证券代码：605133 证券简称：嵘泰股份 公告编号：2021-035
江苏嵘泰工业股份有限公司
Jiangsu Rongtai Industry Co.,Ltd.
公开发行 A 股可转换公司债券预案
二○二一年十二月
发行人声明
1、本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整，并确认不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本预案内容的真实性、准确性、完整
性承担个别和连带的法律责任。
2、本次公开发行可转换公司债券完成后，公司经营与收益的变化由公司自
行负责；因本次公开发行可转换公司债券引致的投资风险由投资者自行负责。
3、本预案是公司董事会对本次公开发行可转换公司债券的说明，任何与之
相反的声明均属不实陈述。
4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的经纪人、律师、专业会计师或其他
专业顾问。
5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次公开发行可转换公司债券相
关事项的实质性判断、确认、批准或核准。本预案所述本次公开发行可转换公司
债券相关事项的生效和完成尚待有关审批机关的批准或核准。
一、本次发行符合公开发行可转换公司债券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及《上市公司证
券发行管理办法》等法律、法规和规范性文件的规定，董事会对江苏嵘泰工业股
份有限公司（以下简称“公司”）的实际情况及相关事项进行了逐项自查和论证，
认为公司各项条件满足现行法律法规和规范性文件中关于公开发行可转换公司
债券的有关规定，具备公开发行可转换公司债券的条件。
二、本次发行概况
（一）本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为本公司 A 股股票的可转换公司债券（以下
简称“可转债”）。该可转债及未来转换的公司 A 股股票将在上海证券交易所上
市。
（二）发行规模
本次拟发行可转债总额不超过人民币 65,067.00 万元（含 65,067.00 万元），
具体发行数额提请股东大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值为人民币 100 元，按面值发行。
（四）债券期限
本次发行的可转债期限为自发行之日起不超过 6 年。
（五）债券利率
本次发行的可转债的票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，
提请股东大会授权公司董事会或董事会授权人士在发行前根据国家政策、市场状
况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
（六）还本付息的期限和方式
本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年
利息。
1）年利息计算
年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额，自可转债发行首日起每
满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为：
I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）
付息债权登记日持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率。
2）付息方式
①本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发
行首日。
②付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日。
如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每
相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公
司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包
括付息债权登记日）申请转换成公司 A 股股票的可转债，公司不再向其持有人
支付本计息年度及以后计息年度的利息。
④可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
（七）转股期限
本次可转债转股期自可转债发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至
可转债到期之日止。
（八）转股价格的确定及其调整
1）初始转股价格的确定依据
本次可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司
股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，
则对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一
个交易日公司股票交易均价，具体转股价格提请公司股东大会授权公司董事会或
董事会授权人士在发行前根据市场状况与保荐机构（主承销商）协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量。
前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总额/该日公司股
票交易总量。
2）转股价格的调整方式及计算公式
在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派送现金股利等情况，则转
股价格进行相应调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）。具体的转股价
格调整公式如下：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派发现金股利：P1=P0－D；
上述三项同时进行：P1＝（P0－D＋A×k）/（1+n+k）。
其中：P0 为调整前转股价格，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新
股或配股率，A 为增发新股价格或配股价格，D 为每股派送现金股利金额，P1 为
调整后转股价格。当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行
转股价格调整，并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登公告，并于
公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）；当转股价格调
整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后、转换股份登记日之前，则该
持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或
转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护
本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操
作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
（九）转股价格向下修正条款
1）修正条件与修正幅度
在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少
十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 90%时，公司董事会有权提出转
股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格
应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易
日均价之间的较高者。同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股
净资产值和股票面值。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
2）修正程序
如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披
露报刊及互联网网站上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期
间（如需）等有关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），
开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或
之后、转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
（十）转股股数确定方式
本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量=可转债持有人
申请转股的可转债票面总金额/申请转股当日有效的转股价格，并以去尾法取一
股的整数倍。
可转债持有人申请转换成的股份须为整数股。转股时不足转换为一股股票的
可转债余额，公司将按照上交所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后
的五个交易日内以现金兑付该可转债余额及该余额所对应的当期应计利息，按照
四舍五入原则精确到 0.01 元。
（十一）赎回条款
1）到期赎回条款
