平安证券股份有限公司
                  关于南通醋酸化工股份有限公司
         2017 年度募集资金存放与使用情况的核查意见

    平安证券股份有限公司（以下简称“平安证券”或“保荐机构”）作为南通
醋酸化工股份有限公司（以下简称“醋化股份”或“公司”）首次公开发行股票
的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所上市公
司持续督导工作指引》、《上海证券交易所股票上市规则（2014年修订）》、《上市
公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》和《上海证
券交易所上市公司募集资金管理办法（2013年修订）》等有关规定，对醋化股份
2017年度募集资金存放与使用情况进行了核查并发表意见如下：


     一、首次公开发行股份募集资金基本情况

    （一）实际募集资金金额和资金到位时间

    经中国证券监督管理委员会《关于核准南通醋酸化工股份有限公司首次公开
发行股票的批复》（证监许可 [2015] 716号）核准，并经上海证券交易所同意，
由主承销商平安证券有限责任公司采用网下向询价对象配售和网上按市值申购
定价发行相结合的方式发行人民币普通股（A股）25,560,000股，发行价格为每
股19.58元。截至2015年12月31日，本公司共募集资金500,464,800.00元，扣除发
行费用后，募集资金净额为人民币459,164,800.00元。
    上述募集资金到位情况业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出
具致同验字(2015)第110ZC0200号《验资报告》。

    （二）募集资金使用和结余情况

    1、以前年度已使用金额

    截至2016年12月31日，醋化股份募集资金累计投入募投项目18,151万元，存
入通知存款户3,000万元、保本理财户9,000万元，暂时补充流动资金尚未归还
4,000万元，募投资金专户余额为12,452万元（包括累计收到的银行存款利息扣除
银行手续费等的净额）。
    2、本年度使用金额及当前余额

    2017年度，本公司募集资金使用情况为：
    （1）以募集资金直接投入募集投项目10,745.27万元。截至2017年12月31日
累计投入募投项目28,896.51万元。
    （2）年产2万吨高纯双乙甲酯联产5,000吨双乙烯酮项目以自有资金支付
267.98万元。年产11,000吨山梨酸钾项目已背书银行承兑汇票但尚未从募集资金
专户中转出83万元。
    （3）2017年3月，经公司第六届董事会第七次会议通过，同意公司在不影响
募投资项目建设和募集资金划正常使用的前提下，使用闲置募集资金1亿元暂时
补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起计算不超过12个月。截至2017
年12月31日，公司未使用该部分闲置募集资金补充流动资金。
    （4）2017年6月，经公司第六届董事会第十次会议通过，同意在确保不影响
公司募集资金投资计划正常进行和募集资金安全的前提下，公司对最高额度不超
过人民币2.5亿元（含2.5亿元）的部分暂时闲置募集资金进行现金管理，择机、
分阶段购买安全性高、流动性好、保本型的银行理财产品或进行银行结构性存款。
以上投资期限自董事会审议通过之日起1年内有效，单笔投资期限最长不超过1
年。在上述额度内，资金可以滚动使用。
    综上，截至2017年12月31日，募集资金累计投入募投项目28,896.51万元，购
买结构性存款10,800万元、购买保本理财产品4,700万元，募投资金专户余额为
2,656.76万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额）。


    二、募集资金管理情况
    （一）募集资金管理情况

    为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司依照《上海证券交
易所上市公司募集资金管理办法》、《上市公司监管指引第2号——上市公司募集
资金管理和使用的监管要求》等文件的规定，结合公司实际情况，制定了《募集
资金管理办法》（以下简称“管理办法”）。该管理办法于2014年8月15日经公司董
事会第五届第六次会议批准。
    根据管理制度并结合经营需要，公司从2015年5月起对募集资金实行专户存
储，在银行设立募集资金使用专户，并与开户银行、保荐机构签订了《募集资金
三方监管协议》，对募集资金的使用实施严格审批，以保证专款专用。截至2016
年12月31日，公司均严格按照该《募集资金三方监管协议》的规定，存放和使用
募集资金。

       （二）募集资金专户存储情况

       截至2017年12月31日，募集资金具体存放情况如下：
                                                                     单位：元

           开户银行                 银行账号         账户类别   存储余额

平安银行南通分行营业部     11014762120007        专用存款账户         3,754.78

江苏银行南通港闸支行       50230188000478147     专用存款账户       943,938.92

工行南通港闸支行           1111823129000666686   专用存款账户          669.77

中行南通港闸支行           524866797631          专用存款账户   25,619,260.42

合计                                                            26,567,623.89


       三、本年度募集资金的实际使用情况

       2017年度募集资金实际使用情况详见附件。


       四、变更募集资金投资项目的资金使用情况

       2017年度公司无变更募集资金投资项目的情况。


       五、前次募集资金投资项目已对外转让或置换情况

       2017年度公司无前次募集资金投资项目已对外转让或置换的情况。


       六、募集资金使用及披露中存在的问题

       2017年度，公司已按《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》和公司
募集资金使用管理制度的相关规定及时、真实、准确、完整披露募集资金的存放
与使用情况。


       七、保荐机构核查意见

       经核查，平安证券认为：
       醋化股份2017年度对首次公开发行股份募集资金的存放和使用符合《上海证
券交易所股票上市规则（2014年修订）》、《上海证券交易所上市公司募集资金管
理办法（2013年修订）》、《南通醋酸化工股份有限公司募集资金管理办法》等法
规和文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，不存在变相改变募集
资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

（以下无正文）
【本页无正文，为《平安证券股份有限公司关于南通醋酸化工股份有限公司2017年度募集资金存放与
使用情况的核查意见》之签署页】
平安证券股份有限公司（公章）




            二○一八年四月日