证券代码：603833 证券简称：欧派家居 公告编号：2021-074
欧派家居集团股份有限公司
公开发行可转换公司债券摊薄即期回报及填补措施和相关
主体承诺的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重大事项提示：以下关于欧派家居集团股份有限公司（以下简称“公司”或“欧派家
居”）本次公开发行可转换公司债券（以下简称“可转债”）后其主要财务指标的假设分
析、描述均不构成公司的盈利预测，投资者不应仅依据该等分析、描述进行投资决策，
如投资者据此进行投资决策而造成任何损失的，公司不承担任何责任。本公司提示投资
者，制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》
（国办发[2013]110 号）、中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报
有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等文件的相关要求，公司就本次发行
可转债对即期回报摊薄的影响进行了分析并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公
司填补回报措施能够得到切实履行作出承诺，具体如下：
一、履行程序
2021 年 10 月 27 日，公司召开了第三届董事会第十九会议、第三届监事会第十一次
会议，审议通过了《关于公司公开发行可转换公司债券摊薄即期回报及填补措施的议案》。
二、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
（一）本次发行摊薄即期回报分析的假设前提
1、本次公开发行方案于 2022 年 3 月底实施完毕，该完成时间仅为估计，最终以中
国证监会核准本次发行后的实际完成时间为准；
1
2、假设宏观经济环境、公司各相关产业的市场情况及公司经营情况没有发生重大
不利变化；
3、本次公开发行的最终募集资金总额为 300,000.00 万元，且不考虑相关发行费用。
本次可转债发行实际到账的募集资金规模将根据监管部门核准、发行认购情况以及发行
费用等情况最终确定；
4、不考虑本次发行募集资金到账后对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投
资收益）等的影响；
5、公司 2020 年度归属于母公司股东的净利润为 206,262.94 万元，扣除非经常性损
益后归属于母公司股东的净利润为 193,519.35 万元。假设 2021 年归属于母公司股东的
净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润相比 2020 年归属于母公司股
东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润增长 20%，2022 年归属
于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润在 2021 年基
础上按照 0%、10%、20%的业绩增幅分别测算。前述利润值不代表公司对未来盈利的预
测，仅用于计算本次公开发行摊薄即期回报对主要指标的影响，投资者不应据此进行投
资决策；
6、根据公司 2020 年年度股东大会审议通过的公司 2020 年度权益分派方案，以公
司总股本 604,264,918 股为基数，向全体股东每 10 股派 12 元人民币现金，合计派发现
金股利 725,117,901.60 元。假设公司 2021 年度利润分配总额与 2020 年度一致，且只采
用现金分红方式并于 2022 年 6 月底实施完毕；
7、假设本次可转债的转股价格为 131.93 元/股（取公司第三届董事会第十九次会议
召开日 2021 年 10 月 27 日前二十个交易日交易均价与前一交易日交易均价较高者，该
转股价格仅为模拟测算价格，并不构成对实际转股价格的数值预测）；
8、假设除本次发行外，公司不会实施其他会对公司总股本发生影响或潜在影响的
行为，暂不考虑股票期权对公司的影响；
9、在测算公司本次发行后期末归属于上市公司股东的净资产和计算加权平均净资
产收益率时，不考虑本次可转债分拆增加的净资产，也未考虑净利润和分红之外的其他
因素对净资产的影响；
10、假设 2021 年 12 月 31 日归属于母公司所有者权益=2021 年期初归属于母公司
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所有者权益+2021 年归属于母公司的净利润-本期现金分红金额+2021 年因转股增加的所
有者权益；
假设 2022 年 12 月 31 日归属于母公司所有者权益=2022 年期初归属于母公司所有
者权益+2022 年归属于母公司的净利润-本期现金分红金额+转股增加的所有者权益；
11、不考虑募集资金未利用前产生的银行利息以及可转债利息费用的影响。
（二）对公司主要财务指标的影响
基于上述假设的前提下，本次公开发行对公司主要财务指标的影响对比如下：
2022.12.31/2022 年度
项目 2021.12.31/2021 年 2022 年 12 月 31 日 2022 年 9 月 30 日
全部未转股 全部转股
