外包公司合作，定向派遣，满足了公司在市场条件下
机动灵活、便捷用工的需求。公司同时注重保证合理合法用工、降低用工风险，使用多种劳务用
工形式，有利于企业灵活的分散风险，根据市场需求灵活组织生产。
七、其他
□适用 √不适用
第九节 公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
报告期内，公司严格按照报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治
理准则》和中国证监会、上海证券交易所有关法律法规规则的要求。不断完善公司法人治理结构
和内控制度，促进股东大会、董事会、监事会及管理层形成规范、科学的决策机制，充分保护投
资者权益，特别是中小投资者权益，强化规范运作，提高公司管理水平。充分维护公司及股东的
合法权益。
1、股东与股东大会：
报告期内，公司共召开股东大会 2 次，公司严格按照《公司法》、《上海证券交易所股票上
市规则》、《股东大会规范意见》、《股东大会议事规则》及《惠发股份公司章程》的要求召集、
召开股东大会。股东大会采取现场与网络投票相结合的方式进行表决，确保所有股东，特别是中
小股东充分行使表决权；公司平等对待所有股东，确保中小股东与大股东享有平等地位，确保所
有股东能够充分行使自己的权利。
2、控股股东与上市公司的关系：
公司在财务、人员、资产、业务、机构方面保持独立，公司董事会、监事会和内部机构独立
运作，公司控股股东严格规范自身行为，不存在直接或间接干预公司的决策和经营活动的的行为，
没有占用公司资金或要求为其担保或替他人担保，关联交易程序合法合规、价格公允，并履行了
信息披露义务，不存在损害公司及中小股东利益的情形。
3、董事和董事会：
报告期内，公司共召开董事会 6 次，公司董事会认真履行有关法律、法规、《公司章程》、
《董事会议事规则》所赋予的权利和义务，董事会会议程序合规，会议记录真实、完整。公司全
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体董事勤勉尽责，按时出席董事会和股东大会，确保对公司重大事项决策的审慎性、科学性、合
理性。公司独立董事在董事会进行决策时发挥了重要的决策参考以及监督制衡作用，对各项重大
事项发表了独立意见，切实维护全体股东特别是中小股东的利益。
4、监事和监事会：
报告期内，公司共召开监事会 6 次，公司监事会严格执行《公司法》、《公司章程》、《监
事会议事规则》的有关规定，认真履行和独立行使监事会的监督职权和职责。监事会成员出席或
列席了报告期内的股东大会和董事会会议，对公司经营活动、财务状况、重大决策、股东大会召
开程序以及董事、高级管理人员履行职责情况等方面实施了有效监督，切实维护公司利益和全体
股东的权益。
5、信息披露：
公司的信息披露媒体为《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》及
上海证券交易所网站（www.sse.com.cn），公司信息披露按照相关法律法规和《信息披露管理制
度》的规定，充分履行上市公司信息披露义务，维护投资者合法权益；并做好信息披露前的保密
工作，保证所有的股东有平等的机会获知相关信息。
6、投资者关系管理：
公司按照中国证券监督管理委员会颁布的《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》
要求，切实做好公司社会公众股股东权益保护工作，公司制定了《投资者关系管理制度》，并高
度重视与投资者的沟通，认真对待股东与投资者的调研、咨询。公司投资者关系管理由董事会办
公室专人负责，报告期内，公司通过上证“E 互动”交流、电话、邮件、信函等多种途径，加强
与投资者的交流、互动，认真听取各方对公司发展的建议和意见，维护了公司良好的市场形象，
切实保护投资者利益。
7、内幕信息知情人
公司制定了《信息披露管理制度》、《内幕信息知情人登记制度》，报告期内，公司严格按
照有关制度的规定，对涉及公司的经营、财务以及其他对公司股票价格有重大影响、尚未在指定
信息披露媒体公开披露的信息的知情人进行登记备案，并根据监管部门的要求进行报备。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用 √不适用
二、股东大会情况简介
会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的查询索引 决议刊登的披露日期
2017 年年度股东大会 2018 年 4 月 11 日 www.sse.com.cn 公 告 编 号 ： 临 2018 年 4 月 12 日
2018-012
2018 年第一次临时股东大会 2018 年 7 月 18 日 www.sse.com.cn 公 告 编 号 ： 临 2018 年 7 月 19 日
2018-029
股东大会情况说明
□适用 √不适用
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
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参加股东
参加董事会情况
大会情况
董事 是否独
本年应参 以通讯 是否连续两 出席股东
姓名 立董事 亲自出 委托出 缺席
加董事会 方式参 次未亲自参 大会的次
席次数 席次数 次数
次数 加次数 加会议 数
惠增玉 否 6 6 0 0 0 否 2
赵宏宇 否 6 6 0 0 0 否 2
宋彰伟 否 6 6 0 0 0 否 2
韩强 是 6 6 0 0 0 否 2
彭桃英 是 3 3 0 0 0 否 1
张松旺 是 3 3 0 0 0 否 0
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
年内召开董事会会议次数 6
其中：现场会议次数 6
通讯方式召开会议次数 0
现场结合通讯方式召开会议次数 0
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
应当披露具体情况
□适用 √不适用
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
公司建立了完善的法人治理结构，董事会下设薪酬与考核委员会，制定了《董事会薪酬与考
核委员会工作细则》，薪酬与考核委员会根据《董事会薪酬与考核委员会工作细则》的相关规定，
对高级管理人员进行年度绩效考评，制定薪酬计划或方案，薪酬与考核委员会提出的公司经理人
员的薪酬分配方案须报董事会批准。细则中高级管理人员考评标准主要包括：公司主要财务指标
和经营目标完成情况，公司高级管理人员分管工作范围及主要职责情况，高级管理人员岗位工作
业绩考评系统中涉及指标的完成情况，业务创新能力和创利能力的经营绩效情况。
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八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
详见公司于 2019 年 3 月 13 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cm）披露的《山东惠发
食品股份有限公司 2018 年度内部控制评价报告》。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
详见公司于 2019 年 3 月 13 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《山东惠发
食品股份有限公司内部控制审计报告》。
是否披露内部控制审计报告：是
十、其他
□适用 √不适用
第十节 公司债券相关情况
□适用 √不适用
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第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
审 计 报 告
和信审字(2019)第 000111 号
山东惠发食品股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了山东惠发食品股份有限公司（以下简称惠发食品公司）财务报表，包括 2018 年
12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2018 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、
合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了惠发
食品公司 2018 年 12 月 31 日合并及公司的财务状况以及 2018 年度合并及公司的经营成果和合并
及公司的现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于惠发食品公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计
证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应
对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确
定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项：
（一）应收账款坏账准备
1、事项描述
如财务报表附注三、11（应收票据及应收款项）及附注五、2（应收票据及应收账款）中所述，
截至 2018 年 12 月 31 日，惠发食品公司应收账款余额 173,075,047.89 元，应收账款坏账准备为
9,107,546.60 元，净额为 163,967,501.29 元，账面价值较高，若应收账款不能按期收回或无法
收回而发生坏账对财务报表影响较为重大，且管理层在确定应收款项减值时作出了重大判断，为
此我们确定应收账款坏账准备为关键审计事项。
2、审计应对
我们在针对该重要事项的审计过程中，我们执行了下列程序：
（1）对惠发食品公司信用政策及应收账款管理相关内部控制的设计和运行有效性进行评估和
测试；
（2）分析应收账款坏账准备会计估计的合理性，包括确定应收账款组合的依据、金额重大的
判断、单独计提坏账准备的判断等；
（3）通过惠发食品公司应收账款的账龄和客户信誉情况，并执行应收账款函证程序，检查期
后回款情况，评价应收账款坏账准备计提的合理性；
（4）分析计算惠发食品公司资产负债表日坏账准备金额与应收款项余额之间的比率，比较前
期坏账准备计提数和实际发生数，分析应收账款坏账准备计提是否充分；
（5）获取惠发食品公司坏账准备计提表，检查计提方法是否按照坏账政策执行；重新计算坏
账准备计提金额是否准确。
四、其他信息
惠发食品公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的
信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
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2018 年年度报告
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证
结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这
方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估惠发食品公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的
事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督惠发食品公司的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导
致对惠发食品公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如
果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财
务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计
报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致惠发食品公司不能持续经营。
（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相
关交易和事项。
（六）就惠发食品公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对合并财
务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审
计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合
理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关
键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少
数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益
处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
山东和信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师:
（项目合伙人）
中国济南 中国注册会计师:
2019 年 3 月 12 日
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二、财务报表
合并资产负债表
2018 年 12 月 31 日
编制单位: 山东惠发食品股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 五、1 189,815,612.74 142,061,831.89
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据及应收账款 五、2 164,887,501.29 100,000,611.59
其中：应收票据 920,000.00
应收账款 163,967,501.29 100,000,611.59
预付款项 五、3 8,227,281.74 5,250,150.75
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 五、4 3,571,102.01 3,949,147.42
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 五、5 149,569,426.93 113,717,117.40
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 五、6 7,200,608.59 21,446,409.42
流动资产合计 523,271,533.30 386,425,268.47
非流动资产：
发放贷款和垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 五、7 811,648.00 906,593.90
投资性房地产
固定资产 五、8 451,035,536.28 465,785,253.17
在建工程 五、9 74,957,921.73 49,173,040.01
生产性生物资产
油气资产
无形资产 五、10 88,322,646.11 86,208,971.32
开发支出 五、11 6,348,580.59
商誉
长期待摊费用 五、12 3,278,012.75 3,948,327.52
递延所得税资产 五、13 6,250,423.51 7,298,434.76
其他非流动资产 五、14 7,554,538.54 9,847,727.67
非流动资产合计 632,210,726.92 629,516,928.94
资产总计 1,155,482,260.22 1,015,942,197.41
流动负债：
60 / 180
2018 年年度报告
短期借款 五、15 232,387,840.40 85,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款 五、16 73,650,630.55 60,757,668.65
预收款项 五、17 6,359,286.57 6,220,147.15
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 五、18 35,125,523.09 35,567,514.52
应交税费 五、19 7,139,298.79 23,463,280.44
其他应付款 五、20 11,581,080.83 13,035,434.85
其中：应付利息 1,306,630.74 287,193.19
应付股利
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 五、21 61,327,789.89 67,006,073.55
其他流动负债 五、22 4,163,216.75
流动负债合计 427,571,450.12 295,213,335.91
非流动负债：
长期借款 五、23 16,000,000.00 49,250,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款 五、24 23,036,473.01 6,291,618.11
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 五、25 29,945,185.30 21,447,853.22
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 68,981,658.31 76,989,471.33
负债合计 496,553,108.43 372,202,807.24
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 五、26 168,000,000.00 120,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 五、27 178,233,877.61 226,233,877.61
减：库存股
其他综合收益
专项储备 五、28
盈余公积 五、29 24,011,282.51 19,423,766.08
一般风险准备
未分配利润 五、30 289,309,546.06 278,436,249.90
61 / 180
2018 年年度报告
归属于母公司所有者权益合计 659,554,706.18 644,093,893.59
少数股东权益 -625,554.39 -354,503.42
所有者权益（或股东权益）合计 658,929,151.79 643,739,390.17
负债和所有者权益（或股东权 1,155,482,260.22 1,015,942,197.41
益）总计
法定代表人：惠增玉 主管会计工作负责人：孟高栋 会计机构负责人：孟高栋
母公司资产负债表
2018 年 12 月 31 日
编制单位:山东惠发食品股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 161,614,794.91 116,882,811.55
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据及应收账款 十三、1 139,532,447.48 86,211,226.01
其中：应收票据
应收账款 139,532,447.48 86,211,226.01
预付款项 5,323,484.06 2,605,624.94
其他应收款 十三、2 19,172,782.51 39,332,756.49
其中：应收利息
应收股利
存货 106,560,079.48 70,113,522.68
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 3,792,867.68 20,553,284.23
流动资产合计 435,996,456.12 335,699,225.90
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 十三、3 58,302,574.69 56,947,520.59
投资性房地产
固定资产 368,153,726.73 378,309,422.12
在建工程 74,569,990.70 48,255,022.00
生产性生物资产
油气资产
无形资产 71,212,538.66 68,459,075.44
开发支出 6,348,580.59
商誉
长期待摊费用 357,243.60 742,356.89
递延所得税资产 2,372,549.91 3,864,403.25
其他非流动资产 7,554,538.54 9,189,561.67
非流动资产合计 582,523,162.83 572,115,942.55
资产总计 1,018,519,618.95 907,815,168.45
流动负债：
62 / 180
2018 年年度报告
短期借款 139,110,950.19 55,000,000.00
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款 114,328,468.01 40,825,080.40
预收款项 22,325,231.84 21,936,149.24
应付职工薪酬 19,808,545.41 21,327,094.63
应交税费 5,724,243.90 17,117,358.44
其他应付款 92,841,028.86 120,314,185.90
其中：应付利息 295,987.08 241,372.08
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 61,327,789.89 67,006,073.55
其他流动负债 - 4,103,216.75
流动负债合计 455,466,258.10 347,629,158.91
非流动负债：
长期借款 11,000,000.00 49,250,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款 23,036,473.01 6,291,618.11
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 29,820,185.30 21,322,853.22
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 63,856,658.31 76,864,471.33
负债合计 519,322,916.41 424,493,630.24
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 168,000,000.00 120,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 178,233,877.61 226,233,877.61
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 24,011,282.51 19,423,766.08
未分配利润 128,951,542.42 117,663,894.52
所有者权益（或股东权益） 499,196,702.54 483,321,538.21
合计
负债和所有者权益（或股 1,018,519,618.95 907,815,168.45
东权益）总计
法定代表人：惠增玉 主管会计工作负责人：孟高栋 会计机构负责人：孟高栋
63 / 180
2018 年年度报告
合并利润表
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 1,041,776,538.68 938,511,927.68
其中：营业收入 五、31 1,041,776,538.68 938,511,927.68
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 994,557,941.34 867,772,321.26
其中：营业成本 五、31 806,095,863.79 687,533,484.19
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 五、32 13,540,268.42 14,697,559.48
销售费用 五、33 59,685,651.06 55,820,472.69
管理费用 五、34 78,073,462.11 82,375,932.55
研发费用 五、35 21,377,890.99 7,727,457.10
财务费用 五、36 12,150,897.95 16,749,141.97
其中：利息费用 12,040,632.65 17,082,872.73
利息收入 518,839.70 644,369.41
资产减值损失 五、37 3,633,907.02 2,868,273.28
加：其他收益 五、38 3,769,120.00 4,006,280.95
投资收益（损失以“－”号填 五、39 78,088.09 309,636.07
列）
其中：对联营企业和合营企业 -94,945.90 -144,643.38
的投资收益
公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
资产处置收益（损失以“－” 五、40 -536,134.64 1,014,048.55
号填列）
汇兑收益（损失以“－”号填
列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 50,529,670.79 76,069,571.99
加：营业外收入 五、41 4,306,557.11 5,858,689.29
减：营业外支出 五、42 1,543,072.60 1,223,767.94
四、利润总额（亏损总额以“－”号 53,293,155.30 80,704,493.34
填列）
减：所得税费用 五、43 8,103,393.68 20,677,942.08
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 45,189,761.62 60,026,551.26
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以 45,189,761.62 60,026,551.26
“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
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2018 年年度报告
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润 45,460,812.59 60,381,054.68
2.少数股东损益 -271,050.97 -354,503.42
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收
益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
1.重新计量设定受益计划变
动额
2.权益法下不能转损益的其
他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综
合收益
1.权益法下可转损益的其他
综合收益
2.可供出售金融资产公允价
值变动损益
3.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效
部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益
的税后净额
七、综合收益总额 45,189,761.62 60,026,551.26
归属于母公司所有者的综合收益 45,460,812.59 60,381,054.68
总额
归属于少数股东的综合收益总额 -271,050.97 -354,503.42
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.27 0.39
（二）稀释每股收益(元/股) 0.27 0.39
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元,上期被合并方实现的
净利润为：0 元。
法定代表人：惠增玉 主管会计工作负责人：孟高栋 会计机构负责人：孟高栋
母公司利润表
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 十三、4 978,081,041.19 776,022,725.39
减：营业成本 十三、4 785,501,818.60 591,010,805.87
税金及附加 10,056,206.34 10,593,903.72
销售费用 47,043,219.48 42,268,793.66
管理费用 53,153,743.06 57,465,809.95
研发费用 21,377,890.99 7,056,901.86
财务费用 10,175,863.02 14,112,036.06
65 / 180
2018 年年度报告
其中：利息费用 10,132,526.29 14,425,892.14
利息收入 416,758.01 -542,817.70
资产减值损失 1,640,095.04 2,720,557.09
加：其他收益 3,629,761.17 3,649,381.95
投资收益（损失以“－”号填 十三、5 78,088.09 309,636.07
列）
其中：对联营企业和合营企业 -94,945.90 -144,643.38
的投资收益
公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
资产处置收益（损失以“－” -357,812.61 1,080,023.18
号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 52,482,241.31 55,832,958.38
加：营业外收入 2,952,625.06 5,741,181.63
减：营业外支出 1,477,940.70 1,058,426.33
三、利润总额（亏损总额以“－”号 53,956,925.67 60,515,713.68
填列）
减：所得税费用 8,081,761.34 15,097,970.29
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 45,875,164.33 45,417,743.39
（一）持续经营净利润（净亏损 45,875,164.33 45,417,743.39
以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设定受益计划变动
额
2.权益法下不能转损益的其他
综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合
收益
1.权益法下可转损益的其他综
合收益
2.可供出售金融资产公允价值
变动损益
3.持有至到期投资重分类为可
供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部
分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 45,875,164.33 45,417,743.39
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：惠增玉 主管会计工作负责人：孟高栋 会计机构负责人：孟高栋
66 / 180
2018 年年度报告
合并现金流量表
2018 年 1—12 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现 1,135,283,669.75 1,033,934,654.06
金
客户存款和同业存放款项净
增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净
增加额
收到原保险合同保费取得的
现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产净
增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的 五、43 3,077,048.81 8,894,775.66
现金
经营活动现金流入小计 1,138,360,718.56 1,042,829,429.72
购买商品、接受劳务支付的现金 843,238,906.03 705,199,995.14
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净
增加额
支付原保险合同赔付款项的
现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付 151,984,247.66 136,032,508.60
的现金
支付的各项税费 88,466,786.86 100,422,917.38
支付其他与经营活动有关的现 55,330,963.50 49,590,353.35
金
经营活动现金流出小计 1,139,020,904.05 991,245,774.47
经营活动产生的现金流量净额 -660,185.49 51,583,655.25
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 20,000,000.00 130,000,000.00
取得投资收益收到的现金 454,279.45
处置固定资产、无形资产和其 292,561.97 4,956,318.95
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的
67 / 180
2018 年年度报告
现金
投资活动现金流入小计 20,292,561.97 135,410,598.40
