无锡派克新材料科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案
证券代码：605123 证券简称：派克新材 公告编号：2023-016
无锡派克新材料科技股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券预案
二〇二三年四月
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无锡派克新材料科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案
声明
1、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，确认不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和
连带的法律责任。
2、本次向不特定对象发行可转换公司债券完成后，公司经营与收益的变化，
由公司自行负责；因本次向不特定对象发行可转换公司债券引致的投资风险，由
投资者自行负责。
3、本预案是公司董事会对本次向不特定对象发行可转换公司债券的说明，
任何与之相反的声明均属不实陈述。
4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或
其他专业顾问。
5、本预案所述事项并不代表审批、注册机关对本次向不特定对象发行可转
换公司债券相关事项的实质性判断、确认、批准或注册，本预案所述本次向不特
定对象发行可转换公司债券相关事项的生效和完成尚待公司股东大会审议、上海
证券交易所发行上市审核并报经中国证监会同意注册后方可实施，且最终以中国
证监会注册的方案为准。
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释义
本预案中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
派克新材、公司、上市公司、
指 无锡派克新材料科技股份有限公司
发行人、本公司
无锡派克新材料科技股份有限公司本次向不特定对象发
本次发行、本次可转债、本
指 行总额不超过 195,000.00 万元（含 195,000.00 万元）的可
次发行可转债
转换公司债券
无锡派克新材料科技股份有限公司向不特定对象发行可
本预案 指
转换公司债券预案
董事会 指 无锡派克新材料科技股份有限公司董事会
监事会 指 无锡派克新材料科技股份有限公司监事会
股东大会 指 无锡派克新材料科技股份有限公司股东大会
募集资金 指 本次发行所募集的资金
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
《公司章程》 指 《无锡派克新材料科技股份有限公司章程》
《无锡派克新材料科技股份有限公司可转换公司债券持
《债券持有人会议规则》 指
有人会议规则》
报告期 指 2020 年度、2021 年度、2022 年度和 2023 年 1-3 月
2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月
报告期各期末 指
31 日和 2023 年 3 月 31 日
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
除特别说明外，所有数值保留两位小数，均为四舍五入。若本预案中部分合计数与各加数直
接相加之和在尾数上有差异，这些差异是由四舍五入造成的。
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无锡派克新材料科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案
一、本次发行符合《上市公司证券发行注册管理办法》向不特定对象
发行可转换公司债券条件的说明
根据《公司法》《证券法》《注册管理办法》以及《可转换公司债券管理办法》
等法律法规及规范性文件的规定，董事会对公司的实际情况进行了逐项自查，认
为公司各项条件满足现行法律法规和规范性文件中关于向不特定对象发行可转
换公司债券的有关规定，具备向不特定对象发行可转换公司债券的条件。
二、本次发行概况
（一）发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股普通股股票的可转换公司债券。
该可转债及未来经本次可转债转换的公司 A 股股票将在上海证券交易所上市。
（二）发行规模
根据相关法律法规及规范性文件的要求并结合公司的经营状况、财务状况和
投资计划，本次可转债发行总额不超过人民币 195,000.00 万元（含 195,000.00
万元），具体发行规模由公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权人士）
在上述额度范围内确定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值为人民币 100 元，按面值发行。
（四）债券期限
本次发行的可转债的期限为自发行之日起六年。
（五）票面利率
本次发行的可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，提
请公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权人士）在发行前根据国家政策、
市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
（六）还本付息的期限和方式
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本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还未偿还的可转债
本金和最后一年利息。
1、计息年度的利息计算
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转债持有人按持有的可转债票
面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）
付息债权登记日持有的可转债票面总金额；
i：指可转债的当年票面利率。
2、付息方式
（1）本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转
债发行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当
日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。
每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转债，公司不再向其持有人支
付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人承担。
（七）转股期限
本次发行的可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日
起至可转债到期日止。债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日
成为公司股东。
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（八）转股价格的确定及调整
1、初始转股价格的确定依据
本次发行可转债的初始转股价格不低于可转债募集说明书公告日前二十个
交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息等引起股
价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价
格计算）和前一个交易日公司股票交易均价。具体初始转股价格提请公司股东大
会授权公司董事会（或由董事会授权人士）在发行前根据市场状况和公司具体情
况与保荐机构（主承销商）协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量。
前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该日公
司股票交易总量。
2、转股价格的调整方式及计算公式
在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次发行的可转债转股而增加的股本）或配股、派送现金股利等情况，将按下
述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/(1+n)；
增发新股或配股：P1＝(P0+A×k)/(1+k)；
上述两项同时进行：P1=(P0+A×k)/(1+n+k)；
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)。
其中：P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率，
A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在上海证券交易所网站和符合中国证监会规定的上市公司信息披露媒体上刊
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登相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。
当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后、转换股票登记
日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、公司合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、
数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益
或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保
护可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将
依据届时有效的法律法规及证券监管部门的相关规定予以制定。
（九）转股价格向下修正条款
1、修正条件与修正幅度
在本次发行的可转债存续期内，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少
有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转
股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后的交
易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格
应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日
公司股票交易均价之间的较高者。
2、修正程序
如公司股东大会审议通过向下修正转股价格，公司将在符合中国证监会规定
的上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转
股期间（如需）等有关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正
日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股
