牧高笛户外用品股份有限公司 2020 年年度股东大会
牧高笛户外用品股份有限公司
2020 年年度股东大会会议资料
2021 年 5 月 20 日
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牧高笛户外用品股份有限公司 2020 年年度股东大会
目录
2020 年年度股东大会议程........................................................................... 3
会议须知........................................................................................................ 5
议案一 2020 年度董事会工作报告............................................................. 6
议案二 2020 年度监事会工作报告........................................................... 11
议案三 2020 年度财务决算报告............................................................... 14
议案四 2021 年度财务预算报告............................................................... 21
议案五 2020 年度报告全文及摘要........................................................... 22
议案六 关于 2020 年度利润分配方案的议案.......................................... 23
议案七 关于续聘会计师事务所的议案.................................................... 24
议案八 关于使用闲置募集资金与自有资金进行现金管理的议案........ 25
议案九 关于以结构性存款等资产进行质押向银行申请开具银行承兑汇
票的议案...................................................................................................... 26
议案十 关于 2021 年申请综合授信及担保额度的议案.......................... 27
议案十一 关于开展远期结售汇业务的议案............................................ 28
议案十二 关于修订《对外投资管理制度》的议案................................ 29
2020 年度独立董事述职报告..................................................................... 31
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2020 年年度股东大会议程
一、现场会议时间：2021 年 5 月 20 日下午 14:00
网络投票时间：2021 年 5 月 20 日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股
东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通
过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。
二、会议地点：宁波市江东北路 475 号和丰创意广场意庭楼 14 楼公司会议
室
三、主持人：陆暾华
四、股东及参会人员签到
五、宣布大会参加人数、代表股数、会议有效。介绍会议出席人员，介绍律
师事务所见证律师和会议注意事项。
六、提议监票人、计票人与记录人
七、股东逐条审议议案：
1、《2020 年度董事会工作报告》
2、《2020 年度监事会工作报告》
3、《2020 年度财务决算报告》
4、《2021 年度财务预算报告》
5、《2020 年度报告全文及摘要》
6、《关于 2020 年度利润分配方案的议案》
7、《关于续聘会计师事务所的议案》
8、《关于使用闲置募集资金与自有资金进行现金管理的议案》
9、《关于以结构性存款等资产进行质押向银行申请开具银行承兑汇票的议
案》
10、《关于 2021 年申请综合授信及担保额度的议案》
11、《关于开展远期结售汇业务的议案》
12、《关于修订对外投资管理制度的议案》
八、听取独立董事年度述职报告
九、现场投票表决及股东发言
十、监票人、计票人统计现场表决情况，中场休息等待网络投票结果
十一、主持人宣布表决结果
十二、签署、宣读股东大会决议
十三、现场见证律师对本次股东大会发表见证意见
十四、主持人宣布本次股东大会结束
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会议须知
牧高笛户外用品股份有限公司 2020 年年度股东大会于 2021 年 5 月 20 日下
午 14:00 在浙江牧高笛户外用品有限公司会议室召开，为维护广大投资者的合法
权益，确保本次股东大会顺利召开，根据《公司法》、《公司章程》及《股东大
会议事规则》等有关规定，特制定本次股东大会会议须知，望全体参会人员遵守
执行：
1、股东大会召开过程中，参会股东及股东代表应当以维护全体股东的合法
权益、确保大会正常秩序和议事效率为原则，认真履行法定职责。
2、参会股东及股东代表依法享有发言权、质询权、表决权等各项权利。股
东及股东代表应认真履行法定义务，自觉遵守大会纪律，不得侵犯其他股东的权
益，以确保股东大会的正常秩序。
3、会议进行中只接受股东及股东代表发言或提问，有发言意向的股东及股
东代表报道时向工作人员登记，由主持人视会议的具体情况合理安排发言，并安
排公司有关人员回答股东提出的问题，发言或提问应围绕本次会议议题进行，简
明扼要。建议每位股东发言时间不超过三分钟。
4、本次大会表决采用现场投票和网络投票相结合的表决方式。公司股东只
能选择现场投票和网络投票中的一种表决方式。如同一股份通过现场和网络投票
系统重复进行表决的，以第一次投票表决结果为准。
5、本次股东大会共审议 12 项议案，其中议案 6、7、8、9、10、11 需要对
中小投资者单独计票。
6、本次大会由一名股东代表和一名监事参加监票，对投票和计票过程进行
监督，由总监票人公布表决结果。
7、本次大会由国浩律师（杭州）事务所律师现场见证。
8、保持会场安静和整洁，请将移动电话调至振动档或静音，会场内请勿吸
烟。
9、未经公司董事会同意，除公司工作人员外的任何人不得以任何方式进行
摄像、录音和拍照。
感谢您的配合！
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议案一：
2020 年度董事会工作报告
尊敬的各位股东及股东代表：
2020 年，公司董事会严格遵守《公司法》、《证券法》、《公司章程》、
《董事会议事规则》等有关法律法规、规范性文件及公司制度的规定，认真履行
股东大会赋予的职责，规范运作，科学决策，积极推动公司各项业务发展。紧紧
围绕公司总体发展目标，按照全年重点工作计划，公司各项工作有序推进，保持
了良好的发展态势。
一、宏观情况与行业趋势
宏观层面，根据国家统计局数据，2020 年国内生产总值达 101.6 万亿元，同
比增长 2.3%，其中四季度同比增长以达到 6.5%，经济运行稳定恢复、好于预期。
2020 全年货物出口总额 179326 亿元，同比增长 4.0%；尽管 2020 全年社会消费
品零售总额同比下降 3.9%，但 2021 年 1-2 月消费市场延续上年稳定复苏态势，
社会消费品零售总额同比增长 33.8%，与 2019 年同期相比亦增长 6.4%。
在品牌方面，COCA 发布的《中国户外用品 2019 年度市场调研报告》数据显
示，2016 年至 2019 年，年出货额超过 1 亿元的品牌的出货额占比依次是 57.2%、
59.8%、61.7%、62.6%，意味着我国户外运动用品市场的集中度逐渐提升，竞争
重点已从产量竞争、价格竞争、渠道竞争转变为品牌竞争，品牌优势进一步凸显。
在进出口方面，我国户外运动用品行业呈现大额顺差。进口产品体量较小，
运动鞋居首位。出口额方面，运动鞋排第一，其次是运动服装、露营用品、垂钓
用品、水上运动用品、自行车运动用品等。
《2019-2020 年户外运动产业发展报告》表示：户外用品业是户外运动产业
的重要组成部分，我国户外运动产业发展趋势呈现如下：
多元产业融合：户外运动产业是产业融合创新和区域品质提升的重要依托，
与产业变革、城市改造、精神塑造和形象传播密切相关。作为大健康、大休闲的
组成部分，户外运动产业与旅游、农业、健康等产业具有巨大的融合潜力，“户
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外+旅游”“户外+农业”“户外+健康”的发展空间巨大。
