麦迪科技：关于本次非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示及采取填补措施和相关主体承诺的公告2020-02-27
证券代码：603990 证券简称：麦迪科技 公告编号：2020-023
苏州麦迪斯顿医疗科技股份有限公司
关于本次非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示及
采取填补措施和相关主体承诺的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
苏州麦迪斯顿医疗科技股份有限公司（以下简称“公司”、“上市公司”、“麦
迪科技”）本次非公开发行股票事项经公司第三届董事会第七次会议审议通过，
尚需公司股东大会审议通过及中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监
会”）核准。、
根据国务院办公厅国办发[2013]110号《关于进一步加强资本市场中小投资
者合法权益保护工作的意见》以及中国证监会证监会[2015]31号《关于首发及再
融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等的要求，为保障中小
投资者利益，公司就本次非公开发行股票对即期回报摊薄的影响进行了分析并提
出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出
了承诺。具体情况如下：
一、本次非公开发行摊薄即期回报对发行人主要财务指标的影响测算
（一）财务指标计算主要假设和说明
1、假设本次非公开发行股票于 2020 年 10 月末完成，该完成时间仅用于计
算本次非公开发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最终以中国证监会核准
并实际发行完成时间为准；
2、假设本次发行数量为发行上限，发行 2,539.36 万股，募集资金总额为
100,000.00 万元，同时，本次测算不考虑发行费用；
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3、宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情况等方面没有发
生重大变化；
4、在预测公司发行后净资产时，未考虑除募集资金、净利润之外的其他因
素对净资产的影响；
5、在预测公司总股本时，以本次非公开发行前总股本 11,245.48 万股为基础，
仅考虑本次非公开发行股票的影响，未考虑其他因素导致股本发生的变化；
6、2018 年归属于母公司股东的净利润为和归属于上市公司股东的扣除非经
常性损益的净利润分别为 5,547.96 万元和 3,955.42 万元，假定 2019 年归属于母
公司股东的净利润为和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润均与
上年持平，2020 年归属于母公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润按照分别比 2019 年增长 15%、持平、下降 15%的增幅测算；
7、未考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况等的影响；
8、本次非公开发行股票的数量、募集资金金额、发行时间仅为基于测算目
的假设，最终以中国证监会核准发行的股份数量、发行结果和实际日期为准。
（二）测算过程
基于上述假设前提，公司测算了本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财
务指标的影响，具体情况如下表所示：
2020 年度/年末
项目 2019 年度/年末
本次发行前 本次发行后
总股本（万股） 11,245.48 11,245.48 13,784.84
本次发行募集资金总额（万元） 100,000.00
预计本次发行完成时间 2020 年 10 月
假设情形 1：2020 年归属于母公司股东的净利润比 2019 年归属于母公司股东的净利润增长
15%
归属于母公司股东的净利润（万元） 5,547.96 6,380.16 6,380.16
归属于上市公司股东的扣除非经常
3,955.42 4,548.74 4,548.74
性损益的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.49 0.57 0.54
稀释每股收益（元/股） 0.49 0.57 0.54
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扣非后基本每股收益（元/股） 0.35 0.40 0.38
扣非后稀释每股收益（元/股） 0.35 0.40 0.38
假设情形 2：2020 年归属于母公司股东的净利润与 2019 年归属于母公司股东的净利润持平
归属于母公司股东的净利润（万元） 5,547.96 5,547.96 5,547.96
归属于上市公司股东的扣除非经常
3,955.42 3,955.42 3,955.42
性损益的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.49 0.49 0.47
稀释每股收益（元/股） 0.49 0.49 0.47
扣非后基本每股收益（元/股） 0.35 0.35 0.33
扣非后稀释每股收益（元/股） 0.35 0.35 0.33
假设情形 3：2020 年归属于母公司股东的净利润比 2019 年归属于母公司股东的净利润下降
15%
归属于母公司股东的净利润（万元） 5,547.96 4,715.77 4,715.77
归属于上市公司股东的扣除非经常
3,955.42 3,362.11 3,362.11
性损益的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.49 0.42 0.40
稀释每股收益（元/股） 0.49 0.42 0.40
扣非后基本每股收益（元/股） 0.35 0.30 0.28