申请日或之后、转换股票登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
（十）转股股数的确定方式
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本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量 Q 的计算方式
为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。其中：
V：指可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；
P：指申请转股当日有效的转股价格。
本次可转债持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的
本次可转债余额，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在本次可转债
持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面余额以及对
应的当期应计利息。
（十一）赎回条款
1、到期赎回条款
在本次发行的可转债到期后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转
债，具体赎回价格由公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权人士）根据
本次发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
2、有条件赎回条款
在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有
权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
（1）在转股期内，如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交
易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；若在上述交易日内
发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价
格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算；
（2）当本次发行的可转债未转股余额不足 3,000 万元人民币时。
上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
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t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
（十二）回售条款
1、有条件回售条款
在本次发行的可转债最后两个计息年度内，如果公司股票的收盘价格在任何
连续三十个交易日低于当期转股价格的 70%时，本次可转债持有人有权将其持有
的本次可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司（当期
应计利息的计算方式参见第十一条赎回条款的相关内容）。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新
股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等
情况而调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘
价格计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计
算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股
价格修正之后的第一个交易日起按修正后的转股价格重新计算。
本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满
足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人
未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回
售权。可转债持有人不能多次行使部分回售权。
2、附加回售条款
若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明
书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会或上海证券交易所认
定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价
格向公司回售其持有的全部或部分可转债的权利（当期应计利息的计算方式参见
第十一条赎回条款的相关内容）。可转债持有人在附加回售条件满足后，可以在
公司公告的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，
自动丧失该附加回售权。
（十三）转股后的股利分配
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因本次可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利分配
股权登记日当日登记在册的所有股东（含因本次可转债转股形成的股东）均享受
当期股利。
（十四）发行方式及发行对象
本次可转债的具体发行方式由股东大会授权董事会（或由董事会授权人士）
与保荐机构（主承销商）根据法律、法规的相关规定协商确定。本次可转债的发
行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法
人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
（十五）向原股东配售的安排
本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃优先配售
权。向原股东优先配售的具体比例由公司股东大会授权董事会（或由董事会授权
人士）在本次发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，并在本次
可转债的发行公告中予以披露。
原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分采用网下对机
构投资者发售和/或通过上海证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进
行，余额由承销商包销。具体发行方式由公司股东大会授权董事会（或由董事会
授权人士）与保荐机构（主承销商）在发行前协商确定。
（十六）债券持有人会议相关事项
1、债券持有人的权利
（1）依照其所持有的本次可转债数额享有约定利息；
（2）根据《募集说明书》约定的条件将所持有的本次可转债转为公司 A 股
股票；
（3）根据《募集说明书》约定的条件行使回售权；
（4）依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持
有的本次可转债；
（5）依照法律、行政法规及《公司章程》的规定获得有关信息；
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（6）按照《募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；
（7）依照法律、行政法规等相关规定以及债券持有人会议规则参与或者委
托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；
（8）法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权
利。
2、债券持有人的义务
（1）遵守公司发行本次可转债条款的相关规定；
（2）依其所认购的本次可转债数额缴纳认购资金；
（3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；
（4）除法律、行政法规规定及《募集说明书》约定之外，不得要求公司提
前偿付本次可转债的本金和利息；
（5）法律、行政法规、《公司章程》以及《募集说明书》规定应当由债券
持有人承担的其他义务。
3、债券持有人会议的召开
在本次可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会
议：
（1）公司拟变更《募集说明书》的约定；
（2）拟修改本次可转债《债券持有人会议规则》；
（3）公司未能按期支付本次可转债本息；
（4）公司发生减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及
股东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大
不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；
（5）分立、解散、重整、申请破产或者依法进入破产程序；
（6）担保人（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施（如有）发生
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重大变化；
（7）拟变更、解聘本次可转债债券受托管理人（如有）或拟变更受托管理
协议（如有）的主要内容或拟解除受托管理协议（如有）；
（8）公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确
定性，需要依法采取行动；
（9）发行人提出债务重组方案的；
（10）公司董事会、债券受托管理人（如有）、单独或合计持有本次可转债
未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有人书面提议召开；
（11）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
（12）根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及《债券持有人
会议规则》的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
（1）公司董事会提议；
（2）单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有
人书面提议；
（3）债券受托管理人（如有）提议；
（4）法律法规、中国证监会、上海证券交易所规定的其他机构或人士。
（十七）本次募集资金用途
本次向不特定对象发行可转债拟募集资金总额不超过人民币 195,000.00 万
元（含 195,000.00 万元），扣除发行费用后，将全部投资于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目投资总额 拟投入募集资金金额
航空航天用特种合金精密环形锻件
1 129,656.69 100,000.00
智能产线建设项目
2 航空航天零部件精密加工建设项目 46,167.40 37,000.00
3 补充流动资金 58,000.00 58,000.00
合计 233,824.09 195,000.00
