证券代码：605117 证券简称：德业股份 公告编号：2022-022
宁波德业科技股份有限公司
关于变更部分募集资金投资项目的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
原项目名称：年产 300 万套热交换器系列产品生产线建设项目、年产 71.5
万台环境电器系列产品生产线建设项目、年产 74.9 万套电路控制系列产品生产
线建设项目；
新项目名称及投资总金额：年产 68 万套逆变器系列产品生产线建设项
目，投资总金额为人民币 58,135.77 万元；
变更募集资金投向的金额：宁波德业科技股份有限公司（以下简称“公
司”）拟将募集资金投资项目“年产 300 万套热交换器系列产品生产线建设项目”
调减 19,823.37 万元，“年产 71.5 万台环境电器系列产品生产线建设项目”调减
9,908.34 万元，以及截至 2021 年 12 月 31 日，“年产 74.9 万套电路控制系列产品
生产线建设项目”暂未使用的募集资金金额 13,588.15 万元（含尚未收回的闲置
募集资金现金管理购买的保本型银行结构性存款、理财产品的资金为人民币
13,000.00 万元及银行理财收益银行存款利息收入扣除银行手续费后的净额）用
于新项目的建设，共计变更 43,319.86 万元（含临时补充流动资金尚未归还的闲
置募集资金 20,000.00 万元、尚未收回的闲置募集资金现金管理购买的保本型银
行结构性存款理财产品的资金 13,000.00 万元及银行理财收益银行存款利息收入
扣除银行手续费后的净额，具体金额以实际结转时募集资金专户余额为准）；
新项目预计正常投产并产生收益的时间：新项目计划建设期为 2 年，预
计建设完工后投产；
本次交易不构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》
规定的重大资产重组；
一、变更部分募集资金投资项目的概况
（一）募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会证监许可〔2021〕201号文批准，并经上海证券
交易所同意，公司已向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票4,266.70万
股，发行价格为每股人民币32.74元，募集资金总额为人民币139,691.76万元，
扣除本次发行费用后募集资金净额为133,091.01万元。截至2021年4月14日，公
司本次募集资金净额已全部到位，并由立信会计师事务所（特殊普通合伙）对
公司募集资金的到位情况进行了审验，并出具了信会师报字[2021]第ZF10349号
《验资报告》。根据公司已公开披露的《宁波德业科技股份有限公司首次公开
发行股票并上市招股说明书》，本次发行的募集资金在扣除发行费用后其投资
项目使用计划及累计投入募集资金金额如下：
截至 2021 年 12 月
项目投资总额 拟投入募集资
项目名称 31 日已累计投入
（万元） 金（万元）
募集资金（万元）
年产 300 万套热交换器系列产
37,445.03 37,445.03 16,028.12
品生产线建设项目
年产 71.5 万台环境电器系列产
57,853.65 49,291.67 17,186.53
品生产线建设项目
年产 74.9 万套电路控制系列产
18,642.68 18,642.68 5,174.49
品生产线建设项目
研发中心建设项目 7,711.63 7,711.63 3,568.73
补充流动资金项目 30,000.00 20,000.00 20,000.00
合计 151,652.99 133,091.01 61,957.87
（二）拟变更募集资金投资项目情况
公司根据发展战略及实际情况，为提高募集资金使用效益，公司拟将“年产
74.9 万套电路控制系列产品生产线建设项目”变更为“年产 68 万套逆变器系列
产品生产线建设项目”，同时将该项目与“年产 300 万套热交换器系列产品生产
线建设项目”、“年产 71.5 万台环境电器系列产品生产线建设项目”进行投资规
模调整，涉及变更投向的募集资金总金额为人民币 43,319.86 万元，约占募集资
