国金证券股份有限公司

                  关于江苏利通电子股份有限公司

           首次公开发行限售股上市流通的核查意见

    国金证券股份有限公司（以下简称“国金证券”或“保荐机构”）作为江苏利通
电子股份有限公司（以下简称“利通电子”或“公司”）首次公开发行股票并上市的
保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所股票上市
规则》等有关法律、法规及规范性文件的要求，对利通电子本次首次公开发行部
分限售股上市流通情况进行了核查，具体情况如下：

    一、本次限售股上市类型

    公司经中国证券监督管理委员会于 2018 年 9 月 4 日出具的《关于核准江苏
利通电子股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2018]1421 号）核
准，公司向社会公众首次公开发行人民币普通股（A 股）25,000,000 股，并于 2018
年 12 月 24 日在上海证券交易所挂牌上市。公司首次公开发行前总股本为
75,000,000 股，发行后总股本为 100,000,000 股，其中有限售条件流通股为
75,000,000 股，无限售条件流通股为 25,000,000 股。

    本次上市流通的限售股为公司首次公开发行限售股，涉及1名自然人股东张
德峰先生，张德峰先生共计持有公司股票5,000,000股，占公司总股本的5.00%；
本次解除限售的股份数量为5,000,000股，张德峰先生担任公司监事会主席一职，
根据《公司法》等相关法律法规及张德峰先生的承诺，在锁定期届满后，张德峰
先生任职期间每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的25%，因而本次实际
可上市流通数量为1,250,000股，占公司总股本的1.25%。

    二、本次限售股形成后至今公司股本数量变化情况

    公司首次公开发行股票完成后至本核查意见出具日，公司总股本为
100,000,000 股，其中有限售条件流通股为 75,000,000 股，无限售条件流通股为
25,000,000 股。

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       三、本次限售股上市流通的有关承诺

    根据公司《首次公开发行股票招股说明书》及上市公告书，本次申请解除股
份限售的股东作出的承诺如下：

       （一）本次发行前持股 5%以上的股东张德峰所持股份的限售安排和自愿锁
定承诺

    （1）自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本人
直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购上述股份。

    （2）公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行
价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本人持有公司股票的锁定期限自
动延长至少 6 个月。本人所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低
于发行价。若公司上市后发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，
则前述发行价做相应调整。

    （3）在锁定期届满后，本人在担任公司董事/监事/高级管理人员期间每年转
让的股份不超过所持有公司股份总数的 25%；本人离职后半年内，不转让所持有
的公司股份，并按照原任期遵守股份转让的限制性规定。

       （二）本次发行前持股 5%以上的股东张德峰的持股意向及减持意向

    （1）在本人所持公司之股份的锁定期届满后，且在不违反本人已作出的相
关承诺的前提下，本人存在对所持公司的股票实施有限减持的可能性，但届时的
减持幅度将以此为限：①在锁定期届满后，本人在担任公司董事/监事/高级管理
人员期间每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的 25%；②本人离职后半年
内，不转让所持有的公司股份，并按照原任期遵守股份转让的限制性规定。③本
人所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价。若公司上市
后发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则前述发行价做相应调
整。

    （2）通过大宗交易方式减持股份的，在连续 90 日内不得超过公司股份总数
的 2%；通过集中竞价交易的，在连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股
份总数的 1%；本人如果因协议转让方式减持股份导致持股数量不足 5%的，本

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人在 6 个月内继续遵守减持比例和信息披露的要求；本人如果采取协议转让方式
减持公司股票，保证单个受让方的受让比例不低于公司股份总数的 5%，转让价
格下限比照大宗交易的规定执行。

    （3）若本人拟减持公司股份，本人将在减持前 5 个交易日通知公司，并由
公司在减持前 3 个交易日予以公告。若本人计划未来 6 个月内通过证券交易所集
中竞价交易减持股份的，应当提前 15 个交易日前预先披露减持计划。在减持时
间区间内，本人在减持数量过半或减持时间过半时，披露减持进展情况。在减持
计划实施完毕后或者减持期间届满后 2 个交易日内，再次公告减持的具体情况。
前述减持计划的内容包括但不限于：拟减持股份的数量、来源、减持时间、方式、
价格区间、减持原因。

    （4）如本人存在以下情形，不得减持股份：

    1）本人如涉嫌证券期货违法犯罪，被中国证监会立案调查或者被司法机关
立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满 6 个月的；

    2）本人因违反交易所业务规则，被交易所公开谴责未满 3 个月的。

    （5）本人减持通过集中竞价交易买入的公司股份，不适用上述承诺。本人
减持通过集中竞价交易买入的公司股份完毕后，继续减持本人通过其他方式获得
的公司股份的，应当遵守相关法律、法规及相关规范性文件的要求。

    （6）本人不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺；同时如相关
法律、法规、规范性文件、中国证监会、证券交易所就股份减持出台了新的规定
或措施，且上述承诺不能满足证券监管部门的相关要求时，本人承诺届时将按照
相关规定出具补充承诺或重新出具新的承诺。

    （7）本人将严格遵守我国法律法规及规范性文件规定的关于股东、董事/
监事/高级管理人员持股及股份变动的有关规定，规范诚信履行相应义务。如本
人违反本承诺进行减持的，自愿将减持所得收益上缴公司。

    本人看好公司的长期发展，未来进行减持在时点、方式和价格上会充分考虑
公司股价稳定和中小投资者利益。

    截至本核查意见出具之日，本次申请解除限售股份持有人严格履行了在公司
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首次公开发行股票并上市时所作出的承诺，上述限售股持有人不存在相关承诺未
履行而影响本次限售股上市流通的情况。

       四、本次限售股上市流通情况

       1、本次解除限售股份上市流通日期为 2019 年 12 月 24 日；

       2、本次解除限售的股份数量为 5,000,000 股，占公司总股本的 5.00%；实际
可上市流通数量为 1,250,000 股，占公司总股本的 1.25%；

       3、本次解除股份限售的股东 1 名，为自然人股东；

       4、本次股份解除限售及上市流通的具体情况列示如下：

                                                                           单位：股

                    持有限售股数    持有限售股占公   本次解除限售    本次实际可上市
序号     股东姓名
                          量        司总股本的比例       数量            流通数量
                                                                                    注1
  1       张德峰        5,000,000            5.00%       5,000,000      1,250,000
        合计            5,000,000            5.00%       5,000,000         1,250,000

注 1：张德峰先生持有公司首次公开发行前股份 5,000,000 股，并担任公司监事会主席一职，

根据《公司法》等相关法律法规及张德峰先生的承诺，在锁定期届满后，张德峰先生任职期

间每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的 25%，因而本次实际可上市流通数量为

1,250,000 股。


       五、保荐机构意见

       （1）公司本次申请上市的限售股股东已严格履行相应的股份锁定承诺；

       （2）公司本次申请上市流通的限售股数量、本次实际可流通股份数量及上
市流通时间符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《证券发
行上市保荐业务管理办法》、 上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》和《上
海证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规和规范性文件的要求；

       （3）截至本核查意见出具之日，公司与本次限售股份相关的信息披露真实、
准确、完整。

       综上，保荐机构同意公司本次首次公开发行部分限售股上市流通事项。

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（本页无正文，为《国金证券股份有限公司关于江苏利通电子股份有限公司首次
公开发行限售股上市流通的核查意见》之签署页）




    保荐代表人（签字）：_____________             _____________

                           都晨辉                     朱玉华




                                         国金证券股份有限公司（盖章）

                                                         年    月   日




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