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在本次募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况
通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置
换。如果本次发行募集资金扣除发行费用后少于上述项目募集资金拟投入的金
额，募集资金不足部分由公司以自筹资金解决。在不改变本次募集资金投资项目
的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序
和金额进行适当调整。
（十八）担保事项
本次发行的可转债不提供担保。
（十九）评级事项
公司将聘请资信评级机构为本次发行的可转债出具资信评级报告。
（二十）募集资金存管
公司已制定《募集资金管理制度》。本次发行的募集资金将存放于公司董事
会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会（或由董事
会授权人士）确定。
（二十一）本次发行方案的有效期
公司本次向不特定对象发行可转债方案的有效期为十二个月，自本次发行方
案经股东大会审议通过之日起计算。
本次可转债发行方案需经上海证券交易所发行上市审核并经中国证监会同
意注册后方可实施，且最终以中国证监会注册的方案为准。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）最近三年及一期财务报告审计情况
公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2020 年度、2021 年度以及
2022 年度财务报表进行了审计并出具了“ 苏公 W[2021]A820 号”、“苏公
W[2022]A130 号”、“苏公 W[2023]A803 号”标准无保留意见的审计报告。2023
年 1-3 月财务报表中的相关数据尚未经审计。
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（二）报告期内财务报表
1、合并财务报表
（1）合并资产负债表
单位：元
项目 2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 664,540,083.81 1,115,393,669.16 515,876,348.11 305,048,589.13
交易性金融资产 604,391,103.88 722,552,009.48 30,688,532.40 -
应收票据 166,422,998.12 239,019,009.05 247,897,257.11 145,165,559.38
应收账款 1,230,484,048.39 822,777,796.07 615,506,131.30 465,532,375.64
应收款项融资 386,076,012.08 291,185,939.32 229,561,296.64 116,569,138.19
预付款项 151,207,695.85 186,871,170.44 120,368,189.68 51,356,943.76
其他应收款 38,525,487.56 51,240,237.13 18,152,055.26 6,586,433.39
存货 920,967,324.22 897,830,816.32 499,097,917.53 281,943,902.64
持有待售资产 - - 2,565,959.75 -
其他流动资产 924,292,634.69 375,134,051.29 23,342,094.13 467,448,797.42
流动资产合计 5,086,907,388.60 4,702,004,698.26 2,303,055,781.91 1,839,651,739.55
非流动资产：
固定资产 890,946,002.58 834,916,892.21 497,482,914.90 244,733,796.15
在建工程 56,549,482.73 100,348,243.00 205,298,000.92 179,347,286.33
使用权资产 36,291,391.25 37,452,902.71 41,905,594.42 -
无形资产 125,967,180.53 126,807,250.94 37,306,490.08 35,813,937.64
递延所得税资产 59,206,092.03 56,858,854.32 31,025,718.43 31,517,359.51
其他非流动资产 159,594,722.63 133,231,882.90 23,217,703.11 47,826,520.62
非流动资产合计 1,328,554,871.75 1,289,616,026.08 836,236,421.86 539,238,900.25
资产总计 6,415,462,260.35 5,991,620,724.34 3,139,292,203.77 2,378,890,639.80
流动负债：
短期借款 410,286,000.00 310,202,888.89 30,035,291.67 60,070,583.34
应付票据 1,020,176,818.76 844,186,240.05 628,097,899.73 365,409,579.61
应付账款 488,779,393.82 446,777,114.14 272,385,574.37 177,967,919.31
合同负债 27,841,741.94 23,834,970.50 21,347,993.12 14,231,826.11
应付职工薪酬 20,460,676.06 31,972,676.65 21,263,888.93 16,649,978.96
应交税费 1,798,487.74 2,304,678.75 4,729,682.38 5,654,777.89
14
无锡派克新材料科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案
项目 2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
其他应付款 3,913,471.68 11,315,172.03 4,252,155.95 2,285,855.95
一年内到期的非
3,971,567.40 4,016,636.84 3,389,392.32 -
流动负债
其他流动负债 108,214,919.94 119,194,092.07 101,814,430.11 67,773,177.46
流动负债合计 2,085,443,077.34 1,793,804,469.92 1,087,316,308.58 710,043,698.63
非流动负债：
长期借款 50,045,069.44 50,000,000.00 - -
租赁负债 34,279,174.72 34,648,146.72 38,684,808.41 -
长期应付款 87,350,000.00 87,350,000.00 88,350,000.00 1,000,000.00
递延收益 81,681,539.88 82,595,229.75 69,759,610.04 62,715,003.67
递延所得税负债 71,234,758.92 81,199,885.19 30,622,704.77 29,758,115.25
非流动负债合计 324,590,542.96 335,793,261.66 227,417,123.22 93,473,118.92
负债合计 2,410,033,620.30 2,129,597,731.58 1,314,733,431.80 803,516,817.55
所有者权益：
股本 121,170,892.00 121,170,892.00 108,000,000.00 108,000,000.00
其他权益工具 - - - -
其中：优先股 - - - -
永续债 - - - -
资本公积 2,510,327,980.11 2,510,327,980.11 940,559,617.97 939,456,031.42
减：库存股 - - - -
其他综合收益 1,159.24 -40,591.87 -53,564.36 -
专项储备 - - - -
盈余公积 83,146,473.13 83,146,473.13 83,146,473.13 52,734,925.50
未分配利润 1,290,782,135.57 1,147,418,239.39 692,906,245.23 475,182,865.33
归属于母公司所
4,005,428,640.05 3,862,022,992.76 1,824,558,771.97 1,575,373,822.25
有者权益合计
少数股东权益 - - - -
所有者权益合计 4,005,428,640.05 3,862,022,992.76 1,824,558,771.97 1,575,373,822.25
负债和所有者权
6,415,462,260.35 5,991,620,724.34 3,139,292,203.77 2,378,890,639.80
益总计
（2）合并利润表
单位：元
项目 2023 年 1-3 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
一、营业总收入 943,386,477.75 2,781,983,169.79 1,733,347,550.09 1,027,773,191.38
15
无锡派克新材料科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案
项目 2023 年 1-3 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
其中：营业收入 943,386,477.75 2,781,983,169.79 1,733,347,550.09 1,027,773,191.38
二、营业总成本 772,081,442.14 2,286,729,535.32 1,394,786,513.05 835,715,182.30
其中：营业成本 695,049,848.59 2,076,581,423.11 1,230,646,360.24 724,434,250.14
税金及附加 1,799,736.13 3,839,985.95 1,955,045.14 1,570,426.54
销售费用 12,927,765.21 33,957,043.70 29,372,677.06 22,029,695.01
管理费用 16,752,026.23 52,128,313.17 52,838,128.11 41,735,471.68
研发费用 44,486,381.66 123,574,799.79 78,787,414.31 42,916,014.59
财务费用 1,065,684.32 -3,352,030.40 1,186,888.19 3,029,324.34
其中：利息费用 342,700.72 11,334,612.61 2,882,748.25 4,531,138.21
利息收入 2,007,899.25 8,464,211.86 3,792,698.20 2,416,389.51
加：其他收益 3,828,474.80 61,105,212.86 40,431,104.16 29,317,997.10
投资收益（损失以
7,492,961.85 1,784,252.66 6,682,503.55 4,836,975.59
“-”号填列）
公允价值变动收
益（损失以“-”号填 1,935,872.18 1,766,699.30 688,532.40 -
列）
信用减值损失（损
