太平鸟：2019年度董事会工作报告2020-04-21
2019 年度董事会工作报告
一、2019 年回顾
（一）2019 年宏观与行业情况
2019 年，中国国内生产总值全年增长 6.1%，社会消费品零售总额同比名义
增长 8.0%，增速均较 2018 年有所放缓，其中限额以上单位服装、鞋帽及针纺织
品类同比增长 2.9%，相比 2018 年增速下降 5.1%。
（二）2019 年公司经营回顾
在上述背景下，公司坚持围绕“聚焦时尚、数据驱动、全网零售”的公司战
略，紧贴时尚趋势，持续精进商品和数据管理，积极探索新零售，在日益激烈的
市场竞争中坚定不移地沿着时尚、年轻化的方向前行。
面对充满挑战与考验、行业快速变革的形势，公司管理团队和全体伙伴们通
过不懈努力，持续推动公司主营业务稳健发展。报告期内，公司实现营业收入
79.28 亿元，相比 2018 年度增长 2.8%，保持了逐年增长的态势；归属于上市公
司股东的净利润 5.52 亿元，相比 2018 年度小幅下降 3.50%。截至 2019 年 12 月
31 日，公司总资产 70.15 亿元，较年初增长 5.67%；持有货币资金和各类理财产
品投资合计 20.09 亿元，现金储备充足；库存周转天数相比上年下降 5 天。
2019 年分季度主要财务数据如下：
单位：人民币元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
科目/季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 1,659,214,345.00 1,461,082,254.41 1,883,000,199.87 2,924,327,262.85
归属于上市公司股 86,589,621.46 45,372,951.06 74,769,064.24 344,815,346.80
东的净利润
归属于上市公司股 31,189,238.09 -6,652,629.72 60,813,772.29 267,296,804.97
东的扣除非经常性
损益后的净利润
经营活动产生的现 -270,566,589.88 -24,449,216.64 110,201,635.61 1,053,254,411.44
金流量净额
报告期内，公司经营发展主要成果如下：
1.注重时尚品牌表达，彰显“中国设计”魅力
公司通过品牌的时尚表达与年轻消费者建立紧密链接。2019 年，公司推出
了太平鸟女装和 HARRY POTTER 的联名系列，太平鸟男装×芝麻街，LEDIN 乐町
×大白兔，MiniPeace 童装×冰雪奇缘等多达 30 余个联名系列的商品，满足了
年轻消费者多样化的时尚需要；太平鸟男装顺应运动休闲的流行趋势，推出了
“PEACE°”运动线，其与 Studio Hagel 主理人 Mathieu Hagelaars 联合打造的
秀场鞋款，因其时尚度高、造型新颖而广受年轻消费者欢迎；太平鸟女装推出“中
国设计 PEACE”的设计线，扶持中国新锐设计师在设计和商业上的发展。截至
2019 年，公司线上粉丝人数突破 3000 万，较 2018 年末增长 11%；线下直营渠道
会员平均年龄 25 岁，消费金额占当年直营零售额的比重超过 75%。
公司注重提升中国品牌在国内外的影响力，通过国际、国内秀场全新赋能“中
国设计”，向世界展示“中国设计”的魅力。2019 年 2 月公司以“Youth Made China”
主题再次亮相纽约时装周，2019 年 9 月则以“太平青年 GAME ON”主题打造艺术
之都纽约和梦幻之都巴黎的双城国际时装秀，通过时尚设计表达年轻人的文化自
信。
2019 年 5 月，公司举办乐町十周年庆典暨“BE ANOTHER ONE”上海时装秀，
充分展现“元气、鬼马、分享、玩趣”之品牌形象，为 KISS、NEON、IN 三个系
