证券代码：603629 证券简称：利通电子 公告编号：2021-028
江苏利通电子股份有限公司
关于上海证券交易所对公司 2020 年年度报告信息披露
监管工作函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
江苏利通电子股份有限公司（以下简称“利通电子”或“公司”）于 2021
年 5 月 21 日收到上海证券交易所出具的《关于江苏利通电子股份有限公司 2020
年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2021】0467 号）（以下简称
“监管工作函”），收到监管工作函后，公司积极组织相关部门并会同年报审计
机构天健会计师事务所（特殊普通合伙）和保荐机构中信建投证券股份有限公司
就《监管工作函》所提出的问题进行细致研究与分析，结合公司实际情况，现将
监管工作函的回复公告如下：
问题一、年报披露，公司应收票据期末余额为 4.83 亿元，同比增加 248.54%，
其中银行承兑汇票余额 2.98 亿元，2018 年-2019 年年末均为 0；商业承兑汇票余
额 1.85 亿元，近三年持续增加，主要原因系公司于报告期内开展“票据池”供
应链金融服务业务，原应收票据背书支付转为公司出票支付，供应商可以以低
于市场平均水平的融资成本直接从银行取得融资便利。请公司：（1）区分银行
与商业承兑汇票、现款等不同方式，补充披露 2018 年-2019 年公司对供应商的
主要付款方式、金额及占年度采购总额比例，并说明各年间变化的主要原因；（2）
列示近三年票据背书转让的具体情况，包括金额、出票人、交易背景、到期日、
是否带追索权等；（3）补充说明公司票据结算业务中，是否存在出票人与背书
对象为同一方控制或存在关联关系的情形，如是，说明该类型业务占比、背景、
是否具备商业实质，收入确认是否符合企业会计准则规定；（4）结合公司主营
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业务开展情况，说明本年度开展“票据池”供应链金融服务业务的具体内容、
开展原因及商业合理性，论证相关内部控制是否健全有效，并量化分析对公司
现金流、收付款周期、财务数据和资金成本产生的影响；（5）是否存在与控股
股东、实际控制人及关联人共同开展“票据池”业务的情况，如是，说明具体
情形，是否构成关联方对公司的利益侵占；（6）对比说明“票据池”业务开展
前后供应商融资利率水平、变动具体原因及低于市场平均水平的合理性，是否
存在相关利益输送，并提供判断依据。请年审会计师就上述事项发表明确意见，
并说明所执行的审计程序，是否获取了充分、适当的审计证据，审计结论是否
准确、可靠。
（一）区分银行与商业承兑汇票、现款等不同方式，补充披露 2018 年-2019
年公司对供应商的主要付款方式、金额及占年度采购总额比例，并说明各年间
变化的主要原因
2018 至 2020 年度，公司对供应商的主要付款方式、金额及占比情况具体如
下：
单位：万元
2020 年度 2019 年度 2018 年度
付款方式
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
现款 77,113.68 56.86 66,310.82 50.64 65,479.54 45.51
开具银行承兑汇票 31,773.73 23.43 19,228.09 14.68 17,199.90 11.95
开具商业承兑汇票 3,683.73 2.72 700.67 0.54 30.00 0.02
背书银行承兑汇票 13,363.17 9.85 31,553.84 24.09 41,888.52 29.11
背书商业承兑汇票 9,689.47 7.14 13,157.44 10.05 19,294.64 13.41
付款总额 135,623.78 100.00 130,950.86 100.00 143,892.60 100.00
由上表可见，公司 2018 年至 2020 年现款支付比例和开具应付票据的付款比
例逐年上升，而背书银行与商业承兑汇票的付款比例逐年下降，主要原因系： 1）
公司为减少货币资金占用，提高流动资产的使用效率，积极拓展“票据池”业务，
应收票据由原来直接背书形式转变为质押开具应付票据的形式逐渐增多；（2）
2020 年，部分供应商付款方式由承兑改为现款。
（二）列示近三年票据背书转让的具体情况，包括金额、出票人、交易背景、
到期日、是否带追索权等
2
2018 至 2020 年度，公司单张金额在 500 万元以上票据取得及背书转让的具
体情况如下：
1. 2020 年度票据取得情况
单位：万元
前手背书人 交易背景 到期日 收到金额
海信视像科技股份有限公司 收到货款 2020 年 10,100.00
海信视像科技股份有限公司 收到货款 2021 年 19,300.00
TCL 王牌电器（惠州）有限公司 收到货款 2020 年 6,406.26
TCL 王牌电器（惠州）有限公司 收到货款 2021 年 10,091.96
广东长虹电子有限公司 收到货款 2020 年 3,376.70
广东长虹电子有限公司 收到货款 2021 年 2,861.12
深圳康佳电子科技有限公司 收到货款 2020 年 2,720.33
TCL 海外电子（惠州）有限公司 收到货款 2020 年 645.60
TCL 海外电子（惠州）有限公司 收到货款 2021 年 2,037.64
广州创维平面显示科技有限公司 收到货款 2020 年 1,788.37
创维集团智能科技有限公司 收到货款 2021 年 1,290.42
深圳创维-RGB 电子有限公司 收到货款 2020 年 1,268.37
广东海信电子有限公司 收到货款 2021 年 1,100.00
深圳市兆驰股份有限公司 收到货款 2020 年 504.19
深圳市兆驰股份有限公司 收到货款 2021 年 508.67
小计 63,999.63
2. 2020 年度票据背书情况
单位：万元
后手被背书人 交易背景 到期日 背书金额
上海宝钢钢材贸易有限公司 支付货款 2020 年 5,585.47
小计 5,585.47
3. 2019 年度票据取得情况
单位：万元
前手背书人 交易背景 到期日 收到金额
青岛海信电器股份有限公司 收到货款 2019 年 10,500.00
青岛海信电器股份有限公司 收到货款 2020 年 7,389.86
TCL 王牌电器（惠州）有限公司 收到货款 2019 年 10,719.21
TCL 王牌电器（惠州）有限公司 收到货款 2020 年 6,994.17
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前手背书人 交易背景 到期日 收到金额
TCL 海外电子（惠州）有限公司 收到货款 2019 年 5,782.48
TCL 海外电子（惠州）有限公司 收到货款 2020 年 521.73
广东长虹电子有限公司 收到货款 2019 年 1,797.13
广东长虹电子有限公司 收到货款 2020 年 580.95
广州创维平面显示科技有限公司 收到货款 2019 年 2,319.34
深圳康佳电子科技有限公司 收到货款 2019 年 554.41
深圳康佳电子科技有限公司 收到货款 2020 年 1,149.34
深圳创维-RGB 电子有限公司 收到货款 2019 年 506.79
小计 48,815.41
4. 2019 年度票据背书情况
单位：万元
后手被背书人 交易背景 到期日 支付金额
上海宝钢钢材贸易有限公司 支付货款 2019 年 5,268.90
上海宝钢钢材贸易有限公司 支付货款 2020 年 4,863.79
小计 10,132.69
5.2018 年度票据取得情况
单位：万元
前手背书人 交易背景 到期日 收到金额
青岛海信电器股份有限公司 收到货款 2018 年 17,306.31
青岛海信电器股份有限公司 收到货款 2019 年 18,774.07
TCL 王牌电器（惠州）有限公司 收到货款 2018 年 5,324.61
TCL 王牌电器（惠州）有限公司 收到货款 2019 年 6,740.00
康佳集团股份有限公司 收到货款 2018 年 1,335.24
贵阳海信电子科技有限公司 收到货款 2018 年 500.00
贵阳海信电子科技有限公司 收到货款 2019 年 641.24
深圳康佳电子科技有限公司 收到货款 2019 年 1,000.00
深圳创维-RGB 电子有限公司 收到货款 2018 年 667.85
中新科技集团股份有限公司 收到货款 2018 年 616.70
小计 52,906.02
6. 2018 年度票据背书情况
单位：万元
后手被背书人 交易背景 到期日 支付金额
4
后手被背书人 交易背景 到期日 支付金额
上海宝钢钢材贸易有限公司 支付货款 2018 年 2,500.00
上海宝钢钢材贸易有限公司 支付货款 2019 年 3,205.00
珠海拾比佰彩图板股份有限公司 支付货款 2018 年 1,167.85
苏美达国际技术贸易有限公司 支付货款 2019 年 865.00
小计 7,737.85
近三年，公司应收票据的取得是基于收到客户货款形成，应收票据背书是基
于支付采购供应商货款和工程设备款形成，均具有真实的交易背景。根据我国《票
据法》之规定，汇票到期被拒绝付款的，持票人可以对背书人、出票人以及汇票
的其他债务人行使追索权。公司票据往来未明确约定无追索权，因此上述票据背
书均具有追索权。
（三）补充说明公司票据结算业务中，是否存在出票人与背书对象为同一
方控制或存在关联关系的情形，如是，说明该类型业务占比、背景、是否具备
商业实质，收入确认是否符合企业会计准则规定
检查公司应收票据台账，公司票据结算业务中不存在出票人与背书对象为同
一方控制或存在关联关系的情形，票据往来均具有真实的交易背景，具备商业实
质。
（四）结合公司主营业务开展情况，说明本年度开展“票据池”供应链金融
服务业务的具体内容、开展原因及商业合理性，论证相关内部控制是否健全有
效，并量化分析对公司现金流、收付款周期、财务数据和资金成本产生的影响
1. “票据池”业务的具体内容
公司与部分国内资信较好的商业银行开展了票据池业务合作，协议银行为公
司提供票据托管及到期托收服务，公司在协议银行开立专用保证金账户用于存放
质押票据到期兑现款项；另外，公司还可通过“票据池”开展质押融资，以“票
据池”中的商业汇票作为质押，协议银行为公司办理本外币借款、贸易融资、银
行承兑汇票、票据贴现、票据回购、担保等表内外融资业务。
2. “票据池”业务开展原因、商业合理性及内部控制
公司在销售收款过程中，使用票据结算的客户不断增加，随着销售结算和经
营积累，公司持有大量未到期的商业汇票，同时，公司与供应商业务往来也常以
商业汇票结算。截至 2020 年末，未到期的银行承兑汇票（包括应收款项融资）
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余额为 46,986.48 万元，占比为 70.63%，未到期的商业承兑汇票余额为 19,541.31
万元，占比为 29.37%。
公司开展“票据池”业务的主要原因包括：（1）收到商业汇票后，公司可以
通过“票据池”业务将应收票据统一存入协议银行进行集中管理，由银行代为办
理保管、托收等业务，可以减轻公司对商业汇票到期提示付款的工作量以及相关
保管责任；（2）公司从客户取得的单张票据的票面金额较大，不便于与供应商进
行结算，开展“票据池”业务能通过票据池质押融资，开具小面值票据，便于日
常结算；（3）“票据池”业务将票据作为融资质押，能减少货币资金占用，提高
流动资产的使用效率。
公司各年度“票据池”业务额度均包括在公司的当年度银行综合授信额度内，
公司的综合授信额度用于办理流动资金贷款、项目贷款、银行承兑汇票、进出口
押汇、银行保函、银行保理、信用证等各种贷款及贸易融资业务。各年度银行综
合授信额度均经过公司董事会、监事会、股东大会审议通过，独立董事就该事项
发表同意的独立意见，授权公司法定代表人或法定代表人指定的授权代理人代表
公司审核批准并签署上述授信额度内的一切文件，包括但不限于与授信、借款、
抵押、担保、开户、销户等有关的合同、协议、凭证等各项法律文件。另外，公
司安排专人与银行对接，建立票据池台账、实时跟踪管理，及时了解到期票据托
收解付情况和安排公司新收票据入池，保证入池票据的安全性和流动性。
综上所述，公司“票据池”业务的开展具有商业合理性，相关内部控制健全
有效。
3. 对公司现金流、收付款周期、财务数据和资金成本产生的影响
“票据池”业务主要指应收票据质押开具应付票据，对公司现金流无实质影
响。但随着“票据池”业务的开展，公司的票据贴现需求减少，相应会减少票据
贴现产生的现金流入。公司 2019 年度和 2020 年度票据贴现金额分别为 12,449.71
万元和 2,608.29 万元。
公司开展“票据池”业务，不改变客户和供应商的信用期，也不影响公司的
借贷利率。但较应收票据直接背书给供应商的形式，开展“票据池”业务，会导
致公司财务报表中“应收票据（含应收款项融资）”和“应付票据”项目的金额
同时增加。
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（五）是否存在与控股股东、实际控制人及关联人共同开展“票据池”业务
的情况，如是，说明具体情形，是否构成关联方对公司的利益侵占
公司与银行签订的均系单一客户“票据池”业务协议，“票据池”业务实施
主体仅为利通电子，不存在与公司控股股东、实际控制人及其关联人共同开展“票
据池”业务的情况。
（六）对比说明“票据池”业务开展前后供应商融资利率水平、变动具体原
因及低于市场平均水平的合理性，是否存在相关利益输送，并提供判断依据
“票据池”业务主要指应收票据质押开具应付票据，包括开具银行承兑汇票
和商业承兑汇票，具体开具的汇票类型视供应商收票情况而定。而公司的供应链
金融服务业务，是指公司基于真实交易背景，向供应商开具本公司承兑的票据（即
本公司出具的商业承兑汇票），供应商可持有该票据到期或向公司的协议银行申
