2020 年第三季度报告
公司代码：603908 公司简称：牧高笛
牧高笛户外用品股份有限公司
2020 年第三季度报告
1 / 27
2020 年第三季度报告
目录
一、 重要提示.................................................................. 3
二、 公司基本情况 .............................................................. 3
三、 重要事项.................................................................. 7
四、 附录...................................................................... 9
2 / 27
2020 年第三季度报告
一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人陆暾华、主管会计工作负责人杜素珍及会计机构负责人（会计主管人员）杜素珍
保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第三季度报告未经审计。
二、 公司基本情况
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
总资产 829,554,011.18 650,671,945.48 27.49
归属于上市公司股东的 443,507,206.13 443,982,783.73 -0.11
净资产
年初至报告期末 上年初至上年报告期末 比上年同期增减
（1-9 月） （1-9 月） (%)
经营活动产生的现金流 128,911,709.33 80,506,652.25 60.13
量净额
年初至报告期末 上年初至上年报告期末 比上年同期增减
（1-9 月） （1-9 月） （%）
营业收入 510,397,379.32 442,745,038.27 15.28
归属于上市公司股东的 49,541,922.40 42,465,937.83 16.66
净利润
归属于上市公司股东的 42,414,729.05 38,602,761.96 9.87
扣除非经常性损益的净
利润
3 / 27
2020 年第三季度报告
加权平均净资产收益率 11.10 9.39 增加 1.71 个百
（%） 分点
基本每股收益（元/股） 0.74 0.64 15.625
稀释每股收益（元/股） 0.74 0.64 15.625
非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期金额 年初至报告期末
项目 说明
（7－9 月） 金额（1-9 月）
非流动资产处置损益 -19,062.32 -11,864.08 处置固定资产收益
越权审批，或无正式批准文件，或偶
发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司 781,650.76 4,063,411.05 政府补贴
正常经营业务密切相关，符合国家政
策规定、按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取
的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企
业的投资成本小于取得投资时应享
有被投资单位可辨认净资产公允价
值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益 504,877.14 3,613,309.75 理财产品收益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而
计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、
整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超
过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司
期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事
项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效 2,772,808.52 1,769,859.35 远期合约收益
套期保值业务外，持有交易性金融资
产、衍生金融资产、交易性金融负债、
衍生金融负债产生的公允价值变动
损益，以及处置交易性金融资产、衍
生金融资产、交易性金融负债、衍生
金融负债和其他债权投资取得的投
4 / 27
2020 年第三季度报告
资收益
单独进行减值测试的应收款项、合同
资产减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的
投资性房地产公允价值变动产生的
损益
根据税收、会计等法律、法规的要求
对当期损益进行一次性调整对当期
损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入 -301,270.97 -590,511.51
和支出
其他符合非经常性损益定义的损益
项目
少数股东权益影响额（税后）
所得税影响额 -270,534.88 -1,717,011.21
合计 3,468,468.25 7,127,193.35
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
股东总数（户） 8,137
前十名股东持股情况
持有有限售 质押或冻结情况
股东名称 期末持股数
比例(%) 条件股份数 股东性质
（全称） 量 股份状态 数量
量
宁波大牧投资 35,440,853 53.14 0 0 境内非国
无
有限公司 有法人
浙江嘉拓投资 8,027,742 12.04 0 0 境内非国
无
管理有限公司 有法人
深圳市创新投 601,550 0.90 0 0 境内非国
资集团有限公 无 有法人
司
上海仟崇企业 400,000 0.60 0 0 境内非国
管理合伙企业 无 有法人
（有限合伙）
浙江红土创业 395,250 0.59 0 0 境内非国
无
投资有限公司 有法人
余笃定 357,600 0.54 0 0 境内自然
无
人
赵红梅 329,100 0.49 0 0 境内自然
无
人
5 / 27
2020 年第三季度报告
杭州红土创业 273,658 0.41 0 0 境内非国
无