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债，
具体赎回价格由股东大会授权董事会或董事会授权人士根据发行时市场情况与
保荐机构（主承销商）协商确定。
2）有条件赎回条款
在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司董
事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可
转债：
①在本次发行的可转债转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交易日中
至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；
②当本次发行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收
盘价格计算。
（十二）回售条款
1）有条件回售条款
在本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交
易日的收盘价低于当期转股价的 70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债
全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不
包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而
调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整
后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的
情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重
新计算。
本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人可在每年回售条件首次
满足后按上述约定条件行使回售权一次。若在首次满足回售条件而可转债持有人
未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回
售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。
2）附加回售条款
若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明
书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定被视作改变募集
资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回
售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期
应计利息价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的
附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不能再行使
附加回售权。
（十三）转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转债转股而增加的公司 A 股股票享有与原 A 股股票同等的
权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有股东（含因可转债转股形成
的股东）均享有当期股利，享有同等权益。
（十四）发行方式及发行对象
本次发行的可转债向股权登记日收市后登记在册的公司原股东优先配售，原
股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网下对机构投资者
配售和网上向社会公众投资者通过上交所交易系统发售的方式进行，余额由承销
商包销。具体发行方式提请公司股东大会授权公司董事会或董事会授权人士与保
荐机构（主承销商）在发行前协商确定。
本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家
法律、法规禁止者除外）。
（十五）向原 A 股股东配售的安排
本次发行的可转债给予公司原 A 股股东优先配售权，原 A 股股东有权放弃
配售权。具体优先配售比例及数量提请公司股东大会授权公司董事会或董事会授
权人士在发行前根据市场情况确定，并在本次可转债的发行公告中予以披露。
原 A 股股东优先配售之外和原 A 股股东放弃优先配售后的部分采用网下对
机构投资者发售和通过上交所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由
承销商包销。具体发行方式由股东大会授权董事会或董事会授权人士与保荐机构
（主承销商）在发行前协商确定。
（十六）债券持有人及债券持有人会议有关条款
1）债券持有人的权利与义务
① 债券持有人的权利
A. 依照法律、行政法规等相关规定及债券持有人会议规则参与或委托代理
人参与债券持有人会议并行使表决权；
B. 根据募集说明书约定的条件将所持有的可转债转为公司股票；
C. 根据募集说明书约定的条件行使回售权；
D. 依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的可
转债；
E. 依照法律、公司章程的规定获得有关信息；
F. 根据募集说明书约定的期限和方式要求公司偿付可转债本息；
G. 法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
② 债券持有人的义务
A. 遵守公司发行可转债条款的相关规定；
B. 依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
C. 遵守债券持有人会议形成的有效决议；
D. 除法律、法规规定及可转债募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿
付本次可转债的本金和利息；
E. 法律、行政法规及公司章程规定应当由可转债债券持有人承担的其他义
务。
2）债券持有人会议的召开
① 公司拟变更募集说明书的重要约定；
② 公司不能按期支付本次可转债本息；
③ 公司减资（因员工持股计划、股权激励或维护公司价值及股东权益所必
须回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散、重整或者申请破产；
④ 拟解聘、变更本次可转债债券受托管理人；
⑤ 担保人（如有）或者担保物（如有）发生重大变化；
⑥ 拟修订债券持有人会议规则；
⑦ 发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
⑧ 根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及债券持有人会议
规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
（十七）本次募集资金用途
本次发行可转债拟募集资金不超过 65,067.00 万元（含 65,067.00 万元）。
在扣除发行费用后，募集资金将投资于以下项目：
单位：万元
募集资金
序号 项目名称 投资总额
使用金额
1 年产 110 万件新能源汽车铝合金零部件项目 38,000.00 38,000.00
2 墨西哥汽车精密铝合金铸件二期扩产项目 27,067.00 27,067.00
合 计 65,067.00 65,067.00
公司董事会可根据实际情况，在不改变募集资金投资项目的前提下，对上述
项目的募集资金拟投入金额进行调整。若本次发行扣除发行费用后的实际募集资
金少于募集资金拟投入总额，不足部分公司将通过自筹资金解决。在本次发行募
集资金到位之前，公司可根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募
集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。
在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会或董事会授权人士可根据项
目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目的具体金额进行适当
调整。募集资金投资项目具体情况详见公司同日公告的《公开发行 A 股可转换
公司债券募集资金运用的可行性分析报告》。
（十八）募集资金保存及管理
公司已建立募集资金专项存储制度，本次发行可转债的募集资金将存放于公
司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定。
（十九）担保事项
本次发行的可转债不提供担保。
（二十）本次发行方案的有效期
公司本次发行可转债方案的有效期为十二个月，自发行方案经股东大会审议
通过之日起计算。
本次发行方案尚需提交公司股东大会审议，并经中国证监会核准后方可实施，
且最终以中国证监会核准的方案为准。
上述本次可转换公司债券方案的具体条款及相关安排由股东大会授权董事
会（或由董事会授权人士）与保荐机构（主承销商）在发行前最终协商确定。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
本预案所引用公司 2018 年度、2019 年度、2020 年度、2021 年 1-9 月财务
报表经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
（一）最近三年及一期财务报表
1、资产负债表
（1）合并资产负债表
单位：元
项目 2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 182,614,557.06 96,623,743.44 53,104,818.28 32,258,773.71