金净额的 32.55%，其中“年产 300 万套热交换器系列产品生产线建设项目”调
减 19,823.37 万元，“年产 71.5 万台环境电器系列产品生产线建设项目”调减
9,908.34 万元，以及截至 2021 年 12 月 31 日，“年产 74.9 万套电路控制系列产品
生产线建设项目”暂未使用的募集资金金额 13,588.15 万元（含尚未收回的闲置
募集资金现金管理购买的保本型银行结构性存款理财产品的资金 13,000.00 万元
及银行理财收益银行存款利息收入扣除银行手续费后的净额，具体金额以实际结
转时募集资金专户余额为准）用于“年产 68 万套逆变器系列产品生产线建设项
目”。本次变更调整募集资金投资项目不构成关联交易，亦不构成《上市公司重
大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
拟变更后的募集资金投资项目情况如下：
原项目投资 变更后项目投 原拟投入募 变更后拟投
变更后项目名 调整金额
原项目名称 总额（万 资总额（万 集资金（万 入募集资金
称 （万元）
元） 元） 元） （万元）
年产 300 万套热
交换器系列产
- 37,445.03 17,621.66 37,445.03 17,621.66 -19,823.37
品生产线建设
项目
年产 71.5 万台
环境电器系列
- 57,853.65 39,383.33 49,291.67 39,383.33 -9,908.34
产品生产线建
设项目
年产 74.9 万套 年产 68 万套
电路控制系列 逆变器系列产
18,642.68 58,135.77 18,642.68 48,374.39 29,731.71
产品生产线建 品生产线建设
设项目 项目
研发中心建设
- 7,711.63 7,711.63 7,711.63 7,711.63 -
项目
补充流动资金
- 30,000.00 30,000.00 20,000.00 20,000.00 -
项目
合计 151,652.99 152,852.39 133,091.01 133,091.01 -
上述变更事项已经公司 2022 年 4 月 20 日召开的第二届董事会第十一次会
议以 7 票同意， 票反对， 票弃权以及第二届监事会第十一次会议以 3 票同意，
0 票反对，0 票弃权审议通过，尚需提交公司股东大会审议。
二、变更募集资金投资项目的具体原因
（一）年产 300 万套热交换器系列产品生产线建设项目
1、原项目计划投资和实际投资情况
原项目“年产 300 万套热交换器系列产品生产线建设项目”实施主体为宁波
德业环境电器有限公司（以下简称“德业环境”），募集资金投资项目预计总投资
37,445.03 万元，具体情况如下：
单位：万元
项目 金额
土地出让金 790.61
建筑工程 11,551.81
设备购置 20,661.74
建设投资
安装工程 1,033.09
工程其他费用 1,662.33
预备费 1,745.45
总计 37,445.03
截至 2021 年 12 月 31 日，公司已用于“年产 300 万套热交换器系列产品生
产线建设项目”的募集资金金额为 16,028.12 万元，项目尚处于建设期，募集资
金 余 额为 22,050.11 万元（含临时补充流动资金尚未归还的闲置募集资金
10,000.00 万元、银行理财收益银行存款利息收入扣除银行手续费后的净额，具
体金额以实际结转时募集资金专户余额为准）。
2、项目变更的具体原因
本项目原定为用于生产热交换器系列产品，解决公司目前北仑生产厂区拥挤、
生产设备老旧、落后及由此衍生出的生产效率低下难以满足日益增长的市场需求
等问题，通过本次生产场地新建、增加生产自动化设备、提升生产效率，完善生
产线结构，在提高产成品质量同时，并在稳定现有产能的基础之上，扩大产能以
满足日益增长的市场需求。截止目前，本项目已完成土地购置、厂房结顶、部分
设备购置。
由于空调保有量持续上升，空调市场趋于饱和，综合分析未来我国空调市场
仍有上升空间，但上升趋势放缓。且本项目自筹资金预先投入前，公司已对热交
换系列产品生产部分设备进行更新换代，随着公司不断的对生产线进行技术改造
升级，公司在充分论证后发现可在不影响本项目正常实施的情况下，减少部分设
备采购。