列注入革新定义，传递自信与勇气，享受世界更多的乐趣，展现女孩们敢于表达
自我，不畏他人目光不随波逐流的立场。
2.渠道布局持续优化，新零售探索不断深入
公司“新四轮立体驱动”的渠道布局持续优化，与万达、银泰、百联、印力、
龙湖等国内商业运营集团的战略合作关系不断深化，购物中心、奥特莱斯等渠道
的占比明显提升。报告期内，公司还对部分亏损直营店铺予以调整和关闭，线下
门店的整体品质得到提升。截至 2019 年 12 月 31 日，公司店铺总数为 4496 家。
2019 年，公司积极探索微信小程序、直播带货等社交新零售渠道，强化线
上、线下渠道的零售协同，加速推进全网零售进程。公司网上销售渠道再创佳绩，
全年 GMV 增长 22%至 44 亿元，其中 2019 年“双十一”单日 GMV9.17 亿元，再创
历史新高；同时，公司积极探索新零售，围绕“人、货、场”进行了大量的营销
方式和工具方面的准备，这些准备在 2020 年公司应对新型冠状病毒疫情过程中
发挥了重要作用。
3.聚焦数据驱动，商品管理水平不断提升
公司从数据驱动的角度出发，不断优化商品管理 AI 系统，用大数据、人工
智能等技术对商品管理提供支持，实现多维度、动态、全局性的决策，在提高人
效、降低整体运营成本的同时，实现了商品的合理快速流动，高效满足消费者的
需求。2019 年，以生产、销售快反为特点的商品管理深度方案已经在太平鸟主
要品牌全面铺开，夏款、冬款的期货订单比例下降到预估销售量的 70%以下；货
品跨区域实时调拨的商品管理流动性方案和集研发、生产、销售快反为一体的商
品管理新鲜度方案已经分别在男、女装主品牌大规模试点。
4.战略持续落地，管理水平不断提高
公司持续推进“聚焦时尚、数据驱动、全网零售”战略，战略目标和路径更
加清晰落地。公司以数据智能驱动、一线快速决策、高效精简后台为管理原则，
不断优化组织架构和流程设置，打造一线呼唤炮火、职能赋能业务的矩阵式管理
模式；强化基础建设，以数据运营能力提升为目标，系统规划公司信息化安排，
确定数字化管理工具升级计划。
5.积极回馈股东，热心社会公益
公司在谋求自身发展的同时，高度重视社会责任，致力于与股东、顾客、债
权人、员工、加盟商共享公司发展的成果。公司 2018 年现金分红总额 5.10 亿元
（含当年现金回购金额），占当年归属于上市公司股东净利润的 89.18%；2019
年公司计划每 10 股现金分红 7 元，现金分红总额 3.94 亿元（含当年现金回购金
额），占当年归属于上市公司股东净利润的 71.35%。
公司热心公益事业，身体力行并号召员工大力投入边远地区扶贫和社区公益
事业，为创建美好社会贡献自己的力量。公司连续多年支持宁波市对口扶贫项目，
参与宁波市慈善总会《新苗守护计划》项目，帮扶更多的困境儿童；全年向贵州
黔西南州贞丰县捐赠衣物、文具等价值约 1229 万元，并向当地及时提供专业的
设计、生产培训和最新的时尚资讯。公司员工组织爱心鸟窝积极参与衣物捐赠、
一对一助学帮扶计划等活动助力公益。凭借品牌美誉度和积极承担社会责任的良
好口碑，公司 2019 年再次荣获中国公益节年度责任品牌奖。
（三）报告期董事会日常工作情况回顾
1．董事会会议召开及执行情况
报告期内，公司董事会共召开了七次会议，审议通过议案 43 项。具体情况
详见下表：
会议简况 审议通过议案情况
三届三次董事会 1、《关于公司申请 2019 年度银行综合授信额度的议案》；
2019 年 2 月 1 日 2、《关于调整自有资金现金管理额度的议案》；
通讯表决 3、《关于召开 2019 年第一次临时股东大会的议案》。
1、《2018 年度总经理工作报告》；
2、《2018 年度董事会工作报告》；
3、《2018 年度财务决算报告》；
4、《2019 年度财务预算报告》；
5、《2018 年度利润分配的预案》；
6、《2018 年年度报告全文及摘要》；