智能化转型：新一轮信息技术革命促进了户外运动产业智能化发展。高新材
料、物联网、云计算、大数据、人工智能、5G 通信等将帮助户外运动产业实现
产品智造、需求端挖掘与匹配、资源互联互通和服务体验升级等。
二、2020 年公司总体发展情况
2020 年，公司实现营业收入 64273.74 万元，同比增长 21.41%；实现净利润
4597.47 万元，同比增长 12.72%；营业收入与净利润均实现双位数增长，主要系
2020 年人们为缓解新冠疫情及居家防疫所产生的孤独感和焦躁情绪，参与户外
露营的人数与频次增长，进而带动户外露营用品需求的增长。
（一）主要财务数据及指标：
单位：元 币种：人民币
本
期比
上年
主要会计数据 2020年 2019年 2018年
同期
增减
(%)
营业收入 642,737,3 529,393,5 2 551,290,3
54.97 79.51 1.41 94.01
归属于上市公司股东的净 45,974,66 40,786,46 1 41,191,87
利润 8.64 1.22 2.72 7.52
归属于上市公司股东的扣 31,412,23 28,370,00 1 32,125,76
除非经常性损益的净利润 0.60 5.30 0.72 6.52
经营活动产生的现金流量 17,747,84 27,953,28 -3 28,262,92
净额 6.11 6.43 6.51 0.25
本
期末
比上
2020年末 2019年末 年同 2018年末
期末
增减
（%）
归属于上市公司股东的净 439,939,9 443,982,7 -0 453,213,8
资产 52.37 83.73 .91 22.51
总资产 976,046,2 650,671,9 5 628,161,5
82.42 45.48 0.01 29.38
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2020 2019 本期比上 2018
主要财务指标
年 年 年同期增减(%) 年
基本每股收益（元／股） 0.69 0.61 13.11 0.62
稀释每股收益（元／股） 0.69 0.61 13.11 0.62
扣除非经常性损益后的 0.47 0.43 9.30 0.48
基本每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率 10.50 9.18 增加1.32 9.23
（%） 个百分点
扣除非经常性损益后的 7.18 6.38 增加0.8个 7.19
加权平均净资产收益率（%） 百分点
详尽信息与数据请见公司 2020 年度报告全文。
三、2020 年董事会日常工作情况
（一）董事会会议召开情况
2020年度，公司共召开了7次董事会，其中已现场与通讯方式召开7次，公司
全体董事均出席了所有会议，审议议案共计29项，通过议案共计29项，未有董事
投反对票、弃权票。
（二）董事会对股东大会决议的执行情况
2020年度，公司共召开1次年度股东大会、3次临时股东大会，公司董事会根
据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等相关法律法规和《公
司章程》的要求，严格按照股东大会的决议和授权，认真执行公司股东大会通过
的各项决议。
（三）董事会下设各委员会履职情况
公司董事会下设战略与投资委员会，审计委员会，提名、薪酬与考核委员会。
2020 年度，战略与投资委员会共召开 3 次会议，审计委员会共召开 4 次会议，
提名、薪酬与考核委员会共召开 1 次会议。各委员会依据各自工作细则规定的职
权范围运作，并就专业性事项进行研究，提出意见及建议，供董事会决策参考。
（四）独立董事履职情况
报告期内，李进一、韩云钢、胡奕明三位独立董事因连续任期满6年，公司
于2020年3月25日召开股东大会完成独立董事换届选举工作，选举陈汉、李曦、
李国范为公司独立董事，任期与公司第五届董事会保持一致。
上述独董均忠实勤勉、恪尽职守，积极履行职责，仔细审阅董事会会议资料，
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通过电话、微信、邮件等方式，实时与公司董事、高级管理人员保持密切联系，
及时获悉公司各重大事项的进展情况，掌握公司运营动态，充分运用自己的专业
知识为公司管理层提出合理的参考性建议，为董事会的科学决策和公司的持续发
展作出了努力。报告期内，公司独立董事未有缺席董事会情况，未有对本年度董
事会议案表决事项提出异议，对募集资金使用、担保等议案均发表了独立意见。
（五）公司信息披露工作情况
公司董事会严格遵守信息披露的有关规定，按照中国证监会和上海证劵交易
所的要求，履行上市公司信息披露义务，提高公司规范运作水平和透明度，切实
保障所有投资者利益。2020年，公司共计披露4次定期报告与55个临时公告。所
有公告都严格遵守了“公开、公平、公正” 的原则，披露的内容真实、准确、
完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，及时向投资者传达了公司
经营管理、规范运作和重大决策等事项的相关信息，最大程度地保护投资者利益。
（六）内部控制工作情况
2020 年度，公司进一步健全各项内部控制制度，公司的法人治理、生产运
营、财务管理和重大事项等活动均严格按照公司各项内控制度进行，公司的内部
控制制度能够得到有效的执行。公司不存在违反《上市公司治理准则》、《企业
内部控制基本规范》、《上海证券交易所股票上市规则》以及《公司章程》等规
定的情形。
四、2021 年董事会工作方向
2021 年，根据公司发展战略及实际情况，公司将继续秉持对全体股东负责
的原则，争取较好地完成各项经营指标，兼顾项目效益的同时积极推动募集资金
使用效率，争取实现全体股东和公司利益最大化。
2020 年，董事会将继续发挥在公司的战略核心作用，督促管理层认真执行
公司战略计划，推动各项工作的全面协调、稳健发展。同时，董事会仍将积极发
挥在公司治理中的核心作用，扎实做好董事会日常工作，科学高效决策重大事项。
董事会还将根据资本市场规范要求，开展公司治理专项自查工作，继续提升公司
规范运营和治理水平；严格按照相关法律法规的要求，认真自觉履行信息披露义
务，确保信息披露的及时、真实、准确和完整；认真做好投资者关系管理工作，
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通过多种渠道加强与投资者特别是机构投资者的联系和沟通，树立公司良好的资
本市场形象。
本议案已经公司第五届董事会第十六次会议审议通过，相关公告详见 2021
年 4 月 27 日刊登在指定披露媒体和上海证券交易所（http://www.sse.com.cn）
网站的相关内容。
现提请本次股东大会审议。
请各位股东及股东代表审议。
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议案二：
2020 年度监事会工作报告
尊敬的各位股东及股东代表：
2020年度，公司全体监事严格依照《公司法》、《公司章程》、《监事会议
事规则》等相关要求，本着恪尽职守，勤勉尽责的工作态度，依法行使职权，对
公司依法运作、财务管理和公司董事及高管人员履行职责等情况进行监督，有效
维护和保障了股东合法权益、公司利益和员工的合法权益。现将2020年工作情况
汇报如下：
一、监事会会议情况
2020年度，公司共召开了6次监事会，其中已现场与通讯方式召开7次，公司
全体监事均出席了所有会议，审议议案共计20项，通过议案共计20项，未有监事
投反对票、弃权票。
二、监事会对公司相关重要事项的审核
报告期内，公司监事会成员按照规定列席了公司董事会和股东大会，并对公
司依法运作情况、财务情况、关联交易、内部控制等相关重要事项进行了监督和
核查。
（一）对公司依法运作情况的核查
公司监事会依法对公司董事会、经理层团队的运作和决策情况、董事会对股
东大会决议执行情况、公司董事和高管履行职责等情况进行了监督和检查；对公
司报告期合法运行情况进行监督。通过监督和检查，监事会认为：公司董事会运
作规范，能够按照相关法律、法规要求，组织召开股东大会，并充分履行股东大
会赋予的职权，认真执行股东大会的各项决议。2020年度，公司持续完善内部控
制制度，董事及高管在执行公司事务时，充分依照法律及公司制度的规定，无损
害公司利益的行为，确保了2020年公司生产经营平稳顺利运行，维护了广大股东
的利益。
（二）对公司财务工作情况的核查
监事会认为：公司的财务体系完善、制度健全；财务状况良好，资产质量优
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良，收入、费用和利润的确认与计量真实准确；公司财务报告真实、准确、完整
地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量情况。不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
（三）对公司收购、出售资产、对外担保、对外投资等事项的核查
监事会对2020年度公司收购、出售资产、对外投资等事项进行了核查。报告
期内，公司未有对外投资情况，无重大收购及出售资产、债务重组、非货币性交