因此，根据该项目的实际进展，在不影响该项目正常开展的情况下，调减募
集资金规模 19,823.37 万元用于新项目建设。
（二）年产 71.5 万台环境电器系列产品生产线建设项目
1、原项目计划投资和实际投资情况
原项目“年产 71.5 万台环境电器系列产品生产线建设项目”实施主体为德
业环境，募集资金投资项目预计总投资 57,853.65 万元，具体情况如下：
单位：万元
项目 金额
土地出让金 1,353.50
建筑工程 20,931.81
设备购置 23,861.60
建设投资
安装工程 1,193.08
工程其他费用 2,299.32
预备费 2,414.29
铺底流动资金 5,800.05
总计 57,853.65
截至 2021 年 12 月 31 日，公司已用于“年产 71.5 万台环境电器系列产品生
产线建设项目”的募集资金金额为 17,186.53 万元，项目尚处于建设期，募集资
金 余 额为 32,415.88 万元（含临时补充流动资金尚未归还的闲置募集资金
10,000.00 万元、尚未收回的闲置募集资金现金管理购买的保本型银行结构性存
款理财产品的资金为人民币 20,000.00 万元及银行理财收益银行存款利息收入扣
除银行手续费后的净额，具体金额以实际结转时募集资金专户余额为准）。
2、项目变更的具体原因
本项目原定于生产环境电器相关系列产品线建设，通过本次生产场地扩建、
增加生产自动化设备、提升生产效率，完善生产线结构，在提高产成品质量同时，
扩大产能以满足日益增长的市场需求。公司在募集资金到位前和募投项目土建未
开工之初，为了及时响应市场的需求，已运用自有资金购置部分生产设备，通过
增加班次人手和租用空置厂房的方式已经形成了部分生产产能。因此，在募集资
金到位后，结合前期的投入，募投项目的设备实际再投资规模将需要调整，使得
募投项目建设规模更加贴近市场需求和企业实际运营状况。
因此，根据该项目的实际进展，在不影响该项目正常开展的情况下，调减募
集资金规模 9,908.34 万元用于新项目建设。
（三）年产 74.9 万套电路控制系列产品生产线建设项目
1、原项目计划投资和实际投资情况
原项目“年产 74.9 万套电路控制系列产品生产线建设项目”实施主体为宁
波德业变频技术有限公司（以下简称“德业变频”），募集资金投资项目预计总
投资 18,642.68 万元，具体情况如下：
单位：万元
项目 金额
土地出让金 790.61
建筑工程 8,576.98
设备购置 5,734.00
建设投资
安装工程 286.70
工程其他费用 729.88
预备费 766.38
铺底流动资金 1,758.13
总计 18,642.68
截至 2021 年 12 月 31 日，公司已用于“年产 74.9 万套电路控制系列产品生
产线建设项目”的募集资金金额为 5,174.49 万元，项目尚处于建设期，募集资金
余额为 13,588.15 万元（含尚未收回的闲置募集资金现金管理购买的保本型银行
结构性存款理财产品的资金为人民币 13,000.00 万元及银行理财收益银行存款利
息收入扣除银行手续费后的净额，具体金额以实际结转时募集资金专户余额为
准）。
2、项目变更的具体原因
本项目原定为建设生产变频控制器、逆变器等电路控制产品生产线，原实施
主体为德业环境，实施地点为宁波慈溪滨海经济开发区。2021 年 4 月，德业变
频竞得位于宁波市北仑区大碶约 40 亩地块，将该项目的实施主体和实施地点变
更为德业变频、宁波市北仑区。
变频控制器主要应用于变频空调、除湿机、空气源热泵热风机等家电，亦可
用于冰箱、微波炉、热水器等耗电较大的电器。本项目的实施意在提高现有产品
质量，稳定维系原有顾客关系及经营业绩的同时，扩大自身发展规模，提高自身
技术实力，提升公司的品牌形象，适应更广泛的客户需求。
由于本项目最初设计时点为 2019 年初，公司于 2018 年基于原有技术优势，
积极响应国家“煤改电”政策，开展空气源热泵热风机业务，但该业务主要通过
政府招标采购进行销售，回款周期长，因此 2020 年公司逐渐收缩空气源热泵热
风机业务，对变频控制器需求相应减少。而电路控制系列逆变器产品于 2018 年
逐步打开国外市场，国外需求旺盛，行业前景广阔。截至目前，本项目已完成土
地购置、部分设备采购，厂房进入建设初期。
