证券代码：603683 证券简称：晶华新材 公告编号:2021-044
上海晶华胶粘新材料股份有限公司
非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带任。
一、本次募集资金投资计划
公司本次非公开发行股票募集资金总额（含发行费用）不超过 65,000.00 万
元，扣除发行费用后的募集资金净额拟投入以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 募集资金投入金额
1 年产 10,800 万平方米光学膜扩建项目 35,000.00 35,000.00
年产 OCA 光学膜胶带 2,600 万 m2、
2 硅胶保护膜 2,100 万 m2、离型膜 20,000.00 20,000.00
4,000 万 m2 项目
3 补充流动资金及偿还银行贷款 10,000.00 10,000.00
合计 65,000.00 65,000.00
在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自
有资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。若本次募集资金净额少于上述
项目拟投入募集资金总额，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急
等情况，调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额，募集
资金不足部分由公司以自有资金解决。
二、本次募集资金投资项目的具体情况
（一）年产 10,800 万平方米光学膜扩建项目
1、项目基本情况
“年产 10,800 万平方米光学膜扩建项目”基本情况如下：
项目名称 年产 10,800 万平方米光学膜扩建项目
项目实施主体 江苏晶华新材料科技有限公司
项目拟建地点位于张家港扬子江化工园区港华路以西，中远物流
项目选址及用地 以北，项目用地为企业现有土地（不动产权证：苏[2019]张家港市
不动产权第 8223846 号）。
项目投资总额 项目投资总额为 35,000.00 万元，拟全部使用募集资金投入。
项目新建生产车间 16,000.00 平方米、门卫室 72.0 平方米，总建筑
面积 16,072.00 平方米；拟新增光学涂布线、光学分切机、搅拌机、
项目建设内容
空压机等生产及辅助设备 272 台（套）。项目建成后将新增 10,800
万平方米光学膜产能。
项目建设期 2年
2、项目投资概算
项目计划总投资 35,000.00 万元, 其中建设投资 28,776.93 万元，铺底流动资
金 6,223.07 万元，具体测算情况如下表所示：
单位：万元
占项目总资金比例
项目 估算价格
（%）
工程费用 25,697.34 73.42
其中：建筑工程费 3,847.92 10.99
设备购置费 20,808.97 59.45
安装工程费 1,040.45 2.97
工程建设其他费用 1,709.26 4.88
基本预备费 1,370.33 3.92
铺底流动资金 6,223.07 17.78
项目总投资 35,000.00 100.00
3、项目经济效益
本项目总投资的财务内部收益率（税后）为 18.87%，项目投资回收期（税
后，含建设期）为 6.92 年，经济效益良好，建设该项目对公司的发展有较好的促
进作用。
4、项目备案环评情况
项目已取得江苏省张家港保税区管理委员会出具的江苏省投资项目备案证
书（备案证号：张保投资备【2021】89 号），项目环评工作正在进行中，尚未取
得环评批复。
（二）年产 OCA 光学膜胶带 2,600 万 m2、硅胶保护膜 2,100 万
m2、离型膜 4,000 万 m2 项目
1、项目基本情况
“年产 OCA 光学膜胶带 2,600 万 m2、硅胶保护膜 2,100 万 m2、离型膜 4,000
万 m2 项目”基本情况如下：
年产 OCA 光学膜胶带 2,600 万 m2、硅胶保护膜 2,100 万 m2、离
项目名称
型膜 4,000 万 m2
项目实施主体 安徽晶华新材料科技有限公司
项目拟建地点位于安徽省滁州市定远县新材料光电产业园 25 号标
项目选址及用地
准厂房，租赁 15,220 平方米厂房。
项目投资总额 项目投资总额为 20,000.00 万元，拟全部使用募集资金投入。
项目购置精密涂布生产设备、涂布生产线配套设施及检验检测分
析设备，建成后，达到年产 OCA 光学膜胶带 2,600 万 m2、硅胶保
项目建设内容
