杭州福斯特应用材料股份有限公司

         关于开展以套期保值为目的的外汇衍生品交易

                          可行性分析报告

    一、开展外汇衍生品交易的背景

    为有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对杭州福斯特应用材料股份
有限公司（以下简称“公司”）及控股子公司造成不良影响，提高外汇资金使用
效率，合理降低财务费用，降低未来偿债汇率波动风险，公司及控股子公司拟与
有关政府部门批准、具有相关业务经营资质的银行等金融机构开展外汇衍生品交
易业务，以套期保值为目的，不做投机性、套利性的交易操作，合理安排资金使
用。

    二、开展外汇衍生品交易概述

    （一）交易目的

    为有效防范汇率波动带来的经营财务风险，降低汇兑损失，提高外币资金使
用效率，公司拟开展外汇衍生品交易业务。

    （二）交易额度、有效期限及投入资金来源

    公司及控股子公司拟使用最高额不超过 30,000 万美元（含）（按本期期末汇
率 6.9646 折合，约占公司最近一期经审计净资产的 14.94%）的闲置自有资金进
行外汇衍生品交易，有效期自公司第五届董事会第十九次会议审议通过之日起
12 个月内，在上述额度及决议有效期内，可循环滚动使用。

    （三）交易品种

    公司及控股子公司拟开展的外汇衍生品交易主要包括但不限于：远期结售
汇、外汇掉期、外汇期权、利率互换、利率掉期、利率期权等产品或上述产品的
组合。

    （四）交易对方
    有关政府部门批准、具有相关业务经营资质的银行等金融机构。

    （五）实施方式

    公司董事会授权董事长或董事长授权人士在额度范围内行使该项投资决策
权并签署相关合同文件，包括但不限于：选择合格专业金融机构作为受托方、明
确委托外汇衍生品交易的金额、期间、选择产品品种、签署合同及协议等。具体
事项由公司财务部负责组织实施。

    三、开展外汇衍生品交易的风险分析

    1、市场风险：因外汇行情变动较大，可能产生因标的利率、汇率等市场价
格波动引起外汇金融衍生品价格变动，造成亏损的市场风险；

    2、信用风险：公司进行的外汇衍生品交易对手均为信用良好且与公司已建
立长期业务往来的金融机构，但仍存在潜在的履约风险；

    3、流动性风险：因市场流动性不足而无法完成交易的风险；

    4、其他风险：外汇衍生品交易业务专业性较强，在开展交易时，如操作人
员未按规定程序进行外汇衍生品交易操作或未能充分理解衍生品信息，将带来操
作风险；如交易合同条款不明确，将可能面临法律风险。

    四、风险控制措施

    1、通过专业机构掌握市场波动原因并研判未来走势，选择风险可控、交易
简便的品种；明确外汇衍生品交易业务原则是以规避和防范汇率波动风险为目
的，禁止任何风险投机行为；当汇率发生宽幅波动且导致外汇衍生品交易业务潜
在亏损时，公司将积极寻求展期等风险对冲产品，严格控制市场波动风险。

    2、公司选择的外汇衍生品交易业务的合作方都经国家外汇管理局和中国人
民银行批准，具有外汇衍生品交易业务经营资格，经营稳健审慎的大型银行金融
机构；选择与公司不存在关联关系的金融机构进行合作，不构成关联交易；并与
合作方签订书面合同，明确外汇衍生品交易业务的币种、金额、期间、双方的权
利义务及法律责任等。

    3、公司制定了《外汇衍生品交易业务管理制度》，对公司从事外汇衍生品交
易业务的基本原则、交易审批权限、交易操作流程、风险控制程序及信息保密做
出了明确的规定，能够有效规范外汇衍生品交易行为，控制交易风险；

    4、公司财务部专人负责，对持有的外汇衍生品合约持续监控，在市场剧烈
波动或风险增大情况下及时报告并制定应对方案；强化相关人员的操作技能及素
质；公司内部审计部门不定期对外汇衍生品交易业务开展情况进行审计与监督；
独立董事、监事会有权对外汇衍生品交易业务开展情况进行监督与检查，必要时
可以聘请专业机构进行审计。

    五、开展外汇衍生品交易业务的可行性分析结论

    公司及控股子公司以日常经营需求为基础，以应对汇率风险、利率风险，增
强公司财务稳健性为目的，围绕外币资产、负债状况以及外汇收支情况，依据实
际的业务发生情况配套相应的外汇衍生品交易。公司已根据相关法律法规的要求
制订《外汇衍生品交易业务管理制度》，在交易的审批、操作、跟踪、审查及披
露等各环节均明确权责及分工并配备专业人员，有效控制相关风险。因此开展外
汇衍生品交易具有可行性。




                                 杭州福斯特应用材料股份有限公司董事会
                                                      2023 年 4 月 20 日