-14,984,191.85 -13,735,186.23 -12,872,742.99 -14,502,972.11
失以“-”号填列）
资产减值损失（损
-1,577,749.35 -37,663,993.98 -27,054,405.76 -10,946,180.19
失以“-”号填列）
资产处置收益（损
316,083.37 7,277,430.15 1,779,837.53 847,456.50
失以“-”号填列）
三、营业利润 168,316,486.61 515,788,049.23 348,215,865.93 201,611,285.97
加：营业外收入 70,102.89 36,621.83 2,594,211.09 4,321,824.08
减：营业外支出 133,081.66 5,464,632.37 2,526,539.89 2,810,248.94
四、利润总额 168,253,507.84 510,360,038.69 348,283,537.13 203,122,861.11
减：所得税费用 24,889,611.66 24,744,044.53 43,988,609.60 36,581,608.12
五、净利润 143,363,896.18 485,615,994.16 304,294,927.53 166,541,252.99
（一）按经营持续
性分类
其中：持续经营净
利润（净亏损以“-” 143,363,896.18 485,615,994.16 304,294,927.53 166,541,252.99
号填列）
（二）按所有权归
属分类
其中：归属于母公
司股东的净利润
143,363,896.18 485,615,994.16 304,294,927.53 166,541,252.99
（ 净 亏 损 以 “-” 号
填列）
六、其他综合收益 41,751.11 12,972.49 -53,564.36 -
16
无锡派克新材料科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案
项目 2023 年 1-3 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
的税后净额
七、综合收益总额 143,405,647.29 485,628,966.65 304,241,363.17 166,541,252.99
归属于母公司所
有者的综合收益 143,405,647.29 485,628,966.65 304,241,363.17 166,541,252.99
总额
归属于少数股东
- - - -
的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收
1.18 4.36 2.82 1.85
益（元/股）
（二）稀释每股收
1.18 4.36 2.82 1.85
益（元/股）
（3）合并现金流量表
单位：元
项目 2023 年 1-3 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
一、经营活动产生
的现金流量
销售商品、提供劳
490,197,812.30 2,308,486,960.38 1,106,205,511.06 692,057,193.03
务收到的现金
收到的税费返还 3,177,293.91 19,349,227.60 3,953,994.34 7,279,552.83
收到其他与经营
22,990,480.67 46,694,474.12 137,466,227.26 25,428,165.43
活动有关的现金
经营活动现金流
516,365,586.88 2,374,530,662.10 1,247,625,732.66 724,764,911.29
入小计
购买商品、接受劳
456,043,937.20 1,825,206,211.18 990,898,763.62 531,730,817.62
务支付的现金
支付给职工以及
为职工支付的现 65,603,947.84 159,787,228.28 108,190,316.76 68,998,152.55
金
支付的各项税费 1,435,594.30 65,680,616.72 45,921,274.07 34,016,418.66
支付其他与经营
39,040,110.22 157,326,728.18 96,524,327.47 76,749,910.87
活动有关的现金
经营活动现金流
562,123,589.56 2,208,000,784.36 1,241,534,681.92 711,495,299.70
出小计
经营活动产生的
-45,758,002.68 166,529,877.74 6,091,050.74 13,269,611.59
现金流量净额
二、投资活动产生
的现金流量
收回投资收到的
320,096,777.78 99,937,000.00 551,655,227.37 210,000,000.00
现金
取得投资收益收
1,060,798.40 939,188.79 10,438,846.29 1,075,030.06
到的现金
处置固定资产、无
484,500.00 11,923,902.00 3,722,688.35 1,225,010.00
形资产和其他长
17
无锡派克新材料科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案
项目 2023 年 1-3 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
期资产收回的现
金净额
处置子公司及其
他营业单位收到 - - - -
的现金净额
收到其他与投资
- - - -
活动有关的现金
投资活动现金流
321,642,076.18 112,800,090.79 565,816,762.01 212,300,040.06
入小计
购建固定资产、无
形资产和其他长
43,683,644.84 403,250,448.15 179,452,541.44 155,339,865.05
期资产支付的现
金
投资支付的现金 810,250,000.00 1,080,096,777.78 140,101,000.00 660,020,038.58
取得子公司及其
他营业单位支付 - - - -
的现金净额
支付其他与投资
- - - -
活动有关的现金
投资活动现金流
853,933,644.84 1,483,347,225.93 319,553,541.44 815,359,903.63
出小计
投资活动产生的
-532,291,568.66 -1,370,547,135.14 246,263,220.57 -603,059,863.57
现金流量净额
三、筹资活动产生
的现金流量
吸收投资收到的
- 1,585,999,960.16 - 774,726,415.09
现金
其中：子公司吸收
少数股东投资收 - - - -
到的现金
取得借款收到的
130,000,000.00 420,000,000.00 30,000,000.00 170,000,000.00
现金
发行债券收到的
- - - -
现金
收到其他与筹资
- 1,103,586.55 - -
活动有关的现金
筹资活动现金流
130,000,000.00 2,007,103,546.71 30,000,000.00 944,726,415.09
入小计
偿还债务支付的
30,000,000.00 90,000,000.00 60,000,000.00 250,000,000.00
现金
分配股利、利润或
偿付利息支付的 2,506,305.57 40,801,039.74 57,365,493.92 5,651,954.87
现金
其中：子公司支付
给少数股东的股 - - - -
利、利润
支付其他与筹资
765,450.00 9,589,890.60 5,763,000.00 18,571,515.08
活动有关的现金
18
无锡派克新材料科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案
项目 2023 年 1-3 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
筹资活动现金流
33,271,755.57 140,390,930.34 123,128,493.92 274,223,469.95
出小计
筹资活动产生的
96,728,244.43 1,866,712,616.37 -93,128,493.92 670,502,945.14
现金流量净额
四、汇率变动对现
金及现金等价物 571,201.56 3,199,333.91 -1,586,523.15 208,951.14
的影响
五、现金及现金等
-480,750,125.35 665,894,692.88 157,639,254.24 80,921,644.30
价物净增加额
加：期初现金及现
1,029,382,964.45 363,488,271.57 205,849,017.33 124,927,373.03
金等价物余额
六、期末现金及现
548,632,839.10 1,029,382,964.45 363,488,271.57 205,849,017.33
金等价物余额
2、母公司财务报表
（1）母公司资产负债表
单位：元
项目 2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 531,979,306.65 1,050,479,585.61 515,144,900.52 304,963,973.81
交易性金融资产 303,216,583.33 321,377,488.93 30,688,532.40 -
应收票据 156,422,998.12 239,019,009.05 247,897,257.11 145,165,559.38
应收账款 1,230,484,048.39 822,777,796.07 615,506,131.30 465,532,375.64
应收款项融资 386,076,012.08 291,185,939.32 229,561,296.64 116,569,138.19
预付款项 137,071,602.49 171,582,617.64 113,920,892.04 45,465,681.87
其他应收款 41,358,596.44 54,051,265.48 18,152,055.26 6,586,433.39
存货 920,967,324.22 897,830,816.32 499,097,917.53 281,943,902.64
持有待售资产 - - 2,565,959.75 -
其他流动资产 920,928,260.60 375,075,740.30 23,288,481.02 467,448,797.42
流动资产合计 4,628,504,732.32 4,223,380,258.72 2,295,823,423.57 1,833,675,862.34
非流动资产：
长期股权投资 607,589,849.25 605,757,349.25 5,757,349.25 4,980,349.25
固定资产 890,946,002.58 834,916,892.21 497,482,914.90 244,733,796.15
在建工程 52,514,084.49 100,348,243.00 205,298,000.92 179,347,286.33
使用权资产 36,291,391.25 37,452,902.71 41,905,594.42 -
无形资产 39,285,694.03 39,687,979.15 37,306,490.08 35,813,937.64