易、资产置换等事项，也无其他损害公司股东利益或造成公司资产流失的情况。
报告期内，公司为子公司衢州天野户外用品有限公司合同编号为9220CD8028号的
银行承兑协议项下38,075,000.00元银行承兑汇票（期限从2020年8月3至2021年5
月16日）提供保证担保；履行了必要的决策程序。除此外公司无其他担保事项发
生。
(四) 对公司关联交易情况的核查意见
报告期内，监事会对2020年公司关联交易进行了认真审核，公司2020年度未
发生关联交易事项，没有损害公司、公司股东及中小投资者的利益，也不会对公
司的独立性构成影响。
（五）募集资金存放与使用情况
报告期内，公司的募集资金的管理、使用符合《上海证券交易所上市公司募
集资金管理办法（2013年修订）》、《上市公司监管指引第2号—上市公司募集
资金管理和使用的监管要求》及公司《募集资金管理制度》等相关规定的要求，
募集资金的使用合法、合规，不存在影响募集资金投资项目的正常进行的情形，
也不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形。
（六）公司内部控制情况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》和《上市公司治理准则》
等法律法规及上海证券交易所的有关规定，规范运作，持续完善公司治理规则，
有效提升经营管理水平和风险防范能力。公司的内控体系建设符合《企业内部控
制基本规范》的相关要求，能够严格按照内控制度的各项具体规定和操作流程执
行。我们在公司内部控制评估过程中未发现公司内部控制体系存在重大缺陷。
（七）对公司建立和实施内幕信息知情人管理制度的检查情况
报告期内，监事会对董事会制定的《公司内幕信息知情人管理制度》执行情
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况进行了检查后认为：公司严格执行了内部信息使用人管理的相关规定，保证了
信息披露的公平，各项制度执行情况良好，未发生违规行为。
三、监事会2021年工作计划
2021年，监事会成员将加强对国家相关法律、法规及监管规则的学习，积极
参加监管机构及公司组织的专业培训，为公司规范运作、完善和提升治理水平有
效发挥职能。监事会将继续严格按照《公司法》、《公司章程》和有关法律法规
政策的规定，忠实履行职责，促进公司规范运作。同时，监事会将继续加强自身
履职能力建设，切实提高监督工作水平，保障公司依法规范运作。
本议案已经公司第五届监事会第十五次会议审议通过，相关公告详见 2021
年 4 月 27 日刊登在指定披露媒体和上海证券交易所（http://www.sse.com.cn）
网站的相关内容。
现提请本次股东大会审议。
请各位股东及股东代表审议。
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议案三：
2020 年度财务决算报告
尊敬的各位股东及股东代表：
公司 2020 年财务报告公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，
按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会
计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准
则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则
第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。
公司 2020 年财务报表已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出
具“信会师报字[2021]第 ZF10312 号”标准无保留意见的审计报告。
一、财务状况及分析如下：
（一）、资产构成及变动原因分析
截止 2020 年 12 月 31 日，公司资产总额 97,604.63 万元，比年初增加
32,537.43 万元，增长 50.01%。资产构成及变动情况如下：
资产 2020-12-31 2019-12-31 增减变动 增减变动率
货币资金 23,950.73 7,518.42 16,432.30 218.56%
交易性金融资产 27,722.14 18,000.00 9,722.14 54.01%
应收账款 6,740.85 3,704.32 3,036.53 81.97%
预付款项 1,175.79 824.00 351.79 42.69%
其他应收款 257.89 422.77 -164.88 -39.00%
存货 30,075.05 28,451.54 1,623.52 5.71%
其他流动资产 1,844.09 663.87 1,180.22 177.78%
流动资产合计 91,766.54 59,584.92 32,181.61 54.01%
固定资产 3,311.58 3,305.31 6.28 0.19%
在建工程 152.49
无形资产 1,084.31 1,082.76 1.55 0.14%
长期待摊费用 233.82 249.21 -15.39 -6.18%
递延所得税资产 1,055.89 844.99 210.90 24.96%
非流动资产合计 5,838.09 5,482.27 355.82 6.49%
资产总计 97,604.63 65,067.19 32,537.43 50.01%
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1. 货币资金期末余额比期初增加 16,432.30 万元，增幅 218.56%，主要
是是上期部分购买结构性存款理财产品本期兑付后存为定期存单列报资金及
日常存款增加所致
2. 交易性金融资产期末余额比期初增加 9,722.14 万元主要为理财产品
增加且期末持有的远期合约受汇率变动增加所致
3. 应收账款期末余额比期初增加 3,036.53 万元，增幅 81.97%，主要为本期第
四季度 OEM/ODM 销售额较上年同期增长 4110 万，而致年末应收款增加影响所
致。
4. 预付账款期末余额比期初增加 351.79 万元，增幅 42.69%，主要为自主品牌
业务采购预付款增加所致。
5. 其他应收款期末余额比期初减少 164.88 万元，下降 39.00%，主要因厂房租
赁保证金年限增加而增加坏账准备计提金额所致。
6. 存货期末余额比期初增加 1,623.52 万元，增幅 5.71%，主要是自主品牌业务
装备随着市场增量备货且 OEM/ODM 业务 2021 年在手订单较上年同期增加而备
货所致。
7. 其他流动资产期末余额比期初增加 1,180.22 万元，增幅 177.78%，主要为新
设公司办理出口退税手续时间影响致未交增值税增加所致。
8. 在建工程期末余额 152.49 万元，为本公司总部办公楼装修所致。
9. 固定资产、无形资产、长期待摊费用期末余额与期初基本平稳。
10. 递延所得税资产期末余额比期初增加 210.90 万元，增幅 24.96%，主要为本
期存货跌价准备余额较上年同期增加而致递延所得税资产增加所致。
（二）、负债构成及变动原因分析
截止到 2020 年 12 月 31 日负债总额 53,610.63 万元，比年初增加 32,941.72
万元，增长 159.38%，负债构成及变动情况如下：
单位：万元
负债 2020-12-31 2019-12-31 增减变动 增减变动率
短期借款 28,888.66 - 不适用
交易性金融负债 41.23 -41.23 不适用
应付票据 5,579.50 3,955.00 1,624.50 41.07%
应付账款 13,991.90 12,729.89 1,262.01 9.91%
预收款项 679.26 -679.26 -100.00%
合同负债 963.39 不适用
应付职工薪酬 2,168.06 1,927.86 240.20 12.46%
应交税费 840.46 691.08 149.38 21.62%
其他应付款 469.03 577.92 -108.89 -18.84%
其他流动负债 72.03
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流动负债合计 52,973.03 20,602.23 32,370.79 157.12%
预计负债 395.99 48.59 347.40 714.93%
递延所得税负债 241.62 18.09 223.53 1235.61%
非流动负债合计 637.60 66.68 570.92 856.18%
负债合计 53,610.63 20,668.92 32,941.72 159.38%
1． 短期借款期末余额 28,888.66 万元，主要为经营需要增加借款所致。
2． 交易性金额负债期末余额比期初减少 41.23 万元，因上年末持有的远期合约
在本期交割所致。
3． 应付票据及应付账款期末余额比期初增加 2,886.51 万元，增幅 17.30%，主
要是自主品牌业务装备随着市场增量备货且 OEM/ODM 业务 2021 年在手订单较
上年同期增加而备货所致.