护膜 2,100 万 m2、离型膜 4,000 万 m2 的产能，其中硅胶保护膜、
离型膜主要作为 OCA 光学膜生产用的中间产品，仅少量外销。
项目建设期 18 个月
2、项目投资概算
项目计划总投资 20,000.00 万元, 其中建设投资 17,200.41 万元，铺底流动资
金 2,799.59 万元，具体测算情况如下表所示：
单位：万元
占项目总资金比例
项目 估算价格
（%）
工程费用 15,451.95 77.26
其中：建筑工程费 1,904.12 9.52
设备购置费 12,902.70 64.51
安装工程费 645.14 3.23
工程建设其他费用 929.39 4.65
基本预备费 819.07 4.10
铺底流动资金 2,799.59 14.00
项目总投资 20,000.00 100.00
3、项目经济效益
本项目总投资的财务内部收益率（税后）为 18.82%，项目投资回收期（税
后，含建设期）为 6.40 年，经济效益良好，建设该项目对公司的发展有较好的促
进作用。
4、项目备案环评情况
项目已取得定远县发改委出具的登记信息单（项目代码：2103-341125-04-01-
550903），项目环评工作正在进行中，尚未取得环评批复。
（三）补充流动资金及偿还银行贷款
公司综合考虑了现有财务状况、实际流动资金需求缺口、未来业务发展情况
以及市场融资环境等因素，决定将本次募集资金中 10,000.00 万元用于补充流动
资金及偿还银行贷款，其中用于偿还银行贷款金额为 5,000.00 万元。
三、本次募集资金投资项目实施的必要性和可行性
（一）本次募集资金投资项目实施的必要性
1、提升产品竞争力，实现进口替代
“年产 10,800 万平方米光学膜扩建项目”建成后主要产品为 OCA 光学膜、
功能性保护膜、离型膜等各类光学膜产品； 年产 OCA 光学膜胶带 2,600 万 m2、
硅胶保护膜 2,100 万 m2、离型膜 4,000 万 m2 项目”建成后主要产品为 OCA 光
学膜，均系公司功能性薄膜材料系列产品。
目前，功能性薄膜材料尤其是高端的 OCA 光学膜等产品的生产主要集中在
国外企业，国内供应不足，但随着技术门槛被逐渐攻破，国内企业正抓紧布局功
能性薄膜材料领域，本次募投项目建成后将进一步完善公司功能性薄膜材料生产
线，缩小与国外知名企业在高端产品方面的差距，提升公司功能性薄膜材料的产
品竞争力和市场占有率，逐步实现进口替代。
2、把握行业发展机遇，实现产业布局
当前我国正处于制造业转型升级、推动经济高质量发展的关键期。随着以消
费电子为代表的下游终端应用市场需求的快速增长，我国正在逐步成为全球功能
性薄膜材料的主要生产和应用市场，功能性薄膜材料产业正不断向中国转移，我
国功能性薄膜材料产业将迎来快速发展时期，市场空间广阔。
公司在立足自身工业胶粘材料、电子级材料快速发展的基础上，近年来持续
加大对功能性薄膜材料的投入，本次募投项目建设有助于公司把握行业发展机遇，
推动公司功能性薄膜材料业务发展，完成工业胶粘材料、电子级材料、功能性薄
膜材料多维度业务布局。
3、提升资本实力，缓解流动资金压力
报告期内，公司主营业务稳定发展，2018 年至 2020 年，公司营业收入持续
增长，对流动资金的需求也将随之扩大。公司通过本次非公开发行股票补充流动
资金、偿还银行借款，可以提升公司资本实力，缓解公司发展面临的流动资金压
力，为业务发展未来经营提供资金支持，从而提升公司竞争力，为公司健康、稳
定、持续的发展夯实基础。
（二）本次募集资金投资项目实施的可行性
1、国家相关政策大力鼓励新材料产业发展
“年产 10,800 万平方米光学膜扩建项目”建成后主要产品为 OCA 光学膜、
功能性保护膜、离型膜等各类光学膜产品； 年产 OCA 光学膜胶带 2,600 万 m2、
硅胶保护膜 2,100 万 m2、离型膜 4,000 万 m2 项目”建成后主要产品为 OCA 光
学膜，均系公司功能性薄膜材料系列产品，属于国家战略新兴产业分类中的新材
料产业，是国家大力鼓励发展的行业领域。
2018 年，国家知识产权局发布《知识产权重点支持产业目录（2018 年本）》，
重点支持 10 个重点产业，62 项细分领域，其中包括高性能膜材料。2019 年，工
信部发布《工业和信息化部关于促进制造业产品和服务质量提升的实施意见》，
提出要加快高端材料创新，支持航空、核能、发动机等关键领域材料的生产应用
示范平台建设，促进新材料应用验证及推广，形成高性能、功能化、差别化的先
进基础材料供给能力。2021 年，十三届全国人大四次会议表决通过了关于《中华