购建固定资产、无形资产和其 52,579,736.06 27,651,740.75
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 10,009.20 150,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流出小计 52,589,745.26 177,651,740.75
投资活动产生的现金流量净额 -32,297,183.29 -42,241,142.35
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 193,920,000.00
其中：子公司吸收少数股东投
资收到的现金
取得借款收到的现金 267,387,840.40 115,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的 五、43 39,867,125.00 53,100,000.00
现金
筹资活动现金流入小计 307,254,965.40 362,020,000.00
偿还债务支付的现金 164,000,000.00 282,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支 59,721,110.03 54,669,005.85
付的现金
其中：子公司支付给少数股东
的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的 五、43 35,000,000.00 49,326,801.93
现金
筹资活动现金流出小计 258,721,110.03 385,995,807.78
筹资活动产生的现金流量净额 48,533,855.37 -23,975,807.78
四、汇率变动对现金及现金等价 -180,558.96 -40,713.24
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 15,395,927.63 -14,674,008.12
加：期初现金及现金等价物余额 135,787,377.28 150,461,385.40
六、期末现金及现金等价物余额 151,183,304.91 135,787,377.28
法定代表人：惠增玉 主管会计工作负责人：孟高栋 会计机构负责人：孟高栋
母公司现金流量表
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现 1,074,907,600.79 868,539,651.03
金
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的 84,241,038.59 21,356,122.39
现金
经营活动现金流入小计 1,159,148,639.38 889,895,773.42
68 / 180
2018 年年度报告
购买商品、接受劳务支付的现 868,779,797.60 635,375,578.78
金
支付给职工以及为职工支付 102,322,516.36 88,539,003.35
的现金
支付的各项税费 63,251,755.60 63,683,802.14
支付其他与经营活动有关的 110,255,883.39 83,864,643.26
现金
经营活动现金流出小计 1,144,609,952.95 871,463,027.53
经营活动产生的现金流量净 14,538,686.43 18,432,745.89
额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 20,000,000.00 130,000,000.00
取得投资收益收到的现金 - 454,279.45
处置固定资产、无形资产和其 250,830.93 4,681,245.27
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流入小计 20,250,830.93 135,135,524.72
购建固定资产、无形资产和其 45,977,886.08 24,377,084.50
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 1,460,009.20 151,501,000.00
取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流出小计 47,437,895.28 175,878,084.50
投资活动产生的现金流量净额 -27,187,064.35 -40,742,559.78
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - 193,920,000.00
取得借款收到的现金 213,110,950.19 75,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的 39,867,125.00 53,100,000.00
现金
筹资活动现金流入小计 252,978,075.19 322,020,000.00
偿还债务支付的现金 134,000,000.00 212,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支 58,775,015.25 51,966,833.59
付的现金
支付其他与筹资活动有关的 35,000,000.00 49,326,801.93
现金
筹资活动现金流出小计 227,775,015.25 313,293,635.52
筹资活动产生的现金流量净额 25,203,059.94 8,726,364.48
四、汇率变动对现金及现金等价 -180,551.88 -105,074.64
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 12,374,130.14 -13,688,524.05
加：期初现金及现金等价物余额 110,608,356.94 124,296,880.99
六、期末现金及现金等价物余额 122,982,487.08 110,608,356.94
法定代表人：惠增玉 主管会计工作负责人：孟高栋 会计机构负责人：孟高栋
69 / 180
2018 年年度报告
合并所有者权益变动表
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
其他权益工 其 一
项目 具 他 般
减： 少数股东权益 所有者权益合计
综 风
股本 优 永 资本公积 库存 专项储备 盈余公积 未分配利润
其 合 险
先 续 股
他 收 准
股 债
益 备
一、上 120,000,000.00 226,233,877.61 19,423,766.08 278,436,249.90 -354,503.42 643,739,390.17
年期末
余额
加：会
计政策
变更
前
期差错
更正
同
一控制
下企业
合并
其
他
二、本 120,000,000.00 226,233,877.61 19,423,766.08 278,436,249.90 -354,503.42 643,739,390.17
年期初
余额
三、本 48,000,000.00 -48,000,000.00 4,587,516.43 10,873,296.16 -271,050.97 15,189,761.62
期增减
变动金
额（减
少以
70 / 180
2018 年年度报告
“－”
号填
列）
（一） 45,460,812.59 -271,050.97 45,189,761.62
综合收
益总额
（二）
所有者
投入和
减少资
本
1．所有
者投入
的普通
股
2．其他
权益工
具持有
者投入
资本
3．股份
支付计
入所有
者权益
的金额
4．其他
（三） 4,587,516.43 -34,587,516.43 -30,000,000.00
利润分
配
1．提取 4,587,516.43 -4,587,516.43
盈余公
积
2．提取
一般风
险准备
3．对所 -30,000,000.00 -30,000,000.00
有者
71 / 180
2018 年年度报告
（或股
东）的
分配
4．其他
（四） 48,000,000.00 -48,000,000.00
所有者
权益内
部结转
1．资本 48,000,000.00 -48,000,000.00
公积转
增资本
（或股
本）
2．盈余
公积转
增资本
（或股
本）
3．盈余
公积弥
补亏损
4．设定
受益计
划变动
额结转
留存收
益
5．其他
（五）
专项储
备
1．本期 2,566.11 2,566.11
提取
2．本期 2,566.11 2,566.11
使用
（六）
其他
72 / 180
2018 年年度报告
四、本 168,000,000.00 178,233,877.61 24,011,282.51 289,309,546.06 -625,554.39 658,929,151.79
期期末
余额
上期
归属于母公司所有者权益
其他权益工 其 一
项目 具 他 般
减： 少数股东权益 所有者权益合计
综 风
股本 优 永 资本公积 库存 专项储备 盈余公积 未分配利润
其 合 险
先 续 股
他 收 准
股 债
益 备
一、上 90,000,000.00 72,997,219.09 14,881,991.74 230,516,969.56 408,396,180.39
年期末
余额
加：会
计政策
变更
前
期差错
更正
同
一控制
下企业
合并
其
他
二、本 90,000,000.00 72,997,219.09 14,881,991.74 230,516,969.56 408,396,180.39
年期初
余额
三、本 30,000,000.00 153,236,658.52 4,541,774.34 47,919,280.34 -354,503.42 235,343,209.78
期增减
变动金
额（减
73 / 180
2018 年年度报告
少以
“－”
号填
列）
（一） 60,381,054.68 -354,503.42 60,026,551.26
综合收
益总额
（二） 30,000,000.00 153,140,283.02 183,140,283.02
所有者
投入和
减少资
本
1．所有 30,000,000.00 153,140,283.02 183,140,283.02
者投入
的普通
股
2．其他
权益工
具持有
者投入
资本
3．股份
支付计
入所有
者权益
的金额
4．其他
（三） 4,541,774.34 -12,461,774.34 -7,920,000.00
利润分
配
1．提取 4,541,774.34 -4,541,774.34
盈余公
积
2．提取
一般风
险准备
3．对所 -7,920,000.00 -7,920,000.00
74 / 180
2018 年年度报告
有者
（或股
东）的
分配
4．其他
（四）
所有者
权益内
部结转
1．资本
公积转
增资本
（或股
本）
2．盈余
公积转
增资本
（或股
本）
3．盈余
公积弥
补亏损
4．设定
受益计
划变动
额结转
留存收
益
5．其他
（五）
专项储
备
1．本期 2,454.40 2,454.40
提取
2．本期 2,454.50 2,454.50
使用
（六） 96,375.50 96,375.50
75 / 180
2018 年年度报告
其他
四、本 120,000,000.00 226,233,877.61 19,423,766.08 278,436,249.90 -354,503.42 643,739,390.17
期期末
余额
法定代表人：惠增玉 主管会计工作负责人：孟高栋 会计机构负责人：孟高栋
母公司所有者权益变动表
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
本期
其他权益工具
其他
项目 优 永 减：库 专项
股本 其 资本公积 综合 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
先 续 存股 储备
他 收益
股 债
一、上 120,000,000.00 226,233,877.61 19,423,766.08 117,663,894.52 483,321,538.21
年期末
余额
加：会
计政策
变更
前
期差错
更正
其
他
二、本 120,000,000.00 226,233,877.61 19,423,766.08 117,663,894.52 483,321,538.21
年期初
余额
三、本 48,000,000.00 -48,000,000.00 4,587,516.43 11,287,647.90 15,875,164.33
期增减
变动金
额（减
少以
“－”
76 / 180
2018 年年度报告
号填
列）
（一） 45,875,164.33 45,875,164.33
综合收
益总额
（二）
所有者
投入和
减少资
本
1．所有
者投入
的普通
股
2．其他
权益工
具持有
者投入
资本
3．股份
支付计
入所有
者权益
的金额
4．其他
（三） 4,587,516.43 -34,587,516.43 -30,000,000.00
利润分
配
1．提取 4,587,516.43 -4,587,516.43
盈余公
积
2．对所 -30,000,000.00 -30,000,000.00
有者
（或股
东）的
分配
3．其他
77 / 180
2018 年年度报告
（四） 48,000,000.00 -48,000,000.00
所有者
权益内
部结转
1．资本 48,000,000.00 -48,000,000.00
公积转
增资本
（或股
本）
2．盈余
公积转
增资本
（或股
本）
3．盈余
公积弥
补亏损
4．设定
受益计
划变动
额结转
留存收
益
5．其他
（五）
专项储
备
1．本期
提取
2．本期
使用
（六）
其他
四、本 168,000,000.00 178,233,877.61 24,011,282.51 128,951,542.42 499,196,702.54
期期末
余额
78 / 180
2018 年年度报告
上期
其他权益工具
其他
项目 优 永 减：库 专项
股本 其 资本公积 综合 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
先 续 存股 储备
他 收益
股 债
一、上 90,000,000.00 72,997,219.09 14,881,991.74 84,707,925.47 262,587,136.30
年期
末余
额
加：会
计政
策变
更
前
期差
错更
正
其
他
二、本 90,000,000.00 72,997,219.09 14,881,991.74 84,707,925.47 262,587,136.30
年期
初余
额
三、本 30,000,000.00 153,236,658.52 4,541,774.34 32,955,969.05 220,734,401.91
期增
减变
动金
额（减
少以
“－
”号
填列）
（一） 45,417,743.39 45,417,743.39
综合
收益
79 / 180
2018 年年度报告
总额
（二） 30,000,000.00 153,140,283.02 183,140,283.02
所有
者投
入和
减少
资本
1．所 30,000,000.00 153,140,283.02 183,140,283.02
有者
投入
的普
通股
2．其
他权
益工
具持
有者
投入
资本
3．股
份支
付计
入所
有者
权益
的金
额
4．其
他
（三） 4,541,774.34 -12,461,774.34 -7,920,000.00
利润
分配
1．提 4,541,774.34 -4,541,774.34
取盈
余公
积
2．对 -7,920,000.00 -7,920,000.00
80 / 180
2018 年年度报告
所有
者（或
股东）
的分
配
3．其
他
（四）
所有
者权
益内
部结
转
1．资
本公
积转
增资
本（或
股本）
2．盈
余公
积转
增资
本（或
股本）
3．盈
余公
积弥
补亏
损
4．设
定受
益计
划变
动额
结转
留存
81 / 180
2018 年年度报告
收益
5．其
他
（五）
专项
储备
1．本
期提
取
2．本
期使
用
（六） 96,375.50 96,375.50
其他
四、本 120,000,000.00 226,233,877.61 19,423,766.08 117,663,894.52 483,321,538.21
期期
末余
额
法定代表人：惠增玉 主管会计工作负责人：孟高栋 会计机构负责人：孟高栋
82 / 180
2018 年年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
山东惠发食品股份有限公司（以下简称本公司或公司）成立于 2012 年 6 月 25 日，是由山东
惠发食品有限公司整体变更设立的股份有限公司，统一社会信用代码为 91370700735779916D。公
司法定代表人为惠增玉，注册资本、股本均为人民币 168,000,000.00 元。
公司注册地和总部地址为山东省诸城市舜耕路 139 号、诸城市舜德路 159 号。
公司所处行业：公司属于速冻调理肉制品行业。
公司经营范围：生产销售速冻食品[速冻其他食品（速冻肉制品）]；调味品、饮料；批发兼
零售预包装食品；即食鱼糜制品、即食肉丸的生产销售；速冻面米食品、速冻调制食品（有效期
限以许可证为准）。罐头食品（含软、硬包装罐头及自加热食品）（有效期限以许可证为准）销
售粮食、蔬菜；货物进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
公司主要业务：包括速冻丸类制品、肠类制品、油炸类制品、串类制品等在内的速冻调理肉
制品的研发、生产和销售。
公司母公司为山东惠发投资有限公司。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
报告期内合并财务报表范围及合并期间
公司名称 项目 合并期间
山东和利农业发展有限公司 全资子公司 2017 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
山东新润食品有限公司 全资子公司 2017 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
山东惠发物流有限公司 全资子公司 2017 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
山东润农农业发展有限公司 全资子公司 2017 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
惠发小厨供应链管理有限公司 全资子公司 2017 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
青岛米洛可进出口有限公司 全资子公司 2017 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
惠发小厨（上海）供应链管理有限公司 全资子公司的子公司 2017 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 22 日
山东诺贝肽生物科技有限公司 控股子公司 2017 年 1 月 13 日至 2018 年 12 月 31 日
山东马金龙生物科技有限公司 全资子公司控股公司 2018 年 10 月 25 日至 2018 年 12 月 31 日
（1）本公司的子公司情况详见附注九、（二）本公司的子公司情况。
（2）2018 年 12 月 22 日，经中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局批复，惠发小厨（上
海）供应链管理有限公司已办理注销登记。
（3）2018 年 10 月 25 日，经诸城市市场监督管理局批准，由山东和利农业发展有限公司与马金
龙共同出资成立山东马金龙生物科技有限公司。
83 / 180
2018 年年度报告
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业
会计准则》及相关规定，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则
第 15 号——财务报告的一般规定》(2014 年修订)的披露规定，并基于以下所述重要会计政策、
会计估计进行编制。
本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量
基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
2. 持续经营
√适用 □不适用
报告期内及报告期末起至少十二个月，公司业务稳定，资产负债结构合理，具备持续经营能
力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
公司基于上述基础编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了公司
的 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和现金流量等有关信息。
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
√适用 □不适用
正常营业周期，是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公
司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合
并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
1、同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同
一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方
为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的
日期。
84 / 180
2018 年年度报告
同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方
式作为合并对价的，本公司在合并日按照所取得的被合并方在最终控制方合并财务报表中的净资
产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。被合并方在合并日的净资产账面价值为
负数的，长期股权投资成本按零确定。如果被合并方在被合并以前，是最终控制方通过非同一控
制下的企业合并所控制的，则合并方长期股权投资的初始投资成本包含了相关的商誉金额。长期
股权投资的初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产及所承担债务账面价值之间的差额，
应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价）；资本公积（资本溢价或股本溢价）的余额不足冲减
的，依次冲减盈余公积和未分配利润。合并方以发行权益性工具作为合并对价的，按发行股份的
面值总额作为股本，长期股权投资的初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本
公积（资本溢价或股本溢价）；资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，依次冲减盈余公
积和未分配利润。
合并方发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入
当期损益。与发行权益性工具作为合并对价直接相关的交易费用，冲减资本公积（股本溢价），
资本公积（股本溢价）不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。与发行债务性工具作为合
并对价直接相关的交易费用，计入债务性工具的初始确认金额。
通过多次交易分步实现同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，合并方应当将各项交易作
为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在母公司财务报表中，以合
并日持股比例计算的合并日应享有被合并方账面所有者权益份额作为该项投资的初始投资成本，
初始投资成本与其原长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之
和的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，冲减留存收益。
在合并财务报表中，合并方在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得日与合并方和被合
并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所
有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
2、非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合
并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与
合并的其他企业为被购买方。购买日，是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付
出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。购买方为企业合并发生的
审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应于发生时计入当期损益。购买
方作为合并对价发行的权益性工具或债务性工具的交易费用，应当计人权益性工具或债务性工具
的初始确认金额。
所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买
日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。
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购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本
大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本
小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资
产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取
得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，在母公司财务报表中，以购买日之前所持
被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价
值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方
的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当转为购买日所属当期投资收益，不能
重分类计入当期损益的其他综合收益除外。
本公司以购买日之前所持被购买方的股权于购买日的公允价值与与购买日新购入股权所支付
对价的公允价值之和作为合并成本，与购买方取得的按购买日持股比例计算应享有的被购买方可
辨认净资产于购买日的公允价值的份额比较，确定购买日应予确认的商誉或应计入合并当期损益
的金额。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
1、合并财务报表范围
本公司将所有控制的子公司（包括本公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范围，包括
被本公司控制的企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化主体。控制是指本公司拥有对被投
资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力
影响该回报金额。
2、统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司
的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对非同一控制下企业合并取得的子公
司，已按照购买日该子公司可辨认的资产、负债及或有负债的公允价值对子公司财务报表进行了
相应的调整。
3、合并财务报表抵销事项
合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司编制。在
编制合并财务报表时，本公司与子公司、子公司相互之间所有重大往来余额、交易及未实现利润
予以抵销。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准
则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和
现金流量。子公司所有者权益中不属于本公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中
所有者权益项目下以“少数股东权益”项目单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的
份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏
损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍然冲减少数股东权益。子公司持
有本公司的长期股权投资，视为企业集团的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产负债表
中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。
4、合并取得子公司会计处理
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对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实时控制时已
经发生，从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；对于非
同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为
基础对其个别财务报表进行调整。
对于因非同一控制企业合并形成的子公司，合并成本大于合并中取得的子公司可辨认净资产公允
价值份额的差额，不调整投资成本，在合并财务报表中列作商誉。
对于报告期内增加的子公司，若属于同一控制下企业合并的，调整合并资产负债表的期初数，并
将该子公司当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将同期的现金流量纳入合
并现金流量表；若属于非同一控制下的企业合并的，则不调整合并资产负债表的期初数，并将该
子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将同期的现金流量纳入合并现金
流量表。对于报告期内处置的子公司，不论属于同一控制抑或非同一控制企业合并，均不调整合
并资产负债表的期初数，并将该子公司期初至处置日收入、费用、利润纳入合并利润表，及同期
的现金流量纳入合并现金流量表。
5、分步处置子公司股权至丧失控制权的会计处理方法
（1）不属于“一揽子交易”的分步处置股权至丧失控制权的各项交易在母公司财务报表和合并
财务报表中的会计处理方法：
对丧失控制权之前的各项交易，母公司财务报表中，出售所得价款与处置长期股权投资账面
价值之间的差额计入当期投资收益。在合并报表层面，处置价款与处置长期投资相对应享有子公
司自购买日或者合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（股本溢价），不
足冲减的，调整留存收益。
对于失去控制权时的交易，不能再对被投资单位实施控制的、共同控制或重大影响的，母公
司财务报表中，对于剩余股权，改按金融工具确认和计量准则进行会计处理，在丧失控制之日的
公允价值与账面价值之间的差额计入当期投资收益。
对于失去控制权时的交易，处置后的剩余股权能够对原有子公司实施共同控制或重大影响的，
母公司财务报表中，按有关成本法转为权益法的相关规定进行会计处理。在合并财务报表中，对
于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权
公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额
之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在
丧失控制权时转为当期投资收益。
（2）属于“一揽子交易”的分步处置股权至丧失控制权的各项交易在母公司财务报表和合并财
务报表中的会计处理方法：
对于属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计
处理。在母公司财务报表中将每一次处置价款与处置投资对应的账面价值的差额确认为当期投资
收益。在合并财务报表中，对于失去控制权之前的每一次交易，将处置价款与处置投资对应的享
有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值份额之间的差额确认为其他综合收益，在丧
失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中
享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。
当本公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共同经营。
本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处
理：