4． 预收款项、合同负债、其他流动负债因执行“新收入准则”，“预收款项”
预收产品销售款在“合同负债”“其他流动负债”列示所致。
5． 应付职工薪酬、应交税费期末余额比期初余额高，主要为营收增长所致。
6． 其他应付款期末余额比期初减少 108.89 万元，下降 18.84%，主要是自主品
牌业务加盟商期货订金减少所致。
7． 预计负债期末余额比期初增加 347.40 万元，增幅 714.93%，因疫情给予加盟
商退货比例增加所致预估退货额增加所致。
8． 递延所得税负债期末余额比期初增加 223.53 万元，主要为本期末持有的远
期合约受汇率变动增加交易性金融资产所对应的递延所得税负债增加所致。
（三）、所有者权益构成及变动原因分析
2020 年 12 月 31 日股东权益总额 43,994.00 万元，比年初减少 404.28 万
元，下降 0.91%。所有者权益构成及变动原因如下：
单位：万元
所有者权益 2020-12-31 2019-12-31 增减变动 增减变动率
股本 6,669.00 6,669.00 - 0.00%
资本公积 22,928.68 22,928.68 - 0.00%
盈余公积 4,211.17 3,717.35 493.82 13.28%
未分配利润 10,185.15 11,083.25 -898.10 -8.10%
所有者权益合计 43,994.00 44,398.28 -404.28 -0.91%
1． 盈余公积余额比期初增加 493.82 万元，增幅 13.28%，是本年净利润增加，
计提 10%法定盈余公积。
2． 未分配利润余额比期初减少 898.10 万元，下降 8.10%，是本年净利润增加并
减去分红所致。
二、经营状况分析
16
牧高笛户外用品股份有限公司 2020 年年度股东大会
（一）、营业情况
单位：万元
项 目 2020 年度 2019 年度 增减变动 增减变动率
营业收入 64,273.74 52,939.36 11,334.38 21.41%
营业成本 47,889.75 38,023.83 9,865.92 25.95%
税金及附加 264.78 246.14 18.64 7.57%
1. 2020 年公司营业收入较上年同期增长 21.41%，主要为海外市场周期规律因
素，主要是 OEM/ODM 业务因大小年原因本期处于大年，故销售额增长所致。
2. 2020 年公司营业成本较上年同期增长 25.95%，主要“新收入准则”影响运
费列入营业成本及营业收入增加致营业成本同步增加所致
3. 2020 年税金及附加较上年同期增长 7.57%，主要受营业收入增长影响所致。
（二）、期间费用
2020 年期间费用较上年同期增加 787.11 万，增长 7.70%，基本保持稳定。
单位：万元
项 目 2020 年度 2019 年度 增减变动 增减变动率
销售费用 3,931.01 5,678.00 -1,746.99 -30.77%
管理费用 4,068.33 3,869.66 198.67 5.13%
研发费用 2,139.37 770.97 1,368.40 177.49%
财务费用 866.22 -100.80 967.02 959.32%
合计 11,004.93 10,217.83 787.11 7.70%
1. 销售费用较上年减少 1,746.99 万元，下降 30.77%，主要原因为：A、包干、
运杂费因新收入准则列入营业成本减少 909.50 万，B、受疫情影响减少人工
成本、展览费、差旅费共计 589.51 万。
2. 管理费用较上年同期增加 198.67 万元，增幅 5.13%，与上年同期基本持平。
3. 研发费用较上年增加 1,368.40 万元，增幅 177.49%，主要为公司增加对装备
及帐篷的新产品研发投入力度而增加所致。
4. 财务费用较上年同期增加 967.02 万元，主要为受汇率变动影响汇兑损益影响
所致，汇兑损益较上年同期增加 774.7 万。
（三）、减值损失
单位：万元
项 目 2020 年度 2019 年度 增减变动 增减变动率
信用减值损失 152.50 48.85 103.65 212.20%
资产减值损失 1,032.88 540.10 492.78 91.24%
合计 1,185.38 588.95 596.43 101.27%
信用损失较上年同期增加 103.65 万元，主要为应收账款期末余额较上年同
期增加且其他应收款中房租保证金因期限延长而致计提坏账准备金额增加所致。
17
牧高笛户外用品股份有限公司 2020 年年度股东大会
资产减值损失较上年同期增加 492.78 万元，增幅 91.24%。为减少库存压力，
加大处理库存力度而降低处理折扣所致。
（四）、公司盈利水平
单位：万元
项 目 2020 年度 2019 年度 增减变动 增减变动率
营业利润 5,882.26 5,282.48 599.78 11.35%
利润总额 5,857.06 5,454.58 402.48 7.38%
归属于母公司所有 4,597.47 4,078.65 518.82 12.72%
者的净利润
2020 年营业利润、净利润均增加，主要原因为 OEM/ODM 业务营业收入增长
所致。
三、现金流量分析
单位：万元
2020 年度 2019 年度 增减变动 增减变动
项 目
率
经营活动产生的现金 1,774.78 2,795.33 -1,020.54 -36.51%
流量净额
投资活动产生的现金 -9,090.93 1,977.15 -11,068.08 -559.80%
流量净额
筹资活动产生的现金 23,414.26 -5,001.90 28,416.16 -568.11%
流量净额
汇率变动对现金流量 -367.48 139.32 -506.81 -363.76%
的影响额
现金及现金等价物净 15,730.63 -90.10 15,820.73 -17559.56%
增加额
2020 年度，经营活动现金流量净额为 1,774.78 万元，较上年减少 1,020.54
万元，主要为本期第四季度 OEM/ODM 业务销售额较上年同期增加 4110 万，而致
年末应收款增加 3062.80 万影响所致。
2020 年度，投资活动产生的现金流量净额为-9,090.93 万元，较上年减少
11,068.08 万元。主要是受本期购买理财产品高于赎回理财产品所致。
2020 年度，筹资活动产生的现金流量净额为 23,414.26 万元，较上年同期
增加 28,416.16 万元。主要为本期经营需要增加借款所致。
2020 年度，汇率变动对现金流量的影响额为-367.48 万元，与上年同期比减
少 506.81 万元。主要是 2020 年人民币对美元是升值趋势影响所致。
四、主要财务指标
2020 年公司主要财务指标如下：
项目 2020-12-31 2019-12-31 增减变动
流动比率（倍） 1.73 2.89 -1.16
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牧高笛户外用品股份有限公司 2020 年年度股东大会
速动比率（倍） 1.16 1.51 -0.35
