恒林家居股份有限公司2019年年度股东大会会议资料
恒林家居股份有限公司
2019 年年度股东大会会议资料
证券代码：603661
中国安吉
2020 年 5 月 19 日
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会议议程
一、会议时间
现场会议：2020 年 5 月 19 日（星期二）14:00
网络投票：2020 年 5 月 19 日（星期二）采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易
系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，
13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。
二、现场会议地点
浙江省湖州市安吉县递铺街道夹溪路 378 号公司会议室。
三、会议主持人
恒林家居股份有限公司董事长、总经理王江林先生。
四、会议审议事项
1、《公司 2019 年度董事会工作报告》；
2、《公司 2019 年度监事会工作报告》；
3、《公司 2019 年年度报告及其摘要》；
4、《公司 2019 年度财务决算报告》；
5、《公司关于 2019 年度利润分配预案的议案》；
6、《公司关于续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙） 为 2020 年度财务及内部控制审
计机构的议案》；
7、《关于公司及子公司向银行申请综合授信额度的议案》。
听取：公司独立董事 2019 年度述职报告。
五、 会议流程
（一） 会议开始
1、参会人员签到，股东或股东代表登记（13:30-14:00）；
2、会议主持人宣布会议开始（14:00）；
3、会议主持人介绍到会股东及来宾情况、会议须知。
（二） 宣读议案
1、宣读股东大会会议议案。
（三）审议议案并投票表决
1、股东或股东代表发言、质询；
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2、会议主持人、公司董事、监事及其他高级管理人员回答问题；
3、推选监票人和计票人；
4、股东投票表决；
5、监票人统计表决票和表决结果；
6、监票人代表宣布表决结果。
（四）会议决议
1、宣读股东大会表决决议；
2、律师宣读法律意见书。
（五）会议主持人宣布股东大会结束。
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会议须知
为了维护恒林家居股份有限公司（以下简称“公司”“恒林”“恒林股份”）全体股东
的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证大会的顺利进行，特制定本会议须
知，请出席股东大会的全体人员遵照执行。
一、公司根据《公司法》《证券法》《上市公司股东大会规则》《公司章程》及《公司
股东大会议事规则》的规定，认真做好召开本次股东大会的各项工作。
二、公司董事会在本次股东大会的召开过程中，应当认真履行法定职责，维护股东合法
权益。
三、公司股东参加本次股东大会，依法享有公司章程规定的各项权利，并认真履行法定
义务，不得侵犯其他股东的合法权益，不得扰乱大会的正常秩序。
四、为保证本次大会的严肃性和正常秩序，切实维护股东的合法权益，务必请出席现场
大会的股东（包括股东代表，下同）携带相关证件，提前到达会场登记参会资格并签到。未
能提供有效证件并办理签到的，不得参加现场表决和发言。除出席本次会议的公司股东、董
事、监事、高级管理人员、公司聘请的见证律师、相关工作人员以及董事会邀请的人员外，
公司有权依法拒绝其他人员进入会场。
五、出席大会的股东依法享有发言权、质询权、表决权等股东权利。股东必须遵守会场
秩序，需要发言时接受公司统一安排。大会召开期间，股东事先准备发言的，应当以书面方
式先向大会会务组登记；股东临时要求发言的，应当先以书面方式向大会会务组申请，经大
会主持人许可后方可进行。
六、股东在大会上发言，应围绕本次大会所审议的议案，简明扼要，每位股东发言不得
超过 2 次，每次发言时间不超过 5 分钟，发言时应先报股东名称和所持股份数额。主持人可
安排公司董事、监事和其他高级管理人员等回答股东所提问题。对于与本次股东大会议题无
关或将泄露公司商业秘密及/或内幕信息，损害公司、股东共同利益的提问，大会主持人或其
指定的有关人员有权拒绝回答。
七、为保证会场秩序，进入会场后，请关闭手机或调至振动状态。除会务组工作人员
外，谢绝录音、拍照或录像。场内请勿大声喧哗。对干扰会场秩序、寻衅滋事和侵犯其他股
东合法利益的行为，工作人员有权予以制止，并及时报告有关部门查处。
八、股东大会结束后，股东如有任何问题或建议，请与本公司证券部联系。
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恒林家居股份有限公司
2019 年度董事会工作报告
恒林家居股份有限公司董事长 王江林
尊敬的各位股东及股东代理人：
现在，我谨代表公司董事会向各位作 2019 年度董事会工作报告。
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
（一）外部经营环境
根据国家统计局数据，2019 年全年国内生产总值 990,865 亿元，比上年增长 6.1%。其
中，第一产业增加值 70,467 亿元，增长 3.1%；第二产业增加值 386,165 亿元，增长 5.7%；
第三产业增加值 534,233 亿元，增长 6.9%。第一产业增加值占国内生产总值比重为 7.1%，第
二产业增加值比重为 39.0%，第三产业增加值比重为 53.9%。全年最终消费支出对国内生产
总值增长的贡献率为 57.8%，资本形成总额的贡献率为 31.2%，货物和服务净出口的贡献率
为 11.0%。人均国内生产总值 70,892 元，比上年增长 5.7%。国民总收入 988,458 亿元，比上
年增长 6.2%。全员劳动生产率为 115,009 元/人，比上年提高 6.2%。面对全球经济增长放缓
的趋势以及国内经济结构调整的严峻形势，经济增速、消费增速继续回落。
全年货物进出口总额 315,446 亿元，比上年增长 3.4%。其中，出口 172,298 亿元，增长
5.0%；进口 143148 亿元，增长 1.6%。进出口相抵，顺差为 29150 亿元。一般贸易进出口占
进出口总额的比重为 59.0%，比上年提高 1.2 个百分点。机电产品出口增长 4.4%，占出口总
额的 58.4%。我国对欧盟、东盟进出口分别增长 8.0%和 14.1%；与“一带一路”沿线国家进
出口增势良好，对“一带一路”沿线国家合计进出口增长 10.8%，高出货物进出口总额增速
7.4 个百分点。全年规模以上工业企业实现出口交货值 124,216 亿元，比上年增长 1.3%。
2019 年，全国居民人均可支配收入 30,733 元，扣除价格因素实际增长 5.8%；其中城镇
居民人均可支配收入 42,359 元，扣除价格因素实际增长 5.0%。
受经济下行压力，居民增收、消费稳定增长面临挑战，但预计经济增长仍保持在合理区
间。2019 年中国人口总数突破 14 亿，从城乡结构看，城镇常住人口 84,843 万人，比上年末
增加 1,706 万人；乡村常住人口 55,162 万人，减少 1,239 万人；城镇人口占总人口比重（城
镇化率）为 60.60%，比上年末提高 1.02 个百分点。家具消费群体十分庞大，作为人们工作
生活必需品的家具总需求量将保持增长的趋势。随着我国人均可支配收入的提高，人们对生
活质量的要求也会逐渐提高，以及城镇化率提高、中高端消费群体逐渐涌现、远程办公和移
动办公的日渐普及，办公椅、办公家具、沙发、按摩椅、家具消费有望进一步增长。
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（二）公司经营情况
2019 年，面对国内外风险挑战明显上升的复杂局面，公司迎难而上，克服各种困难，顺
应行业发展趋势，积极把握发展机遇，不断深化经营管理创新和变革。全面推进管理提升，
强化风险管控和成本控制，推行内部管理资源整合，系统性梳理优化管理流程，实现降本增
效；继续实行大客户营销策略，以用户、客户需求为导向，通过加大研发创新力度、创新产
品类别、拓展营销渠道等方式提升公司产品在国内外市场的竞争力、影响力，充分利用已有
线上 B to C 营销及线下 B to B 营销的资源，进一步拓展公司自主品牌线上销售，重点建设跨
境电商和探索网红直播带货等新兴营销，提升国内外市场经营业绩；优化供应链管控，推进
集中采购建设，降低采购成本；在深耕现有 OEM、ODM 业务的同时，以“创造好的办公环
境不是成本，而是一种投资”理念整合全球资源、开拓办公环境解决方案的 OBM 业务，实
施“办公环境解决方案”和“大家居”战略驱动公司发展，通过内生式增长和外延式并购的
方式，扩大经营规模，提升经营效率，推动公司持续发展。
截至报告期末，公司营业收入、归属于上市公司股东的净利润实现了双增长，公司在
2019 年度实现了营业收入 290,373.70 万元，同比增长 25.28%；实现营业利润 28,016.93 万
元，同比增长 37.25%；归属于上市公司股东的净利润 24,339.50 万元，同比增长 42.38%。
报告期内公司主要经营情况回顾如下：
1、建设海内外生产制造基地，形成全球化生产制造布局
公司经过多年的坐具、家具生产积累和发展，公司走出去的时机已经成熟，在技术、市
场、团队等各方面的要素都具备了走全球化生产制造路线的条件。另一方面，近些年国内一
流的家具企业“走出去”建厂步伐正不断加快，跨国生产经营成为家具企业在国际竞争中脱
颖而出的重要途径。海外生产基地的建设是公司全球化布局的重要一步，目前通过合理分散
制造基地中心，公司已有足够的能力抵御现阶段贸易摩擦可能带来的风险。公司将地推进全
球化布局，以提升资产质量为核心，强化现有的海外经营体系，切实落实国际化经营，只有
通过国际化，才能打破贸易壁垒；“一带一路”等国家战略蕴含着巨大的发展机遇，也给公
司全球化发展带来了机遇。完善全球化推进体系：规划、战略进一步梳理明确；进一步明确
和完善总部各部门、各子公司、海外公司推进国际化的职责定位和工作流程，优化公司国际
化管控体系；做好资源保障；加快人才队伍建设；健全风险防范体制机制；加强总部对国际
化事业的领导。截至报告期末，公司形成了总部 A+B+C 区的生产基地（生产制造办公椅、
沙发、按摩椅）、子公司恒鑫金属生产基地（生产制造家具配件）、锐德海绵生产基地（生
产制造海绵）、广德恒林定制家具生产基地（生产制造定制家具）、安徽信诺板式家具生产
基地（生产制造宜家板式家具）、越南生产基地（生产制造办公椅、沙发）以及瑞士 lista
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office 生产基地（生产制造办公家具），全球化生产制造布局初步形成。
2020 年，为更好拓展全球化市场，有序实施公司在全球范围的制造分工布局，确保公司
业务持续稳定发展，公司将继续推进全球化生产制造基地布局，抓牢扩建国内广德恒林定制
家具生产制造基地、锐德海绵生产基地扩建工作，抓紧推进越南办公椅和沙发生产制造基
地、印尼生产制造基地、白俄罗斯生产制造基地的建设。
2、建设智能工厂，实现座椅智能制造
根据公司座椅行业生产模式与生产过程的特点，针对公司座椅产品种类的变更非常频
繁、生产线频繁重构和切换、自动化程度及智能化程度较低和过多依赖人力等困境，以座椅
产业智能制造为主攻方向，分别从“车间/工厂设计数字化”、“产品设计数字化”、“制
造过程装备数字化”、“造过程管理信息化”、“数据互联互通”、“物流配送信息化”、
“能源资源利用集约化”方面，应用工业 4.0、智能制造等先进制造理念的方法、手段和技
术，对座椅智能制造进行需求分析，加快公司数字化、网络化和智能化转型，构建座椅生产
的智能制造生产线，实现自动化与信息化的高效融合以精细化控制座椅生产过程，从而提高
公司生产柔性、缩短生产周期、提升产品品质、提高生产效率、降低生产成本，带动座椅产
业链协同创新，提升发展质量和效益，推动公司座椅制造业高质量发展。
通过基于多传感器融合和机器人辅助的智能制造单元集成控制技术、智能化生产线的状
态分层数据采集及其信息集成技术、基于高度信息化集成与智能设备资源的座椅智能制造系
统关键技术实现公司座椅智能制造。一是梳理公怀座椅各部件的生产工艺流程，针对现行座
椅工艺呈现离散化及和工艺过程信息化欠缺等问题，引入 AGV、吊挂系统及流水线（座椅行
业首创工艺流程）、机器人等形式，连接各工序，形成新的办公座椅生产工艺流程，使其适
应办公座椅智能生产模式；二是基于新工艺流程，改进定型棉智能柔性制造单元、智能注塑
机械手单元、机器人激光焊接智能制造单元、环保真空静电喷塑流水线单元、智能仓储（座
椅行业首家创建智能化立体仓库）物流等座椅核心制造设备，通过机器人、流水线等形式连
接各智能制造单元，基于工业互联网等信息感知技术，实现生产现场设备互联集成与生产过
程自动化；三是建立座椅原物料采购、设计、制造、销售等环节基础数据库，基于企业资源
计划（ERP）系统、高级排程系统（APS）、制造执行系统（MES）、产品全生命周期管理
（PLM）、客户关系管理系统（CRM）、仓储管理系统(WMS)信息平台，研究异构信息平台
之间的信息集成技术，形成智能制造信息系统；四是在座椅生产线中引入信息感知技术和多
维数据采集技术，收集设备层、控制层、管理层、企业层、云服务层、网络层等数据信息至
智能制造信息系统，构建具有自决策、自执行、智能质量管理的座椅智能制造系统，实现座
椅生产设备网络化、生产数据可视化、生产过程透明化。
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公司智能化工厂建成后，座椅智能化生产线，满足了客户小批量、多品种的离散制造需
求，建立了高效物流系统和智能仓储系统，完善了智能制造信息系统，特别 ASP、MES、
PLM 等信息平台的集成技术、信息系统和生产线之间的数据收集分析技术及整体解决方案，
有利于公司减少用工成本、提升生产效率，从根本上解决降成本、提品质、增效益的核心生
产问题。
3、持续的研发创新投入，成果丰硕