递延所得税资产 58,975,522.49 56,628,284.78 31,025,718.43 31,517,359.51
19
无锡派克新材料科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案
项目 2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
其他非流动资产 82,413,435.11 82,836,649.52 23,217,703.11 47,826,520.62
非流动资产合计 1,768,015,979.20 1,757,628,300.62 841,993,771.11 544,219,249.50
资产总计 6,396,520,711.52 5,981,008,559.34 3,137,817,194.68 2,377,895,111.84
流动负债：
短期借款 410,286,000.00 310,202,888.89 30,035,291.67 60,070,583.34
应付票据 1,020,176,818.76 844,186,240.05 628,097,899.73 365,409,579.61
应付账款 469,591,126.39 437,075,513.52 271,257,268.96 177,199,418.51
合同负债 27,836,280.94 23,830,137.76 21,343,160.38 14,226,993.37
应付职工薪酬 20,446,660.07 31,895,578.70 21,263,888.93 16,649,978.96
应交税费 1,671,334.47 1,310,902.30 4,725,781.21 5,644,666.33
其他应付款 3,913,471.68 11,315,172.03 4,252,155.95 2,285,855.95
一年内到期的非流
3,971,567.40 4,016,636.84 3,389,392.32 -
动负债
其他流动负债 108,214,919.94 119,193,463.81 101,813,801.85 67,772,549.20
流动负债合计 2,066,108,179.65 1,783,026,533.90 1,086,178,641.00 709,259,625.27
非流动负债：
长期借款 50,045,069.44 50,000,000.00 - -
租赁负债 34,279,174.72 34,648,146.72 38,684,808.41 -
长期应付款 87,350,000.00 87,350,000.00 88,350,000.00 1,000,000.00
递延收益 81,681,539.88 82,595,229.75 69,759,610.04 62,715,003.67
递延所得税负债 70,941,128.78 80,906,255.05 30,622,704.77 29,758,115.25
非流动负债合计 324,296,912.82 335,499,631.52 227,417,123.22 93,473,118.92
负债合计 2,390,405,092.47 2,118,526,165.42 1,313,595,764.22 802,732,744.19
所有者权益：
股本 121,170,892.00 121,170,892.00 108,000,000.00 108,000,000.00
其他权益工具 - - - -
其中：优先股 - - - -
永续债 - - - -
资本公积 2,509,808,329.36 2,509,808,329.36 940,039,967.22 938,936,380.67
减：库存股 - - - -
其他综合收益 - - - -
专项储备 - - - -
盈余公积 83,146,473.13 83,146,473.13 83,146,473.13 52,734,925.50
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无锡派克新材料科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案
项目 2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
未分配利润 1,291,989,924.56 1,148,356,699.43 693,034,990.11 475,491,061.48
所有者权益合计 4,006,115,619.05 3,862,482,393.92 1,824,221,430.46 1,575,162,367.65
负债和所有者权益
6,396,520,711.52 5,981,008,559.34 3,137,817,194.68 2,377,895,111.84
总计
（2）母公司利润表
单位：元
项目 2023 年 1-3 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
一、营业收入 943,386,477.75 2,781,988,884.08 1,733,353,264.38 1,027,778,905.67
减：营业成本 695,410,732.57 2,076,300,226.75 1,230,892,534.19 724,639,231.98
税金及附加 1,681,148.80 3,570,512.42 1,920,370.37 1,543,577.40
销售费用 12,927,765.21 33,977,799.33 29,372,677.06 22,029,695.01
管理费用 15,739,844.96 50,694,888.51 52,789,921.53 41,732,719.18
研发费用 43,853,111.19 123,394,799.79 78,787,414.31 42,916,014.59
财务费用 1,300,412.20 -3,122,051.05 1,184,563.00 3,026,279.87
加：其他收益 3,828,474.80 61,095,212.86 40,401,104.16 29,317,997.10
投资收益（损失以
6,576,881.56 1,784,252.66 6,682,503.55 4,836,975.59
“-”号填列）
公允价值变动收
益（损失以“-”号填 1,935,872.18 592,178.75 688,532.40
列）
信用减值损失（损
-14,984,191.85 -13,723,155.50 -12,872,742.99 -14,502,972.11
失以“-”号填列）
资产减值损失（损
-1,577,749.35 -37,663,993.98 -27,054,405.76 -10,946,180.19
失以“-”号填列）
资产处置收益（损
316,083.37 7,277,430.15 1,779,837.53 847,456.50
失以“-”号填列）
二、营业利润 168,568,833.53 516,534,633.27 348,030,612.81 201,444,664.53
加：营业外收入 69,900.00 36,621.83 2,594,211.09 4,321,824.08
减：营业外支出 133,081.66 5,464,561.85 2,526,539.89 2,810,248.94
三、利润总额 168,505,651.87 511,106,693.25 348,098,284.01 202,956,239.67
减：所得税费用 24,872,426.74 24,680,983.93 43,982,807.75 36,574,087.12
四、净利润 143,633,225.13 486,425,709.32 304,115,476.26 166,382,152.55
其中：持续经营净
利润（净亏损以“-” 143,633,225.13 486,425,709.32 304,115,476.26 166,382,152.55
号填列）
五、其他综合收益
- - - -
的税后净额
六、综合收益总额 143,633,225.13 486,425,709.32 304,115,476.26 166,382,152.55
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（3）母公司现金流量表
单位：元
项目 2023 年 1-3 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
一、经营活动产生
的现金流量
销售商品、提供劳
500,216,439.37 2,308,492,960.38 1,106,211,511.06 692,063,193.03
务收到的现金
收到的税费返还 3,177,293.91 19,349,227.60 3,953,994.34 7,279,552.83
收到其他与经营
22,752,139.85 46,218,996.61 137,435,478.81 25,427,359.68
活动有关的现金
经营活动现金流
526,145,873.13 2,374,061,184.59 1,247,600,984.21 724,770,105.54
入小计
购买商品、接受劳
463,065,867.20 1,825,549,906.98 990,998,064.55 531,836,445.01
务支付的现金
支付给职工以及
为职工支付的现 64,601,586.93 158,978,219.55 108,190,316.76 68,998,152.55
金
支付的各项税费 1,148,118.31 65,540,490.14 45,779,202.87 33,914,365.16
支付其他与经营
38,766,476.81 156,818,846.52 96,465,500.75 76,743,593.86
活动有关的现金
经营活动现金流
567,582,049.25 2,206,887,463.19 1,241,433,084.93 711,492,556.58
出小计
经营活动产生的
-41,436,176.12 167,173,721.40 6,167,899.28 13,277,548.96
现金流量净额
二、投资活动产生
的现金流量
收回投资收到的
20,096,777.78 99,937,000.00 551,655,227.37 210,000,000.00
现金
取得投资收益收
144,718.11 939,188.79 10,438,846.29 1,075,030.06
到的现金
处置固定资产、无
形资产和其他长
484,500.00 11,923,902.00 3,722,688.35 1,225,010.00
期资产收回的现
金净额
处置子公司及其
他营业单位收到 - -- - -
的现金净额
收到其他与投资
- 17,000,000.00 - -
活动有关的现金
投资活动现金流
20,725,995.89 129,800,090.79 565,816,762.01 212,300,040.06
入小计
购建固定资产、无
形资产和其他长
12,862,192.46 265,291,042.77 179,452,541.44 155,339,865.05
期资产支付的现
金
投资支付的现金 610,250,000.00 680,096,777.78 140,101,000.00 660,020,038.58
取得子公司及其 1,832,500.00 600,000,000.00 777,000.00 -
22
无锡派克新材料科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案