扣非后稀释每股收益（元/股） 0.35 0.30 0.28
注：基本每股收益和稀释每股收益根据按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号
——净资产收益率和每股收益的计算及披露》的规定计算。
二、本次非公开发发行摊薄即期回报的风险提示
本次非公开发行募集资金扣除发行费用后将全部用于补充流动资金，预计本
次非公开发行实施后公司经营风险将得到有效降低，财务状况将得到改善。但是，
公司在发行当年扣除非经常性损益后的每股收益存在下降的可能，即期回报存在
摊薄的风险。敬请广大投资者理性投资，并注意投资风险。
同时，公司在分析本次发行对即期回报的摊薄影响过程中，对 2019 年、2020
年归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后
的净利润做出的假设，并非公司的盈利预测；为应对即期回报被摊薄风险而制定
的填补回报具体措施不等于对公司未来利润做出承诺或保证，投资者不应据此进
行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。公司
敬请广大投资者理性投资，并注意投资风险。
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三、本次非公开发行的必要性和合理性
（一）公司现有业务模式决定了提升盈利能力需要流动资金支持
公司属于计算机软件类项下的医疗信息化行业，软件行业普遍具有“轻资产、
重资金”的特点，即医疗信息化服务企业业务发展对固定资产规模的要求较小，
但对流动资金的依赖程度较高。公司下游客户以国内的公立医院等机构为主，这
些客户执行严格的预算管理和集中采购制度，通常在每年上半年制定投资计划，
合同签订主要集中在下半年，项目完成后的验收和付款也主要在下半年。而公司
的人力成本、差旅费用和研发投入等在年度内较为均匀地发生，因此，公司在业
务开展和实施过程中需要大量的资金。而所服务的客户受其自身预算、集中采购
制度和付款流程管理体制影响，导致其对上游服务企业形成大量的应收款项。
截至 2019 年 9 月 30 日，公司及同行业主要可比公司的相关资产数据如下：
流动资产占资产总额 应收账款及应收票据占资 固定资产占资产总额
公司简称
比例 产总额比例 比例
卫宁健康 48.23% 33.78% 9.26%
和仁科技 77.84% 38.14% 9.04%
创业慧康 38.85% 27.09% 9.26%
平均值 54.97% 33.00% 9.18%
麦迪科技 59.99% 35.92% 29.59%[注]
平均值 56.23% 33.73% 14.28%
注：公司固定资产占资产总额比例较高是由于 2016 年公司总部大楼建成并投入使用。
截至 2019 年 9 月 30 日，公司及同行业主要可比上市公司应收账款及应收票
据占资产总额比例平均值达到 33.73%，而固定资产占资产总额比例平均值仅为
14.28%，反映了医疗信息化服务企业的经营更依赖于流动资金的持续规模投入而
非固定资产等非流动资产的规模大小。因此保有充裕的流动资金是医疗信息化服
务企业承接业务、扩大经营的重要基础。
（二）加大前沿技术探索和研发创新投入，持续提升技术竞争力
持续的研发创新是公司保持竞争优势和实现业绩稳步增长的重要因素之一。
公司自设立以来一直专注于医疗临床信息化领域，自助研发形成了 DoCare 系列
临床医疗管理信息系统产品和 Doricon 数字化手术室及正在推广的数字化病区和
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数字化急诊急救平台整体解决方案，并已在全国 32 个省份的 1,700 多家医疗机
构得到成熟应用，在临床信息化细分领域形成了领先的市场地位和较高品牌知名
度。
新产品的开发和现有产品的更新换代是公司不断发展壮大的基础。由于软件
产品具有技术更新快、产品生命周期短的特点，用户对软件及相关产品的功能要
求不断提高，公司需要不断进行新技术、新产品的研发和升级。新技术的不断出
现以及软件迭代速度的不断加快，技术和产品的开发创新是一个持续、繁杂的系
统性工程，公司研发计划的实施都有赖于资金的支持，资金短缺已经成为制约公
司快速发展的瓶颈因素。
公司近三年一期研发投入金额逐步上升，具体情况如下：
2019 年 9 月末 2018 年 12 月末 2017 年 12 月末 2016 年 12 月末
项目
/2019 年 1-9 月 /2018 年度 /2017 年度 /2016 年度
研发人员数量（人） 275 264 257 225
研发人员占比 36.04% 39.88% 37.85% 35.00%
研发投入合计（万元） 4,411.16 5,724.77 4,783.01 3,522.78
研发投入总额占营业
24.78% 20.14% 17.80% 14.64%
收入比例
2016 年至 2018 年，公司研发投入占当年营业收入比例逐渐上升，为了确保
研发活动的正常开展，为公司未来产品和服务的拓展和创新提供技术支持和动
力，研发资金投入势必增加，为此相关流动资金的需求也将增加。
（三）优化资本结构，提高公司抗风险能力
自公司 2016 年上市已来，公司业务规模稳定扩张，资金需求逐步增大，负
债规模逐年上涨。截至 2019 年 9 月 30 日，公司资产负债率、流动比率、速动比
率与同行业上市公司的对比情况如下：
项目 资产负债率 流动比率（倍） 速动比率（倍）
麦迪科技 35.11% 1.72 1.53
行业平均值[注] 36.01% 3.59 2.81
注：行业平均值取自 iFind 行业“信息传输、软件和信息技术服务业”全部 359 家上市
公司数据。
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与同行业上市公司相比，公司资产负债率与行业平均水平相近，但流动比率、
速动比率远低于同行业上市公司平均水平，说明公司短期资金需求相对较大。本
次募集资金有利于优化公司资本结构，充实营运资金，公司资本实际及抗风险能
力将得到加强，从而进一步提升公司的盈利水平，增强公司长期可持续发展能力。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系、公司从事募集资金投