1、确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；
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2、确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；
3、确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
4、按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
5、确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同
经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共
同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资
产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于
本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。
合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本公司对合营企业的投资
采用权益法核算，相关会计政策见本附注“三、（十四）长期股权投资”。
8. 现金及现金等价物的确定标准
本公司在编制现金流量表时所确定的现金，是指本公司库存现金以及可以随时用于支付的存
款。
本公司在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易
于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
1、外币业务折算
本公司对发生的外币交易，采用交易发生日的即期汇率折算人民币入账。
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，
除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本
化的原则处理；②可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差
额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本
位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后
的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期
损益或确认为其他综合收益。
2、外币财务报表折算
本公司的控股子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位币，需对其
外币财务报表折算后，再进行会计核算及合并财务报表的编报。
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未
分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交
易发生日的即期汇率折算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目
其他综合收益下列示。
外币现金流量按照系统合理方法确定的，采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金
的影响额，在现金流量表中单独列示。
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处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例
转入处置当期损益。
10. 金融工具
√适用 □不适用
1、金融工具的分类、确认和计量
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在
初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，
相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确
认金额。
本公司对金融资产和金融负债的公允价值的确定方法：公允价值，指在公平交易中，熟悉情
况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。对于存在活跃市场的金融工具，本公司采用
活跃市场中的报价确定其公允价值，活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协
会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格；对于不存
在活跃市场的金融工具，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自
愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价
值、现金流量折现法和期权定价模型等。
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至
到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。除应收款项以外的金融资产的分类取决于本公
司及其子公司对金融资产的持有意图和持有能力等。金融负债于初始确认时分类为：以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债以及其他金融负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产：本公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产均为交易性金融资产。满足下列条件之一的金融资产划分为交易性金融资产：(1)取得该金融资
产的目的，主要是为了近期内出售；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的
一部分，且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，
但是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有
报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除
外。符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得
或损失在确认或计量方面不一致的情况；(2)本公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，
该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并
向关键管理人员报告；(3)《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》允许指定为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产的与嵌入衍生工具相关的混合工具。以公允价值计量且
变动计入当期损益的金融资产，除与套期保值有关外，采用公允价值进行后续计量，公允价值变
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动形成的利得或损失，计入公允价值变动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认
为投资收益；处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整
公允价值变动损益。
持有至到期投资是指：到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持
有至到期的非衍生金融资产。持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终
止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
实际利率法：是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其
摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或
适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本公司在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量
(不考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实
际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
贷款和应收款项是指：在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
本公司划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款及长期应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。在终止确认、发生减值或摊销时产
生的利得或损失，计入当期损益。
可供出售金融资产包括：初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资
产。可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损
失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益并计
入其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。可供出售金融资产持有期间按
实际利率法计算的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。处置时，将实际收到
的金额与账面价值扣除原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收
益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩
并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产（或衍生金融负债），按照成本计量。
衍生金融工具，包括远期外汇合约和利率互换合同等。衍生工具于相关合同签署日以公允价
值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。除指定为套期工具且套期高度有效的衍生工具，
其公允价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性质按照套期会计的要求确定计入损益的期
间外，其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍
生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为
单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计
量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
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权益工具：指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。发行权益工
具时收到的对价扣除交易费用后增加股东权益。本公司对权益工具持有方的各种分配(不包括股票
股利)，减少股东权益。本公司不确认权益工具的公允价值变动额。
2、金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资
产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃
了对该金融资产控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融
资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。本
公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件
的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金
融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部
分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当
期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认
部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，本公司继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一
项金融负债。
3、金融负债的分类、确认和计量
本公司将发行的金融工具根据该金融工具合同安排的实质以及金融负债和权益工具的定义确
认为金融负债或权益工具。金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债和其他金融负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：(1)承担该金融负债的目的，主要是为
了近期内回购；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证
据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效
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套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不
能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致的相关利
得或损失在确认和计量方面不一致的情况；(2)本公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，
该金融负债所在的金融负债组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并
向关键管理人员报告；(3)《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》允许指定为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融负债的与嵌入衍生工具相关的混合工具。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变
动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
其他金融负债：与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过
交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。除财务担保合同负债外的其他金
融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期
损益。
财务担保合同：指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务
或者承担责任的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担
保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承
诺，以公允价值减直接归属的交易费用进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13
号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—收入》的原则确定
的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。
金融负债的终止确认：金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或
其一部分。本公司(债务人)与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，
且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新
金融负债。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出
的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
4、金融资产减值
本公司在资产负债日对除以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的
账面价值进行减值检查，当客观证据表明金融资产发生减值，则应当对该金融资产进行减值测试，
以根据测试结果计提减值准备。
金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：
①发行方或债务人发生严重财务困难；
②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
③本公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
④债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
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⑤因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
⑥无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进
行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该
组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在
地区的价格明显下降、所处行业不景气等；
⑦权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工
具投资人可能无法收回投资成本；
⑧权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
⑨其他表明金融资产发生减值的客观证据。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独
进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生
减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融
资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征
的金融资产组合中进行减值测试。
持有至到期投资、贷款和应收款项发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实
际利率折现确定的预计未来现金流量现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。该等以摊
余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与
确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融资产转回减值损失后的账面
价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
可供出售金融资产发生减值时，将原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损
失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销
金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。在确认可供出售金融资产减值损失后，
期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确
认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售
债务工具的减值损失转回计入当期损益。
以成本计量的在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权
益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照
类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，减记金额确认为减值损失，计入
当期损益，该金融资产的减值损失一经确认不予转回。
对于权益工具投资，本公司判断其公允价值发生“严重”或“非暂时性”下跌的具体量化标
准、成本的计算方法、期末公允价值的确定方法，以及持续下跌期间的确定依据为：
①公司对可供出售金融资产的公允价值下跌“严重”的标准为:期末公允价值相对于成本的
下跌幅度已达到或超过 50%；
②公允价值下跌“非暂时性”的标准为:连续 12 个月出现下跌；
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③投资成本的计算方法为:取得时交易价格(扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期
但尚未领取的债券利息)和相关交易费用之和作为投资成本；
④持续下跌期间的确定依据为:连续下跌或在下跌趋势持续期间反弹上扬幅度低于 30%,反弹
持续时间未超过 6 个月的均作为持续下跌期间。
11. 应收票据及应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准 单项金额重大的应收款项是指期末单项金额超
过其相应科目期末余额的 10%且期末余额在
200 万元以上的款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测
试。有客观证据表明发生减值的，根据未来现
金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏账
准备。以后如有客观证据表明价值已恢复，且
客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确
认的坏账准备予以转回，计入当期损益。短期
应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很
小的，在确定相关减值损失时，不对其预计未
来现金流量进行折现。
单独测试未发生减值的应收款，包括在具有类
似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测
试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不
再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组
合中进行减值测试。
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
组合名称 依据
账龄组合 以应收款项的账龄为信用风险特征划分组合
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年） 5.00 5.00
其中：1 年以内分项，可添
加行
1－2 年 10.00 10.00
2－3 年 20.00 20.00
3 年以上
3－4 年 50.00 50.00
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4－5 年 50.00 50.00
5 年以上 100.00 100.00
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由 单项金额不重大且按照组合计提坏账准备不能反
映其风险特征的应收款项
坏账准备的计提方法 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差
额，计提坏账准备
12. 存货
√适用 □不适用
1、存货分类
存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在
生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、周转材料、委托加工材料、
包装物、在产品、自制半成品、产成品（库存商品）、消耗性生物资产等。
2、存货取得和发出的计价方法
（1）公司存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目
前场所和状态所发生的支出。存货发出时，采用加权平均法确定其实际成本。
（2）低值易耗品及周转材料采用五五摊销法核算。
（3）包装物采用一次摊销法核算。
3、存货数量的盘存方法
公司存货数量的盘存方法采用永续盘存制。
4、存货跌价准备
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。
产成品、商品和用于出售的材料等可直接用于出售的存货，其可变现净值按该等存货的估计
售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；用于生产而持有的材料等存货，其可变现净
值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费
后的金额确定；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计
算，若企业持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货可变现净值以一般销售价
格为基础计算。
本公司按单个存货项目计提存货跌价准备。但如果某些存货与在同一地区生产和销售的产品
系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量，可以合并计量成本与
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可变现净值；对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计量成本与可变现净值。
在资产负债表日，如果存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，并计入当期损益。如
果以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准
备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
13. 持有待售资产
√适用 □不适用
1、持有待售的非流动资产或处置组的分类与计量
本公司主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动资
产或处置组收回其账面价值时，该非流动资产或处置组被划分为持有待售类别。
处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交
易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则
第 8 号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。
同时满足下列条件的非流动资产或处置组被划分为持有待售类别：根据类似交易中出售此类
资产或处置组的惯例，该非流动资产或处置组在当前状况下即可立即出售；出售极可能发生，即
已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后本公司是否保留部分
权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在个别财务报表中将对子
公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售
类别。
初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，账面价值高于公允
价值减去出售费用后净额的差额确认为资产减值损失。对于持有待售的处置组确认的资产减值损
失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，
按比例抵减其账面价值。
后续资产负债表日持有待售的非流动资产或处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，
以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金
额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值和划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
持有待售的非流动资产和持有待售的处置组中的资产不计提折旧或进行摊销；持有待售的处
置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。
某项非流动资产或处置组被划分为持有待售类别，但后来不再满足持有待售类别划分条件的，
本公司停止将其划分为持有待售类别，并按照下列两项金额中较低者计量：
①该资产或处置组被划分为持有待售类别之前的账面价值，按照其假定在没有被划分为持有
待售类别的情况下本应确认的折旧、摊销或减值进行调整后的金额；
②可收回金额。
2、终止经营
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终止经营，是指满足下列条件之一的已被本集团处置或被本集团划分为持有待售类别的、能
够单独区分的组成部分：
①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区。
②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联
计划的一部分。
③该组成部分是专为转售而取得的子公司。
3、列报
本公司在资产负债表中将持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产列报于“持有
待售资产”，将持有待售的处置组中的负债列报于“持有待售负债”。
本集团在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。不符合终止经营定义的持有待售
的非流动资产或处置组，其减值损失和转回金额及处置损益作为持续经营损益列报。终止经营的
减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。
拟结束使用而非出售且满足终止经营定义中有关组成部分的条件的处置组，自其停止使用日
起作为终止经营列报。
对于当期列报的终止经营，在当期财务报表中，原来作为持续经营损益列报的信息被重新作为可
比会计期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，在当期财务报表
中，原来作为终止经营损益列报的信息被重新作为可比会计期间的持续经营损益列报。
14. 长期股权投资
√适用 □不适用
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期
股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为可供出
售金融资产核算。
1、初始投资成本确定
（1）对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当按照取得被合并
方所有者权益账面价值的份额确认为初始成本；非同一控制下的企业合并，应当按购买日确定的
合并成本确认为初始成本；
（2）以支付现金取得的长期股权投资，初始投资成本为实际支付的购买价款；
（3）以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成本为发行权益性证券的公允价值；
（4）通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第 12 号
——债务重组》的有关规定确定。
（5）非货币性资产交换取得，初始投资成本根据准则相关规定确定。
2、后续计量及损益确认方法
（1）成本法算
投资方能够对被投资单位实施控制的长期股权投资应当采用成本法核算。采用成本法核算的
长期股权投资，除追加或收回投资外，账面价值一般不变。当宣告分派的利润或现金股利计算应
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分得的部分，确认投资收益。
（2）权益法核算
投资方对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。投资方对联营企业的权益性
投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间