请贴现融资，相应融资额度将占用公司在协议银行的授信额度。供应链金融服务
业务通过公司的增信，供应商能够参照公司的融资利率水平取得相应融资。
综上所述，公司的“票据池”业务并不影响供应商本身的融资利率水平，只
有在供应商将公司出具的商业承兑汇票向协议银行申请贴现时，才能因为公司的
增信获得较低的票据贴现利率，从而降低供应商的资金成本。
截至本回复出具日，因供应商在供应链系统中贴现融资而占用公司的授信额
度为 4,322.11 万元，供应商贴现融资的年化利率为 4.2%，可以适当降低供应商
的资金成本，加强供应商与利通电子的合作关系，符合正常商业逻辑，不存在相
关利益输送。
（七）年审会计师核查程序及意见
针对上述事项，我们主要实施了以下核查程序：
1. 了解公司票据管理相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是
否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效；
2. 获取公司应收票据台账，抽取部分样本检查票据的收取与背书情况，分析
票据业务是否具备商业实质；检查票据台账中是否存在出票人与背书对象为同一
方控制或存在关联关系的情形；
3. 向银行实施函证程序，函证内容包括期末开具未到期的应付票据、已质押
应收票据信息等；
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4. 获取“票据池”业务、“供应链金融服务”业务相关协议，检查会计处理
是否正确，并将因开具应付票据而受限的票据保证金、质押应收票据与开具的应
付票据进行勾稽核对；
5. 询问管理层开展“票据池”业务、“供应链金融服务”业务的主要原因，
是否存在其他利益安排等；
6. 期末对应收票据进行监盘，确认期末应收票据是否真实存在及票据信息的
准确性，同时检查应收票据质押受限情况。
经核查，我们认为：（1）公司结算方式的变化具有合理性；（2）公司票据背
书转让均具有真实的交易背景，具备商业实质，且票据背书均具有追索权；（3）
公司票据结算业务中，不存在出票人与背书对象为同一方控制或存在关联关系的
情形；（4）公司开展“票据池”业务是基于提高资金使用效率目的，对公司现金
流、收付款周期、资金成本没有影响，但会导致财务报表中“应收票据（含应收
款项融资）”和“应付票据”项目金额的同时增加；（5）公司不存在与控股股东、
实际控制人及关联人共同开展“票据池业务”侵占公司利益的情况；（6）公司“票
据池”业务与供应链金融服务系不同的业务，开展“票据池”业务不影响供应商
融资利率水平，不存在相关利益输送，但供应链金融服务可以适当降低供应商的
资金成本，加强供应商与利通电子的合作关系，符合正常商业逻辑，不存在相关
利益输送。
问题二、年报披露，公司主营产品主要原材料包括钢材、镀锌板与铝型材等。
本期公司经营活动现金流净额为-4357 万元，2018、2019 年分别为-6894.97 万元、
6167 万元。本期现金流净额为负，主要系公司更改采购生产材料的付款方式，
由承兑改为现汇。而截至报告期末，公司应付票据余额为 3.67 亿元，同比增长
84.01%。请公司：（1）补充披露 2018 年-2020 年公司前五大供应商名称、采购
额、支付现款金额及期末应付账款或票据金额；（2）分别列示上述报告期末应
付款项、应付票据相关科目余额前五名对象、余额及账龄，是否存在关联关系；
（3）结合近三年公司收付款方式、对应金额及比例变动等情况，量化分析 2018
年、2020 年经营活动现金流为负的主要原因；（4）补充披露本期涉及到变更付
款方式的主要供应商名称、采购内容、采购金额，是否存在关联关系，变更付
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款方式的原因及合理性、采购价格是否发生变化，对比市场价格披露采购价格
是否公允合理；（5）分析在付款方式变更的情况下，公司应付票据余额仍增长
的原因及合理性，是否与相关供应商之间存在异常交易、资金往来或其他安排。
请年审会计师逐项发表意见。
（一）补充披露 2018 年-2020 年公司前五大供应商名称、采购额、支付现款
金额及期末应付账款或票据金额
2018-2020 年公司前五大供应商情况如下：
1. 2020 年度
单位：万元
供应商名称 采购额 支付现款金额 期末应付账款 期末应付票据
上海宝钢钢材贸易有限公司 -5,029.33
42,812.66 28,518.23
[注 1] [注 2]
青岛合易顺电子有限公司 3,244.75 1,624.14 1,386.20
青岛欣博瑞电子有限公司 2,874.46 3,526.97 371.92
上海智胜精密五金厂 2,561.45 2,812.82 1,471.90
广州斗原钢铁有限公司 1,799.57 1,541.50 492.01
小计 53,292.89 9,505.43 -2,779.20 28,518.23
[注 1]向上海宝钢钢材贸易有限公司的采购额包含委托苏美达国际技术贸易有限公司代
理采购额，2020 年度均系票据付款
[注 2]期末应付账款余额负数系预付款项，下同
2. 2019 年度
单位：万元
供应商名称 采购额 支付现款金额 期末应付账款 期末应付票据
上海宝钢钢材贸易有限公司 39,460.67 25.23 -4,220.30 15,697.67
青岛合易顺电子有限公司 2,825.26 1,420.01 982.41
淮安前途服务外包有限公司
2,833.93 2,897.35 400.91
[注]
青岛欣博瑞电子有限公司 2,049.02 1,584.25 -437.54
惠州欣博瑞电子有限公司 1,869.43 2,085.00 1,082.90
小计 49,038.31 8,011.84 -2,191.62 15,697.67
[注]2019 年，公司劳务外包增多，导致该公司成为前五大供应商之一
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3. 2018 年度
单位：万元
供应商名称 采购额 支付现款金额 期末应付账款 期末应付票据
上海宝钢钢材贸易有限公司 43,769.79 2,210.89 -2,545.82 14,583.81
青岛合易顺电子有限公司 2,920.56 1,708.25 1,175.85
昆山众宇金属工业有限公司 2,445.35 896.39
常熟海伦铝业有限公司 2,202.37 2,604.36 860.79
中山市邦振电器有限公司 1,815.15 73.20 704.77
小计 53,153.22 6,596.70 1,091.98 14,583.81
（二）分别列示上述报告期末应付款项、应付票据相关科目余额前五名对象、
余额及账龄，是否存在关联关系
1. 应付账款余额前五名
（1）2020 年末
单位：万元
供应商名称 应付账款余额 账龄 是否存在关联关系
上海智胜精密五金厂 1,471.90 1 年以内 否
青岛合易顺电子有限公司 1,386.20 1 年以内 否
上海万汇供应链有限公司 995.07 1 年以内 否
无锡巨丰复合线有限公司 854.23 1 年以内 否
珠海富士智能股份有限公司 604.60 1 年以内 否
小计 5,312.00
（2）2019 年末
单位：万元
供应商名称 应付账款余额 账龄 是否存在关联关系
上海智胜精密五金厂 1,387.52 1 年以内 否
金丰（中国）机械工业有限公司 2,303.35 1 年以内 否
青岛欣博瑞电子有限公司 1,082.90 1 年以内 否
福然德股份有限公司 998.59 1 年以内 否
青岛合易顺电子有限公司 982.41 1 年以内 否
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小计 6,754.77
（3）2018 年末
单位：万元
供应商名称 应付账款余额 账龄 是否存在关联关系
昆山众宇金属工业有限公司 1,866.47 1 年以内 否
青岛合易顺电子有限公司 1,175.85 1 年以内 否
东莞智信五金制品有限公司 717.31 1 年以内 否
金丰（中国）机械工业有限公司 904.01 1 年以内 否
常熟海伦铝业有限公司 860.79 1 年以内 否
小计 5,524.43
2. 应付票据余额前五名
（1）2020 年末
单位：万元
供应商名称 应付票据余额 账龄 是否存在关联关系
上海宝钢钢材贸易有限公司 28,518.23 1 年以内 否
金丰（中国）机械工业有限公司 660.79 1 年以内 否
东莞市杰伦特模塑科技有限公司 617.24 1 年以内 否
宜兴市长和电子科技有限公司 400.27 1 年以内 否
无锡市四海电子有限公司 259.61 1 年以内 否
小计 30,456.14
（2）2019 年末
单位：万元
供应商名称 应付票据余额 账龄 是否存在关联关系
上海宝钢钢材贸易有限公司 15,697.67 1 年以内 否
金丰（中国）机械工业有限公司 492.80 1 年以内 否
广州宝钢井昌钢材配送有限公司 145.22 1 年以内 否
南通锻压设备如皋有限公司 135.00 1 年以内 否
苏州元茂精密机械有限公司 135.00 1 年以内 否
小计 16,605.69
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（3）2018 年末
单位：万元
供应商名称 应付票据余额 账龄 是否存在关联关系
上海宝钢钢材贸易有限公司 14,583.81 1 年以内 否
青岛飞拓电器有限公司 284.00 1 年以内 否
安徽桑瑞斯环保新材料有限公司 160.00 1 年以内 否
昆山市欧宝精密工具有限公司 160.00 1 年以内 否
吉蕾克纸业（苏州）有限公司 130.00 1 年以内 否
小计 15,317.81
（三）结合近三年公司收付款方式、对应金额及比例变动等情况，量化分析
2018 年、2020 年经营活动现金流为负的主要原因
2018 年度和 2020 年度，公司经营活动现金净流量和净利润的关系如下：
单位：万元
项 目 2020 年度 2018 年度
净利润 4,369.97 9,244.65
折旧和摊销等非现金成本支出 5,654.42 4,618.62
存货的减少（增加以“-”号填列） -382.32 -7,965.37
经营性应收项目的减少（增加以
-30,974.94 -7,174.88
“-”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以
14,625.49 -7,634.80
“-”号填列）
财务费用（收益以“-”号填列） 1,507.70 1,376.21
其他[注] 841.91 640.60
合 计 -4,357.77 -6,894.97
[注]其他包括资产减值损失、处置长期资产的损益以及递延所得税费用等不涉及现金流
量或涉及非经营活动现金流量的调整项目
由上表可见，2018 年度和 2020 年度，公司经营活动现金净流量为负，主要
受经营性应收应付项目变动的影响。其中，公司 2018 年度和 2020 年度的经营性
应收应付项目又以应收票据、应付票据余额变动的影响为主。公司 2018 年度和
2020 年度的应收票据和应付票据变动情况具体如下：
单位：万元
12
2020 年度 2018 年度
项 目
金额 变动额 金额 变动额
应收票据账面余额（含应
66,527.79 34,774.30 20,694.26 4,966.74
收款项融资）
应付票据 36,717.70 16,763.94 19,269.58 -4,190.88
票据余额变动对经营活动
-18,010.36 -9,157.62
现金净流量的影响小计
2018 年度经营活动现金净流量为-6,894.97 万元，主要原因系应收票据增加和
应付票据减少所致，具体如下：（1）2018 年，受客户结算方式变化影响，客户
以承兑汇票回款比例增加，2018 年从客户收到票据金额为 113,425.09 万元，较
2017 年增加 38,465.70 万元，从而导致应收票据期末余额增加 4,966.74 万元，相
应导致 2018 年经营活动现金净流量减少；（2）2017 年，公司主要原材料镀锌板
采购均价较 2016 年涨幅较大，公司资金相对紧张，为减缓资金压力，2017 年底
通过开具应付票据支付货款的情况增加，该部分应付票据于 2018 年到期支付，
使应付票据余额减少 4,190.88 万元，相应导致 2018 年经营活动现金净流量减少。
2020 年度经营活动现金净流量-4,357.77 万元，主要原因系应收票据（含应收
款项融资）增加、供应商付款方式由承兑改成现汇所致，具体如下：（1）2020
年，部分供应商付款方式由承兑汇票改为现汇，票据背书金额减少，现金流出增
多，相应导致 2020 年经营活动现金净流量减少；（2）2020 年，客户以承兑汇票
回款比例进一步增加，2020 年从客户收到票据金额为 123,030.91 万元，较 2019
年增加 6,240.13 万元，相应导致 2020 年经营活动现金净流量减少。
（四）补充披露本期涉及到变更付款方式的主要供应商名称、采购内容、采
购金额，是否存在关联关系，变更付款方式的原因及合理性、采购价格是否发
生变化，对比市场价格披露采购价格是否公允合理
1. 变更付款方式的原因及合理性
公司与供应商约定的付款方式主要以票据支付，针对本期公司付款方式由票
据改为现汇支付，主要原因系：（1）供应商会给予一定的材料价格优惠，此种方
式主要针对新增供应商，若是采用票据支付，材料定价会更高；（2）材料采购价
格不变，但公司付现汇金额小于付票据金额，两者之间的差额即为供应商承担的
现金折扣，此种方式主要针对原有供应商。
2. 变更付款方式的主要供应商相关情况
13
单位：万元
是否存
供应商名称 采购内容 采购金额 在关联 备注
关系
广州斗原钢铁有限公司[注] 镀锌板 1,799.57 否 给予材料价格优惠
东莞市艾迪富精密金属科技 2020 年供应商承担现金折
外协加工 574.46 否
有限公司 扣金额为 6.8 万元
广州喆宝供应链管理有限公