投资有限公司 有法人
葛炳校 254,900 0.38 0 0 境内自然
无
人
石定钢 247,100 0.37 0 0 境内自然
无
人
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件流通股的数 股份种类及数量
量 种类 数量
宁波大牧投资有限公司 35,440,853 人民币普通股 35,440,853
浙江嘉拓投资管理有限公 8,027,742 8,027,742
人民币普通股
司
深圳市创新投资集团有限 601,550 601,550
人民币普通股
公司
上海仟崇企业管理合伙企 400,000 400,000
人民币普通股
业（有限合伙）
浙江红土创业投资有限公 395,250 395,250
人民币普通股
司
余笃定 357,600 人民币普通股 357,600
赵红梅 329,100 人民币普通股 329,100
杭州红土创业投资有限公 273,658 273,658
人民币普通股
司
葛炳校 254,900 人民币普通股 254,900
石定钢 247,100 人民币普通股 247,100
上述股东关联关系或一致 宁波大牧投资有限公司为公司控股股东，宁波大牧投资有限公司控
行动的说明 股股东陆暾华与浙江嘉拓投资管理有限公司控股股东陆暾峰为兄弟
关系并签署了《一致行动协议》，同为公司实际控制人；深圳市创
新投资集团有限公司为浙江红土创业投资有限公司和杭州红土创业
投资有限公司的第一大股东。除此之外，未知其它股东之间是否存
在关联关系，也未知其它股东是否属于《上市公司股东持股变动信
息披露管理办法》规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东 不适用
及持股数量的说明
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情
况表
□适用 √不适用
6 / 27
2020 年第三季度报告
三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
增减幅度
资产负债表 2020 年 9 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 原因说明
（%）
主要是货款回收及结算
货币资金 356,495,613.30 75,184,229.02 374.16%
方改变所致
主要是部分募集资金永
交易性金融资产 121,104,604.92 180,000,000.00 -32.72%
久补流所致
主要是疫情影响发货延
应收账款 57,470,349.93 37,043,189.59 55.14% 迟致应收款同步延期收
回所致
主要为自主品牌业务预
预付款项 3,974,790.11 8,240,023.42 -51.76% 付款在本期交货而转销
所致
主要为本期新增海外制
其他应收款 5,750,044.49 4,227,699.41 36.01%
造基地房租押金所致
本期增值税待抵扣税额
其他流动资产 3,024,550.20 6,638,746.34 -54.44%
减少所致
短期借款 42,000,000.00 不适用 本期增加短期借款所致
为持有的远期合约受汇
交易性金融负债 412,334.78 -100.00%
率影响所致
本期应付票据结算增加
应付票据 189,955,000.00 39,550,000.00 380.29%
所致
2020 年起首次执行新收
预收款项 6,792,569.85 -100.00% 入准则、新租赁准则调整
所致
2020 年起首次执行新收
合同负债 6,963,033.33 不适用 入准则、新租赁准则调整
所致
主要是应缴增值税增加
应交税费 12,121,416.63 6,910,799.47 75.40%
所致
2020 年起首次执行新收
入准则、新租赁准则本期
其他应付款 2,231,024.92 5,779,184.28 -61.40%
加盟商订金并入合同负
债所致
2020 年起首次执行新收
其他流动负债 681,373.54 不适用 入准则、新租赁准则调整
所致
为自主品牌业务预估退
预计负债 679,698.12 485,918.98 39.88%
货计提增加所致
主要已购买远期未交割
递延所得税负债 457,054.74 180,903.51 152.65%
受汇率变动增加收益影
7 / 27
2020 年第三季度报告
响所致
增减幅度
利润表 本期金额 上期金额 原因说明
（%）
主要受本期汇率变动影
财务费用 5,002,811.39 -7,394,419.94 167.66%
响汇兑损益所致
主要为本期政府补贴减
其他收益 3,058,117.30 6,868,166.37 -55.47%
少影响所致
主要为本期持有的远期
投资收益 3,866,229.40 -2,312,726.43 267.17% 合约交割收益高于上期
所致
主要是已购买远期未交
公允价值变动收益 1,516,939.70 -727,551.25 308.50%
割受汇率变动影响所致
主要为自主品牌业务直
信用减值损失 781,792.62 466,989.47 67.41% 营门店押金时间增加同
步增加所致
主要为计提存货跌价准
资产减值损失 3,069,990.76 4,765,113.71 -35.57%
备低于上年同期所致
主要为捐赠及客户赔偿
营业外支出 722,575.20 60,330.78 1097.69%
款等影响所致
增减幅度
现金流量表 本期金额 上期金额 原因说明
（%）
收到其他与经营活 主要为政府补贴减少所
7,342,115.97 16,263,974.00 -54.86%
动有关的现金 致
收回投资收到的现 主要为本期投资减少而
284,343,676.08 471,221,520.15 -39.66%
金 致收回投资同步减少
购建固定资产、无
主要为本期生产设备增
形资产和其他长期 2,440,460.42 1,227,318.44 98.84%
加所致
资产支付的现金
主要为本期投资减少所
投资支付的现金 220,872,611.75 447,000,000.00 -50.59%
致
取得借款收到的现 为本期短期银行借款增
192,000,000.00 不适用
金 加所致
收到其他与筹资活 主要为收到应付票据融
102,000,000.00 175,000,000.00 -41.71%
动有关的现金 资款减少所致
偿还债务支付的现 为本期偿还银行短期借
150,000,000.00 不适用
金 款所致
支付其他与筹资活 主要上期归还应付票据
175,000,000.00 -100.00%
动有关的现金 融资款所致