资产负债率（母公司）（%） 45.87 11.55 34.33
资产负债率（合并）（%） 54.93 31.77 23.16
无形资产（扣除土地使用权、水
面养殖权和采矿权等后）占净资 0.31 0.24 0.07
产的比例（%）
项目 2020 年度 2019 年度 增减变动
应收账款周转率（次） 10.79 11.95 -1.16
存货周转率（次） 1.57 1.44 0.13
息税折旧摊销前利润（万元） 7,117.30 6,356.24 761.06
利息保障倍数（倍） 12.46 38.53 -26.07
基本每股收益（元） 0.69 0.61 0.08
稀释每股收益（元） 0.69 0.61 0.08
每股经营活动产生的现金流量 0.27 0.42 -0.15
净额（元/股）
每股净现金流量（元/股） 2.36 -0.01 2.37
加权平均净资产收益率（%） 10.5 9.18 1.32
2020 年末，本公司流动比率、速动比率较上年同期下降，资产负债率高于
上年同期，主要原因为：1、主要是自主品牌业务装备随着市场增量备货且
OEM/ODM 业务 2021 年在手订单较上年同期增加而备货增加 1,623.52 万元。因备
货致应付票据及应付账款余额增加 2,886.51 万元；流动资产增加金额低于流动
负债增加金额。2、因经营需要增加借款致流动负债总额在总资产占比增加所致。
2020 年应收账款周转率较上年同期下降 1.16，主要原因为：自主品牌业务
中加盟商账期较长客户销售额占比增加而致周转率下降。
2020 年存货周转率较上年同期增加 0.13，因 OEM/ODM 业务存货周转天数因
成品周转天数下降而影响存货周转率上升所致。
2020 年度，本公司利润总额和息税折旧摊销前利润较上期增加 761.06 万元，
主要为利润总额高于上期年所致。
2020 年度利息保障倍数 12.46 倍，较上期下降，主要因利息支出增加所致。
2020 年基本每股收益、稀释每股收益较上年同期略有增长，主要为净利润
增加所致。
2020 年每股经营活动产生的现金流量净额与上年同期减少因经营活动产生
的现金流量净额减少所致；每股净现金流量较上年同期增加，主要为现金等价物
净增加额增加所致。
2020 年加权平均净资产收益率较上年同期比增加 1.32，为净利润较上年同
期增加所致。
19
牧高笛户外用品股份有限公司 2020 年年度股东大会
本议案已经公司第五届董事会第十六次会议、第五届监事会第十五次会议审
议通过，相关公告详见 2021 年 4 月 27 日刊登在指定披露媒体和上海证券交易所
（http://www.sse.com.cn）网站的相关内容。
现提请本次股东大会审议。
请各位股东及股东代表审议。
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牧高笛户外用品股份有限公司 2020 年年度股东大会
议案四：
2021 年度财务预算报告
尊敬的各位股东及股东代表：
牧高笛户外用品股份有限公司(以下简称“公司”)2021 年度财务预算报告
如下：
一、预算编制说明
本预算报告包括公司及全部子公司在内。公司本着谨慎性原则，结合公司业
务发展方向与经营能力等因素，依据 2021 年预算 OEM/ODM 业务订单、自主品牌
业务各渠道销售额等经营计划，在市场、国家政策等因素无重大变化的假设前提
下编制。
二、2021 年主要财务预算指标
1、实现主营业务收入：73,800.00 万元
2、实现净利润：5,100.00 万元
三、司 2021 年度财务预算与 2020 年度经营成果比较表
单位：万元
项目 2020 年实际 2021 年预算 增长幅度
一、主营业务收入 64,273.74 73,800.00 14.82%
减：主营业务成本 47,889.75 55,500.00 15.89%
减：四费合计 11,004.93 12,500.00 13.59%
二、净利润 4,597.47 5,100.00 10.93%
四、特别提示
上述财务预算并不代表公司盈利预测，能否实现取决于经济环境、市场需
求、 经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注
意。
本议案已经公司第五届董事会第十六次会议、第五届监事会第十五次会议审
议通过，相关公告详见 2021 年 4 月 27 日刊登在指定披露媒体和上海证券交易所
（http://www.sse.com.cn）网站的相关内容。
现提请本次股东大会审议。
请各位股东及股东代表审议。
21
牧高笛户外用品股份有限公司 2020 年年度股东大会
议案五：
2020 年度报告全文及摘要
尊敬的各位股东及股东代表：
根据公司 2020 年年度财务状况及其他实际经营情况，并依据相关法律、行
政法规及中国证监会规定的程序，编制了公司 2020 年年度报告。
本议案已经公司第五届董事会第十六次会议、第五届监事会第十五次会议审
议通过，相关公告详见 2021 年 4 月 27 日刊登在指定披露媒体和上海证券交易所
（http://www.sse.com.cn）网站的相关内容。
现提请本次股东大会审议。
请各位股东及股东代表审议。
22
牧高笛户外用品股份有限公司 2020 年年度股东大会
议案六：
关于 2020 年度利润分配方案的议案
尊敬的各位股东及股东代表：
为积极回报股东，与所有股东分享公司发展的经营成果，在符合利润分配原
则，保证公司正常经营和长远发展的前提下，公司拟定 2020 年度利润分配方案
为：向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 7.5 元（含税），即每 1 股派发现
金 0.75 元（含税），合计派发现金股利 50,017,500.00 元。本次不进行公积金
转增股本、不送红股，剩余未分配利润结转以后年度。
本议案已经公司第五届董事会第十六次会议、第五届监事会第十五次会议审
议通过，相关公告详见 2021 年 4 月 27 日刊登在指定披露媒体和上海证券交易所
（http://www.sse.com.cn）网站的相关内容。
现提请本次股东大会审议。
请各位股东及股东代表审议。
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牧高笛户外用品股份有限公司 2020 年年度股东大会
议案七：
关于续聘会计师事务所的议案
尊敬的各位股东及股东代表：
公司拟续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司 2021 年度财务审
计机构与内部控制审计机构，并提请股东大会授权公司管理层决定其报酬事宜。
本议案已经公司第五届董事会第十六次会议、第五届监事会第十五次会议审
议通过，相关公告详见 2021 年 4 月 27 日刊登在指定披露媒体和上海证券交易所
（http://www.sse.com.cn）网站的相关内容。
现提请本次股东大会审议。
请各位股东及股东代表审议。
24
牧高笛户外用品股份有限公司 2020 年年度股东大会
议案八：
关于使用闲置募集资金与自有资金进行现金管理的议案
尊敬的各位股东及股东代表：