镀锌板 520.94 否 给予材料价格优惠
司[注]
2020 年供应商承担现金折
东莞市寰中实业有限公司 外协加工 339.82 否
扣金额为 6.3 万元
东莞市淳正电子科技有限公 2020 年供应商承担现金折
外协加工 249.86 否
司 扣金额为 3.68 万元
合 计 3,484.65
[注]均系本期新增供应商，因本期上海宝钢原卷供应紧张，公司寻求其他补充采购途径，
采购生产所需镀锌板
2020 年度公司支付供应商现款总金额为 77,113.68 万元（包括变更付款方式
的供应商货款），较 2019 年度增加 10,802.86 万元，而 2020 年度公司经营活动
现金净流量较 2019 年度减少 10,524.82 万元，两者基本匹配，符合公司实际经营
情况。
3. 采购价格变化及市场采购价格对比情况
公司本期向广州斗原钢铁有限公司、广州喆宝供应链管理有限公司主要采购
不同产品型号的镀锌板，若是采用票据支付，材料定价会更高。
根据广州斗原官网公布的镀锌板基准价和公司采购单价相比，不同型号镀锌
板付票据采购单价（每片）比付现汇采购单价（每片）高出 3~10 元不等。由此
可见，与采用现汇付款方式的采购单价相比，采用票据付款方式的采购单价更高。
（五）分析在付款方式变更的情况下，公司应付票据余额仍增长的原因及合
理性，是否与相关供应商之间存在异常交易、资金往来或其他安排
2020 年公司应付票据余额变动情况如下：
单位：万元
项 目 2020 年末 2020 年初 变动额
应付票据余额 36,717.70 19,953.76 16,763.94
其中：应付票据-上海宝钢
28,518.23 15,697.67 12,820.56
钢材贸易有限公司
14
公司付款方式变更只涉及部分供应商，产生的影响有限，公司第一大供应商
上海宝钢钢材贸易有限公司仍然均系票据付款。2020 年末应付票据余额较大的
原因主要系公司 2020 年多采用应收票据质押的形式开具应付票据给供应商所致。
公司与上海宝钢钢材贸易有限公司之间的票据往来具体如下：
单位：万元
项 目 2020 年度 2019 年度 变动额
应收票据背书 7,620.43 16,686.55 -9,066.12
应付票据开具 40,968.69 24,190.93 16,777.76
其中：应付票据对应质押
22,970.15 7,353.20 15,616.95
的应收票据
合 计 48,589.12 40,877.48 7,711.64
由上表可见，公司与上海宝钢钢材贸易有限公司之间的票据结算 2020 年度
较 2019 年度合计增加 7,711.64 万元，主要系原材料价格上涨所致。其中，应收
票据背书金额减少 9,066.12 万元，而应付票据开具增加 16,777.76 万元，且期末
应付票据对应质押的应收票据金额增加 15,616.95 万元，主要系 2020 年公司多采
用应收票据质押的形式开具应付票据给供应商。
上述变更只是付款方式变化，与相关供应商之间不存在异常交易、资金往来
或其他安排。
（六）年审会计师核查程序及意见
针对上述问题，我们主要执行了以下核查程序：
1．了解采购与付款循环相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定
其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
2．对主要供应商 2018-2020 年度采购内容，采购金额，支付方式等实施分析
性程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明原因；
3．以抽样方式检查采购与付款循环相关的支持性文件，包括采购合同、采
购发票、入库单、付款申请单、银行回单等；
4．结合应付账款函证，以抽样方式向主要供应商函证本期采购金额；
5．取得公司编制的票据台账，并向银行函证应付票据余额及应收票据质押
情况。
经核查，我们认为：（1）公司与前五大供应商不存在关联关系；（2）经营活
15
动现金流量为负主要系销售商品、提供劳务收到的现金流入偏少，但购买商品、
接受劳务支付的现金流出较大所致，符合公司实际经营情况；（3）公司变更付款
方式的供应商不存在关联关系，变更具有合理解释，采购价格未出现明显异常；
（4）在付款方式变更的情况下，公司应付票据余额仍增长具有合理解释，与相
关供应商之间不存在异常交易、资金往来或其他安排。
问题三、年报披露，公司货币资金期末余额 1.13 亿元，同比减少 44.96%，
其中受限的货币资金为 3982 万元，短期借款余额为 3.76 亿元，同比增加 17%。
报告期内公司将 2420.96 万元结余募集资金永久补充流动资金，并将不超过 5000
万元闲置募集资金用于临时补充流动资金。请公司：（1）结合上述借款、募集
资金补充流动资金等情况，说明期末资金减少的原因、主要流向及其商业合理
性；（2）以列表方式说明公司货币资金存放地点、存放类型、利率水平，是否
存在与控股股东、实际控制人及关联人的共管账户；（3）结合资金流向和日常
营运资金需求,说明公司短期偿债安排，是否存在流动性压力；（4）补充披露本
次募集资金永久补流的具体用途或安排，并说明公司确保相关资金用于经营和
发展的保障措施；（5）结合公司资金状况，补充披露 2019 年至今，公司历次临
时补充流动资金的具体流向和用途、实际存放与归还情况，并提供相关证明材
料。请年审会计师和保荐机构对上述情况进行核查并发表意见。
（一）结合上述借款、募集资金补充流动资金等情况，说明期末资金减少的
原因、主要流向及其商业合理性
公司货币资金变动情况如下：
单位：万元
项 目 2020 年末 2019 年末 变动额
现金及银行存款 7,273.05 13,183.14 -5,910.09
受限的其他货币资金 3,982.05 7,265.33 -3,283.28
其中：银行承兑汇票保证金 3,648.84 7,232.48 -3,583.64
劳务工资保证金 33.21 32.85 0.36
借款保证金 300.00 300.00
合 计 11,255.10 20,448.47 -9,193.37
公司货币资金 2020 年末余额较 2019 年末减少 9,193.37 万元，主要系现金及
16
银行存款减少 5,910.09 万元、银行承兑汇票保证金减少 3,583.64 万元。其中，2020
年末银行承兑汇票保证金余额为 3,648.85 万元，较 2019 年末余额减少 3,583.64
万元，主要系应付票据已于 2020 年到期兑付，而且相比于 2019 年存入保证金开
具应付票据，2020 年多采用应收票据质押的形式开具应付票据给供应商，2019
年末和 2020 年末票据质押余额分别为 5,252.70 万元和 23,500.29 万元。
现金及银行存款的变动构成如下：
单位：万元
项 目 金额
经营活动现金净流量 -4,357.77
投资活动现金净流量 -3,577.58
其中：购建固定资产、无形资产和其他长期资产
19,186.32
支付的现金
理财产品到期收回净额 16,960.62
筹资活动现金净流量 2,182.30
汇率变动 -157.04
合 计 -5,910.09
现金及银行存款减少 5,910.09 万元，主要原因系：（1）经营活动现金净流量
减少 4,357.77 万元，主要系销售业务收到的承兑汇票未完全转化为现金，导致应
收票据（含应收款项融资）余额大幅增加，而且部分供应商付款方式由承兑改为
现汇所致，详见本回复二（三）之说明；（2）投资活动现金净流量减少 3,577.58
万元，主要系理财产品到期收回净增加 16,960.62 万元、购建长期资产支付
19,186.32 万元所致。
综上，公司货币资金减少合理，具有商业合理性。
（二）以列表方式说明公司货币资金存放地点、存放类型、利率水平，是否
存在与控股股东、实际控制人及关联人的共管账户
2020 年末，公司货币资金余额为 11,255.10 万元，其中：现金余额 2.53 万元，
均存放于各公司财务部保险柜中；银行存款余额 7,270.52 万元和其他货币资金余
额 3,982.05 万元均存放于公司及各子公司银行账户中。公司货币资金存放具体情
况如下：
单位：万元
17
是否存在冻结、担
存放地点 存放类型 金额
保或其他使用限制
银行活期存款 否 6,604.65
银行承兑汇票保证金 是 3,648.85
江苏宜兴 借款保证金 是 300.00
自有现金 否 0.94
小计 10,554.44
银行活期存款 否 328.19
广东东莞 自有现金 否 0.17
小计 328.36
银行活期存款 否 153.42
劳务工资保证金 是 33.20
山东青岛
自有现金 否 0.36
小计 186.98
江苏南京 银行活期存款 否 155.25
银行活期存款 否 27.82
安徽郎溪 自有现金 否 1.06
小计 28.88
广东中山 银行活期存款 否 1.19
合 计 11,255.10
公司自有现金无相关利息产生，银行存款和其他货币资金大多以各结算银行
活期存款利率计息，冻结期限长于 6 个月以上的保证金利率为 1.5%。
公司及各子公司所有的银行账户均系各公司独立开设，不存在与控股股东、
实际控制人及关联人的共管账户。
（三）结合资金流向和日常营运资金需求,说明公司短期偿债安排，是否存
在流动性压力
公司的短期债务主要系银行借款和应付票据。截至 2020 年 12 月 31 日，公
司 6 个月内到期的借款金额为 12,058.24 万元，6 个月至 1 年以内到期的借款金
额为 25,507.28 万元，6 个月内到期的应付票据金额为 36,717.70 万元，而货币资
金余额为 11,255.04 万元，6 个月内到期的应收票据金额为 66,377.79 万元，公司
18
能够合理规划资金，按期偿还短期债务。另外，分析公司当前的资产负债结构，
公司 2020 年末的速动比率为 1.12，表明短期偿债能力良好，不存在明显流动性
压力。
另外，公司均能按期偿还银行借款，维持了良好的信用记录，公司与国内金
融机构保持了较好的合作关系，可以进一步实施债务融资，减少流动性压力。根
据公司与银行签订的流动资金循环贷款协议，在授信额度和期限内，借款到期后，
可循环借贷使用资金，预期不存在明显流动性压力。
（四）补充披露本次募集资金永久补流的具体用途或安排，并说明公司确保
相关资金用于经营和发展的保障措施
2020 年 9 月，公司将“年产 50 万套超大屏幕液晶电视结构模组的生产线项
目”和“年产 300 万套大屏幕液晶电视不锈钢外观件扩建项目”的节余募集资金
永久补充流动资金。鉴于公司首次公开发行募投项目“年产 50 万套超大屏幕液
晶电视结构模组的生产线项目”和“年产 300 万套大屏幕液晶电视不锈钢外观件
扩建项目”已建设完毕，为提高节余募集资金的使用效率，降低公司财务成本，
故将节余募集资金全部用于永久补充流动资金，用于支付设备款或其他运营资金。
截至 2020 年 12 月 31 日，公司永久补充流动资金金额为 2,422.94 万元（含
银行理财及利息收入净额），具体用途包括支付货款 2,250.27 万元、费用款 80.95
万元、员工薪酬 48.16 万元和设备款 43.56 万元。
公司确保相关资金用于经营和发展的保障措施，主要包括：（1）职能分离控
制。公司建立了严格的组织分工，确保授权、执行、记录等相互独立、相互制约；
（2）建立健全资金预算及审批管理制度。为保障资金安全，资金支出必须严格
执行资金使用预算审批制度，严格按照审批权限和程序执行。通过制定采购计划、
资金使用计划、费用预算计划等方式进行资金使用管理，加强合同审批，提高资
金使用效率。
（五）结合公司资金状况，补充披露 2019 年至今，公司历次临时补充流动
资金的具体流向和用途、实际存放与归还情况，并提供相关证明材料
2019 年至今，公司历次补充流动资金主要用于支付货款、工资等营运资金，
且均按期足额归还。公司提供了历次临时补充流动资金的相关董事会决议、流向
和用途相关凭证、临时补充流动资金存放的证明和归还情况的相关公告。具体情
19
况如下：
单位：万元
具体用途
年份 提取时间 提取金额 存放地点 归还时间 （按照先进先
出原则）
支付货款、支
2019 年 2019/5/22 5,000.00 自有活期存款账户 2020/3/18 付员工薪酬、
支付费用款等
归还贷款、支
2020 年 2020/4/1 5,000.00 自有活期存款账户 2021/3/18 付投资款、支
付货款等
支付货款、归
2021 年 2021/3/23 5,000.00 自有活期存款账户 尚未到期归还 还贷款、支付
员工薪酬等
（六）年审会计师与保荐机构的核查程序及意见
针对上述问题，年审会计师和保荐机构主要执行了以下核查程序：
1. 了解公司货币资金管理相关的内部控制制度，评价这些控制的设计，确定
其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
2. 访谈公司资金负责人，了解资金收支、贷款及票据贴现相关情况；
3. 获取公司及其子公司的《已开立银行结算账户清单》、银行对账单、银行
余额调节表等资料，与财务账面及银行回函情况进行核对；
4. 对公司所有银行账户进行函证，并对期末库存现金进行监盘，以核实期末
货币资金余额的真实性；
5. 对银行对账单、网上银行流水与财务账面记录进行双向核对检查，检查是
否存在大额异常交易；
6. 对公司本期的货币资金收支进行分析及抽查，查看是否存在非常规经营业
务往来；
7. 查看公司历次暂时补充流动资金的董事会决议、监事会和独立董事发表的
意见、借出和归还的银行回单；
8. 核查历次暂时补充流动资金的资金明细及后续支付明细，并抽取大额的付
款凭证及相关合同等支持性文件。
经核查，年审会计师和保荐机构认为：（1）公司货币资金减少合理，主要用
于补充经营流动资金及支付购建长期资产款，具有商业合理性；（2）公司货币资
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金真实存在，公司及各子公司所有的银行账户均系各公司独立开设，不存在与控
股股东、实际控制人及关联人的共管账户；（3）公司短期偿债能力良好，不存在