汇率变动对现金及 为现金及现金等价物本
-1,432,916.20 631,287.25 -326.98%
现金等价物的影响 期受汇率变动影响所致
8 / 27
2020 年第三季度报告
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警
示及原因说明
□适用 √不适用
牧高笛户外用品股份有限
公司名称
公司
法定代表人 陆暾华
日期 2020 年 10 月 31 日
四、 附录
4.1 财务报表
合并资产负债表
2020 年 9 月 30 日
编制单位:牧高笛户外用品股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 2020 年 9 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 356,495,613.30 75,184,229.02
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 121,104,604.92 180,000,000.00
衍生金融资产
应收票据
应收账款 57,470,349.93 37,043,189.59
应收款项融资
预付款项 3,974,790.11 8,240,023.42
应收保费
9 / 27
2020 年第三季度报告
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 5,750,044.49 4,227,699.41
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 230,996,735.63 284,515,354.86
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 3,024,550.20 6,638,746.34
流动资产合计 778,816,688.58 595,849,242.64
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 30,844,145.05 33,053,075.34
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 10,341,701.73 10,827,586.79
开发支出
商誉
长期待摊费用 2,652,962.93 2,492,128.09
递延所得税资产 6,898,512.89 8,449,912.62
其他非流动资产
非流动资产合计 50,737,322.60 54,822,702.84
资产总计 829,554,011.18 650,671,945.48
流动负债：
短期借款 42,000,000.00
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债 412,334.78
衍生金融负债
应付票据 189,955,000.00 39,550,000.00
应付账款 114,766,662.71 127,298,859.76
10 / 27
2020 年第三季度报告
预收款项 6,792,569.85
合同负债 6,963,033.33
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 16,191,541.06 19,278,591.12
应交税费 12,121,416.63 6,910,799.47
其他应付款 2,231,024.92 5,779,184.28
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 681,373.54
流动负债合计 384,910,052.19 206,022,339.26
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债 679,698.12 485,918.98
递延收益
递延所得税负债 457,054.74 180,903.51
其他非流动负债
非流动负债合计 1,136,752.86 666,822.49
负债合计 386,046,805.05 206,689,161.75
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 66,690,000.00 66,690,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 229,286,758.05 229,286,758.05
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 37,173,484.40 37,173,484.40
11 / 27
2020 年第三季度报告
一般风险准备
未分配利润 110,356,963.68 110,832,541.28
归属于母公司所有者权益（或股东权 443,507,206.13 443,982,783.73
益）合计
少数股东权益
所有者权益（或股东权益）合计 443,507,206.13 443,982,783.73
负债和所有者权益（或股东权益） 829,554,011.18 650,671,945.48
总计
法定代表人：陆暾华 主管会计工作负责人：杜素珍 会计机构负责人：杜素珍
母公司资产负债表
2020 年 9 月 30 日
编制单位:牧高笛户外用品股份有限公司
单位:元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 2020 年 9 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 272,927,672.69 64,652,618.95
交易性金融资产 121,104,604.92 180,000,000.00
衍生金融资产
应收票据
应收账款 31,329,147.02 57,619,140.23
应收款项融资
预付款项 1,714,965.45 347,266.62
其他应收款 64,994,020.63 43,583,912.62
其中：应收利息
应收股利
存货 921,655.88 2,136,291.54
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 65,305.45 3,088,046.44
流动资产合计 493,057,372.04 351,427,276.40