公司于 2007 年成立研发技术部门，在传统制造业中率先进行产业转型升级。2010 年公
司成为业内首批国家高新技术企业，并拥有国家知识产权优势示范企业、智能化功能坐具省
级企业研究院、智能化功能坐具省级高新技术企业研发中心、浙江省企业技术中心、浙江省
工业设计中心、浙江省博士后工作站、院士专家工作站等资质。经过多年的研发积累，公司
取得了丰硕的成果。2019 年，公司推出 MOORE 办公椅和橡果扭腰椅（YOUNG）两款新产
品，MOORE 办公椅荣获 2020 年德国 iF 设计大奖，橡果扭腰椅（YOUNG）荣获“当代好设
计优胜奖”；公司在海外首推的 NOUHAUS 经典款按摩椅荣获 2020 德国红点奖；瑞士子公
司 Lista Office LO 品牌推出的 LO Next 组合式存储柜因其出色的设计和质量而被授予 2020 年
德国产品设计红点奖。2019 年，公司研发费用支出 10,921.47 万元，持续的研发创新投入是
公司保持产品竞争优势的重要保证，是实现企业创新战略的有力支撑。
报告期内，公司及下属子公司共获得国家知识产权局颁发的 129 项专利证书（其中 1 项
发明专利，27 项实用新型专利，101 项外观设计专利）和国家版权局颁发的 5 项计算机软件
著作权；截至 2019 年 12 月 31 日，恒林股份合计拥有境内专利 650 项，其中发明专利 14
项、实用新型专利 166 项、外观专利 470 项，境外专利 41 项，计算机软件著作权 13 项，作
品著作权 1 项；并参与起草了十一个国家标准、六个轻工行业标准、两个浙江制造团体标
准。上述专利、著作权的取得及参与起草国家标准、行业标准、团体标准体现了公司研发和
创新能力，有利于公司进一步完善知识产权保护体系，发挥自主知识产权优势，并形成持续
创新机制，提升公司的核心竞争力。
4、公司及子公司通过高新技术企业认定
2020 年 1 月 20 日，全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室下发的《关于浙江
省 2019 年高新技术企业备案的复函》（国科火字【2020】32 号）文件显示，恒林股份、恒
宜家具、恒友科技被认定为高新技术企业，证书编号为 GR201933002158、
GR201933004146、GR201933004374，发证日期为 2019 年 12 月 4 日，有效期三年，详见下
表所示：
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根据《中华人民共和国企业所得税法》及国家对高新技术企业的税收优惠政策等有关规
定，恒林股份、恒宜家具、恒友科技自通过高新技术企业认定后连续三年（2019 年、2020
年、2021 年）可享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，即按 15%的税率缴纳企业所得
税。
5、拓展跨境电商业务，自建海外仓储物流基地
近年来，随着互联网基础设施的不断完善和全球物流网络的建设，跨国电子商务得到了
较高速度的增长，交易规模不断扩大。受益于政策扶持和我国制造业的竞争优势，我国跨境
电商发展强劲。
2019 年，公司大力推动跨境电商业务和自建海外仓储物流基地，牢牢抓住公司办公椅、
沙发跨境电商业务这个极具潜力的业务增长点，引进具有丰富家具行业经验的跨境电商运营
团队，成立跨境电商部门，梳理完善跨境电商团队、海外仓组织架构，根据业务及岗位需求
配置关键岗位人员，制定国内外跨境电商部门规范化流程，设定跨境电商、海外仓 KPI 考核
指标，确保完成跨境电商业务经营目标。投资成立跨境电商海外运营公司诺河（韩国）有限
公司（Nouhuas Co.,Ltd）、美国诺河有限公司（Nouhaus.Inc）、美国森河家居贸易有限公司
（Riverforest Holdings.INC）；同时，在美国东西部分别自建海外仓储物流基地、跨境电商仓
库，以此为配送中心辐射美国及北美洲区域销售网络，将公司原有零散的国际间产品运输转
化为大宗运输，降低公司物流成本，缩短出口北美洲市场业务订单周期，提高周转率，增强
客户及用户体验，更好服务北美洲市场客户、用户，进一步拓展北美洲市场，扩大产品品类
销售范围和销量，从而提升公司在北美洲市场竞争力。
6、强化管理降成本，挖掘潜力增效益
2019 年，公司面对不断变化的国际贸易环境，顺应行业发展趋势，积极把握发展机遇，
不断深化生产经营管理创新和变革。全面推进管理提升，强化风险管控和成本控制，推行内
部管理资源整合，系统性梳理优化管理流程，实现降本增效，秉持 2018 年提出的“适者生
存、变者永存”理念，公司在谋划生产经营和全球布局的同时，明确了“强化管理降成本、
挖掘潜力增效益”管理目标。
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2019 年，公司全面加强了对销售管理、采购管理、供应商管理、生产管理、质量管理、
人力资源管理、财务管理质量提升。在生产管理方面，通过对公司总部及子公司的生产销
售、利润费用、消耗库存、6S 现场、精益生产、产品品质、交期、安全等多项数据进行统计
分析，实时掌握其生产经营状况，加强了公司及子公司生产运营情况的监督检查。在产品质
量管理方面，定期对公司及各子公司产品质量进行现场检查、点评，并组织进行质量管理经
验交流和质量标准的宣贯工作，产品质量全年基本保持稳定状态。在成本管理方面，积极推
进了管理提升、降本增效专项工作。重点对生产部门、子公司各工序的料工费成本进行对比
分析，开展了生产制造工艺优化改造，降低了生产成本，提高生产效率。在资金管理方面，
公司积极利用闲置自有和闲置募集资金进行理财，实现自有资金和募集资金理财收益共计
3,091.37 万元，提高了公司资金使用效率，增加了公司收益，为公司及股东创造了更多的投
资回报。
7、整合产业链上下游，提升公司竞争力
2018 年以来，公司加快了国内外产业链上下游的投资收购步伐，通过外延式并购助力公
司实现做强做大。比如，收购锐德海绵公司 80%股权，让公司在原料供应方面更加稳定，同
时产业链的整合能够有效提升产品品质，进一步提高公司竞争能力；通过收购台湾大同股份
公司旗下大同越南公司 100%股权，实现间接在越南投资建厂，拓展东南亚及其他海外市
场，有序实施在全球范围的制造分工布局，确保公司业务持续稳定发展，规避国际贸易摩擦
风险；收购新三板挂牌企业永裕竹业 30.91%股权，对于公司的“定制家居”业务具有较好的
补充作用。收购瑞士办公家具行业龙头制造商 lista office 100%股权，公司进军高端制造业，
拓展欧洲市场，推动全球化发展布局，发挥与 Lista Office 的协同效应，在市场和渠道、产品
和技术、生产和运营管理经验、资本等方面优势互补、资源整合，提升上市公司整体的市场
竞争力和品牌影响力，同时对于公司的“办公环境解决方案”业务具有较好的补充作用。
2019 年 8 月 9 日，通过与永裕竹业共同投资越南永裕，在越南投资设立美家投资的参股公司
越南永裕，符合公司围绕“办公环境解决方案”和“定制家居”行业进行资产或者资本整合
的战略，也符合公司的长远发展战略，有效提升经营业绩，给股东带来更好的回报。2019 年
12 月 17 日，控股子公司广德恒林完成对安徽信诺家具有限公司 51%股权的收购，通过广德
恒林收购安徽信诺 51%的股权，可以与客户宜家建立更为紧密的战略合作关系。
8、依托资本经营，提升运营能力
（1）2019 年 4 月 30 日，为了更好地拓展欧洲市场，加快公司生产、研发、市场的国际
化布局，提升公司整体的市场竞争力和品牌影响力，进一步扩大公司的市场份额和行业地
位，增厚公司经营业绩；增强公司研发、设计实力，吸引国际一流人才加入公司，打造公司
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在办公环境解决方案方面的竞争优势，提高公司持续盈利能力和核心竞争力；公司召开第五
届董事会第八次会议，审议通过了《公司关于收购海外公司股权进行约束性报价的议案》，
公司全资子公司美家投资在瑞士设立全资子公司 Heng Ruy AG，Heng Ruy AG 于 2019 年 5 月
31 日与 Alfred Lienhard、Franziska Lienhard Nava 签署《股权买卖协议》，Heng Ruy AG 以现
金方式购买 Alfred Lienhard、Franziska Lienhard Nava 持有的瑞士 FFL Holding AG 100%股
权。2019 年 8 月 22 日，FFL Holding AG（旗下拥有 Lista Office LO 和 LO 品牌）股权交割完
毕，FFL Holding AG（旗下拥有 Lista Office LO 和 LO 品牌）成为美家投资的全资子公司。
瑞士 Lista Office 是瑞士领先的专业办公环境解决方案提供商及办公家具制造商，拥有 Lista
Office LO 和 LO 办公家具品牌,能够为客户提供办公家具的设计、研发、制造和集成一体化办
公环境解决方案，同时还可提供声学、美学设计组合型的办公环境解决方案，以 25%的市场
占有率位居行业第一，成为瑞士全方位办公环境服务领导品牌。
（2）2018 年 11 月 26 日，有序实施公司在全球范围的制造分工布局，规避国际贸易摩
擦风险，充分拓展东南亚及其他海外市场，更好的满足国际市场需求，增强公司盈利能力和
竞争实力，有利于公司持续健康发展提供支撑，巩固和提升公司行业市场地位，为公司未来
发展奠定良好基础；公司召开第五届董事会第五次会议审议通过了《恒林股份关于全资子公
司在越南投资的议案》，投资 4,800 万美元在越南建设办公及民用家具生产基地。2018 年 12
月 27 日，公司以 2,080 万美元（约合 1.43 亿人民币），收购台湾大同股份有限公司（大同股
份）越南子公司大同越南责任有限公司（大同越南）100%的股权，收购主要目的是利用原有
的土地厂房等资产，建设越南办公及民用家具制造基地，以此快速投入生产运营，规避贸易
摩擦。2020 年，公司计划对越南生产基地追加投资 1,200 万美元，至此，公司对越南的总投
资增加至 6,000 万美元。
（3）以现金方式购买新三板挂牌公司永裕竹业 29.8128%股权暨关联交易事项，具体内
容详见“第五节 重大事项”之“十四 重大关联交易”之“（二）资产或股权收购、出售发
生的关联交易”之“2 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项”。截至 2019
年 11 月 20 日，公司持有永裕竹业 2,840.1782 万股，持股比例为 30.91%，投资优秀地板品牌
企业，符合公司围绕“办公环境解决方案”和“定制家居”行业进行资产或者资本整合的战
略，也符合公司的长远发展战略。同时，永裕竹业作为国内 SPV、SPC 地板行业的标杆企
业，对于公司的“办公环境解决方案”和“定制家居”业务也具有较好的补充作用。公司将
发挥与永裕竹业的协同效应，在市场和渠道、产品和技术、生产和运营管理经验、资本等方
面优势互补、资源整合，良好的协同效应将进一步扩大公司的市场份额，有效提升经营业
绩，给股东带来更好的回报。
（4）公司全资子公司美家投资于 2019 年 8 月 9 日在越南投资设立美家投资参股公司越
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南永裕，注册资本 1,126 万美元，美家投资持股 49.00%。本次通过与永裕竹业共同投资越南
永裕，符合公司围绕“办公环境解决方案”和“定制家居”行业进行资产或者资本整合的战
略，也符合公司的长远发展战略，有效提升经营业绩，给股东带来更好的回报。
9、驰援武汉火神山医院，切实履行社会责任
公司在为客户、员工、股东、社会创造价值的同时，关注弱势群体和困难群众生活，积
极响应安吉县“我为扶贫出把力”号召，党委结合公司实际，充分发挥“恒林慈善基金”的
帮扶援助功能，党员干部积极参与，多形式反哺社会献爱心，切实履行社会责任。
2019 年度，公司援助遂昌县薄弱村 15 万元，投入 78 万元支援乡村两山文化礼堂建设，
助力乡村振兴；投入安吉县文明创建 50 万元，打造爱心岗亭 40 个；赞助安吉县企业家助学
基金 5 万元，用于资助贫困大学生；援助安吉县彰吴镇平安卫队 10 万元、安吉县孝丰镇孝德
园建设 12 万元；慰问安吉县阳光小学教师 2 万元；补贴员工子女上幼儿园 3 万元；积极参与
街道计生宣传，参与慰问社会贫困学生活动，切实履行了企业社会责任。
当公司了解到武汉集中收治新型冠状病毒肺炎患者的火神山医院和雷神山医院正在夜以
继日建设中，由于两家医院的筹备时间非常短，当地院方也在寻求救助，希望有企业可以提
供现成的办公家具。于是公司就积极联系了武汉火神山、雷神山医院院方，表示可以捐赠医
院用的办公家具。作为一家肩负社会责任和担当的上市公司，公司一直高度关注疫情发展，
心系湖北、心系全国人民及医护人员安危。2020 年 1 月 30 日上午，公司启动紧急驰援武汉
行动，在公司 C 区举办捐赠火神山和雷神山医院办公家具发车仪式。恒林股份启动紧急驰援
武汉行动，并在安吉县举办捐赠火神山和雷神山医院办公家具发车仪式，将捐赠的 1100 把
办公座椅、200 把午休椅、40 套沙发，发车运往武汉火神山、雷神山医院。公司向武汉火神
山、雷神山医院捐赠全部所需办公家具，这次定向捐赠火神山、雷神山医院办公家具是为了
解决医院所急需物资，彰显了企业强烈的社会责任感，也为改善抗疫一线医护人员的休息和
工作环境做出一点贡献，使医务人员能够更好的投入到一线疫情抗战中。
10、2019 年公司所获荣誉和奖项
公司以良好的经营业绩和治理水平在国内获得多项荣誉和奖项。报告期内，公司荣获
2019 年度浙江省家具标准化工作先进单位、2019 年度浙江省家具行业领军企业、2019 年度
湖州市纳税大户、安吉县 2019 年度明星企业、安吉县 2019 年外贸十强企业、第十五届中国
上市公司金圆桌奖优秀董事会、第十届中国上市投资者关系最佳董事会，并再次入围《浙
商》杂志 2019 年浙商全国 500 强，位列第 342 名；公司董事长王江林获评董事会杂志主办评
选的“最具战略眼光董事长”、获评证券时报主办评选的“2019 年中国上市公司十大创业领
袖人物”、获评浙江省企业联合会和浙江省企业家协会主办评选的“第十八届浙江省优秀企