公司目前的变频控制器生产线产能足以满足除湿机等家电的需求，而逆变器
产品海外订单充沛，产能扩张迫在眉睫。公司经审慎研究后，决定将本项目整体
变更为“年产 68 万套逆变器系列产品生产线建设项目”，将该项目全部剩余未使
用募集资金投入新项目。
三、新项目的具体内容
（一）项目概况及投资概算
为满足公司逆变器系列产品的产能需求，公司拟建设“年产 68 万套逆变器
系列产品生产线建设项目”，用于逆变器系列产品的扩产，项目的建设将在不改
变公司现有系列产品的结构基础上，提高逆变器系列产品的生产能力，有助于加
快公司产业拓展步伐，改善公司生产环境，促进公司未来发展。实施主体为德业
变频，实施地点为浙江省宁波市北仑区大碶大浦河南路北、沿山河南路东。
募集资金投资项目预计总投资 58,135.77 万元，其中募集资金 45,485.76 万元，
不足部分由公司自筹资金解决。具体情况如下：
单位：万元
项目 金额
建筑工程 24,800.00
设备购置 19,094.60
建设投资
其他建设费用 1,240.00
预备费 877.89
铺底流动资金 12,123.28
总计 58,135.77
（二）项目建设期及规划安排
项目计划建设周期为 24 个月，严格执行建设程序，确保建设前期工作质量，
强化项目实施管理，并对工程实现全面的监理，以确保工程质量和安全。项目实施
的进度安排主要是指项目可行性研究阶段，初步设计编制及报批、项目设备购置安
装调试、人员招聘、试生产等工作安排。募投项目实施的阶段性目标：
建设期 投产期
序号 实施内容
T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6
1 场地建设、装修
2 生产线搭建，员工培训
3 投产释放 30%产能
4 投产释放 50%产能
5 投产释放 70%产能
6 投产释放 100%产能
（三）主要设备投资
项目拟购置设备 19,094.60 万元，主要设备投资清单如下：
单位：万元
序号 设备名称 数量 金额
电子车间
1 自动上板接拨机 14 98.00
2 全自动印刷机 14 350.00
3 全自动 SPI 检测机 14 404.60
4 12 温区回流炉 14 252.00
5 3D 自动光学 AOI 14 504.00
6 全自动贴片机 28 2,492.00
7 立式全自动插件机 2 210.00
8 全自动线边仓储系统 8 40.00
9 全自动波峰焊 14 238.00
10 插件线体 14 126.00
11 炉后 AOI 14 546.00
12 自动点焊机 70 490.00
13 自动 ICT 测试机 7 70.00
14 全自动 COATING 涂覆线 6 378.00
15 30 万级无尘恒温车间 1 450.00
总装车间
1 全自动生产线 12 2,400.00
2 全自动螺丝机 30 540.00
3 全自动安检仪 18 216.00
4 全自动初测设备 18 252.00
5 全自动老化房 12 3,840.00
6 全自动 ATE 55 1,265.00
7 全自动打包线 6 540.00
8 机器人码跺机 6 150.00
9 全自动封袋机 2 16.00
10 全自动丝印机 4 32.00
11 全自动灌胶机 5 45.00
12 全自动预装线 8 40.00
13 智能物流系统 2 100.00
钣金车间
1 激光切割机 5 260.00
2 折弯机 10 750.00
3 冲床 20 800.00
4 自动激光电焊机 5 550.00
5 喷涂线 1 650.00
合计 - 19,094.60
（四）项目预计经济效益
在市场环境不发生重大不利变化的情况下，建设完成后第 1 年开始投产，达
产率为 30%，第 2 年达产 50%，第 3 年达产 70%，第 4 年达产 100%，核定产能
为 680,000.00 台套，完全达产后预计每年公司将产生 400,153.60 万元的收入。以
上数据为公司依据目前市场行情进行的测算，不代表公司的业绩承诺，实际业绩
情况取决于未来市场环境和公司市场开拓结果。
四、新项目的市场前景和风险提示
（一）新项目的市场前景
为应对气候变化、减少温室气体排放，目前世界上已有 130 多个国家设定了
各自的碳中和目标时间。能源系统转型被视为经济脱碳的关键驱动力，加快能源