为提高公司闲置募集资金与自有资金使用效益，在确保不影响募集资金投资
项目建设和募集资金使用，并保证日常经营运作资金需求、有效控制投资风险的
前提下，拟对暂时闲置的募集资金不超过 1.5 亿元和自有资金不超过 6 亿元额度
进行现金管理，并授权管理层签署相关合同文件。
本议案已经公司第五届董事会第十六次会议、第五届监事会第十五次会议审
议通过，相关公告详见 2021 年 4 月 27 日刊登在指定披露媒体和上海证券交易所
（http://www.sse.com.cn）网站的相关内容。
现提请本次股东大会审议。
请各位股东及股东代表审议。
25
牧高笛户外用品股份有限公司 2020 年年度股东大会
议案九：
关于以结构性存款等资产进行质押
向银行申请开具银行承兑汇票的议案
尊敬的各位股东及股东代表：
为提高资金使用效率，满足生产经营需要，公司及全资子公司拟用自有资金
购买的结构性存款、保本型理财产品及长期存款产品进行质押，质押总额十二个
月不超过 3 亿元向银行申请开具银行承兑汇票，用于对外支付货款，从而增加银
承结算，提高资金使用效率。有效期限为自股东大会审议通过之日起十二个月内
有效。公司及全资子公司在额度范围内授权董事长签署相关合同文件，具体事项
由公司财务总监负责组织实施。
本议案已经公司第五届董事会第十六次会议、第五届监事会第十五次会议审
议通过，相关公告详见 2021 年 4 月 27 日刊登在指定披露媒体和上海证券交易所
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现提请本次股东大会审议。
请各位股东及股东代表审议。
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牧高笛户外用品股份有限公司 2020 年年度股东大会
议案十：
关于 2021 年申请综合授信及担保额度的议案
尊敬的各位股东及股东代表：
公司及下属子公司为满足生产经营和发展的需要，拟向银行申请 2021 年综
合授信额度不超过人民币 12 亿元（最终以各金融机构实际批准的授信额度为
准）。在银行综合授信额度内，公司及子公司为实际发生的信贷业务提供相应的
担保额度为不超过人民币 2 亿元。
本议案已经公司第五届董事会第十六次会议、第五届监事会第十五次会议审
议通过，相关公告详见 2021 年 4 月 27 日刊登在指定披露媒体和上海证券交易所
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现提请本次股东大会审议。
请各位股东及股东代表审议。
27
牧高笛户外用品股份有限公司 2020 年年度股东大会
议案十一：
关于开展远期结售汇业务的议案
尊敬的各位股东及股东代表：
根据公司的实际业务发展需要，公司（含子公司）预计 2020 年度拟开展的
远期结售汇业务累计金额不超过 6000 万美元或等价货币。在该额度范围内公司
董事会提请股东大会授权公司管理层行使该项业务决策权并签署相关远期结售
汇协议等法律文件，财务负责人负责具体办理相关事宜。授权期限自公司 2020
年年度股东大会审议通过之日起至 2021 年年度股东大会召开之日止。
本议案已经公司第五届董事会第十六次会议、第五届监事会第十五次会议审
议通过，相关公告详见 2021 年 4 月 27 日刊登在指定披露媒体和上海证券交易所
（http://www.sse.com.cn）网站的相关内容。
现提请本次股东大会审议。
请各位股东及股东代表审议。
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议案十二：
关于修订《对外投资管理制度》的议案
尊敬的各位股东及股东代表：
为规范公司对外投资行为，提高资金运作效率，结合公司及子公司业务开展
需要，拟修订公司《对外投资管理制度》部分条款如下：
原文 拟修订
第一条 为了加强牧高笛户外用品股份有 第一条 为了加强牧高笛户外用品股份有
限公司（以下简称“公司”）对外投资的管理， 限公司（以下简称“公司”）对外投资的管理，
规范公司对外投资行为，提高资金运作效率， 规范公司对外投资行为，提高资金运作效率，
保障公司对外投资的保值、增值，依据《中华 保障公司对外投资的保值、增值，依据《中华
人民共和国公司法》（以下简称《公司法》） 人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）
等有关法律法规、规范性文件及《牧高笛户外 等有关法律法规、规范性文件及《牧高笛户外
用品股份有限公司章程》（以下简称“《公司 用品股份有限公司章程》（以下简称“《公司
章程》”）的规定，并结合公司具体情况制定 章程》”）的规定，并结合公司具体情况制定
本制度。 本制度。公司子公司的对外投资适用本制度。
第七条 在董事会闭会期间，董事长可以 第七条 在董事会闭会期间，董事长可以
决定单次金额占公司最近一期经审计的净资 决定单次金额占公司最近一期经审计的净资
产5%以下的主营业务投资、资产处置（包括资 产 10%以下的主营业务投资、资产处置（包括
产出售或购买、出租与租入、抵押与质押以及 资产出售或购买、出租与租入、抵押与质押以
资产核销和其他资产处置）、重大经营合同（包 及资产核销和其他资产处置）、重大经营合同
括借贷、购销合同，但不包括对外担保合同） （包括借贷、购销合同，但不包括对外担保合
的审批；以及单次金额占公司最近一期经审计 同）的审批；以及单次金额占公司最近一期经
的净资产2%以下的非主营业务投资（包括证 审计的净资产 5%以下的非主营业务投资（包
券、期货、期权、外汇、房地产、委托经营等 括证券、期货、期权、外汇、房地产、委托经
法律、法规允许的投资）的审批。 营等法律、法规允许的投资）的审批。
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牧高笛户外用品股份有限公司 2020 年年度股东大会
第十条 董事会战略与投资委员会为领导 第十条 董事会战略与投资委员会为领导
机构，负责统筹、协调和组织对外投资项目的 机构，负责统筹、协调和组织对外投资项目的
分析和研究，为决策提供建议。战略与投资委 分析和研究，为决策提供建议。
员会未成立前，该项职责由董事会负责。
第十四条 公司董事会审计委员会负责对
第十四条 公司董事会审计委员会负责对
项目的事前效益进行审计，以及对对外投资进
项目的事前效益进行审计，以及对对外投资进
行定期审计。审计委员会成立前，该项职责由
行定期审计。
审计部负责。
除上述修改外，其他内容不变。修订后的制度全文详见 附 7 《对外投资管
理制度》。
本议案已经公司第五届董事会第十六次会议审议通过，相关公告详见 2021
年 4 月 27 日刊登在指定披露媒体和上海证券交易所（http://www.sse.com.cn）
网站的相关内容。
现提请本次股东大会审议。
请各位股东及股东代表审议。
30
牧高笛户外用品股份有限公司 2020 年年度股东大会
听取：
2020 年度独立董事述职报告
尊敬的各位股东及股东代表：
作为牧高笛户外用品股份有限公司（以下简称“公司”）的独立董事，根据