明显流动性压力；（4）“年产 50 万套超大屏幕液晶电视结构模组的生产线项目”
和“年产 300 万套大屏幕液晶电视不锈钢外观件扩建项目”永久补充流动资金用
于支付设备款或其他运营资金，公司确保相关资金用于经营和发展的保障措施执
行良好；（5）公司历次暂时补充流动资金全部用于支付货款、工资等日常经营所
需的营运资金，未用于新股配售、申购，亦未用于股票及其衍生品种、可转换公
司债券等的交易，单次补充流动资金均于 12 个月内安全归还至募集资金专户。
问题四、年报显示，近三年公司连续投入资金购建固定资产，投资性现金流
净额持续流出。2018 年至 2020 年，公司固定资产期末余额分别为 2.79 亿元、
2.88 亿元、4.16 亿元，同比增长 11.98%、3.52%、44.3%，购建固定资产、无形
资产和其他长期资产所支付的现金分别为 4673.96 万元、1.34 亿元、1.92 亿元，
而同期营业收入同比变动分别为-4.51%、1.61%、1.69%。另外，截止报告期末，
公司尚未办妥产权证书的固定资产共计三项，账面价值共计 5339 万元。而其中，
宜丰厂区车间 2018 年至今仍未办妥。请公司：（1）分业务或产品列示相关固定
资产明细及金额，包括项目总投资额、建设完成期、产能、实际产量、相关资
产账面净值、实现收入等；（2）分析公司各业务板块的固定资产与产生收入的
匹配情况，是否与同行业可比公司一致，如有差异请解释原因；（3）补充披露
近三年公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金的金额前五
名的采购对象、交易内容、交易金额等，是否为关联交易，是否具有商业实质；
（4）补充披露相关项目未办妥产权证书的原因、预计办妥时间、办理产权证书
是否存在障碍，是否对公司生产经营产生影响。
（一）分业务或产品列示相关固定资产明细及金额，包括项目总投资额、建
设完成期、产能、实际产量、相关资产账面净值、实现收入等
截至 2020 年 12 月 31 日，公司主要产品类别对应的固定资产情况如下：
单位：万元
资产账面
业务类别 总投资额 建设完成期 产能 实际产量 实现收入
净值
21
精密金属冲压
60,262.82 成立以来持续扩产 2,200 万件/年 1,935 万件/年 34,340.86 118,773.20
结构件
底座 5,320.66 成立以来持续扩产 700 万个/年 658 万个/年 5,206.23 7,653.06
模具 1,796.27 成立以来持续扩产 140 套/年 111 套/年 692.97 4,795.52
电子元器件 2,233.08 成立以来持续扩产 9500 万个/年 9375 万个/年 706.45 13,451.01
其他 1,189.91 680.50 11,252.32
合 计 70,802.74 41,627.01 155,925.11
（二）分析公司各业务板块的固定资产与产生收入的匹配情况，是否与同行
业可比公司一致，如有差异请解释原因
目前上市公司中，不存在与公司产品相同、产品结构完全类似的公司，公司
选择祥鑫科技、科森科技、东山精密等 3 家主营业务为结构件的上市公司作为可
比上市公司。
公司固定资产周转率，与同行业可比上市公司对比如下：
固定资产周转率
序号 公司简称 证券代码
2020 年度 2019 年度 2018 年度
1 祥鑫科技 002965.SZ 4.58 4.64 4.46
2 科森科技 603626.SH 1.42 1.01 1.50
3 东山精密 002384.SZ 2.60 2.34 2.87
平均值 2.87 2.66 2.94
利通电子 4.42 5.52 5.94
注 1：数据来源：可比公司披露的各年年报
注 2：祥鑫科技主要从事精密冲压模具和金属结构件研发、生产和销售的企业，主要为
汽车、通信设备、办公及电子设备等行业客户提供精密冲压模具和金属结构件
注 3：科森科技主要从事消费电子产品结构件为主，主要为公司传统智能手机、平板电
脑、笔记本电脑等行业客户提供精密金属结构件业务
注 4：东山精密主要从事印刷电路板、触控面板及 LCM 模组、LED 器件和通信设备组
件等领域结构件产品的制造，产品应用于消费电子、通信、工业设备、汽车、AI、医疗器
械等行业
报告期内，公司固定资产周转率，与祥鑫科技较为接近，与同行业可比上市
22
公司平均值相比偏高，主要系公司与上述可比公司产品不同所致。
（三）补充披露近三年公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付
的现金的金额前五名的采购对象、交易内容、交易金额等，是否为关联交易，
是否具有商业实质
公司近三年购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金金额前五
名情况如下：
1.2020 年度
单位：万元
是否为 是否具有
采购对象 交易内容 支付现金金额
关联交易 商业实质
江苏振丰建设工程 安徽厂区车间及
6,727.37 否 是
有限公司 办公楼等
华虹建筑安装工程 生产线土建及安
2,252.76 否 是
集团有限公司 装
东莞市公共资源交 东莞厂区土地出
1,815.89 否 是
易中心 让金
金丰（中国）机械工 闭式双点压力机
1,217.01 否 是
业有限公司 设备
河南泰田重工机械 油压冲床机器设
249.56 否 是
制造有限公司 备
小计 12,262.59
占购建长期资产支付现流比重 63.91%
2.2019 年度
单位：万元
是否为 是否具有
采购对象 交易内容 支付现金金额
关联交易 商业实质
青岛厂区车间、
江苏振丰建设工程有
厂区生产车间及 6,176.56 否 是
限公司
办公楼等
金丰（中国）机械工 闭式双点压力机
1,114.44 否 是
业有限公司 设备
郎溪县数据资源管理 安徽厂区土地出
700.00 否 是
局 让金
冲压生产机器设
歌尔股份有限公司 680.00 否 是
备
余姚市日昇环保科技 氧化电镀生产线
471.20 否 是
有限公司 设备
23
小计 9,142.20
占购建长期资产支付现流比重 68.36%
3.2018 年度
单位：万元
是否为 是否具有
采购对象 交易内容 支付现金金额
关联交易 商业实质
宜兴厂区模具
江苏振丰建设工程有
车间及冲压车 1,254.26 否 是
限公司
间
上海 ABB 工程有限 车间自动化机
570.70 否 是
公司 器人
宜兴厂区模具
宜兴市土地交易服务
车间土地出让 277.00 否 是
中心
金
青岛厂区附属
张君平 107.60 否 是
工程
昆山通莱五金机械有 清洗机机器设
102.50 否 是
限公司 备
小计 2,312.06
占购建长期资产支付现流比重 49.47%
（四）补充披露相关项目未办妥产权证书的原因、预计办妥时间、办理产权
证书是否存在障碍，是否对公司生产经营产生影响
截至 2020 年 12 月 31 日，公司未办妥产权证书的具体情况如下：
单位：万元
项 目 账面价值 未办妥产权证书原因 预计办妥时间
宜丰厂区车间 349.40 2021 年 5 月已办妥
安徽三车间 2,786.83 尚处正常办理流程中 2021 年底
青岛 4 号车间 2,202.50 2021 年 1 月已办妥
合 计 5,338.73
除安徽三车间预计 2021 年底办妥产权证书外，其他房产均已办妥产权证书，
不会对公司生产经营产生影响。
问题五、根据前期公告，公司上市后未满半年，即终止实施 IPO 募投项目
中拟投资额最高的“年产 500 万套液晶显示结构模组生产项目”，并将剩余募集
24
资金 1.21 亿元用于新设募投项目“金属精密构件研发和制造项目”。该项目由公
司全资子公司安徽博盈机电科技有限公司（以下简称“安徽博盈”）负责实施，
2020 年安徽博盈实现净利润 523.66 万元。2020 年 9 月，公司终止实施 IPO 募
投项目“大屏幕液晶电视结构模组生产线智能化改造项目”和“年产 60 套大屏
幕液晶电视结构模组通用模具生产线项目”，而上述项目投入进度分别仅为
35.68%、30.71%。此外，公司将“金属精密构件研发和制造项目”建设期自 1
年延长至 30 个月，并将上述终止的两项募投项目剩余募集资金 1.06 亿元投于此
项目。截止 2020 年年底，公司已将 52.78%的募集资金变更用途。已完工项目
“年产 50 万套超大屏幕液晶电视结构模组的生产线项目”和“年产 300 万套大
屏幕液晶电视不锈钢外观件扩建项目”，分别实现效益-81.69 万元、1071.06 万元，
均未达预期。请公司补充披露：（1）募投项目进展缓慢，以及频繁变更募投项
目的合理性，是否对各募投项目做充分可行性论证；（2）结合上述已完工与终
止项目相关产品的现行售价及下游需求，自查并核实形成固定资产的具体情况、
使用状态、产能利用率、产生的收益情况等，与前期论证情况存在较大差异的
原因，说明终止相关募投项目对公司生产经营及业绩带来的影响，核实是否存
在应减值未减值的情况；（3）“金属精密构件研发和制造项目”的具体建设进展，
所投入形成的主要资产构成与金额，采购对象及关联关系，该项目新设一年内
即延期的原因，相关在建工程是否存在减值迹象；（4）结合安徽博盈的主营业
务开展情况，补充披露报告期内安徽博盈的前五大客户及销售额、应收相关科
目余额前五名对象、余额及账龄，是否存在关联关系。请年审会计师发表意见。
（一）募投项目进展缓慢，以及频繁变更募投项目的合理性，是否对各募投
项目做充分可行性论证
1.公司变更 IPO 募投项目的主要原因
公司 IPO 募投项目系在 2016 年甚至更早时间进行的项目规划与可行性研究，
2017 年初完成项目立项，并经董事会批准后陆续开始投入。由于项目规划时间
较早，市场发生了较大变化，电视机行业由于缺乏新技术突破与应用场景创新的
引领，已从增量时代进入存量时代。2018 至 2020 年度，全球及国内电视机产品
产销统计表如下：
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
全球出货量（万台） 22,540 22,600 22,510
25
国内出货量（万台） 19,626 18,999 19,695
中国零售量（万台） 4,450 4,772 4,774
中国零售额（亿元） 1,209 1,340 1,490
注：资料来源：奥维云网统计数据
由上表可见，全球及国内电视机出货量大体保持平稳的背景下，国内电视机
销售市场呈现明显的萎缩。基于对市场的重新认识与定位，公司认为在精密冲压
电视机背板全球市场份额已达 10%左右的情况下，今后增加的市场份额完全可以
通过优化现有产能配置来满足，不宜在国内再增加新的生产产能。
同时，在继续做好现有精密冲压产品的同时，补齐公司金属制品制造方面机
加工和表面处理能力欠缺的短板，打造全能型金属产品制造企业。
公司变更、终止前次募投项目和新实施“金属精密构件研发和制造项目”，
均进行了认真的前期研究，并在保荐机构监督下严格按照上市公司的规定程序履
行了董事会、监事会与股东大会的审批程序，进行了充分的信息披露，不存在任
何违规操作。
2.公司变更 IPO 募投项目的具体原因
（1）2019 年 5 月，变更实施“年产 500 万套液晶显示结构模组生产项目”
的具体原因
“年产 500 万套液晶显示结构模组生产项目”立项时间为 2017 年，该项目
设计产品包括 250 万套大尺寸（55 英寸/65 英寸）液晶电视精密金属背板/后壳和
250 万套中小尺寸（32 英寸）液晶电视精密金属背板/后壳。截至变更日，未发
生任何投入。
鉴于公司 2017 年和 2018 年，募投项目“大屏幕液晶电视结构模组生产线智
能化改造项目”的前期逐步投入，通过运用冲压机器人系统、双工位往复铆钉机、
机械手激光焊接机、自动平面喷涂烤漆线设备等智能化设备，实现了对原有生产
线的智能化改造，提升了生产线的生产效率，能够满足公司中小尺寸产品的生产
需求。同时，液晶电视大尺寸化的发展成为趋势，公司更加侧重于大尺寸精密金
属冲压背板、后壳产品的募投项目“年产 50 万套超大屏幕液晶电视结构模组的
生产线项目”和“年产 300 万套大屏幕液晶电视不锈钢外观件扩建项目”投入，
并预计可以实现良好的预期收益。为了尽可能控制投资风险，充分合理地利用公
司现有以及在建产能，公司决定终止原 IPO 募投项目“年产 500 万套液晶显示
26
结构模组生产项目”，并将结余募集资金全部投入募投项目“金属精密构件研发
和制造项目”。
（2）2020 年 9 月，终止实施“大屏幕液晶电视结构模组生产线智能化改造
项目”和“年产 60 套大屏幕液晶电视结构模组通用模具生产线项目”的具体原
因
“大屏幕液晶电视结构模组生产线智能化改造项目”和“年产 60 套大屏幕
液晶电视结构模组通用模具生产线项目”两个项目立项时，主要立足于解决精密
金属冲压结构件产能问题。公司上市以来，液晶彩电市场的供求关系发生了较大
变化，国内电视行业发展由 2018 年前的快速增长转为趋稳甚至有所回落。受上
述电视行业景气度走低及 2020 年突发新冠疫情等因素影响，公司“大屏幕液晶
电视结构模组生产线智能化改造项目”和“年产 60 套大屏幕液晶电视结构模组
通用模具生产线项目”投资进度相对较慢。
近年来，公司通过持续的技术改造、挖潜增效及部分 IPO 募集资金的投入，
公司精密金属冲压结构件产能在原有基础上已经得到较大程度的提高，综合考虑
目前电视行业景气度走低的市场背景，本着谨慎使用募集资金的原则，公司决定
终止实施“大屏幕液晶电视结构模组生产线智能化改造项目”和“年产 60 套大
屏幕液晶电视结构模组通用模具生产线项目”，并将结余募集资金全部投入“金
属精密构件研发和制造项目”。
（3）“金属精密构件研发和制造项目”投资金额变更的具体原因
由于公司近年的技改和部分 IPO 募集资金投入，公司的精密冲压产能在原有
基础上已经有了较大程度的提高。“金属精密构件研发和制造项目”的实施，有
利于加强公司精密结构件的研发、机加工和金属表面处理的能力，旨在将公司打
造成跨行业（黑电、白电、新能源汽车、轨道车辆等）供货、全工艺（设计、机
加工、精密冲压、表面处理等）流程服务的精密金属结构件解决方案提供商。