交易性金融资产 182,562,500.00 - - -
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金 - - - -
融资产
衍生金融资产 - - - -
应收票据 11,528,173.79 24,299,064.56 17,686,462.90 27,702,038.28
应收账款 284,728,875.32 334,846,377.69 310,272,202.68 230,211,421.79
应收款项融资 16,631,281.32 18,159,110.00 27,992,987.73 -
预付款项 5,557,023.88 8,415,700.75 2,351,484.32 5,098,265.19
其他应收款 2,513,714.95 863,684.63 2,232,334.44 2,483,604.48
其中：应收利息 - - - -
应收股利 - - - -
存货 287,859,695.79 197,313,093.64 156,954,959.49 167,477,182.88
合同资产 - - - -
持有待售资产 - - - -
一年内到期的非流动
- - - -
资产
其他流动资产 17,474,648.77 21,984,830.47 59,615,005.63 48,213,940.23
流动资产合计 991,470,470.88 702,505,605.18 630,210,255.47 513,445,226.56
非流动资产：
债权投资 - - - -
可供出售金融资产 - - - -
其他债权投资 - - - -
持有至到期投资 - - - -
长期应收款 - - - -
长期股权投资 4,878,481.30 5,634,015.73 7,731,381.79 7,714,157.12
其他权益工具投资 - - - -
其他非流动金融 资
- - - -
产
投资性房地产 - - - -
固定资产 749,180,695.00 753,215,159.27 714,323,647.24 602,239,869.86
在建工程 92,863,463.81 57,333,553.27 93,713,861.06 63,168,730.26
生产性生物资产 - - - -
油气资产 - - - -
使用权资产 - - - -
无形资产 72,800,128.02 62,620,489.17 64,781,316.48 66,134,860.15
开发支出 - - - -
商誉 - - - -
长期待摊费用 153,368.55 189,729.32 87,550.66 468,846.26
递延所得税资产 11,612,444.77 13,476,797.88 14,502,923.11 19,961,794.02
其他非流动资产 76,366,084.05 21,181,667.66 9,753,687.16 29,952,700.68
非流动资产合计 1,007,854,665.50 913,651,412.30 904,894,367.50 789,640,958.35
资产总计： 1,999,325,136.38 1,616,157,017.48 1,535,104,622.97 1,303,086,184.91
流动负债：
短期借款 58,818,687.44 416,988,995.18 460,515,437.48 431,080,000.00
交易性金融负债 - - - -
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金 - - - -
融负债
衍生金融负债 - - - -
应付票据 83,513,848.09 74,311,053.65 28,151,982.59 25,679,225.20
应付账款 131,550,014.56 153,086,141.32 178,392,085.02 152,667,968.28
预收款项 - - 2,192,819.58 1,825,814.02
合同负债 283,377.46 2,442,829.71 - -
应付职工薪酬 24,743,984.23 31,639,482.74 25,177,799.11 20,850,722.90
应交税费 7,255,503.10 16,715,526.84 13,952,512.67 15,481,103.74
其他应付款 5,298,068.77 3,132,156.19 2,739,065.72 3,002,904.04
其中：应付利息 - - - 675,907.50
应付股利 - - - -
持有待售负债 - - - -
一年内到期的非流动
- - 30,645,994.32 8,400,000.00
负债
其他流动负债 - - - -
流动负债合计 311,463,483.65 698,316,185.63 741,767,696.49 658,987,738.18
非流动负债：
长期借款 12,011,666.67 22,035,423.12 8,412,625.89 39,000,000.00
应付债券 - - - -
其中：优先股 - - - -
永续债 - - - -
租赁负债 - - - -
长期应付款 - - - -
长期应付职工薪酬 1,660,931.51 1,723,040.74 1,363,594.50 -
预计负债 - - - -
递延收益 43,164,748.24 41,807,295.20 30,972,494.71 20,730,788.17
递延所得税负债 - - - -
其他非流动负债 - - - -
非流动负债合计 56,837,346.42 65,565,759.06 40,748,715.10 59,730,788.17
负债合计 368,300,830.07 763,881,944.69 782,516,411.59 718,718,526.35
所有者权益：
股本 160,000,000.00 120,000,000.00 120,000,000.00 120,000,000.00
其他权益工具 - - - -
其中：优先股 - - - -
永续债 - - - -
资本公积 908,133,701.54 199,699,986.47 199,699,986.47 199,699,986.47
减：库存股 - - - -
其他综合收益 -22,341,383.94 -13,853,883.79 14,244,332.01 4,323,142.23
专项储备 - - - -
盈余公积 27,180,114.11 27,180,114.11 17,476,387.82 6,232,328.36
未分配利润 558,051,874.60 519,248,856.00 401,167,505.08 254,112,201.50
归属于母公司所有者
1,631,024,306.31 852,275,072.79 752,588,211.38 584,367,658.56
权益合计
少数股东权益 - - - -
所有者权益合计 1,631,024,306.31 852,275,072.79 752,588,211.38 584,367,658.56
负债和所有者权益总计 1,999,325,136.38 1,616,157,017.48 1,535,104,622.97 1,303,086,184.91
（2）母公司资产负债表
单位：元
项目 2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 102,034,279.73 49,003,189.72 34,215,998.80 18,072,302.63
交易性金融资产 50,000.00 - - -
以公允价值计量且其变动
- - - -
计入当期损益的金融资产
衍生金融资产 - - - -
应收票据 11,528,173.79 24,299,064.56 17,686,462.90 19,900,000.00
应收账款 190,502,126.49 255,340,868.08 199,124,501.05 160,688,537.91
应收款项融资 5,800,000.00 14,200,000.00 18,325,710.12 -
预付款项 1,066,032.87 394,893.08 578,642.55 1,333,198.06
其他应收款 463,477,726.28 397,196,558.29 348,590,290.26 242,342,528.55
其中：应收利息 - - - -
应收股利 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00
存货 66,288,017.21 48,753,255.91 42,664,173.39 53,915,374.15
合同资产 - - - -
持有待售资产 - - -
一年内到期的非流动资产 - - - -
其他流动资产 955,943.48 5,746,531.36 4,724,341.08 2,615,702.35
流动资产合计 841,702,299.85 794,934,361.00 665,910,120.15 498,867,643.65
非流动资产：
债权投资 - - - -
可供出售金融资产 - - - -
其他债权投资 - - - -
持有至到期投资 - - - -
长期应收款 - - - -
长期股权投资 807,117,355.10 246,841,275.16 273,422,787.76 242,801,723.09
其他权益工具投资 - - - -
其他非流动金融资产 - - - -
投资性房地产 - - - -
固定资产 142,705,899.62 176,763,339.45 209,947,008.98 205,788,603.95
在建工程 16,618,250.59 5,766,540.87 14,122,790.61 10,127,360.60
