江苏鼎胜新能源材料股份有限公司

         关于非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告

      一、本次非公开发行募集资金使用计划

      本次发行募集资金总额为不超过 270,000.00 万元（含本数），扣除发行费用
后的募集资金净额将用于以下项目：
                                                                   单位：万元
 序号               项目名称               项目总投资额     拟使用募集资金额
  1       年产80万吨电池箔及配套坯料项目       300,000.00           190,000.00
  2              补充流动资金项目               80,000.00            80,000.00
                    合计                       380,000.00           270,000.00

      本次发行股票募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金
先行投入，并在募集资金到位后予以置换。若本次发行扣除发行费用后的实际募
集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，在相关法律法规许可及股东大会决议
授权范围内，董事会有权对募集资金投资项目及所需金额等具体安排进行调整或
确定。

      二、本次募集资金投资项目情况及必要性和可行性分析

      本次发行募集资金总额扣除发行费用后将用于“年产 80 万吨电池箔及配套
坯料项目”和“补充流动资金项目”。本次募集资金投资项目具体情况如下：

      （一）年产80万吨电池箔及配套坯料项目

      1、项目基本情况

      本项目的名称为“年产 80 万吨电池箔及配套坯料项目”，计划总投资
300,000.00 万元，拟投入募集资金不超过 190,000.00 万元，通过新建厂房及配套
设施、新购置设备等方式提高公司电池箔及配套坯料的生产能力。本项目建设
期为 36 个月，由公司全资子公司联晟新材实施，实施地点为内蒙古自治区霍林
郭勒市工业园区规划铝工业 B 区西侧。

      2、项目建设的必要性
    （1）提高公司产能，满足下游客户需求

    公司作为行业内较早进入电池箔生产领域的企业，凭借先进的技术、严格的
产品质量控制体系、良好的生产管理能力以及完善的售后服务体系与比亚迪集
团、CATL 集团、ATL 集团、LG 新能源、国轩高科、蜂巢能源、中创新航、SK
新能源（江苏）、三星 SDI、亿纬锂能、欣旺达等锂电池重点企业均建立了长期
良好的合作关系。

    近年来，随着下游客户纷纷扩增锂电池产能，公司现有电池箔生产能力已不
能满足客户未来发展的需求。项目实施后，公司将通过新建厂房、新购置设备提
高电池箔及配套坯料的生产能力，以更好的满足下游市场需求，提高市场占有率，
增强公司核心竞争力。

    （2）优化公司产品结构，增强公司盈利能力和抗风险能力

    公司自成立以来一直专注于铝板带箔的研发、生产与销售业务，产品包括空
调箔、单零箔、双零箔、普板带和电池箔等。近年来随着新能源汽车的快速普及
和发展，电池箔作为重要的电池正极材料需求迅速增加，成为公司铝箔产品中技
术含量及附加值较高、发展较快的产品类型之一。

    项目实施后，公司将进一步扩增电池箔产品产能，从而提升高附加值产品占
比，整体优化公司产品结构，增强公司盈利能力和抗风险能力，为公司长期可持
续发展提供支撑。

    3、项目建设的可行性

    （1）广阔的市场空间为项目实施提供支撑

    近年来，新能源汽车行业的迅速发展带动了锂电池需求的快速增长。据中汽
协统计，2021 年中国新能源汽车产量和销量分别为 354.5 万辆和 352.1 万辆，同
比均增长 1.6 倍，新能源汽车的市场渗透率达 13.4%，行业市场空间广阔。伴随
着新能源汽车行业的迅速增长，锂电池的需求也同步增加。根据高工产业研究院
调研数据，2021 年中国锂电池出货量为 327GWh，同比增长 130%，其中，车用
动力电池出货量为 226GWh，同比增长 183%。
    电池箔作为锂电池正极集电体的重要材料，将充分收益于新能源汽车及锂电
池行业的迅速发展。

    （2）稳定的客户关系和良好品牌声誉为项目实施奠定基础

    公司自成立以来一直从事铝板带箔的研发、生产与销售业务，并已经与众多
优质客户建立了长期稳定的合作关系。公司电池箔客户涵盖了主要的储能和动力
电池生产厂商，包括比亚迪集团、CATL 集团、ATL 集团、LG 新能源、国轩高
科、蜂巢能源、中创新航、SK 新能源（江苏）、三星 SDI、亿纬锂能、欣旺达
等。近年来，公司客户群基础稳定并不断扩大，随着新产品的推出和产能的持续
提升，未来公司与高端客户的合作有望进一步加强。