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恒林家居股份有限公司2019年年度股东大会会议资料
业家”、荣获“2019 年十大风云浙商”，体现了政府、主流媒体、社会各界对公司持续稳健
发展及规范运作的高度认可。
11、加强党的建设，助力公司高质量发展
报告期内，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，按照新时代党的建设总
要求，紧紧围绕公司生产经营发展总目标，深入实施“双创双全”工程，以打牢基础、党群
共建、唱响两红、主题教育、凝心聚力等为抓手，进一步规范自身建设，抓实活动载体，服
务生产经营，凝聚党群合力，关爱关心员工，在应对贸易摩擦、建设海外基地、调整生产布
局、促进稳岗增效等生产经营中发挥了党建助推力作用。一是充分发挥“党建服务企业发展
为核心”，坚持把党的领导融入公司生产经营发展各环节，引领公司发展。二是坚持一切工
作到支部，夯实学组织基础。以筑牢组织基础为根本，抓实三会一课及主题党日等基础工
作，推行支部标准化建设，提升了党的组织力。三是坚持唱响两红主旋律，增强公司发展动
力。2019 年，党委以“唱响两红主旋律、争当两山排头兵”为主线，狠抓红领学院、红色车
间即“两红”创建，在服务公司人才建设和车间管理上加大力度，促进了党建与生产经营有
机结合。完善了对恒林党校、商学院、坐具研究院、职工大讲堂及社会实践课堂考核机制，
从“教学进度、人员参与、师资队伍、实用效果”等方面规范流程考核。四是坚持党建带群
团建设，凝聚共建合力。规范化完成群团换届工作，选举产生了新一届群团，发挥群团聚合
力。五是坚持主题教育重实效，强化责任担当。2019 年 9 月，在第二批“不忘初心、牢记使
命”主题教育开展以来，党委坚持抓理论学习、抓联系实际、抓改进提升，积极发挥党员干
部先锋模范带头作用，在应对贸易摩擦中增强了凝聚力和战斗力。六是坚持关心关爱聚人
心，打造和谐家园。加强对员工精神和物资双重关爱，不断提升员工幸福指数。党委先后组
织与安吉县余村、安吉县农商行等企事业单位开展了文体互动活动。以关心关爱为载体，致
力于把恒林建设成美丽和谐大家园。
（三）主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
本期比上年同期
主要会计数据 2019年 2018年 2017年
增减(%)
营业收入 2,903,737,030.75 2,317,811,065.00 25.28 1,895,893,756.11
归属于上市公司股 东 243,394,956.06 170,950,478.82 42.38 165,730,302.45
的净利润
归属于上市公司股 东 187,853,937.85 133,983,839.35 40.21 160,307,566.74
的扣除非经常性损 益
的净利润
经营活动产生的现 金 286,223,308.02 15,506,135.27 1,745.87 130,355,205.27
流量净额
本期末比上年同
2019年末 2018年末 2017年末
期末增减（%）
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归属于上市公司股 东 2,520,942,464.42 2,261,091,674.49 11.49 2,179,150,849.75
的净资产
总资产 3,744,191,015.09 2,886,980,978.31 29.69 2,644,516,233.63
主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年
基本每股收益（元／股） 2.43 1.71 42.11 2.15
稀释每股收益（元／股） 2.43 1.71 42.11 2.15
扣除非经常性损益后的基本每股收 1.88 1.34 40.30 2.08
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 10.29 7.73 增加2.56个百分点 19.63
扣除非经常性损益后的加权平均净 7.94 6.06 增加1.88个百分点 18.99
资产收益率（%）
二、公司关于公司未来发展的讨论与分析
（一）行业发展情况
1、全球家具行业发展概况
（1）全球家具生产和贸易格局
据意大利米兰轻工信息中心CSIL估算，2019年，全球家具生产总额约4900亿美元，与
2018年相比下降1%（按现时美元计算），其中出口占将近三分之一，约有1600亿美元，同比
持平。
具体分区域来看，亚太地区仍然是家具生产的主力军，占全球的50%。该地区在2019年
的家具生产出现下滑，总量约为2600亿美元。2019年，中国家具生产总额占全球的37%，相
比2018年的39%下降2个百分点。相比之下，北美地区在2019年延续了之前的增长趋势，且增
长速度开始加快。欧洲没能维持2015年以来的增长态势，2019年家具生产量回落。南美洲近
几年出现的经济衰退还未消散，家具产业的元气仍在恢复中。中东地区和非洲的家具产业属
于不发达行列，2019年在世界范围内仍然只占有非常小的比重。
但值得注意的是，近几年全球家具业的格局出现了一些转变，产品流和价值链正在重
塑。全球家具生产前十的国家中：中国、美国、德国、意大利等国是传统型家具生产大国，
但是印度、波兰、越南近几年家具生产发展迅猛，尤其是越南的增长率十分可观。印度由于
国内消费水平提高，市场需求庞大，刺激家具产业大幅扩张。波兰和越南的情况则恰恰相
反，这两个国家在家具出口方面呈现优势，通过扩大国际家具市场的份额，增加了家具产
量。
家具出口前十的国家中，中国依旧遥遥领先、位居首位（2019年，中国家具累计出口
560.93亿美元，同比增长0.96%，约占全球总出口的35%）。波兰的家具出口量超过意大利，
越南出口量翻了一番以上。随着新兴家具生产地区的发展及稳定，可以预测将来的全球家具
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业将出现新的重要参与者，世界范围内的家具商品流出地将从西欧、东亚、北美扩展甚至转
移到东欧、东南亚地区。
（2）全球家具消费市场
在生产背后支撑的是消费市场，收缩的家具生产量反映着降温的消费环境。2019年，世
界家具消费额为4770亿美元，同比下降了2%。
具体从国家看，主要的家具生产国正是主要的家具消费国，世界上家具消费量排名前十
的国家分别是中国、美国、德国、印度、日本、英国、法国、加拿大、韩国、意大利。
可以发现，全球最大的家具市场是亚太地区，之后是欧洲。中国是全球最大家具消费市
场，其后依次是美国、德国、印度、日本、英国、法国、加拿大、韩国、意大利。中国、印
度、韩国和意大利属于国内产业占主导地位的市场，进口产品渗透率较低，而美国、德国、
日本等其他市场国内外产业所占份额较为均衡。
整体而言，亚洲市场较为封闭，北美市场开放度最高。目前，约16%的家具全球市场
（不包括中国）是由中国产品满足的。
（3）全球办公家具市场概况
据意大利米兰工业研究中心(CSIL)2019年12月出版的《办公家具全球市场前景》报告，
2019年全球办公家具总产值达530亿美元，约占全球家具总产量的12%。亚太地区是办公家具
的主要生产区，占全球办公家具产量的47%，其次是北美，占全球办公家具产量的28%。欧
洲排名第三，占全球办公家具产量的19%。其它地区产量所占份额微乎其微。办公家具产量
高度集中于8个国家，约占总产量的78%，分别为：中国（160亿美元）、美国（130亿美
元），随后为差距较大的德国（30亿美元）、日本（30亿美元）、印度（30亿美元）、加拿
大（20亿美元），巴西（10亿美元）及意大利（10亿美元）。
经过2017年和2018年的大幅增长，2019年办公家具产量几乎没有增长，但与2013年相比
增长了8%。2013年和2019年，亚太和北美地区产量高于其他地区，累计增幅分别为19%和
20%，其它地区则有所下降。
全球范围内，中国显然占据了主导地位，2010年，中国取代美国成为全球第一的办公家
具生产国，美国滑至第二位。目前，中国产量超过160亿美元，占全球办公家具产量的31%。
在主要办公家具生产国中，日本、美国和加拿大的专业性强，占办公家具生产的比例超
过15%。
2019年，全球办公家具消费量约为510亿美元，约占全球家具消费总量的12%。亚太地区
是全球办公家具的主要消费市场，占全球办公家具消费量的41%。随后是北美和欧洲地区，
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分别占全球消费量的32%和20%。2013年至2019年，全球办公家具消费量累计增长8%，同期
整个家具市场增长11%。亚太地区的重要性日益显著，其办公家具消费量从2013年的180亿美
元增长至2019年的210亿美元。北美市场办公家具消费量增长迅速，亚洲地区办公家具消费
量在2013-2019年增长22%，其它地区则出现负增长。全球办公家具约80%的消费发生在美
国、中国、日本、德国、印度、加拿大、巴西、法国、英国和澳大利亚。根据CSIL选择的60
个国家的人均办公家具消费量，人均消费水平最高的地区为北美及西欧，而南美、东欧和亚
洲的人均消费量最低。
在办公家具进出口方面。美国是办公家具最大的进口国，办公家具进口额超过27亿美
元。美国最大的办公家具进口国是中国，其次是加拿大、墨西哥、台湾和德国。在美国办公
家具进口总额中，由于中美贸易紧张，中国所占份额正在下降。
办公家具的主要出口国有：中国、加拿大、德国、美国和意大利。中国的办公家具出
口比例从2010年的30%增至2019年的38%。
2010年全球办公家具贸易额为76亿美元，2019年达109亿美元。根据CSIL的预测，2020
年和2021年全球贸易将分别增长2%和3%。
（4）美国办公家具市场概况
美国是全球办公家具消费及进口大国，占全球家具消费的29%，进口总额的28%。
美国办公家具主要包括成套办公系统家具、办公座椅、办公家具私人定制和办公文件存
储单元四大类。根据IBISWorld统计，成套办公家具系统、办公装饰和办公椅在办公家具市
场总额中的占比分别为52.4%、29.7%和8.3%。近年来，私人定制成套办公家具的市场份额迅
速增长，由于私人定制办公家具包括咨询服务和家具定制两部分，所以订单利润相较于传统
办公家具更为丰厚。更重要的是，由于文化差异，美国国内的私人定制办公家具市场具有一
定的行业壁垒，因此受进口的冲击较小，逐步得到了美国各大办公家具制造企业的重视。从
美国办公家具渠道收入构成来看，商业直销的占比为57.5%，位列第一；以Office Depot和
Staples为代表的再零售平台占比约28.5%；独立批发商占比则下降至6.9%。过去办公家具制
造商主要依赖经销商进行产品销售和处理库存，但随着电子商务平台的兴起以及私人定制需
求的激增，消费者直接购买商品和服务已经成为主流，这就使商品直销成为美国办公家具制
造商最主要且最重要的销售渠道，而独立批发商的重要性在持续减弱。作为美国办公家具第
二大渠道，Office Depot和Staples占据了 70%以上的办公家具再零售市场份额，主要为小企业
和家庭消费者提供服务。
美国办公家具市场主要由美国和加拿大的几家大型公司（收入超过5亿美元）掌握，这些
公司也是全球办公家具行业的领军企业。2018年，前五大公司的市场份额合计约为55%。超
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过70%的市场份额由前十大公司占据。Steelcase Inc.，Herman Miller Inc.，Haworth，Inc.，
HNI Corporation和Knoll,Inc.是全球排名前五的品牌，KI、Kimball以及加拿大最大的两家公司
Global和Teknion紧随其后。目前美国办公家具市场处于成熟稳定期，行业集中度不断提升，
小微企业正逐步退出市场竞争。美国办公家具生产呈现出明显的马太效应，近一半的市场份
额被Steelcase和Herman Miller 等五大办公家具巨头所瓜分，其中仅Steelcase一家公司就占据
了18.6%的市场份额，成为美国最具影响力的办公家具生产制造企业。
（5）全球办公椅市场规模
办公家具按照功能一般可以分为桌、椅、柜、屏风以及置物架等其他辅件，办公椅作为
办公家具的重要组成部分，其市场规模和发展趋势也侧面代表了办公家具的现状。办公椅是
现代商业社会的产物，其市场需求与经济发展水平相关度较高。根据CSIL数据显示，2018年
全球办公椅市场容量为236亿美元，五年年均复合增长率为7.16%，由此推算到2020年全球办
公椅市场容量将达到268亿美元。欧美日等发达经济体是办公椅的传统市场，需求增速有所
放缓，2018年美国和欧洲的办公椅行业规模分别为43.3亿美元和32.2亿美元，同比增长4.8%
和1.9%，明显低于全球平均水平。而中国、印度、巴西等新兴经济体的崛起增加了办公椅的
潜在市场需求，2018年发展中国家的办公椅市场规模约138.2亿美元，同比增长8.8%，高于全
球平均水平1.6个百分点。欧洲和美国均属于成熟市场，但由于经济发展水平、生活习惯等不
尽相同，在民用家具和办公家具的消费上也产生了较大的差异。美国作为世界头号经济大
国，人民生活富足，住房条件宽敞，同时有定期更换家具的习惯，据调查美国家庭每4年就
要更新一次家具，因此整体家具消费水平较高，在平稳发展期仍维持5%左右的增速。而欧洲
家具的更换频次明显低于美国，但是对设计和品种的要求更高。
（6）美国沙发市场规模
根据2019年7月29日广发证券发布的《以美为鉴，观软体巨头对比与成长之路》研究报
告显示，2013-2017年间，美国沙发总体规模从233亿美元（折合人民币约1427亿元）增长至
270 亿美元（折合人民币约1817亿元），年复合增长率为 4%。其中功能沙发增速快于行业平
均，美国是全球功能沙发市场最大的消费国，其功能沙发规模2013年的91亿美元（折合人民
币约557亿元）增长至2017年的112亿美元（折合人民币约754亿元），占总体沙发比例从
39.1%升至41.5%，年复合增长率为5.3%。
2、中国家具行业发展现状
（1）中国家具行业数据