生产性生物资产 - - - -
油气资产 - - - -
使用权资产 - - - -
无形资产 17,407,032.51 18,173,759.88 18,240,523.93 19,820,604.16
开发支出 - - - -
商誉 - - - -
长期待摊费用 - - - -
递延所得税资产 4,098,966.68 4,890,096.38 3,838,745.39 1,755,415.15
其他非流动资产 11,617,645.86 2,637,361.59 1,847,931.29 5,907,866.72
非流动资产合计 999,565,150.36 455,072,373.33 521,419,787.96 486,201,573.67
资产总计 1,841,267,450.21 1,250,006,734.33 1,187,329,908.11 985,069,217.32
流动负债：
短期借款 40,042,246.38 226,217,013.80 274,246,593.82 267,100,000.00
交易性金融负债 - - - -
以公允价值计量且其变动
- - - -
计入当期损益的金融负债
衍生金融负债 - - - -
应付票据 83,660,648.09 59,339,949.19 28,151,982.59 22,511,352.20
应付账款 95,742,665.84 126,280,309.43 118,713,360.90 85,271,785.68
预收款项 - - 2,097,430.10 1,485,971.92
合同负债 - 2,274,973.00 - -
应付职工薪酬 7,731,771.29 10,317,637.67 8,371,463.33 8,068,648.86
应交税费 5,109,075.07 11,866,481.47 10,834,719.42 10,162,942.98
其他应付款 29,924,118.43 1,080,718.75 32,258,241.43 2,074,829.40
其中：应付利息 - - - 365,115.16
应付股利 - - - -
持有待售负债 - - - -
一年内到期的非流动负债 - - - -
其他流动负债 - - - -
流动负债合计 262,210,525.10 437,377,083.31 474,673,791.59 396,675,531.04
非流动负债：
长期借款 12,011,666.67 - - -
应付债券 - - - -
其中：优先股 - - - -
永续债 - - - -
租赁负债 - - - -
长期应付款 - - - -
长期应付职工薪酬 - - - -
预计负债 - - - -
递延收益 17,028,735.40 18,017,373.99 15,081,102.34 3,259,266.66
递延所得税负债 - - - -
其他非流动负债 - - - -
非流动负债合计 29,040,402.07 18,017,373.99 15,081,102.34 3,259,266.66
负债合计 291,250,927.17 455,394,457.30 489,754,893.93 399,934,797.70
所有者权益：
股本 160,000,000.00 120,000,000.00 120,000,000.00 120,000,000.00
其他权益工具 - - - -
其中：优先股 - - - -
永续债 - - - -
资本公积 921,244,851.14 212,811,136.07 212,811,136.07 212,811,136.07
减：库存股 - - - -
其他综合收益 - - - -
专项储备 - - - -
盈余公积 27,180,114.11 27,180,114.11 17,476,387.82 6,232,328.36
未分配利润 441,591,557.79 434,621,026.85 347,287,490.29 246,090,955.19
所有者权益合计 1,550,016,523.04 794,612,277.03 697,575,014.18 585,134,419.62
负债和所有者权益总计 1,841,267,450.21 1,250,006,734.33 1,187,329,908.11 985,069,217.32
2、利润表
（1）合并利润表
单位：元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、营业收入 819,130,614.01 991,129,734.34 990,872,197.71 880,143,743.53
二、营业总成本 739,625,064.81 848,698,232.85 815,428,375.07 746,582,310.82
减：营业成本 597,371,174.55 673,353,845.69 645,060,333.48 566,059,527.48
税金及附加 4,553,093.76 8,392,934.40 8,128,748.50 8,847,825.30
销售费用 12,077,371.96 14,359,529.54 24,979,681.37 31,200,456.28
管理费用 82,773,765.30 95,503,966.12 80,885,426.27 93,728,240.40
研发费用 33,908,026.98 39,669,916.44 37,734,717.90 31,589,127.40
财务费用 8,941,632.26 17,418,040.66 18,639,467.55 15,157,133.96
其中：利息费用 5,574,924.99 21,292,742.51 23,771,106.31 15,674,094.41
利息收入 1,444,184.49 424,300.25 437,062.71 444,530.32
加：其他收益 10,710,370.69 19,701,562.13 18,414,424.44 7,752,494.19
投资收益(损失以“-”号填列) 31,688.15 -2,057,839.35 151,777.83 760,699.48
其中：对联营企业和合营
-755,534.43 -2,097,366.06 17,224.67 49,401.16
企业的投资收益
以摊余成本计量的
- - - -
金融资产终止确认收益
净敞口套期收益（损失以“-”
- - - -
号填列）
公允价值变动收益（损失以
2,512,500.00 - - -
“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号
2,511,375.90 -859,479.68 -4,464,458.20 -
填列）
资产减值损失（损失以“-”号
-3,285,371.31 -5,213,910.80 -511,542.53 -8,841,224.09
填列）
资产处置收益(损失以“-”号
2,621.28 152,650.81 79,566.44 405,534.47
填列)
三、营业利润(亏损以“-”号填列) 91,988,733.91 154,154,484.60 189,113,590.62 133,638,936.76
加：营业外收入 2,224,257.38 2,785,964.86 1,595,738.65 401,599.88
减：营业外支出 68,760.95 144,795.73 319,634.17 37,853.48
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 94,144,230.34 156,795,653.73 190,389,695.10 134,002,683.16
减：所得税费用 15,341,211.74 29,010,576.52 32,090,332.06 18,720,941.64
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 78,803,018.60 127,785,077.21 158,299,363.04 115,281,741.52
(一) 按经营持续性分类
1．持续经营净利润(净亏损以“-”
78,803,018.60 127,785,077.21 158,299,363.04 115,281,741.52
号填列)
2．终止经营净利润(净亏损以“-”
- - - -
号填列)
(二) 按所有权归属分类
1．归属于母公司所有者的净利润 78,803,018.60 127,785,077.21 158,299,363.04 115,932,015.61
2．少数股东损益 - - - -650,274.09
六、其他综合收益的税后净额 -8,487,500.15 -28,098,215.80 9,921,189.78 7,756,580.11
归属母公司所有者的其他综合收
-8,487,500.15 -28,098,215.80 9,921,189.78 8,527,372.36
益的税后净额
(一) 不能重分类进损益的其他综
- - - -
合收益
1．重新计量设定受益计划变动额 - - - -
2．权益法下不能转损益的其他综
- - - -
合收益
3．其他权益工具投资公允价值变
- - - -
动
4．企业自身信用风险公允价值变
- - - -
动
5．其他 - - - -
(二) 将重分类进损益的其他综合
-8,487,500.15 -28,098,215.80 9,921,189.78 8,527,372.36
收益
1．权益法下可转损益的其他综合
- - - -
收益
2．应收款项融资公允价值变动 - - -
3．其他债权投资公允价值变动 - - - -
4．可供出售金融资产公允价值变
- - - -
动损益
5．金融资产重分类计入其他综合
- - - -
收益的金额
6．持有至到期投资重分类为可供
- - - -