人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》 以
下简称“十四五”规划）的决议，“十四五”规划提出要聚焦新一代信息技术、生物
技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋
装备等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育
壮大产业发展新动能。
公司功能性薄膜材料系列产品将在国家政策支持的大背景下，迎来新一轮的
快速发展。
2、应用领域广泛，市场前景广阔
功能性薄膜材料通过将多种不同的涂层材料与不同的基膜进行有机结合，以
实现特定的光学性、电学性、耐候性、可加工性、微观特性、抗腐蚀性、透过性
等性能，具有保护、胶粘、导电、屏蔽、提高显示质量等多种功能。近年来，随
着国民经济的发展和科学技术的进步，新型显示、智能消费电子、互联网、电子
信息、航空航天、节能环保、物联网等一大批新兴产业快速增长，传统的材料已
无法满足其特定性能和品质要求，从而催生了大量新兴功能性薄膜材料的应用需
求。
本次募投项目建成后产品主要应用于智能手机、平板电脑等消费电子领域，
中国作为全球制造和消费电子产品的大国，近年来消费电子行业发展迅速。智能
手机、平板电脑等新产品持续涌现，硬件技术和软件技术持续进步，产业链不断
完善。
根据 IDC 及智研咨询统计数据，2015 年-2019 年全球智能手机出货量均保
持在 14 亿部以上，中国主要手机厂商（华为、小米、VIVO、OPPO）的市场占
有率仍保持较高的增长趋势及较稳定的出货量。2013 年-2019 年，全球智能手机
出货量如下图所示：
数据来源：IDC
2017 年 8 月，我国工信部发布《移动互联网综合标准化体系建设指南》，明
确发展智能终端、移动业务与应用等领域，以促进我国移动互联网产业生态体系
的进一步完善。在国家产业政策支持的背景下，二合一平板电脑在多媒体教育、
信息化移动办公等领域有着广阔的发展空间。
根据 IDC 数据统计，2019 年我国平板电脑市场整体出货量达 2,241 万台，
自 2015 年以来首次出现反弹，同比增长 0.8%,其中，消费市场出货量约 1,761 万
台，同比增长 6.7%。2015 年-2019 年，我国平板电脑出货量如下图所示：
数据来源：IDC
3、公司研发技术及客户资源优势能够保障募投项目的顺利实施
公司成立以来一直从事各类胶粘材料的研发、生产及销售，产品涵盖功能性
薄膜材料、电子级材料、工业胶粘材料、特种纸及化工新材料等各类产品，广泛
应用于消费电子、建筑装饰、汽车制造及汽车美容、家具制造、办公用品、包装、
医疗卫生用品等领域的喷漆遮蔽、粘接、固定、保护、导电和绝缘等方面。公司
产品远销海外 60 多个国家和地区，覆盖国内外多家知名企业。
公司自成立以来高度重视技术创新，不断加大研发投入，重视科技研发体系
的建设，自主创新能力持续增强，取得了丰硕技术创新成果。公司自主研发并掌
握 AR 膜涂布工艺、TPU 保护膜及其生产涂布工艺、磨砂柔性单面胶带及其制备
工艺等多项核心技术，研发能力突出，竞争优势明显。
综上，公司研发技术及客户资源优势能够保障募投项目的顺利实施。
四、本次发行对公司经营状况和财务状况的影响
（一）对公司经营管理的影响
本次募集资金的运用符合国家相关的产业政策以及公司战略发展方向，具有
良好的市场发展前景和经济效益。本次公开发行的募集资金将主要用于功能性薄
膜材料生产项目。本次发行股票募集资金投资项目的顺利实施，可以扩大公司的
市场规模，进一步提升公司市场竞争力并巩固公司的市场地位，同时紧跟行业未
来发展趋势，完善公司的产品结构，进而提高公司整体竞争实力和抗风险能力，
逐步完善公司在功能性薄膜材料领域布局，增强公司的综合竞争力和盈利能力。
此外，本次部分募集资金用于补充流动资金及偿还银行借款，有助于改善公
司资本结构，补充公司的日常经营活动所需现金流，降低财务成本和财务风险，
从而提升公司的整体运营和盈利能力。
（二）对公司财务状况的影响
本次发行完成后，公司的总资产、净资产规模将同时增加，资产负债率水平
将有所下降，进一步优化资产结构，提升公司资产质量，改善公司财务状况，降
低财务成本和财务风险；本次募集资金到位后，公司通过筹资活动产生的现金流
量将增加，资金实力将得到明显提升，有利于增强公司抵御财务风险的能力，满
足公司的发展需求，增强未来的持续经营能力。同时，本次募集资金投资项目实
施后，公司的主营业务进一步完善升级，进而增强公司的核心竞争力和持续盈利
能力。
特此公告。
上海晶华胶粘新材料股份有限公司董事会
2021 年 5 月 26 日