项目 2023 年 1-3 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资
- 20,000,000.00 - -
活动有关的现金
投资活动现金流
624,944,692.46 1,565,387,820.55 320,330,541.44 815,359,903.63
出小计
投资活动产生的
-604,218,696.57 -1,435,587,729.76 245,486,220.57 -603,059,863.57
现金流量净额
三、筹资活动产生
的现金流量
吸收投资收到的
- 1,585,999,960.16 - 774,726,415.09
现金
取得借款收到的
130,000,000.00 420,000,000.00 30,000,000.00 170,000,000.00
现金
发行债券收到的
- - - -
现金
收到其他与筹资
- 1,103,586.55 - -
活动有关的现金
筹资活动现金流
130,000,000.00 2,007,103,546.71 30,000,000.00 944,726,415.09
入小计
偿还债务支付的
30,000,000.00 90,000,000.00 60,000,000.00 250,000,000.00
现金
分配股利、利润或
偿付利息支付的 2,506,305.57 40,575,345.29 57,365,493.92 5,651,954.87
现金
支付其他与筹资
765,450.00 9,589,890.60 5,763,000.00 18,571,515.08
活动有关的现金
筹资活动现金流
33,271,755.57 140,165,235.89 123,128,493.92 274,223,469.95
出小计
筹资活动产生的
96,728,244.43 1,866,938,310.82 -93,128,493.92 670,502,945.14
现金流量净额
四、汇率变动对现
金及现金等价物 529,809.30 3,187,754.46 -1,533,203.96 208,951.14
的影响
五、现金及现金等
-548,396,818.96 601,712,056.92 156,992,421.97 80,929,581.67
价物净增加额
加：期初现金及现
964,468,880.90 362,756,823.98 205,764,402.01 124,834,820.34
金等价物余额
六、期末现金及现
416,072,061.94 964,468,880.90 362,756,823.98 205,764,402.01
金等价物余额
（三）合并报表范围及变化情况
1、报告期末合并报表范围
截至 2023 年 3 月 31 日，公司纳入合并报表范围的子公司为 3 家，具体情况
如下：
23
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序号 子公司名称 业务性质 注册地 注册资本 持股比例 取得方式 合并期间
无锡派鑫航空 50,000 万元 2022 年 4 月
1 生产、销售 江苏无锡 100% 设立
科技有限公司 人民币 1 日至今
兆丰科技发展 550 万元人民 同一控制 2012 年 3 月
2 生产、销售 江苏无锡 100%
无锡有限公司 币 下合并 7 日至今
昌硕国际贸易 2021 年 6 月
3 销售 意大利 166 万欧元 100% 设立
有限责任公司 5 日至今
2、合并报表范围变化情况
公司报告期内合并报表范围变化如下：
报告期 公司名称 变化情况 合并报表变化原因
2021 年 昌硕国际贸易有限责任公司 增加 新设成立
2022 年 无锡派鑫航空科技有限公司 增加 新设成立
（四）公司主要财务指标
1、最近三年及一期净资产收益率和每股收益
根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产
收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（中国证券监督管理委员会公
告[2010]2 号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性
损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43 号）的要求，公司最近三年及一
期的净资产收益率和每股收益如下：
项目 2023 年 1-3 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
扣除非经 基本每股收益（元） 1.18 4.36 2.82 1.85
常性损益 稀释每股收益（元） 1.18 4.36 2.82 1.85
前 加权平均净资产收益率 3.64% 19.88% 17.91% 16.88%
扣除非经 基本每股收益（元） 1.10 3.86 2.65 1.66
常性损益 稀释每股收益（元） 1.10 3.86 2.65 1.66
后 加权平均净资产收益率 3.39% 17.80% 16.95% 15.31%
注：上述指标的计算公式如下：
①基本每股收益=P0/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk）
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积
金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；
Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次
月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
②稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换
公司债券等增加的普通股加权平均数）
其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按
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《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜
在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东
的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至
稀释每股收益达到最小值。
③加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；
E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属
于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东
的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减
少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普
通股股东的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月
数。
2、报告期内其他主要财务指标
2023 年 1-3 月/ 2022 年度/ 2021 年度/ 2020 年度/
指标
2023.3.31 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31
流动比率（倍） 2.44 2.62 2.12 2.59
速动比率（倍） 2.00 2.12 1.66 2.19
资产负债率（合并） 37.57% 35.54% 41.88% 33.78%
资产负债率（母公司） 37.37% 35.42% 41.86% 33.76%
利息保障倍数（倍） 491.96 46.03 121.82 45.83
应收账款周转率（次/年） 0.87 3.65 3.02 2.55
存货周转率（次/年） 0.72 2.77 2.92 3.04
每股经营活动现金流量（元/股） -0.38 1.37 0.06 0.12
每股净现金流量（元/股） -3.97 5.50 1.46 0.75
归属于公司普通股股东的净利
14,336.39 48,561.60 30,429.49 16,654.13
润（万元）
归属于公司普通股股东扣除非
13,332.27 42,988.08 28,659.14 14,983.14
经常性损益后的净利润（万元）
归属于公司普通股股东每股净
33.06 31.87 16.89 14.59
资产（元/股）
注：上述指标中除母公司资产负债率外，其他均依据合并报表口径计算。除另有说明，上述
各指标的具体计算方法如下：
1、流动比率=流动资产/流动负债；
2、速动比率=（流动资产–存货账面价值）/流动负债；
3、资产负债率=总负债/总资产；
4、利息保障倍数＝息税前利润（EBIT）/利息支出＝（利润总额+利息支出）/利息支出；
5、应收账款周转率＝营业收入/应收账款期初期末平均余额，2023 年 1-3 月应收账款周转率
未经年化处理；
6、存货周转率=营业成本/存货期初期末平均余额，2023 年 1-3 月存货周转率未经年化处理；
7、每股经营活动现金流量净额=全年经营活动产生的现金流量净额/期末总股本；
8、每股净现金流量净额=全年现金及现金等价物净增加额/期末总股本；
9、归属于公司普通股股东的每股净资产=期末归属于公司普通股股东的所有者权益/期末股
本总额。
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（五）公司财务状况分析
1、资产状况分析
2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 3 月末，公司资产构成情况如
下：
单位：万元
2023.3.31 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产：
货币资金 66,454.01 10.36% 111,539.37 18.62% 51,587.63 16.43% 30,504.86 12.82%
交易性金
60,439.11 9.42% 72,255.20 12.06% 3,068.85 0.98% - 0.00%
融资产
应收票据 16,642.30 2.59% 23,901.90 3.99% 24,789.73 7.90% 14,516.56 6.10%
应收账款 123,048.40 19.18% 82,277.78 13.73% 61,550.61 19.61% 46,553.24 19.57%
应收款项
38,607.60 6.02% 29,118.59 4.86% 22,956.13 7.31% 11,656.91 4.90%
融资
预付款项 15,120.77 2.36% 18,687.12 3.12% 12,036.82 3.83% 5,135.69 2.16%
其他应收
3,852.55 0.60% 5,124.02 0.86% 1,815.21 0.58% 658.64 0.28%
款
存货 92,096.73 14.36% 89,783.08 14.98% 49,909.79 15.90% 28,194.39 11.85%
持有待售
- 0.00% - 0.00% 256.60 0.08% - 0.00%
资产
其他流动