出售金融资产损益
7．应收款项融资信用减值准备 - - -
8．其他债权投资信用减值准备 - - - -
9．现金流量套期储备 - - - -
10．外币财务报表折算差额 -8,487,500.15 -28,098,215.80 9,921,189.78 8,527,372.36
11．其他 - - - -
归属于少数股东的其他综合收益
- - - -770,792.25
的税后净额
七、综合收益总额(综合亏损总额以“-”
70,315,518.45 99,686,861.41 168,220,552.82 123,038,321.63
号填列)
归属于母公司股东的综合收益总
70,315,518.45 99,686,861.41 168,220,552.82 124,459,387.97
额
归属于少数股东的综合收益总额 - - - -1,421,066.34
八、每股收益：
(一) 基本每股收益(元/股) 0.52 1.06 1.32 1.05
(二) 稀释每股收益(元/股) 0.52 1.06 1.32 1.05
（2）母公司利润表
单位：元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、营业收入 516,143,266.50 671,661,017.40 665,028,588.09 616,302,251.92
减：营业成本 411,447,936.59 482,912,744.13 461,290,264.33 400,867,656.34
税金及附加 1,930,448.22 5,138,460.80 4,541,973.98 5,400,366.10
销售费用 3,609,680.76 4,779,834.25 12,049,839.90 18,530,132.21
管理费用 32,968,049.46 37,148,753.18 37,156,130.55 54,751,581.53
研发费用 15,941,580.07 22,554,810.57 21,908,831.08 19,662,834.36
财务费用 4,186,037.92 13,604,766.44 9,068,968.13 2,077,977.62
其中：利息费用 2,646,127.27 10,756,484.27 12,749,019.95 6,136,535.80
利息收入 1,196,814.34 2,761,484.06 2,745,645.98 1,246,467.16
加：其他收益 3,929,650.51 5,222,653.56 13,204,399.20 1,878,336.72
投资收益(损失以“-”号填列) -674,756.30 5,060,165.22 78,778.02 100,274,196.46
其中：对联营企业和合营
-755,534.43 -2,097,366.06 17,224.67 49,401.16
企业的投资收益
以摊余成本计量
- - - -
的金融资产终止确认收益
净敞口套期收益（损失以“-”
- - - -
号填列）
公允价值变动收益（损失以
- - - -
“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号
1,797,786.28 -2,621,303.01 -2,993,746.76 -
填列）
资产减值损失（损失以“-”号
355,233.88 -2,012,844.00 -150,133.24 -4,072,202.42
填列）
资产处置收益（损失以“-”号
2,162.27 44,247.79 98,495.58 158,364.08
填列）
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 51,469,610.12 111,214,567.59 129,250,372.92 213,250,398.60
加：营业外收入 1,367,663.68 170,879.42 625,209.44 92,534.67
减：营业外支出 1,858.84 30,800.00 104,734.55 23,879.00
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 52,835,414.96 111,354,647.01 129,770,847.81 213,319,054.27
减：所得税费用 5,864,884.02 14,317,384.16 17,330,253.25 18,196,210.41
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 46,970,530.94 97,037,262.85 112,440,594.56 195,122,843.86
(一) 持续经营净利润(净亏损以
46,970,530.94 97,037,262.85 112,440,594.56 195,122,843.86
“-”号填列)
(二) 终止经营净利润(净亏损以
- - - -
“-”号填列)
五、其他综合收益的税后净额 - - - -
(一)不能重分类进损益的其他综
- - - -
合收益
1．重新计量设定受益计划变动
- - - -
额
2．权益法下不能转损益的其他
- - - -
综合收益
3．其他权益工具投资公允价值
- - - -
变动
4．企业自身信用风险公允价值
- - - -
变动
5．其他 - - - -
(二)将重分类进损益的其他综合
- - - -
收益
1．权益法下可转损益的其他综
- - - -
合收益
2．应收款项融资公允价值变动 - - -
3．其他债权投资公允价值变动 - - - -
4．可供出售金融资产公允价值
- - - -
变动损益
5．金融资产重分类计入其他综
- - - -
合收益的金额
6．持有至到期投资重分类为可
- - - -
供出售金融资产损益
7．应收款项融资信用减值准备 - - -
8．其他债权投资信用减值准备 - - - -
9．现金流量套期储备 - - - -
10．外币财务报表折算差额 - - - -
11．其他 - - - -
六、综合收益总额（综合亏损总额以
46,970,530.94 97,037,262.85 112,440,594.56 195,122,843.86
“-”号填列）
七、每股收益：
(一) 基本每股收益(元/股) - - - -
(二) 稀释每股收益(元/股) - - - -
3、现金流量表
（1）合并现金流量表
单位：元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 727,139,726.75 799,188,885.66 747,854,217.89 553,992,328.31
收到的税费返还 11,518,747.34 30,344,130.10 5,699,816.39 7,966,665.72
收到其他与经营活动有关的现金 14,481,272.54 35,657,276.99 30,627,727.25 17,402,446.90
经营活动现金流入小计 753,139,746.63 865,190,292.75 784,181,761.53 579,361,440.93
购买商品、接受劳务支付的现金 367,741,101.47 291,034,060.22 271,014,173.61 137,739,809.27
支付给职工以及为职工支付的现
199,080,202.47 189,301,069.87 181,232,556.32 164,649,580.85
金
支付的各项税费 30,642,934.67 47,211,351.49 62,394,259.26 114,241,869.01
支付其他与经营活动有关的现金 40,004,966.58 60,126,374.68 63,774,684.42 67,783,802.46
经营活动现金流出小计 637,469,205.19 587,672,856.26 578,415,673.61 484,415,061.59
经营活动产生的现金流量净额 115,670,541.44 277,517,436.49 205,766,087.92 94,946,379.34
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - - - -
取得投资收益收到的现金 - - - -
处置固定资产、无形资产和其他长
159,598.39 1,231,398.84 622,370.52 3,203,487.33
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
- - - -
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 144,687,222.58 18,954,526.71 168,934,553.16 155,221,298.32
投资活动现金流入小计 144,846,820.97 20,185,925.55 169,556,923.68 158,424,785.65
购建固定资产、无形资产和其他长
180,215,299.49 146,478,567.72 197,612,962.69 217,075,325.54
期资产支付的现金
投资支付的现金 - - - -
取得子公司及其他营业单位支付
- - - 88,739,325.00
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 323,950,000.00 17,915,000.00 168,800,000.00 143,510,000.00
投资活动现金流出小计 504,165,299.49 164,393,567.72 366,412,962.69 449,324,650.54
投资活动产生的现金流量净额 -359,318,478.52 -144,207,642.17 -196,856,039.01 -290,899,864.89