《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律、法规及《关于
在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《公司章程》、《关于加强社会公
众股股东权益保护的若干规定》、《独立董事工作制度》的规定和要求，在 2020
年度工作中，我们忠实履行职责，勤勉尽责，积极出席相关会议，认真审议董事
会各项议案，对公司相关事项发表独立意见，充分发挥独立董事的独立作用，切
实维护了公司和股东的利益。现将 2020 年度履行独立董事职责情况汇报如下：
一、独立董事基本情况
1、陈汉先生：中国国籍，无境外永久居留权，1979 年 11 月出生，法学博
士。2008 年 6 月来一直执教于中国政法大学；现任中国政法大学副教授，硕士
研究生导师；兼任民政部福利彩票发行与管理中心法律顾问、中国法学会婚姻法
学研究会副秘书长、公司独立董事。
2、李曦女士：中国国籍，无境外永久居留权，1969 年 5 月生，本科。历任
索尼（中国）有限公司副总裁、京东集团副总裁；曾任中国国际公关协会企业公
关工作委员会主任；现任苏秦会副会长、17PR 平台“一起大学”资深讲师、公
司独立董事。
3、李国范先生：中国国籍，无境外永久居留权，1971 年 4 月出生，苏州大
学战略管理学博士,中央财经大学西方会计学硕士,正高级会计师、注册会计师、
注册税务师,中国会计学会会员、中国总会计师协会会员。1996 年至 2001 年就
职于中日合资华升富士达电梯有限公司,历任财务科长、财务部副部长、财务部
部长;2002 年至 2010 年就职于中日合资上海华升富士达扶梯有限公司,担任董
事、副总经理兼总会计师;2010 年至 2011 年就职于广州蕉叶饮食服务有限公司,
担任行政总监;2011 年至 2018 年就职于上海新时达电气股份有限公司,历任财务
31
牧高笛户外用品股份有限公司 2020 年年度股东大会
总监、副总经理兼财务总监;2018 年至 2019 年就职于太安堂集团有限公司,担任
财务总监。2019 年 6 月至今现任上海新时达电气股份有限公司副总经理、财务
总监；公司独立董事。
二、2020 年度出席董事会和股东大会情况
经公司 2020 年第一次临时股东大会选举，我们于 2020 年 3 月 25 日成为公
司独董董事，在我们的 2020 年度任期内，公司共召开了 6 次董事会和 3 次股东
大会。作为公司独立董事，我们严格按照有关法律、法规的要求，在遵守疫情防
控的规定下，已通讯方式出席会议，勤勉履行职责。
出
独 席
立 股
本年度应 亲自出席 委托其 缺 本年度召
董 东
出席董事会次 次数（包括通 他董事出席 席次 开股东大会次
事 大
数 讯方式） 次数 数 数
姓 会
名 情
况
陈
6 6 0 0 3 0
汉
李
6 6 0 0 3 0
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李
国 6 6 0 0 3 0
范
2020 年度，我们积极了解公司的经营情况，对各次董事会审议议案的相关
资料和相关事项，均进行了认真的审核和查检，并以谨慎的态度在董事会上行使
表决权，维护了公司的整体利益和中小股东的利益。我们认为 2020 年召开的董
事会和股东大会均符合法定程序，合法有效。2020 年我们对董事会各项议案均
投出赞成票，没有反对、弃权的情况。
三、发表独立意见情况
2020 年度，我们恪尽职守、勤勉尽责，仔细审阅董事会会议资料，一起对
公司以下事项发表了独立意见，对董事会决策的科学性和客观性及公司的良性发
展起到了积极的作用：
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1、公司于 2020 年 4 月 26 日召开第五届董事会第十次会议，我们对《关于
2019 年度利润分配预案的议案》、《关于续聘会计师事务所的议案》、《关于
使用闲置募集资金与自有资金进行现金管理的议案》、《关于以结构性存款等资
产进行质押向银行申请开具银行承兑汇票的议案》、《关于 2020 年申请综合授
信及担保额度的议案》、、《关于开展远期结售汇业务的议案》、《关于公司
2019 年度内部控制评价报告的议案》、《关于公司 2019 年度募集资金存放与使
用情况的专项报告的议案》、《关于会计政策变更的议案》以及关于控股股东及
其他关联方占用公司资金、公司对外担保情况事项发表了明确同意的独立意见。
2、公司于 2020 年 5 月 26 日召开第五届董事会第十一次会议，我们对《关
于终止“仓储中心及产品展示厅募集资金投资项目”并将剩余募集资金永久补充
流动资金的议案》事项发表了明确同意的独立意见。
3、公司于 2020 年 12 月 15 日召开第五届董事会第十四次会议，我们对《关
于延长募集资金投资项目建设期限的议案》事项发表了明确同意的独立意见。
四、董事会专门委员会的履职情况
公司董事会下设战略与投资委员会，审计委员会，提名、薪酬与考核委员会。
报告期内，战略与投资委员会共召开 2 次会议，审计委员会共召开 4 次会议，提
名、薪酬与考核委员会共召开 2 次会议。我们积极履行职责，参加专门委员会会
议，认真审议各委员会的相关议案，未有无故缺席情况，切实履行了相应委员会
的职能。
五、现场考察及公司配合独立董事工作情况
2020 年疫情防控期间，我们充分利用视频等通讯工具出席会议。2020 下半
年，我们委托独立董事李曦女士作为代表对公司进行现场考察，深入了解公司经
营管理状况。此外，我们也多次通过电话、微信、邮件等方式，实时与公司董事、
高级管理人员及相关工作人员保持密切联系，及时获悉公司各重大事项的进展情
况，掌握公司运营动态，充分运用自己的专业知识为公司管理层提出合理的参考
性建议，为董事会的科学决策和公司的持续发展作出了努力。
公司管理层与我们密切联系，定期汇报公司经营管理及重大事项的进展情况
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等，使我们能够及时了解公司生产经营动态。公司在召开董事会及相关会议前，
能及时传递相关会议材料，事先与我们进行必要沟通，并如实回复我们的问询，
董事会办公室及相关部门在我们履行职责过程中给予了积极有效的配合和支持。
六、重点关注事项
（一）关联交易情况
我们高度重视公司关联交易管理工作，报告期内对公司 2020 年度公司关联
交易事项进行了认真审查。公司 2020 年度未发生关联交易事项，没有损害公司、
公司股东及中小投资者的利益，也不会对公司的独立性构成影响。
（二）担保及资金占用情况
我们本着严格自律、规范运作、实事求是的原则，对公司对外担保情况进行
了审慎查验，公司不存在需要揭示对外担保存在的风险，也不会因被担保方债务
违约而承担担保责任。我们认为公司能够严格执行《公司章程》中有关对外担保
的规定，严格控制对外担保风险，不存在违规对外担保情况。
作为公司独立董事，认真审阅了公司关于关联方资金往来的情况。我们认为
公司能够认真执行有关法律法规，报告期内，不存在控股股东及其他关联方非经
营性占用公司资金的情况，也不存在将资金直接或间接提供给控股股东及其他关