接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，投资方都可以按照《企业会计准则第
22 号——金融工具确认和计量》的有关规定，对间接持有的该部分投资选择以公允价值计量且其
变动计入损益，并对其余部分采用权益法核算。
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，
分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分
派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除
净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并
计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认
资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策
及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行
调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对
被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的
义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润
的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
3、长期股权投资核算方法的转换
公允价值计量转权益法核算：原持有的对被投资单位的股权投资（不具有控制、共同控制或
重大影响的），按照金融工具确认和计量准则进行会计处理的，因追加投资等原因导致持股比例
上升，能够对被投资单位施加共同控制或重大影响的，在转按权益法核算时，投资方应当按照金
融工具确认和计量准则确定的原股权投资的公允价值加上为取得新增投资而应支付对价的公允价
值，作为改按权益法核算的初始投资成本。
公允价值计量或权益法核算转成本法核算：投资方原持有的对被投资单位不具有控制、共同
控制或重大影响的按照金融工具确认和计量准则进行会计处理的权益性投资，或者原持有对联营
企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等原因，能够对被投资单位实施控制的，按有关企
业合并形成的长期股权投资进行会计处理。
权益法核算转公允价值计量：原持有的对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投
资，因部分处置等原因导致持股比例下降，不能再对被投资单位实施共同控制或重大影响的，应
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改按金融工具确认和计量准则对剩余股权投资进行会计处理，其在丧失共同控制或重大影响之日
的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。
成本法转权益法：因处置投资等原因导致对被投资单位由能够实施控制转为具有重大影响或
者与其他投资方一起实施共同控制的，首先应按处置投资的比例结转应终止确认的长期股权投资
成本。然后比较剩余长期股权投资的成本与按照剩余持股比例计算原投资时应享有被投资单位可
辨认净资产公允价值的份额，前者大于后者的，属于投资作价中体现的商誉部分，不调整长期股
权投资的账面价值；前者小于后者的，在调整长期股权投资成本的同时，调整留存收益。
4、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某
项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。在判断是否存在共同控制
时，首先判断是否由所有参与方或参与方组合集体控制该安排，其次再判断该安排相关活动的决
策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果存在两个或两个以上的参与方组合
能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权
利。
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制
或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司在确定能否对被投资单位施加重大影响时，
考虑直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及本公司及其他方持有的当期可执行潜在表决权
在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权
证、股份期权及可转换公司债券等的影响。
当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位 20%（含 20%）以上但低于 50%的表决权股份
时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位
的生产经营决策，不形成重大影响。
本公司通常通过以下一种或几种情形来判断是否对被投资单位具有重大影响：
①在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表。
②参与被投资单位财务和经营政策制定过程。
③与被投资单位之间发生重要交易。
④向被投资单位派出管理人员。
⑤向被投资单位提供关键技术资料。
存在上述一种或多种情形并不意味着本公司一定对被投资单位具有重大影响，本公司需要综
合考虑所有事实和情况来做出恰当的判断。
5、减值测试方法及减值准备计提方法
资产负债表日，本公司对长期股权投资检查是否存在可能发生减值的迹象，当存在减值迹象
时应进行减值测试确认其可收回金额，按可收回金额低于账面价值部分计提减值准备，减值损失
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一经计提，在以后会计期间不再转回。
可收回金额按照长期股权投资出售的公允价值净额与预计未来现金流量的现值之间孰高确定。
6、长期股权投资处置
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采用权益法
核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基
础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。
15. 投资性房地产
不适用
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
公司的固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有且使用寿命超过一个会
计年度的有形资产。
同时满足下列条件的，确认为固定资产：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠计量。
固定资产在取得时按取得时的成本入账。取得成本包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预
定可使用状态前的发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 15-20 5.00 4.75-6.33
机器设备 年限平均法 10 5.00 9.50
运输设备 年限平均法 5 5.00 19.00
电子设备及其他 年限平均法 3-5 5.00 19.00-31.67
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
融资租入固定资产的认定依据：实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。
具体认定依据为符合下列一项或数项条件的：①在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租
人；②承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产
的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人会行使这种选择权；③即使资产的所有权
不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分；④承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，
几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；⑤租赁资产性质特殊，如不作较大改造只有承租人才
能使用。
融资租入固定资产的计价方法：融资租入固定资产初始计价为租赁期开始日租赁资产公允价
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值与最低租赁付款额现值较低者作为入账价值；
融资租入固定资产后续计价采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提折旧及减值准备。
17. 在建工程
√适用 □不适用
1、在建工程类别
本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。
2、在建工程结转固定资产的标准和时点
本公司在建工程在工程完工达到预定可使用状态时，结转固定资产。预定可使用状态的判断
标准，应符合下列情况之一：
（1）固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成；
（2）已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，
或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；
（3）该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；
（4）所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。
3、在建工程减值测试方法、减值准备计提方法
资产负债表日，本公司对在建工程检查是否存在可能发生减值的迹象，当存在减值迹象时应进行
减值测试确认其可收回金额，按可收回金额低于账面价值部分计提减值准备，减值损失一经计提，
在以后会计期间不再转回。
在建工程可收回金额根据资产公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现
值两者孰高确定。
18. 借款费用
√适用 □不适用
1、 借款费用资本化的原则
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本
化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符
合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可
销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非
现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
2、资本化金额的计算方法
资本化期间：指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间。借款费用暂停资本化
的期间不包括在内。
暂停资本化期间：在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，应
当暂停借款费用的资本化期间。
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资本化金额计算：①借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动
用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；②占用
一般借款按照累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本
化率计算确定，资本化率为一般借款的加权平均利率；③借款存在折价或溢价的，按照实际利率
法确定每一会计期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息金额。
19. 生物资产
√适用 □不适用
1、生物资产的确认和初始计量
本公司的生物资产为消耗性生物资产。主要为苗木类。
外购消耗性生物资产的成本包括购买价款、相关税费、运输费、保险费以及可直接归属于购
买该资产的其他支出。
自行养殖的禽畜类消耗性生物资产的成本，按其出栏前发生的购置费、人工费、饲料费和应
分摊的间接费用等必要支出确定。
自行栽培的蔬菜成本，包括在收获前耗用的种子、肥料、农药等材料费、人工费和应分摊的
间接费用等必要支出。
2、生物资产的后续计量
公司于每年年度终了对消耗性生物资产进行检查，有确凿证据表明由于遭受自然灾害、病虫
害、动物疫病侵袭或市场需求变化等原因，使消耗性生物资产的可变现净值的可收回金额低于其
账面价值的，按照可变现净值或可收回金额低于账面价值的差额，计提生物资产跌价准备，并计
入当期损益。
当消耗性生物资产减值的影响因素已经消失的，减记金额予以恢复，并在原已计提的跌价准
备金额内转回，转回的金额计入当期损益。生产性生物资产减值准备一经计提，不再转回。公益
性生物资产不计提减值准备。
3、生物资产的收获和处置
消耗性生物资产，在收获或出售时，按照其账面价值结转成本。结转成本的方法为加权平均
法。
20. 油气资产
□适用 √不适用
21. 无形资产
(1).计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
1、无形资产的计价方法
本公司无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关支出作
为实际成本。投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协
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议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。自行开发的无形资产，其成本为达到预定用途
前所发生的支出总额。
本公司无形资产后续计量，分别为：①使用寿命有限无形资产采用直线法摊销，并在年度终
了，对无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。
②使用寿命不确定的无形资产不摊销，但在年度终了，对使用寿命进行复核，当有确凿证据表明
其使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，按直线法进行摊销。
2、无形资产使用寿命的确定及复核
（1）公司无形资产源自合同性权利或其他法定权利，且合同规定或法律规定有明确的使用年
限，其使用寿命按照合同性权利或其他法定权利的期限确定。
（2）没有明确的合同或法律规定的无形资产,公司综合以下各方面情况,来确定无形资产为公
司带来未来经济利益的期限。
①运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；
②技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计；
③以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；
④现在或潜在的竞争者预期采取的行动；
⑤为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力；
⑥与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。
如果经过上述努力确实无法合理确定无形资产为公司带来经济利益的期限,则将其作为使用
寿命不确定的无形资产。
（3）根据可获得的情况判断,有确凿证据表明无法合理估计其使用寿命的无形资产,作为使用
寿命不确定的无形资产。如果期末重新复核后仍为不确定的,公司在每个会计期间进行减值测试，
严格按照计提资产减值核算方法的规定处理,需要计提减值准备的,相应计提有关的减值准备。
（4）公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及未来经济利益消耗方式
进行复核。无形资产的预计使用寿命及未来经济利益的预期消耗方式与以前估计不同的，相应改
变摊销期限和摊销方法。
公司在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无
形资产的使用寿命是有限的，估计其使用寿命，并按其估计使用寿命进行摊销。
（5) 公司无形资产预计寿命列示如下：
类别 预计使用寿命
土地使用权 按土地使用权证登记年限
专利技术 10 年
财务软件 5年
3、无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
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资产负债表日，本公司对无形资产检查是否存在可能发生减值的迹象，当存在减值迹象时应
进行减值测试确认其可收回金额，按可收回金额低于账面价值部分计提减值准备，减值损失一经
计提，在以后会计期间不再转回。
无形资产可收回金额根据资产公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现
值两者孰高确定。
无形资产减值准备的计提按照资产减值核算方法处理。无形资产减值损失一经确认在以后会
计期间不再转回，当该项资产处置时予以转出。
(2).内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
公司将研究开发项目区分为研究阶段与开发阶段。公司划分内部研究开发项目研究阶段支出
和开发阶段支出的具体标准为：为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段，确定为研究
阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识
应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，确定为开
发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。
公司自行研究开发的无形资产，其研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；其开发阶段的
支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产（专利技术和非专利技术）：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无
形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或
出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量；
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
22. 长期资产减值
√适用 □不适用
1、在资产负债表日公司对各项资产（除存货、递延所得税资产、融资租赁中出租人未担保余
值、金融资产、长期股权投资以外的资产）进行检查，判断是否存在可能发生减值的迹象。当存
在下列迹象时，表明资产可能发生了减值：
（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；
（2）公司经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发
生重大变化，从而对公司产生不利影响；
（3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响公司计算资产预计未来现
金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；
（4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；
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（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；
（6）公司内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净
现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；
（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
2、有迹象表明一项资产可能发生减值的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项
资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组或资产组组合为基础确定其可收回金额。
因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减
值测试。
3、可收回金额根据单项资产、资产组或资产组组合的公允价值减去处置费用后的净额与其预
计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
4、单项资产的可收回金额低于其账面价值的，按单项资产的账面价值与可收回金额的差额计
提相应的资产减值准备。资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的（总部资产和商誉
分摊至某资产组或资产组组合的，该资产组或资产组组合的账面价值应当包括相关总部资产和商
誉的分摊额），确认其相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至资产组或资产组组合中商誉
的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按
比例抵减其他各项资产的账面价值；以上资产账面价值的抵减，作为各单项资产（包括商誉）的
减值损失，计提各单项资产的减值准备。
5、上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
23. 长期待摊费用
√适用 □不适用
本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。长期
待摊费用按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则
将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
24. 职工薪酬
(1).短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
短期薪酬包括短期工资、奖金、津贴、补贴、职工福利费、住房公积金、工会经费和职工教
育经费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险费、短期带薪缺勤、短期利润分享计划等。在职工
提供服务的会计期间，将实际发生的应付的短期薪酬确认为负债，并按照受益对象按照权责发生
制原则计入当期损益或相关资产成本。
(2).离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
离职后福利主要包括基本养老保险费、企业年金等，按照公司承担的风险和义务，分类为设
定提存计划、设定受益计划。设定提存计划：在根据在资产负债表日为换取职工在会计期间提供
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的服务而向单独主体缴存的提存金确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。
设定受益计划：在半年和年度资产负债表日由独立精算师进行精算估值，以预期累积福利单位法
确定提供福利的成本。本公司设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分：（1）服务成
本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，当期服务成本是指，职工当期
提供服务所导致的设定受益义务现值的增加额；过去服务成本是指，设定受益计划修改所导致的
与以前期间职工服务相关的设定受益义务现值的增加或减少；（2）设定受益义务的利息费用；（3）
重新计量设定受益计划负债导致的变动。除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成
本，本公司将上述第(1)和(2)项计入当期损益；第(3)项计入其他综合收益且不会在后续会计期间
转回至损益。
(3).辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
辞退福利：本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接
受裁减而提出给予补偿的建议，在同时满足下列条件时，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿
而产生的预计负债，同时计入当期损益：本公司已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁
减建议，并即将实施；本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议。职工内部退休计划
采用上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付
的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益。
(4).其他长期职工福利的会计处理方法
□适用 √不适用
25. 预计负债
√适用 □不适用
1、预计负债的确认标准
当与或有事项相关的义务是本公司承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，
同时其金额能够可靠地计量时确认该义务为预计负债。
2、预计负债的计量方法
本公司预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，如所需支出存
在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同，最佳估计数按照该范围内的中间值确
定；如涉及多个项目，按照各种可能结果及相关概率计算确定最佳估计数。
本公司于资产负债表日对预计负债账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实
反映当前最佳估计数，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，
作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
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26. 股份支付
√适用 □不适用
用以换取职工提供服务的以权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值
计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待
期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用，相应增加
资本公积。
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允
价值计量。如授予后立即可行权，在授予日以承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增
加负债；如需完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债
表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的
服务计入成本或费用，相应调整负债。
在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计
入当期损益。
本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工
具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予权益工具的数量，则将增加
的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的
权益工具在修改日的公允价值之间的差额。如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，如
缩短等待期、变更或取消业绩条件（而非市场条件），公司在处理可行权条件时，应当考虑修改
后的可行权条件。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式修改股份
支付计划的条款和条件，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公
司取消了部分或全部已授予的权益工具。
在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，
将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满
足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。
27. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
28. 收入
√适用 □不适用
1、确认销售商品收入的原则
在同时符合下列条件时确认销售商品收入：
（1）公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
（2）公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控
制；
（3）收入的金额能够可靠地计量；
（4）相关的经济利益很可能流入企业；
（5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
公司商品销售收入确认的具体原则为：
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公司主要有三种销售模式，分别为经销商模式、商超模式和终端直销模式。经销商模式下，
货物交割及运输方式均为经销商自提，自提货物后货物的所有权及风险即转移至经销商，所以经
销商模式下的收入确认原则为提货确认收入；商超模式和终端直销模式下，公司将货物发出、购
货方签收无误后，确定商品销售收入。
2、提供劳务确认收入的原则
在同一会计年度内开始并完成的劳务，在完成劳务时确认收入。如劳务的开始和完成分属不
同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表日按完工百分比法
确认相关的劳务收入。在同时符合下列条件时，劳务交易的结果能够可靠地计量：
（1）收入的金额能够可靠地计量；
（2）相关的经济利益很可能流入企业；
（3）交易的完工进度能够可靠地确定；
（4）交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
采用完工百分比法确认提供劳务的收入，按已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳
务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务
成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务
成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确
认劳务收入
3、让渡资产使用权确认收入的原则
（1）在同时满足以下条件时，确认让渡资产使用权收入：
①相关的经济利益很可能流入企业；
②收入金额能够可靠地计量。
（2）让渡资产使用权收入确认依据
①利息收入金额，按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。
②使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
29. 政府补助
√适用 □不适用
1、政府补助类型
政府补助是指本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产（但不包括政府作为所有
者投入的资本），主要划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助两种类型。
2、政府补助会计处理
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损
益；按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。与收益相关的政府补助，分别下列情况
处理：①用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期
间，计入当期损益；②用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
