中信证券股份有限公司
关于宁波德昌电机股份有限公司
首次公开发行股票部分限售股上市流通的核查意见
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“本保荐机构”）作为宁波
德昌电机股份有限公司（以下简称“德昌股份”、“公司”）首次公开发行股票并
上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易
所股票上市规则》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持
续督导》等有关规定，对德昌股份首次公开发行股票部分限售股上市流通的事
项进行了认真、审慎的核查，核查情况及核查意见如下：
一、本次限售股上市类型
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）“证监许可〔2021〕
3062号文”核准，宁波德昌电机股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）
50,000,000股，并于2021年10月21日在上海证券交易所上市。首次公开发行后，
公司股本总额189,980,000股。
本次上市流通的限售股为公司首次公开发行的部分限售股，共涉及5名股东，
分别为宁波和丰创业投资有限公司（以下简称“和丰创投”）、上海金浦国调并
购股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“金浦投资”）、江阴毅达高
新创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“江阴毅达”）、中小企业发展基
金（江苏有限合伙）（以下简称“中小基金”）和钱进。锁定期为自公司股票上
市之日起12个月，现锁定期即将届满。本次解除限售并申请上市流通的股份数
量为26,927,439股，占公司目前总股本的10.12%，将于2022年10月21日起上市流
通。
二、本次限售股形成后至今公司股本数量变化情况
德昌股份首次公开发行A股股票完成后总股本为189,980,000股，其中有限
售条件流通股为139,980,000股，无限售条件流通股为50,000,000股。公司上市至
今总股本的变化情况如下：
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公司于2022年6月1日实施了2021年度利润分配及资本公积转增股本方案，
以方案实施前的公司总股本189,980,000股为基数，向全体股东每10股派发现金
红利3.50元（含税），以资本公积金向全体股东每股转增 0.4股，共计转增
75,992,000股。转增后，公司总股本为265,972,000股，其中有限售条件流通股为
195,972,000股，无限售条件流通股为70,000,000股。除上述股本数量变动情况外，
自公司首次公开发行股票限售股形成至本核查意见出具日，公司未发生其他因
利润分配、公积金转增等导致股本数量变化的情况。截至本核查意见出具日，
公 司 总股本265,972,000股，本次上市流通的限售股占公司总股本的比例为
10.12%。
三、本次限售股上市流通的有关承诺
根据公司首次公开发行股票招股说明书，本次申请解除股份限售的股东和
丰创投、金浦投资、江阴毅达、中小基金和钱进作出的承诺如下：
“1、自发行人股票上市之日起12个月内，本企业/本人不转让或者委托他人
管理发行人公开发行股票前本企业/本人直接或间接持有的股份，也不由发行人
回购该部分股份。
2、如本企业/本人违反上述承诺或法律强制性规定减持发行人股份的，本
企业/本人承诺违规减持发行人股票所得（以下简称“违规减持所得”）归发行人
所有，同时本企业/本人持有的剩余发行人股份的锁定期在原锁定期届满后自动
延长12个月。如本企业/本人未将违规减持所得上缴发行人，则发行人有权将应
付本企业/本人现金分红中与违规减持所得相等的金额收归发行人所有。
3、承诺函所述承诺事项已经本企业/本人确认，为本企业/本人的真实意思
表示，对本企业/本人具有法律约束力。本企业/本人自愿接受监管机关、社会公
众及投资者的监督，积极采取合法措施履行承诺，并依法承担相应责任。”
截至本核查意见出具之日，本次申请上市的限售股股东和丰创投、金浦投
资、江阴毅达、中小基金和钱进不存在相关承诺未履行而影响本次限售股上市
流通的情况。
四、本次限售股上市流通情况
（一）本次限售股上市流通数量为26,927,439股，占公司总股本的10.12%
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（二）上市流通日期为2022年10月21日
（三）本次限售股上市流通明细清单
单位：股
持有限售股 持有限售股占公 本次上市流通 剩余限售股
序号 股东名称
数量 司总股本比例 数量 数量
1 和丰创投 7,479,846 2.81% 7,479,846 0
2 金浦投资 7,479,846 2.81% 7,479,846 0
3 江阴毅达 5,983,879 2.25% 5,983,879 0
4 中小基金 2,991,934 1.12% 2,991,934 0
5 钱进 2,991,934 1.12% 2,991,934 0
合计 26,927,439 10.12% 26,927,439 0
注：以上股份合计数占总股本比例与各明细数相加之和在尾数上若有差异，系百分比
结果四舍五入所致。
五、股本变动结构表
单位：股
变动前 变动数 变动后
有限售条件的流通股 195,972,000 -26,927,439 169,044,561
无限售条件的流通股 70,000,000 26,927,439 96,927,439
股份合计 265,972,000 0 265,972,000
六、中介机构核查意见
经核查，本保荐机构认为：德昌股份本次限售股份上市流通符合《上海证
券交易所股票上市规则》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号—
— 持续督导》等有关法律法规和规范性文件的要求；德昌股份本次限售股份解
除限售数量、上市流通时间等均符合有关法律、行政法规、部门规章、有关规
则和股东承诺；德昌股份本次解除限售股份股东严格履行了其在首次公开发行
股票中做出的股份锁定承诺；截至本核查意见出具之日，德昌股份与本次限售
股份相关的信息披露真实、准确、完整。
本保荐机构对德昌股份本次限售股份上市流通事项无异议。
（以下无正文）
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