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 63,038,774.54 60,439,151.82
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产 14,399,987.05 15,114,268.54
固定资产 4,655,782.24 4,973,990.85
12 / 27
2020 年第三季度报告
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 6,243,950.74 6,539,894.14
开发支出
商誉
长期待摊费用 47,413.79 47,413.79
递延所得税资产 867,944.72 1,019,038.55
其他非流动资产
非流动资产合计 89,253,853.08 88,133,757.69
资产总计 582,311,225.12 439,561,034.09
流动负债：
短期借款 42,000,000.00
交易性金融负债 412,334.78
衍生金融负债
应付票据 159,180,000.00 39,550,000.00
应付账款 2,626,093.30 2,010,936.85
预收款项 1,229,819.50
合同负债 1,903,810.28
应付职工薪酬 2,302,136.72 2,761,080.97
应交税费 1,093,154.20 4,752,698.42
其他应付款 11,328,049.36 39,116.92
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 2,646.02
流动负债合计 220,435,889.88 50,755,987.44
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债 276,151.23
其他非流动负债
非流动负债合计 276,151.23
13 / 27
2020 年第三季度报告
负债合计 220,712,041.11 50,755,987.44
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 66,690,000.00 66,690,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 229,271,288.00 229,271,288.00
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 37,173,484.40 37,173,484.40
未分配利润 28,464,411.61 55,670,274.25
所有者权益（或股东权益）合计 361,599,184.01 388,805,046.65
负债和所有者权益（或股东权益） 582,311,225.12 439,561,034.09
总计
法定代表人：陆暾华 主管会计工作负责人：杜素珍 会计机构负责人：杜素珍
合并利润表
2020 年 1—9 月
编制单位：牧高笛户外用品股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
2020 年第三季 2019 年第三季 2020 年前三季 2019 年前三季
项目
度（7-9 月） 度（7-9 月） 度（1-9 月） 度（1-9 月）
一、营业总收入 136,589,319.30 115,349,891.95 510,397,379.32 442,745,038.27
其中：营业收入 136,589,319.30 115,349,891.95 510,397,379.32 442,745,038.27
利息收入
已赚保费
手续费及佣金
收入
二、营业总成本 125,070,361.74 104,261,916.37 451,495,227.98 385,551,716.89
其中：营业成本 92,635,665.62 80,636,644.39 370,714,933.82 315,117,491.35
利息支出
手续费及佣金
支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任
准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 685,212.27 721,367.21 2,052,508.79 2,168,927.74
14 / 27
2020 年第三季度报告
销售费用 12,214,952.43 14,261,484.94 37,095,917.94 40,716,355.63
管理费用 9,601,029.58 9,833,682.48 29,443,876.62 28,884,884.97
研发费用 4,619,887.50 1,684,930.94 7,185,179.42 6,058,477.14
财务费用 5,313,614.34 -2,876,193.59 5,002,811.39 -7,394,419.94
其中：利息费用 955,826.43 83,083.34 2,171,750.14 1,648,312.50
利息收
3,687,393.83 2,140,523.72 4,601,459.82 8,147,656.66
入
加：其他收益 181,839.08 465.77 3,058,117.30 6,868,166.37
投资收益（损失
846,534.90 -1,732,959.00 3,866,229.40 -2,312,726.43
以“－”号填列）
其中：对联营企
业和合营企业的投资
收益
以摊余
成本计量的金融资产
终止确认收益
汇兑收益（损失
以“－”号填列）
净敞口套期收
益（损失以“-”号填
列）
公允价值变动
收益（损失以“－”号 2,431,150.76 -1,306,257.28 1,516,939.70 -727,551.25
填列）
信用减值损失
1,191,787.28 307,014.29 -781,792.62 -466,989.47
（损失以“－”号填列）
资产减值损失
-1,589,879.03 -1,398,600.39 -3,069,990.76 -4,765,113.71
（损失以“－”号填列）
资产处置收益
0.00 8,500.28 42,922.79 26,504.20
（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以
14,580,390.55 6,966,139.25 63,534,577.15 55,815,611.09
“－”号填列）