期末总股本（股） 609,151,948.00 609,151,948.00 631,891,255.27
假设 1：2022 年归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较
2021 年增长 0%
归属于母公司股东的净
2,475,155,330.26 2,475,155,330.26 2,475,155,330.26
利润（元）
现金分红（元） 725,117,901.60 725,117,901.60 725,117,901.60
期初归属于母公司所有
11,925,427,990.33 14,215,882,080.73 14,215,882,080.73
者权益（元）
期末归属于母公司所有
14,215,882,080.73 15,965,919,509.38 18,965,919,509.38
者权益（万元）
非经常性损益 152,923,092.48 152,923,092.48 152,923,092.48
扣除非经常性损益后归
属于母公司股东的净利 2,322,232,237.78 2,322,232,237.78 2,322,232,237.78
润（元）
基本每股收益（元/股） 4.0843 4.0633 4.0257
稀释每股收益（元/股） 4.0843 3.9526 3.9526
扣除非经常性损益后基
3.8320 3.8122 3.7770
本每股收益（元/股）
扣除非经常性损益后稀
3.8320 3.7084 3.7084
释每股收益（元/股）
每股净资产（元） 23.3372 26.2101 30.0145
加权平均净资产收益率 18.87% 16.40% 15.63%
扣除非经常性损益后加
17.70% 15.39% 14.73%
权平均净资产收益率
假设 2：2022 年归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较
2021 年增长 10%
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归属于母公司股东的净
2,475,155,330.26 2,722,670,863.28 2,722,670,863.28
利润（元）
现金分红（元） 725,117,901.60 725,117,901.60 725,117,901.60
期初归属于母公司所有
11,925,427,990.33 14,215,882,080.73 14,215,882,080.73
者权益（元）
期末归属于母公司所有
14,215,882,080.73 16,213,435,042.41 19,213,435,042.41
者权益（万元）
非经常性损益 152,923,092.48 168,215,401.73 168,215,401.73
扣除非经常性损益后归
属于母公司股东的净利 2,322,232,237.78 2,554,455,461.55 2,554,455,461.55
润（元）
基本每股收益（元/股） 4.0843 4.4696 4.4283
稀释每股收益（元/股） 4.0843 4.3479 4.3479
扣除非经常性损益后基
3.8320 4.1935 4.1547
本每股收益（元/股）
扣除非经常性损益后稀
3.8320 4.0793 4.0793
释每股收益（元/股）
每股净资产（元） 23.3372 26.6164 30.4062
加权平均净资产收益率 18.87% 17.90% 17.05%
扣除非经常性损益后加
17.70% 16.79% 16.09%
权平均净资产收益率
假设 3：2022 年归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较
2021 年增长 20%
归属于母公司股东的净
2,475,155,330.26 2,970,186,396.31 2,970,186,396.31
利润（元）
现金分红（元） 725,117,901.60 725,117,901.60 725,117,901.60
期初归属于母公司所有
11,925,427,990.33 14,215,882,080.73 14,215,882,080.73
者权益（元）
期末归属于母公司所有
14,215,882,080.73 16,460,950,575.43 19,460,950,575.43
者权益（万元）
非经常性损益 152,923,092.48 183,507,710.98 183,507,710.98
扣除非经常性损益后归
属于母公司股东的净利 2,322,232,237.78 2,786,678,685.33 2,786,678,685.33
润（元）
基本每股收益（元/股） 4.0843 4.8759 4.8309
稀释每股收益（元/股） 4.0843 4.7431 4.7431
扣除非经常性损益后基
3.8320 4.5747 4.5324
本每股收益（元/股）
扣除非经常性损益后稀
3.8320 4.4501 4.4501
释每股收益（元/股）
每股净资产（元） 23.3372 27.0227 30.7979
4
加权平均净资产收益率 18.87% 19.36% 18.46%
扣除非经常性损益后加
17.70% 18.17% 17.42%
权平均净资产收益率
注：1、在预测公司发行后净资产时，未考虑除募集资金和净利润之外的其他因素对净资产的影