与本公司日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益，与本公司日常
活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。
本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：
①财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，本
公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借
款费用。
②财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。
3、区分与资产相关政府补助和与收益相关政府补助的具体标准
企业取得的政府补助，用于补助长期资产购置、建造等直接相关支出，为与资产相关的政府
补助。
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企业取得的政府补助，用于补助补偿的期间费用或损失的，为与收益相关的政府补助。
企业取得的综合性项目补助，依据批准文件或申请文件将其划分为与资产相关的政府补助和
与收益相关的政府补助。难以区分的，将政府补助整体归类为与收益相关的政府补助。
4、与政府补助相关的递延收益的摊销方法以及摊销期限的确认方法
本公司取得的与资产相关的政府补助，确认为递延收益，自相关资产可供使用时起，按照相
关资产的预计使用期限，将递延收益平均分摊转入当期损益。
5、政府补助的确认时点
公司取得的政府补助，一般在收到时确认，除非在期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政
策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时，可以按应收金额计量确认。
除按照应收金额计量的政府补助外的其他政府补助，在实际收到补助款项时予以确认。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
本公司递延所得税资产和递延所得税负债的确认：
1、公司根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目
按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资
产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
2、确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产
负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异
的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
3、资产负债表日，对已确认的递延所得税资产账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产时，则减记递延所得税资产的账面价值。在很
可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。公司未来期间很可能获得足够的应纳税
所得额的金额是依据管理层批准的经营计划（或盈利预测）确定。
4、对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司
能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司及
联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可
能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
5、公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产
生的所得税：
（1）企业合并；
（2）直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
31. 租赁
(1).经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
（1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。或有租金在实际发
生时计入当期损益。
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资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣
除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
（2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
确认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，
则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣
除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
对于经营租赁资产中的固定资产，出租人（公司）采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于
其它经营租赁资产，采用系统合理的方法进行摊销。
出租人（公司）或有租金在实际发生时计入当期损益。
(2).融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
（1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中
较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未
确认的融资费用。
（2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差
额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出租交易
相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
融资租入的固定资产按同类固定资产的折旧政策采用直线法计提折旧。对能够合理确定租赁
期届满时取得租入资产所有权的租入资产在使用寿命内计提折旧。否则，租赁资产在租赁期与租
赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，并按照借款费用的原则
处理。公司发生的初始直接费用，计入租入资产价值。
资产负债表日，本公司将与融资租赁相关的长期应付款减去未确认融资费用的差额，分别以长期
负债和一年内到期的长期负债列示。
32. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
其他主要会计政策、会计估计执行《企业会计准则》的相关规定。
33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1).重要会计政策变更
√适用 □不适用
备注(受重要影响的报表项目
会计政策变更的内容和原因 审批程序
名称和金额)
财政部 2018 年 6 月发布《关于修 已批准 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布
订印发 2018 年度一般企业财务报 《关于修订印发 2018 年度一般企
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表格式的通知》（财会〔2018〕15 业财务报表格式的通知》（财会
号），对企业财务报表格式进行相 〔2018〕15 号）
应调整，将原“应收票据”及“应
收账款”行项目归并至“应收票据
及应收账款”；将原“应收利息”、
“应收股利”及“其他应收款”行
项目归并至“其他应收款”；将原
“固定资产”及“固定资产清理”
行项目归并至“固定资产”；将原
“工程物资”及“在建工程”行项
目归并至“在建工程”；将原“应
付票据”及“应付账款”行项目归
并至“应付票据及应付账款”；将
原“应付利息”、“应付股利”及
“其他应付款”行项目归并至“其
他应付款”；将原“长期应付款”
及“专项应付款”行项目归并至“长
期应付款”；利润表中“管理费用”
项目分拆“管理费用”和“研发费
用”明细项目列报；利润表中“财
务费用”项目下增加“利息费用”
和“利息收入”明细项目列报；所
有者权益变动表新增“设定受益计
划变动额结转留存收益”项目。
公司对该项会计政策变更采用追溯调整法，对 2017 年度的财务报表列报项目进行追溯调整具
体如下：
2017.12.31/2017 年度 调整前 调整后 变动额
应收票据及应收账款 100,000,611.59 100,000,611.59
应收账款 100,000,611.59 -100,000,611.59
其他应收款 3,949,147.42 3,949,147.42
固定资产 465,785,253.17 465,785,253.17
在建工程 49,173,040.01 49,173,040.01
应付票据及应付账款 60,757,668.65 60,757,668.65
应付账款 60,757,668.65 -60,757,668.65
其他应付款 13,035,434.85 13,035,434.85
应付利息 287,193.19 -287,193.19
其他应付款 12,748,241.66 -12,748,241.66
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管理费用 90,103,389.65 82,375,932.55 -7,727,457.10
研发费用 7,727,457.10 7,727,457.10
其他说明
除上述会计政策变更外，报告期内，公司未发生其他会计政策变更事项。
(2).重要会计估计变更
□适用 √不适用
34. 其他
□适用 √不适用
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
增值税 应纳税销售收入 免税、6%、10%、11%、16%、17%
城市维护建设税 应缴流转税额 7%
企业所得税 应纳税所得额 免税、15%、25%
教育费附加 应缴流转税额 3%
地方教育费附加 应缴流转税额 2%
地方水利建设基金 应缴流转税额 0.50%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用 √不适用
2. 税收优惠
√适用 □不适用
1、增值税：
（1）根据财政部、国家税务总局财税[2009]9 号文《关于部分货物适用增值税低税率和简易
办法征收增值税政策的通知》规定，本公司及全资子公司山东新润食品有限公司、山东和利农业
发展有限公司生产的生制调理品、蛋制品为初级农产品，适用 13%的增值税税率；根据《中华人
民共和国增值税暂行条例》的规定，本公司及全资子公司山东新润食品有限公司、山东和利农业
发展有限公司生产的丸制品、油炸品、肠制品、熟制调理品及其他产品，适用 17%的增值税税率。
本公司的全资子公司山东惠发物流有限公司、惠发小厨供应链管理有限公司、惠发小厨（上海）
供应链管理有限公司销售的生制调理品、蛋制品为初级农产品，适用 13%的增值税税率，本公司
全资子公司山东诺贝肽生物科技有限公司销售的产品适用 17%的增值税税率。根据财税[2017]37
号文，自 2017 年 7 月 1 日起，简并增值税税率结构取消 13%的增值税税率，适用 11%税率；销售
的丸制品、油炸品、肠制品、熟制调理品及其他产品，适用 17%的增值税税率。根据财税[2018]32
号文，自 2018 年 5 月 1 日起，原适用 17%和 11%税率的，税率调整为 16%和 10%。
（2）根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定，农业生产者销售的自产农产品免征增
值税。公司全资子公司山东润农农业发展有限公司销售的初级农产品免征增值税。
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2018 年年度报告
（3）根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定，公司全资子公司山东惠发物流有限公
司取得的交通运输业收入，自 2013 年 8 月 1 日起应当缴纳增值税，不再缴纳营业税, 适用 11%的
增值税税率。根据财税[2018]32 号文，自 2018 年 5 月 1 日起，原适用 11%税率的，税率调整为
10%。
（4）根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定，公司全资子公司青岛米洛可进出口有
限公司取得的咨询费收入，适用 6%的增值税税率；销售的肉产品、水产品为初级农产品，适用 13%
的增值税税率。根据财税[2017]37 号文，自 2017 年 7 月 1 日起，简并增值税税率结构取消 13%
的增值税税率，适用 11%税率。根据财税[2018]32 号文，自 2018 年 5 月 1 日起，原适用 11%税率
的，税率调整为 10%。
2、企业所得税：
（1）根据山东省科学技术财政厅、山东省财政局、山东省国家税务局、山东省地方税务局联
合下发的《关于认定威海拓展纤维有限公司等 2078 家企业为 2017 年度高新技术企业的通知》（鲁
科字[2018]37 号），公司通过了高新技术企业的认定（证书编号:GR201737000919），资格有效
期为三年，企业所得税优惠期为 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，减按 15%征收企业所得
税。
（2）全资子公司山东新润食品有限公司、山东和利农业发展有限公司、山东惠发物流有限公
司、惠发小厨供应链管理有限公司、惠发小厨（上海）供应链管理有限公司、山东诺贝肽生物科
技有限公司、山东马金龙生物科技有限公司报告期内企业所得税税率为 25%。
（3）根据《中华人民共和国企业所得税法》的规定，公司全资子公司山东润农农业发展有限
公司从事蔬菜、山野菜的种植与销售业务属于企业所得税法规定的企业从事农、林、牧、渔业项
目的所得范畴，免征企业所得税。
3. 其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 340,847.27 66,150.23
银行存款 149,485,059.97 135,542,500.49
其他货币资金 39,989,705.50 6,453,181.17
合计 189,815,612.74 142,061,831.89
其中：存放在境外的
款项总额
其他说明
113 / 180
2018 年年度报告
除其他货币资金中的保证金外,报告期末公司无因抵押、质押或冻结等对使用有限制、存放在境外、
有潜在回收风险的款项。
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
□适用 √不适用
3、 衍生金融资产
□适用 √不适用
4、 应收票据及应收账款
总表情况
(1). 分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收票据 920,000.00
应收账款 163,967,501.29 100,000,611.59
合计 164,887,501.29 100,000,611.59
其他说明：
□适用 √不适用
应收票据
(2). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 920,000.00
商业承兑票据
合计 920,000.00
(3). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(4). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
□适用 √不适用
(5). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
应收账款
(1).应收账款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类 期末余额 期初余额
114 / 180
2018 年年度报告
别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
计 计
提 账面 提 账面
比例 比例
金额 金额 比 价值 金额 金额 比 价值
(%) (%)
例 例
(%) (%)
单
项
金
额
重
大
并
单
独
计
提
坏
账
准
备
的
应
收
账
款
115 / 180
2018 年年度报告
按 173,075,04 100. 9,107,546 5.2 163,967,50 105,413,67 100. 5,413,062 5.1 100,000,61
信 7.89 00 .60 6 1.29 3.60 00 .01 4 1.59
用
风
险
特
征
组
合
计
提
坏
账
准
备
的
应
收
账
款
单
项
金
额
不
重
大
但
单
独
计
提
坏
账
准
备
的
应
收
账
款
173,075,04 9,107,546 5.2 163,967,50 105,413,67 100. 5,413,062 5.1 100,000,611.
合
7.89 100. .60 6 1.29 3.60 00 .01 4 59
计
00
116 / 180
2018 年年度报告
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内 165,020,287.14 8,251,014.36 5.00
1 年以内小计 165,020,287.14 8,251,014.36 5.00
1至2年 7,544,199.08 754,419.91 10.00
2至3年 510,561.67 102,112.33 20.00
3 年以上
3至4年 50.00
4至5年 50.00
5 年以上 100.00
合计 173,075,047.89 9,107,546.60
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款
□适用 √不适用
(2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 3,694,484.59 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3).本期实际核销的应收账款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的应收账款 57,790.63
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
应收账款核销说明：
□适用 √不适用
(4).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
117 / 180
2018 年年度报告
单位名称 与本公司关 期末余额 账龄 占应收账款期 坏账准备期末余
系 末余额合计数 额
的比例(%)
第一名 非关联方 31,227,209.94 1 年以内 18.05 1,561,360.5
第二名 非关联方 13,704,125.89 1 年以内 7.92 685,206.29
第三名 非关联方 11,100,008.98 1 年以内 6.41 555,000.45
第四名 非关联方 8,465,994.66 1 年以内 4.89 423,299.73
第五名 非关联方 6,775,575.27 1 年以内 3.91 338,778.76
合计 71,272,914.74 41.18 3,563,645.73
(5).因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(6).转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
5、 预付款项
(1).预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 8,227,281.74 100.00 5,227,713.68 99.57
1至2年 22,437.07 0.43
2至3年
3 年以上
合计 8,227,281.74 100.00 5,250,150.75 100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
无
(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
√适用 □不适用
占预付款项期
单位名称 与本公司关系 期末余额 末余额合计数 预付款时间 未结算原因
的比例(%)
第一名 非关联方 3,228,937.82 39.25 2018 年 预付电费
第二名 非关联方 1,153,691.56 14.02 2018 年 预付材料款
第三名 非关联方 835,342.73 10.15 2018 年 预付材料款
118 / 180
2018 年年度报告
第四名 非关联方 550,188.66 6.69 2018 年 预付服务费
第五名 非关联方 410,395.38 4.99 2018 年 预付蒸汽费
合计 6,178,556.15 75.10
其他说明
□适用 √不适用
6、 其他应收款
总表情况
(1).分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款 3,571,102.01 3,949,147.42
合计 3,571,102.01 3,949,147.42
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(2).应收利息分类
□适用 √不适用
(3).重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收股利
(4).应收股利
□适用 √不适用
(5).重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(6).其他应收款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类 期末余额 期初余额
别 账面余额 坏账准备 账面 账面余额 坏账准备 账面
119 / 180
2018 年年度报告
计提 价值 计提 价值
比例 比例
金额 金额 比例 金额 金额 比例
(%) (%)
(%) (%)
单
项
金
额
重
大
并
单
独
计
提
坏
账
准
备
的
其
他
应
收
款
120 / 180
2018 年年度报告
按 4,085,412. 100.0 514,310. 12.5 3,571,102. 4,690,233. 100.0 741,086. 15.8 3,949,147.
信 65 0 64 9 01 69 0 27 0 42
用
风
险
特
征
组
合
计
提
坏
账
准
备
的
其
他
应
收
款
单
项
金
额
不
重
大
但
单
独
计
提
坏
账
准
备
的
其
他
应
收
款
121 / 180
2018 年年度报告
合 4,085,412. 100.0 514,310. 12.5 3,571,102. 4,690,233. 100.0 741,086. 15.8 3,949,147.4
计 65 0 64 9 01 69 0 27 0 2
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内 3,000,586.04 150,029.31 5.00
1 年以内小计 3,000,586.04 150,029.31 5.00
1至2年 573,440.00 57,344.00 10.00
2至3年 101,419.91 20,283.98 20.00
3 年以上
3至4年 221,426.7 110,713.35 50
4至5年 25,200 12,600 50
5 年以上 163,340.00 163,340.00 100.00
合计 4,085,412.65 514,310.64
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款
□适用 √不适用
(7).按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
单位往来款项 392,507.92 893,660.00
保证金及押金 2,537,888.70 3,130,926.70
个人往来款项 1,155,016.03 665,646.99
合计 4,085,412.65 4,690,233.69
(8).本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 226,775.63 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(9).本期实际核销的其他应收款情况
√适用 □不适用
122 / 180
2018 年年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的其他应收款 840.52
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(10). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
期末余额
比例(%)
第一名 保证金 1,275,000.00 1 年以内 31.21 63,750.00
第二名 个人往来 250,000.00 1 年以内 6.12 12,500.00
第三名 个人往来 215,000.00 1 年以内 5.26 10,750.00
第四名 保证金 200,000.00 1 年以内 4.90 10,000.00
第五名 保证金 150,000.00 1 年以内 3.67 7,500.00
合计 2,090,000.00 51.16 104,500.00
(11). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(12). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
(13). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
7、 存货
(1).存货分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 85,245,477.55 85,245,477.5 68,771,106.23 68,771,106.23
5
在产品
库存商 51,477,718.61 107,566.91 51,370,151.7 31,444,411.33 84,015.18 31,360,396.15
品 0
周转材 6,502,856.80 6,502,856.80 7,237,344.62 7,237,344.62
料
123 / 180
2018 年年度报告
消耗性 64,421.41 64,421.4 139,706.00 139,706.00
生物资 1
产
建造合
同形成
的已完
工未结
算资产
包装物 6,386,519.47 6,386,519.47 6,208,564.40 6,208,564.40
合计 149,676,993.84 107,566.91 149,569,426.93 113,801,132.58 84,015.18 113,717,117.40
(2).存货跌价准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 转回或转 期末余额
计提 其他 其他
销
库存商品 84,015.18 107,566.91 84,015.18 107,566.91
合计 84,015.18 107,566.91 84,015.18 107,566.91
(3).存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
□适用 √不适用
(4).期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
8、 持有待售资产
□适用 √不适用
9、 一年内到期的非流动资产
□适用 √不适用
其他说明
无
10、 其他流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
待抵扣进项税 4,637,534.12 1,429,349.87
预缴所得税 2,563,074.47 17,059.55
理财 20,000,000.00
合计 7,200,608.59 21,446,409.42
其他说明
无
124 / 180
2018 年年度报告
11、 可供出售金融资产
(1).可供出售金融资产情况
□适用 √不适用
(2).期末按公允价值计量的可供出售金融资产
□适用 √不适用
(3).期末按成本计量的可供出售金融资产
□适用 √不适用
(4).报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
□适用 √不适用
(5).可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
12、 持有至到期投资
(1).持有至到期投资情况
□适用 √不适用
(2).期末重要的持有至到期投资
□适用 √不适用
(3).本期重分类的持有至到期投资
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
13、 长期应收款
(1).长期应收款情况
□适用 √不适用
(2).因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(3).转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
14、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动 减值
被投
期初 权益 其他 其他 宣告 计提 期末 准备
资单 追加 减少
余额 法下 综合 权益 发放 减值 其他 余额 期末
位 投资 投资
确认 收益 变动 现金 准备 余额
125 / 180
2018 年年度报告
的投 调整 股利
资损 或利
益 润
一、合营企业
小计
二、联营企业
潍 坊 906,5 -94,9 811,6
食 品 93.90 45.90 48.00
谷 畜
牧 科
学 院
有 限
公司
小计 906,5 -94,9 811,6
93.90 45.90 48.00
906,5 -94,9 811,6
合计
93.90 45.90 48.00
其他说明
公司无向投资企业转移资金的能力受到限制的情况。
15、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
不适用
16、 固定资产
总表情况
(1).分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
固定资产 451,035,536.28 465,785,253.17
固定资产清理
合计 451,035,536.28 465,785,253.17
其他说明：
□适用 √不适用
固定资产
(2).固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备及其 合计
126 / 180
2018 年年度报告
他
一、账
面原
值：
1. 436,695,282.79 199,926,698.80 6,559,875.27 22,348,838.41 665,530,695.27
期初余
额
2. 11,996,161.40 52,829,178.64 100,714.60 1,040,660.60 65,966,715.24
本期增
加金额
（ 6,416,548.18 100,714.60 1,040,660.60 7,557,923.38
1）购置
（ 11,996,161.40 2,626,925.28 14,623,086.68
2）在建
工程转
入
（
3）企业
合并增
加
4）融资
租赁增 43,785,705.18 43,785,705.18
加
3. 399,495.24 50,937,650.89 162,201.65 2,930,133.39 54,429,481.17
本期减
少金额
（ 399,495.24 2,004,326.16 162,201.65 2,930,133.39 5,496,156.44
1）处置
或报废
2）售后
回租减 48,933,324.73 48,933,324.73
少
4. 448,291,948.95 201,818,226.55 6,498,388.22 20,459,365.62 677,067,929.34
期末余
额
二、累
计折旧
1. 100,752,418.49 73,345,523.76 5,427,028.49 20,220,471.36 199,745,442.10
期初余
额
2. 21,724,888.25 21,990,237.47 495,938.88 1,219,598.83 45,430,663.43
本期增
加金额
127 / 180
2018 年年度报告
（ 21,724,888.25 21,990,237.47 495,938.88 1,219,598.83 45,430,663.43
1）计提
3. 164,458.87 16,049,543.96 22,019.03 2,907,690.61 19,143,712.47
本期减
少金额
（ 164,458.87 865,311.29 22,019.03 2,907,690.61 3,959,479.80
1）处置
或报废
2）售后 15,184,232.67 15,184,232.67
回租减
少
4. 122,312,847.87 79,286,217.27 5,900,948.34 18,532,379.58 226,032,393.06
期末余
额
三、减
值准备
1.
期初余
额
2.
本期增
加金额
3.
本期减
少金额
4.