转型、发展清洁能源成为各国应对气候变化的重要选择，逆变器作为新能源系统
的大脑，可以有效控制电池系统、电动汽车充电、加热和冷却系统等，从而帮助
业主和商业客户降低能耗。多国的碳中和承诺为全球光伏产业发展提供了契机，
也创造了新的商业机会。
公司拥有完整的光伏逆变器解决方案，包括住宅和商业电站解决方案。同时，
公司还提供太阳能储能系统解决方案。产品包括：组串并网逆变器 1.5KW-110KW,
储能逆变器 3KW-15KW, 微型并网逆变器 300W-2000W。迄今为止德业逆变器产
品已经畅销全球 110 多个国家和地区，极大地降低了全球碳排放量，助力社会可
持续发展。
全球光伏逆变器的出货量基本处于高速增长状态，逐年增长趋势明显。2020
年全球光伏逆变器的新增及替换整体市场规模为 135.7GW。2021 年全球光伏逆
变器的新增及替换整体市场规模将达到约 187GW，2025 年全球光伏逆变器新增
及替换整体市场将有望达到 401GW 的市场规模。
全球光伏逆变器的新增及替换整体出货量预测（GW）1
450
401
400
350 334.5
300 269.8
250 221
187
200
150 135.7
100
50
0
2020 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E
数据来源：HIS Markit、中商产业研究院
随着风电、光伏等新能源装机的快速增长，其发电间歇性与不稳定性逐步构
成了对新能源装机的制约，配备储能设备成为对行业未来趋势的共识。据赛迪顾
问预测，2020 年全球光伏储能逆变器出货量达 4.5GW，预计 2021、2022 年分别
将达 5.9、7.1GW，复合增速达 26%。
全球光伏储能逆变器出货量预测（GW）
8 35.00%
7.1
7 31.10% 30.00%
5.9
6
25.00% 25.00%
5 4.5
20.00% 20.30% 20.00%
4 18.70% 3.6
3 15.00%
3
10.00%
2
1 5.00%
0 0.00%
2018 2019 2020 2021E 2022E
全球储能出货量 增长率
数据来源：赛迪顾问，天风证券研究所
1 https://www.askci.com/news/chanye/20210816/1611161555837.shtml
在各类储能形式中，户用及工商业储能由于可最大限度地实现电力的自发自
用，经济性最为明显，而且对于无电网支撑的偏远地区以及孤岛电网区域，光储
结合则可保障不间断供电，因此近年来户用储能发展迅速，预计到 2025 年新增
可达 93GWh。
全球户用储能增量预测（GWh）
100 93.4 100%
94%
90 90%
80 80%
76% 73%
70 70%
56.1 66%
60 61% 60%
50 50%
45%
40 40% 32.5 40%
30 31% 30%
18.5
20 20%
9.5
10 0.7 1.1 1.7 2.3 10%
0 0%
2017 2018 2019 2020 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E
年新增/GWh YOY
数据来源：Woodmac，IEA，Solarpower EU, US DOE，天风证券研究所
综上所述，风电、光伏等下游市场的快速增长的需求刺激了逆变器市场，将
为本项目产能消化打下了坚实地市场基础，为本项目新增产能的消化提供了广阔
地市场空间。
（二）项目风险提示
公司对新项目进行了充分论证及可行性分析，但项目在未来的实施过程中可
能面临宏观环境、政策和市场等方面的风险。
1、产业政策风险
随着国际形势、经济发展和产业结构调整的不断深入，国家对逆变器等设备
行业及相关领域的宏观政策调整将带来公司市场需求的波动和产业竞争状况的
变化，从而影响到公司的发展。若国家产业政策发生调整，如对本行业或上下游
行业不再持鼓励支持态度，本项目的实施将会被迫调整或终止，公司的发展速度
和盈利能力也将受到不利影响。
2、市场竞争风险
现阶段，我国逆变器行业存在着生产企业数量较多，竞争激烈，市场竞争明
显等特征。行业内生产企业的市场竞争能力主要体现在产品的设计研发能力、质