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我国家具行业2019年的表现值得深思，2019年全年，家具行业规模以上企业6410家，累
计 完 成 营 业 收 入 7,117.16 亿 元 ， 同 比 增 长 1.48% ； 累 计 利 润 总 额 462.73 亿 元 ， 同 比 增 长
10.81%；累计产量89698.45万件，同比下降1.36%；限额以上家具企业累计固定资产投资，同
比下降0.7%；累计商品零售额1,970.3亿元，同比增长5.1%；全行业累计出口560.93亿美元，
同比增长0.96%；累计进口27.6亿美元，同比下降16.10%。
数据表明，2019年，家具行业规上企业数据，除利润总额呈现10.81%增幅、反映出行业
逐渐提高产品附加值以获取更高利润以外，行业的主营业务收入、固定资产投资的增速，均
是2001年中国加入WTO以来的最低点；家具进出口增速，也基本上位列史上倒数成绩，这与
大部分家具企业感受到的2019年“很艰难”相一致。
在多年高速发展之后，家具行业已经暴露出诸多痛点：行业增长乏力，经济下行的趋势
逐渐明显，人口红利消失和原材料成本升高造成的企业运营成本高、国际知名品牌较少、行
业信息化和工业化应用程度不高、企业生存压力大、中美贸易摩擦和关税提高造成国际竞争
力受到严峻挑战……但也能看到，行业内一些优秀的企业积极推广运用互联网、智能制造、
绿色生产等技术，正逐步提升家具行业的制造水平；天猫、抖音等平台企业也在改变着行业
的经营模式。
2020年也注定是具有竞争和挑战的一年。可以说，2020年初疫情的发生，加速了行业重
新洗牌，培育了新的增长点，将推动行业重新整合后走向更高质量的发展。
（2）中国办公家具市场概况
随着我国经济的快速发展以及商业体系的日益健全，2012年开始我国办公家具消费进入
快速增长期，根据前瞻产业研究院数据显示，2017年市场规模达到1811亿元，同比增长
5.8%。从目前来看，我国GDP增速虽有所放缓但整体保持平稳，并且第三产业增速持续高于
GDP增速，在整体经济保持平稳且产业结构不断完善的背景下，预计办公家具市场需求将保
持每年6%左右的增长，预计到2019年市场规模将超过2000亿元。预计未来3-5年我国办公家
具市场的增长将逐步由量的驱动向质的提升转变。从目前的发展趋势来看，未来系统家具有
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望超过办公椅成为办公家具最大的细分市场，而办公椅作为必须的配套品也将保持较大的市
场份额。
我国是全球最大的办公家具生产国，在满足本国市场需求的同时，也有相当大部分产品
会出口到海外市场。目前我国出口的办公家具产品主要包括可调高度的转动坐具（税则号
94013000）、塑料制办公室或学校用品（税则号39261000）、办公室用木家具（税则号
94033000）、办公室用金属家具（税则号94031000）和金属档案柜、文件篮、笔盘等办公用
具（税则号83040000）五大类。2011年到2012年我国办公家具出口快速增长，之后除了2016
年外，出口整体维持在6%左右的平稳增长。美国是我国最大的办公家具输出国。
伴随着市场需求的稳定增长，我国的办公家具生产企业数量也进入每年6%左右的平稳增
长期，2017年全国共有办公家具生产企业1200余家，同比增长7.9%，其中华东地区拥有554
家，占比为46.19%，是我国办公家具生产企业的主要聚集地，另外华南和华中占比分别为
24.2%和10.4%。珠三角和长三角两大办公家具的产值占我国总产值的三分之二，但是从企业
数量来看，珠三角是长三角地区的近一倍，这主要与两者处于不同的发展阶段有关。珠三角
办公家具产业集聚形成得更早，到目前已经完成了初步的产业整合，集中度有所提升，而长
三角地区仍处于产业发展的初期，行业分散，中小企业众多。在中美贸易摩擦持续的大背景
下，随着产业的日渐成熟以及生产成本的逐步提高，我们的办公家具行业将进入加速整合
期，预计办公家具生产企业数量将出现下降。
（3）中国办公椅市场规模
据前瞻产业研究院发布的《中国办公家具行业市场调研与投资预测分析报告》最新统计
数据显示：2017年，中国办公家具市场规模为1811亿元，其中，办公椅和系统家具的市场规
模分别为564亿元和526亿元，占办公家具的市场份额分别为31%和29%。前瞻产业研究院认
为智能化和定制化的办公家具将拉动整个办公家具行业的增长，预计2020至2024年，我国办
公家具市场规模达2253亿元至2800亿元，如按2017年办公椅在办公家具中的市场份额占比
31%估算，预计2020年至2024年我们办公椅市场规模为698亿元至868亿元，发展前景非常可
观。
经过多年的发展，我国的椅业生产企业无论是在生产工艺还是研发设计上已经发生了跨
越式的提升，但仍无法真正地进入海外产品质量和定价更高的合约市场。以办公椅为例，
“可调高度的转动坐具”是我国办公椅出口的主要品类，2017年出口金额约20.90亿美元，
2018年占美国该品类总进口量的66.33%，占德国总进口量的43.90%，占日本总进口量的
64.40%，我国办公椅出口额在进口国中的占比虽然较高，但仅为全球办公椅市场规模的十分
之一，由此可见我国办公椅的出口仍局限于零售市场，尚未真正进入空间更大的合约市场。
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在全球椅业中，发达国家依然扮演着重要的角色，特别是像意大利、德国这些传统强国，或
利用设计优势，或利用加工装备和技术优势，牢牢占据着国际椅业的高端市场，而将中低端
产品的生产逐步向发展中国家转移。在产业升级和优化的过程中，发达国家逐步强化了对制
造环节的定价权，从而形成了明显的竞争优势，不断挤压着中间环节的生存空间。对于我国
椅业来说，复制欧美等发达国家的发展路径，通过质的提高而非量的增长来提升自身在全球
椅业中的地位，迫在眉睫。
（4）中国沙发市场情况
我国作为全球最大的沙发需求市场之一，具有丰富的劳动力和原料资源，成为全球主要
的沙发供给区域。近年来中国沙发行业得以快速发展，从产量来看，我国沙发行业产量稳步
增长，沙发作为最常见的家具之一，需求也在不断增加。
根据2019年7月29日广发证券发布的《以美为鉴，观软体巨头对比与成长之路》研究报
告显示，中国沙发总体规模增速略缓于美国，皮质沙发主导市场，功能沙发增势迅猛。2013
年-2017 年间，中国沙发总体规模从406亿元增长至542亿元，年复合增长率为7.5%，其中功
能沙发受消费升级趋势影响规模从37亿元增长至64亿元，占总体沙发比例从9.1%升至
11.8%，年复合增长率为14.7%，远高于总体沙发整体增速。从细分材质来看，根据乐至宝调
研发布的《中国沙发舒适健康白皮书》显示，钟爱皮质沙发的消费者比例占绝对优势，高达
55.65%；其次是布艺沙发占比为21.1%，然后是木制沙发占比为19.75%。近年来，中国沙发
行业市场规模一直保持良好增长态势。数据显示，2018年中国沙发行业市场规模达到545.7亿
元，同比增长4.5%，预计到2020年中国沙发行业市场规模将达593.4亿元。功能沙发作为沙发
品类中的一种，其市场规模也在不断增长，数据显示，2018年功能沙发市场规模为75.9亿
元，同比增长15.2%，预计到2020年中国功能沙发行业市场规模在88.4亿元左右。
我国沙发行业进出口规模都呈现出增长趋势。从沙发的进口方面来看，截至到2018年中
国沙发进口量为136万个，同比增长51.1%，进口金额为3.33亿美元，同比增长22%。我国沙
发主要从意大利、越南、美国等国家进口。数据显示，2018年我国从意大利进口沙发占比达
55.03%，越南和美国分别占比6.31%、6.18%。此外，墨西哥、泰国、马来西亚分别占比
4.93%、3.54%、2.81%。
在沙发出口方面，2018年中国沙发出口量为24882万个，同比增长8.8%，出口金额为
135.66亿美元，同比增长10.7%。我国沙发主要出口至美国、英国、日本等国家。
数据显示，2018年我国出口到美国的沙发占比41.68%，英国和日本分别占比5.62%、
5.02%。此外，韩国、澳大利亚、加拿大分别占比4.68%、4.52%、4.15%。
（5）浙江省家具行业行业数据
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2019年，浙江省家具行业顶住下行压力，呈现总体平稳、稳中趋缓、稳中提质的发展态
势。根据浙江省经济和信息化厅和浙江省统计局发布的数据显示，1至12月，浙江省规模以
上家具企业实现工业总产值973.56亿元，下降0.55%；实现工业销售产值945.86亿元，下降
0.61%；实现出口交货值523.46亿元，下降2.10%；完成新产品产值444.72亿元，增长8.86%；
产销率为97.16%，下降0.06%。浙江省家具行业4000家企业2019年预计完成工业总产值
2534.57亿元，同比增长4.9%，出口135.03亿美元，同比增长1.8%，增长幅度保持在合理区
间。
（6）浙江省安吉县椅业行业数据
根据浙江省椅业协会统计，2019 年度，安吉椅业企业总数达 700 余家，实现销售收入达
405 亿元；安吉县椅业规模以上企业 190 家，亿元以上企业达 59 家，规模以上企业实现销售
收入 230.5 亿元，同比增长 2.2%，占安吉县规模以上企业销售收入总额的 38.7%，利税贡献
值在安吉县主要行业中排名第一；安吉县家具累计出口 190.36 亿元，同比增长 7.2%，占全
县出口总额 70.9%。
3、公司主要产品出口区域同类产品的市场竞争格局
公司产品主要出口区域和国家为美洲（美国、加拿大等）、欧洲（德国、法国等）、亚
洲（日本、中东、东南亚等国家）等，主要为经济较发达国家。当地办公椅、沙发市场需求
旺盛，是全球主要家具进口国。
以下为公司产品主要出口区域的市场竞争格局的情况：
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（二）公司所处行业地位
公司是国内处于领先地位的专业坐具及办公家具制造商及销售商，公司办公椅、沙发、
按摩椅产品以出口为主，瑞士子公司 Lista Office 是瑞士领先的专业办公环境解决方案提供商
及办公家具制造商，拥有 Lista Office LO 和 LO 办公家具品牌，能够为客户提供办公家具的
设计、研发、制造和集成一体化办公环境解决方案，同时还可提供声学、美学设计组合型的
办公环境解决方案，以 25%的市场占有率位居行业第一，成为瑞士全方位办公环境服务领导
品牌。公司办公椅产销量长期位居国内前列，根据海关总署全国海关信息中心及中国轻工工
艺品进出口商会统计，2008 年至 2019 年，公司办公椅年出口额稳居同行业第一；2017 年至
2019 年公司办公椅出口金额占湖州市办公椅出口金额的比例为 12.13%、12.37%、14.88%，
2017 年至 2019 年公司办公椅出口金额占全国办公椅出口金额的比例为 6.35%、6.50%、
7.05%；市场地位十分稳固。2019 年，公司推出 MOORE 办公椅和橡果扭腰椅（YOUNG）
两款办公椅新产品，凭借设计团队出色的创意设计研发能力，MOORE 办公椅荣获 2020 年德
国 iF 设计大奖，橡果扭腰椅（YOUNG）荣获“当代好设计优胜奖”，获奖充分体现了公司
在办公椅研发制造领域拥有较强的自主创新能力和产品研发设计优势。公司 2014 年开始进
入 按 摩 椅 行 业 ， 推 出 自 主 品 牌 “ 苔 米 ” 、 “ NOUHAUS ” 按 摩 椅 ， 2019 年 公 司 推 出
NOUHAUS 经典款按摩椅，凭借设计团队出色的产品创意设计研发能力，NOUHAUS 经典款
按摩椅荣获 2020 德国红点奖，市场地位快速提升；公司在坐具行业研发技术积累及市场渠
道建设方面的综合优势，有望进一步增强其在按摩椅市场中的地位。瑞士子公司 Lista Office
LO 推出的 LO Next 组合式存储柜因其出色的设计和质量而被授予 2020 年德国产品设计红点
奖，也充分体现了瑞士子公司 Lista Office 在国际办公家具市场中的研发创新实力和品牌影响
力。
公司以“成为世界领先的家居制造商和服务商”为发展目标，以对坐具二十二年持续而
朴实的专注，确立了其在行业内的重要地位，并参与起草了十一个国家标准、六个轻工行业
标准、两个浙江制造团体标准。公司在经营上的不懈努力亦赢得了行业内的高度肯定，先后
荣获“G20杭州峰会最佳合作伙伴”、“华为优质供应商奖”、“政府质量奖”、“自主创
新项目奖”、“明星企业”、“2015-2019年度湖州市纳税大户”、“2017年度湖州市金牛企
业”、“浙江省著名商标”、“浙江省知名商号”、“浙江名牌产品”、“浙江出口名
牌”、“纳税信用AAA级”、“2016年中国家具行业卓越贡献单位”、“中国家具行业优秀
企业”、“中国家具设计奖”、“海关AA类管理企业”、“浙江省家具行业领军企业”、
“诚信企业”、“企业功勋奖”、“财政贡献奖”、“出口贸易先进企业”、“守合同重信
用单位”等荣誉；拥有国家知识产权优势示范企业、智能化功能坐具省级企业研究院、智能
化功能坐具省级高新技术企业研发中心、浙江省企业技术中心、浙江省工业设计中心、浙江
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恒林家居股份有限公司2019年年度股东大会会议资料
省博士后工作站、院士专家工作站等资质，充分体现了公司的行业地位。
公司以良好的经营业绩和公司治理水平在国内获得多项荣誉和奖项。报告期内，公司荣
获 2019 年度浙江省家具标准化工作先进单位、2019 年度浙江省家具行业领军企业、2019 年
度湖州市纳税大户、安吉县 2019 年度明星企业、安吉县 2019 年外贸十强企业、第十五届中
国上市公司金圆桌奖优秀董事会、第十届中国上市投资者关系最佳董事会，并再次入围《浙
商》杂志 2019 年浙商全国 500 强，位列第 342 名；公司董事长王江林获评董事会杂志主办评
选的“最具战略眼光董事长”、获评证券时报主办评选的“2019 年中国上市公司十大创业领
袖人物”、获评浙江省企业联合会和浙江省企业家协会主办评选的“第十八届浙江省优秀企
业家”、荣获“2019 年十大风云浙商”，体现了政府、主流媒体、社会各界对公司持续稳健
发展及规范运作的高度认可。
（三）公司发展战略