7、《2018 年度内部控制评价报告》；
8、《关于聘请 2019 年度财务报告审计机构与内控审计机构的议案》；
三届四次董事会
9、《2018 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》；
2019 年 3 月 28 日
10、《关于 2019 年度公司提供融资担保额度的议案》；
现场与通讯相结合
11、《关于重新审议与余姚恒发房屋租赁服务有限公司签署的<房屋租赁合同>的议案》；
12、《关于朝里中心房屋租赁暨关联交易的议案》；
13、《关于 2019 年度日常关联交易预计的议案》；
14、《关于回购注销部分限制性股票的议案》；
15、《关于公司董事、监事、高级管理人员 2018 年度考评及薪酬确认的议案》；
16、《关于授权公司董事长办理 2019 年度分支机构相关事宜的议案》；
17、《关于会计政策变更的议案》；
18、《关于召开 2018 年度股东大会的议案》。
三届五次董事会
2019 年 4 月 29 日 1、《关于<2019 年第一季度报告全文及正文>的议案》。
通讯表决
1、《关于修订<公司章程>的议案》；
2、《关于修订<股东大会议事规则>的议案》；
3、《关于修订<董事会议事规则>的议案》；
4、《关于修订<独立董事工作制度>的议案》；
三届六次董事会
5、《关于修改<董事会战略委员会议事规则>的议案》；
2019 年 5 月 29 日
6、《关于修改<董事会审计委员会议事规则>的议案》；
通讯表决
7、《关于修改<董事会提名委员会议事规则>的议案》；
8、《关于修改<董事会薪酬与考核委员会议事规则>的议案》；
9、《关于修改<总经理工作细则>的议案》；
10、《关于修改<董事会秘书工作细则>的议案》。
1、《2019 年半年度报告全文及摘要》；
2、《2019 年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》；
三届七次董事会
3、《关于调整 2017 年限制性股票激励计划限制性股票回购价格的议案》；
2019 年 8 月 16 日
4、《关于回购注销已不符合激励条件的激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议
通讯表决
案》；
5、《关于会计估计变更的议案》；
6、《2019 年半年度内审工作报告》；
7、《关于修订<公司章程>的议案》；
8、《关于召开 2019 年第二次临时股东大会的议案》。
三届八次董事会
1、《关于调整 2019 年度公司提供融资担保额度的议案》；
2019 年 10 月 18 日
2、《关于召开 2019 年第三次临时股东大会的议案》。
现场与通讯相结合
三届九次董事会
2019 年 10 月 25 日 1、《2019 年第三季度报告全文及正文》。
通讯表决
2．董事会对股东大会决议的执行情况
2019 年公司共召开 1 次年度股东大会与 3 次临时股东大会，公司董事会根
据《公司法》、《证券法》等相关法律法规和《公司章程》的要求，严格按照股东
大会的决议和授权，认真执行公司股东大会通过的各项决议。具体情况详见下表：
会议简况 审议通过议案 决议执行情况
2019 年第一次临时
1、关于公司申请 2019 年度银行综合授信额度的议案；
股东大会
2、关于调整自有资金现金管理额度的议案。
2019 年 2 月 18 日
1、2018 年度董事会工作报告；
2、2018 年度监事会工作报告；
3、2018 年度财务决算报告；
4、2019 年度财务预算报告；
5、2018 年度利润分配的方案；
6、2018 年年度报告全文及摘要；
2018 年度 7、2018 年度内部控制评价报告；
股东大会 8、关于聘请 2019 年度财务报告审计机构与内控审计机构的议案；