联方使用的情形。
（三）募集资金的使用情况
报告期内，公司使用部分闲置募集资金购买理财产品，公司已根据相关法律
规定和要求履行了必要的程序；此外，公司根据外部环境变化及自身实际情况，
经过审慎、科学论证后，终止“仓储中心及产品展示厅募集资金投资项目”并将
剩余募集资金永久补充流动资金，以及延长“牧高笛全渠道营销网络建设项目”
实施期限，不存在损害公司及股东利益的情形，决策、审议程序符合中国证监会
《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、 上
海证券交易所股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法
（2013 年修订）》等相关法规以及《公司章程》的规定。
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截至 2020 年 12 月 31 日，公司募集资金存放和使用符合《中华人民共和国
公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司监管指引第 2 号----上市公
司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理
办法》及《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规和文件的规定，对募集资
金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金使用
不存在违反相关法律法规的情形。
(四)董事、高级管理人员提名情况以及高级管理人员薪酬情况
1.报告期内董事、高级管理人员变更情况
报告期内，独立董事李进一、胡奕明、韩云钢因任期满 6 年换届离职，董事
胡放晴女士因个人原因于 2020 年 12 月 25 日提出离职，其他董事、高级管理人
员无变化；各位董事、高级管理人员在报告期内均认真履行了相应职责。
2.高级管理人员薪酬情况
报告期内，公司高级管理人员薪酬与考核方案的制定严格按照《董事、监事
及高级管理人员薪酬管理制度》执行，程序符合有关法律、法规及公司章程的规
定。
（五）聘任会计师事务所情况
报告期内，公司续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2020 年度
财务报告的审计机构与内控审计机构，公司续聘会计师事务所的决策程序合法有
效。同时，我们认为该事务所具备在为公司提供财务审计、内控审计服务工作中，
恪尽职守，遵循独立、客观、公正的职业准则，尽职尽责的完成了各项审计任务。
（六）会计政策变更情况
财政部于 2017 年 7 月 5 日发布了《关于修订印发<企业会计准则第 14 号—
—收入>的通知》（以下简称“财会〔2017〕22 号通知”），并要求境内上市公
司自 2020 年 1 月 1 日起施行。于 2019 年 5 月 9 日发布《关于印发修订<企业会
计准则第 7 号——非货币性资产交换>的通知》（以下简称“财会〔2019〕8 号
通知”）；于 2019 年 5 月 16 日发布《关于印发修订<企业会计准则第 12 号——
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债务重组>的通知》（以下简称“财会〔2019〕9 号通知”）；要求所有执行企
业会计准则的企业施行修订后的会计准则。于 2019 年 4 月 30 日发布了《关于修
订印发<2019 年度一般企业财务报表格式>的通知》（财会〔2019〕6 号）（以下
简称“财会〔2019〕6 号通知”）；于 2019 年 9 月 19 日发布了《关于修订印发
<合并财务报表格式（2019 版）>的通知》（财会〔2019〕16 号）（以下简称“财
会〔2019〕16 号通知”）。根据以上政策及通知，公司于 2020 年 4 月 26 日召
开了第五届董事会第十次会议和第五届监事会第十次会议，会议审议通过了《关
于会计政策变更的议案》，完成了上述会计政策的变更。
公司上述会计政策变更是根据财政部的相关规定进行的合理变更，使公司的
会计政策符合财政部、中国证监会和上海证券交易所等相关规定，能够客观、公
允地反映公司的财务状况和经营成果，不存在损害公司及全体股东利益的情况。
本次会计政策变更的决策程序符合有关法律、法规的规定，我们同意公司本次会
计政策变更。
（七）利润分配情况
经立信会计师事务所（特殊普通合伙）浙江分所审计并出具的《审计报告》
确认，公司合并报表 2019 年末实际可供股东分配的利润为 110,832,541.28 元
（其中母公司 2019 年末可供分配利润 55,670,274.25 元）。公司以总股本
66,690,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 7.5 元（含税），
合计派发现金股利 50,017,500.00 元。
报告期内，我们认为公司的利润分配方案严格按照《公司章程》的规定执行
了现金分红政策，且充分考虑了公司现阶段的盈利水平、现金流状况、经营发展
需要及资金需求等因素，同时能保障股东的合理回报，有利于公司健康、持续稳
定发展的需要。
（八）信息披露的执行情况
我们认真核查了公司的信息披露工作，2020 年度公司的信息披露遵守了“公
开、公平、公正”的三公原则，公司相关信息披露人员能够按照法律、法规的要
求做好信息披露工作，信息披露内容及时、公平、准确和完整。
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（九）内部控制的执行情况
我们认真核查了公司的内部控制执行情况，公司认真按照《企业内部控制基
本规范》及其配套指引，以及中国证监会、上海证券交易所等相关监管机构的要
求，全面推进内控规范实施工作。通过内部控制和风险管理的有效开展，认真查
找管理中的控制缺陷和专项风险评估，采取有效措施，进一步提高了公司管理水
平和风险防范能力。2020 年公司严格按照监管要求建立、健全、完善内部控制
制度，进一步强化了内控规范体系的执行和落实。
七、总体评价和建议
2020 年度，作为公司的独立董事，我们按照相关法律法规及公司章程、公
司《独立董事制度》的规定，忠实勤勉、恪尽职守，积极履行职责。同公司董事
会及经营层之间进行了良好有效的沟通与合作，为推动公司治理结构的完善与优
化、维护公司整体利益和中小股东的合法权益做出了应有的努力。报告期内，公
司各方面运作规范，在总体上保持了健康平稳的发展态势。
2021 年，我们会进一步加强与董事会、监事会和管理层的沟通，关注公司
治理和经营情况，尽职尽责、忠实勤勉地履行独立董事职责，积极发挥独立董事
的独立作用，确保董事会客观公正、独立运作，为董事会决策提供参考建议，为
进一步提高本公司决策水平和经营业绩做出努力，切实维护本公司及全体股东特
别是中小股东的合法权益。
独立董事： 陈汉 李曦 李国范
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