基于“金属精密构件研发和制造项目”的良好前景，且考虑到 2019 年以来
公司与三星、索尼等以生产高端机型为主的电视品牌运营商开始建立合作关系，
相关订单主要为高端彩色金属面框、支架等应用机加工、表面处理工艺的产品，
因此，公司决定增加“金属精密构件研发和制造项目”投入规模至 24,000.00 万
元，保证未来的长期可持续发展。
27
“金属精密构件研发和制造项目”建成后，将形成年产 TV 底座支架 270 万
套、TV 边框 220 万套、冰箱空调面饰件 38 万套、车门导行轨 38 万支、电器机
箱零件 17 万套、内车门把手架 17 万套和冰箱把手 135 万套的生产能力。
（二）结合上述已完工与终止项目相关产品的现行售价及下游需求，自查并
核实形成固定资产的具体情况、使用状态、产能利用率、产生的收益情况等，
与前期论证情况存在较大差异的原因，说明终止相关募投项目对公司生产经营
及业绩带来的影响，核实是否存在应减值未减值的情况
1. 完工募投项目“年产 50 万套超大屏幕液晶电视结构模组的生产线项目”、
“年产 300 万套大屏幕液晶电视不锈钢外观件扩建项目”
截至 2020 年 12 月 31 日，上述已完工募投项目实现效益情况如下：
单位：万元
实际投资项目 最近三年实际效益 截止日
承诺效益 累计实现
序号 项目名称 2018 年度 2019 年度 2020 年度 效益
达产后每年
年产 50 万套超大屏幕液晶
1 净利润 21.82 132.05 -81.69 72.18
电视结构模组的生产线项目
1,034.90
达产后每年
年产 300 万套大屏幕液晶电
2 净利润 1,071.06 1,071.06
视不锈钢外观件扩建项目
4,121.90
“年产 50 万套超大屏幕液晶电视结构模组的生产线项目”、“年产 300 万套
大屏幕液晶电视不锈钢外观件扩建项目”实现效益较低，未达到预期水平，主要
原因系公司上市以来，液晶彩电市场的供求关系发生了较大变化，国内电视行业
发展由 2018 年前的快速增长转为趋稳甚至有所回落。受上述电视行业景气度走
低、原材料价格上涨以及 2020 年突发新冠疫情等因素影响，公司上述项目产品
产销量、价格受到一定程度的冲击，销量和价格均未达到预期水平，从而导致实
现效益未达预期。
2. 终止募投项目“大屏幕液晶电视结构模组生产线智能化改造项目”
由于公司原有生产线建设时间较早，虽然冲压线、清洗线等主体设备属于自
动机器，但冲压上下料、铆合、清洗上下料、组装、物料转运等工段均较多采用
人工操作，使用了大量的人力劳动，由于近年来劳动力成本提升，企业用工成本
增长明显。本项目通过对宜兴厂区原有 6 条大屏幕液晶显示结构模组生产线的主
28
要工序、物流、仓储、检测等环节进行自动化改造，建立智能化的生产体系，全
面提升企业生产和管理的智能化水平，从而推动企业向着智能制造的方向转型升
级，提高精准制造、敏捷制造能力，增强产品质量的稳定性。
项目终止时，已投入成本均用于购买生产线自动化改造相关的机械手、自动
送料系统等。截至目前，设备均正常使用在原生产线中，用于生产金属冲压结构
件产品。由于项目属于提高原生产线生产效率，无法单独测算收益。
3. 终止募投项目“年产 60 套大屏幕液晶电视结构模组通用模具生产线项目”
本项目为公司液晶电视精密金属结构件产品提供配套模具，通过本项目的建
设，公司将突破模具瓶颈，基本满足公司精密金属冲压结构件自有生产线的模具
需求。
项目终止时，已投入成本主要系厂房投入。截至本回复出具日，模具车间仍
在设备安装调试中，尚未投产，预计于 2021 年 6 月投入使用，因此尚未测算收
益。
综上所述，募投项目产生收益与前期论证情况存在较大差异的原因主要系行
业景气度走低、原材料价格上涨以及 2020 年突发新冠疫情等因素影响所致，终
止相关募投项目只是因市场行情变化，尽量减少重复投资，并将募集资金投入到
更有前景的项目中，不会对公司生产经营产生不利影响。原募投项目已投入设备
均正常使用，公司整体业务盈利，不存在明显减值迹象。
（三）“金属精密构件研发和制造项目”的具体建设进展，所投入形成的主
要资产构成与金额，采购对象及关联关系，该项目新设一年内即延期的原因，
相关在建工程是否存在减值迹象
1. “金属精密构件研发和制造项目”的具体建设进展及延期原因
“金属精密构件研发和制造项目”由公司全资子公司安徽博盈机电科技有限
公司负责实施，项目总投资 24,000 万元，实施地点为郎溪经济开发区。
截至 2020 年 12 月 31 日，该项目已完成一期工程投入并开始生产，投入进
度为 64.04%。2020 年 9 月，该项目建设期由 12 个月延长至 30 个月，主要原因
系募投项目变更、项目投入增加所致。
2. “金属精密构件研发和制造项目”具体投入
占募投项目累 是否存在关
采购对象 采购内容 金额（万元）
计支出比值 联关系
29
占募投项目累 是否存在关
采购对象 采购内容 金额（万元）
计支出比值 联关系
江苏振丰建设工程有
房屋建筑物建造 10,335.64 73.02% 否
限公司
余姚市日昇环保科技 氧化电镀生产线设
875.10 6.18% 否
有限公司 备等
郎溪县数据资源管理
土地出让保证金 700.00 4.95% 否
局
张松 厂区路面建造 160.00 1.13% 否
惠州市惠城区湘惠五 精密冲床机器设备
150.00 1.06% 否
金制品厂 等
合计 12,220.74 86.34%
“金属精密构件研发和制造项目”一期投入已于 2020 年 8 月开始陆续生产，
业务开始盈利，相关在建工程不存在明显减值迹象。
（四）结合安徽博盈的主营业务开展情况，补充披露报告期内安徽博盈的前
五大客户及销售额、应收相关科目余额前五名对象、余额及账龄，是否存在关
联关系
1. 安徽博盈主营业务开展情况
安徽博盈系公司的全资子公司，自 2020 年 8 月开始逐步投产，主要向公司
销售不锈钢金属外观件和底座。由于公司客户具有严格的供应商认证体系，相关
认证时间长、维度广、标准高、过程复杂，因此，安徽博盈生产的不锈钢金属外
观件和底座产品需出售给公司，由公司再平价出售给最终客户青岛海信、TCL、
高创、苏州乐轩、康佳、夏普等。
2. 安徽博盈的前五名客户情况
单位：万元
客户名称 销售额 销售占比 是否系关联方
江苏利通电子股份有限公司 7,539.84 96.15% 是
南通众福金属制品有限公司 248.60 3.17% 否
安徽吉厚智能科技有限公司 39.56 0.50% 否
青岛博赢智巧科技有限公司
8.04 0.10% 是
[注]
泉州鑫晟电子科技有限公司 6.22 0.08% 否
合 计 7,842.26 100.00%
[注]本期销售系不锈钢面框半成品，由公司全资子公司青岛博赢智巧科技有限公司生产
30
加工成最终成品
3. 安徽博盈应收账款
单位：万元
2020 年末应收
客户名称 余额占比 账龄 是否系关联方
账款余额
江苏利通电子股份有限公司 135.33 72.34% 1 年以内 是
安徽吉厚智能科技有限公司 44.70 23.90% 1 年以内 否
泉州市鑫晟电子科技有限公司 7.03 3.76% 1 年以内 否
合 计 187.06 100.00%
（五）年审会计师核查程序和核查结论
针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序：
1. 访谈公司高级管理人员，并结合公司历次募投项目变更公告，了解公司募
投项目变更的具体原因、项目实施情况等；
2. 获取募投项目生产及销售情况，分析与前期论证情况的差异；
3. 获取募投项目投入清单，查阅合同、付款凭证等，核实交易的真实性；并
通过国家信用信息公示系统，核实供应商是否存在关联关系；
4. 实地查看募投项目相关投入，核实是否存在闲置、毁损等减值迹象。
经核查，我们认为：（1）公司募投项目进展缓慢及变更主要系市场行情变化
所致，符合公司经营发展方向；（2）募投项目产生收益与前期论证情况存在较大
差异的原因主要系行业景气度走低、原材料价格上涨以及 2020 年突发新冠疫情
等因素影响所致，终止相关募投项目只是因市场行情变化，尽量减少重复投资，
并将募集资金投入到更有前景的项目中，不会对公司生产经营产生不利影响。原
募投项目已投入设备均正常使用，公司整体业务盈利，不存在明显减值迹象；（3）
“金属精密构件研发和制造项目”相关资产的供应商与公司不存在关联关系，相
关在建工程不存在明显减值迹象；（4）安徽博盈主要向公司销售不锈钢金属外观
件和底座，再由公司出售给最终客户，最终客户与公司及安徽博盈均不存在关联
关系。
问题六、年报披露，公司自 2018 年 12 月上市以来，近三年归母净利润分别
为 9244.65 万元、6345.29 万元、4635.88 万元，扣非后归母净利润分别为 8917.13
31
万元、5664.13 万元、4063.68 万元，持续下滑。请公司：（1）结合行业及公司市
场竞争地位、公司近三年生产经营变化及同行业公司业绩，量化分析公司经营
业绩出现持续下滑的原因和合理性，相关影响因素是否具有持续性；（2）结合
主营产品交付周期、款项回收周期和收入确认时点等情况，核实是否存在跨期
结转成本或确认收入的情形，前期收入确认是否合规。请年审会计师发表意见。
（一）结合行业及公司市场竞争地位、公司近三年生产经营变化及同行业公
司业绩，量化分析公司经营业绩出现持续下滑的原因和合理性，相关影响因素
是否具有持续性
2018-2020 年度，公司净利润构成及变化情况如下：
单位：万元
2020 年度 2019 年度
项目 2018 年度
金额 变动额 金额 变动额
主营业务收入 155,925.11 -652.90 156,578.01 -180.43 156,758.44
主营业务成本[注] 127,432.68 408.08 127,024.60 3,641.52 123,383.09
主营业务毛利率
18.27% -0.60% 18.87% -2.42% 21.29%
[注]
其他业务收入 8,836.51 3,389.42 5,447.09 2,746.03 2,701.06
其他业务成本 7,097.03 2,688.55 4,408.48 2,741.07 1,667.41
营业毛利 30,231.92 -360.11 30,592.02 -3,816.98 34,409.01
期间费用[注] 23,938.16 1,904.08 22,034.08 -437.00 22,471.08
其他 1,923.78 -288.87 2,212.65 -480.62 2,693.27
净利润 4,369.97 -1,975.32 6,345.29 -2,899.37 9,244.65
[注] 2020 年，公司执行经修订的《企业会计准则第 14 号—收入》，运输费用调整到营
业成本科目核算，为保证各年度间数据可比性，上表数据将 2020 年运输费用还原至销售费
用列示，主营业务毛利率按还原后数据计算
公司利润主要来源于主营业务收入。由上表可见，2018 至 2020 年度，公司
主营业务销售规模整体差异不大。用公司 2018-2020 年精密金属冲压背板、精密
金属冲压后壳的销售量与国家统计局公布的同期全国彩色电视机生产量数据相
除，可以计算出公司近三年市场占有率均位于 10%以上，是细分行业领域内的龙
头企业。
32
公司经营业绩持续下滑主要系主营业务毛利率持续下降所致，另外 2020 年
期间费用增长也导致经营业绩下滑。
1. 毛利率下降原因分析
2018-2020 年度，公司主营业务毛利率情况如下：
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
精密金属冲压结构件 18.72% 17.71% 21.69%
其他主营业务 16.85% 23.06% 19.70%
主营业务毛利率[注] 18.27% 18.87% 21.29%
[注] 2020 年，公司执行经修订的《企业会计准则第 14 号—收入》，运输费用调整到营业
成本科目核算，为保证各年度间数据可比性，上表数据将 2020 年运输费用还原至销售费用
列示，主营业务毛利率按还原后数据计算
公司主营业务毛利主要来源于用于生产液晶电视的精密金属冲压结构件业
务，各期占比均达 70%以上，因此，精密金属冲压结构件业务的毛利率将主要影
响公司的主营业务毛利率。
2019 年，公司主营业务毛利率为 18.87%，较上年下降 2.42 个百分点，主要
系受电视行业景气度走低、产品售价下降所致。
2018 年以后，中国电视行业已进入“存量时代”，智能终端产品的兴起普及
以及彩电由传统的娱乐属性向美观属性转变，我国彩电市场供求关系发生了较大
变化，刚性需求逐渐疲软，导致电视行业景气度走低。根据奥维云网相关数据，
近年中国彩电零售均价整体呈下行趋势，2019 年国内市场全尺寸均价约为 2,800
元，同比下降 9.99%。在上述行业背景下，公司积极与海信、TCL、夏普等国内
外电视机品牌头部厂商共同开发新产品、新工艺，以保持规模优势及市场竞争力。
但电视产业链整体价格波动导致公司主要产品价格呈下降趋势，且降幅高于单位
成本降幅，因此，2019 年公司毛利率有所下降。
2020 年，公司主营业务毛利率为 18.27%，较上年下降 0.6 个百分点，整体变
动不大。
2. 同行业毛利率比较
目前上市公司中，不存在与公司产品相同、产品结构完全类似的公司，公司
选择祥鑫科技、科森科技、东山精密等 3 家主营业务为结构件的上市公司作为可
比上市公司。
33
公司主营业务毛利率与同行业可比上市公司对比如下：
主营业务毛利率
序号 公司简称 证券代码
2020 年度 2019 年度 2018 年度
1 祥鑫科技 002965.SZ 21.00% 24.32% 25.22%
2 科森科技 603626.SH 16.22% 16.45% 23.20%
3 东山精密 002384.SZ 16.15% 16.18% 15.87%
平均值 17.79% 18.98% 21.43%
利通电子主营业务毛利率 15.43% 18.87% 21.29%
注 1：数据来源：可比公司披露的各年年报
注 2：祥鑫科技主要从事精密冲压模具和金属结构件研发、生产和销售的企业，主要为