加：营业外收入 619,575.88 1,094,501.09 1,082,570.57 1,362,549.78
减：营业外支出 340,097.49 26,323.20 722,575.20 60,330.78
四、利润总额（亏损总
14,859,868.94 8,034,317.14 63,894,572.52 57,117,830.09
额以“－”号填列）
减：所得税费用 2,993,170.46 2,768,679.66 14,352,650.12 14,651,892.26
五、净利润（净亏损以
11,866,698.48 5,265,637.48 49,541,922.40 42,465,937.83
“－”号填列）
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利
润（净亏损以“－”号 11,866,698.48 5,265,637.48 49,541,922.40 42,465,937.83
填列）
15 / 27
2020 年第三季度报告
2.终止经营净利
润（净亏损以“－”号
填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司
股东的净利润（净亏损 11,866,698.48 5,265,637.48 49,541,922.40 42,465,937.83
以“-”号填列）
2.少数股东损益
（净亏损以“-”号填
列）
六、其他综合收益的税
后净额
（一）归属母公司所
有者的其他综合收益
的税后净额
1.不能重分类进
损益的其他综合收益
（1）重新计量设
定受益计划变动额
（2）权益法下不
能转损益的其他综合
收益
（3）其他权益工
具投资公允价值变动
（4）企业自身信
用风险公允价值变动
2.将重分类进损
益的其他综合收益
（1）权益法下可
转损益的其他综合收
益
（2）其他债权投
资公允价值变动
（3）金融资产重
分类计入其他综合收
益的金额
（4）其他债权投
资信用减值准备
（5）现金流量套
期储备
（6）外币财务报
表折算差额
（7）其他
16 / 27
2020 年第三季度报告
（二）归属于少数股
东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额 11,866,698.48 5,265,637.48 49,541,922.40 42,465,937.83
（一）归属于母公司
所有者的综合收益总 11,866,698.48 5,265,637.48 49,541,922.40 42,465,937.83
额
（二）归属于少数股
东的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益
0.18 0.08 0.74 0.64
(元/股)
（二）稀释每股收益
0.18 0.08 0.74 0.64
(元/股)
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方实现
的净利润为： 0 元。
法定代表人：陆暾华 主管会计工作负责人：杜素珍 会计机构负责人：杜素珍
母公司利润表
2020 年 1—9 月
编制单位：牧高笛户外用品股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
2020 年第三季 2019 年第三季 2020 年前三季 2019 年前三季
项目
度（7-9 月） 度（7-9 月） 度（1-9 月） 度（1-9 月）
一、营业收入 64,757,645.99 86,347,809.41 295,619,733.98 289,587,080.13
减：营业成本 57,186,867.98 74,923,050.08 257,882,583.18 241,285,739.42
税金及附加 232,143.64 219,164.23 736,594.98 945,507.53
销售费用 1,175,951.27 1,064,019.94 3,703,081.80 3,813,372.01
管理费用 2,743,857.67 2,967,893.74 9,858,446.91 8,216,295.38
研发费用
财务费用 666,121.92 -2,399,236.58 -719,160.70 -7,621,520.84
其中：利息费用 2,171,750.14 2,171,750.14 231,965.74
利息收入 3,834,654.30 2,092,209.17 3,834,654.30 8,031,086.49
加：其他收益 71,997.55 195.97 132,241.96 220,943.37
投资收益（损失以
846,534.90 -1,732,959.00 3,866,229.40 -2,312,726.43
“－”号填列）
其中：对联营企业
和合营企业的投资收益
以摊余成
本计量的金融资产终止
确认收益
净敞口套期收益
17 / 27
2020 年第三季度报告
（损失以“-”号填列）
公允价值变动收
2,431,150.76 -1,306,257.28 1,516,939.70 -727,551.25
益（损失以“－”号填列）
信用减值损失（损
-488,752.60 590,998.42 192,040.52 699,886.20
失以“－”号填列）
资产减值损失（损
失以“－”号填列）
资产处置收益（损
8,543.02 31,738.71 26,546.94
失以“－”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”
5,613,634.12 7,133,439.13 29,897,378.10 40,854,785.46
号填列）
加：营业外收入 371,634.49 1,019,600.11 801,596.51 1,119,600.11
减：营业外支出 3,967.73 283,458.13 3,967.73
三、利润总额（亏损总额
5,985,268.61 8,149,071.51 30,415,516.48 41,970,417.84
以“－”号填列）
减：所得税费用 1,496,317.14 2,048,065.22 7,603,879.12 10,537,171.05
四、净利润（净亏损以“－”
4,488,951.47 6,101,006.29 22,811,637.36 31,433,246.79
号填列）
（一）持续经营净利润
4,488,951.47 6,101,006.29 22,811,637.36 31,433,246.79
（净亏损以“－”号填列）
（二）终止经营净利润