公司发展愿景：成为世界领先的家居制造商和服务商。
新的发展时期，公司将积极把握国家战略机遇，顺应家具行业发展趋势，以“坐具（座
椅、沙发、按摩椅）+办公环境解决方案（办公家具）+定制家居”业务为发展主线，以创新
发展、集约化发展、国际化发展和融产结合发展为驱动，树立国际视野与格局，确保国内办
公椅出口和瑞士 Lista Office 办公环境解决市场领先地位，力争瑞士 Lista Office 拓展国内办
公环境解决方案市场份额，继续实行大客户营销策略，以用户、客户需求为导向，通过加大
研发创新力度、创新产品类别、拓展营销渠道等方式提升公司产品在国内外市场的竞争力、
影响力，充分利用已有线上 B to C 营销及线下 B to B 营销的资源，进一步拓展公司自主品牌
线上销售，重点建设跨境电商和探索网红直播带货等新兴营销，提升国内外市场经营业绩；
优化供应链管控，推进集中采购建设，降低采购成本；在深耕现有 OEM、ODM 业务的同
时，以“创造好的办公环境不是成本，而是一种投资”理念整合全球资源、开拓办公环境解决
方案的 OBM 业务，实施“办公环境解决方案”和“大家居”战略驱动公司发展，通过内生式增
长和外延式并购的方式，扩大经营规模，提升经营效率，推动公司持续发展。
（四）可能面对的风险及应对措施
1、经济、政治及社会状况、政府政策风险
公司存在部分收入来源于出口业务，公司的经营业绩、财务状况及前景受到国际经济、
政治、政策及法律变动的影响。为此，公司将加大技术创新，同时强化售后服务市场，巩固
并确保国外市场稳健发展的同时， 实现国内外同步发展。
2、行业发展风险
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恒林家居股份有限公司2019年年度股东大会会议资料
新形势下我国家具行业结束了高速发展的阶段，进入中高速发展的阶段。基数大、增量
大、增速放缓将成为行业常态。企业的优胜劣汰将进一步加剧，行业的“马太效应”将更加
突显，行业整体水平和集中度将有所提升，质量高于数量、创造高于制造正逐步成为行业发
展的共识。家具行业在国际贸易中依然保持着主导地位，中国家具的生产与出口占世界首
位，但建立在低成本基础上的竞争优势可能随着国情的变化逐步削弱。现阶段家具出口贸易
面临新形势和新压力，巩固传统优势、加快培育竞争新优势将是中国家具贸易下一步的主要
任务。办公环境就像一家企业的家装，运用现代化科技与家具产品结合使得家具产品更具智
能化，运用时尚艺术元素打造更具时尚气息的家具产品是未来办公家具的必然发展趋势。如
果公司未能适应家具行业发展趋势，未能保持公司低成本竞争优势，未能适应家具出口贸易
面临新形势和新压力，可能会对公司经营产生不利影响。为此，公司将不断提升技术、改善
管理，提高自主创新能力，持续培育核心竞争力；进一步推行绿色环保的发展方式，降低行
业能耗，提升制造效率；公司将建立高效、清洁、低碳、循环的绿色制造体系，适应经济和
环境可持续发展的新需求。
3、市场竞争风险
随着市场竞争的加剧，可能会导致公司部分产品的售价下降或需求下跌，如果同行成功
降低其产品成本，或推出新的办公椅、沙发、按摩椅产品，则公司的销售及利润率可能会受
到不利影响。为此公司采取差异化战略，强化与客户战略协作关系，进一步满足国内外的市
场需求，不断提升“恒林”品牌的价值和竞争力。
4、成本波动风险
公司办公椅、沙发、按摩椅等坐具的成本构成主要为皮革、海绵、铁制品、塑料制品、
木制品、电子电器元件、人工、电力及制造费用。受钢铁、化工等原料价格波动及其产能变
动、家具行业景气度对原料需求的变动、世界各国轮番的货币量化宽松造成的通胀压力、人
工成本的不断上涨等影响，因此公司存在着成本波动的风险。为此公司将：
（1）整合关键材料供应商，建立合作伙伴关系；建立健全供应商评价机制；针对关键
材料的供应商，建立包括采购、技术、质量等方面的管理机制。
（2）加强原材料价格走势研究，适时采购；拓宽供应渠道，保证供应渠道稳定有效。
（3）提高材料利用率，提升自动化、优化人员配置、提升效率、节能降耗、严格控制
过程成本，优化包装方案、加大装车装柜运量、降低包装及物流费用，加大研发创新及成果
转换应用、提升生产力，提高管理水平，产生综合效益。
（4）通过在境外建厂，在当地生产与销售，增强客户黏性与下单信心，并利用其部分
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恒林家居股份有限公司2019年年度股东大会会议资料
材料、电价、人工费的优势来规避成本波动风险。
5、汇率波动风险
我国人民币汇率形成机制改革按照主动性、渐进性、可控性原则，实行以市场供求为基
础、参考一篮子货币进行调节，有管理的浮动汇率制度。虽然国际贸易不平衡的根本原因在
于各自国家的经济结构问题，但伴随世界经济的波动、部分国家的动荡、局部热点地区的紧
张升级，以及各国的货币松紧举措，将会带来汇率波动。公司外销业务占八成以上，若汇率
出现较大幅度的波动，将给公司业绩带来影响。为此，（1）公司财务部门将加强监控公司
外币交易，并可能通过优化出口结算币种以及运用汇率金融工具等各种积极防范措施对可能
出现的汇率波动进行管理；（2）公司通过在越南地区建厂，在当地生产与销售，增强客户
黏性与下单信心的同时规避汇率波动风险，将风险控制在可控范围内。
6、公司可能无法迅速应对家具制造行业或公司客户行业快速的技术革新及不断提高的
标准的风险
公司注重开发独有技术及家具产品。新产品的开发流程可能耗时较长，从而可能导致较
高开支。在新产品带来收入之前，可能需投入大量资金及资源。如果同行先于公司向市场推
出新产品，则公司对新产品的投资开发未必能产生足够的盈利。如果公司无法预测或及时应
对技术变革或未能成功开发出符合客户需求的新产品，则公司的业务活动、业务表现及财务
状况可能会受到不利影响。为保持竞争优势，公司将不断加大研发投入、提升自主创新能
力，加强研发项目管理，建立市场化研发机制，与客户建立战略合作伙伴关系。
7、环境及社会风险
随着国家对环保治理管理的政策、规划、标准的深度和广度从细从严，公司可能有个别
或单一领域的指标与国家综合制定的新政策、新标准存在差异风险。首先公司秉承“资源节
约、环境友好”理念，并努力通过技术创新、工艺创新、设备创新、新材料应用和环保设施
投入等，持续践行这一理念，使公司产业在材料、工艺、技术、设备、节能环保和功能化等
各方面均达到国际领先水平；第二，公司设立安环部，负责建立公司环境、健康与安全管理
体系，为实现公司的环境、社会及安全生产的长效可持续发展提供有力的保障；第三，不断
提高全员对环境保护工作的认识，定期开展环保、节能和循环经济等方面的宣传贯彻和培
训；第四，严格内部监督考核，全面落实环境保护工作的各项措施和目标。
8、重大公共卫生事件影响的风险
世界卫生组织已宣布新冠疫情为全球“大流行”，目前新冠疫情对整个社会的经济运行
已造成较大影响，且疫情在全球尚处于蔓延阶段，防控形势尚不明朗。预计此次新冠疫情及
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恒林家居股份有限公司2019年年度股东大会会议资料
防控措施将对公司及公司下属各境内外子公司的生产和经营、应收款项回笼造成一定影响，
影响程度将取决于疫情防控的进展情况、持续时间以及全球各地防控政策的实施情况，存在
较大不确定性。公司将密切关注新型冠状病毒肺炎疫情发展情况及对公司的影响。
（五）经营计划
2020 年为公司高质量发展的起步之年，公司在王江林董事长带领下，深入总结 2019 年
工作的基础上，全面部署了 2020 年工作任务，提出了“加速度奔跑、高质量发展”的工作
要求和目标任务，围绕公司产品设计研发、管理、品牌、人力资源、营销、财务、采购和生
产制造等方面任务进行分解实施，确立了保持战略定力，深化改革创新并举，把准方向，严
格落实，全面推动公司高质量发展，战略引领，目标导向，奋斗的目标不变，高质量发展的
信心不变，追求品质优良、常态优秀的企业内生驱动不变。公司各部门、子公司认真贯彻落
实公司高质量发展总体要求，聚焦围绕产品设计研发、管理、品牌、人力资源、营销、财
务、采购和生产制造等七大高质量发展，系统谋划并推进 2020 年及未来五年高质量发展工
作，全面推动公司高质量发展，着力打造公司成为国际化一流的家居企业。
1、产品设计研发方面
立足健康坐具、办公家具、定制家居产品领域，加强对产品的研发与新产品开发力度，
不断设计研发特点鲜明、市场需求好、技术含量高、质量性能俱佳的产品。由于公司现阶段
以 OEM、ODM 生产制造为主，自主知识产权的发展远远落后于生产力和产品品质的提升，
这已经成为公司发展的瓶颈之一。在来样设计的基础上，要让技术革新和原创设计成为突破
口，未来研发部门进一步加大原创设计，大力推进产品创新，努力通过一系列新工艺、新设
计，从功能到外形赋予坐具、办公家具、定制家居新的内涵，形成自己独特的风格，以此赢
得客户、用户、消费者青睐，从而促使公司从 OEM、ODM 模式到以 OBM 等创造高附加值
的转变。
公司将加强现有研发中心的建设，强化与科研单位、大专院校的合作，大力推进产学研
合作，加强共性技术、关键技术、配套技术的联合攻关。不但要继续加强和技术类院校合作
搞科研，同时加大与美术设计及商业院校合作，探索新的设计及新商业模式，加强品牌规划
及建设。加强与相关医院及医疗研究机构和医学院合作，研究健康坐具、办公家具、定制家
居对不同人群健康的影响，研究不同人群在医学上对健康坐具的需求点，积极开发具有医疗
保健类的健康坐具等。坚持自主技术创新，不断提升产品技术工艺水平，实现坐具、办公家
具、定制家居产品品牌化制造。继续发挥公司在产品开发设计方面的优势，打造产品差异化
竞争优势，设计更多有特色、有生命力的新产品投放市场。
加大新产品开发和资金投入力度。研发人员的奖金待遇与研发成果数量及研发成果所带
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恒林家居股份有限公司2019年年度股东大会会议资料
来的经济效益挂钩，并且综合考虑其他因素的。改变研发投入资金以总量定数量的模式，以
现有问题及研发课题项目为主，综合评估未来效益和风险的基础上配置研发资金数量，突破
3%-4%的人为限制。研发设计人员采取松散的不固定的小团队为主，以组为单位，谁提出新
项目新想法或新问题，以谁为组长，担任项目的责任人及受益人，打破职务资历等界限；项
目组长将想法，可行性，预期资金使用、人员配置、带来的效益等情况，申请评估，评估通
过后，组建团队，申请研发资金。项目完成后，通过评估，根据贡献及项目带来的经济效
益，奖励相关团队成员，团队解散。项目评估委员会，由专家委员会组织副总经理、总经
办、研发部主管、财务部主管、相关技术骨干、相关车间主管、相关销售部人员等相关人员
组成，其中技术和生产岗位人员占 50%左右，现场提问现场表决。
积极引进吸收国内外先进的工艺和装备技术，积极采用新工艺、新技术、新材料、新理
念，不断提高企业的自主技术创新能力，提高产品科技含量和增加产品功能。新产品开发的
重点放在产品升级换代，提升原有产品的科技含量。在建立智能健康坐具研究院的基础上，
同磁疗、远红外、按摩等专家合作，共同探讨、开发出更多绿色环保的坐具、办公家具、定
制家居以及部分外延家居产品。
2、管理方面
完善人力资源部门职能，以管理提效率，以管理挖潜力。充分发挥人力资源在招聘源头
方面，挖掘提升现有人力资源的潜力方面，制定系统化培训方面等各方面的积极作用。公司
将在加强基础管理工作的基础上，实现由管理的规范化、标准化、制度化向管理的信息化、
艺术化、科学化转变。由单纯的事后激励为主的奖励制度，转变为事前事中事后的全方位的
激励制度，使员工外在激励转变为内在激励。通过管理，让董事长从日常琐事中解放，专注
于公司未来战略发展及整体规划运营；使负责研发的副总从行政事务等琐事中解放出来，使
其专心于技术研发；促使其他部门专业人才在各自空间上充分发挥其才能。努力创建富有生
命力的企业文化，增强凝聚力，提高企业向心力，使人才拥有更好施展才华的平台和空间，
提供公平竞争的环境。
信息管理作为经营管理的重要环节，始终贯穿于日常管理工作中。销售信息将为产品的
调整、更新及设计研发提供重要依据；顾客建议、意见将为服务质量、产品质量的控制和提
升提供针对性依据；采购市场的供求信息将为采购量、采购点、采购价格、季节或时令性采
购提供依据；库存信息将为库存数量和库存货品质量等为库存管理及采购规划提供依据。公
司将在已建立 ERP 信息化管理基础上，构建产品数据管理系统 PDM、物料清单系统 BOM、
制造执行系统 MES、供应链管理系统 SCM、客户关系管理系统 CRM、仓储物流系统
WMS、座椅智能化装配包装生产线等数字化系统整合公司行之有效的信息采集、分析和运用
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机制，实现对产品质量、服务质量、顾客满意度、进销存的总体有效控制，并据此准确及时
地调整营销策略。
3、品牌方面
由于公司现阶段以 OEM、ODM 生产制造为主，自主品牌建设落后，品牌建设任务艰巨
且急迫。根据目前的市场环境，企业在稳固外销业务的情况下，开始积极主动地用自由品牌
打开内销渠道，并根据内销坐具、办公家具、定制家居等市场特点转变企业生产和销售模
式，公司的发展逐渐摆脱对外销和 OEM、ODM 的严重依赖，逐渐转向依靠内外销两条腿走
路，自主品牌 OBM 和 OEM、ODM 的协同发展。公司将积极致力于用自主品牌建设销售网
络：以亚马逊（Amazon）等第三方电商平台为主，成立美国诺河有限公司 Nouhaus.Inc 和诺
河（韩国）有限公司 Nouhuas Co.,Ltd 跨境电商运营公司，促进“恒林”、“NOUHAUS”、
“Lista Office LO”、“LO”自主品牌走出去；以“恒林”、“Lista Office LO”、“LO”
品牌设立国内销售网络，进行电子商务的网络销售来抢占国内市场以推广和提升自主品牌。
在品牌战略实施层面，坚持贯彻以优质的产品拥有市场，诚信的服务赢得客户的信赖的
品牌核心价值理念，在企业的各项经营活动和广告、宣传、终端、产品和服务等各个与消费
者沟通的节点上不断传播品牌核心价值理念，不断提升品牌的知名度、美誉度和忠诚度。
4、人力资源方面
公司要发展人才是关键，公司的发展需要各类专业人才，而人才的缺乏将严重制约企业