汽车、通信设备、办公及电子设备等行业客户提供精密冲压模具和金属结构件；2020 年祥
鑫科技执行新收入准则，运输费用调整到营业成本科目核算
注 3：科森科技主要从事消费电子产品结构件为主，主要为公司传统智能手机、平板电
脑、笔记本电脑等行业客户提供精密金属结构件业务；2020 年科森科技执行新收入准则，
运输费用调整到营业成本科目核算
注 4：东山精密主要从事印刷电路板、触控面板及 LCM 模组、LED 器件和通信设备组
件等领域结构件产品的制造，产品应用于消费电子、通信、工业设备、汽车、AI、医疗器
械等行业；2020 年运输费用仍在销售费用科目核算
整体来看，公司主营业务毛利率与同行业上市公司变动趋势基本一致，均呈
现不同程度的下滑趋势，具有合理性。毛利率下降程度不同，主要原因系：（1）
不同公司间的产品结构及细分市场、客户类型不尽相同所致，公司主要从事液晶
电视等液晶显示领域的精密金属结构件、电子元器件的设计、生产、销售，而其
他公司下游客户和消费场景均与公司存在区别，公司主要产品受电视行业影响较
大；（2）原材料采购渠道、采购时机、储备水平存在差异，导致当期生产成本中
原材料价格水平存在差异，从而使得毛利率有所差异。
3. 2020 年期间费用增长原因分析
2020 年期间费用变动情况具体如下：
单位：万元
项 目 2020 年度 2019 年度 变动额
34
销售费用[注] 7,089.86 6,679.80 410.06
管理费用 8,834.56 7,980.62 853.93
研发费用 6,713.76 6,247.07 466.70
财务费用 1,299.98 1,126.59 173.39
合 计 23,938.16 22,034.08 1,904.08
[注] 2020 年，公司执行修订的《企业会计准则第 14 号—收入》，运输费用调整到营业
成本科目核算，为保证各年度间数据可比性，上表数据将 2020 年运输费用还原至销售费用
列示
销售费用增长主要系 2020 年疫情期间，公司用工相对困难，新员工对业务
操作不熟练，出现几起产品质量事故，导致售后成本增加。管理费用增长主要系
员工薪酬和职工福利费增加所致。研发费用增长主要系原材料涨价导致研发活动
消耗材料费用增加所致；财务费用增长主要系美元贬值导致汇兑损益增加所致。
综上，公司经营业绩下滑主要系行业景气度走低、产品售价下降、原材料价
格上涨所致，与同行业公司波动趋势一致，具有合理性。若未来液晶电视市场景
气程度继续下降、国际贸易争端持续加重，则会造成精密金属结构件等液晶电视
配件需求量增速放缓甚至下滑，对公司业绩产生不利影响。
（二）结合主营产品交付周期、款项回收周期和收入确认时点等情况，核实
是否存在跨期结转成本或确认收入的情形，前期收入确认是否合规
由于公司客户多采用寄售制销售模式，公司需根据客户产品需求安排本公司
生产排期计划，生产完工后将产品发送给客户，待客户实际领用产品并质检合格
下线，向公司出具下线结算清单或确认单时确认收入，因此从产品发出到确认收
入，一般时间间隔较久。正常情况下，从产品发出到客户下线出具结算清单或确
认单的周期一般为 15-30 天。
公司的内销产品收入确认需满足以下条件：（1）寄售制模式下，公司产品经
客户领用并下线验收合格，取得客户的结算清单或确认单，产品销售收入金额已
确定，且相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量；（2）一
般销售模式下，公司已根据合同约定将产品交付给购货方，且产品销售收入金额
已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，产品相
关的成本能够可靠地计量。外销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同
约定将产品报关、离港，取得提单，且产品销售收入金额已确定，已经收回货款
35
或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计
量。
公司收入均按照上述原则确认，并结转相应成本，不存在跨期结转成本或确
认收入的情形。另外，公司一般给予客户 1-4 个月不等的信用期，客户基本按照
信用期付款，不存在大额超信用期未回款的情况。
综上所述，公司不存在跨期结转成本或确认收入的情形，前期收入确认合规。
（三）年审会计师核查程序及意见
针对以上事项，我们主要实施了以下核查程序：
1. 询问公司销售负责人，了解市场环境、行业变动、及主要客户的销售情
况、结算条款与信用政策等；
2. 访谈公司财务负责人，了解公司费用的核算口径及归集方法；
3. 取得公司各项费用明细表，对各项费用的构成及变动，进行分析性复核；
4. 对公司大额费用的合同、相关发票、付款单据、银行流水等进行检查，
核实费用的真实性，并对公司期间费用进行截止性测试；
5. 对于公司内销收入，以抽样方式检查与收入确认相关的支持性文件，包
括销售合同或订单、销售发票、出库单、结算清单或确认单、签收单等；对于出
口收入，获取公司电子口岸信息并与账面记录核对，并以抽样方式检查销售合同、
出口报关单、销售发票、货运提单等支持性文件；
6. 抽取临近资产负债表日前后确认的收入样本，核对至订单、出库单、签
收单、出口报关单、货运提单等支持性文件，评价营业收入是否在恰当期间确认。
经核查，我们认为，公司的经营业绩下滑主要系市场环境变化所致，与同行
业可比公司不存在重大差异情况；公司收入确认依据充分、收入确认时点恰当，
不存在跨期结转成本或确认收入的情形，前期收入确认合规。
问题七、根据年报和前期公告，公司上市前三年前五大客户销售额占收入比
重分别为 78.63%、80.42%和 77.62%。2018 年至 2020 年，公司前五大客户销售
额占收入比重分别为 55.80%、58.76%与 58.41%，上市前后客户集中度发生较
大变化。请公司：（1）列示公司上市后三年主要客户名称、销售产品类型、回
款情况，与上市公司、股东方、董监高是否存在关联关系；（2）结合业务开展
36
情况、具体产品类型、客户类型及主要销售区域等，分析上市前后公司客户的
具体变化情况、变化原因和合理性，与同行业公司相比是否存在异常，以及对
公司业务承接及回款情况的具体影响。请年审会计师发表意见。
（一）列示公司上市后三年主要客户名称、销售产品类型、回款情况，与上
市公司、股东方、董监高是否存在关联关系
公司上市前后主要客户未发生明显变化。但是在上市前，公司统计客户收入
时，是以同一控制下的企业合并口径进行统计，包含集团及其下属子公司的所有
收入；上市后，公司统计客户收入时，是按照客户集团中各法人主体分别核算统
计，因而导致前五大客户收入占比集中度发生较大变化。
1. 上市后三年主要客户销售情况如下：
客户集团中各法人主体与公司各自独立结算交易款项，故下述销售额及回款
按照客户集团中各法人主体分别统计。
（1）2020 年度
单位：万元
回款方式
销售额
客户名称 产品类型 回款额 票据回 现金回 回款比例
[注]
款额 款额
精密金属冲压结
海信视像科技 构件、底座、电子
54,604.74 52,772.98 51,768.54 1,004.45 96.65%
股份有限公司 元器件、模具、其
他
TCL 王牌电器 精密金属冲压结
（惠州）有限 构件、模具、其他 25,685.66 25,360.18 25,358.33 1.85 98.73%
公司
合肥京东方视 精密金属冲压结
讯科技有限公 构件、模具 8,128.59 9,055.60 9,055.60 111.40%
司
精密金属冲压结
深圳康佳电子
构件、底座、电子 7,102.02 7,638.98 7,638.70 0.28 107.56%
科技有限公司
元器件、模具
苏州乐轩科技 精密金属冲压结
7,230.92 8,059.73 8,059.73 111.46%
有限公司 构件、底座、模具
合计 102,751.93 102,887.47 84,765.57 18,121.91 100.13%
[注]上述表中销售额和回款额均为含税金额，本小问下同
（2）2019 年度
37
单位：万元
回款方式
客户名称 产品类型 销售额 回款额 回款比例
票据回款额 现金回款额
精密金属冲压结构件、
青岛海信电器股份有
底座、电子元器件、其 51,912.60 49,669.62 48,564.43 1,105.20 95.68%
限公司
他
TCL 王牌电器（惠州） 精密金属冲压结构件、
24,483.63 26,630.37 26,529.21 101.16 108.77%
有限公司 模具、其他
精密金属冲压结构件、
深圳康佳电子科技有
底座、电子元器件、模 10,060.72 9,026.90 9,026.83 0.07 89.72%
限公司
具、其他
苏州乐轩科技有限公 精密金属冲压结构件、
9,926.69 5,774.70 5,774.70 58.17%
司 模具、其他
TCL 海外电子（惠州） 精密金属冲压结构件、
6,877.50 8,610.98 8,610.98 125.21%
有限公司 其他
合计 103,261.14 99,712.57 92,731.45 6,981.13 96.56%
（3）2018 年度
单位：万元
回款方式
客户名称 产品类型 销售额 回款额 回款比例
票据回款额 现金回款额
精密金属冲压结构件、
青岛海信电器股份
底座、电子元器件、其 61,342.17 59,549.31 56,431.22 3,118.09 97.08%
有限公司
他
TCL 王牌电器（惠 精密金属冲压结构件、
24,153.69 21,679.33 21,640.51 38.82 89.76%
州）有限公司 模具、其他
高创（苏州）电子 精密金属冲压结构件、
9,130.94 11,572.91 11,572.91 126.74%
有限公司 底座、模具、其他
南京鸿富夏精密电 精密金属冲压结构件、
7,281.40 13,531.49 13,531.49 185.84%
子有限公司 电子元器件
纬创资通(中山）有 精密金属冲压结构件、
7,018.08 9,714.23 9,714.23 138.42%
限公司 模具
合计 108,926.28 116,047.27 78,071.73 37,975.54 106.54%
上述主要客户与公司均从上市前就与公司合作，有着长期的业务合作关系。
与公司、股东方、董监高均不存在关联关系。
（二）结合业务开展情况、具体产品类型、客户类型及主要销售区域等，分
38
析上市前后公司客户的具体变化情况、变化原因和合理性，与同行业公司相比
是否存在异常，以及对公司业务承接及回款情况的具体影响
1. 公司业务开展情况、具体产品类型、客户类型及主要销售区域情况
公司自设立至今主营业务为应用于液晶电视等液晶显示领域的精密金属结
构件、电子元器件等产品的设计、生产、销售，主要产品包括液晶电视精密金属
冲压结构件、底座、模具及电子元器件等。
公司定位是成为液晶电视精密金属结构件的规模化企业，主要销售对象为知
名电视机生产企业，主要客户为海信、TCL、康佳、高创（苏州）电子有限公司、
鸿海精密（夏普）、创维、长虹、海尔、纬创资通（中山） 有限公司、冠捷显示
科技（厦门）有限公司等。
公司上市前一年 2017 年度前五大客户情况如下：
客户 收入金额 销售
年份 集团名称 产品类型 销售区域
类型 （万元） 占比
青岛海信电器股 精密金属冲压结构件、底座、
制造业 华东地区 53,214.66 31.87%
份有限公司 电子元器件、模具、其他
鸿海精密工业股 精密金属冲压结构件、电子
制造业 华东地区 29,620.33 17.74%
份有限公司 元器件、其他
TCL 集团股份有 精密金属冲压结构件、模具、
2017 年 制造业 华南地区 18,661.99 11.17%
限公司 其他
高创（苏州）电 精密金属冲压结构件、底座、
制造业 华东地区 17,277.35 10.35%
子有限公司 模具、其他
康佳集团股份有 精密金属冲压结构件、电子
制造业 华南地区 10,843.10 6.49%
限公司 元器件、模具
合计 129,617.43 77.62%
如按上市前的客户收入统计口径对 2018 年至 2020 年的客户收入进行重新计
算，公司前五大客户的销售额占比如下表所示：
客户 收入金额
年份 集团名称 产品类型 销售区域 销售占比
类型 （万元）
精密金属冲压结构
青岛海信电器股
制造业 件、底座、电子元器 华东地区 56,471.29 34.27%
份有限公司
件、模具、其他
2020 年 TCL 集团股份有 精密金属冲压结构
制造业 华南地区 26,488.25 16.08%
限公司 件、模具、其他
创维集团有限公 精密金属冲压结构
制造业 华南地区 11,927.76 7.24%
司 件、底座、模具
39
客户 收入金额
年份 集团名称 产品类型 销售区域 销售占比
类型 （万元）
高创（苏州）电子 精密金属冲压结构
制造业 华东地区 11,503.59 6.98%
有限公司 件、模具、其他
精密金属冲压结构
康佳集团股份有
制造业 件、底座、电子元器 华南地区 6,898.43 4.19%
限公司
件、模具、其他
合计 113,289.32 68.76%
（续上表）
客户 收入金额
年份 集团名称 产品类型 销售区域 销售占比
类型 （万元）
精密金属冲压结构
青岛海信电器
制造业 件、底座、电子元器 华东地区 52,698.94 32.53%
股份有限公司
件、模具、其他
TCL 集 团 股 份 精密金属冲压结构
制造业 华南地区 27,511.08 16.98%
有限公司 件、模具、其他
精密金属冲压结构
高创（苏州）电
制造业 件、底座、模具、其 华东地区 11,362.14 7.01%
2019 年 子有限公司
他
精密金属冲压结构
鸿海精密工业
制造业 件、电子元器件、模 华东地区 9,050.20 5.59%
股份有限公司
具、其他
精密金属冲压结构
康佳集团股份
制造业 件、底座、电子元器 华南地区 8,765.94 5.41%
有限公司
件、模具、其他
合计 109,388.30 67.52%
（续上表）
客户 收入金额
年份 集团名称 产品类型 销售区域 销售占比