2019 年 4 月 22 日 9、关于 2019 年度公司提供融资担保额度的议案；
10、关于朝里中心房屋租赁暨关联交易的议案； 均已有效执行
11、关于 2019 年度日常关联交易预计的议案；
11.01、与太平鸟集团有限公司及其关联方 2019 年预计关联交易额度；
11.02、与余姚恒发房屋租赁服务有限公司 2019 年预计关联交易额度；
12、关于回购注销部分限制性股票的议案；
13、关于公司董事、监事 2018 年度薪酬确认的议案。
1、关于修订《公司章程》的议案；
2019 年第二次临时
2、关于修订《股东大会议事规则》的议案；
股东大会
3、关于修订《董事会议事规则》的议案；
2019 年 9 月 9 日
4、关于修订《独立董事工作制度》的议案。
2019 年第三次临时
股东大会 1、关于调整 2019 年度公司提供融资担保额度的议案。
2019 年 11 月 4 日
3．董事会下设各委员会履职情况
公司董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会
四个专门委员会。报告期内，各委员会依据各自工作细则规定的职权范围运作，
并就专业性事项进行研究，提出意见及建议，供董事会决策参考。
4．独立董事履职情况
公司独立董事根据《公司法》、《证券法》及《关于在上市公司建立独立董事
制度的指导意见》的有关规定，认真履行独立董事的职责，勤勉尽责，按时参加
股东大会、董事会，参与公司重大事项的决策。报告期内，独立董事对历次董事
会会议审议的议案以及公司其它事项均未提出异议。
二、2020 年展望
（一）机遇与挑战
2020 年，中国经济长期向好趋势不变，国内社会零售总额和居民可支配收
入将保持增长，消费和产业升级将持续推进，都为服装行业的转型升级打下了良
好的基础；但同时行业整体增速放缓，消费者需求和渠道变革不断加快，也给行
业带来了全新的挑战。
2020 年，新型冠状病毒席卷全球。国内及国际经济面临巨大压力和调整，
服装零售行业受“黑天鹅”时间影响较大。
面对疫情，公司与控股股东一道，第一时间捐赠合计 1200 万元用于疫情防
控，积极推动下属子公司转产防疫物资，并主动帮助加盟商渡过难关，充分履行
企业公民的社会义务。在生产经营上，公司快速布置疫情应对方案，在做好电商
零售的同时，发动全体员工全面拥抱新零售。基于前期对新零售的充分准备和快
速反应，公司销售恢复情况明显快于行业，公司在社交电商和全网零售方面的思
路也逐步清晰，在危机中求发展的信心和团队凝聚力都明显增强。
（二）发展战略
公司始终坚持“让每个人尽享时尚的乐趣”的使命，以成为“卓越的时尚品
牌零售公司”为愿景，致力于为 20-30 岁的中国时尚青年提供高性价比的优质时
尚服饰产品，为公司伙伴提供精神物质持续成长的机会，为股东提供持续稳健的
投资回报；打造以顾客价值为中心、数据智能驱动的 C2B 商业模式，力争在 2030
年前实现“中国时尚新生代的首选品牌”的战略目标。
根据公司的使命、愿景和战略目标，公司提出“聚焦时尚、数据驱动、全网
零售”的发展战略：
聚焦时尚——公司聚焦于培育时尚品牌、设计开发时尚商品，持续提升商品
时尚度以不断惊喜消费者，努力成为“中国时尚新生代的首选品牌”。
数据驱动——数据是公司可持续发展的重要资源，公司将不断推动数字化管
理和智能化决策支持，以更快的运营效率、更好地满足消费者对时尚商品的美好
需求。
全网零售——以消费者时尚需求为出发点，做到线上、线下商品全流通，实
现全渠道无缝连接高效运转，积极拥抱和探索新零售实践，不断提升消费者购物
的幸福体验。
公司将围绕上述战略，以商品为核心抓手，以数据和人效为主要支持，通过
商品力的显著提升、数据的有效运用、人员价值产出的极大优化，提升直营、加
盟门店的运行效率，持续发力电商零售和社交零售，不断完善和优化全网全渠道
模式，实现公司长期、可持续发展。
本报告尚须提交公司股东大会审议。