（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后
净额
（一）不能重分类进损
益的其他综合收益
1.重新计量设定受
益计划变动额
2.权益法下不能转损
益的其他综合收益
3.其他权益工具投资
公允价值变动
4.企业自身信用风险
公允价值变动
（二）将重分类进损益
的其他综合收益
1.权益法下可转损
益的其他综合收益
2.其他债权投资公
允价值变动
3.金融资产重分类
计入其他综合收益的金
额
18 / 27
2020 年第三季度报告
4.其他债权投资信
用减值准备
5.现金流量套期储
备
6.外币财务报表折
算差额
7.其他
六、综合收益总额 4,488,951.47 6,101,006.29 22,811,637.36 31,433,246.79
七、每股收益：
（一）基本每股收益 0.07 0.09 0.34 0.47
(元/股)
（二）稀释每股收益 0.07 0.09 0.34 0.47
(元/股)
法定代表人：陆暾华 主管会计工作负责人：杜素珍 会计机构负责人：杜素珍
合并现金流量表
2020 年 1—9 月
编制单位：牧高笛户外用品股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 2020 年前三季度 2019 年前三季度
（1-9 月） （1-9 月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 504,526,373.19 451,735,584.93
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 29,763,462.67 30,634,565.91
收到其他与经营活动有关的现金 7,342,115.97 16,263,974.00
经营活动现金流入小计 541,631,951.83 498,634,124.84
购买商品、接受劳务支付的现金 267,352,033.65 275,032,921.42
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
19 / 27
2020 年第三季度报告
支付保单红利的现金
支付给职工及为职工支付的现金 85,510,504.37 79,357,175.62
支付的各项税费 19,022,459.70 22,902,823.53
支付其他与经营活动有关的现金 40,835,244.78 40,834,552.02
经营活动现金流出小计 412,720,242.50 418,127,472.59
经营活动产生的现金流量净额 128,911,709.33 80,506,652.25
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 284,343,676.08 471,221,520.15
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资
2,160.00 20,045.00
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 284,345,836.08 471,241,565.15
购建固定资产、无形资产和其他长期资
2,440,460.42 1,227,318.44
产支付的现金
投资支付的现金 220,872,611.75 447,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 223,313,072.17 448,227,318.44
投资活动产生的现金流量净额 61,032,763.91 23,014,246.71
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
现金
取得借款收到的现金 192,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 102,000,000.00 175,000,000.00
筹资活动现金流入小计 294,000,000.00 175,000,000.00
偿还债务支付的现金 150,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 55,200,100.64 51,665,812.50
其中：子公司支付给少数股东的股利、
利润
支付其他与筹资活动有关的现金 175,000,000.00
筹资活动现金流出小计 205,200,100.64 226,665,812.50
筹资活动产生的现金流量净额 88,799,899.36 -51,665,812.50
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -1,432,916.20 631,287.25
五、现金及现金等价物净增加额 277,311,456.40 52,486,373.71
加：期初现金及现金等价物余额 71,198,229.02 72,099,204.32
六、期末现金及现金等价物余额 348,509,685.42 124,585,578.03
20 / 27
2020 年第三季度报告
法定代表人：陆暾华 主管会计工作负责人：杜素珍 会计机构负责人：杜素珍
母公司现金流量表
2020 年 1—9 月
编制单位：牧高笛户外用品股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 2020 年前三季度 2019 年前三季度
（1-9 月） 金额（1-9 月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 324,833,195.79 322,765,947.36
收到的税费返还 29,763,462.67 30,634,565.91
收到其他与经营活动有关的现金 2,778,490.53 8,546,467.83
经营活动现金流入小计 357,375,148.99 361,946,981.10
购买商品、接受劳务支付的现金 198,984,897.28 106,547,408.64
支付给职工及为职工支付的现金 7,757,886.89 4,879,127.16
支付的各项税费 10,090,060.70 12,166,927.95
支付其他与经营活动有关的现金 11,092,406.12 7,898,876.09
经营活动现金流出小计 227,925,250.99 131,492,339.84
经营活动产生的现金流量净额 129,449,898.00 230,454,641.26