类型 （万元）
精密金属冲压结构
青岛海信电器
制造业 件、底座、电子元器 华东地区 62,257.48 39.01%
股份有限公司
件、模具、其他
TCL 集 团 股 份 精密金属冲压结构
制造业 华南地区 25,606.93 16.04%
有限公司 件、模具、其他
精密金属冲压结构
鸿海精密工业
2018 年 制造业 件、电子元器件、其 华东地区 16,634.00 10.42%
股份有限公司
他
精密金属冲压结构
高创（苏州）电
制造业 件、底座、模具、其 华东地区 12,012.70 7.53%
子有限公司
他
康佳集团股份 精密金属冲压结构
制造业 华南地区 7,135.80 4.47%
有限公司 件、底座、电子元器
40
客户 收入金额
年份 集团名称 产品类型 销售区域 销售占比
类型 （万元）
件、模具、其他
合计 123,646.91 77.47%
公司上市前三年前五大客户销售额占收入比重分别为 78.63%、80.42%和
77.62%；公司按上市前的客户收入统计口径对 2018 年至 2020 年的客户收入进行
重新计算后，上市后三年前五大客户销售额占收入比重分别为 77.47%、67.52%、
68.76%；
2019 年前五大客户销售额占收入比重较 2018 年下降明显，主要原因为青岛
海信电器股份有限公司销售额下降。青岛海信电器股份有限公司 2018 年完工投
产冲压生产线，产能提高。投产完工后，青岛海信电器股份有限公司逐步扩大所
需精密金属冲压结构件中的自产比例，导致公司对其销售收入下降。
2020 年鸿海精密工业股份有限公司销售额下降，退出前五大客户。主要原因
系：鸿海精密工业股份有限公司收购夏普后进行内部结构调整，对外采购订单减
少，导致公司对其销售收入有所下降。
非公开发行时选取的同行业公司祥鑫科技、东山精密、科森科技公布的
2018-2020 年报及公开披露资料中，无法取得其具体前五大客户，故无法进行比
较。
公司上市前后三年前五大客户的结构、收入占比未发生较大变化。公司与前
五大客户保持了多年业务合作，形成了长期稳定的供需关系，未来订单承接具备
可持续性。
（三）年审会计师核查程序及意见
针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序：
1. 取得公司主要客户销售统计表，查看其回款情况，并了解主要客户变动
的原因，分析其合理性；
2. 查阅国家信用信息公示系统及客户公开信息，了解其工商登记及股东信
息，确认是否与公司、股东方、董监高存在关联关系；
3. 抽取主要银行账户的账单资金流水与账面回款记录进行核对，检查回款
单位与客户名称是否一致；
4. 查看同行业上市公司年度报告及公开披露资料，了解其主要客户情况。
41
经核查，我们认为：（1）公司主要客户与公司、股东、董监高均不存在关
联关系；（2）公司上市前后三年前五大客户的结构、收入占比未发生较大变化。
公司与前五大客户保持了多年业务合作，形成了长期稳定的供需关系，未来订单
承接具备可持续性。
问题八、年报披露，2019 年、2020 年公司营业收入分别为 16.2 亿元、16.48
亿元，同比增长 1.61%、1.69%，其中其他业务收入分别为 5447.09 万元、8836.51
万元，同比增加 101.66%、62.22%，逐年增长。扣除其他业务收入后，公司 2019
年、2020 年收入分别下滑 0.13%、0.38%。请公司补充披露最近两年其他业务收
入的明细、金额、相关应收应付款账龄分布及款项收付情况、销售对方是否存
在关联关系，是否属于不具备商业实质的收入。请年审会计师发表意见。
（一）公司最近两年其他业务收入的明细及相关应收应付款情况
1. 公司最近两年其他业务收入的明细、金额如下表所示：
单位：万元
销售金额
类别 变动率
2020 年度 2019 年度
销售材料 7,127.06 4,324.02 64.83%
销售废料 1,227.84 1,120.20 9.61%
其他 481.61 2.87 5.45%
合计 8,836.51 5,447.09 62.24%
公司其他业务收入主要系销售材料和销售废料。
销售材料主要包括出售原材料和部分较难控制损耗率的稀释剂、油漆、黑粉
等辅料等。
销售废料主要系出售废料和冲压流程中产生的边角料，最近两年该项收入变
动不大。
3. 最近两年其相关应收应付款账龄分布及款项收付情况如下表所示：
(1) 2020 年
单位：万元
截至 5 月
其他业务收 应收账款 应付账款 期后付款 是否有关
名称 占比 账龄 28 日收款
入金额 余额 余额 金额 联关系
金额
42
截至 5 月
其他业务收 应收账款 应付账款 期后付款 是否有关
名称 占比 账龄 28 日收款
入金额 余额 余额 金额 联关系
金额
嘉善韩洋贸易有
1,995.52 22.58% 1,772.61 一年以内 376.28 否
限公司
青岛合易顺电子
766.78 8.68% 2.50 1,336.20 一年以内 1,336.20 否
有限公司
青岛海成天德电
510.05 5.77% 263.46 一年以内 263.46 否
气科技有限公司
青岛腾辉达金属
449.39 5.09% 140.39 一年以内 140.39 否
制品有限公司
溧阳市万邦金属
442.30 5.01% 12.75 一年以内 12.75 否
制品有限公司
青岛昊荣金属制
435.57 4.93% 113.69 一年以内 113.69 否
品有限公司
江苏华纳环保科
435.55 4.93% 1,423.03 一年以内 173.70 否
技有限公司
青岛恒佳精密科
426.14 4.82% 92.58 一年以内 92.58 否
技有限公司
无锡苏明达科技
293.47 3.32% 41.75 113.19 一年以内 113.19 否
有限公司
南通众福新材料
276.68 3.13% 333.42 一年以内 333.42 否
科技有限公司
合计 6,031.45 68.26% 3,393.03 2,252.54 703.12 2,252.54
(2) 2019 年
单位：万元
其他业务收 应收账款 应付账款余 期后收款 期后付款 是否有关
名称 占比 账龄
入金额 余额 额 金额 金额 联关系
青岛海成天德电
593.45 10.89% 377.05 一年以内 377.05 否
气科技有限公司
溧阳市万邦金属
572.41 10.51% 否
制品有限公司
嘉善敬轩金属制
497.39 9.13% 否
品有限公司
嘉善韩洋贸易有
486.80 8.94% 33.02 一年以内 33.02 否
限公司
嘉彰科技（苏州）
426.24 7.83% 174.74 一年以内 174.74 否
有限公司
南通众福新材料
365.76 6.71% 343.99 一年以内 343.99 否
科技有限公司
惠州欣博瑞电子
333.98 6.13% 否
有限公司
43
四川长虹技佳精
319.08 5.86% 61.47 一年以内 61.47 否
工有限公司
青岛合易顺电子
223.97 4.11% 982.41 一年以内 982.41 否
有限公司
宜兴市莱欧科技
218.78 4.02% 否
有限公司
合计 4,037.86 74.13% 33.02 1,939.66 33.02 1,939.66
2020 年，同一法人主体同时存在应收账款与应付账款同挂的情况，具体如
下：①青岛合易顺电子有限公司：2020 年末，应付账款余额系公司主营业务收
入-其他类别中空调配件采购货款，应收余额系公司全资子公司青岛博赢智巧科
技有限公司（以下简称“博赢智巧”）精密金属冲压结构件外协加工业务的零星
辅料销售款；②无锡苏明达科技有限公司：2020 年末，应付账款余额系公司精
密金属冲压结构件和底座业务的外协加工费，应收账款余额系博赢智巧空调配件
部分材料销售款。
上述购销情况均系公司集团内部不同主体的不同业务。公司向上述供应商采
购材料或加工服务与对其销售产品无直接对应关系，且价格分开参照市场价格并
经双方协商确定，采购和销售的交易主体均不相同，各自独立结算交易款项，故
公司采购和销售产品分别进行处理，不同的主体之间不进行对冲。
（二）年审会计师核查程序及意见
针对上述事项，我们主要实施了以下核查程序：
1. 获取并复核其他业务收入明细表，检查与入账相关的原始单据，如合同、
发票、出库单、付款单据等；
2. 分析其他业务收入主要客户相关应收应付款账龄及款项收付有无异常；
3. 查阅国家信用信息公示系统，了解其他业务收入主要客户的工商登记信
息，确认是否与公司存在关联关系；
4. 结合公司签订的销售合同主要条款及实际执行情况，判断公司按总额法
或净额法进行收入确认是否符合《企业会计准则》相关规定。
经核查，我们认为公司其他业务收入销售对方不存在关联关系，不存在不具
备商业实质的收入。
问题九、年报披露，公司存货期末账面价值 3.28 亿元，其中发出商品 9299
44
万元，委托加工物资 4842 万元。计提跌价准备余额为 1059 万元，其中发出商
品存货跌价准备 497 万元，占比 46.94%。请公司：（1）结合收入确认原则，说
明公司对发出商品计提存货跌价准备的具体依据及原因，以前年度是否存在已
发出商品但客户长期未验收的情形，是否出现期后大额退货的情况；（2）2018
年-2020 年发出商品的前五大客户名称、产品类型、金额，期后收入确认情况，
是否存在关联关系；（3）说明委托加工外协厂商基本情况、外协内容、金额及
占同类产品或业务的比例、合作历史、是否与公司存在关联关系。请年审会计
师发表意见。
（一）结合收入确认原则，说明公司对发出商品计提存货跌价准备的具体依
据及原因，以前年度是否存在已发出商品但客户长期未验收的情形，是否出现
期后大额退货的情况
1.发出商品计提存货跌价准备的具体依据及原因
资产负债表日，发出商品采用成本与可变现净值孰低计量，按照发出商品类
别成本高于可变现净值的差额计提发出商品跌价准备。发出商品的估计售价减去
估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。
公司一般按照“以销定产”的原则进行生产和销售，仅存在少量已发出但客
户未签收的情形。2020 年末发出商品余额中，1 年以上长库龄发出商品金额为
357.60 万元，占比为 3.64%。
经检查公司期后出入库单，并对收入进行截止性测试，公司不存在期后大额
退货的情况。
（二）2018 年-2020 年发出商品的前五大客户名称、产品类型、金额，期后
收入确认情况，是否存在关联关系
1. 2020 年度
单位：万元
截至 2021 年 4 月 30 日,发出 是否存
发出商品 商品收入确认情况
客户名称 产品类型 在关联
金额
已确认收入 未确认收入 关系
TCL 集团股份有限公
精密金属冲压结构件 2,407.91 2,029.10 378.81 否
司
青岛海信电器股份有 包括精密金属冲压结构
2,297.94 1,795.56 502.38 否
限公司 件、底座及电子元器件
45
高创（苏州）电子有限 包括精密金属冲压结构
1,303.44 1,260.16 43.28 否
公司 件及底座
创维集团有限公司 精密金属冲压结构件 919.80 802.90 116.90 否
康佳集团股份有限公 包括精密金属冲压结构
814.60 696.24 118.36 否
司 件、底座及电子元器件
2. 2019 年度
单位：万元
截至 2021 年 4 月 30 日,发出商 是否存
发出商品 品收入确认情况
客户名称 产品类型 在关联
金额
已确认收入 未确认收入 关系
TCL 集团股份有限公司 精密金属冲压结构件 2,823.59 2,770.30 53.29 否
青岛海信电器股份有限 包括精密金属冲压结构
2,224.16 1,949.88 274.28 否
公司 件、底座及电子元器件
包括精密金属冲压结构
康佳集团股份有限公司 1,644.19 1,641.73 2.46 否
件、底座及电子元器件
创维集团有限公司 精密金属冲压结构件 1,487.85 1,487.84 0.01 否
高创（苏州）电子有限 包括精密金属冲压结构
1,209.12 1,209.12 否
公司 件及底座
3. 2018 年度
单位：万元
截至 2021 年 4 月 30 日,发出 是否存
发出商品 商品收入确认情况
客户名称 产品类型 在关联
金额
已确认收入 未确认收入 关系
青岛海信电器股份有限 包括精密金属冲压结构
4,542.50 4,526.21 16.29 否
公司 件、底座及电子元器件
TCL 集团股份有限公司 精密金属冲压结构件 3,612.68 3,602.08 10.60 否
包括精密金属冲压结构
康佳集团股份有限公司 990.60 990.60 否
件、底座及电子元器件
创维集团有限公司 精密金属冲压结构件 960.93 960.93 否
高创（苏州）电子有限公 包括精密金属冲压结构
878.74 878.74 否
司 件及底座
（三）说明委托加工外协厂商基本情况、外协内容、金额及占同类产品或业
务的比例、合作历史、是否与公司存在关联关系
公司为应对产能不足以及订单突发性强、交期短等情况，并在考虑成本、生
产效率等因素的基础上，将部分产品的部分工序进行外协加工。
46
1. 报告期内公司的主要外协厂商
2020 年，公司全部委外加工费占同类产品工费比重具体如下：
单位：万元
加工类比 金额 占同类产品工费比重[注]
精密金属冲压结构件 9,609.18 23.35%
底座 1,861.99 57.50%
电子元器件 1,918.11 33.32%
合计 13,389.28 24.21%
[注]委外加工费包括外协加工商的人工成本、制造费用和合理利润，公司产品除委外加
工外，其余系自产，因此各类产品委外加工费占同类产品比重以各类产品委外加工费除以各
类产品直接人工和制造费用之和进行计算
公司 2020 年前十大外协供应商及其与公司的交易情况如下：
单位：万元
公司 金额 加工类别 占委外加工费比例
青岛欣博瑞电子有限公司 2,874.46 精密金属冲压结构件 18.62%
惠州欣博瑞电子有限公司 1,810.23 精密金属冲压结构件 11.73%