量保证以及成本控制能力等方面。随着行业市场的快速发展和市场烈竞争的加剧，
行业内潜在竞争者的进入将使公司的市场份额和经营业绩面临下滑的风险。
3、技术风险
公司所处行业为典型的技术密集型行业，新技术、新工艺和新产品的配套研
发是公司赢得市场的关键。公司近年来取得了大量研发成果，多数研发成果已取
得了相关专利技术。考虑行业的高技术特征，若公司核心研发成果失密或受到侵
害，将给公司生产经营带来不利影响。
4、管理风险
随着公司的经营规模进一步扩大，公司的技术人员、管理人员、生产人员也
都将有较大规模的增加。虽然公司目前已建立了较为规范的管理体系，生产经营
运转状况良好，但随着经营规模的迅速扩大，公司在经营决策、风险控制和贯彻
实施等方面的难度将增加，新技术开发、市场开拓、内部管理的压力也将增大。
倘若公司董事、高级管理人员的决策、监督和经营管理能力难以跟上业务的快速
发展，公司不能在经营规模扩大的同时继续完善管理体系和内部控制制度，不能
进一步引入相关经营管理和技术方面的人才，则将面临一定的管理风险，可能会
对公司的持续健康发展造成一定的影响。
5、人力资源风险
公司作为高新技术企业，人才对公司的发展至关重要，人才的招聘和培养是
公司目前发展中面临的一个关键问题。公司所处行业属于人才密集型和技术密集
型行业，公司需要专业的技术研发人才、生产管理人员以及高管人员。随着行业
竞争力度的不断加大，对于行业内顶尖的技术研发人才、生产管理专家以及高管
人员的争夺也愈加激烈，公司若不加强对人力资源的保护和投资，公司将会面临
人才流失所带来的风险。
五、新项目所需的审批及备案程序
新项目实施尚需取得政府备案和环评批准，公司将积极与相关部门沟通，尽
快完成各项审批或备案。
六、关于本次变更募集资金投资项目的影响
本次变更募集资金投资项目是公司基于长远发展规划和市场发展前景，经充
分研究论证后审慎提出的，有较高的可行性，符合整体行业环境变化趋势及公司
未来发展需要，有利于提高募集资金的使用效率，为公司和股东创造更大效益。
公司将严格遵守《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的
监管要求》《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律、法规和规范性文件规
定，科学合理决策，加强募集资金使用的内部和外部监督，确保募集资金使用的
合法有效，实现公司与投资者利益最大化。
七、独立董事、监事会、保荐机构对变更募集资金投资项目的意见
（一）独立董事意见
本次募投项目拟变更事项，符合公司实际情况，有利于公司的长远发展和提
高募集资金的使用效率，符合全体股东的利益；本次变更不存在损害股东利益的
情况；本次变更事项涉及的审议程序符合法律、行政法规、部门规章及其他规范
性文件的规定。因此，我们同意该募集资金项目调整及变更事项，并在董事会审
议通过后将该议案提交至公司股东大会审议。
（二）监事会意见
公司本次募投项目变更事项，符合公司实际情况和未来经营发展需要，不存
在损害股东利益的情形；本次变更符合《上市公司监管指引第 2 号——上市公司
募集资金管理和使用的监管要求》、 上海证券交易所股票上市规则》以及公司《募
集资金管理制度》等相关规定，有利于公司的长远发展。因此，我们同意公司对
现有的募投项目予以变更。
（三）保荐机构核查意见
本次变更部分募集资金投资项目的事项已经公司董事会、监事会审议通过，
公司独立董事已发表明确同意意见，履行了必要的法律程序，符合《证券发行上
市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司监管指引第 2
号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》和《上海证券交易所上市公司
自律监管指引第 1 号——规范运作 》等法律法规的相关规定。
保荐机构对公司本次变更部分募集资金投资项目的事项无异议。公司本次变
更部分募集资金投资项目的事项尚需经公司股东大会审议通过后方可实施。
八、关于本次变更募集资金用途提交股东大会审议的相关事宜
公司本次关于变更部分募集资金投资项目的议案尚需提交公司股东大会审
议。
特此公告。
宁波德业科技股份有限公司
董事会
2022 年 4 月 21 日