响；
2、上述指标均按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收
益的计算及披露》（2010 年修订）的相关规定计算。
三、本次发行摊薄即期回报的风险提示
投资者持有的可转债部分或全部转股后，公司股本总额将相应增加，对公司原有股
东持股比例、公司净资产收益率及公司每股收益产生一定的摊薄作用。另外，本次可转
债设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，公司可能申请向下修正转股价格，
导致因本次可转债转股而新增的股本总额增加，从而扩大本次可转债转股对公司原普通
股股东的潜在摊薄作用。
四、本次公开发行的必要性和可行性
本次公开发行可转换公司债券募集资金投资项目均经过公司谨慎论证，项目的实施
有利于进一步提升公司的核心竞争力，增强公司的可持续发展能力，具体分析详见《欧
派家居集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告》。
五、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系及公司从事募投项目在人员、技
术、市场等方面的储备情况
（一）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
公司本次公开发行可转换公司债券，募集资金不超过人民币 300,000.00 万元（含
300,000.00 万元），扣除相关发行费用后将用于欧派家居智能制造（武汉）项目和欧派创
新设计大厦项目。本次募集资金投资项目中，“欧派家居智能制造（武汉）项目”能够进
一步满足公司日益增长的订单需求，合理优化整体生产资源配置，进一步完善多区域生
产基地布局，降低生产、运输成本，进一步提升生产能力和服务能力。欧派创新设计大
厦项目能够促进公司前沿设计开发、协助创新产品展示、信息化建设升级，进一步控本
提效，并持续对终端赋能，更好地发挥定制家居的产品服务特点。
本次募集资金投资项目与公司现有主营业务联系紧密，能够有效促进公司发展战略
的实施。
（二）公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
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1、人员储备情况
公司核心管理团队、技术研发团队和生产制造团队拥有良好的教育背景和丰富的行
业从业及管理经验，能够全面洞悉行业态势、把握行业发展方向，熟悉行业的生产模式
和管理模式。近年来，通过持续培训和经营实践，公司管理团队对行业内管理模式和运
营模式的创新趋势、技术研发团队对新工艺和新产品的使用工艺及流行趋势、生产制造
团队对生产流程管理及优化措施有较为精准的把握。公司重视内部人力资源建设，制定
了成熟的人才培养和发展战略，根据人才特性分层开展人力资源管理，分别引进或培养
了一批具备竞争意识和战略眼光的管理人才、具备复合型知识结构的核心业务骨干、具
备专业能力的一线员工。本次募集资金投资项目在人员方面储备充足。
2、技术储备情况
公司一直致力于提升自身技术水平，在新工艺及新产品的研发、信息化建设上积累
了丰富的经验成果。在新工艺、新产品研发方面，公司坚持以创新促发展，不断自主研
发，推陈出新，坚持不懈地研发新产品、新材料、新工艺、新技术，使公司的工艺与研
发水平始终处于行业前列。在信息化建设方面，公司是定制家居行业内为数不多的自主
研发全流程信息化管理系统的企业，自主研发的 CAXA 全流程信息化系统已全面上线，
实现了从前端的销售到后端生产、服务等全环节的信息化覆盖，有效提升了公司整体营
运效率。本次募集资金投资项目在技术方面储备成熟，能够有效地为本次募集资金投资
项目提供强有力的技术支撑。
3、市场储备情况
整体家居作为家居行业的细分领域，凭借个性化设计和空间利用率高等特点，市场
规模不断提高，发展前景广阔。公司在整体厨柜、整体衣柜领域保持行业龙头地位，在
定制木门、整体卫浴领域市场占有率不断提高。报告期内，公司各类产品的产能利用率
保持在较高水平，随着市场需求的进一步增加，公司亟待扩张产能。截至 2021 年 9 月
末，公司经销门店已超过 7,000 家，成熟的营销体系为募投项目的实施提供了充分保障。
六、公司应对本次发行可转换公司债券摊薄即期回报采取的措施
为保证本次发行的募集资金有效使用，促进公司业务健康、良好的发展，充分保护
公司股东特别是中小股东的权益，增强公司的可持续发展能力，提升公司的业务规模、
经营效益，降低即期回报被摊薄的风险，公司将采取如下措施：
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（一）加强对募集资金监管，保证募集资金合理合法使用
为规范募集资金的管理和使用，确保募集资金专项用于募集资金投资项目，公司已
经根据《公司法》、《证券法》和《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律、法规的
规定和要求，结合公司实际情况，制定并完善了公司的募集资金管理制度，明确规定公
司对募集资金采用专户专储、专款专用的制度，以便于募集资金的管理和使用以及对其
使用情况加以监督。公司制定的募集资金管理办法针对募集资金使用的申请、分级审批