期末余
额
四、账
面价值
1. 325,979,101.08 122,532,009.28 597,439.88 1,926,986.04 451,035,536.28
期末账
面价值
2. 335,942,864.30 126,581,175.04 1,132,846.78 2,128,367.05 465,785,253.17
期初账
面价值
(3).暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(4).通过融资租赁租入的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
128 / 180
2018 年年度报告
机器设备 71,251,158.13 7,856,086.93 63,395,071.20
运输设备 1,653,813.41 1,543,972.39 109,841.02
电子设备及其 442,467.69 56,289.28 386,178.41
他
合计 73,347,439.23 9,456,348.60 63,891,090.63
(5).通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(6).未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
科技楼 5,286,855.00 正在办理
合计 5,286,855.00
其他说明：
□适用 √不适用
固定资产清理
□适用 √不适用
17、 在建工程
总表情况
(1).分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
在建工程 74,957,921.73 49,173,040.01
工程物资
合计 74,957,921.73 49,173,040.01
其他说明：
□适用 √不适用
在建工程
(2).在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值准 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
年产 8 万吨速冻 64,022,532.47 64,022,532.47 41,239,126.51 41,239,126.51
食品加工项目
在安装设备 3,458,620.68 3,458,620.68 2,618,967.35 2,618,967.35
129 / 180
2018 年年度报告
零星工程 7,476,768.58 7,476,768.58 5,314,946.15 5,314,946.15
合计 74,957,921.73 74,957,921.73 49,173,040.01 49,173,040.01
(3).重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
其
本
利 中：
本 期
工程 息 本
期 利
累计 资 期
项 其 息 资
本期转入 投入 本 利
目 期初 本期增加 他 期末 工程 资 金
预算数 固定资产 占预 化 息
名 余额 金额 减 余额 进度 本 来
金额 算比 累 资
称 少 化 源
例 计 本
金 率
(%) 金 化
额 (%
额 金
)
额
年 358,563,000 41,239,126 22,783,405 64,022,532 17.8 18.0 募
产 .00 .51 .96 .47 6 0 集
8 资
万 金
吨
速
冻
食
品
加
工
项
目
在 2,618,967. 3,458,620. 2,618,967. 3,458,620. 自
安 35 68 35 68 筹
装 资
设 金
备
零 5,314,946. 14,165,941 12,004,119 7,476,768. 自
星 15 .76 .33 58 筹
工 资
程 金
合 358,563,000 49,173,040 40,407,968 14,623,086 74,957,921
计 .00 .01 .40 .68 .73
130 / 180
2018 年年度报告
(4).本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
工程物资
(5).工程物资情况
□适用 √不适用
18、 生产性生物资产
(1).采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
(2).采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
19、 油气资产
□适用 √不适用
20、 无形资产
(1).无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 软件 合计
一、账面原
值
1.期 87,728,347.88 350,000.00 12,288,118.78 100,366,466.66
初余额
2.本 6,421,335.31 6,421,335.31
期增加金
额
(1) 72,754.72 72,754.72
购置
(2)
内部研发
(3)
企业合并
增加
（4 6,348,580.59 6,348,580.59
）开发支出
转入
3.本
期减少金
额
131 / 180
2018 年年度报告
(1)
处置
4.期末 87,728,347.88 350,000.00 18,709,454.09 106,787,801.97
余额
二、累计摊
销
1.期 10,219,136.44 102,429.19 3,835,929.71 14,157,495.34
初余额
2.本 1,559,934.84 28,071.80 2,719,653.88 4,307,660.52
期增加金
额
（1）计提 1,559,934.84 28,071.80 2,719,653.88 4,307,660.52
3.本
期减少金
额
(1)处置
4.期 11,779,071.28 130,500.99 6,555,583.59 18,465,155.86
末余额
三、减值准
备
1.期
初余额
2.本
期增加金
额
（1）计提
3.本
期减少金
额
(1)处置
4.期
末余额
四、账面价
值
1.期末 75,949,276.60 219,499.01 12,153,870.50 88,322,646.11
账面价值
2.期初 77,509,211.44 247,570.81 8,452,189.07 86,208,971.32
账面价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0
(2).未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
其他说明：
132 / 180
2018 年年度报告
□适用 √不适用
21、 开发支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
期初 内部 期末
项目 确认为无形资
余额 开发 其他 转入当期损益 余额
产
支出
项目信 8,648,076.84 6,123,794.27 2,524,282.57
息化工
程
OA 办公 224,786.32 224,786.32
自动化
软件
合计 8,872,863.16 6,348,580.59 2,524,282.57
其他说明
开发支出减值准备
本期增加金额 本期减少金额
项 目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回 转销
项目信息化工程 2,524,282.57 2,524,282.57
合 计 2,524,282.57 2,524,282.57
22、 商誉
(1).商誉账面原值
□适用 √不适用
(2).商誉减值准备
□适用 √不适用
(3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用
(4).说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期
增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
(5).商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
23、 长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
133 / 180
2018 年年度报告
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
土地租赁费 3,205,970.63 285,201.48 2,920,769.15
工艺设计费 742,356.89 385,113.29 357,243.60
合计 3,948,327.52 670,314.77 3,278,012.75
其他说明：
无
24、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1).未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
差异 资产 差异 资产
资产减值准备 9,670,561.57 1,714,676.34 6,211,232.20 1,552,808.05
内部交易未实现利润 1,060,541.30 177,582.08 840,367.96 210,091.99
可抵扣亏损 13,191,957.73 3,297,989.42 13,935,143.76 3,483,785.94
递延收益-政府补助 6,629,166.67 994,375.00 7,979,166.68 1,994,791.67
固定资产报废损失 438,671.10 65,800.67 227,828.44 56,957.11
合计 30,990,898.37 6,250,423.51 29,193,739.04 7,298,434.76
(2).未经抵销的递延所得税负债
□适用 √不适用
(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
□适用 √不适用
(4).未确认递延所得税资产明细
□适用 √不适用
(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
25、 其他非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预付长期资产购建款项 3,432,213.97 4,870,237.97
未实现售后租回损益 4,122,324.57 4,977,489.70
合计 7,554,538.54 9,847,727.67
其他说明：
预付长期资产购建款项期末余额明细如下：
单位名称 与本公司关系 期末余额 预付款时间 款项性质
134 / 180
2018 年年度报告
第一名 非关联方 3,226,871.97 2010 年 预付土地款
第二名 非关联方 159,102.00 2018 年 预付设备款
第三名 非关联方 46,240.00 2018 年 预付设备款
合计 3,432,213.97
26、 短期借款
(1).短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
抵押借款 25,000,000.00 25,000,000.00
保证借款 129,969,333.33 60,000,000.00
保证及质押借款 62,616,722.21
保理借款 14,801,784.86
合计 232,387,840.40 85,000,000.00
短期借款分类的说明：
无
(2).已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
27、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
28、 衍生金融负债
□适用 √不适用
29、 应付票据及应付账款
总表情况
(1).分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付票据 7,500,000.00
应付账款 66,150,630.55 60,757,668.65
合计 73,650,630.55 60,757,668.65
其他说明：
□适用 √不适用
135 / 180
2018 年年度报告
应付票据
(2).应付票据列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票 7,500,000.00
银行承兑汇票
合计 7,500,000.00
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
应付账款
(3).应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付账款 66,150,630.55 60,757,668.65
合计 66,150,630.55 60,757,668.65
(4).账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
30、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收款项 6,359,286.57 6,220,147.15
合计 6,359,286.57 6,220,147.15
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
31、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
136 / 180
2018 年年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 35,567,514.52 141,714,938.53 142,156,929.96 35,125,523.09
二、离职后福利-设定 9,827,317.70 9,827,317.70
提存计划
三、辞退福利
四、一年内到期的其他
福利
合计 35,567,514.52 151,542,256.23 151,984,247.66 35,125,523.09
(2).短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴 17,672,394.53 121,136,197.04 124,554,241.37 14,254,350.20
和补贴
二、职工福利费 8,718,535.82 8,718,535.82
三、社会保险费 4,592,008.36 4,592,008.36
其中：医疗保险费 3,675,823.73 3,675,823.73
工伤保险费 297,810.85 297,810.85
生育保险费 489,215.41 489,215.41
大额医疗救助 129,158.37 129,158.37
四、住房公积金 2,985,634.98 2,985,634.98
五、工会经费和职工教 17,895,119.99 4,282,562.33 1,306,509.43 20,871,172.89
育经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
合计 35,567,514.52 141,714,938.53 142,156,929.96 35,125,523.09
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 9,425,299.62 9,425,299.62
2、失业保险费 402,018.08 402,018.08
3、企业年金缴费
合计 9,827,317.70 9,827,317.70
其他说明：
√适用 □不适用
137 / 180
2018 年年度报告
本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本公司分别
按 2018 年度社会保险缴费基数每月向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本公司不再承
担进一步支付义务，相应的支出于发生时计入当期损益。
32、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 4,311,014.27 15,045,480.10
企业所得税 4,559,909.48
个人所得税 128,702.73 352,135.47
城市维护建设税 293,947.97 1,053,620.43
教育费附加 125,977.70 451,551.61
地方教育费附加 83,985.13 301,024.41
房产税 1,319,953.35 941,881.22
土地使用税 714,971.78 602,499.73
印花税 128,625.57 77,013.98
地方水利建设基金 20,996.29 75,252.01
水资源税 11,124.00 2,912.00
合计 7,139,298.79 23,463,280.44
其他说明：
无
33、 其他应付款
总表情况
(1).分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付利息 1,306,630.74 287,193.19
应付股利
其他应付款 10,274,450.09 12,748,241.66
合计 11,581,080.83 13,035,434.85
其他说明：
□适用 √不适用
应付利息
(2).分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息
138 / 180
2018 年年度报告
企业债券利息
短期借款应付利息
划分为金融负债的优先股\永续债
利息
银行借款应付利息 1,306,630.74 287,193.19
合计 1,306,630.74 287,193.19
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应付股利
(3).分类列示
□适用 √不适用
其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
收取的押金、保证金 6,298,406.60 9,699,508.50
单位往来款项 1,413,835.90 1,071,145.49
个人往来款项 2,562,207.59 1,977,587.67
合计 10,274,450.09 12,748,241.66
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
34、 持有待售负债
□适用 √不适用
35、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 38,250,000.00 49,000,000.00
1 年内到期的长期应付款 23,077,789.89 18,006,073.55
合计 61,327,789.89 67,006,073.55
其他说明：
（1）金额前五名的一年内到期的长期借款
139 / 180
2018 年年度报告
借款单位 借款起始日 借款终止日 利率（%） 2018.12.31
山东诸城农村商业银行股份有限公司 2016-12-28 2019-12-25 5.225 14,500,000.00
国家开发银行股份有限公司山东省分
行 2013-1-22 2019-12-26 注1 10,000,000.00
国家开发银行股份有限公司山东省分
行 2013-2-19 2019-4-20 注1 9,000,000.00
中国工商银行股份有限公司诸城支行 2014-5-16 2019-3-26 注2 3,750,000.00
山东诸城农村商业银行股份有限公司 2016-12-28 2019-6-28 5.225 1,000,000.00
注 1: 借款年利率以中国人民银行公布的同期限档次人民币贷款基准利率基础上浮 10%确定。
注 2：借款年利率以中国人民银行公布的同期限档次人民币贷款基准利率基础上浮 10%确定。
借款利率以 12 个月为一期，一期一调整，分段计息。
（2）报告期公司一年内到期的长期借款中没有逾期借款。
（3）一年内到期的长期应付款
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的融资租赁款 25,574,788.88 18,820,495.46
一年内到期的未确认融资费
用 -2,496,998.99 -814,421.91
合计 23,077,789.89 18,006,073.55
36、 其他流动负债
其他流动负债情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预计一年内摊销的递延收益 2,379,880.95
—政府补助
预计一年内摊销的递延收益 1,783,335.80
—未实现售后租回损益
合计 4,163,216.75
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
按补助项目列示一年内摊销的递延收益：
140 / 180
2018 年年度报告
补助项目 期末余额 期初余额
年产 4.2 万吨海洋功能性食品生产项目 450,000.00
食品安全检测中心项目 640,000.00
冷链物流项目 620,000.00
5000 吨营养素食品深加工扩建项目 90,000.00
冷链物流项目 60,000.00
营养素食加工项目 30,000.00
6000 吨速冻食品深加工扩建项目 309,880.95
山东海洋功能性速冻调理食品工程研究中心 60,000.00
沼气集中供气工程 120,000.00
合计 2,379,880.95
37、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
抵押借款 11,000,000.00 19,250,000.00
保证借款 5,000,000.00
保证及抵押借款 30,000,000.00
合计 16,000,000.00 49,250,000.00
长期借款分类的说明：
金额前五名的长期借款
利率
借款单位 借款起始日 借款终止日 期末余额
（%）
国家开发银行股份有限公司山东省
分行 2013-2-19 2020-2-21 注1 11,000,000.00
招商银行股份有限公司潍坊诸城支
行 2018-11-7 2020-11-4 6.1750 5,000,000.00
注 1: 借款年利率以中国人民银行公布的同期限档次人民币贷款基准利率基础上浮 10%确定。
其他说明，包括利率区间：
141 / 180
2018 年年度报告
□适用 √不适用
38、 应付债券
(1).应付债券
□适用 √不适用
(2).应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用 √不适用
(3).可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
□适用 √不适用
(4).划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
39、 长期应付款
总表情况
(1).分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
长期应付款 23,036,473.01 6,291,618.11
专项应付款
合计 23,036,473.01 6,291,618.11
其他说明：
□适用 √不适用
长期应付款
(2).按款项性质列示长期应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额
融资租赁款 6,440,788.88 24,318,100.00
未确认融资费用 -149,170.77 -1,281,626.99
合计 6,291,618.11 23,036,473.01
其他说明：
无
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2018 年年度报告
专项应付款
(3).按款项性质列示专项应付款
□适用 √不适用
40、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
41、 预计负债
□适用 √不适用
42、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 13,000,287.71 13,000,287.71 收到财政拨款
未实现售后 8,447,565.51 8,750,907.94 253,575.86 16,944,897.59
租回损益
合计 21,447,853.22 8,750,907.94 253,575.86 29,945,185.30 /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期计
本期新 本期计入
负债项 入其他 其他变 与资产相关/
期初余额 增补助 营业外收 期末余额
目 收益金 动 与收益相关
金额 入金额
额
年产 2,212,500.00 2,212,500.00 与资产相关
4.2 万
吨海洋
功能性
食品生
产项目
食品安 3,146,666.67 3,146,666.67 与资产相关
全检测
中心项
目
物流业 1,966,666.67 1,966,666.67 与资产相关
调整和
振兴项
目
冷链物 590,000.00 590,000.00 与资产相关
流项目
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2018 年年度报告
建设冷 483,333.33 483,333.33 与资产相关
库、基
础设施
和交易
设施
5000 442,500.00 442,500.00 与资产相关
吨营养
素食品
深加工
扩建项
目
冷链物 125,000.00 125,000.00 与资产相关
流与新
上制冷
设备与
冷藏运
输车项
目
营养素 212,500.00 212,500.00 与资产相关
食品加
工项目
6000 2,051,121.04 2,051,121.04 与资产相关
吨速冻
食品深
加工扩
建项目
山东海 490,000.00 490,000.00 与资产相关
洋功能
性速冻
调理食
品工程
研究中
心
沼气集 1,280,000.00 1,280,000.00 与资产相关
中供气
工程
合计 13,000,287.71 13,000,287.71
其他说明：
√适用 □不适用
（3）根据潍坊市财政局、潍坊市发改委、潍坊市“三区”推进办公室潍财指[2011]573 号文
《关于下达 2011 年第二批山东半岛蓝色经济区和黄河三角洲高效生态经济区建设专项资金预算
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2018 年年度报告
指标的通知》的规定，公司于 2012 年 5 月、2012 年 7 月分别收到诸城市财政局拨付的专项资金
2,000,000.00 元和 2,500,000.00 元，按设备使用年限 10 年进行摊销，本期摊销金额 450,000.00
元。
（4）根据山东省发改委和山东经济信息化委员会鲁发改投资[2012]844 号《关于转发产业振
兴和技术改造项目 2012 年中央预算内投资计划的通知》的规定，公司于 2013 年 12 月收到诸城
市财政局拨付的专项资金 6,400,000.00 元，按设备使用年限 10 年进行摊销，本期摊销金额
640,000.00 元。
（5）根据山东省发改委鲁发改投资[2012]481 号《关于转发下达物流业调整和振兴项目 2012
年第一批中央预算内投资计划的通知》的规定，公司于 2013 年 12 月收到诸城市财政局拨付的专
项资金 4,000,000.00 元，按设备使用年限 10 年进行摊销，本期摊销金额 400,000.00 元。
（6）根据山东省发改委鲁发改投资[2013]530 号《关于下达 2013 年省预算内基本建设投资
计划的通知》的规定，公司于 2013 年 12 月收到诸城市财政局拨付的专项资金 1,200,000.00 元，
按设备使用年限 10 年进行摊销，本期摊销金额 120,000.00 元。
（7）根据山东省发改委和山东省财政厅鲁发改投资[2012]722 号《关于下达山东省 2012 年
山东省服务业发展引导资金重点扶持项目贷款贴息和补助投资计划的通知》的规定，山东惠发物
流有限公司于 2013 年 11 月收到诸城市财政局拨付的专项资金 1,000,000.00 元，按设备使用年
限 10 年进行摊销，本期摊销金额 100,000.00 元。
（8）根据诸城市财政局文件诸财农发[2012]15 号《关于下达 2012 年农业综合开发产业化经
营项目计划的通知》的规定，公司于 2013 年 5 月收到诸城市农业发展基金征收处拨付的专项资
金 900,000.00 元，按设备使用年限 10 年进行摊销，本期摊销金额 90,000.00 元。
(9)根据潍坊市发展和改革委员会、潍坊市财政局文件，潍发改投资[2011]935 号《关于下
达潍坊市 2011 年服务业优秀项目投资计划通知》，山东惠发物流有限公司于 2016 年 2 月收到诸