的发展。公司将建立强有力的营销团队；建立人才梯队；现代化管理团队（内部互动式管理
团队），加强核心一线人员的管理；加强基础人才的选拔；实现有效的激励政策；规划员工
的职业生涯，让老员工在企业内部岗位合理流动；不断提升员工满意度，留住人才，创造人
才 ；建立科学可行的员工晋升通道，提升个人价值；健全公司薪酬及劳动保障体系，科学用
人、育人，承担社会责任；完善组织架构，制定科学明确的部门及岗位职责，实现分工合
理，权责明确，高效协作。根据公司发展规划，除了企业加强对现有职工进行操作技能的培
训和继续教育，不断壮大熟练工人队伍等企业自已培养各类人才以外，还需要公司采用多种
途径和方式引进适合企业发展需要的各类人才，努力做好人力资源建设和储备这一重要工
程，为企业的发展不断增添新的活力和动力。
通过积蓄足够的人力资源、建立强有力的营销团队、做好人才梯队建设、培养一批专业
的管理人才、让老员工在企业内部合理的岗位流动、不断提升员工的满意度来实现人力资源
的高质量。
5、营销方面
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恒林家居股份有限公司2019年年度股东大会会议资料
公司将营销创新和品牌战略与企业形象战略形成整体，提升高层次的竞争活力，实施品
牌营销，全面打造公司品牌。不断推进营销功能的创新，充分应用现代互联网技术，搭建电
子商务平台（包括跨境电商），加快信息化步伐，构建灵活、高效的销售网络，不断研究市
场变化和消费需求变化。根据公司实际情况，积极引进现代各种交易手段和组织形式及服务
方法，通过积极的策划营销等营销方式，巩固并提升公司的行业地位，积极加强内销等销售
薄弱环节建设。
公司将积极致力于用自主品牌建设销售网络：以亚马逊（Amazon）等第三方电商平台为
主，成立美国诺河有限公司 Nouhaus.Inc 和诺河（韩国）有限公司 Nouhuas Co.,Ltd 跨境电商
运营公司，促进“恒林”、“NOUHAUS”、“Lista Office LO”、“LO”自主品牌走出
去；以“恒林”、“NOUHAUS”、“Lista Office LO”、“LO”品牌设立国内销售网络。
通过实施产品组合战略，最大限度满足不同消费需求。通过逐渐导入和完善新产品开发
战略，实现销售一代、开发一代、研究一代、储备一代的战略体系。通过完善产品线专门化
管理，确保各产品的市场成功和利益最大化。产品定价上通过成本定价和市场定价相结合，
并为消费者创造价值感，建立适应多元化渠道发展的完善价格体系。同时，将信息化系统导
入客户管理，调配专业的营销服务人才组成客服团队，重视客户资源的维护、积累、开发和
利用，提升客服在公司的定位，随时解答客户提出的疑问，使客户服务成为公司强有力的竞
争王牌之一，并通过客户口碑的良性循环，培养一批忠诚度较高的客户群体。
积极做好媒体传播，根据媒体受众与客户的关系等方面，制定媒体传播策略。增强软性
文章的价值。将各种新型营销手段灵活运用如新产品巡展、各种展会、客户联宜会、媒体座
谈会、软文传播、网络营销、广告宣传等，积极开展推广活动及赞助活动，通过承担一定的
社会责任，提升企业形象和品牌知名度。积极参加国内外知名行业展会，增强公司产品的直
观展示效果。
6、财务方面
财务人员从战略高度开展财务管理工作，进行财务分析。使财务分析成为公司战略决策
重要的依据，争取以最少的投入获取最大的产出，努力使财务风险降低到最低水平，绝不以
追求短期的经济利益而牺牲长期利益。
7、采购和生产制造方面
与供应商建立战略合作伙伴关系，健全供应商筛选、合作、评价机制，确保生产原料在
质量、性能、价格、交期等方面满足企业要求。坚持主抓研发营销，做精高端制造的模式，
加强对关键环节的掌控，提高生产效率。进行厂房扩建、设备添置、扩大产能；持续有效的
工艺、产品改进；积极进行成本管控，降低各环节制造成本。
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恒林家居股份有限公司2019年年度股东大会会议资料
上述计划是基于现时经济形势、市场情况及公司形势而测算的经营计划，所以该经营计
划不构成公司对投资者的业绩承诺或实质承诺，投资者对此应保持足够的风险意识，并且应
当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。
以上报告，请各位股东及股东代理人审议。
恒林家居股份有限公司
2020 年 5 月 19 日
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恒林家居股份有限公司2019年年度股东大会会议资料
恒林家居股份有限公司
2019 年度监事会工作报告
恒林家居股份有限公司监事会主席 李长水
尊敬的各位股东及股东代理人：
我谨代表公司监事会向各位作《2019 年度监事会工作报告》。
2019 年度，公司监事会依照《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）
《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）《公司章程》及《公司监事会议事
规则》等有关规定，遵守诚信原则，认真履行监督职责，有效维护了股东、公司和员工权
益。现将 2019 年度监事会工作情况报告如下：
一、2019 年度监事会工作情况
2019 年度，公司监事会严格按照《公司法》《证券法》《公司章程》和《公司监事会议
事规则》等有关规定，本着对全体股东负责的态度，恪尽职守、勤勉尽责，积极开展各项工
作。2019 年度，监事会共召开了 4 次会议，参加了公司本年度召开的股东大会和董事会会
议，对公司经营活动的重大决策、公司财务状况和公司董事、高级管理人员的行为进行了有
效监督，对公司定期报告进行审核并提出审核意见。监事会为推动公司健康、稳步发展，维
护公司及全体股东的合法权益，发挥了积极作用。
会议届次 召开时间 议题内容
《公司 2018 年度监事会工作报告》
《公司 2018 年年度报告及其摘要》
《公司 2018 年度财务决算报告》
第五届监事会
2019 年 4 月 29 日 《公司关于 2018 年度利润分配预案的议案》
第六次会议
《公司关于 2018 年度募集资金存放与使用情况的专项报告》
《公司 2018 年度社会责任报告》
《公司 2019 年第一季度报告全文及正文》
第五届监事会 《公司关于部分募投项目终止并将剩余募集资金永久补充流
2019 年 7 月 12 日
第七次会议 动资金的议案》
第五届监事会 《公司 2019 年半年度报告及其摘要》
2019 年 8 月 26 日
第八次会议 《公司 2019 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》
第五届监事会
2019 年 10 月 28 日 《公司 2019 年第三季度报告全文及正文》
第九次会议
二、监事会对公司有关事项进行了认真监督和检查，发表如下意见
（一）公司依法运作情况
2019 年度，公司监事会全体监事根据法律法规及公司章程赋予的职权，积极列席股东大
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恒林家居股份有限公司2019年年度股东大会会议资料
会、董事会会议，并对股东大会、董事会的召开程序、审议事项、决策程序以及董事会对股
东大会决议的执行情况进行了监督。监事会认为：公司董事会能够按照《公司法》《公司章
程》及其他法律法规规定，规范运作，严格执行股东大会各项决议，决策程序合法有效，各
项内部控制制度较为健全并得到有效执行。公司董事、高级管理人员依法履行职责，不存在
违反法律法规、《公司章程》或损害公司利益的行为。
（二）检查公司财务情况
2019 年度，监事会对公司财务状况、财务管理、经营成果以及定期报告等情况进行了认
真的检查和监督，认为公司财务管理规范，内控制度有效并得到严格执行，财务状况良好，
公司的财务报告客观、真实、准确、完整地反映了公司的财务状况和经营成果。2019 年度利
润分配预案严格按照有关法规及《公司章程》的要求执行，符合公司经营现状。
（三）公司关联交易情况
2019 年度，关联交易的发生有其必要性，其定价是以市场公允价格和保护股东权益为出
发点，遵循市场规律按照公开、公平、公正的原则确定的，不存在损害公司及股东利益的情
形。发生的关联交易均已履行了相关审批程序。
（四）公司对外担保情况
2019 年度，公司无违规对外担保，无债务重组等损害公司股东利益或造成公司资产流失
的情况。
2020 年，监事会将不辜负全体股东的期望，严格按照《公司法》《证券法》等法律法规
和《公司章程》的规定，认真、忠实、勤勉地履行职责，为维护公司及全体股东的合法权益
做出不懈的努力。
恒林家居股份有限公司
2020 年 5 月 19 日
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恒林家居股份有限公司2019年年度股东大会会议资料
恒林家居股份有限公司
2019 年年度报告及其摘要
尊敬的各位股东及股东代理人：
公司 2019 年年度报告系根据中国证券监督管理委员会发布的《公开发行证券的公司信
息披露内容与格式准则第 2 号——年度报告的内容与格式（2017 年修订）》等有关规定编
制 ， 公 司 2019 年 年 度 报 告 全 文 已 于 2020 年 4 月 28 日 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（ http://www.sse.com.cn ）上公布，2019 年年度报告摘要也已于同日在《中国证券报》《上
海证券报》《证券时报》《证券日报》上公告。 因年报及摘要已公布且篇幅较长，在此不再
一一宣读，请各位股东及股东代理人参阅大会材料及相关公告。
恒林家居股份有限公司
2020 年 5 月 19 日
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恒林家居股份有限公司2019年年度股东大会会议资料
恒林家居股份有限公司
2019 年度财务决算报告
尊敬的各位股东及股东代理人：
根据公司 2019 年度合并财务报表，公司 2019 年度主要会计数据和财务指标完成情况如
下。
一、2019 年度财务报告的审计情况
公司 2019 年度财务报表已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准
无保留意见的审计报告。
二、公司 2019 年度财务状况说明
（一）资产负债情况
1 、 资 产 情 况 。 本 报 告 期 期 末 ， 公 司 资 产 总 额 为 374,419.10 万 元 ， 较 报 告 期 期 初
288,698.10 万元增加 29.69%。其中流动资产为 189,854.17 万元，期初为 221,657.82 万元；期
末非流动资产为 184,564.93 万元，期初为 67,040.27 万元。
2 、 负 债 情 况 。 本 报 告 期 期 末 ， 公 司 负 债 总 额 为 114,393.64 万 元 ， 较 报 告 期 期 初
57,781.66 万元增加 97.98%。其中期末流动负债为 83,844.64 万元，期初为 54,168.73 万元；
期末非流动负债为 30,549.01 万元，期初为 3,612.93 万元。
3、股东权益情况。本报告期期末，公司股东权益为 260,025.46 万元，较报告期期初
230,916.43 万元增加 12.61%。其中归属于母公司所有者权益 252,094.25 万元，少数股东权益
7,931.21 万元。
（二）经营成果情况
1、营业收入情况。报告期内，公司营业收入为 290,373.70 万元，较上年同期 231,781.11
万元增加 25.28%。
2、期间费用情况。报告期内，销售费用、管理费用、研发费用三项期间费用合计为
46,763.31 万元，与上年同期 29,875.96 万元对比增加 56.52%，三项期间费用占本期营业收入
比重为 16.10%，与上年同期占比 12.89% 对比，上升 3.21 个百分点。
3、归属于母公司所有者净利润情况。报告期内，归属于母公司所有者净利润为
24,339.50 万元，与上年同期 17,095.05 万元对比增加 42.38%。本报告期每股收益为 2.43 元，
上年同期每股收益为 1.71 元，增加 42.11%。
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恒林家居股份有限公司2019年年度股东大会会议资料
（三）现金流量情况
报告期内，经营活动产生的现金流量净额为 28,622.33 万元，上年同期为 1,550.61 万元；
投资活动产生的现金流量净额为-36,517.88 万元，上年同期为-829.73 万元；筹资活动产生的
现金流量净额为 22,167.58 万元， 上年同期为-4,728.10 万元。报告期内现金及现金等价物净
增加额为 14,642.26 万元，上年同期为-3,269.91 万元。
以上报告，请各位股东及股东代理人审议。
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2020 年 5 月 19 日
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恒林家居股份有限公司
关于 2019 年度利润分配预案的议案
尊敬的各位股东及股东代理人：
公司 2019 年度利润分配预案为：以公司实施 2019 年度利润分配时股权登记日 A 股总股
本为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 2.80 元（含税），共计 28,000,000.00 元。具体
情况如下：
一、公司可供分配的利润情况及利润分配预案
经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2019 年度实现归属上市公司股东的
净利润 243,394,956.06 元，其中母公司实现净利润 208,904,056.89 元。根据《公司法》和《公
司章程》的有关规定，当法定盈余公积累计金额达到公司注册资本的 50%以上时，可以不再