权限、决策程序、风险控制措施及信息披露程序均做出明确规定。公司将定期检查募集
资金使用情况，保证募集资金得到合理合法使用。
（二）优化业务流程，提升运营效率，降低运营成本
公司将持续优化业务流程和完善内部控制制度，对各个业务环节进行标准化管理。
在日常经营管理中，加强对研发、采购、生产、销售等各个环节流程和制度实施情况的
监控，进一步增强企业执行力，并同步推进成本控制工作，提升公司资产运营效率，降
低营运成本，进而提升盈利能力。
（三）继续加大市场拓展力度，提高市场占有率
公司将继续实施大家居和信息化战略，全渠道拓展市场，巩固和提高国内市场占有
率。本次发行募集资金到位后，在加快募投项目建设的同时，公司将努力寻求新的市场
机会，不断完善现有业务产品体系，提高市场占有率，进一步增加公司盈利能力，以更
好地回报股东。
（四）加快募集资金投资项目建设，提升公司核心竞争力
公司将严格按照董事会及股东大会审议通过的募集资金用途，本次可转债发行募集
资金不超过人民币 300,000.00 万元（含 300,000.00 万元），在扣除发行费用后将用于“欧
派家居智能制造（武汉）项目”和“欧派创新设计大厦项目”建设。募集资金运用将提升
公司生产能力，从而进一步提升公司的持续盈利能力。
本次发行募集资金到位后，公司将抓紧进行本次募投项目的实施工作，积极调配资
源，统筹合理安排项目的投资建设进度，力争缩短项目建设期，实现本次募投项目的早
日投产并实现预期效益，避免即期回报被摊薄，或使公司被摊薄的即期回报尽快得到填
补。
（五）严格执行现金分红，保障投资者利益
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为完善和健全公司科学、持续、稳定、透明的分红政策和监督机制，积极有效地回
报投资者，根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项
的通知》（证监发[2012]37 号）、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》
（[2013]43 号）等规定，公司制定和完善了《欧派家居集团股份有限公司章程》中有关
利润分配的相关条款，明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形
式和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策程序和机制，以及利润分配政策
的调整原则，强化了中小投资者权益保障机制。
同时，为进一步细化有关利润分配决策程序和分配政策条款，增强现金分红的透明
度，公司已制定了《未来三年（2021-2023 年）股东分红回报规划》，在综合考虑公司盈
利能力、发展战略规划、股东回报、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，通
过股东回报规划的制定周期和相关决策机制及具体的股东回报规定，从而保证利润分配
的连续性和稳定性。
本次可转债发行后，公司将依据相关法律规定，严格执行落实现金分红的相关制度
和股东回报规划，保障投资者的利益。
七、公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺
为确保公司填补回报措施能够得到切实履行，公司全体董事、高级管理人员作如下
承诺：
“1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式
损害公司利益；
2、承诺对本人的职务消费行为进行约束；
3、承诺不动用公司资产从事与本人所履行职责无关的投资、消费活动；
4、承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行
情况相挂钩；
5、若公司未来实施新的股权激励计划，承诺拟公布的股权激励方案的行权条件将
与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，
本人同意承担中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关
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规定、规则，对本人作出的相关处罚或采取的相关管理措施，并愿意承担相应的法律责
任。”
八、公司控股股东、实际控制人对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺
为确保公司填补回报措施能够得到切实履行，公司控股股东、实际控制人作出如下
承诺：
“本人不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益。
作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，
本人同意承担中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关
规定、规则，对本人作出的相关处罚或采取的相关管理措施，并愿意承担相应的法律责
任。”
特此公告。
欧派家居集团股份有限公司董事会
2021 年 10 月 27 日
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