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 765,415,680.00 - - 38,285,910.27
其中：子公司吸收少数股东投资
- - - 10.27
收到的现金
取得借款收到的现金 112,600,000.00 587,330,230.00 478,917,400.00 660,117,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 11,815,080.98 8,800,095.56 4,247,149.20 58,324,478.50
筹资活动现金流入小计 889,830,760.98 596,130,325.56 483,164,549.20 756,727,388.77
偿还债务支付的现金 479,621,374.00 648,980,636.00 458,711,850.00 358,037,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
46,121,051.79 21,181,971.38 23,749,156.12 164,067,699.45
现金
其中：子公司支付给少数股东的
- - - 18,731,041.92
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 41,226,718.43 29,056,435.46 8,596,195.60 125,938,909.89
筹资活动现金流出小计 566,969,144.22 699,219,042.84 491,057,201.72 648,043,609.34
筹资活动产生的现金流量净额 322,861,616.76 -103,088,717.28 -7,892,652.52 108,683,779.43
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
-11,209,659.21 -5,265,491.76 15,479,601.78 8,276,339.67
响
五、现金及现金等价物净增加额 68,004,020.47 24,955,585.28 16,496,998.17 -78,993,366.45
加：期初现金及现金等价物余额 61,211,909.84 36,256,324.56 19,759,326.39 98,752,692.84
六、期末现金及现金等价物余额 129,215,930.31 61,211,909.84 36,256,324.56 19,759,326.39
（2）母公司现金流量表
单位：元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 588,782,048.19 563,197,605.76 609,625,991.27 447,808,769.30
收到的税费返还 7,383,953.62 - 2,111,874.06 2,873,538.57
收到其他与经营活动有关的现金 3,578,617.73 8,490,818.87 25,369,508.72 3,505,722.73
经营活动现金流入小计 599,744,619.54 571,688,424.63 637,107,374.05 454,188,030.60
购买商品、接受劳务支付的现金 372,502,594.95 293,049,788.44 329,983,190.19 172,017,946.85
支付给职工以及为职工支付的现
57,368,547.27 59,031,805.28 66,838,908.63 61,821,580.17
金
支付的各项税费 16,781,907.24 30,808,224.93 32,654,679.78 44,800,033.73
支付其他与经营活动有关的现金 18,137,443.61 27,181,644.76 35,760,524.18 39,825,866.15
经营活动现金流出小计 464,790,493.07 410,071,463.41 465,237,302.78 318,465,426.90
经营活动产生的现金流量净额 134,954,126.46 161,616,961.22 171,870,071.27 135,722,603.70
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - 1,628,249.71 - -
取得投资收益收到的现金 - - - -
处置固定资产、无形资产和其他长
6,432,080.89 4,842,402.54 5,261,198.32 6,534,471.34
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
- - - -
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 320,620,181.49 278,462,190.71 353,211,005.19 307,301,203.44
投资活动现金流入小计 327,052,262.38 284,932,842.96 358,472,203.51 313,835,674.78
购建固定资产、无形资产和其他长
24,239,530.27 40,780,536.35 51,248,196.62 87,085,831.77
期资产支付的现金
投资支付的现金 561,031,614.37 - 30,603,840.00 141,907,151.65
取得子公司及其他营业单位支付
- - - -
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 385,272,793.07 325,223,648.85 426,493,800.00 446,646,957.37
投资活动现金流出小计 970,543,937.71 366,004,185.20 508,345,836.62 675,639,940.79
投资活动产生的现金流量净额 -643,491,675.33 -81,071,342.24 -149,873,633.11 -361,804,266.01
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 765,415,680.00 - - 38,285,900.00
取得借款收到的现金 79,000,000.00 325,730,230.00 290,907,400.00 356,109,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 30,004,450.47 4,824,046.18 2,840,000.00 48,820,000.00
筹资活动现金流入小计 874,420,130.47 330,554,276.18 293,747,400.00 443,214,900.00
偿还债务支付的现金 252,921,374.00 373,980,636.00 284,321,850.00 129,009,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
42,887,854.02 10,831,238.29 12,743,741.29 74,742,653.38
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 27,600,617.40 20,483,951.63 8,596,195.60 68,831,371.04
筹资活动现金流出小计 323,409,845.42 405,295,825.92 305,661,786.89 272,583,024.42
筹资活动产生的现金流量净额 551,010,285.05 -74,741,549.74 -11,914,386.89 170,631,875.58
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
-2,093,608.30 -5,015,049.22 305,449.30 1,223,203.37
响
五、现金及现金等价物净增加额 40,379,127.88 789,020.02 10,387,500.57 -54,226,583.36
加：期初现金及现金等价物余额 18,156,525.10 17,367,505.08 6,980,004.51 61,206,587.87
六、期末现金及现金等价物余额 58,535,652.98 18,156,525.10 17,367,505.08 6,980,004.51
（二）合并报表范围变化情况
1、2021 年 1-9 月合并财务报表范围变化情况
公司 2021 年 1-9 月合并财务报表范围未发生变化。
2、2020 年度合并财务报表范围变化情况
公司原子公司扬州舜鸿汽车配件有限公司于 2020 年 6 月 11 日清算完毕，并
于 2020 年 6 月 22 日办妥注销手续。故自该公司注销时起，不再将其纳入合并财
务报表范围。
3、2019 年度合并财务报表范围变化情况
公司 2019 年合并财务报表范围未发生变化。
4、2018 年度合并财务报表范围变化情况
2018 年 3 月 31 日，公司发生同一控制下企业合并事项，公司子公司珠海嵘
泰有色金属铸造有限公司纳入合并财务报表范围；
2018 年 4 月 30 日，公司发生同一控制下企业合并事项，公司子公司扬州舜
鸿汽车配件有限公司、扬州荣幸表面处理有限公司纳入合并财务报表范围。
（三）管理层讨论与分析
1、公司报告期内主要财务指标
报告期内，公司主要财务指标如下：
2021 年 2020 年 2019 年 2018 年
项目
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动比率 3.18 1.01 0.85 0.78