提取。报告期末，公司法定盈余公积累计金额已达注册资本的 50%为 50,000,000 元，2019 年
不再提取法定盈余公积，2019 年年末实际可供股东分配的利润为 972,539,144.43 元。
根据公司总体规划，公司 2019 年度利润分配预案为：以公司实施 2019 年度利润分配时
股权登记日 A 股总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 2.80 元 （含税），共计
28,000,000.00 元，占公司 2019 年度合并报表归属于上市公司股东净利润的比例为 11.50%，
剩余未分配利润结转以后年度分配。
二、利润分配预案制定的原因
公司所处的家具、家居行业属于充分竞争的传统行业，市场竞争非常激烈。为继续保持
公司在行业中的领先地位，需要不断加大生产制造和技术研发投入，进一步提升公司在坐
具、办公家具、定制家具的领先地位。2020 年，公司除了继续推进越南生产基地和全屋定制
家具项目建设、加大固定资产投资、建设智能工厂、投资收购产业链上下游外，还将结合自
身优势，积极寻求在“办公环境解决方案”和“大家居”市场的扩张，不排除通过业务合
作、技术合作、战略合作、投资收购等方式加强公司在家具行业的地位。
1、2020 年公司将继续推进越南生产基地和定制家具项目的建设
（1）为拓展东南亚及其他海外市场，推进公司有序实施在全球范围的制造分工布局，
在规避国际贸易摩擦风险的同时更好地开拓国际市场，经第五届董事会第五次会议审议通
过，公司拟以自有资金和自筹资金计 4,800 万美元在越南进行投资。根据美家投资与大同股
份有限公司于 2018 年 12 月 27 日签订的股权转让协议，收购大同越南责任有限公司全部股
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恒林家居股份有限公司2019年年度股东大会会议资料
权，购买价格为 2,080 万美元。2020 年，公司计划对越南生产基地追加投资 1,200 万美元，
至此，公司对越南的总投资增加至 6,000 万美元。
（2）经 2018 年第四次临时股东大会审议通过，公司拟总投资为 30,000 万元（其中使用
募集资金 20,000 万元，自筹资金 10,000 万元）用于建设年产 35 万套环保全屋定制家具技改
项目（简称“全屋定制项目”），预计该项目于 2020 年 9 月投产。截至 2019 年末，实际投
入金额 9,621.45 万元，实际累计投入金额 10,649.65 万元，投资进度为 53.25%。
2020 年，公司将继续推进越南生产基地和全屋定制家具项目的建设，对流动资金需求量
较大。
2、加大固定资产投资
（1）2020 年，公司将在总部 A 厂区内建设新的生产车间，预计建筑面积 11 万平方米。
（2）2020 年，公司将在总部 B 厂区内建设产品展示馆，预计建筑面积 1 平方米。
（3）2020 年，子公司广德恒林继续新建全屋定制家具生产线 59925 平方米的生产厂
房。
（4）2020 年，子公司锐德海绵继续新建 6148.48 平方米生产厂房。
（5）2020 年，子公司大同越南责任有限公司在越南开始新建办公椅、沙发生产厂房，
预计建筑面积 18 万平方米。
（6）2020 年，还将在白俄罗斯和印尼新建生产基地。
3、整合产业链上下游
2020 年，公司将继续整合国内外产业链上下游，通过投资收购优质资产，做大做强家具
主业规模，形成新的盈利增长点，增强公司可持续发展能力，推动公司跨越式发展。
4、建设智能工厂
根据公司座椅行业生产模式与生产过程的特点，针对公司座椅产品种类的变更非常频
繁、生产线频繁重构和切换、自动化程度及智能化程度较低和过多依赖人力等困境，以座椅
产业智能制造为主攻方向，分别从“车间/工厂设计数字化”、“产品设计数字化”、“制
造过程装备数字化”、“造过程管理信息化”、“数据互联互通”、“物流配送信息化”、
“能源资源利用集约化”方面，应用工业 4.0、智能制造等先进制造理念的方法、手段和技
术，对座椅智能制造进行需求分析，加快公司数字化、网络化和智能化转型，构建座椅生产
的智能制造生产线，实现自动化与信息化的高效融合以精细化控制座椅生产过程，从而提高
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公司生产柔性、缩短生产周期、提升产品品质、提高生产效率、降低生产成本，带动座椅产
业链协同创新，提升发展质量和效益，推动公司座椅制造业高质量发展。
公司智能化工厂建成后，座椅智能化生产线，满足了客户小批量、多品种的离散制造需
求，建立了高效物流系统和智能仓储系统，完善了智能制造信息系统，特别 ASP、MES、
PLM 等信息平台的集成技术、信息系统和生产线之间的数据收集分析技术及整体解决方案，
有利于公司减少用工成本、提升生产效率，从根本上解决降成本、提品质、增效益的核心生
产问题。
以上经营发展规划均需要大量现金投入，因此，董事会从公司当前发展建设和未来资金
使用需求出发，兼顾公司全体股东整体利益及公司未来长期可持续发展等方面综合考虑，提
出以上利润分配预案。公司留存未分配利润的主要用途为满足日常经营所需流动资金，支持
公司 “成为世界领先的坐具、办公环境解决方案提供商及家具制造商”的发展目标。
三、公司现金分红政策及执行情况
根据公司章程，公司现金分红的具体原则如下：
现金分红的具体条件和比例：公司拟实施现金分红时应满足以下条件：
（1）现金分红的具体条件：除公司有重大投资计划或重大现金支出安排外，在公司当
年盈利、累计未分配利润为正值且满足公司正常生产经营的资金需求情况下，公司应当采取
现金方式分配股利。重大投资计划或重大现金支出安排是指公司未来 12 个月内购买资产、
对外投资、进行固定资产投资等交易累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产 10%。
（2）现金分红的最低比例：在当年盈利的条件下，且在无重大投资计划或重大现金支
出发生时，公司应当优先采用现金方式分配股利，每年以现金方式分配的利润不少于母公司
可供分配利润的 10%，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分
配利润的 30%。具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计
划或规划综合分析权衡后提出预案，并经董事会审议通过后提交股东大会审批。
2、公司最近三年（2017 年度至 2019 年度）现金分红的情况如下：
占合并报表中
每 10 每 10 分红年度合并报
每 10 股派 现金分红的数 归属于上市公
分红 股送红 股转增 表中归属于上市
息数(元) 额 司普通股股东
年度 股数 数 公司普通股股东
（含税） （含税） 的净利润的比
（股） （股） 的净利润
率(%)
2019 年 0 2.80 0 28,000,000.00 243,394,956.06 11.50
2018 年 0 2.80 0 28,000,000.00 170,950,478.82 16.38
2017 年 0 8.90 0 89,000,000.00 165,730,302.45 53.70
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根据上表，公司最近三年实现的年均可分配利润为 193,358,579.11 元，最近三年以现金
方式累计分配的利润为 145,000,000.00 元，占最近三年实现的年均可分配利润的 74.99%，符
合公司现金分红政策。
以上议案，请各位股东及股东代理人审议。
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关于续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）
为公司 2020 年度财务及内部控制审计机构的议案
尊敬的各位股东及股东代理人：
天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“天健所”）作为公司聘请的财务及内
部控制审计机构，在对公司进行审计过程中，恪尽职守，遵循独立、客观、公正的执业准
则，完成了年度审计工作。公司向天健所支付的 2019 年度审计业务服务费用为 150 万元，其
中财务报表审计业务服务费用为 120 万元、内部控制审计业务服务费用为 30 万元。
为保证公司外部审计工作的连续性和稳定性，经公司董事会审计委员会提议，公司拟续
聘天健所作为公司 2020 年度财务及内部控制审计机构，由天健所对本公司 2020 年度财务报
表进行审计并出具审计报告，并对本公司内部控制的有效性进行审计并出具内部控制审计报
告，聘期一年，并提议股东大会授权公司经营管理层根据审计工作量、参考审计服务收费的
市场行情，与天健所协商确定审计服务费。
以上议案，请各位股东及股东代理人审议。
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关于公司及子公司向银行申请综合授信额度的议案
尊敬的各位股东及股东代理人：
一、申请本次银行授信的必要性
向银行申请综合授信额度，是为满足公司发展需要及日常经营资金需求，降低融资成
本，提高资金营运能力。根据公司经营目标及总体发展计划，公司及子公司拟向银行申请总
额不超过 143,300 万元银行综合授信额度，用于办理包括但不限于贸易融资（信用证）授
信、流动资金（贷款）授信、银承授信额、非融资性保函、交易对手风险额度等综合授信业
务，相关综合授信业务继续使用公司及子公司名下不动产提供抵押担保，融资期限以实际签
署的合同为准。
上述授信额度不等于公司及子公司实际融资金额，实际授信额度最终以银行最后审批的
授信额度为准，具体融资金额将视公司运营资金的实际需求来确定。在授信期限内，授信额
度可循环使用，无须公司另行出具协议。
二、公司及子公司拟向各家银行申请的综合授信额度
序号 授信主体 银行名称 申请授信额度（万元）
1 恒林股份 建设银行安吉支行 21,000
2 恒林股份 工商银行安吉支行 14,800
3 恒林股份 农业银行安吉支行 19,000
4 恒林股份 中国银行安吉支行 15,000
5 恒林股份 中信银行安吉支行 5,000
6 恒林股份 兴业银行湖州支行 40,000
7 恒林股份 民生银行湖州分行 20,000
8 安吉恒友科技有限公司 工商银行安吉支行 6,500
9 安吉恒友科技有限公司 中信银行安吉支行 1,000
10 安吉恒宜家具有限公司 农业银行安吉支行 1,000
合计 143,300
为提高工作效率，及时办理融资业务，董事会提请授权董事长王江林先生或其指定的授
权代理人审核并签署与以上银行的融资事项。对在以上单一银行融资额度内的，由董事长王
江林先生或其指定的授权代理人直接签署相关融资合同文件即可，不再对以上单一银行出具
相关决议。同时授权公司财务部具体办理上述综合授信及贷款业务的相关手续。
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上述授信及授权期限自 2019 年年度股东大会审议通过之日起至下一年度股东大会召开
之日止。
以上议案，请各位股东及股东代理人审议。
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独立董事 2019 年度述职报告
尊敬的各位股东及股东代理人：
作为公司的独立董事，2019 年度我们严格按照《中华人民共和国公司法》（以下简称
《公司法》）《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）《上市公司治理准则》
《上海证券交易所股票上市规则》《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》等相关
法律、法规、规范性文件和《公司章程》《公司独立董事工作细则》等要求，忠实、勤勉地
履行职责，独立、负责地行使职权，及时了解公司经营管理信息，全面关注公司的发展状
况，积极出席公司 2019 年度召开的董事会及相关会议，参与重大经营决策并对重大事项独
立、客观地发表意见，充分发挥了独立董事的独立作用，尽可能有效地维护了公司、全体股
东尤其是中小股东的合法权益。现将 2019 年度主要工作情况汇报如下：
一、独立董事的基本情况
（一）个人基本情况
蒋鸿源先生，2015 年 6 月至今任公司独立董事。现任浙江省家居行业协会名誉理事长兼
专家委员会主任；曾任第六空间家居集团股份有限公司董事、杭州浙家家具信息咨询有限公
司监事。
熊晓萍女士，2015 年 6 月至今任本公司独立董事，现任北京思睦瑞科医药信息咨询有限
公司副总经理；曾任灵康药业集团股份有限公司财务总监兼董事会秘书、西藏卫信康医药股
份有限公司财务总监兼董事会秘书。
秦宝荣先生，自 2018 年 7 月至今任公司独立董事。现任浙江工业大学信息工程学院教
授、硕士生导师 ；曾任盐城工学院教授。
（二）独立性情况说明
我们作为公司独立董事，均未在公司担任除独立董事以外的任何职务，与公司其他董
事、监事、高级管理人员以及持有公司 5% 以上股份股东、实际控制人之间无关联关系，也
未在公司股东单位担任职务或领取薪酬，不存在影响独立性的情况。
二、独立董事年度履职概况
（一）出席董事会会议情况
本年度董事会会议 本年度任期内董 亲自出席会 委托出席会 缺席会议
姓名
召开次数 事会会议次数 议次数 议次数 次数
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蒋鸿源 7 7 7 0 0
熊晓萍 7 7 7 0 0
秦宝荣 7 7 7 0 0
（二）出席股东大会会议情况
本年度股东大会 本年度任期内股东大
姓名 亲自出席会议次数
召开次数 会会议次数
蒋鸿源 4 4 4
熊晓萍 4 4 4
秦宝荣 4 4 4
（三）报告期内发表独立意见情况
发表意见的时间及
序号 发表独立意见内容
相关董事会届次
1、关于公司 2018 年度利润分配预案的独立意见
2、关于公司 2018 年度募集资金存放与使用情况专项报告
的独立意见
3、关于公司 2018 年度内部控制评价报告的独立意见
2019 年 4 月 29 日
4、关于公司续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）为