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 283,779,234.95 471,221,520.15
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资
555.00 6,600.00
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 283,779,789.95 471,228,120.15
购建固定资产、无形资产和其他长期资
124,488.20 201,431.66
产支付的现金
投资支付的现金 223,326,338.75 450,857,820.40
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 223,450,826.95 451,059,252.06
投资活动产生的现金流量净额 60,328,963.00 20,168,868.09
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 192,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 23,459,821.44 34,945,794.04
筹资活动现金流入小计 215,459,821.44 34,945,794.04
偿还债务支付的现金 150,000,000.00
21 / 27
2020 年第三季度报告
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 50,475,977.31 50,249,465.74
支付其他与筹资活动有关的现金 190,650,000.00
筹资活动现金流出小计 200,475,977.31 240,899,465.74
筹资活动产生的现金流量净额 14,983,844.13 -205,953,671.70
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -358,432.40 395,387.09
五、现金及现金等价物净增加额 204,404,272.73 45,065,224.74
加：期初现金及现金等价物余额 60,666,618.95 66,133,255.68
六、期末现金及现金等价物余额 265,070,891.68 111,198,480.42
法定代表人：陆暾华 主管会计工作负责人：杜素珍 会计机构负责人：杜素珍
4.2 2020 年起首次执行新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况
√适用 □不适用
合并资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2019 年 12 月 31 日 2020 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 75,184,229.02 75,184,229.02
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 180,000,000.00 180,000,000.00
衍生金融资产
应收票据
应收账款 37,043,189.59 37,043,189.59
应收款项融资
预付款项 8,240,023.42 8,240,023.42
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 4,227,699.41 4,227,699.41
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 284,515,354.86 284,515,354.86
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 6,638,746.34 6,638,746.34
流动资产合计 595,849,242.64 595,849,242.64
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
22 / 27
2020 年第三季度报告
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 33,053,075.34 33,053,075.34
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 10,827,586.79 10,827,586.79
开发支出
商誉
长期待摊费用 2,492,128.09 2,492,128.09
递延所得税资产 8,449,912.62 8,449,912.62
其他非流动资产
非流动资产合计 54,822,702.84 54,822,702.84
资产总计 650,671,945.48 650,671,945.48
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债 412,334.78 412,334.78
衍生金融负债
应付票据 39,550,000.00 39,550,000.00
应付账款 127,298,859.76 127,298,859.76
预收款项 6,792,569.85 -6,792,569.85
合同负债 6,276,388.54 6,276,388.54
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 19,278,591.12 19,278,591.12
应交税费 6,910,799.47 6,910,799.47
其他应付款 5,779,184.28 5,779,184.28
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
23 / 27
2020 年第三季度报告
其他流动负债 516,181.31 516,181.31
流动负债合计 206,022,339.26 206,022,339.26
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债 485,918.98 485,918.98
递延收益
递延所得税负债 180,903.51 180,903.51
其他非流动负债
非流动负债合计 666,822.49 666,822.49
负债合计 206,689,161.75 206,689,161.75
