海通证券股份有限公司
                      关于嘉友国际物流股份有限公司
                    募集资金投资项目延期的核查意见


      海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”或“保荐机构”）作为嘉友国际
物流股份有限公司（以下简称“嘉友国际”或“公司”） 首次公开发行股票的保荐机
构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》、
《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海
证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013 年修订）》等相关文件的要求，对嘉友
国际募集资金投资项目延期的事项进行了审慎核查，核查情况如下：

一、公司首次发行股份募集资金情况

      经中国证券监督管理委员会《关于核准嘉友国际物流股份有限公司首次公开发行
股票的批复》（证监许可［2017］2335 号）的核准，公司首次公开发行人民币普通股
（A 股）20,000,000 股，本次发行价格为 41.89 元/股，募集资金总额 837,800,000.00
元，扣除各项发行费用后，募集资金净额为 773,302,000.00 元。本次公开发行募集资
金已于 2018 年 1 月 31 日全部到位，并由立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验并
出具了信会师报字[2018]第 ZB10040 号《验资报告》。

      公司已按照《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013 年修订）》的规
定，对募集资金制定了专户存储制度，并对募集资金进行专户存储。

二、募集资金投资项目的基本情况

      根据公司《首次公开发行股票招股说明书》及首次公开发行股票实际情况，本次
发行的募集资金将用于实施以下募投项目：

                                                                               单位：万元
                                                      募集资金投
 序号              项目名称              总投资额                      项目备案情况
                                                          资额
                                                                        巴发改经贸字
  1       巴彦淖尔保税物流中心（B 型）    38,664.68     30,931.74
                                                                        [2016]323 号
          甘其毛都嘉友办公及生产经营场                              乌中发改发[2016]320
  2                                        5,000.00      5,000.00
                所升级改造项目                                               号
                                                          募集资金投
 序号               项目名称                总投资额                       项目备案情况
                                                              资额
                                                                         京西城发改（备）
  3             智能物流综合系统               6,398.46      6,398.46
                                                                             [2016]81 号
  4       补充物流及供应链贸易营运资金        35,000.00     35,000.00             -
                  合计                        85,063.14     77,330.20             -

      其中，巴彦淖尔保税物流中心（B 型）项目已完成封关运营的前期各项准备工
作，具备正式运营的条件，公司已于 2019 年 12 月 19 日对本项目进行结项。

三、本次部分募集资金投资项目延期具体情况及原因

                               调整前项目达到预定可使用        调整后项目达到预定可使用
        涉及延期的项目名称
                                       状态日期                        状态日期
   甘其毛都嘉友办公及生产经
                                         2020 年 2 月                   2021 年 8 月
     营场所升级改造项目

      自甘嘉友办公及生产经营场所升级改造募投项目实施以来，按照公司总体战略布
局和发展规划，针对项目所在口岸毗邻蒙古国能源开采计划及国内外市场变化，积极
推进募投项目的实施进度。在项目推进过程中，由于受当地政府整体物流产业发展规
划调整、项目投资大、建设周期长，以及项目所在地其他方面政策方面因素的影响，
导致项目多项审批手续办理时间较长，使得项目在建设推进过程中进展缓慢，与计划
完成时间相对滞后，导致募集资金投资项目实施进度延迟。近期依据项目的推进情
况，以及结合当地政府的全力配合，公司加大了相关募投项目的投入力度，从财力、
物力、人力上予以加强，成立专门的领导小组予以跟进，争取在近期内全部完成该项
目的建设并保证投入运营。鉴于实际情况及近期受新型冠状病毒肺炎的影响，公司拟
延长募投项目建设期至 2021 年 8 月。

四、本次部分募集资金投资项目延期对公司的影响

      公司本次对部分募集资金投资项目的延期调整，仅涉及募集资金投资项目达到预
计可使用状态日期的变化，不涉及项目实施主体、实施方式、主要投资内容的变更，
不存在改变或变相改变募集资金投向的情形，不存在损害公司股东利益的情形。公司
募集资金投资项目延期，不会对公司目前的生产经营造成实质性影响。

五、相关审核及批准程序

      1、公司第二届董事会第十八次会议审议通过了相关议案。

      2、公司第二届监事会第八次会议审议通过了相关议案。
    3、全体独立董事对上述事项发表了同意意见。

六、保荐机构核查意见

    经核查，保荐机构认为：嘉友国际本次募集资金投资项目的延期事项，已经公司
董事会、监事会审议通过，公司独立董事亦发表同意意见，履行了必要的程序，符合
《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集
资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所股票上市规则（2018 年 4 月修
订）》及《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013 年修订）》等有关规定，
不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情况，不会对募集资金投资项目的实
施造成实质性的影响。

    综上，保荐机构对嘉友国际本次部分募集资金投资项目延期的事项无异议。