92,429.26 14.41% 37,513.41 6.26% 2,334.21 0.74% 46,744.88 19.65%
资产
流动资产
508,690.74 79.29% 470,200.47 78.48% 230,305.58 73.36% 183,965.17 77.33%
合计
非流动资产：
固定资产 89,094.60 13.89% 83,491.69 13.93% 49,748.29 15.85% 24,473.38 10.29%
在建工程 5,654.95 0.88% 10,034.82 1.67% 20,529.80 6.54% 17,934.73 7.54%
使用权资
3,629.14 0.57% 3,745.29 0.63% 4,190.56 1.33% - 0.00%
产
无形资产 12,596.72 1.96% 12,680.73 2.12% 3,730.65 1.19% 3,581.39 1.51%
递延所得
5,920.61 0.92% 5,685.89 0.95% 3,102.57 0.99% 3,151.74 1.32%
税资产
其他非流
15,959.47 2.49% 13,323.19 2.22% 2,321.77 0.74% 4,782.65 2.01%
动资产
非流动资
132,855.49 20.71% 128,961.60 21.52% 83,623.64 26.64% 53,923.89 22.67%
产合计
资产总计 641,546.23 100.00% 599,162.07 100.00% 313,929.22 100.00% 237,889.06 100.00%
截至 2020 年末、2021 年末、2022 年末和 2023 年 3 月末，公司总资产分别
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为 237,889.06 万元、313,929.22 万元、599,162.07 万元和 641,546.23 万元，整体
呈快速增长态势。报告期内，公司主营业务发展情况良好、资产规模不断扩大，
主要原因系公司拥有丰富和完善的产品体系，可根据市场情况适时调整产品结
构；同时报告期内公司积极把握国防现代化建设大力推进的有利时机，有效扩大
了军品的生产经营规模，实现了业务规模的显著提升。此外，公司于 2022 年完
成非公开发行股票以满足业务发展和项目建设的资金需求，进一步增厚了公司的
资产体量。
资产构成方面，报告期内公司流动资产占比较高，整体资产流动性良好。报
告期各期末，公司流动资产账面金额分别为 183,965.17 万元、230,305.58 万元、
470,200.47 万元和 508,690.74 万元，占各期末总资产比例分别为 77.33%、73.36%、
78.48%和 79.29%。公司流动资产主要由货币资金、应收票据、应收账款、应收
款项融资、预付款项、存货及其他流动资产构成。2023 年 3 月末公司流动资产
账面金额较 2022 年末增加 38,490.27 万元，主要由于公司本期业务规模持续扩
大，应收账款、应收票据及应收款项融资等流动资产规模亦相应增长。2022 年
末公司流动资产账面金额较 2021 年末增加 239,894.89 万元，增长了 104.16%，
主要是公司于 2022 年完成非公开发行股票且募集资金到位后流动资产显著增长
所致。2021 年末，公司流动资产账面金额较 2020 年末增加 46,340.40 万元，主
要系公司 2021 年主营业务的营收规模大幅提高，应收账款、存货等流动资产规
模亦相应增长。
报告期各期末，公司非流动资产账面金额分别为 53,923.89 万元、83,623.64
万元、128,961.60 万元和 132,855.49 万元，占总资产的比例分别为 22.67%、
26.64%、21.52%和 20.71%。公司非流动资产主要包括固定资产、在建工程、使
用权资产、无形资产和其他非流动资产等，结构相对稳定。公司 2022 年和 2021
年底非流动资产账面金额分别较上年末增加 45,337.96 万元和 29,699.75 万元，增
长率分别为 54.22%和 55.08%，主要系随着公司首次公开发行募投项目及风电锻
件生产线项目的建设不断推进，以及 2022 年非公开发行股票募投项目新购置土
地，导致公司在建工程、固定资产和无形资产等非流动资产金额显著增加。
2、负债状况分析
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2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 3 月末，公司负债构成情况如
下：
单位：万元
2023.3.31 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动负债：
短期借款 41,028.60 17.02% 31,020.29 14.57% 3,003.53 2.28% 6,007.06 7.48%
应付票据 102,017.68 42.33% 84,418.62 39.64% 62,809.79 47.77% 36,540.96 45.48%
应付账款 48,877.94 20.28% 44,677.71 20.98% 27,238.56 20.72% 17,796.79 22.15%
合同负债 2,784.17 1.16% 2,383.50 1.12% 2,134.80 1.62% 1,423.18 1.77%
应付职工薪酬 2,046.07 0.85% 3,197.27 1.50% 2,126.39 1.62% 1,665.00 2.07%
应交税费 179.85 0.07% 230.47 0.11% 472.97 0.36% 565.48 0.70%
其他应付款 391.35 0.16% 1,131.52 0.53% 425.22 0.32% 228.59 0.28%
一年内到期的
397.16 0.16% 401.66 0.19% 338.94 0.26% - 0.00%
非流动负债
其他流动负债 10,821.49 4.49% 11,919.41 5.60% 10,181.44 7.74% 6,777.32 8.43%
流动负债合计 208,544.31 86.53% 179,380.45 84.23% 108,731.63 82.70% 71,004.37 88.37%
非流动负债：
长期借款 5,004.51 2.08% 5,000.00 2.35% - - - -
租赁负债 3,427.92 1.42% 3,464.81 1.63% 3,868.48 2.94% - -
长期应付款 8,735.00 3.62% 8,735.00 4.10% 8,835.00 6.72% 100.00 0.12%
递延收益 8,168.15 3.39% 8,259.52 3.88% 6,975.96 5.31% 6,271.50 7.81%
递延所得税负
7,123.48 2.96% 8,119.99 3.81% 3,062.27 2.33% 2,975.81 3.70%
债
非流动负债合
32,459.05 13.47% 33,579.33 15.77% 22,741.71 17.30% 9,347.31 11.63%
计
负债总计 241,003.36 100.00% 212,959.77 100.00% 131,473.34 100.00% 80,351.68 100.00%
报告期各期末，公司负债总额分别为 80,351.68 万元、131,473.34 万元、
212,959.77 万元和 241,003.36 万元，负债规模呈持续上升趋势，与公司业务规模
的发展趋势一致。
报告期各期末，公司流动负债分别为 71,004.37 万元、108,731.63 万元、
179,380.45 万元和 208,544.31 万元，占负债总额的比例分别为 88.37%、82.70%、
84.23%和 86.53%，占比较为稳定。公司流动负债主要由短期借款、应付票据、
应付账款、其他流动负债构成。报告期各期末公司流动负债持续增加，主要系随
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着报告期内公司业务规模扩大及募投项目建设，公司应付账款、应付票据相应有
所增加，同时报告期内公司亦利用银行授信进行间接融资，导致短期借款有所上
升。
报告期各期末，公司非流动负债分别为 9,347.31 万元、22,741.71 万元、
33,579.33 万元和 32,459.05 万元，占负债总额的比例分别为 11.63%、17.30%、
15.77%和 13.47%。公司非流动负债主要由租赁负债、长期应付款、递延收益、
递延所得税负债构成。2021 年末公司非流动负债较 2020 年末增加 13,394.40 万
元，主要系公司当年收到专项科研开发拨款；2022 年末公司非流动负债较 2021
年末增加了 10,837.61 万元，主要是 2022 年公司为满足投资项目资金需求新增了
长期借款。
3、偿债及营运能力分析
（1）偿债能力指标分析
报告期内，公司主要偿债能力指标如下：
2023 年 3 月 31 2022 年 12 月 2021 年 12 月 2020 年 12 月 31
财务指标
日 31 日 31 日 日
流动比率（倍） 2.44 2.62 2.12 2.59
速动比率（倍） 2.00 2.12 1.66 2.19
资产负债率（合并） 37.57% 35.54% 41.88% 33.78%
资产负债率（母公司） 37.37% 35.42% 41.86% 33.76%
财务指标 2023 年 1-3 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
利息保障倍数（倍） 491.96 46.03 121.82 45.83
注：流动比率＝流动资产/流动负债；
速动比率＝（流动资产－存货账面价值）/流动负债；
资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100%；
利息保障倍数＝息税前利润（EBIT）/利息支出＝（利润总额+利息支出）/利息支出。
报告期各期末，公司的流动比率分别为 2.59、2.12、2.62 和 2.44，速动比率
分别为 2.19、1.66、2.12 和 2.00，流动比率和速动比率相对稳定。其中，2021
年末，公司流动比率和速动比率略有下降，主要是由于 2021 年公司业务规模的
提升和首次公开发行募投项目建设推进，导致应付账款及应付票据余额显著增
长，因此期末流动负债增幅高于流动资产所致。2022 年公司完成非公开发行股
票募集资金后，流动比率和速动比率有所回升。
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报告期各期末，公司资产负债率（合并口径）分别为 33.78%、41.88%、35.54%
和 37.57%，资产负债率水平相对稳定。2021 年末公司资产负债率较 2020 年末小
幅上升，主要是公司业务规模扩大及建设项目推进导致应付供应商款项增加所
致。随着公司 2022 年完成非公开发行股票且募集资金当年到位，公司总资产与
所有者权益增加，导致 2022 年末资产负债率有所下降。未来，随着公司 IPO 募
投项目产能和效益逐步释放，公司整体盈利能力将显著提升，进一步增强公司长
期偿债能力。
此外，报告期内，公司利息保障倍数分别为 45.83 倍、121.82 倍、46.03 倍
和 491.96 倍，处于较高水平。公司息税前利润可有效覆盖有息负债的利息费用，
实际偿债风险相对较小。
（2）营运能力分析
2020 年、2021 年、2022 年及 2023 年 1-3 月，公司的主要资产运营能力指标
如下表所示：