速动比率 2.26 0.72 0.64 0.52
资产负债率（合并） 18.42% 47.27% 50.97% 55.16%
资产负债率（母公司） 15.82% 36.43% 41.25% 40.60%
归属于母公司股东的每股净资产（元） 10.19 7.10 6.27 4.87
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
存货周转率（次） 3.28 3.80 3.98 3.97
应收账款周转率（次） 3.53 3.07 3.67 4.35
息税折旧摊销前利润（万元） 21,057.78 31,852.10 33,622.86 25,974.97
利息保障倍数 17.89 8.36 9.01 9.55
每股净现金流量（元） 0.43 0.21 0.14 -0.66
每股经营活动产生的现金流量净额（元） 0.72 2.31 1.71 0.79
注：2021年1-9月存货周转率与应收账款周转率经年化处理。上述指标的计算公式如
下：
流动比率＝流动资产／流动负债
速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债
资产负债率＝（负债总额／资产总额）×100%
每股净资产=归属于母公司净资产／期末股本总额
存货周转率（次）＝营业成本／存货平均账面价值
应收账款周转率（次）＝营业收入／应收账款平均账面价值
息税折旧摊销前利润＝利润总额+利息支出+折旧+摊销
利息保障倍数＝息税前利润/利息支出
每股净现金流量＝净现金流量/期末股本总数
每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额/期末股本总数
2、公司最近三年及一期的净资产收益率和每股收益
报告期各期，公司按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则（第
9 号）》要求计算的净资产收益率和每股收益如下：
加权平均净 每股收益(元/股)
期间 报告期利润
资产收益率 基本 稀释
归属于普通股股东的净利润 5.41% 0.52 0.52
2021 年
1-9 月 扣除非经常性损益后归属于普通股股东
4.47% 0.43 0.43
的净利润
归属于普通股股东的净利润 15.92% 1.06 1.06
2020 年
扣除非经常性损益后归属于普通股股东
度 13.66% 0.91 0.91
的净利润
归属于普通股股东的净利润 23.68% 1.32 1.32
2019 年
度 扣除非经常性损益后归属于普通股股东
21.18% 1.18 1.18
的净利润
归属于普通股股东的净利润 18.67% 1.05 1.05
2018 年
度 扣除非经常性损益后归属于普通股股东
24.34% 1.07 1.07
的净利润
3、公司财务状况简要分析
（1）资产分析
单位：万元
2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
货币资金 18,261.46 9.13% 9,662.37 5.98% 5,310.48 3.46% 3,225.88 2.48%
交易性金融资
18,256.25 9.13% - - - - - -
产
应收票据 1,152.82 0.58% 2,429.91 1.50% 1,768.65 1.15% 2,770.20 2.13%
应收账款 28,472.89 14.24% 33,484.64 20.72% 31,027.22 20.21% 23,021.14 17.67%
应收款项融资 1,663.13 0.83% 1,815.91 1.12% 2,799.30 1.82% - -
预付款项 555.70 0.28% 841.57 0.52% 235.15 0.15% 509.83 0.39%
其他应收款 251.37 0.13% 86.37 0.05% 223.23 0.15% 248.36 0.19%
存货 28,785.97 14.40% 19,731.31 12.21% 15,695.50 10.22% 16,747.72 12.85%
其他流动资产 1,747.46 0.87% 2,198.48 1.36% 5,961.50 3.88% 4,821.39 3.70%
流动资产合计 99,147.05 49.59% 70,250.56 43.47% 63,021.03 41.05% 51,344.52 39.40%
长期股权投资 487.85 0.24% 563.40 0.35% 773.14 0.50% 771.42 0.59%
固定资产 74,918.07 37.47% 75,321.52 46.61% 71,432.36 46.53% 60,223.99 46.22%
在建工程 9,286.35 4.64% 5,733.36 3.55% 9,371.39 6.10% 6,316.87 4.85%
无形资产 7,280.01 3.64% 6,262.05 3.87% 6,478.13 4.22% 6,613.49 5.08%
长期待摊费用 15.34 0.01% 18.97 0.01% 8.76 0.01% 46.88 0.04%
递延所得税资
1,161.24 0.58% 1,347.68 0.83% 1,450.29 0.94% 1,996.18 1.53%
产
其他非流动资
7,636.61 3.82% 2,118.17 1.31% 975.37 0.64% 2,995.27 2.30%
产
非流动资产合
100,785.47 50.41% 91,365.14 56.53% 90,489.44 58.95% 78,964.10 60.60%
计
资产总计 199,932.51 100.00% 161,615.70 100.00% 153,510.46 100.00% 130,308.62 100.00%
报告期各期末，公司资产总额分别为 130,308.62 万元、153,510.46 万元、
161,615.70 万元及 199,932.51 万元。其中，公司流动资产金额分别为 51,344.52
万元、63,021.03 万元、70,250.56 万元及 99,147.05 万元，占资产总额比重分
别为 39.40%、41.05%、43.47%及 49.59%；公司非流动资产金额分别为 78,964.10
万元、90,489.44 万元、91,365.14 万元及 100,785.47 万元，占资产总额比重分
别为 60.60%、58.95%、56.53%及 50.41%。报告期内，公司流动资产与非流动资
产均呈现上升趋势，并驱动公司资产总体规模的增长。其中 2021 年 9 月 30 日较
2020 年末资产大幅增加，主要是因为 2021 年 2 月，公司股票首次公开发行成功
并于上海证券交易所上市交易，首次公开募集资金净额为 74,843.37 万元。
（2）负债分析
报告期内，公司负债结构如下：
单位：万元
2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期借款 5,881.87 15.97% 41,698.90 54.59% 46,051.54 58.85% 43,108.00 59.98%
应付票据 8,351.38 22.68% 7,431.11 9.73% 2,815.20 3.60% 2,567.92 3.57%
应付账款 13,155.00 35.72% 15,308.61 20.04% 17,839.21 22.80% 15,266.80 21.24%
预收款项 - - - - 219.28 0.28% 182.58 0.25%
合同负债 28.34 0.08% 244.28 0.32% - - - -
应付职工薪酬 2,474.40 6.72% 3,163.95 4.14% 2,517.78 3.22% 2,085.07 2.90%
应交税费 725.55 1.97% 1,671.55 2.19% 1,395.25 1.78% 1,548.11 2.15%
其他应付款 529.81 1.44% 313.22 0.41% 273.91 0.35% 300.29 0.42%
其中：应付利
- - - - - - 67.59 0.09%
息
一年内到期的非
- - - - 3,064.60 3.92% 840.00 1.17%
流动负债
流动负债合计 31,146.35 84.57% 69,831.62 91.42% 74,176.77 94.79% 65,898.77 91.69%
长期借款 1,201.17 3.26% 2,203.54 2.88% 841.26 1.08% 3,900.00 5.43%
长期应付职工薪
166.09 0.45% 172.30 0.23% 136.36 0.17% - -
酬
递延收益 4,316.47 11.72% 4,180.73 5.47% 3,097.25 3.96% 2,073.08 2.88%
非流动负债合计 5,683.73 15.43% 6,556.58 8.58% 4,074.87 5.21% 5,973.08 8.31%
负债合计 36,830.08 100.00% 76,388.19 100.00% 78,251.64 100.00% 71,871.85 100.00%
报告期各期末，公司负债总额分别为 71,871.85 万元、78,251.64 万元、
76,388.19 万元及 36,830.08 万元，2018 年至 2020 年负债较为平稳，2021 年 9
月 30 日负债总额大幅下降，主要是因为 2021 年 2 月，公司股票首次公开发行成
功并于上海证券交易所上市交易，首次公开募集资金净额为 74,843.37 万元，首
次募集资金大幅改善了公司的负债水平。其中，公司流动负债金额分别为
65,898.77 万元、74,176.77 万元、69,831.62 万元及 31,146.35 万元，占负债
总额比重分别为 91.69%、94.79%、91.42%及 84.57%，是公司负债的主要组成部