城市财政局拨付的专项资金 300,000.00 元，按设备使用年限 5 年进行摊销，本期摊销金额
60,000.00 元。
(10)根据潍坊市财政局文件潍财指[2011]429 号《潍坊市财政局关于下达 2011 年企业自主创
新及技术进步专项引导资金（第二批）预算指标的通知》，山东惠发食品股份有限公司于 2016
年 2 月收到财政局拨付 300,000.00 元，按设备使用年限 10 年进行摊销，本期摊销金额 30,000.00
元。
（11）根据山东省财政厅文件鲁财农发综[2015]10 号关于下达 2015 年农业综合开发产业化
经营财政补助项目实施计划的通知，山东惠发食品股份有限公司于 2016 年 8 月收到财政局拨付的
补助资金 2,800,000.00 元。其中涉及立式自动包装机 30,000.00 元，在资产使用年限内（112 个
月）内平均摊销，本期摊销 3,214.29 元，涉及枕式包装机 370,000.00 元，在资产使用年限内（99
个月）内平均摊销，本期摊销 44,848.48 元，涉及制冷机组 2,400,000.00 元，在资产使用年限内
（110 个月）内平均摊销，本期摊销 261,818.18 元。
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2018 年年度报告
（12）根据潍坊市财政局文件潍财建指[2015]12 号，潍坊市财政局关于下达 2015 年省级基
本建设投资预算指标的通知，山东惠发食品股份有限公司 2017 年 3 月 31 日收到财政补助
600.000.00 元, 在资产使用年限内（120 个月）内平均摊销,本期摊销 60,000.00 元。
（13）根据潍坊市财政局文件，潍财指[2013]30 号，潍坊市财政局关于下达 2012 年绿色能
源示范县中央财政补助资金预算指标的通知，山东惠发食品股份有限公司 2017 年 3 月 31 日收到
诸城市财政局补助资金 1,500,000.00 元，在资产使用年限内（150 个月）平均分摊，本期摊销
120,000.00 元。
43、 其他非流动负债
□适用 √不适用
44、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 120,000,000 48,000,000 48,000,000 168,000,000
其他说明：
（2）本期股本的变动过程详见本报表附注之一、（二）历史沿革。
（3）截至 2018 年 12 月 31 日，山东惠发投资有限公司累计质押股份为 17,400,000.00 股。
45、 其他权益工具
(1).期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2).期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
46、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本 226,137,502.11 48,000,000.00 178,137,502.11
溢价）
其他资本公积 96,375.50 96,375.50
合计 226,233,877.61 48,000,000.00 178,233,877.61
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
股本溢价本期变动说明如下：公司于 2018 年 4 月 11 日召开的 2017 年度股东大会决议通过以
2017 年 12 月 31 日的股份总数 12,000.00 万股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 4
股，共计转增 4,800.00 万股，公司股本变更为 16,800.00 万元。
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2018 年年度报告
47、 库存股
□适用 √不适用
48、 其他综合收益
□适用 √不适用
49、 专项储备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
安全生产费 2,566.11 2,566.11
合计 2,566.11 2,566.11
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
公司全资子公司山东惠发物流有限公司根据财企〔2012〕16 号文《财政部、国家安全生产监督管
理总局关于印发<企业安全生产费用提取和使用管理办法>的通知》的规定，以上年度营业收入的
1%计提安全生产费。
50、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 19,423,766.08 4,587,516.43 24,011,282.51
合计 19,423,766.08 4,587,516.43 24,011,282.51
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
51、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 278,436,249.90 230,516,969.56
调整期初未分配利润合计数（调增+，
调减－）
调整后期初未分配利润 278,436,249.90 230,516,969.56
加：本期归属于母公司所有者的净利 45,460,812.59 60,381,054.68
润
减：提取法定盈余公积 4,587,516.43 4,541,774.34
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 30,000,000.00 7,920,000.00
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 289,309,546.06 278,436,249.90
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
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2018 年年度报告
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
52、 营业收入和营业成本
(1).营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,026,131,437.24 791,538,681.84 929,267,792.18 678,432,579.35
其他业务 15,645,101.44 14,557,181.95 9,244,135.50 9,100,904.84
合计 1,041,776,538.68 806,095,863.79 938,511,927.68 687,533,484.19
53、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 3,435,531.68 4,321,016.82
教育费附加 1,472,370.66 1,851,864.39
房产税 4,217,979.45 3,975,040.27
土地使用税 2,633,333.35 2,462,580.32
印花税 529,179.09 477,146.74
地方教育费附加 981,590.49 1,234,566.27
地方水利建设基金 244,961.70 372,432.67
水资源税 25,322.00 2,912.00
合计 13,540,268.42 14,697,559.48
其他说明：
无
54、 销售费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 28,789,480.76 27,815,683.28
运输费 4,165,476.26 3,819,498.89
办公费 442,885.74 551,457.58
市场推广费 26,044,170.45 22,364,273.65
折旧 243,637.85 1,269,559.29
合计 59,685,651.06 55,820,472.69
其他说明：
无
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2018 年年度报告
55、 管理费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 38,313,672.44 39,789,803.51
折旧与摊销 21,461,796.54 22,276,427.77
公司经费 15,877,737.62 17,129,341.72
其他 2,420,255.51 3,180,359.55
合计 78,073,462.11 82,375,932.55
其他说明：
无
56、 研发费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
人工费 13,992,014.68 4,364,639.68
物料消耗 1,845,449.36 1,648,596.52
折旧与摊销 2,105,442.96 935,974.98
其他 3,434,983.99 778,245.92
合计 21,377,890.99 7,727,457.10
其他说明：
无
57、 财务费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 12,040,632.65 17,082,872.73
减：利息收入 -518,839.70 -644,369.41
手续费及其他 452,786.38 269,925.41
汇兑损益 176,318.62 40,713.24
合计 12,150,897.95 16,749,141.97
其他说明：
无
58、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 3,526,340.11 2,784,258.10
二、存货跌价损失 107,566.91 84,015.18
合计 3,633,907.02 2,868,273.28
其他说明：
149 / 180
2018 年年度报告
无
59、 其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助-资产性补助 2,379,880.95 2,349,880.95
政府补助-收益性补助 1,389,239.05 1,656,400.00
合计 3,769,120.00 4,006,280.95
其他说明：
（2）政府补助明细
与资产相关
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 /
与收益相关
金融创新发展引导资金 360,000.00 与收益相关
研究经费 178,800.00 232,800.00 与收益相关
专利创造资助资金 44,000.00 与收益相关
国家知识产权示范（优势）企业培育资金 100,000.00 与收益相关
专利补助资金 52,000.00 283,500.00 与收益相关
稳定岗位补贴费 134,459.00 166,100.00 与收益相关
循环经济补助资金 240,000.00 与收益相关
科研经费 230,000.00 与收益相关
龙城英才扶持资金 150,000.00 与收益相关
专利政策性补助资金 105,000.00 与收益相关
食品快速检测技术的深入研究及应用 300,000.00 与收益相关
高活性核桃肽制备关键技术及产品研发 400,000.00 与收益相关
个税返还 68,980.05 与收益相关
年产 4.2 万吨海洋功能性食品生产项目 450,000.00 450,000.00 与资产相关
食品安全检测中心项目 640,000.00 640,000.00 与资产相关
冷链物流项目 620,000.00 620,000.00 与资产相关
5000 吨营养素食品深加工扩建项目 90,000.00 90,000.00 与资产相关
冷链物流项目 60,000.00 60,000.00 与资产相关
营养素食加工项目 30,000.00 30,000.00 与资产相关
6000 吨速冻食品深加工扩建项目 309,880.95 309,880.95 与资产相关
山东海洋功能性速冻调理食品工程研究中心 60,000.00 50,000.00 与资产相关
沼气集中供气工程 120,000.00 100,000.00 与资产相关
合计 3,769,120.00 4,006,280.95
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2018 年年度报告
（3）与收益相关的政府补助形成情况
①2018 年，中国农业科学院原子能利用研究所向山东惠发食品股份有限公司拨付研究经费
178,800.00 元。
②2018 年，诸城市知识产权局根据诸发[2013]8 号《中共诸城市委诸城市人民政府关于印发<
诸城市鼓励科学发展暂行办法>的通知》向山东惠发食品股份有限公司拨付专利补助资金
18,000.00 元，向山东和利农业发展有限公司拨付专利补助资金 16,000.00 元，向山东新润食品
有限公司拨付专利补助资金 18,000.00 元，共计 52,000.00 元。
③2018 年，潍坊市人力资源和社会保证局潍人社字[2018]98 号《关于做好 2018 年失业保险
支持企业稳定岗位有关工作的通知》向山东惠发食品股份有限公司拨付稳岗补贴 98,144.00 元，
向山东和利农业发展有限公司拨付稳岗补贴 22,745.00 元，向山东新润食品有限公司拨付稳岗补
贴 13,570.00 元，共计 134,459.00 元。
④2018 年，诸城市委组织部根据诸政办字[2018]1 号文《诸城市人民政府办公室关于公布 2017
年度龙城英才名单的通知》向山东惠发食品股份有限公司拨付龙城英才扶持资金 150,000.00 元。
⑤2018 年，诸城市知识产权局根据潍知字[2017]42 号文《关于组织申报 2017 年专利申请补
助、有效发明专利维持资助费和奖励发明专利大户的通知》向山东惠发食品股份有限公司拨付专
利补助资金 105,000.00 元。
⑥2018 年，诸城市财政局根据潍科规[2018]5 号文《关于下达潍坊市 2018 年科学技术发展计
划的通知》向山东惠发食品股份有限公司拨付指标款 300,000.00 元。
⑦2018 年，诸城市财政局根据鲁科字[2018]48 号文《山东省科学技术厅、山东省财政厅关于
下达山东省 2018 年重点研发计划（医用食品）的通知》向山东惠发食品股份有限公司拨付高活性
核桃肽制备关键技术及产品研发项目补助资金 400,000.00 元。
⑧2018 年，诸城市税务局向山东惠发食品股份有限公司拨付个税返还款 59,936.22 元，向山
东和利农业发展有限公司拨付个税返还款 7,699.38 元，向山东惠发物流有限公司拨付个税返还款
1,344.45 元，共计 68,980.05 元。
60、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -94,945.90 -144,643.38
理财收益 173,033.99 454,279.45
合计 78,088.09 309,636.07
151 / 180
2018 年年度报告
其他说明：
按权益法核算的长期股权投资收益
项目 本期发生额 上期发生额
潍坊食品谷畜牧科学院有限公司 -94,945.90 -144,643.38
合计 -94,945.90 -144,643.38
61、 公允价值变动收益
□适用 √不适用
62、 资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
处置固定资产 -536,134.64 1,014,048.55
合计 -536,134.64 1,014,048.55
其他说明：
无
63、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
罚款、赔偿收入 407,341.81 261,225.53
非经营性政府补助 5,500,000.00
其他 3,899,215.30 97,463.76
合计 4,306,557.11 5,858,689.29
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
与资产相关/与收益相
补助项目 本期发生金额 上期发生金额
关
上市挂牌产业发展 1,100,000.00 与收益相关
引导基金
泰山产业领军人才 4,400,000.00 与收益相关
扶持资金
合计 5,500,000.00
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2018 年年度报告
其他说明：
√适用 □不适用
报告期内的营业外收入均计入非经常性损益。
64、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损 478,610.41 306,793.21
失合计
其中：固定资产处置 478,610.41 306,793.21
损失
对外捐赠 1,064,462.19 747,494.83
罚款及其他 169,479.90
合计 1,543,072.60 1,223,767.94
其他说明：
无
65、 所得税费用
(1).所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 7,055,382.43 21,702,789.07
递延所得税费用 1,048,011.25 -1,024,846.99
合计 8,103,393.68 20,677,942.08
(2).会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 53,293,155.30
按法定/适用税率计算的所得税费用 7,993,973.30
子公司适用不同税率的影响 135,220.65
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 332,345.24
加计扣除费用的影响 -1,633,450.55
期末税率调整导致递延所得税资产余额的变化 1,261,063.15
减：非应税收入的影响 -14,241.89
所得税费用 8,103,393.68
其他说明：
153 / 180
2018 年年度报告
□适用 √不适用
66、 其他综合收益
□适用 √不适用
67、 现金流量表项目
(1).收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 1,889,239.05 7,156,400.00
营业外收入 427,728.40 358,689.29
利息收入 518,839.70 644,369.41
往来款项 241,241.66 735,316.96
合计 3,077,048.81 8,894,775.66
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(2).支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
管理费用、研发费用中的现金支出 22,463,712.61 20,169,580.15
销售费用中的现金支出 29,095,071.70 26,477,282.20
财务费用中的现金支出 452,786.38 269,925.41
营业外支出 1,064,462.19 916,974.73
往来款项及其他 2,254,930.62 1,756,590.86
合计 55,330,963.50 49,590,353.35
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(3).收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(4).支付的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(5).收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收到的融资租赁款 39,867,125.00 12,000,000.00
政府拨付的项目专项资金 2,100,000.00
关联方借款 39,000,000.00
合计 39,867,125.00 53,100,000.00
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2018 年年度报告
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
(6).支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付发行费用 10,326,801.93
关联方还款 39,000,000.00
票据保证金 35,000,000.00
合计 35,000,000.00 49,326,801.93
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
68、 现金流量表补充资料
(1).现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 45,189,761.62 60,026,551.26
加：资产减值准备 3,633,907.02 2,868,273.28
固定资产折旧、油气资产折耗、生产 45,430,663.43 46,229,560.00
性生物资产折旧
无形资产摊销 4,307,660.52 3,352,980.03
长期待摊费用摊销 670,314.77 838,445.24
处置固定资产、无形资产和其他长期 536,134.64 -1,014,048.55
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号 478,610.41 306,793.21
填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号
填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 12,221,191.61 17,123,585.97
投资损失（收益以“－”号填列） -78,088.09 -309,636.07
递延所得税资产减少（增加以“－” 1,048,011.25 -1,024,846.99
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -35,959,876.44 -15,572,355.87
经营性应收项目的减少（增加以 -76,462,694.75 -53,698,766.64
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以 1,885,846.00 -4,348,391.53
“－”号填列）
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2018 年年度报告
其他 -3,561,627.48 -3,194,488.09
经营活动产生的现金流量净额 -660,185.49 51,583,655.25
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 151,183,304.91 135,787,377.28
减：现金的期初余额 135,787,377.28 150,461,385.40
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 15,395,927.63 -14,674,008.12
(2).本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3).本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4).现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 151,183,304.91 135,787,377.28
其中：库存现金 340,847.27 66,150.23
可随时用于支付的银行存款 149,485,059.97 135,542,500.49
可随时用于支付的其他货币资 1,357,397.67 178,726.56
金
可用于支付的存放中央银行款
项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 151,183,304.91 135,787,377.28
其中：母公司或集团内子公司使用
受限制的现金和现金等价物
其他说明：
√适用 □不适用
现金及现金等价物余额与财务报表货币资金余额的差异 38,632,307.83 元，明细如下：
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2018 年年度报告
①办理信用证保证金余额 3,622,298.63 元；
②办理银行承兑汇票保证金余额 35,000,000.00 元；
③存出投资款余额 10,009.20 元。
69、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
70、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 38,622,298.63 信用证抵押、票据保证金
固定资产 139,209,678.68 借款抵押、融资租赁抵押
无形资产 49,468,505.96 借款抵押
在建工程 注（1） 64,022,532.47 借款抵押
合计 291,323,015.74
其他说明：
注（1）2018 年 9 月 12 日，公司与日照银行股份有限公司潍坊诸城支行签订最高额抵押
合同，将在建工程年产 8 万吨速冻食品加工项目抵押给日照银行股份有限公司潍坊诸城支行，
房屋产权证号为房权证开发区私字第 00013 号，期末账面价值为 64,022,532.47 元。
71、 外币货币性项目
(1).外币货币性项目
√适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金
其中：美元 542,748.52 6.8632 3,724,991.64
欧元 4.07 7.8473 31.94
日元 100.00 0.0619 6.19
英镑 0.94 8.6762 8.16
应付账款
其中：欧元 24,800.00 7.8473 194,613.04
其他说明：
无
(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币
及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
72、 套期
□适用 √不适用
73、 政府补助
(1).政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
资产性补助 递延收益 2,379,880.95
收益性补助 1,389,239.05 其他收益 1,389,239.05
收益性补助 500,000.00 财务费用 500,000.00
合计 1,889,239.05 4,269,120.00
(2).政府补助退回情况
□适用 √不适用
其他说明：
无
74、 其他
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
158 / 180
2018 年年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用 √不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
2018 年 10 月 25 日，山东和利农业发展有限公司与马金龙共同出资成立山东马金龙生物科技有限公司，注册资本 500 万元人民币，注册地址：山东
省潍坊市诸城市贾悦镇贾悦工业园，经营范围：生物技术推广与研发；加工、生产、销售速冻食品、调味品。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动）
合并范围的变更见附注一、（四）报告期内合并财务报表范围及变更期间。
6、 其他
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 持股比例(%) 取得
主要经营地 注册地 业务性质
名称 直接 间接 方式
山东和利 山东省诸城 山东省诸城 加工、销售 100.00 同一控制下
农业发展 市贾悦工业 市贾悦工业 速冻食品 企业合并
有限公司 园 园 [速冻其他
食品（速冻
肉制品）]
山东新润 诸城市枳沟 诸城市枳沟 生产、销售 100.00 同一控制下
食品有限 工业园 工业园 速冻食品 企业合并
公司 [速冻其他
食品（速冻
肉制品）]
山东惠发 诸城市舜耕 诸城市舜耕 普通货运; 100.00 设立
物流有限 路 139 号 路 139 号 批发、零售