财务指标 2023 年 1-3 月 2022 年 2021 年 2020 年
应收账款周转率（次） 0.87 3.65 3.02 2.55
存货周转率（次） 0.72 2.77 2.92 3.04
注：应收账款周转率＝营业收入/应收账款期初期末平均余额，2023 年 1-3 月应收账款周转
率未经年化处理；
存货周转率=营业成本/存货期初期末平均余额，2023 年 1-3 月存货周转率未经年化处理。
报告期内，公司应收账款周转率分别为 2.55、3.02、3.65 和 0.87（未年化），
公司应收账款周转率整体稳中有升，主要得益于公司丰富且具有竞争力的产品体
系以及良好的回款控制措施。整体来看，公司应收账款周转率保持在良好水平，
周转能力较强。
报告期内，公司存货周转率分别为 3.04、2.92、2.77 和 0.72（未年化），存
货周转率略有下降。一方面是报告期内公司业务规模持续快速提升，公司为了维
持一定安全库存导致原材料、在产品等存货规模均有显著增长；另一方面公司在
航空航天等高端锻件领域市场规模不断扩大，军品收入逐年提升，由于航空航天
用原材料性能指标要求较高，供应商采购周期较长，同时军用产品加工生产周期
也相对较长，导致报告期内整体存货周转率略有下降。
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综上，报告期内公司应收账款周转率持续提升，存货周转率虽略有下降，但
该变动符合公司实际业务发展情况且处于合理范围内。报告期内公司应收账款周
转率和存货周转率保持在合理水平。
4、盈利能力分析
2020 年度、2021 年度、2022 年度及 2023 年 1-3 月公司的主要经营情况如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-3 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
营业收入 94,338.65 278,198.32 173,334.76 102,777.32
营业成本 69,504.98 207,658.14 123,064.64 72,443.43
营业利润 16,831.65 51,578.80 34,821.59 20,161.13
利润总额 16,825.35 51,036.00 34,828.35 20,312.29
净利润 14,336.39 48,561.60 30,429.49 16,654.13
归属于母公司股东的净利润 14,336.39 48,561.60 30,429.49 16,654.13
2020 年度、2021 年度、2022 年度及 2023 年 1-3 月，公司营业收入分别为
102,777.32 万元、173,334.76 万元、278,198.32 万元和 94,338.65 万元，净利润分
别为 16,654.13 万元、30,429.49 万元、48,561.60 万元和 14,336.39 万元。报告期
内公司营业收入和净利润增长较快，主要原因一方面是下游航空航天和石化等领
域市场需求快速增加，带动公司销售持续增长；另一方面公司首次公开发行募投
项目逐步建成投产，进一步提升了公司业务规模和整体盈利能力。
报告期内，公司主营业务业绩突出，具有良好的盈利能力和持续发展能力。
四、本次发行的募集资金用途
本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过人民币
195,000.00 万元（含 195,000.00 万元），扣除发行费用后，将全部投资于以下项
目：
单位：万元
序号 项目名称 项目投资总额 拟投入募集资金金额
航空航天用特种合金精密环形锻件
1 129,656.69 100,000.00
智能产线建设项目
2 航空航天零部件精密加工建设项目 46,167.40 37,000.00
3 补充流动资金 58,000.00 58,000.00
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序号 项目名称 项目投资总额 拟投入募集资金金额
合计 233,824.09 195,000.00
在本次募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况
通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置
换。如果本次发行募集资金扣除发行费用后少于上述项目募集资金拟投入的金
额，募集资金不足部分由公司以自筹资金解决。在不改变本次募集资金投资项目
的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序
和金额进行适当调整。
五、公司利润分配政策及股利分配情况
（一）公司利润分配政策
公司现行有效的《公司章程》对公司的利润分配政策进行了明确的规定。现
行利润分配政策如下：
1、利润分配原则：公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司对利润分配
应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司当年的实际经营情况和可持续发展。
公司优先采用现金分红的利润分配方式。
2、利润分配形式：公司可采取现金或股票或现金与股票相结合的方式或者
法律法规允许的其他方式分配利润，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，
不得损害公司持续经营能力。在符合现金分红的条件下，公司应当优先采取现金
分红的方式进行利润分配。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、
每股净资产的摊薄等真实合理因素。
3、公司拟实施现金分红的，应同时满足以下条件：
（1）公司当年盈利且累计未分配利润为正；
（2）公司现金流满足公司正常经营和长期发展的需要，且不存在影响现金
分红的重大投资计划或重大现金支出事项（募集资金投资项目除外）。重大现金
支出安排是指：公司未来十二个月内拟建设项目、对外投资、收购资产或者购买
设备的累计支出达到或者超过公司当年实现的母公司可供分配利润的 50%且超
过 5,000 万元人民币。
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（3）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告（中
期现金分红无需审计）。
4、在满足上述现金分红条件情况下，公司应当采取现金方式分配利润，原
则上每年度进行一次现金分红。在有条件情况下，公司董事会可以根据公司盈利
及资金需求情况提议公司进行中期现金分红。
5、现金分红比例：公司应保持利润分配政策的连续性与稳定性，在满足上
述现金分红条件的情况下，现金分红的比例原则上在最近三年以现金方式累计分
配的利润不得少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。具体每个年度的分红
比例由公司董事会综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平
以及是否有重大资金支出安排等因素，区分以下情形，并按照公司章程规定的程
序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。
重大资金支出安排是指：公司未来十二个月内拟建设项目、对外投资、收购
资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司当年实现的母公司可供分配利
润的 50%且超过 5,000 万元人民币。
6、股票股利分配条件：若公司业绩增长快速，并且董事会认为公司股票价
格与公司股本规模不匹配，发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以
在满足上述现金分配之余，提出并实施股票股利分配预案。
7、存在股东违规占用公司资金情况的，公司在进行利润分配时，应当扣减
该股东所分配的现金股利，以偿还其占用的资金。
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（二）最近三年公司利润分配情况
1、最近三年利润分配方案
最近三年，公司利润分配情况如下：
年度 利润分配方案
以 2022 年 12 月 31 日的总股本 121,170,892 股为基数，向全体股东每 10 股派
2022 年度
发现金股利 5.18 元（含税），共计派发 62,766,522.06 元人民币
以 2021 年 12 月 31 日的总股本 108,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派
2021 年度
发现金股利 2.88 元（含税），共计派发 31,104,000 元人民币
以 2020 年 12 月 31 日的公司总股本 108,000,000 股为基数，向全体股东按每
2020 年度
10 股派发现金股利人民币 5.2 元（含税），共计派发 56,160,000 元人民币
注：2022 年度利润分配预案已经公司第三届董事会第十次会议审议通过，尚需提交公司股
东大会审议。
2、最近三年现金分红情况
最近三年，公司以现金方式分红情况如下：
单位：万元
指标 2022 年度 2021 年度 2020 年度
合并报表中归属于上市公司股东
48,561.60 30,429.49 16,654.13
的净利润
现金分红金额（含税） 6,276.65 3,110.40 5,616.00
当年现金分红占归属于上市公司
12.93% 10.22% 33.72%
股东的净利润的比例
最近三年累计现金分红金额 15,003.05
最近三年年均可分配利润 31,881.74
最近三年累计现金分红金额占年
47.06%
均可分配利润的比例
注：2022 年度现金分红金额（含税）预计为 6,276.65 万元，利润分配预案已经公司第三届
董事会十次会议审议通过，尚需提交公司股东大会审议。
（三）公司最近三年未分配利润使用情况
结合公司经营情况及未来发展规划，公司留存的未分配利润主要用于补充公
司与主营业务相关的支出，在扩大现有业务规模的同时，积极拓展新项目，提高
公司的综合竞争力，促进公司持续发展，最终实现股东利益最大化。公司未分配
利润的使用安排符合公司的实际情况和公司全体股东利益。
（四）公司未来股东回报规划
为完善公司科学、持续、稳定的分红决策和监督机制，积极回报股东，引导
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无锡派克新材料科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案
投资者树立长期投资和理性投资理念，根据《关于进一步落实上市公司现金分红
有关事项的通知》及《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》《上海
证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关法律法规、规范
性文件及《公司章程》规定，公司董事会制定了《无锡派克新材料科技股份有限
公司未来三年（2022-2024）股东分红回报规划》，并已由公司 2022 年第二次临
时股东大会审议通过。
在本次发行完成后，公司将严格执行现行利润分配政策，在符合条件的情况
下，积极推动对股东的利润分配，努力提升对股东的回报。
无锡派克新材料科技股份有限公司董事会
2023 年 4 月 28 日
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