资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
本次非公开发行募集资金扣除发行费用后全部用于补充流动资金，有助于满
足公司业务进一步拓展对流动资金的需求，优化资本结构，降低财务风险，提高
持续发展能力。本次非公开发行募集资金使用不涉及具体建设项目和相关人员、
技术、市场等方面的储备情况。
五、公司应对本次非公开发行摊薄即期回报采取的措施
（一）聚焦主业，提升盈利能力
本次非公开发行股票完成后，公司将充分利用本次非公开发行股票给公司业
务发展带来的资金支持，以市场为导向，进一步加大研发投入，不断创新产品，
丰富产品结构。同时，不断创新营销模式、加大市场开拓力度、拓展销售渠道，
寻求新的业务增长点。
（二）规范募集资金的使用
本次募集资金到位后，将存放于董事会指定的募集资金专项账户，公司将按
照募集资金管理制度及相关法律法规的规定，对募集资金的存储和使用进行规范
管理，确保募集资金合理使用，有效防范募集资金使用风险。
（三）加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力
公司将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，设计更合理的
资金使用方案，合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升资金使用效
率，节省公司的各项费用支出，全面有效地控制公司经营和管控风险。
（四）保证持续稳定的利润分配制度，强化投资者回报机制
现行《公司章程》中关于利润分配政策尤其是现金分红的具体条件、比例、
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分配形式和股票股利分配条件的规定，符合《中国证监会关于进一步落实上市公
司现金分红有关事项的通知》、《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的
意见》、《上市公司监管指引第 3 号-上市公司现金分红》的要求。公司将严格执
行《公司章程》明确的利润分配政策，在公司主营业务实现健康发展和经营业绩
持续提振的过程中，给予投资者持续稳定的合理回报。
（五）不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障
公司将严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律、法规
和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确
保董事会能够按照法律、法规和《公司章程》的规定行使职权，做出科学、迅速
和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中
小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管
理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。
（六）加强人才队伍建设，积蓄发展活力
公司将不断改进绩效考核办法，建立更为有效的用人激励和竞争机制。建立
科学合理和符合实际需要的人才引进和培训机制，建立科学合理的用人机制，树
立德才兼备的用人原则，搭建市场化人才运作模式。
综上，本次发行完成后，公司将聚焦主业，提升管理水平，合理规范使用募
集资金，提高资金使用效率，采取多种措施持续改善经营业绩。在符合利润分配
条件的前提下，积极推动对股东的利润分配，以提高公司对投资者的回报能力，
有效降低原股东即期回报被摊薄的风险。
六、公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行所作
出的承诺
公司董事、高级管理人员承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东
的合法权益，并根据中国证监会相关规定，为确保公司非公开发行股票摊薄即期
回报时填补回报措施能够得到切实履行，作出如下承诺：
1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采
用其他方式损害公司利益；
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2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；
3、本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
4、本人承诺由董事会或董事会薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填
补回报措施的执行情况相挂钩；
5、若公司后续推出股权激励政策，本人承诺拟公布的公司股权激励的行权
条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人作出的任何有关
填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本
人愿意依法承担相应的法律责任。
七、公司控股股东、实际控制人对公司填补回报措施能够得到切实履行所
作出的承诺
公司控股股东、实际控制人翁康先生根据中国证监会相关规定，为确保公司
非公开发行股票摊薄即期回报时填补回报措施能够得到切实履行，作出如下承
诺：
1、不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；
2、 切实履行公司制定的有关填补回报措施以及对此作出的任何有关填补回
报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，愿意依法承担
相应的法律责任。
特此公告。
苏州麦迪斯顿医疗科技股份有限公司董事会
2020年2月27日
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