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 66,690,000.00 66,690,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 229,286,758.05 229,286,758.05
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 37,173,484.40
一般风险准备 37,173,484.40
未分配利润 110,832,541.28 110,832,541.28
归属于母公司所有者权益（或 443,982,783.73 443,982,783.73
股东权益）合计
少数股东权益
所有者权益（或股东权益） 443,982,783.73 443,982,783.73
合计
负债和所有者权益（或股 650,671,945.48 650,671,945.48
东权益）总计
各项目调整情况的说明：
√适用 □不适用
根据财政部规定，公司自 2020 年 1 月 1 日起首次执行新收入准则，根据新收入准则的规定，将销
售商品相关的“预收款项”调整至“合同负债”。
母公司资产负债表
24 / 27
2020 年第三季度报告
单位:元 币种:人民币
项目 2019 年 12 月 31 日 2020 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 64,652,618.95 64,652,618.95
交易性金融资产 180,000,000.00 180,000,000.00
衍生金融资产
应收票据
应收账款 57,619,140.23 57,619,140.23
应收款项融资
预付款项 347,266.62 347,266.62
其他应收款 43,583,912.62 43,583,912.62
其中：应收利息
应收股利
存货 2,136,291.54 2,136,291.54
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 3,088,046.44 3,088,046.44
流动资产合计 351,427,276.40 351,427,276.40
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 60,439,151.82 60,439,151.82
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产 15,114,268.54 15,114,268.54
固定资产 4,973,990.85 4,973,990.85
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 6,539,894.14 6,539,894.14
开发支出
商誉
长期待摊费用 47,413.79 47,413.79
递延所得税资产 1,019,038.55 1,019,038.55
其他非流动资产
非流动资产合计 88,133,757.69 88,133,757.69
资产总计 439,561,034.09 439,561,034.09
流动负债：
短期借款
交易性金融负债 412,334.78 412,334.78
25 / 27
2020 年第三季度报告
衍生金融负债
应付票据 39,550,000.00 39,550,000.00
应付账款 2,010,936.85 2,010,936.85
预收款项 1,229,819.50 -1,229,819.50
合同负债 1,218,890.30 1,218,890.30
应付职工薪酬 2,761,080.97 2,761,080.97
应交税费 4,752,698.42 4,752,698.42
其他应付款 39,116.92 39,116.92
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 10,929.20 10,929.20
流动负债合计 50,755,987.44 50,755,987.44
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 50,755,987.44 50,755,987.44
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 66,690,000.00 66,690,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 229,271,288.00 229,271,288.00
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 37,173,484.40 37,173,484.40
未分配利润 55,670,274.25 55,670,274.25
所有者权益（或股东权益） 388,805,046.65 388,805,046.65
合计
负债和所有者权益（或股 439,561,034.09 439,561,034.09
东权益）总计
26 / 27
2020 年第三季度报告
各项目调整情况的说明：
√适用 □不适用
根据财政部规定，公司自 2020 年 1 月 1 日起首次执行新收入准则，根据新收入准则的规定，将销
售商品相关的“预收款项”调整至“合同负债”。
4.3 2020 年起首次执行新收入准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
√适用 □不适用
财政部于 2017 年颁布了新收入准则，要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财
务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自 2018 年 1 月 1 日起施行；其他境内上市企业，
自 2020 年 1 月 1 日起施行。根据准则的衔接规定，公司无需重溯前期可比数，比较财务报表列报
的信息与新收入准则要求不一致的，无需调整。 财政部于 2018 年发布了新租赁准则，要求在境
内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企
业，自 2019 年 1 月 1 日起施行；其他执行企业会计准则的企业自 2021 年 1 月 1 日起施行。公司
仅在境内上市，尚未开始执行新租赁准则。
4.4 审计报告
□适用 √不适用
27 / 27