无锡派克新材料科技股份有限公司
              首次公开发行股票投资风险特别公告

               保荐机构（主承销商）：东兴证券股份有限公司


    无锡派克新材料科技股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）首次公开
发行不超过2,700万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2020]1562号文核
准。本次发行的股票拟在上海证券交易所上市。
    经发行人和东兴证券股份股份有限公司（以下简称“保荐机构（主承销商）”、
“主承销商”）协商确定，本次发行新股2,700万股。本次发行将于2020年8月13
日（T日）分别通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）交易系统和网下申
购电子化平台实施。
    本次发行的初步询价工作已完成，确定的发行价格为30.33元/股，对应的2019
年摊薄后市盈率为22.99倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前后孰低的2019年净利润除以本次发行后总股本计算），
低于中证指数有限公司发布的金属制品业（分类代码：C33）最近一个月平均静
态市盈率30.77倍（截至2020年8月7日），但仍存在未来发行人股价下跌给投资
者带来损失的风险。
    发行人、保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
    （一）敬请投资者重点关注本次发行在发行流程、报价剔除规则、申购和
缴款、弃购股份处理等方面的规定，具体内容如下：
    1、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基
本面、所处行业、同行业上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求及承销
风险等因素，协商确定本次发行价格为30.33元/股。
    投资者请按30.33元/股在2020年8月13日（T日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2020年8月13日（T
日），其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30，13:00-15:00。
    2、网下投资者报价后，发行人和保荐机构（主承销商）剔除拟申购总量中


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报价最高的部分，剔除部分不低于网下投资者拟申购总量的10%（当最高申报
价格与确定的发行价格相同时，对该价格的申报不再剔除，剔除比例低于10%）。
剔除部分不得参与网下申购。
    3、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申
购。
    4、网下投资者应根据《无锡派克新材料科技股份有限公司首次公开发行股
票网下初步配售结果及网上中签结果公告》（以下简称“《网下初步配售结果
及网上中签结果公告》”），于2020年8月17日（T+2日）16:00前，按最终确定
的发行价格与获配数量，及时足额缴纳新股认购资金。
    网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果
公告》，履行缴款义务，确保其资金账户在2020年8月17日（T+2日）日终有足
额的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
    网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐机构（主承销商）包销。
    5、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数
量的70%时，保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原
因和后续安排进行信息披露。
    6、有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时
足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐机构（主承销商）
将违约情况报中国证券业协会备案。根据《首次公开发行股票网下投资者管理
细则》要求，网下投资者或配售对象在一个自然年度内出现《首次公开发行股
票承销业务规范》（以下简称“《业务规范》”）第四十五条和第四十六条所
规定的一种情形的，协会将其列入黑名单六个月；网下投资者或配售对象在一
个自然年度内出现《业务规范》第四十五条和第四十六条所规定的单种情形两
次（含）以上或两种情形以上，协会将其列入黑名单十二个月；网下投资者所
属的配售对象在一个自然年度内首次出现《业务规范》第四十五条第（九）项
“提供有效报价但未参与申购”或第四十六条第（二）项“未按时足额缴付认
购资金”情形，未造成明显不良后果，且及时整改，并于项目发行上市后十个
工作日内主动提交整改报告的，可免予一次处罚。
    网上投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，自结算


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参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）
内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。
    （二）中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不
表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何
与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价
的合理性，理性做出投资决策。
    （三）拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2020年8月5日（T-6日）
刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《无
锡派克新材料科技股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》及披露于上
交所网站（www.sse.com.cn）的《招股意向书》全文，特别是其中的“重大事项
提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营
状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管
理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者
自行承担。
    （四）本次网下发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行的股票在上
交所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加
导致的投资风险。
    （五）本次发行价格为30.33元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定
价的合理性。
    1、根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，发行人属于金属制品业（分
类代码：C33）。截至2020年8月7日，中证指数有限公司发布的金属制品业（分
类代码：C33）最近一个月平均静态市盈率为30.77倍。发行人与三角防务、恒润
股份、通裕重工、中航重机等4家上市公司业务具有一定相似度。以2019年每股
收益及2020年8月7日（含当日）前20个交易日均价计算，可比上市公司2019年静
态市盈率均值为59.11倍。
    本次发行价格30.33元/股对应发行人2019年扣除非经常性损益前后孰低净利
润摊薄后市盈率为22.99倍，低于同行业可比上市公司2019年平均静态市盈率及
行业最近一个月平均静态市盈率，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损
失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注风险，审慎研判发行


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定价的合理性，理性做出投资决策。有关本次定价的具体分析请见2020年8月12
日刊登的《无锡派克新材料科技股份有限公司首次公开发行股票发行公告》中
“二、初步询价结果及定价情况”。
    2、提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资
者报价情况详见2020年8月12日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证
券时报》、《证券日报》及上交所网站（www.sse.com.cn）的《无锡派克新材料
科技股份有限公司首次公开发行股票发行公告》。
    3、本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于
真实认购意愿报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考
虑发行人基本面、所处行业、可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求
及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。任何投资者如参与申购，均视为其
已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次
发行。
    4、本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定
价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，
强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）
均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
    （六）按本次发行价格30.33元/股，发行人预计募集资金总额为81,891.00万
元，扣除预计发行费用6,110.05万元（不含税）后，预计募集资金净额为75,780.95
万元，存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模
式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影
响的风险。
    （七）本次发行申购，任一配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行申
购，所有参与网下报价、申购、配售的配售对象均不得再参与网上申购；单个投
资者只能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效申
购。
    （八）本次发行结束后，需经上交所批准后，方能在交易所公开挂牌交易。
如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行
同期存款利息返还给参与申购的投资者。


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    （九）发行人的所有股份均为可流通股份。本次发行前的股份有限售期，有
关限售承诺及限售期安排详见招股说明书。上述股份限售安排系相关股东基于公
司治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。
    （十）请投资者关注风险，当出现以下情况时，发行人及保荐机构（主承销
商）将协商采取中止发行措施：
    1、网下申购后，入围配售对象实际申购总量不足网下初始发行数量；
    2、网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的
70%；
    3、发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；
    4、发生其他特殊情况，发行人与保荐机构（主承销商）可协商决定中止发
行；
    5、证监会对发行承销过程实施事中事后监管，发现涉嫌违法违规或者存在
异常情形，责令发行人和承销商暂停或中止发行。
    如发生以上情形，发行人和保荐机构（主承销商）将及时公告中止发行原因、
恢复发行安排等事宜。中止发行后，在本次发行核准文件有效期内，在向中国证
监会备案后，发行人和保荐机构（主承销商）可择机重启发行。
    （十一）本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，提示
和建议投资者充分深入地了解证券市场蕴含的各项风险，根据自身经济实力、投
资经验、风险和心理承受能力独立做出是否参与本次发行申购的决定。


                               发行人：无锡派克新材料科技股份有限公司
                           保荐机构（主承销商）：东兴证券股份有限公司
                                                       2020 年 8 月 12 日




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（此页无正文，为《无锡派克新材料科技股份有限公司首次公开发行股票投资风
险特别公告》盖章页）




                               发行人：无锡派克新材料科技股份有限公司
                                                      2020 年 8 月 12 日




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（此页无正文，为《无锡派克新材料科技股份有限公司首次公开发行股票投资风
险特别公告》盖章页）




                           保荐机构（主承销商）：东兴证券股份有限公司
                                                      2020 年 8 月 12 日




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