证券代码：605555            证券简称：德昌股份              记录表编号：2022-001


                         宁波德昌电机股份有限公司

                            投资者关系活动记录表



 投资者关系活动类 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会
       别         □新闻发布会 □路演活动  现场参观 电话会议 □其他


                  中泰证券、招商证券、开源证券、华西证券、东海基金、凯石基金、
                  敦和资管、准锦投资、咏明资产、甬兴资管、博笃投资、优思投资、
   参与单位名称 华泰柏瑞、恒识投资、西南证券、天弘基金、中金公司、鹏扬基金、
 （排名不分先后） 华宝基金、诺安基金、河清资本、Stoneylake、刚睿资本、聚鸣投资、
                  宝盈基金、青骊投资、高毅资本、Briliance、灏浚投资、银华基金、华
                  夏基金、海富通、平安资管

       时间                                  2022 年 7 月

       地点                     浙江省余姚市东郊工业园区永兴东路 18 号

                      董事长：黄裕昌
 上市公司接待人员
                      副总经理兼董事会秘书：齐晓琳
       姓名
                      证券事务代表：程孙荣
                        一、公司概况介绍环节：
                        董事会秘书在会议开始介绍了公司发展历程、主营业务、近三年
                    业绩、公司产品核心优势等内容。
                        二、会议交流环节：
                        1、请详细介绍一下公司未来的发展规划？
                        公司将继续坚持“以吸尘器为基础性业务、以多元小家电为成长性
                  业务、以 EPS 电机为战略性业务”的战略目标，未来会依托吸尘器
 投资者关系活动主
   要内容介绍     ODM/OEM 业务，持续提升制造水平、着力开展技术创新，从而开拓
                  更多类型小家电市场，丰富产品结构，不断深化公司与主要客户的合
                    作，致力于服务好核心客户，不断提升自身在小家电制造领域的竞争
                    力。在 EPS 电机领域，公司拟进一步加大研发力度，通过与客户的深
                    度对接，持续获取龙头 EPS 系统一级供应商的优质订单，从而在合作
                    中不断提升公司技术竞争力和影响力，并逐步发展成国内具备 EPS 电
                    机研发制造能力的领先企业。
    2、美国降低关税对公司有何影响？
    公司出口产品主要采用 FOB 的贸易方式，相应的关税由客户承担，
不会影响公司产品毛利率。如果中美贸易加征关税取消，有利于提升
公司对美出口产品的价格竞争力，对公司业务发展有一定的积极影响。
    3、当前美元升值对公司的影响怎么样？
    公司产品基本全部面向境外销售，相关销售业务全部采用美元结
算，美元升值使公司在结汇时拥有一定的优势，有利于提升产品毛利
率，对公司利润有正面影响。
    4、作为公司原材料的大宗商品具体有哪些？对公司影响如何？
    公司采购的主要原材料包括各类型的塑料粒子（ABS 类、PP 类）、
电源线、软管、轴承等，其价格受石油、橡胶、基础金属等大宗商品
的价格影响。大宗商品的价格波动会对公司的产品毛利率产生直接影
响。
    5、公司是否有开展股权激励的计划？
    考虑到公司当下所处的发展阶段，以及对相关人才激励的需要，
待各方面条件成熟时，公司会考虑推出股权激励计划。
    6、公司小家电方面是否有做自主品牌的想法？
    公司目前无这方面的计划。考虑到当前国内小家电市场竞争较大，
公司当前的工作重点是夯实公司的小家电 ODM/OEM 业务，并继续拓
展 EPS 电机及制动电机业务。
    7、公司 EPS 电机及制动电机业务开展情况如何？
    在过去十年国内汽车市场稳步发展、国产化趋势不断突破的大背
景下，公司通过持续不断的研发投入，实现了技术实力的有效累积，
当前公司已经基本具备与国际厂商可比的产品研发能力，正逐步通过
与国际、国内整车厂商及零部件一级供应商的合作拓展市场。公司已
在 2021 年年度报告中对公司相关业务开展情况作了介绍，截至 2021
年 12 月 31 日，公司累计有 13 款产品定点。2022 年上半年随着项目的
推进，公司陆续收到了部分项目的定点函，公司会在 2022 年半年度报
告中详细披露 EPS 电机及制动电机业务的具体进展。
    8、EPS 电机的行业壁垒具体体现在哪些方面？
    由于 EPS 电机是汽车转向的核心精密安全件，汽车件安全等级仅
次于燃油车发动机和电动车的驱动电机，从转向系统到整车验证需要
1.5 年-2 年左右，且需通过 IATF1694/VDA6.3 认证体系，在正式量产
前所花费的周期较长。而无刷电机结构更为复杂，精度要求严格，且
           需要在设计阶段进行各种工况的仿真，其生产技术要求亦极其复杂，
           若外部竞争者缺乏相关专业背景的技术管理人员及成熟的工艺流程，
           也将难以进入该行业。
               9、公司 EPS 电机当前的产能情况如何？
               公司 EPS 电机的现有产能为 180 万台/年。随着公司募投项目——
           德昌电机年产 300 万台 EPS 汽车电机生产项目的逐步建成投产，到 2023
           年年底，公司 EPS 电机的合计设计产能可达到 480 万台/年。
               10、EPS 电机及制动电机的生产线是否可以通用？
               公司规划了通用产线和专用产线。根据客户的不同要求，公司制
           订了 EPS 电机的通用生产工艺及专门生产工艺，并据此规划不同生产
           要求的生产设备及产能，以满足不同客户的采购需求。对于生产量较
           大的型号 EPS 电机，公司会视情况配备专线专产；对于生产规模较小
           的型号产品，公司通过更换通用产线的模具的方式进行生产。


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