公司 预包装食
品、散装食
品。
山东润农 诸城市桃林 诸城市桃林 粮食、果蔬、 100.00 设立
农业发展 镇临港物流 镇临港物流 山野菜种植
有限公司 园 园 与销售
惠发小厨 北京市西城 北京市西城 批发预包装 100.00 设立
供应链管 区西绒线胡 区西绒线胡 食品、零售
理有限公 同 26 号院 同 26 号院 预包装食
司 1-13 号 1 至 1-13 号 1 至 品。
2 层 02 2 层 02
青岛米洛 山东省青岛 山东省青岛 货物及技术 100.00 设立
可进出口 市市南区香 市市南区香 进出口业
有限公司 港中路 59 港中路 59 务。
号 43 层 2 号 43 层 2
号房 号房
惠发小厨 中国（上海） 中国（上海） 供应链管 100.00 设立
（上海）供 自由贸易试 自由贸易试 理，餐饮企
应链管理 验区张杨路 验区张杨路 业管理，食
有限公司 620 号 901B 620 号 901B 品流通。
室 室
山东诺贝 山东省潍坊 山东省潍坊 固体饮料、 60.00 设立
肽生物科 市诸城市历 市诸城市历 速冻食品生
技有限公 山路 60 号 山路 60 号 产与销售；
司 预包装食品
销售。
山东马金 山东省潍坊 山东省潍坊 生物技术推 60.00 设立
龙生物科 市诸城市贾 市诸城市贾 广与研发；
技有限公 悦镇贾悦工 悦镇贾悦工 加工、生产、
司 业园 业园 销售速冻食
品、调味品
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2018 年年度报告
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
无
(2).重要的非全资子公司
□适用 √不适用
(3).重要非全资子公司的主要财务信息
□适用 √不适用
(4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
□适用 √不适用
(5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。公司经营管理层
全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任。风险管理的总体
目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低风险的风险管理政策。
1、信用风险
信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
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2018 年年度报告
本公司信用风险主要产生于银行存款、应收账款、其他应收款等，这些金融资产的信用风险
源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额。公司原则上对客户采取预收账款的
销售政策，对于信用良好的赊销客户均设置了赊销限额，该限额为无需获得额外批准的最大额度。
（1）本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
（2）资产负债表日，公司按会计政策计提了坏账准备。
2、市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动
的风险，包括外汇风险、利率风险和其他价格风险。
（1）外汇风险
外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本
公司面临的外汇风险主要来源于以美元或欧元计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币
金融负债列示如下：
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金
其中：美元 542,748.52 6.8632 3,724,991.64
欧元 4.07 7.8473 31.94
英镑 0.94 8.6762 8.16
日元 100.00 0.0619 6.19
应付账款
其中：欧元 24,800.00 7.8473 194,613.04
（2）利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。因
利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率的银行借款、应付融资租赁费用有关。
2018年12月31日本公司面临的浮动利率银行借款的余额为人民币128,750,000.00元，在其他
变量保持不变的情况下，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降50个基准点，则本公司的利
息支出将增加或减少643,750.00元。
3、流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺
的风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门
集中控制。
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2018 年年度报告
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
□适用 √不适用
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
□适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
9、 其他
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
母公司对本 母公司对本企
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 企业的持股 业的表决权比
比例(%) 例(%)
山东惠发投 诸城市历山路东 股权投资与管理 3,000.00 32.05 32.05
资有限公司 段南侧
本企业的母公司情况的说明
无
本企业最终控制方是惠增玉
其他说明：
无
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注七、(一)。
□适用 √不适用
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注七、(二)。
□适用 √不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
其他说明
163 / 180
2018 年年度报告
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
正和昌投资有限公司 参股股东
北京弘富成长投资管理中心（有限合伙） 参股股东
国惠高科（北京）物流技术研究院 实际控制人控制的企业
潍坊食品谷畜牧科学院有限公司 联营企业
惠增玉 实际控制人
李衍美 实际控制人关系密切的家庭成员、参股股东
赵宏宇 实际控制人
诸城市小牧人机械有限公司 公司高管控制的企业
潍坊宏时股权投资基金合伙企业（有限合伙） 实际控制人控制的企业
北京到味供应链管理有限公司 实际控制人控制的企业
山东裕农供应链服务有限公司 实际控制人控制的企业
山东食尚天然食品有限公司 实际控制人重大影响的企业
山东食尚天下供应链有限公司 实际控制人重大影响的企业
北京协通天下科技有限公司 实际控制人重大影响的企业
其他说明
无
5、 关联交易情况
(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
□适用 √不适用
出售商品/提供劳务情况表
□适用 √不适用
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2).关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3).关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
山东惠发投资有限 房产 3,000.00 3,000.00
公司
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
164 / 180
2018 年年度报告
单位：元 币种：人民币
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
惠增玉 房产 100,000.00 100,000.00
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4).关联担保情况
本公司作为担保方
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
担保是否已经履行完
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
毕
山东惠发食品股 16,000,000.00 2016-02-26 2018-02-21 是
份有限公司
山东惠发食品股 14,000,000.00 2018-05-31 2019-05-30 否
份有限公司
山东惠发食品股 30,000,000.00 2018-03-08 2018-11-27 是
份有限公司
山东惠发食品股 30,000,000.00 2017-11-27 2018-11-16 是
份有限公司
山东惠发食品股 29,000,000.00 2018-08-03 2019-02-07 否
份有限公司
山东和利农业发 20,000,000.00 2017-05-23 2018-05-22 是
展有限公司
山东和利农业发 16,000,000.00 2018-12-28 2019-12-20 否
展有限公司
山东和利农业发 5,000,000.00 2018-11-07 2020-11-04 否
展有限公司
山东惠发食品股 30,000,000.00 2018-07-26 2019-07-26 否
份有限公司
本公司作为被担保方
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
担保是否已经履行完
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
毕
注（1） 8,000,000.00 2012-02-22 2018-04-20 是
注（1） 8,000,000.00 2012-02-22 2018-10-20 是
注（1） 9,000,000.00 2012-02-22 2019-04-20 否
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2018 年年度报告
注（1） 10,000,000.00 2012-02-22 2019-12-26 否
注（1） 11,000,000.00 2012-02-22 2020-02-21 否
注（2） 25,000,000.00 2017-03-08 2018-03-01 是
注（2） 25,000,000.00 2018-03-02 2019-03-02 否
关联担保情况说明
√适用 □不适用
注（1）公司向国家开发银行股份有限公司借款条件包括以下几种：
①由诸城市舜域担保有限公司提供连带责任保证；
②由公司以所属土地使用权及地上附着物提供抵押担保；
③2016 年 3 月 1 日, 由山东惠发置业有限公司以其所拥有的土地使用权提供抵押担保变更为
由山东惠发食品股份有限公司以其所拥有的土地使用权提供抵押担保；
④由山东新润食品有限公司以其所拥有的土地使用权提供抵押担保；
⑤由惠增玉、赵宏宇提供个人连带责任保证。
注（2）由山东和利农业发展有限公司以其所拥有的土地使用权和房屋所有权提供抵押担保。
（2）融资租赁关联担保情况
担保是否履
担保方 出租人 承租人 担保期限
行完毕
山东惠发投资有限公
司、山东新润食品有限 2015-09-30
公司、山东和利农业发 华鲁国际租赁有限公司 山东惠发食品股份有限公司 至 是
展有限公司、惠增玉、 2018-04-03
赵宏宇
山东新润食品有限公
司、山东和利农业发展 2016-09-30
有限公司、山东惠发投 华鲁国际租赁有限公司 山东惠发食品股份有限公司 至 否
资有限公司、惠增玉、 2021-03-20
赵宏宇
山东新润食品有限公
司、山东和利农业发展
2017-04-21
有限公司、山东惠发投 华鲁国际租赁有限公司 山东惠发食品股份有限公司 否
至 2019-9-20
资有限公司、惠增玉、
赵宏宇
(5).关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6).关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
(7).关键管理人员报酬
□适用 √不适用
(8).其他关联交易
□适用 √不适用
6、 关联方应收应付款项
(1).应收项目
□适用 √不适用
(2).应付项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
其他应付款 惠增玉 100,000.00 100,000.00
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
□适用 √不适用
2、 或有事项
(1).资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
(2).公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
2、 利润分配情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
拟分配的利润或股利 20,160,000.00
经审议批准宣告发放的利润或股利 20,160,000.00
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1).追溯重述法
□适用 √不适用
(2).未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1).非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2).其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1).报告分部的确定依据与会计政策
□适用 √不适用
(2).报告分部的财务信息
□适用 √不适用
(3).公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4).其他说明
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收票据及应收账款
总表情况
(1). 分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收票据
应收账款 139,532,447.48 86,211,226.01
合计 139,532,447.48 86,211,226.01
其他说明：
□适用 √不适用
应收票据
(2). 应收票据分类列示
□适用 √不适用
(3). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(4). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
□适用 √不适用
(5). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收账款
(1).应收账款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
计 计
种
提 账面 提 账面
类 比例 比例
金额 金额 比 价值 金额 金额 比 价值
(%) (%)
例 例
(%) (%)
169 / 180
2018 年年度报告
单
项
金
额
重
大
并
单
独
计
提
坏
账
准
备
的
应
收
账
款
按 147,007,24 100. 7,474,792 5.0 139,532,44 90,851,569 100. 4,640,343 5.1 86,211,226
信 0.36 00 .88 8 7.48 .93 00 .92 1 .01
用
风
险
特
征
组
合
计
提
坏
账
准
备
的
应
收
账
款
170 / 180
2018 年年度报告
单
项
金
额
不
重
大
但
单
独
计
提
坏
账
准
备
的
应
收
账
款
合 147,007,24 100. 7,474,792 5.0 139,532,44 90,851,569 100. 4,640,343 5.1 86,211,226
计 0.36 00 .88 8 7.48 .93 00 .92 1 .01
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内小计 145,149,355.87 7,257,467.79 5.00
1至2年 1,542,518.08 154,251.81 10.00
2至3年 315,366.41 63,073.28 20.00
3 年以上
3至4年
4至5年
5 年以上
合计 147,007,240.36 7,474,792.88
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
171 / 180
2018 年年度报告
(2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 2,834,448.96 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3).本期实际核销的应收账款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的应收账款 57,536.16
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
(4).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
占应收账款期末
单位名 与本公司关 余额合计数的比 坏账准备期末
称 系 期末余额 账龄 例(%) 余额
第一名 非关联方 31,222,909.93 1 年以内 21.24 1,561,145.5
第二名 非关联方 13,704,125.89 1 年以内 9.32 685,206.3
第三名 非关联方 8,465,994.66 1 年以内 5.76 423,299.73
第四名 非关联方 5,995,739.61 1 年以内 4.08 299,786.98
第五名 非关联方 5,976,834.51 1 年以内 4.07 298,841.73
合计 65,365,604.60 44.47 3,268,280.23
(5).因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(6).转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 其他应收款
总表情况
(1).分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款 19,172,782.51 39,332,756.49
合计 19,172,782.51 39,332,756.49
其他说明：
172 / 180
2018 年年度报告
□适用 √不适用
应收利息
(2).应收利息分类
□适用 √不适用
(3).重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收股利
(4).应收股利
□适用 √不适用
(5).重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
计 计
类
提 账面 提 账面
别 比例 比例
金额 金额 比 价值 金额 金额 比 价值
(%) (%)
例 例
(%) (%)
单
项
金
额
重
大
并
单
独
计
提
坏
账
准
备
的
其
他
应
收
款
173 / 180
2018 年年度报告
按 20,339,584 100. 1,166,801 5.7 19,172,782 41,859,015 100. 2,526,258 6.0 39,332,756
信 .29 00 .78 4 .51 .26 00 .77 4 .49
用
风
险
特
征
组
合
计
提
坏
账
准
备
的
其
他
应
收
款
单
项
金
额
不
重
大
但
单
独
计
提
坏
账
准
备
的
其
他
应
收
款
合 20,339,584 100. 1,166,801 5.7 19,172,782 41,859,015 100. 2,526,258 6.0 39,332,756
计 .29 00 .78 4 .51 .26 00 .77 4 .49
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
174 / 180
2018 年年度报告
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内小计 19,490,160.59 974,508.03 5.00
1至2年 546,190.00 54,619.00 10.00
2至3年 89,807.00 17,961.40 20.00
3 年以上
3至4年 163,426.70 81,713.35 50.00
4至5年 24,000.00 12,000.00 50.00
5 年以上 26,000.00 26,000.00 100.00
合计 20,339,584.29 1,166,801.78
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
单位往来款项 338,257.92 797,870.00
子公司往来 16,643,721.06 37,603,661.08
保证金及押金 2,387,348.70 3,021,926.70
个人往来款项 970,256.61 435,557.48
合计 20,339,584.29 41,859,015.26
(3). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 1,359,456.99 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(4). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期末
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 余额合计数的比例
期末余额
(%)
第一名 保证金 1,275,000.00 1 年以内 6.27 63,750.00
第二名 个人往来 250,000.00 1 年以内 1.23 12,500.00
175 / 180
2018 年年度报告
第三名 个人往来 215,000.00 1 年以内 1.06 10,750.00
第四名 保证金 200,000.00 1 年以内 0.98 10,000.00
第五名 保证金 150,000.00 1 年以内 0.74 7,500.00
合计 2,090,000.00 10.28 104,500.00
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
对子公司投资 57,490,926.69 57,490,926.69 56,040,926.69 56,040,926.69
对联营、合营企业 811,648.00 811,648.00 906,593.90 906,593.90
投资
合计 58,302,574.69 58,302,574.69 56,947,520.59 56,947,520.59
(1). 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期计 减值准
本期减
被投资单位 期初余额 本期增加 期末余额 提减值 备期末
少
准备 余额
山东惠发物流 10,000,000.00 10,000,000.00
有限公司
山东新润食品 4,855,323.75 4,855,323.75
有限公司
山东和利农业 9,684,602.94 9,684,602.94
发展有限公司
山东润农农业 10,000,000.00 10,000,000.00
发展有限公司
惠发小厨供应 10,000,000.00 10,000,000.00
链管理有限公
司
青岛米洛可进 10,000,000.00 10,000,000.00
出口有限公司
山东诺贝肽生 1,501,000.00 1,450,000.00 2,951,000.00
物科技有限公
司
山东马金龙生 -
176 / 180
2018 年年度报告
物科技有限公
司
合计 56,040,926.69 1,450,000.00 57,490,926.69
(2). 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
权益 宣告
减值
法下 其他 发放
投资 期初 其他 计提 期末 准备
追加 减少 确认 综合 现金
单位 余额 权益 减值 其他 余额 期末
投资 投资 的投 收益 股利
变动 准备 余额
资损 调整 或利
益 润
一、合营企业
小计
二、联营企业
潍 坊 906,5 -94,9 811,6
食 品 93.90 45.90 48.00
谷 畜
牧 科
学 院
有 限
公司
小计 906,5 -94,9 811,6
93.90 45.90 48.00
906,5 -94,9 811,6
合计
93.90 45.90 48.00
其他说明：
无
4、 营业收入和营业成本
(1). 营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 921,285,249.10 729,492,568.76 752,550,114.72 567,643,194.55
其他业务 56,795,792.09 56,009,249.84 23,472,610.67 23,367,611.32
合计 978,081,041.19 785,501,818.60 776,022,725.39 591,010,805.87
其他说明：
无
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
177 / 180
2018 年年度报告
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -94,945.90 -144,643.38
理财收益 173,033.99 454,279.45
合计 78,088.09 309,636.07
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -536,134.64
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密 4,269,120.00 政府补助
切相关，按照国家统一标准定额或定量享
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益 173,033.99
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
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2018 年年度报告
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,763,484.51
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 -1,127,209.27
少数股东权益影响额 -356.41
合计 5,541,938.18
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净 7.03 0.27 0.27
利润
扣除非经常性损益后归属于 6.17 0.24 0.24
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
第十二节 备查文件目录
载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的
备查文件目录
财务报表
备查文件目录 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件
报告期内在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》、《证券
备查文件目录
时报》以及上交所网站上公开披露过的所有公司文件及公告原文。
董事长：惠增玉
董事会批准报送日期：2019 年 3 月 13 日
修订信息
□适用 √不适用
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