中山市邦振电器有限公司 705.82 精密金属冲压结构件 4.57%
东莞市艾迪富精密金属科
427.58 精密金属冲压结构件 2.77%
技有限公司
余姚市吉宏电镀有限公司 419.94 精密金属冲压结构件 2.72%
东莞市寰中实业有限公司 396.15 精密金属冲压结构件 2.57%
江苏花山集团有限公司 619.53 电子元器件 4.01%
宝应县永丰电子有限公司 450.89 电子元器件 2.92%
福然德股份有限公司 1,184.74 原材料 7.68%
广州宝钢井昌钢材配送有
597.23 原材料 3.87%
限公司
合计 9,486.57 61.46%
2. 主要外协厂商的基本情况、与公司的合作历史以及是否与公司存在关联关
系
（1）青岛欣博瑞电子有限公司
公司名称 青岛欣博瑞电子有限公司
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注册资本 1,000.00 万元人民币
注册地址 山东省青岛市黄岛区隐珠街道办事处泰发路 1738 号
成立日期 2015 年 11 月 25 日
金属表面处理；五金件加工、销售；经营其它无需行政审批即可经
经营范围 营的一般经营项目。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）
主要股东 李存英 85.71%、徐维瑞 14.29%
合作历史 2018 年 1 月至今
与公司及关联方是
否
否存在关联关系
（2）惠州欣博瑞电子有限公司
公司名称 惠州欣博瑞电子有限公司
注册资本 200.00 万元人民币
注册地址 惠州市仲恺高新区陈江街道石仔岭工业区第三栋 1-3 层
成立日期 2017 年 7 月 3 日
金属表面处理，五金件、电子元器件的生产及销售，钢材、包装材
经营范围 料、塑胶制品、化工产品的销售。（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动）
主要股东 青岛欣博瑞电子有限公司 100%
合作历史 2017 年 10 月至今
与公司及关联方是
否
否存在关联关系
（3）福然德股份有限公司
公司名称 福然德股份有限公司
注册资本 43,500.00 万元人民币
注册地址 上海市宝山区潘泾路 3759 号（宝山工业园区）
成立日期 2004 年 7 月 8 日
供应链管理，钢材剪切加工及仓储配送，金属材料、金属制品、汽
经营范围 车配件的销售，自有设备租赁，智能化建设工程专项设计。（依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
崔建华 29.8%、上海人科投资管理合伙企业（有限合伙）28.45%、
主要股东 上海傅桐企业管理咨询合伙企业（有限合伙）10.34、崔建兵 7.34%、
上海行盛投资合伙企业（有限合伙）7.24%等
合作历史 2012 年 6 月至今
与公司及关联方是 否
48
否存在关联关系
（4）中山市邦振电器有限公司
公司名称 中山市邦振电器有限公司
注册资本 180.00 万元人民币
注册地址 中山市阜沙镇阜沙工业园
成立日期 2007 年 11 月 26 日
生产、加工、销售：家用电器、五金配件、塑料配件、水性喷涂。
经营范围
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
主要股东 郭翠红 50%、梁柏明 50%
合作历史 2015 年 10 月至今
与公司及关联方是
否
否存在关联关系
（5）江苏花山集团有限公司
公司名称 江苏花山集团有限公司
注册资本 2,000.00 万元人民币
注册地址 南京市高淳区花山
成立日期 1991 年 11 月 30 日
茶叶的种植，苗木、花卉的种植和销售，承揽服装、箱包、文体用
品、钟表、仪器、电器的加工，百货、针纺织品、五金、交电的销
经营范围
售，房屋租赁；以下限分支机构经营：茶叶制售。（依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
主要股东 江苏方源集团有限公司 100%
合作历史 2005 年至今
与公司及关联方是
否
否存在关联关系
（6）广州宝钢井昌钢材配送有限公司
公司名称 广州宝钢井昌钢材配送有限公司
注册资本 508.6 万元美元
注册地址 广州南沙经济技术开发区内
成立日期 1997 年 12 月 30 日
钢压延加工；销售本公司生产的产品。（国家法律法规禁止经营的项
经营范围
目除外；涉及许可经营的产品需取得许可证后方可经营）
上海宝钢国际经济贸易有限公司 51%、日本三井物产株式会社股权
主要股东
结构 25%、万顺昌集团投资有限公司 14%、三井物产（中国）株式
49
会社股权结构 5%、广州南沙高新技术开发总公司 5%
合作历史 2012 年 7 月至今
与公司及关联方是
否
否存在关联关系
（7）宝应县永丰电子有限公司
公司名称 宝应县永丰电子有限公司
注册资本 30.00 万元人民币
注册地址 宝应县小官庄镇小官庄村官中路 50 号
成立日期 2013 年 9 月 22 日
纯手工电子产品加工、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批
经营范围
准后方可开展经营活动）
主要股东 许勇 100%
合作历史 2013 年至今
与公司及关联方是
否
否存在关联关系
（8）东莞市艾迪富精密金属科技有限公司
公司名称 东莞市艾迪富精密金属科技有限公司
注册资本 500.00 万元人民币
注册地址 东莞市黄江镇旧村村振鹏街 1 号 B、C 栋
成立日期 2014 年 12 月 9 日
研发、生产、销售、加工：金属制品、五金制品、塑胶制品、模具
制品、电子产品、通用机械设备及配件、治具、检具、汽车零配件、
经营范围 金属压铸件、钣金、自动化设备、照明产品、通讯设备及配件；销
售：其他化工产品（不含危险化学品）；货物进出口、技术进出口。
(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)
主要股东 吴市芳 50%、吴城芳 50%
合作历史 2017 年 7 月至今
与公司及关联方是
否
否存在关联关系
（9）余姚市吉宏电镀有限公司
公司名称 余姚市吉宏电镀有限公司
注册资本 50.00 万元人民币
注册地址 余姚市临山镇临浦村
成立日期 2001 年 8 月 7 日
50
塑料电镀、金属电镀、CP 线、家用电器、五金制品、塑料制品的制
经营范围
造、加工。
主要股东 沈鸿 90%、沈星 10%
合作历史 2018 年 10 月至今
与公司及关联方是
否
否存在关联关系
（10）东莞市寰中实业有限公司
公司名称 东莞市寰中实业有限公司
注册资本 600.00 万人民币
注册地址 东莞市横沥镇月塘村第三工业区北环路 1 号 3A
成立日期 2016 年 10 月 17 日
加工、产销：电子材料、五金制品、塑胶制品、通用机械设备；液
晶荧幕显示器精密五金机构件、手提电脑精密五金机构件及配件、
经营范围 手机精密五金机构件、其他五金机构件；家电用品、劳保用品、洗
涤用品；再生资源回收（含废旧金属回收）；货物进出口、技术进出
口。
主要股东 赵锐 100%
合作历史 2019 年 11 月至今
与公司及关联方是
否
否存在关联关系
（四）年审会计师核查程序及意见
针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序：
1. 了解公司生产与仓储、存货跌价准备相关的内部控制制度及关键内部控制
程序，评价内部控制的设计，确定其是否的得到执行，并测试相关内部控制的运
行有效性。
2. 取得公司期末存货清单及库龄统计表，了解公司长库龄存货产生原因。
3. 了解公司存货跌价准备的计提政策，复核期末存货库龄及存货跌价准备计
提金额。
4. 对发出商品进行期后测试，结合函证程序，核查期末发出商品数量及金额。
5. 对委托加工物资执行监盘程序，结合函证程序，核查期末发出商品数量及
金额。
6. 取得公司期后出库单据，查阅单据类型，结合期后对账单及收入截止性测
试，核查是否存在大额退货的情况。
51
经核查，我们认为：（1）公司发出商品存在少量长期未验收的情形，不存在
期后大额退货的情况；（2）发出商品对应的前五名客户、委托加工外协厂商均不
存在关联关系。
问题十、年报披露，预付款项期末余额 6542.89 万元，前五名预付款占比
90.98%。其中第三至五名分别为自然人李树斌、青岛海达诚采购服务有限公司
及广州喆宝供应链管理有限公司。请公司补充说明与上述预付款对象的交易背
景、交易时间、交易内容及预计结算情况，交易对方与公司是否存在关联关系，
并说明采用预付方式进行交易的原因及必要性
公司与自然人李树斌、青岛海达诚采购服务有限公司及广州喆宝供应链管理
有限公司的具体交易情况如下：
主要交易 是否存在 预付方式的原
预付对象 交易背景 交易时间 预计结算情况
内容 关联关系 因及必要性
子公司东莞奕铭经营所需房 合同约定，每
2015 年 企业对预付租金
李树斌 屋建筑物系租赁，李树斌为 房屋租赁 否 半年末预付后
至今 费用每月摊销
出租人 半年房租
客户青岛海达源采购服务有
限公司 2020 年指定镀锌板原
青岛海达诚 截至回复出具日，
材料供应商，原指定供应商
采购服务有 2020 年 采购镀锌板 2020 年预付款项 否 行业惯例
为海尔数字科技（青岛）有
限公司 均已结算
限公司，随着销售业务增长，
该供应商进入预付款前五大
广州喆宝供 因上海宝钢原卷供应紧张， 截至回复出具日，
应链管理有 公司寻求其他补充采购途 2020 年 采购镀锌板 2020 年预付款项 否 行业惯例
限公司 径；采购生产所需镀锌板 均已结算
十一、年报披露，报告期内公司新设立投资广东博锐格精密制造科技有限公
司（以下简称“广东博锐格”），公司持股比例为 58%。公司实际出资 1188.37
万元，其中现金出资 500.00 万元，设备出资 688.37 万元。广东博锐格业务性质
为“批发业”，期末总资产为 1533.54 万元，净资产为 1361.01 万元，当期净利
润为-633.13 万元。请公司：（1）补充披露广东博锐格的少数股东名称、持股占
比、关联关系，是否同比例出资，以及资金到位时间；（2）结合广东博锐格的
主营业务，主要产品及业务开展情况，说明广东博锐格业务性质与公司主业的
关联度，公司设备出资的具体情况，在广东博锐格亏损情况下增资的合理性，
52
是否存在其他潜在利益安排
（一）补充披露广东博锐格的少数股东名称、持股占比、关联关系，是否同
比例出资，以及资金到位时间
广东博锐格的少数股东情况如下：
认缴注册金 实际出资金 持股 是否具有 是否同比 资金到
序号 股东名称
额(万元) 额(万元) 比例(%) 关联关系 例出资 位时间
2021 年 2 月
1 伍泓泰 2,058.00 702.81 34.30 否 是
25 日[注]
2020 年 4 月
2 刘红伟 462.00 157.77 7.70 否 是
3日
[注]由于伍泓泰在公司注册前垫付厂房租赁、厂房改造等一系列开支，少部分出资额于
2021 年投入
（二）结合广东博锐格的主营业务，主要产品及业务开展情况，说明广东博
锐格业务性质与公司主业的关联度，公司设备出资的具体情况，在广东博锐格
亏损情况下增资的合理性，是否存在其他潜在利益安排
1. 广东博锐格主营业务情况
广东博锐格主要从事金属板材加工业务，将金属板材通过剪切、冲压、折弯、
焊接、喷粉等工艺加工成定制化的金属产品，主要产品有干式变压器外壳、高压
配电柜、低压配电柜等。
广东博锐格与公司均属于金属制品行业，在切割、折弯等部分生产工艺上类
似，但在最终产品用途方面，广东博锐格产品主要用于风电行业的配电柜，与电
视机行业关联度较低。
截至 2021 年 4 月末，广东博锐格主要财务指标如下：
单位：元
2021 年 4 月末（未经审计） 2020 年末（经审计）
总资产 19,373,453.77 15,335,374.75
净资产 13,022,641.79 13,610,134.86
2021 年 1-4 月(未经审计) 2020 年 1-12 月（经审计）
营业收入 2,169,525.15 3,633,890.58
净利润 -2,482,366.53 -6,331,297.21
2. 公司出资情况
2020 年，公司设备出资具体情况如下：
53
单位：万元
序号 设备名称 转让时账面净值 转让作价[注] 转让时间
电液同步数控折弯机
1 14.89 14.19 2020 年 3 月 9 日
(TAM-100/3200)
电液同步数控折弯机
2 14.68 13.99 2020 年 3 月 9 日
(TAM-100/3200)
电液同步数控折弯机
3 13.08 16.26 2020 年 3 月 9 日
(TAM-100/3200)
数控钣金 V 槽刨床
4 32.96 38.77 2020 年 3 月 10 日
(LP4200S)
数控板料折弯机
5 27.65 29.20 2020 年 3 月 9 日
(PBH-250/4100)
通快数控激光切割机
6 412.16 496.76 2020 年 3 月 10 日
(3040-3KW/4KW)
合 计 515.42 609.17
[注]：转让作价为不含税金额，加上 13%增值税后公司对广东博锐格的设备出资为 688.37
万元
广东博锐格系利通电子与伍泓泰、刘红伟于 2020 年 2 月 18 日新设成立，成
立时注册资本为 6,000 万元，自成立后未进行增资。
截至 2020 年 12 月 31 日，实际出资金额远小于注册资本金额，设备出资只
是按比例约定出资金额的补充。
成立广东博锐格是基于公司及其余股东各自对市场的判断而进行的决策，亏
损的主要原因系：①风电市场环境变化，预期客户流失导致订单量不足；②成立
初期业务开展相对困难，业务规模未达到投资预期，厂房租赁费、设备折旧等固
定成本较大，导致毛利率为负，产生亏损。公司与广东博锐格及其个人股东之间
不存在其他潜在利益安排。
特此公告。
江苏利通电子股份有限公司董事会
2021 年 6 月 22 日
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