    同时，近年来，公司还荣获省创新型领军企业、省质量标杆、全国制造业单
项冠军示范企业、全国铝箔材十强（第一名）企业、2021 年铝箔创新奖（5G 基
站换热器用金色超高防腐涂层铝箔、产品保护类；哈兹列特连铸技术生产蜂窝铝
箔、资源效率类）、江苏省绿色工厂等多项荣誉，在业内积累了良好的品牌声誉。

    公司多年生产经营过程中积累的稳定的客户关系和良好品牌声誉为本次募
集资金投资项目的实施奠定了良好的市场基础。

    （3）强大的研发实力为项目实施提供了保障

    公司始终坚持以技术创新带动企业发展，研发实力一直保持行业领先。公司
拥有江苏省企业技术中心、江苏省工程技术研究中心、JITRI-江苏鼎胜新材联合
创新中心、江苏省博士后科研工作站、江苏省研究生工作站、浙江省升级企业研
究院、镇江市高精级铝箔研究院、镇江市新能源动力电池铝板带箔企业重点实验
室等多个省市级研发平台，该等研发平台的设立使得公司牢牢抓住行业发展的最
新热点和动向，并促进公司技术研发成果迅速产业化。

    近年来，公司研发的新产品分别获得了中国有色金属加工工业协会评选的中
国铝箔创新奖资源效率奖及产品保护奖，公司的发明专利“钎焊用铝箔材料及其
制造方法”被国家知识产权局评选为中国专利优秀奖，公司参与制修订的“锂离子
电池用铝及铝合金箔”国家标准被全国有色金属标准化技术委员会评选为技术标
准优秀奖一等奖；同时，公司还被江苏省科技发展战略研究院及江苏省科技情报
研究所认定为“2021 江苏省百强创新型企业”。

    公司强大的研发实力及技术储备将为项目的顺利实施提供保障。

    4、项目实施主体

    本项目由鼎胜新材全资子公司联晟新材实施。

    5、项目投资概算

    项目总投资为 300,000.00 万元，其中拟利用本次非公开发行募集资金投入
190,000.00 万元。

    6、项目预计收益情况

    经测算，本项目投资内部收益率（所得税后）为 16.51%，静态投资回收期
（所得税后）为 8.72 年，具有良好的经济效益。

    7、项目报批及土地情况

    项目无需新增用地，但尚需根据相关法规履行备案、环评等审批手续。

    （二）补充流动资金项目

    1、项目概况

    公司综合考虑了行业现状、财务状况、经营规模及市场融资环境等自身及
外部条件，拟将本次募集资金中的 80,000.00 万元用于补充流动资金。

    2、项目实施的必要性

    （1）为公司业务发展提供流动性保障

    近年来，随着业务规模增长、投资规模扩大，公司对流动资金的需求逐步
增加。本次公司非公开发行股票并使用部分募集资金用于补充流动资金将有利
于降低公司流动性风险，为公司经营发展提供有力保障。

    （2）优化财务结构，提升财务稳健性

    报告期内，公司营业收入、净利润总体呈上升趋势，发展势头良好。本次
公司非公开发行股票并使用部分募集资金用于补充流动资金可以降低财务费
用，提升公司偿债能力，优化公司财务结构，提升财务稳健性，为公司进一步
业务发展奠定坚实的基础。

    三、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响

    （一）本次发行对公司经营管理的影响

   公司本次募集资金将用于“年产 80 万吨电池箔及配套坯料项目”和“补充
流动资金项目”，顺应下游应用领域发展趋势，符合国家相关产业政策及公司
经营发展战略，有利于促进公司现有主营业务的持续健康发展，深化业务布
局，进一步提高公司的综合竞争能力和整体盈利能力，巩固并提高公司在行业
内的地位，符合公司和全体股东的利益。

    （二）本次发行对公司财务状况的影响

   本次发行完成后，公司的总资产和净资产金额将有所增长，整体资产负债
率水平得到降低；同时公司流动比率和速动比率将提高，短期偿债能力得到增
强。本次发行将优化资本结构、提高偿债能力、降低财务风险，为公司进一步
业务发展奠定坚实的基础。

   本次发行完成后，公司总股本将有所增加，而募投项目的经济效益需要一
定的时间才能体现，因此公司净资产收益率、每股收益等指标短期内可能出现
一定程度的下降。但随着募投项目新增产能的逐步建成、释放，将提高公司的
持续经营能力和盈利能力。

    四、本次发行募集资金使用的可行性结论

   综上所述，公司本次非公开发行股票募集资金投资项目符合国家相关的产
业政策以及未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效
益，有利于增强公司市场竞争力，巩固和提高公司的市场地位，提升经营业
绩，符合公司长期发展需求及股东利益。公司本次非公开发行股票募集资金使
用具有必要性及可行性。
江苏鼎胜新能源材料股份有限公司

           董事会

        2022 年 7 月 20 日