1 第五届董事会第七
2019 年度财务及内部控制审计机构的独立意见
次会议
5、关于公司使用闲置自有资金进行中低风险投资理财的
独立意见
6、关于公司 2018 年度对外担保及关联方资金往来的专项
说明及独立意见
2019 年 5 月 31 日
1、关于公司全资孙公司收购瑞士 FFL Holding AG 100%股
2 第五届董事会第八
权的议案的独立意见
次会议
2019 年 5 月 30 日
1、关于公司以现金方式购买挂牌公司永裕竹业 29.8128%
3 第五届董事会第九
股权暨关联交易议案的独立意见
次会议
2019 年 7 月 12 日
1、关于公司部分募投项目终止并将剩余募集资金永久补
4 第五届董事会第十
充流动资金议案的独立意见
次会议
1、关于部分募投项目终止并将剩余募集资金永久补充流
5 2019 年 7 月 24 日
动资金事项的补充独立意见
2019 年 8 月 26 日
1、公司 2019 年半年度募集资金存放与使用情况专项报告
6 第五届董事会第十
的独立意见
一次会议
三、年度履职重点关注事项的情况
（一）关联交易情况
按照《上海证券交易所股票上市规则》《公司章程》等制度的要求，我们对报告期内关
联交易的必要性、定价的公允性、审批程序的合规性等方面进行审核，并发表独立意见。
公司 2019 年度的关联交易事项决策程序符合规定，交易条款公平合理，并且符合公司
股东的整体利益，未发现因关联交易损害公司利益的情形。
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（二）对外担保及资金占用情况
2019 年度，根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的
通知》（2017 年修正版），我们对公司的对外担保情况进行了认真的检查，认为公司不存在
违规对外担保。公司严格遵守《公司章程》《对外担保决策制度》和上述监管文件的要求，
经审查，2019 年度，公司及其子公司没有发生对外担保。截至 2019 年 12 月 31 日，公司对
合并报表外主体担保余额为 0，对子公司担保余额为人民币 0 万元。公司不存在违规对外提
供担保的行为。公司无控股股东和其他关联方非经营性资金占用情况。
（三）董事、高级管理人员提名以及薪酬情况
2019 年度，公司对董事、高级管理人员支付的薪酬公平、合理，符合公司有关薪酬体系
规定及考核标准，未有违反公司薪酬管理制度的情况发生。2019 年度，公司没有实施股权激
励计划。
（四）募集资金的使用情况
1、在 2019 年 4 月 29 日召开的公司第五届董事会第七次会议上，我们认真审阅了相关材
料，就公司 2018 年度募集资金存放与使用情况专项报告发表了独立意见：经审阅，公司
2018 年度募集资金的存放与使用符合《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和
使用的监管要求》《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》《公司募集资金使用管理
制度》等有关规定，不存在募集资金存 放和使用违规的情形。《公司关于 2018 年度募集资
金存放与使用情况的专项报告》的内容是真实的、准确的、完整的，不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏。
2、在 2019 年 7 月 12 日召开的公司第五届董事会第十次会议上，我们认真审阅了相关材
料，就公司部分募投项目终止并将剩余募集资金永久补充流动资金议案发表了独立意见：本
次 300 万套坐具募投项目终止并将剩余募集资金永久补充流动资金是公司根据实际经营情况
作出的合理决策，有利于提高公司募集资金的使用效率、增强公司营运能力、降低财务费用
支出、满足公司业务增长对流动资金的需求，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益
的情况，有利于公司的长远发展，符合全体股东的利益；本次变更事项涉及的审议程序符合
法律、行政法规、部门规章及其他规范性文件的规定。因此，我们一致同意将该项目终止并
将剩余募集资金永久补充流动资金，并在董事会审议通过后将该议案提交至公司股东大会审
议。
3、2019 年 7 月 24 日，我们就公司部分募投项目终止并将剩余募集资金永久补充流动资
金议案发表了补充的独立意见：公司本次终止首次公开发行股票募集资金投资项目并将剩余
募集资金永久补充流动资金事项的相关审议程序符合中国证监会《上市公司监管指引第 2 号
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—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、上海证券交易所《上市公司募集资金管理办
法》等法律、法规及规范性文件的要求以及公司《募集资金使用管理办法》的规定。
本次剩余募集资金永久补充流动资金事项，是公司根据政策、市场及公司的实际情况做
出的谨慎决策，该事项没有与原募集资金投资项目的实施计划相抵触，不存在变相改变募集
资金投向和损害股东利益的情况；通过上述举措，公司可以更好的提高募资资金使用效率，
有利于上市公司股东特别是中小股东的利益。
（五）业绩预告及业绩快报情况
报告期内，公司未发布业绩预告或业绩快报。
（六）聘任或者更换会计师事务所情况
经核查，天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“天健所”）自担任公司审计
机构以来，重视了解公司及公司的经营环境，关注公司内部控制的建立健全和实施情况，也
重视保持与公司董事会审计委员会及独立董事的交流、沟通。天健所在对公司提供审计服务
的过程中，遵循独立、客观、公正的执业原则，本着严谨求实、独立客观的工作态度，勤勉
尽责地履行了审计职责。公司董事会审计委员会已向董事会提议续聘天健所作为公司 2019
年度财务及内部控制审计机构。鉴此，我们一致同意公司续聘天健所作为公司 2019 年度财
务及内部控制审计机构，并同意将上述事项提交公司 2018 年度股东大会审议。
公司聘请会计师事务所的议案经我们事先认可，经公司董事会审计委员会、董事会、股
东大会审议通过，公司对天健会计师事务所（特殊普通合伙）的聘任程序符合法律法规的规
定。
（七）现金分红及其他投资者回报情况
在 2019 年 4 月 29 日召开的公司第五届董事会第七次会议上，我们对公司拟订的《关于
公司 2018 年度利润分配预案的议案》的合规性、合理性等进行了充分讨论，并发表独立意
见如下：公司 2018 年度利润分配预案，是基于公司 2018 年经营计划、对外投资进度、资金
成本等因素作出的，从公司发展的长远利益出发，有利于维护股东的权益，符合《公司章
程》中现金分红政策，具备合法性、合规性、合理性，有利于公司健康稳定发展，不存在损
害公司股东特别是中小股东利益的情形，因此，我们同意本次董事会提出的 2018 年度利润
分配预案，并同意将该预案提交公司 2018 年度股东大会审议。预案应当经出席股东大会的
股东所持表决权的 2/3 以上通过。
（八）公司及股东承诺履行情况
2019 年度，公司及股东均严格遵守中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 4 号
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—上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》的规定，未出现
违反上述监管要求的承诺和超期未履行承诺的相关情况。
（九）信息披露的执行情况
2019 年度，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》《上海
证券交易所股票上市规则》及公司《信息披露管理制度》的要求，认真履行信息披露义务，
确保披露信息的真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，客观公
允的反映了公司的经营现状，有利于帮助投资者及时了解公司状况，保护了股东及其他利益
相关人公平获得公司信息的权利。
（十）内部控制的执行情况
2019 年度，公司依据相关的内控制度，对公司的经营活动、财务状况进行内部监督跟
踪，形成合理有效的内控体系，确保公司及其子公司的各项经营活动在内控体系下健康、稳
定运行。公司现有的内部控制制度符合相关法律、法规的规定和监管要求，在所有重大方面
基本保持了与公司业务及管理相关的有效的内部控制，不存在重大缺陷。
（十一）董事会以及下属专门委员会的运作情况
2019 年度，公司董事会共召开 7 次会议，会议的召集召开程序符合《公司章程》《董事
会议事规则》的规定，会议通知及会议资料送达及时，议案内容真实、准确、完整，董事会
的表决程序合法，董事会表决结果合法有效。
公司董事会下设审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会四个专业委
员会，各专业委员会在 2019 年度内认真开展各项工作，充分发挥专业职能作用，运作规
范。
四、在保护投资者合法权益方面所做的其他工作
1、作为公司的独立董事，2019 年度我们忠实有效地履行了独立董事的职责。对于需经
公司董事会审议的各个议案，首先对公司提供的议案材料和有关情况介绍进行认真审核，充
分了解与议案相关的各项情况，提出专业的意见和建议，并在此基础上，独立、客观、审慎
地行使表决权，努力使公司各项决策不损害投资者的合法权益。
2、我们对公司信息披露情况等进行监督和核查，保证公司信息披露的真实、准确、完
整、及时、公平。我们通过关注公司网站、微信公众号、报纸、电视等媒介对公司的宣传和
报导，与公司董事、财务总监、董事会秘书及其他相关人员保持密切联系，了解公司的生产
经营情况及重大事件进展。
3、我们对公司定期财务报告及其它有关事项做出客观、公正的判断，监督和核查公司
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的信息披露是否真实、准确、完整、及时、公平，切实保护社会公众股东的合法权益。
4、我们通过积极学习相关法律法规和规章制度，加深对相关法规尤其是涉及到规范公
司法人治理结构和保护社会公众股东权益等相关法规的认识和理解，以不断提高对公司和投
资者利益的保护能力，形成自觉维护全体股东权益的思想意识。
五、其他事项
1、无提议召开董事会会议的情况。
2、无提议聘请或解聘会计师事务所的情况。
3、无聘请外部审计机构和咨询机构的情况。
2020 年，我们将进一步加强与公司董事、监事及管理层的沟通，加强学习，提高专业水
平和决策能力，关注公司治理结构的改善、现金分红政策的执行、关联交易、对外担保、内
部控制以及信息披露等事项，我们将继续按照相关法律法规对独立董事的要求，秉承谨慎、
勤勉、诚信的原则，忠实地履行独立董事的职责和义务，利用各自的专业知识和经验为公司
董事会的决策提供更多有建设性的意见和建议，积极推动和完善公司治理，维护公司全体股
东特别是广大中小股东的合法权益，促进公司持续、健康发展。
同时，我们对公司董事会、高级管理人员及其他相关人员在过去一年的工作中给予我们
积极有效的配合和支持表示衷心的感谢！
恒林家居股份有限公司
2020 年 5 月 19 日
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恒林家居股份有限公司2019年年度股东大会会议资料
关于投票表决的说明
各位股东：
根据《公司法》《证券法》《公司章程》的有关规定，按照同股同权和权责平等以及公
开、公平、公正的原则，就本次股东大会的议案表决作如下说明：
一、本次股东大会表决的议案共七项，即：《公司 2019 年度董事会工作报告》《公司
2019 年度监事会工作报告》《公司 2019 年年度报告及其摘要》《公司 2019 年度财务决算报
告》《公司关于 2019 年度利润分配预案的议案》《公司关于续聘天健会计师事务所（特殊
普通合伙）为 2020 年度财务及内部控制审计机构的议案》《关于公司及子公司向银行申请
综合授信额度的议案》。
二、参加现场会议的股东（或代理人） 到会时领取大会文件和表决票。
三、为提高开会效率，股东（或代理人） 收到大会文件后可先行审阅议案情况。
四、议案一至议案四、议案六、议案七需经出席大会股东（或代理人）所持表决权的
1/2 以上赞成，始得通过；议案五需经出席股东大会的股东（或代理人）所持表决权的 2/3 以
上通过方可实施。
五、为确保计票准确和公正，大会对议案进行表决前，推选两名股东（或代理人）担任
计票人，一名监事担任监票人。
六、表决票应保持整洁，在会议主持人宣布表决时，股东（或代理人）投票表决；股东
（或代理人）在充分审阅会议文件后，也可在领取表决票后即投票表决。表决票须用水笔填
写，写票要准确、清楚。 股东（或代理人）在表决票上必须签名。
每个议案的表决意见分为：赞成、反对或弃权。参加现场记名投票的股东请按表决票的
说明填写，未填、错填、字迹无法辨认的表决票或未投的表决票均视为投票人放弃表决权
利，视为“弃权”。
七、本次股东大会议案的表决采取现场记名投票与网络投票相结合的方式投票表决。本
次股东大会将通过上海证券交易所网络投票系统向本公司的股东提供网络形式的投票平台，
本公司的股东既可参与现场投票，也可以在网络投票时间内通过上海证券交易所的网络投票
系统参加网络投票。
股东只能选择现场投票和网络投票其中一种表决方式，如同一股份通过现场和网络投票
系统重复进行表决的或同一股份在网络投票系统重复进行表决的，均以第一次表决为准。参
加网络投票的股东既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行
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投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。具体操作请见相关
投票平台操作说明。
谢谢大家合作！
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