分；非流动负债金额分别为 5,973.08 万元、4,074.87 万元、6,556.58 万元及
5,683.73 万元，占负债总额比重分别为 8.31%、5.21%、8.58%及 15.43%。
（3）偿债能力分析
报告期内公司偿债能力指标如下所示：
2021 年 2020 年 2019 年 2018 年
指标
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动比率 3.18 1.01 0.85 0.78
速动比率 2.26 0.72 0.64 0.52
资产负债率（合并） 18.42% 47.27% 50.97% 55.16%
资产负债率（母公司） 15.82% 36.43% 41.25% 40.60%
指标 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
息税折旧摊销前利润
21,057.78 31,852.10 33,622.86 25,974.97
（万元）
利息保障倍数 17.89 8.36 9.01 9.55
报告期各期末，公司流动比率分别为 0.78、0.85、1.01 及 3.18，速动比率
分别为 0.52、0.64、0.72 及 2.26。2018 年末至 2020 年末，随着当期经营活动
的积累，公司货币资金、应收款项等流动资产金额增加，流动比率及速动比率得
到了稳步提升。2021 年 9 月 30 日，公司流动比率及速动比率大幅度改善，同时
相应公司合并口径下资产负债率下降至 18.42%，主要是因为 2021 年 2 月，公司
股票首次公开发行成功并于上海证券交易所上市交易，首次公开募集资金净额为
74,843.37 万元，相关募集资金大幅度改善了公司的负债水平。
（4）营运能力分析
报告期内，公司营运能力指标如下：
指标 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
应收账款周转率 3.53 3.07 3.67 4.35
存货周转率 3.28 3.80 3.98 3.97
2019 年，公司应收账款周转率有所下降，一方面，公司主要对美出口业务由
中间仓模式变更为 FCA 模式，信用期延长至 60 天，信用期相对较长；另一方面，
莱昂嵘泰自 2019 年起开始向客户大批量供货，收入大幅上升，在结算对接的磨
合过程中，客户货款支付存在一定延迟，使得应收账款周转率有所下降。
2020 年相较 2019 年销售收入基本持平。2020 年上半年公司供货受新冠疫情
影响较低，2020 年下半年公司复工复产加紧供货，2020 年下半年销售额较 2019
年下半年增长较多，导致 2020 年下半年公司应收账款相较 2019 年有所增长。由
此，2020 年公司应收账款周转率有所降低。
2018 年和 2019 年，公司存货周转率基本持平。2020 年，公司存货周转率下
降，一方面系公司根据在手项目订单供货需求进行原材料等备货，另一方面系受
新冠疫情影响，产品周转速度有所降低所致。
（5）盈利能力分析
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、营业收入 81,913.06 99,112.97 99,087.22 88,014.37
二、营业总成本 73,962.51 84,869.82 81,542.84 74,658.23
其中：营业成本 59,737.12 67,335.38 64,506.03 56,605.95
三、营业利润 9,198.87 15,415.45 18,911.36 13,363.89
加：营业外收入 222.43 278.6 159.57 40.16
减：营业外支出 6.88 14.48 31.96 3.79
四、利润总额 9,414.42 15,679.57 19,038.97 13,400.27
减：所得税费用 1,534.12 2,901.06 3,209.03 1,872.09
五、净利润 7,880.30 12,778.51 15,829.94 11,528.17
1．归属于母公司所
7,880.30 12,778.51 15,829.94 11,593.20
有者的净利润
2．少数股东损益 - - - -65.03
报告期内，公司实现的归属于母公司所有者的净利润分别为 11,593.20 万
元、15,829.94 万元、12,778.51 万元和 7,880.30 万元。2020 年，归属于母公
司所有者的净利润降低了 19.28%，主要是 2020 年受国内外疫情的影响，公司主
营业务收入下降所致。2021 年 1-9 月，归属公司股东净利润下降主要系本期 1-
3 季度铝材等原料价格大幅上涨所致。
四、本次公开发行可转债的募集资金用途
本次发行可转债拟募集资金不超过 65,067.00 万元（含 65,067.00 万元）。
在扣除发行费用后，募集资金将投资于以下项目：
单位：万元
募集资金
序号 项目名称 投资总额
使用金额
1 年产 110 万件新能源汽车铝合金零部件项目 38,000.00 38,000.00
2 墨西哥汽车精密铝合金铸件二期扩产项目 27,067.00 27,067.00
合 计 65,067.00 65,067.00
如果本次实际募集资金净额少于拟投入募集资金额，不足部分公司将自筹解
决。募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，
并在募集资金到位后予以置换。
在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会或董事会授权人士可根据项
目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目的具体金额进行适当
调整。
募集资金投资项目具体情况详见公司《公开发行 A 股可转换公司债券募集资
金运用的可行性分析报告》。
五、公司利润分配情况
（一）利润分配政策
嵘泰股份最新的《公司章程》（2021 年 3 月修订），公司利润分配政策具体
如下：
1）利润分配原则
公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的合
理投资回报并兼顾公司的可持续发展。利润分配不得超过累计可分配利润的范围，
不得损害公司的可持续发展能力。
2）利润的分配形式
公司采取现金、股票或者二者相结合的方式分配利润，并优先采取现金方式
分配利润。
3）利润分配政策的具体内容
1、现金分红的具体条件及比例：在公司当年盈利且满足公司正常生产经营
资金需求的情况下，公司应当采取现金方式分配利润。公司每年以现金方式分配
的利润不少于当年度实现的可供分配利润的 10%。
公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈
利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定
的程序，实行差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
本章程中的“重大资金支出安排”是指以下情形之一：
（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到
或超过公司最近一期经审计净资产的 50%，且超过 3,000 万元；
（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到
或超过公司最近一期经审计总资产的 30%。
2、发放股票股利的具体条件
在公司经营状况、成长性良好，且董事会认为公司每股收益、股票价格、每
股净资产等与公司股本规模不匹配时，公司可以在满足上述现金分红比例的前提
下，同时采取发放股票股利的方式分配利润。公司在确定以股票方式分配利润的
具体金额时，应当充分考虑发放股票股利后的总股本是否与公司目前的经营规模、
盈利增长速度、每股净资产的摊薄等相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，
以确保利润分配方案符合全体股东的整体利益和长远利益。
4）利润分配的期间间隔
在公司当年盈利且累计未分配利润为正数的前提下，公司每年度至少进行一
次利润分配；公司可以进行中期现金分红。公司董事会可以根据公司当期的盈利
规模、现金流状况、发展阶段及资金需求状况，提议公司进行中期分红。
5）利润分配政策的调整
公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，可以调整利润分配政
策。调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；有关
调整利润分配政策的议案需经公司董事会过半数独立董事且全体董事过半数表
决同意，并经监事会发表明确同意意见后提交公司股东大会批准。股东大会审议
调整利润分配政策相关事项的，应由出席股东大会的股东所持表决权的三分之二
以上通过。公司应当通过网络投票等方式为中小股东参加股东大会提供便利。
（二）公司最近三年利润分配情况
（1）2020 年度利润分配方案
2021 年 5 月 18 日，公司 2020 年年度股东大会审议通过了《2020 年度利润
分配方案》。本次利润分配方案为，公司向全体股东每 10 股派发现金红利 2.50
元（含税），公司总股本 160,000,000 股，以此计算合计派发现金红利 4,000 万
元（含税）。
（2）2019 年度利润分配方案
2019 年度公司未进行利润分配。
（3）2018 年利润分配方案
2018 年度公司未进行利润分配。
公司于 2021 年 2 月 24 日在上海证券交易所上市，2020 年年度现金分红的
数额为 4,000 万元，占 2020 年年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净
利润的比率为 31.30%，符合中国证监会以及《公司章程》的相关规定。
特此公告。
江苏嵘泰工业股份有限公司
董 事 会
二〇二一年十二月二十四日
