东方证券承销保荐有限公司
               关于杭州纵横通信股份有限公司
      2020 年前三季度营业利润同比下滑 50%以上
               且业绩亏损之专项现场检查报告

    根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》
和《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等法律法规的相关规定，上市
公司业绩出现亏损或营业利润比上年同期下降 50%以上，保荐人应对上市公司进
行专项现场检查。
    杭州纵横通信股份有限公司（以下简称“纵横通信”或“公司”）2020 年 1-9
月归属于母公司股东的净利润为-2,245.22 万元，业绩发生亏损；2020 年 1-9 月
营业利润为-4,079.8242 万元，较上年同期下降幅度超过 50%，东方证券承销保
荐有限公司（以下简称“东方投行”或“保荐机构”）作为纵横通信公开发行 A
股可转换公司债券的保荐机构，对上市公司进行了专项现场检查。


一、本次专项现场检查的基本情况

    保荐机构根据纵横通信披露的 2020 年第三季度报告知悉其营业利润下滑的
情况后，近期对公司进行了现场核查，通过查阅有关文件资料、与公司相关人员
访谈、财务数据分析等手段，对公司 2020 年 1-9 月经营业绩同比大幅下滑的主
要原因进行了分析。


二、纵横通信 2020 年前三季度主要财务数据

   （一）合并资产负债表


                                                                     单位：万元
      项目           2020 年 9 月 30 日        2019 年 12 月 31 日   同比增减
    资产总计                  142,832.03               121,027.61          18.02%

                                           1
      负债总计                   73,381.03                49,973.15            46.84%
  所有者权益合计                 69,451.01                71,054.46            -2.26%
归属于母公司所有者权
                                 68,962.68                70,304.95            -1.91%
        益




     （二）合并利润表


                                                                         单位：万元
       项目            2020 年 1-9 月            2019 年 1-9 月          同比增减
      营业收入                   37,276.62                57,457.12           -35.12%
      营业利润                   -4,079.82                  1,958.74         -308.29%
      利润总额                   -4,194.67                  1,922.28         -318.21%
      净利润                     -4,235.07                  1,600.21         -364.66%
 归属于母公司股东的
                                 -2,245.22                  2,052.46         -209.39%
      净利润




     （三）合并现金流量表


                                                                         单位：万元
               项目              2020 年 1-9 月        2019 年 1-9 月    同比增减
  经营活动产生的现金流量净额            -12,415.00         -18,186.43       31.73%
  投资活动产生的现金流量净额             -6,384.91           2,423.69      -363.44%
  筹资活动产生的现金流量净额            24,631.20           12,790.87       92.57%
   现金及现金等价物净增加额              5,831.28            -2,971.88     296.22%
   期末现金及现金等价物余额             33,510.37           26,476.55       26.57%


 三、公司 2020 年前三季度营业利润下滑的主要原因

     公司营业利润 2020 年 1-9 月较上年同期减少 6,038.57 万元，出现亏损，同比
 下降 308.29%，主要原因如下：




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   （一）疫情及其它综合性市场因素导致营业收入及毛利下降

    2020 年 1-9 月，公司实现营业收入 37,276.62 万元，较 2019 年 1-9 月下降
35.12%，实现毛利 2,566.30 万元，较 2019 年 1-9 月下降 69.23%，主要系疫情影
响及公司新能源电池产品销量下降所致。
    报告期内，受到新冠肺炎疫情影响，公司网络建设类业务实施进度、验收及
审计时间被动延后，影响部分营业收入。同时，受公司的新能源电池产品销量下
滑及其它原因，公司营业收入受到进一步影响。同时由于项目进度滞后但公司人
员薪酬等固定成本费用支出无法有效缩减，毛利大幅下降。

   （二）公开发行可转换公司债券，财务费用增加

    2020 年 1-9 月，公司财务费用为 391.57 万元，较 2019 年同期增加 108.27
万元，上升 38.22%。其中利息费用 854.76 万元，较 2019 年同期增加 271.77 万
元，上升 46.62%，主要是公司于 4 月公开发行可转换公司债券 27,000 万元，2020
年 1-9 月产生利息费用 650.04 万元所致。

   （三）计提的坏账准备增加，信用减值损失增加

    2020 年 1-9 月，公司信用减值损失为 1,295.44 万元，占营业收入的 3.48%，
主要系对广东纵横八方新能源有限公司（以下简称“广东纵横”）财务资助计提
的坏账准备增加所致。2020 年 8 月 21 日，公司同意调整对广东纵横的财务资助
款项的借款利率以及适当延长还款期限，广东纵横将按季度分期在 2022 年 8 月
20 日前偿还全部借款及利息。根据公司相关会计估计，公司对此计提了减值准
备。


四、提请上市公司注意的事项及建议

    公司应根据所处行业发展趋势以及自身发展目标，合理调整经营策略，进一
步加强经营和财务管理，防范相关经营和财务风险。对于公司营业利润下滑的情
况，公司应当做好相关信息披露工作，及时、充分地揭示相关风险，切实保护投
资者的利益。


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五、是否存在《证券发行上市保荐业务管理办法》及上海证
券交易所相关规则规定应当向中国证监会和上海证券交易
所报告的事项

    根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》第二十六条的相关规定，
保荐机构需要对上市公司业绩出现亏损或营业利润比上年同期下降 50%以上情
形进行专项现场检查，现场检查报告需要上报上海证券交易所。


六、上市公司及其他中介机构的配合情况

    对于本次专项现场检查，纵横通信能够按照保荐机构的要求组织相关部门和
人员配合保荐机构的核查工作。


七、本次现场检查的结论

    通过本次现场检查，保荐机构认为：因受到疫情及其它综合性市场因素导致
营业收入下降，发行可转换公司债券导致利息费用增加及大额信用减值损失等因
素的影响，纵横通信 2020 年前三季度出现营业利润下滑超过 50%且净利润为负
的情况。对于公司未来的经营情况，保荐机构将本着勤勉尽责的态度进行持续关
注和督导，并督促上市公司及时披露相关信息。
    （以下无正文）




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